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A S E

S O

EN AUDITORA

INFORME ESPECIAL

NIIF 16 Evaluacin del Impacto


en los Reportes Financieros
RESUMEN EJECUTIVO

Hans Lenon OSORIO MANYARI(*)

mitida en enero 2016, la NIIF 16 reemplaza a la NIC 17. Esta norma ha representado un proyecto conjunto del International Accounting Standards Board
IASB (Consejo Internacional de Contabilidad) con el Financial Accounting Standards Board FASB (Consejo de Contabilidad de USA) para mejorar la contabilidad de los arrendamientos. Cabe precisar que la NIIF 16 requiere nicamente que
el arrendatario reconozca activos y pasivos provenientes de los arrendamientos,
mientras que los criterios de reconocimiento para el arrendador son sustancialmente similares a los de la NIC 17. El criterio de reconocimiento se aplica debido a
que en el momento del reconocimiento inicial de un arrendamiento, un arrendador
obtiene el derecho de utilizar un activo por un periodo de tiempo, y si los pagos se
realizan durante cierto periodo de tiempo, se incurre en un pasivo para realizar los
pagos de arrendamiento.

I.

INTRODUCCIN

La NIC 17 y el FASB Topic 840 se enfocan en


identificar cuando un arrendamiento es econmicamente similar a la compra de un activo
en arrendamiento, siendo en este caso el activo clasificado como arrendamiento financiero (arrendamiento de capital para US GAAP
- Normas de Contabilidad para USA) e incluirlo
en el balance general de la compaa; el resto
de arrendamientos fueron clasificados como
arrendamientos operativos y no se incluan en
el balance general. El impacto de esta informacin no reportada depende del sector, industria
y regin de las compaas; sin embargo, el
efecto global para la mayora de compaas,
respecto a los activos reportados y el nivel de
apalancamiento es sustancial.
El presente artculo ofrece pautas de evaluacin
respecto al impacto de la aplicacin de la NIIF 16
en los reportes financieros.

(*)

II. VENTAJAS DE LA APLICACIN DE LA NIIF 16

Mejora en la calidad de los reportes financieros


De acuerdo al Informe de Anlisis de la NIIF 16
del IASB(1) (en adelante, el Informe del IASB NIIF
16), se concluy que el reconocimiento de activos
y pasivos en esencia para todos los arrendamientos
provee mayor confiabilidad a la presentacin del
estado de situacin financiera de una compaa y
mayor transparencia respecto al apalancamiento
y capital empleado. Esto permite a los usuarios
de los estados financieros una mejor evaluacin
respecto al desempeo y situacin financiera de
una compaa.
Ciertos inversionistas y analistas, a efectos de
sus reportes econmicos y financieros, tratan de
estimar el valor presente de los pagos futuros
para cuantificar el efecto de los arrendamientos
en los flujos econmicos de una compaa; otros
analistas, debido a la limitada informacin que
se encuentra disponible, emplean tcnicas como
multiplicar el gasto por arrendamiento por 8 para

Contador Pblico Colegiado, con experiencia en consultora, auditora financiera y planeamiento e inversiones. Ha trabajado en KPMG en
Mxico en el rea de Financial Risk Management FRM.

(1) En enero de 2016, el IASB public un informe de Anlisis de efectos de la NIIF 16, dicho informe contiene una evaluacin detenida de los
impactos de la NIIF 16, su acceso es de orden pblico y de conocimiento general. Cabe resaltar que a la fecha del presente informe es la
fuente ms detallada de evaluacin de la NIIF 16 y este artculo toma como base de anlisis este informe.

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2da. quincena - Enero 2016

INFORME ESPECIAL
obtener el estimado del apalancamiento y el capital empleado
en las operaciones. El impacto de estos ajustes puede incrementar entre 6% y 10% el ratio de financiamiento a largo
plazo y patrimonio.

Mejora la comparabilidad de los estados financieros


De acuerdo al Informe del IASB NIIF 16, la comparabilidad
de la informacin financiera, para el arrendador, mejorar
debido a que:
a) La informacin de los estados financieros incluir los activos
y pasivos de los arrendamientos.
b) Se medirn los activos y pasivos de los arrendamientos de
la misma forma.
c) Se reconocern nicamente los derechos que se obtienen,
y los pasivos que se incurren a travs del arrendamiento.
Como resultado, los estados financieros reflejarn las diferentes
decisiones operativas realizadas por diferentes compaas:
Cuando un arrendamiento es similar a financiarse para
comprar un activo (por ejemplo, el arrendamiento de un
avin nuevo por 20 aos), los requerimientos de la NIIF 16
lo reflejarn en sus estados financieros.
Cuando un arrendamiento es econmicamente diferente de
un financiamiento para comprar un activo (por ejemplo, un
arrendamiento de un nuevo avin por 7 aos), lo requerimientos de la NIIF 16 reflejarn estas decisiones financieras;
es decir, los activos y pasivos reportados sern menores del
que sera reportado si la compaa comprara el avin.
La siguiente tabla comprende los diferentes derechos si la
compaa compra o arrienda un activo:
Arrendamiento

