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ftROYECTOS
GENERALIDADES
DULCERA LA
CALIDAD
INTRODUCCIN
Por medio de este trabajo se quiere dar a conocer los puntos por los cuales se
cree que esta idea de negocio, basada en la creacin de una empresa (productora
de mermelada de tomate) es viable. En el estudio realizado, se mostrara diversos
aspectos como lo el estudio de mercado, estudio y anlisis tcnico del producto,
se hace referencia al anlisis organizacional de la empresa as como tambin
incluye un estudio econmico financiero del producto conociendo su rentabilidad
por medio de los criterios econmicos financieros es importante recalcar que
tambin este proyecto incluye un anlisis ambiental.
CARACTERIZACIN DEL
PROYECTO
ANTECEDENTES
Existe una gran variedad de tomate como lo son: tipo Marmande, tipo Beef, tipo
Vemone, tipo Moneymaker, tipo Cocktail, tipo Cereza (Cherry), tipo Larga Vida,
tipo Liso, tipo Ramillete.
Por su valor nutricional del tomate se escogi el tomate como ingrediente
principal para la elaboracin de mermelada de tomate.
OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL:
Evaluar la factibilidad econmica de la produccin y comercializacin de
mermelada a base de tomate en el municipio de Estel en el perodo 2009-2013.
OBJETIVOS ESPECIFICOS
JUSTIFICACIN
MARCO INSTITUCIONAL
BENEFICIARIOS
ESTUDIO Y ANLISIS DE
MERCADO
La mermelada de tomate es de color rojo con el olor particular del tomate, con
una presentacin embasada en tarritos con su etiquetado con los datos de la
empresa (nombre de la empresa, nombre del producto, logotipo, fecha de
elaboracin y fecha de caducidad, registro sanitario).
Esta informacin obtenida ser procesada por medio de grficos lo cual nos
ayudara a determinar la demanda que tendr la introduccin de la mermelada de
tomate en el mercado.
De las 100% de las personas encuestadas todos dijeron que si les gusta este
producto. Ver la representacin grfica
100
80
10
60
40
20
0
0
SI
NO
60
57.5
50
40
DIAS
30
20
20
12.5
10 0
0
TODOS
LOS
UNA VEZ A
LA
SEMANA
10
UNA VEZ AL
MES
NO APLICA O
NO CONSUME
80
70
60
76.31
50
40
30
20
10 1 .1
3 5
10.5 6
0
BARATOS
CAROS
ACCESIBLES
PREFERENCIA DE SABORES
De las 50 personas encuestadas el 13.15% prefiere la jalea de maracuya, el
31.58% jalea de nancite, el 10.53% de sandia, el 34.21% prefiere todos los
sabores y el 10.53% otros sabores.
35
34. 21
31.58
30
25
20
15
13.15
10
10.53
10.53
5
0
MARACUYA
NANCITE
SANDIA
TODOS
OTROS
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
PEQUEO
MEDIANO
GRANDE
TODOS
ESTABLECIMIENTO DE VENTA
De las 50 personas encuestadas el 2.63% prefiere que se venda en
supermercados, el 18.42% en pulperas y el 78.94% prefiere en todos los
establecimientos.
80
70
60
50
40
30
20
10
0
SUPER
PULPERIAS
TODOS
Con este anlisis y evaluacin se pretende determinar cuales son las posibles
competidores existentes en el mercado entres estos estn la jalea CALLEJAS
SEQUEIRA S.A., ubicada en Granada comercializando su producto a travs de
distribuidoras y supermercados. Ver Anexos
TIPOS DE PRODUCTOS
90 83.33
80
70
60
50
40
30
20
16.66
10
0
CAJETAS
JALEA
70
60
66.66
50
40
30
33.35
20
10
0
AUMENTO
VA EN
P
E
RMANECE
CONSTANTE
CANALES DE DISTRIBUCIN
El canal de distribucin preferido por los competidores son las pulperas
equivalente a un 100%
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
PULPERIAS
OTROS
BENEFICIO ECONOMICO
70 66.66
60
50
40
33.33
30
20
10
0
SI
NO
ANLISIS DE PRECIOS
ANLISIS DE COMERCIALIZACIN
El anlisis de la comercializacin se considera una parte vital para el
funcionamiento de una empresa, ya que para poder colocar el producto en el
mercado y en el momento adecuado y de esta forma satisfacer las necesidades
del consumidor.
Los canales de distribucin para este producto.
1. Productores Consumidores:
Este canal es la va ms corta y rpida, se utiliza cuando el consumidor acude
directamente a la fbrica a adquirir el producto, tambin incluye ventas de acarreo.
2. Productores- Minoristas- Consumidores:
Ya que el producto es nuevo en el mercado se distribuir de la fbrica a las
pulperas y luego al consumidor.
3. productores- Mayoristas- Minoristas- Consumidores:
El producto se distribuir de la fbrica a los supermercados y distribuidoras, luego
a las pulperas para llegar al consumidor.
ESTUDIO Y ANLISIS
TCNICO
MICROLOCALIZACIN:
El proyecto estar ubicado salida norte de la ciudad costado oeste de la
carretera panamericana, barrio Jaime beda del portn principal de la Escuela
Especial 1 cuadra al este.
