El flujo de fondos

cuestionario
preguntas y respuestas
1. qu es un flujo de fondos y qu otros nombre puede tener?
Respuesta:
El flujo de fondos es un estado financiero auxiliar o complementario que resulta
de la comparacin del balance general en dos fechas determinadas, de tal
manera se deduce de donde obtuvo una empresa recursos financieros y qu
determinacin se dio a tales recursos.
Se reconoce tambin con los nombres de:
Estados de fuentes y usos de fondos
Estados de origen y de aplicacin de fondos
Estados de cambios en la situacin financiera
Estado de origen y aplicacin de recursos
2. cules son las principales fuentes de fondos y cules los usos posibles?
Respuesta:
Principales fuentes de fondos:
La utilidad
La depreciacin y otros cargos hechos al estado de prdidas y ganancias que
no impliquen salida de efectivo en el periodo analizado.
El incremento de capital.
El aumento en los pasivos.
La disminucin de los activos.
Principales usos de fondos:
El aumento de los activos.
La disminucin del pasivo.
Las prdidas netas.
Los pagos de dividendos o reparto de utilidades.
La readquisicin de acciones.

3. Mencione las formas de presentacion que conozca para el flujo de fondos.

cul de ellas es la ms general y cul es la ms completa?
Respuesta:
Preparado con base en la variacin del capital neto de trabajo.
Preparado con base en la variacin del efectivo.
Flujo de caja libre.
La ms general es la preparada con base en la variacin del capital neto de
trabajo.
La ms completa es la preparada con base en la variacin del efectivo.
4. cul es la principal diferencia entre el flujo de fondos preparado con base
en la variacin del efectivo y preparado con base en la variacin del capital
neto de trabajo?
Respuesta:
La principal diferencia entre el flujo de fondos preparado con base en la
variacin del efectivo y preparado con base en la variacin del capital neto de
trabajo es que en la ltima aqu mencionada no se toman las variaciones
individuales de ninguno de los rubros que forman el activo corriente y en la
primera s.
5. cules son las principales ventajas y desventajas de cada una de las
presentaciones del flujo de fondos?
Respuesta:
Ventajas y desventajas con base en la variacin del capital neto de trabajo.
Las variaciones diferentes al capital neto de trabajo se toman con relativo
detalle.
No permite conocer qu pasa internamente con las diferentes cuentas que
forman el capital neto de trabajo.
Ventajas y desventajas con base en la variacin del efectivo.
En sta si se detallan las variaciones en las cuentas del activo y pasivo
corrientes.
La variacin del efectivo aparece en la parte final del flujo como una cuenta de
cuadre.
Ventajas y desventajas del flujo de caja libre.

Permite establecer por lo menos en un ao, de dnde obtiene sus recursos la

empresa y en qu los aplica.
Separa claramente el problema operacional del problema de financiacin de la
empresa.
6. el estado de flujo de fondos presentado con base en la variacion del
efectivo es lo mismo que el flujo de caja?
Respuesta.
No es lo mismo. Ya que el flujo de caja libre no trabaja con entradas y salidas
de efectivo.
7. De los incrementos en las siguientes cuentas, cules son fuentes de
fondos?
Respuesta:
Gasto pagado por anticipado (f)
provisin para deudas malas (f)
ingreso recibido por anticipado
capital social (f)
proveedores
depreciacin acumulada (f)
8. De las disminuciones en las siguientes cuentas, cules son uso de fondos?
Respuesta:
Activo diferido
valorizaciones
cuentas por cobrar (u)
obligaciones bancarias (u)
cesantas consolidadas
9. Explique por qu el cargo por depreciacin es, en realidad, ms que una
fuente, un recurso no utilizado.
Respuesta.
El cargo que se hace por depreciacin en el estado de prdidas y ganancias, no
es un recurso que salga de la empresa en el mismo periodo, puesto que los
fondos solo saldrn realmente cuando se compre un nuevo activo que sustituya
al bien depreciado.
10. cul debe ser la principal fuente de fondos de una empresa en marcha?
de una empresa que comienza?