Compra

Derecho de utilizar el activo


Derecho de vender y empear el activo
Derecho de arrendar / subarrendar el activo
Ttulo legal del activo

Fuente
: Effects Analysis IFRS 16 IASB
Elaboracin : IASB
Para los casos donde exista un retroarrendamiento financiero:
De acuerdo a los requerimientos de la NIC 17, por ejemplo,
si una compaa decide vender los activos que posea y los
arrienda nuevamente sin reconocer el activo. Esto cambia
significativamente el importe de los activos y pasivos reportados aplicando la NIC 17 cuando, econmicamente,
la compaa debera estar en una posicin similar (es decir,
continuar reconociendo el uso de los activos en sus actividades econmicas), el balance general refleja un menor
importe de activos y deuda financiera.
De acuerdo a los requerimientos de la NIIF 16, la compaa
debe reportar los derechos de utilizar dichos activos, en
forma conjunta con los compromisos de pago para dicho
uso; es decir, el balance general incluira el derecho de uso
del activo y el financiamiento.
Con base en estos comentarios, se podra esperar que el nmero
de retroarrendamientos disminuya con la implementacin de
la NIIF 16. Esto es debido a que la NIIF 16 reduce el incentivo
para las compaas de ingresar en dichas transacciones para
requerir el reconocimiento de los activos y pasivos provenientes
del arrendamiento, y restringiendo el importe de alguna ganancia reconocida en la venta de un activo.

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Presentamos estos dos ejemplos para analizar el efecto en el


registro contable de los arrendamientos y su relacin con la
evaluacin econmica de las operaciones:

Ejemplo 1:
Dos arrendamientos de un minorista por el mismo periodo
de arrendamiento, uno con pago fijo y otro con ajuste al
nivel de ventas. Aplicando la NIIF 16, ambos arrendamientos
son registrados de forma diferente. Los dos contratos
pueden evaluarse como transacciones econmicas similares
que podran ser registradas de la misma forma o tener las
mismas salidas de efectivo; no obstante, las compaas se
encuentran en diferentes posiciones econmicas.
Por ejemplo, si hay una cada econmica que afecte considerablemente el nivel de ventas, el compromiso de pago
de la compaa generara menores pagos que la compaa
que realiza pagos fijos.

Ejemplo 2:
Supongamos que la compaa ingresa en un arrendamiento de 8 aos con una opcin de extenderlo por 5
aos. Si el negocio de la compaa se desarrolla conforme
a lo proyectado en los primeros cinco aos, ejercer la
opcin, pero esa afirmacin no es certera al inicio del
arrendamiento. Aplicando la NIIF 16, registrar los activos y pasivos provenientes del arrendamiento (es decir
los activos y pasivos relacionados a los cinco aos del
periodo no cancelable) que son diferentes de aquellos
registrados por la compaa.
Estos dos contratos se pueden evaluar como transacciones
econmicamente similares, para los activos y pasivos registrados; sin embargo, existe una importante diferencia
entre los dos contratos respecto a la flexibilidad financiera
de un contrato (la habilidad de terminar el arrendamiento
despus de 8 aos) pero no por la otra.

III. COSTOS

a. Costos de implementacin
La NIIF 16 representar costos adicionales para aquellas compaas que tengan arrendamientos fuera de balance cuando
implementen la NIIF 16. Sin embargo, para los arrendamientos
que hayan clasificado sus arrendamientos como financieros
aplicando la NIC 17, tanto cuando se implemente la NIIF 16
o de forma prospectiva. Esto es debido a que la contabilidad
para aquellos arrendamientos no cambia sustancialmente. Los
costos ms probables que el IASB identific, son los siguientes:

Preparar sistemas y procesos


Los costos de preparar los sistemas podran ser significativos, dependiendo de la adaptabilidad y sofisticacin de
los sistemas de las compaas. Esto podra representar un
alto costo en implementacin o actualizacin de tecnologas
de la informacin. Otra posibilidad es emplear parte de la
plataforma de activos fijos y pasivos financieros que cuente
un sistema, esto deber evaluarse en funcin del volumen
de arrendamientos que cuente la compaa.
En el entorno global existen ofertantes de programas que
permiten sistemas de gestin de arrendamiento, el Informe
IASB NIIF 16 indica que el IASB est al pendiente que dichos
ofertantes tomen en cuenta la contabilidad del arrendador
conforme a los requerimientos de la NIIF 16.
CONTADORES & EMPRESAS / N 270

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ASESORA EN AUDITORA

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Respecto a la evaluacin de la separacin del derecho de


utilizar un activo o activos (componentes del arrendamiento)
y servicios (componentes de servicios), la NIIF 16 permite a
una compaa escoger entre:
-

Separar los importes pagados por el arrendamiento y


los servicios y luego capitalizar solo los montos pagados por el arrendamiento
No separar los componentes de arrendamientos y servicios y en lugar de ello contabilizarlos como un solo
arrendamiento.