Al norte camino Star Mark
Al sur estadio Independencia
Al este Farmacia La unin.
Al oeste Escuela Especial
Este barrio cuenta con servicios de agua potable, luz elctrica, revestimiento
de calles, vas telefnicas, tren de aseo, acceso a centros de educacin
primaria y secundaria, ferretera y farmacia.
El terreno donde va estar ubicada la empresa cuenta con un rea de 9.90
2
2
mts de ancho por 40 mts de largo. Los barrios ms prximos son el Omar
Torrijos, Sandino y Elas Moncada. Ver anexos
Proceso de elaboracin:
Para ofrecer un buen producto preferiblemente se utiliza el tomate cereza o
enano por su sabor resistencia y por ser el que tiene un mayor nivel de cultivo
en la regin. Una vez elegido el tomate ms adecuado se debe pasar por un
proceso higinico (lavado), despus se introduce la materia prima en el
proceso bao Mara durante un lapso de tiempo de 8 a 10 minutos, luego se
procede a separar la cscara y se parte por la mitad para quitar la semilla, se
procede a lavar las frutas cuidadosamente para evitar residuos de semillas y
se introduce la hortaliza en el molino para una mejor textura luego se coloca
en los peroles agregando el azcar, el benzoato de sodio que acta como
preservante dejndolas hasta que tomen el sabor deseado el producto final
tiene una textura semi espesa luego se deja en reposo para su respectivo
enfriamiento y finalmente se envasan con su respectivo etiquetado.
DIAGRAMA DE FLUJO
Seleccin de la fruta
Lavado
Proceso de lavado
Comercializacin
Almacenamiento
Envasado y etiquetado
Las obras fsicas que estn construidas y que son utilizadas para las diferentes
reas es de: 6 x 5 metros. La bodega ocupa un rea de 6 x 6 metros cuadrados y
los servicios higinicos ocupan de 3 x 2 metros cuadrados.
en
los
ANLISIS
ORGANIZACIONAL
E INSTITUCIONAL
ORGANIGRAMA
GERENTE PROPIETARIO
REA ADMINISTRATIVA
REA DE PRODUCCIN
CONTADOR
REA DE VENTA
DEPENDI
ENTE
OBREROS
REA DE LIMPIEZAY SEGURIDAD
KARDISTA
BODEGERO
REPARTI
DOR
AFANADORA
GUARDA DE
SEGURIDAD
MANUAL DE FUNCIONES
REA
Gerente
rea administrativa
CARGO
Gerente
Propietario
Contador
FUNCIONES
-Coordinar las diferentes
reas de la empresa
para
establecer
un
control adecuado de las
funciones realizadas en
cada una de ellas.
- Toma
de
decisiones
(reclutamiento
de
personal,
inversiones,
compra de maquinaria,
materia prima, etc.
- Fijar las polticas y
normas reglamentarias
de la empresa.
- Establece
lazo
de
comercializacin con los
proveedores
y
las
clientes.
-Operar
el
sistema
contable.
- Mantener actualizado el
registro y el control de
las funciones contables
y financieras.
-Elaborar
estados
financieros y pago de
nmina del personal.
- Llevar la contabilidad de
la empresa y es el
encargado de informar
al gerente de todas las
actividades
que
se
realizan en el rea
contable.
Obreros
rea de produccin
Kardista
bodeguero
_ Almacena la materia
prima y el producto
terminado.
_ Lleva un registro de
las entradas y salidas de
materia
prima
y
productos terminados.
_ Realiza actividades de
adquisicin de materia
prima.
_Proporciona
informacin al jefe de
produccin sobre todas
sus actividades.
Repartidor
Dependiente
_ Atienden a
los
clientes que visitan la
empresa.
_ Recepcionan el dinero
por las compras
y
ventas realizadas.
rea de venta
rea de limpieza y
seguridad
_ Se encargan de todo
el proceso productivo
desde la preparacin de
la materia prima hasta el
empaque del producto.
Afanadora y guarda de
seguridad
las
su
ASPECTOS LEGALES
Para que una empresa brinde un adecuado producto o servicio debe estar
constituida bajo las leyes que manda la DGI, en el caso de la Dulcera LA
CALIDAD su constitucin es una compaa colectiva y los procedimientos que
manda la Renta del municipio de Estel son los siguientes:
SOCIEDADES MERCANTILES
Original y fotocopia certificada del acta constitutiva con sus estatutos
debidamente inscrita en el registro pblico mercantil.
Fotocopia de la cdula de identidad de los socios nicaragenses y
fotocopia de pasaporte de los socios extranjeros.
ACTA CONSTITUTIVA
Los recursos para poner en marcha esta empresa son el capital de los socios
equivalente al 60% correspondiente a C$ 456,877.13 y el 40% de financiamiento
es decir C$ 304,584.76.
REGISTRO SANITARIO
Otro aspecto muy importante que se toma en cuenta para poner en marcha este
proyecto son las normas de higiene y sanidad del producto que se elabora as
como del personal que requiere para fabricar dicho producto.
