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Lambayeque, 2016
contratos. Estos mecanismos, dan un costo de agencia, entre los cuales se destacan: costos de
control y costos de la fidelidad del agente.
Esta teora, permite que la empresa opere con ms eficiencia, mejorando as, las
condiciones de los trabajadores, adems, ofrece la comprensin de aquellas prcticas que
pueden mejorarse en las organizaciones.
Objetivos
Contratos
Orientacin por metas
Principal
Incentivos
Motivacin
Agente
Control
Inters propio
Objetivos
Si bien el monitoreo es una forma opcional que ayuda a reducir el riesgo moral, ste
requiere un costo elevado. Por ejemplo, se podra pensar en una oficina de contralora que
supervise la gestin de la autoridad de turno, por consiguiente, dicha oficina necesitara un
presupuesto y una serie de recursos, por lo que sera apropiado realizar el anlisis costobeneficio; es decir, el beneficio de monitorear superara los costos inherentes? (Fuentes,
2013)
Modelo matemtico de la teora principal - agente
Asumimos n niveles de producto
xi
asumir tambin que el agente es adverso al riesgo, o lo que es lo mismo, que la derivada
segunda de u es negativa.
En el proceso de diseo del esquema de incentivos, el principal enfrentar dos tipos
de restricciones.
i)
a ( x i ) u ( s ( x i ) )c ( a ) u
1
a ( x i ) u ( s ( x i ) )c ( a ) b ( x i ) u ( s ( xi ) )c( b)
ib (x is i)
1
Sujeto a:
n
ib u ( si ) c ( b ) u
1
ib u ( si ) c ( b ) ia u ( s i) c ( a ) , para todo a b
El primer rengln es la funcin objetivo del principal: debe maximizar el valor
esperado de sus ingresos
xi
si
los sueldos de la manera que el trabajador elija la accin que el principal quiere.
El Lagrangiano para el problema del principal es:
n
L= ib ( x is i ) +
1
(
1
) (
ib u ( s i )c ( b ) u +
ib u ( si ) c ( b ) ia u ( si ) + c ( a )
1
[ ]
1
= + 1 ia , para i=1, 2, , n(1)
u ' (s i)
ib
s 1 , , sn
necesario que la restriccin esta inactiva (es por eso que en el lado izquierdo es ms
grande que el derecho) entonces el esquema de sueldos deben de ser constantes si el
agente adverso al riesgo. Para observar el suceso debemos notar que si la restriccin
de los incentivos esta inactiva, entonces el multiplicador incorporado debe ser 0. En
este caso la ecuacin (1) nos da a conocer que 1= u (s 1) para todo i. Como u0
es estrictamente decreciente, ello es posible solo si s 1=s2==s n . Se quiere
demostrar que el agente es adverso al riesgo, y el principal no, ya que no tiene sentido
que el agente absorba ningn tipo de riesgo, pues para el principal es gratis absorberlo
l.
Para que la utilidad u del agente se asegurado, el principal debe de pagar si los sueldos
tienen riesgo (son distintos para diferente niveles de productos) que si la tienen.
Ahora observamos que si el principal quiere implementar la accin con los costos
ms bajos, los problemas ms sencillos: ya que el sueldo seria constante, y en este
caso las restricciones de incentivos se satisficiera automticamente, adems se elegira
dichos sueldos para que el nivel de utilidad alcanzara con un sueldo que sea u
.Para que la solucin pueda implementar a la accin de costos ms bajos sean ptimos,
los sueldos son constantes, y as se pueda resolver el problema del principal sin las
restricciones de incentivos.
Eso nos da la ecuacin (1) pero
=0
ignorada) en este caso si las cumple, y observamos que los sueldos son ptimos.
La contraparte para el primer punto, es que se quiere incorporar una accin que no es
la de mnimo costo para que el agente, los costos ya no sern contantes. Si se ponen
sueldos constantes, el agente elegir la accin de mnimos costos. Esta transferencia
de riesgo- agente del principal producira una ineficiencia, esto tambin seria relativo
si se observara las acciones del agente: el principal podra tomar la opcin de bajar el
promedio de los sueldos y manteniendo el nivel de la utilidad del agente constante, y
poder aumentar su utilidad. La parte observable de esta leccin es que en varias
oportunidades los sueldos de los trabajadores dependen de su productividad, paro los
gerentes estos son bonos y para los trabajadores manuales est el pago al destajo.
El tercer punto nos dice que los pagos sern ms altos, cuanto ms informacin
ia
ib
(se llama
hace a y si
xi
cuando el agente
xi
es poco
probable si hace b: para ver, calculemos con la regla de Bayes la probabilidad que el
agente haya elegido a y no b; si ocurri el nivel de producto
P ( a/ x i )=
P ( a/ xi ) P ( a )
P ( a/ x i ) P ( a )+ P ( b / xi ) P ( b )
Entonces si
ia
ib
ia P(a)
=
ia P ( a ) + ib P(b)
xi :
P( a)
P ( a )+ i a P(b)
ib
ptimo, ya que si
i a
i b
ia
ib
es decreciente
xi
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Referencias
Fernndez Baca, J. (2006). Organizacin Industrial. Lima: Universidad del Pacfico.
Fuentes, V. ( 2013). La teora econmica de la agencia: El problema del principal agente
(Ross, 1973). Obtenido de Instituto Peruano de economa:
http://www.ipe.org.pe/comentario-diario/29-5-2013/la-teoria-economica-de-laagencia-el-problema-del-principal-ross-1973
UNAM. (2005). Teora de la agencia. Revista.unam.mx, 6.
Vergs, J. (s.f.). La situacion (o problema) de la agencia y el control de la gestin. Obtenido
de Control e incentivos en la gestin empresarial:
http://gent.uab.cat/jverges/sites/gent.uab.cat.jverges/files/2CONTROL.pdf
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