Respuesta:
Para las que estn en marcha deben ser:
Su generacin interna.
Los prstamos bancarios.
El crdito de los proveedores.
El incremento de capital.
Para las que empiezan deben ser:
aporte de capital.
El crdito de los proveedores.
11. Entre una empresa comercializadora y otra manufacturera, cul debe
tener mayor proporcion de generacion interna de recursos?
Respuesta.
Las empresas manufactureras, ya que deben incrementar los activos
operacionales.
12. qu implicara para una empresa industrial que su generacin interna
fuera solo del 5% con respecto al total de fuentes?
Respuesta:
Implicara reducir la utilizacin de su capacidad instalada, la utilidad
operacional que se logre obtener suele no ser suficiente para atender los
gastos financieros, y por lo consiguiente, se debe tratar de cancelar la mayor
cantidad de pasivos, comenzando por los ms costosos, utilizando como
fuentes preferibles de recursos el incremento de capital social, la reduccin de
los activos, ya sea cartera, inventarios, activos fijos, inversiones y algunos
otros de los cuales se pueda disponer.
13. cules son los estados financieros y cules las cuentas que se deben
involucrar en el clculo de los dividendos pagados (utilidades repartidas)? de
los impuestos pagados?
Respuesta:
Estados financieros:
el balance general activo
el balance general pasivo
estado de prdidas y ganancias
Cuentas que se deben involucrar en el clculo de los dividendos pagados:
reserva legal
otras reservas

utilidades retenidas
utilidades del ejercicio
De los impuestos pagados:
impuestos por pagar
provisin para impuestos de renta
14. la variacion del efectivo es fuente o uso de recursos? por qu?
Respuesta:
Ni es fuente, ni es uso, por que se utiliza como una cuentan de cuadre al final
del estado de flujos de fondos.
15. cul o cules indicadores financieros se veran seriamente afectados si la
principal fuente de la empresa son los crditos bancarios de corto plazo y el
principal uso el gasto neto en planta?
Respuesta:
Xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
16. de qu rengln del estado de prdidas y ganacias parte el flujo de caja
libre?
Respuesta:
Parte del rengln de la utilidad operacional.
17. cmo aparecen en el flujo de caja libre las fuentes y los usos, para poder
distinguirlos fcilmente?
Respuesta:
Los usos aparecen entre parntesis y las fuentes sin parntesis.
18. qu rubros constituyen los recursos operacionales?
Respuesta:
Capital de trabajo y activos fijos.
19. qu se toma como capital de trabajo en el flujo de caja libre?
Respuesta:
Las cuentas del activo corriente relacionadas con el capital de trabajo propio de
la empresa (efectivo operacional, cartera, inventarios y gastos pagados por
anticipados) y las cuentas de pasivo que implican financiacin espontnea,
esto es , las cuentas de proveedores y los incrementos en pasivo laboral de

corto y largo plazo (provisin de prestaciones, cesantas, y pensiones de

jubilacin).
20. para qu tipo de empresas se espera que los recursos operacionales
cubran totalmente las necesidadaes de capital de trabajo? en cules casos se
espera lo contrario?
Respuesta:
Para empresas posicionadas y estables. Se espera lo contrario con aquellas
empresas en pleno desarrollo.
21. de dnde resulta el flujo de caja operacional?
Respuesta:
Resulta de restar de la generacin de fondos operacionales la inversin en
capital de trabajo y la inversin en activos fijos.
22. Para empresas en crecimiento, el flujo de caja libre operacional es, por lo
general, positivo o negativo?
Respuesta.
Es negativo, indicando esto que la generacin de fondos operacionales no es
suficiente para financiar tales necesidades.
23. qu rubros se toman en la variacin de pasivos financieros? cules en la
variacin de aportes de socios?
Respuesta:
En la variacin de pasivos financieros:
los gastos financieros y los pasivos financieros.
En la variacin de aportes de socios:
el capital y supervit de capital.
1. Qu riesgos potenciales sujetan las actividades bsicas? Qu debe hacer
una empresa para prevenir o detectar los riesgos potenciales?
Toda actividad bsica est sujeta a los siguientes riesgos potenciales:
a. Transacciones, que no estn debidamente autorizadas.
b. Transacciones contabilizadas, que no son validas.
c. Transacciones realizadas, que no estn contabilizadas.
d. Transacciones, que estn indebidamente valuadas.