La empresa debe obtener una serie de permisos para la elaboracin y
presentacin de la mermelada de tomate los cuales son proporcionados por el
ministerio de salud (MINSA) y estos permisos son:
1. Licencia sanitaria:
Para obtener este documento se debe realizar una solicitud de manera
formal al MINSA, quien realiza una inspeccin a la empresa sobre las
condiciones higinicas y de seguridad necesarias para ofertar un producto d
excelente calidad, supervisando que los trabajadores y materiales estn en
muy buenas condiciones.
2. Registro sanitario:
Requisitos para obtener el registro sanitario.
Presentar licencia sanitaria extendido por el MINSA (Silais_ Estel).
L lenar la solicitud de registro sanitario para alimentos.
Tres muestras de 500 gramos para hacer el anlisis correspondiente del
producto que se pretende registrar en caso que el producto sea slido y 3
muestras de 1 litro en caso de un producto lquido.
Los aranceles de anlisis deben ser canceladas al momento de presentar la
muestra en el laboratorio.
Dos ejemplares de los proyectos de etiqueta destinados a identificar el
producto.
Nombre descriptivo del producto
Marca
Elaborado por / Fabricante
Peso neto
Y otros requisitos que se especifican en la norma de etiquetado
nacional.
MARCAS Y PATENTES
Toda empresa con nimo de obtener ganancias debe obtener el registro de la
marca para tener derecho exclusivo de utilizarla en actividades econmicas,
productos y servicios para los cuales haya sido registrado.
MARCA COLECTIVA: Aquellas, cuyo titular es una entidad colectiva que agrupa a
personas autorizadas a usar la marca.
NOMBRE COMERCIAL: Signo denominativo que identifica a una empresa o a un
establecimiento.
PLAZO DE PROTECCIN: 10 aos renovables por perodos iguales
Procedimiento para el registro de la marca:
forma, el registro ordenar que se publique la solicitud en una sola vez a costa del
interesado. A partir de la primera publicacin se contaran dos meses para el 15,
C$ 100.00
50.00
100.00
15.00
20.00
20.00
C$ 305.00
PATENTES:
Es incentivar a quienes invierten tiempo y dinero en la investigacin y desarrollo
de nuevos productos o procedimientos, garantizndoles su reconocimiento como
inventores y el derecho a la explotacin exclusiva de su creacin.
Procedimientos:
El solicitante de una patente podr ser una persona natural o jurdica. Si el
solicitante no fuese el inventor, deber indicar como adquiri el derecho a la
patente.
Solicitante de patente:
La solicitud de patente de invencin se presentar al registro de la propiedad
intelectual, e incluir:
a) Peticin de concesin de patente con los datos del solicitante y
del inventor, y nombre de la invencin.
b) Descripcin de la invencin.
c) Una o ms reivindicaciones.
d) Dibujos que correspondieran.
e) Resumen tcnico.
f) Comprobante de pago de la tasa de solicitud.
g) Lugar para or notificaciones.
h) Firma del solicitante.
i) El poder o el documento que acredite la representacin segn
fuera el caso.
j) Cuando fuese el caso, una constancia de depsito del
material biolgico, emitido por la institucin depositaria.
Examen de fondo:
El solicitante deber haber pagado el monto correspondiente al examen de fondo
de la solicitud de patente, dentro de un plazo de seis meses, contados desde la
fecha de publicacin del aviso de la solicitud.
Requisitos:
Son patentables las invenciones que tengan novedad, nivel inventivo y que
sean susceptibles de aplicacin industrial.
Novedad: Se considera que una invencin tiene novedad se no se encuentra
en el estado actual de la tcnica comprender todo lo que haya sido divulgado o
hecho accesible en pblico en cualquier parte del mundo y de cualquier manera,
antes de la fecha de presentacin de la solicitud de patente en Nicaragua o, en
caso, cuando ella se reivindique antes de la fecha de prioridad reconocida. Solo
para efectos de apreciar la novedad, tambin quedar comprendido dentro del
estado actual de la tcnica, el contenido de otra solicitud de patente en trmite,
cuya fecha de presentacin o prioridad, en su caso, fuese anterior a la solicitud
TASAS Y TARIFAS
El monto determinado en pesos centroamericanos se cancelara en moneda
nacional, aplicando la tasa oficial que le banco central de Nicaragua fijara a la
fecha de la transaccin.
Solicitud de patente de invencin..C$ 200.00
Complementaria por cada clase de la clasificacin
De productos y servicios...............................................................................100.00
Solicitud de registro de diseo industrial:
Por subclase.......................................................................................... 50.00
Por diseo dentro de la subclase...................................................................50.00
Peticin de conversacin de solicitud de patente de
modelo de utilidad a patente de invencin................................................100.00
Peticin de conversacin de solicitud de patente de
Invencin a patente de modelo de utilidad..................................................50.00
TOTAL DE PATENTE
C$ 550.00
ESTUDIO ECONMICOFINANCIERO
rea requerida
9.9 mts2 de ancho y 40 mts2 de largo
MAQUINARIA Y EQUIPO
Para que la produccin sea rentable es necesario contar con maquinaria y
equipo ms especializado y para eso contamos con un equipo complementario, ya
que la fabricacin de nuestro producto est ms relacionado con la mano de obra
directa.