Determinar la tasa de descuento


La necesidad de determinar una tasa de descuento para
cada arrendamiento (diferente de arrendamientos a corto
plazo y arrendamientos con importes no significativos),
asumiendo que los efectos del descuento son significativos
para la compaa.
Para mitigar los costos de evaluacin cuando se aplique la
NIIF 16 por primera vez, las compaas estn permitidas de
utilizar tasas de financiamiento incrementales en la fecha de aplicacin inicial para cada portafolio de arrendamientos similares.
Comunicacin y educacin

Los costos continuos de aplicacin de la NIIF 16 dependern sobre el nmero de arrendamientos que la
compaa tenga.

c. Costos clave atenuados


De forma similar a otras normas, la NIIF 16 no provee una
gua explcita respecto a la materialidad sobre transacciones
particulares y eventos. El concepto de materialidad se encuentra
en el Marco Conceptual para Informacin Financiera y en la
NIC 1 Presentacin de los Estados Financieros y aplica para la
NIIF 16 y para las otras normas.
De forma adicional, la NIIF 16 permite a una compaa elegir
y no reconocer los activos y pasivos para:
arrendamientos de 12 meses o menos (es decir, arrendamientos de corto plazo).
arrendamientos que terminan dentro de los 12 meses de
la fecha de primera aplicacin.
arrendamientos de poco valor (como computadoras personales y muebles de oficina).
Las compaas que utilizan alguna de las excepciones debern:

Se espera que exista un costo de preparacin y educacin


del personal de las compaas y de actualizacin de los procesos internos. Se espera que estos sean significativamente
menores que tener que aplicar arrendamientos financieros
aplicando la NIC 17, y ms significativos para aquellos que
no lo hagan.
El Informe IASB NIIF 16 concluye que las compaas incurrirn
en costos de comunicacin de los cambios significativos a
sus reportes financieros a terceros (por ejemplo, los inversionistas y los prestamistas).

continuar con la contabilidad de aquellos arrendamientos


fuera de balance conforme a lo indicado por la NIC 17.
Consecuentemente, las compaas continuarn reconociendo los pagos para aquellos arrendamientos como un
gasto en el Estado de Resultados tpicamente sobre la
base de lnea recta.
revelar los gastos para aquellos arrendamientos, si son
materiales.

b. Costos continuos

IV. RESUMEN DE LOS IMPACTOS EN LOS REPORTES


FINANCIEROS

Se espera que las compaas incurran en costos por aplicacin


de la NIIF 16 de forma continua. No obstante, una vez que la
compaa actualice sus sistemas para proveer la informacin
requerida por la NIIF 16, el IASB espera que los costos sean
ligeramente mayores que los comparados con la aplicacin
de la NIC 17.

La nueva forma de reconocer los activos en arrendamiento


el derecho de uso del activo, es un activo no corriente (no
financiero), y el pasivo por arrendamiento es parte de los pasivos financieros corrientes y no corrientes, dependiendo del
cronograma de pagos de los pagos de arrendamiento.

Efectos en el balance general

Efectos en el estado de resultados

Incremento de los activos de arrendamiento

Reconocimiento del gasto financiero de los arrendamientos

Incremento del EBITDA

Incremento de los pasivos financieros

Presentacin de los gastos relacionados con arrendamientos

Incremento de los costos de financiamiento

Disminucin del patrimonio

Efectos fiscales, bases diferentes de medicin entre el tratamiento contable y tributario

La utilidad antes de impuestos permanece estable

De forma adicional, la NIIF 16 requiere una serie de requerimientos de revelaciones para el arrendador, los cuales comprenden:
Tabla de ingresos por arrendamiento: la NIIF 16 requiere
que un arrendador revele los componentes de los ingresos
por arrendamiento reconocidos en el periodo de reporte.
Informacin respecto a riesgo residual del activo: la NIIF 16
requiere que el arrendatario revele informacin respecto a
cmo administra el riesgo asociado con algunos derechos
que se retienen en los activos en arrendamiento.
Informacin respecto a los activos sujetos de arrendamiento
operativo: la NIIF 16 requiere que un arrendador provea
informacin requerida por la NIC 16 Propiedad, Planta y

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2da quincena - Enero 2016

Efectos en los mrgenes

Equipo separadamente para activos sujetos de arrendamiento


operativo agrupndolos por tipos de activos.

V. CONCLUSIONES
La NIIF 16 plantea una serie de cambios en la contabilidad
de los arrendamientos, los efectos y principales impactos se
dan principalmente desde el punto de vista del arrendador.
Al respecto, si bien su aplicacin obligatoria est indicada
desde el 1 de enero de 2019, la aplicacin anticipada de
esta norma puede ofrecer ventajas en la confiabilidad de la
presentacin de los estados financieros y a la vez presenta
mejoras en la representacin econmica de la figura del
arrendamiento.