e. Transacciones, que estn indebidamente clasificadas.

f. Transacciones, que no estn registradas en el periodo que corresponde.
g.Transacciones, que estn indebidamente anotadas en los subdiarios o
submayores o incorrectamente resumidas en el mayor.
2. Cuntos sistemas de control interno existen en una empresa?
Existe un solo sistema de control interno, el administrativo, que es el plan de
organizacin que adopta cada empresa, con sus correspondientes
procedimientos y mtodos operacionales y contables.
3. El Control Interno Contable es un sistema o un instrumento de control?
Es un instrumento, que surge como consecuencia del control administrativo
sobre el sistema de informacin.
4. Organice una definicin integral de un sistema de control interno?
Se entiende como el sistema integrado por el esquema de organizacin y el
conjunto de planes, mtodos, principios, normas, procedimientos y
mecanismos de verificacin y evaluacin adoptado por una entidad, con el fin
de procurar que todas las actividades, operaciones y actuaciones, as como la
administracin de la informacin y los recursos se realicen de acuerdo con las
normas constitucionales y legales dentro de las polticas trazadas por la
direccin y en atencin a las metas u objetivos previstos.
5. Qu controles establece la gerencia para verificar el logro de los objetivos
administrativos?
Conseguir que la empresa cuente con un adecuado y efectivo sistema de
control interno.
Disponer de un sistema de evaluacin ajustado a las necesidades de la
empresa o ente econmico.
Lograr la aplicacin de normas y procedimientos, salvaguarda de bienes y
eficiente uso de recursos, as como del correcto y oportuno registro y manejo
de informacin.
Propender por la apropiacin y aplicacin de las polticas en la ejecucin de
planes, programas y proyectos.
Lograra que la empresa cuente con controles eficientes, eficaces y econmicos
para implementarlos de manera consciente y crear un ambiente de
autocontrol.

6. La Nueva cultura de control, que cambios pueden generar, indique 5 de

ellos.
Por muchos aos se habl en economa de sus elementos bsicos: tierra,
capital y trabajo, siendo ms importantes: el conocimiento, la informacin y la
tecnologa.
Tradicionalmente se observan grandes infraestructuras que requeran mayor
esfuerzo para su control, hoy gracias al outsourcing y a otras estrategias, las
compaas adelgazan permanentemente su infraestructura y se facilita su
control.
La segregacin de funciones en las actividades est cambiando por el
autocontrol ante la inminente reduccin de personal de las organizaciones.
En las organizaciones la presencia de personal esta variando por el teletrabajo.
La delincuencia comn se organizo y con el producto de sus fraudes cuenta con
mejor tecnologa y conocimiento que las mismas autoridades de control.
7. Cules son los tres (3) componentes del fraude y explquelos? Cules son
las formas de prevencin?
a. El robo o hurto: Se refiere concretamente a la transferencia fsica de un
bien, del propietario al ladrn.
b. La conversin: Consiste en convertir lo hurtado en algo de provecho para el
autor en forma directa, por interpuesta persona, o manipulando la contabilidad.
Es conveniente en lo posible, investigar en forma gil las perdidas y errores
que se detecten.
c. El encubrimiento: Consiste en falsificar la contabilidad para ocultar el robo o
con el fin de preparar el camino para tobar sin necesidad de encubrimiento
posterior. Caso similar ocurre fuera de los procesos informticos. El
encubrimiento se refiere tanto al autor en funcin de la empresa, como de esta
en funcin del estado (evasin de impuestos).