Cantidad
1
1
1
1
1
Valor de adquisicin
C$ 20,000.00
792.00
1,200.00
5,000.00
1,380.00
C$ 28,372.00
EQUIPO RODANTE
Este equipo se adquiere con el fin de facilitar la adquisicin y traslado de la
materia prima as como para la distribucin y comercializacin del producto
terminado.
Cantidad
1
Valor
$ 10,000 =
C$ 234,000.00
OBRA CIVIL:
Se debe especificar el costo total de la construccin de todas las instalaciones
fsicas, que requiera el proyecto, indicando cada monto necesario para el
acondicionamiento del terreno.
Basado en el estudio de la ingeniera el costo total del edificio equivale a $ 15,000
dlares equivalente a C$ 292,500.00
INVERSIN DIFERIDA
PATENTES:
Son los recursos econmicos que son necesarios para adquirir el derecho de
explotacin de procesos, recursos, productos y marcas que el proyecto requiere
para su implementacin.
Costo total..C$ 855.00
INGENIERIA DE DETALLE
En esta se definen las caractersticas especficas de la maquinaria y el equipo
requerido para el proyecto. En el caso de este proyecto solo se detallar la
maquinaria y el equipo que se utilizara en el proceso productivo de la mermelada
de tomate ya que la construccin e infraestructura se encuentran preestablecidas en la inversin fija.
La ingeniera de detalle de esta empresa lo conforman el 4 % del total de las
inversiones fijas.
Costo totalC$ 26,985.96
En el caso de esta empresa todos los aspectos legales fueron ejecutados por un
abogado el cual acta como representante legal de la Dulcera La Calidad siendo
su costo de:
Costo de honorarios legales.C$ 5,000.00
CAPITAL DE TRABAJO
Son los fondos o cantidad de dinero en el banco para hacerle frente a las
obligaciones y gastos eventuales cuando el proyecto est operando. Este clculo
sea proporcionado al total de las inversiones fijas con un costo de C$ 674,649.02
aplicando un porcentaje estimado del 8%.
El costo total del capital de trabajo es de: ..C$ 53,972.92
MONTO DE LA INVERSIN
C$ 117,000.00
28,372.63
195,000.00
41,777.02
295,500.00
C$ 674,649.02
INVERSIN DIFERIDA
Patentes
Ingeniera de detalle
Gastos de organizacin y constitucin
de la empresa
TOTAL INVERSIN DIFERIDA
C$
855.00
26,085.96
5,000.00
C$ 32,840.96
CAPITAL DE TRABAJO
Capital de trabajo
TOTAL DE INVERSIONES
C$ 53,971.92
C$ 761,461.90
FINANCIAMIENTO
PLAN DE DESEMBOLSO
PERODO AMORTIZACIN
INTERS
CUOTA
SALDO
2008
2009
2010
2011
2012
2183.29
2576.28
3040.01
3587.21
2811.5514
2,418.56
1,954.83
1,407.63
4994.84
4994.84
4994.84
4994.84
15,619.73
13,436.44
10,860.16
7,820.15
4,232.94
2013
4232.91
761.93
4994.84
0.0
PERODO
I.K. EN $
TCP
I.K. EN C$
2009
2,811.55
20.67
58,114.74
2010
2,418.55
21.91
52,990.43
2011
1,954.82
23.22
45,390.92
2012
1,407.62
24.61
34,641.53
2013
761.92
26.09
19,878.49
Ver memoria de clculo para la determinacin la TCP
TABLA DE AMORTIZACIN
PERIODO
AK en $
TCP
AK en $
2009
2,183.28
20.67
45,128.40
2010
2,576.28
21.91
56,446.29
2011
4,925.34
23.22
114,366.39
2012
2013
3,040.01
4,232.91
24.61
26.09
74,814.65
110,436.62
PRESUPUESTO DE
INGRESOS Y EGRESOS
EVALUACIN Y FORMULACIN DE
ftROYECTOS
% de
Depr.
Activo
10%
Terreno
Obras civiles
10%
Maq. Y equipo
20%
Equipo
rodante
Mob. Y
equipo de
TOTAL
10%
Valor de
mercado
C$ 117,000.00
292,500.00
29,250.00
29,250.00
Valor en
libros
C$ 117,000.00
146250.00
28,372.00
2837.20
2837.20
2837.20
2837.20
2837.20
14186.00
195,000.00
39000
39000
39000
39000
39000
0.00
30,624.23
3062.42
3062.42
3062.42
3062.42
3062.42
15312.12
C$ 663,496.23
DULCERA LA
CALIDAD
74,149.62
47
74,149.62
C$ 292,748.12
Detalle de
amortizacin diferida
Patente (25%)
Ingeniera de detalle
Costo total
855.00
213.75
213.75
26,985.96
6,746.49
6,746.49
3
213.75
213.75
213.75
6,749.49
6,749.49
1,250.00
8,210.24
1,250.00
8,210.24
6,746.49
Gastos de organizacin
y constitucin
TOTAL
5,000.00
32,840.96
1,250.00
8,210.24
1,250.00
8,210.24
1,250.00
8,210.24
EVALUACIN Y FORMULACIN DE
ftROYECTOS
VALOR DE SALVAMENTO
Se asocia con los activos adquiridos por el proyecto, busca reconocer el valor
que existe al finalizar el perodo de evaluacin gracias a la realizacin del
proyecto que no existira si este no se hubiera realizado.
DULCERIA LA CALIDAD
VALOR DE SALVAMENTO
+ Valor comercial
- Valor en libros
= Utilidad antes de impuestos
- Impuestos (30%)
= Utilidad despus de impuestos
+ Valor en libros
VALOR DE SALVAMENTO
DULCERA LA
CALIDAD
C$ 464,521.81
292,748.11
171,773.70
51,532.11
120,241.59
292,748.11
412,989.70
49
Producto
U/M
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Mermelada
Mermelada
Mermelada
Mermelada
Mermelada
TOTAL
10 onzas
10 onzas
10 onzas
10 onzas
10 onzas
Produccin
al da
100
110
121
133
146
610
Produccin
mensual
2,600.00
2,860.00
3,146.00
3,460.60
3,806.66
15,873.26
Produccin al
ao
31,200.00
34,220.00
37,752.00
41,527.20
45,679.92
190,479.12
Producto
U/M
2008
2009
2010
2011
2012
Mermelada
Mermelada
Mermelada
Mermelada
10 onzas
10 onzas
10 onzas
10 onzas
Precio de
venta
C$ 24.00
26.40
29.04
31.94
Ventas
mensuales
C$ 62,400.00
75,504.00
91,359.84
110,531.56
Ventas anuales
C$ 748,800.00
906,048.00
1,096,318.08
1,326,378.76
2013
Mermelada
TOTAL
10 onzas
35.13
C$ 146.51
133,727.96
C$ 473,523.36
1,604,735.59
C$ 5,682,280.43
ESTRUCTURA DE COSTOS
Unidad de
medida
Lbs.
Lbs.
Unids.
Lbs
2,600
Unids.
Descripcin
Tomate
Azcar
Envase
Benzoato de
sodio
Etiquetas
Costo
unitario
C$ 4.63
4.30
1.36
35.00
Costo al mes
Costo al ao
C$ 15,047.50
6,288.75
3,536.00
35.00
C$ 180,570.00
75,465.00
42,432.00
420.00
1.25
3,250.00
39,000.00
C$ 28,157.25
C$ 337,887.00
TOTAL
Costos de Administracin
Toda empresa productiva necesita de los servicios bsicos para operar ya que
estos son complemento necesario para el buen funcionamiento de dicha empresa.
Entre estos costos estn el pago de nmina y servicios bsicos:
Pago de Nmina .. C$ 223,200.00
anual Pago de servicios bsicos .. C$
22,800.00
Ver detalle en hoja de clculo
Costos de Venta
EVALUACIN Y FORMULACIN DE
ftROYECTOS
PRESUPUESTO DE COSTOS
Descripcin del costo
Envase y etiquetado
Compra de materia prima (tomate)
Mano de obra
Insumos
TOTAL COSTO DE PRODUCCIN
2,009
C$ 81,432.00
90,285.00
72,000.00
67,500.00
C$ 311,217.00
2,010
C$ 87,946.56
97,507.80
77,760.00
72,900.00
C$ 336,114.36
2,011
C$ 94,982.28
105,308.42
83,980.80
78,732.00
C$ 363,003.50
2,012
C$ 102,580.86
113,733.09
90,699.26
85,030.56
C$ 392,043.77
2,013
C$ 110,787.33
122,831.73
97,955.20
91,833.00
C$ 423,407.26
Gastos Administrativos
Salario de personal adtivo
Materiales de oficina
Agua, Luz, Telfono
TOTAL COSTO ADMINISTRATIVO
C$ 84,000.00
11,152.79
22,800.00
C$ 117,952.79
C$
90,720.00
12,045.01
24,624.00
C$ 127, 389.01
C$ 97,977.60
13,008.61
28,593.92
C$ 137,580.13
C$ 105,815.81
14,049.30
28,721.43
C$ 148,586.54
C$ 114,281.07
15,173.24
31,019.14
C$ 160,473.45
C$ 67,200.00
29,309.76
C$ 96,509.76
C$
C$ 78,382.08 C$ 84,652.65
34,186.90
36,921.85
C$ 112,568.98 C$ 121,574.50
C$
C$
C$
C$
Gastos de venta
Salario personal de venta
Gastos de combustibles
TOTAL GASTOS DE VENTA
Costos de amortizacin
Amortizacin de inversin diferida
Intereses por prstamos
Depreciacin
TOTAL COSTO DE AMORTIZACIN
TOTAL COSTOS
C$
8,210.24
58,114.73
74,149.62
C$ 140,479.59
C$ 666,154.14
72,576.00
31,654.54
C$ 104,230.54
8,210.24
52,990.43
74,149.62
C$ 135,350.29
C$ 703,084.20
DULCERA LA
CALIDAD
8,210.24 C$
8,210.24
45,390.92
34,641.52
74,149.62
74,149.62
C$ 127,750.78 C$ 117,001.38
C$ 740,903.39 C$ 779,206.19
52
91,424.86
39,875.60
C$ 131,300.46
0
19, 878.49
74,149.62
C$ 94,028.11
C$ 809,209.28
COSTOS VARIABLES
Descripcin del
costo
Mano de obra
Envase y etiquetado
Insumos
Compra de materia
prima
TOTAL COSTOS
VARIABLES
2009
2010
2011
2012
2013
C$ 72,000.00
81,432.00
67,500.00
90,285.00
C$ 77,760.00
87,946.56
72,900.00
97,507.80
C$ 83,980.80
94,982.28
78,732.00
105,308.42
C$ 90,699.26
102,580.86
85,030.56
113,733.09
C$ 97,955.20
110,787.33
91,833.00
121,831.73
TOTAL
C$
422,395.26
477,729.03
395,995.56
529,666.04
C$ 1,825,785.89
COSTOS FIJOS
Descripcin del costo
Costo fijo de inversin
Depreciacin
Amort. Inversin
diferida
TOTAL C.F. DE INV
Costos generales
Salario pers. Adtivo
Gastos de venta
Materiales de oficina
Agua, luz y telfono
Gastos financieros
(intereses prstamo)
TOTAL COSTOS
GRALES
TOTAL COSTOS FIJOS
2009
2,010
2,011
2,012
2,013
Total
C$ 74,149.62
8,210.24
C$ 74,149.62
8,210.24
C$ 74,149.62
8,210.24
C$ 74,149.62
8,210.24
C$ 74,149.62
-
C$ 370,748.11
32, 840.96
C$ 182,359.86
C$ 82,359.86
C$ 82,359.86
C$ 82,359.86
C$ 74,149.62
C$ 403,589.06
C$ 84,000.00
96,509.76
11,152.79
22,800.00
58,114.73
C$ 90,720.00
104,230.54
12,045.01
24,624.00
52,990.43
C$ 97,977.60
112,568.98
13,008.61
26,593.92
45,390.92
C$ 105,815.81 C$ 114,281.07
121,574.50
131,300.46
14,049.30
15,173.24
28,721.43
31,019.14
34,641.52
19,878.49
C$ 272,577.28
C$ 354,937.14
C$ 492,794.48
566,184.24
65,428.95
113,758.49
211,016.09
C$ 1,469,182.25
EVALUACIN Y FORMULACIN DE
ftROYECTOS
ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA
DULCERA LA CALIDAD
BALANCE GENERAL
AO 2,008
ACTIVO
PASIVO
Activo Circulante
Pasivo a L/P
Banco
C$ 53,971.92
Prstamo bancario
C$ 304,584.57
C$ 53,971.92
C$ 304,584.57
Activo Fijo
TOTAL PASIVO
Terreno
C$ 117,000.00
Obra civil
292,500.00
Maq. Y equipo
28,372.00
Equipo rodante
195,000.00
456,877.14 Mob y equipo
41,777.02
Total activo Fijo
C$ 304,584.57
CAPITAL
Capital social
C$
Total capital
C$ 456,877.14
TOTAL P + C
C$ 761,461.90
C$ 674,649.02
Activo Diferido
Patentes y marcas
Ingenieria al detalle
Gastos de inst. y org.
C$
855.00
26,985.96
5,000.00
C$ 32,840.96
TOTAL ACTIVO
C$ 761,461.90
DULCERA LA CALIDAD
54
EVALUACIN Y FORMULACIN DE
ftROYECTOS
DULCERA LA CALIDAD
BALANCE GENERAL
AO 2,009
ACTIVO
Activo Circulante
Banco
304,584.57 Total activo circulante
C$ 93,743.16
C$ 93,743.16
Activo Fijo
Terreno
C$ 117,000.00
Obra civil
292,500.00
Depreciacin
-29,250.00
263,250.00
Maq. y equipo
28,372.00
Depreciacin
-2,837.20
25,534.80
Equipo rodante
195,000.00
456,877.14 Depreciacin
Utilidad del ejercicio
30,624.23
Depreciacin
3,062.42
27,561.81
Total activo Fijo
C$ 589,346.61
Activo Diferido
Patentes y marcas C$ 855.00
Amortizacin
-213.75
Ingeniera al detalle 26,985.96
Amortizacin
-6746.49
Gastos de inst. y org. 5,000.00
Amortizacin
-1,250.00
Total A Diferido
TOTAL ACTIVO
641.25
PASIVO
Pasivo a L/P
Prstamo bancario
C$
Intereses
58,114.73
Amortizacin
-45,128.39
TOTAL PASIVO
C$ 201,341.64
CAPITAL
Capital social
C$
-39,000.00
156,000.00
49,501.70 Mob y equipo
Total capital
TOTAL P + C
C$ 506,378.85
C$ 707,720.49
20,239.47
3,750.00
C$ 24,630.72
C$ 707,720.49
DULCERA LA
CALIDAD
55
DULCERA LA CALIDAD
ESTADO DE RESULTADO
PERODO 2009-2013
Cuentas
2,009
2,010
2,011
2,012
2,013
Ventas
Costo de venta
Utilidad bruta
Costo operativo
Costos Admn.
Costos de venta
Utilidad Operativa
Gastos financieros
Utilidad antes de
impuestos
Impuestos (30%)
C$ 748,800.00
311,217.00
437,583.00
C$ 906,048.00
336,114.36
569,933.64
C$ 1,096.318.08
363,003.50
733,314.58
C$ 1,326,378.76
392,043.77
934,334.99
C$ 1,604,735.59
423,407.26
1,181,328.33
117,952.79
96,509.76
223,120.45
58,114.73
165,005.72
127,389.01
104,230.54
338,314.09
52,990.43
285,323.66
137,580.13
112,568.98
708,303.43
45,309.92
662,912.51
148,586.54
121,574.50
664,173.95
34,641.52
629,532,43
160,473.45
131,300.46
889,554.42
19,878.49
869,675.93
49,501.71
85,597.09
198,873.75
188,859.72
260,902.77
UTILIDAD NETA
C$ 115,504.01
C$ 199,726.57
C$
Revisado por _
Elaborado por__
464,038.76
__
C$
440,672.71
Autorizado por
C$
608,773.16
EVALUACIN Y FORMULACIN DE
ftROYECTOS
PUNTO DE EQUILIBRIO
Pe =
_CFT __
Px Cup
Cup = CVT
Up
Pe = 354,937.14 = 25,298.44
24 9.97
DULCERA LA
CALIDAD
57
FLUJO DE FONDOS
PROYECTO DE PRODUCCIN Y COMERCIALIZACIN DE
MERMELADA DE TOMATE PERODO 2,009- 2,013
Un grupo de alumnas de la FAREM, en el ltimo ao de la carrera de
Contadura Pblica y Finanzas han decidido formar una sociedad para establecer
y llevar a cabo un proyecto de produccin y comercializacin de mermelada de
tomate en el municipio de Estel.
C$ 117,000.00
28,372.00
195,000.00
41,777.02
292,500.00
10%
20%
10%
10%
24,116.20
165,750.00
26,030.61
248,625.00
El proyecto es para ejecutarse para una vida til de 5 aos sin incluir el ao 0, la
tasa impositiva gravable es del 30% y la tasa de inters de rendimiento esperada
por parte de las inversionistas es del 15%.
CONCEPTO
Ventas
Costos totales
Depreciacin
Amorti. diferida
Inters del prstamo
Utilidad antes de
impuestos
Impuestos (30%)
Utilidad despus de
impuestos
Depreciacin
Amort. Diferida
Invers. Totales
Prstamo
Valor de salvamento
Amort. Del crdito
FLUJO NETO
2,008
(761,461.90)
304,584.76
(456,877.14)
2,009
C$ 748,800.00
525,679.55
74,149.62
8,210.24
58,114.73
C$ 82,645.86
2,010
C$ 906,048.00
567,733.91
74,149.62
8,210.24
52,990.43
C$ 202,963.80
C$
(24,793.75)
60,889.14
57,852.11 C$ 142,074.66
C$
74,149.62
8,210.24
45,128.39
95,083.58
74,149.62
8,210.24
56,446.29
C$ 167,988.23
2,011
C$ 1,096,318.08
613,152.61
74,149.62
8,210.24
45,390.92
C$
355,414.69
C$
106,624.40
248,790.29
C$
74,149.62
8,210.24
70,589.03
260,561.12
2,012
2,013
C$ 1,325,378.76 C$ 1,604,735.59
662,204.81
715,181.17
74,149.62
74,149.62
8,210.24 34,641.52
19,878.49
C$
547,172.57 C$ 795,526.31
C$
164,151.77
383,020.80 C$
238,657.89
556,868.42
C$
74,149.62
8,210.24
88,281.23
377,099.43 C$
74,149.62
412,989.70
110,436.62
933,571.12
DULCERA LA CALIDAD
60
EVALUACIN Y FORMULACIN DE
ftROYECTOS
CRITERIOS DE ANLISIS ECONMICO FINANCIERO DEL PROYECTO
DE INVERSION, DULCERIA LA CALIDAD.
Para fines de evaluacin de este proyecto se sealan algunos indicadores tales como: el
valor actual neto (VAN), tasa interna de retorno (TIR), relacin beneficio costo (R b / c ) y
recuperacin de la inversin (RI).
Estos indicadores nos permitieron medir la rentabilidad de este proyecto considerando el
valor cronolgico del dinero, es decir el cambio en el tiempo que tuvo este valor.
DULCERA LA
CALIDAD
61
EVALUACIN Y FORMULACIN DE
produccin,
la utilidad obtenida es superior a la tasa de rendimiento esperada, el
ftROYECTOS
proyecto se debe ejecutar.
DULCERA LA
CALIDAD
62
Esta tasa sirve como base en la determinacin del inters que ganar la inversin y que
permite determinar cuanto inters podr ganar anualmente el proyecto sobre el monto
total de la inversin, esta tasa porcentual reduce a 0 el valor actual neto del proyecto.
Una forma para operacionalizar la TIR mediante el Tanteo o aproximaciones sucesivas
su manejo supone encontrar un VAN positivo y otro negativo a tasas distintas.
Criterios de decisin de la TIR:
Si la TIR 0 a la tasa de actualizacin el proyecto se acepta.
Si la TIR 0 a la tasa de actualizacin no es atractivo invertir en el
proyecto Si la TIR = a la tasa de actualizacin es indiferente invertir en el
proyecto.
FN1
+
1
(1+i)
FN2
( 1+ i )
FN3
( 1+ i )
+
3
FN4
( 1+ i )
+
4
FN5
( 1+ i )
VAN = - Io +
FN1
+
1
(1+i)
FN2
( 1+ i )
FN3
( 1+ i )
+
3
FN4
( 1+ i )
+
4
FN5
( 1+ i )
933,571.12
5
( 1+ 0.44 )
VAN1
VAN1 + VAN2
15,905.56
15,905.56 + 5,496.29
Conclusin: Este TIR indica el Rendimiento de Capital Invertido ya que este rinde
el 30% anual por encima de la tasa de descuento (tasa de rendimiento
mnimo) la cual acepta el inversionista es decir el 15%.
FN1
+
1
(1+i)
R b/ c =
_
Io +
FN1
(1+i)
R b/c =
FN2
FN3
( 1+ i )
FN4
( 1+ i )
_
+
FN2
1
( 1+ i )
_
+
FN3
2
( 1+ i )
( 1+ i )
+
3
FN5
( 1+ i )
_
FN4
_
+
4
( 1+ i )
FN5
5
( 1+ i )
R b/c = 472,782.70
456,877.14
R b/c = 1.03
Conclusin: La relacin beneficio costo de este proyecto, indica que por cada crdoba
que se invierte, dicho proyecto generar ingresos de C$ 1.03 es decir
que el proyecto se acepta ya que los beneficios son superiores que los
costos.
RECUPERACION DE LA INVERSION
RI = I T
FNp
RI = 761,461.90 = 2.07 2 = 0.07 * 12 meses = 0.84
366,860.69
0.84 / 30 = 2.08
Sancin
Advertencia de MARENA por va
de notificacin
Norma Jurdica
Arto. 103 y 108 (reg.
217) y Arto. 149 (ley
217)
Multas de 1000 a 50,000 crdobas Arto. 104 y 109 (Reg.
y
sancin
de
retencin
o 217) y Arto. 149 (ley
intervencin cuando proceda.
217)
Suspensin
temporal
o Arto. 105 y 110 (Reg.
cancelacin de los permisos, 217) Arto. 149 y 150
autorizaciones,
licencias, (Ley 217)
concesiones y/ o cualquier otro
derecho para la realizacin de la
actividad. Podr aplicarse tambin
la
suspensin
parcial
total
temporal
o
definitiva
de
actividades
o
clausura
de
instalaciones dependiendo de la
Responsabilidad Civil:
La reparacin del dao se identifica dentro del mbito del derecho privado. Se
entiende como la necesidad de reparar los daos y perjuicios causados, por un
hecho ilcito o por la creacin de un riesgo, es decir la obligacin de resarcir el
hecho ilcito o por la creacin de un riesgo, es decir la obligacin de resarcir el
dao.
Acto sancionable
Todo aquel que por
dolo, falta, negligencia o
imprudencia o por un
hecho malicioso causa a
otro un dao. En cuanto a
la responsabilidad civil
por los delitos y faltas de
que se conozca en juicio
criminal, se estar a lo
dispuesto en el cdigo
penal.
Sancin
Est obligado a:
Restablecimiento al estado
inicial.
Indemnizacin
(compensacin econmica
por el tipo de prdida)
Norma Jurdica
Arto. 2509, 2510, 2520
Cdigo civil Arto. 141147, Ley general del
medio ambiente y los
recursos naturales.
Responsabilidad Penal
Algunos actos, por su consecuencia y trascendencia, pasan de ser una falta
administrativa a un delito. El delito ambiental como tal no est tipificado pero
existe en nuestro cdigo penal algunos delitos que indirectamente tienen que ver
con el ambiente. En tal caso, compete a la autoridad judicial, el determinar la
responsabilidad y la pena.
En caso de delitos, la procuradura del ambiente y los recursos naturales,
creada en el artculo 9 de la ley 217, ser parte en los procesos ante los tribunales
correspondientes, a fin de garantizar la aplicacin de las leyes.
Daos:
Actos sancionables: Comete dao: El que se efecte empleando electricidad o
sustancias venenosas o corrosivas, o produciendo infeccin o contagio en
animales domsticos o de cualquier especie.
Sancin: Prisin de nueve meses a tres aos.
Norma Jurdica: Cdigo penal inciso 2 arto. 294
Acto sancionable
El que ponga en venta
o haga circular en los
mercados nacionales o
extranjeros,
productos
agrcolas o industriales
con nombres, marcas o
signos
distintivos
falsificados o alterados.
El que maliciosamente
difunda una enfermedad
en animales o plantas,
que
interesen
a
la
conservacin
o
desarrollo de la riqueza
agrcola o pecuaria del
pas.
Sancin
Norma Jurdica
Prisin de seis meses a Cdigo penal Arto. 308
dos aos y en multas de cdigo penal Arto. 309
quinientos a tres mil
crdobas prisin de dos a
cuatro aos y en multa de
cincuenta a mil crdobas.
Actos sancionables
Sancin
Norma jurdica
El que envenenare o Prisin de tres a diez Cdigo penal, Arto. 331
adultere,
de
modo aos
peligroso para la salud,
aguas potables, bebidas,
comestibles o sustancias
medicinales destinadas al
uso pblica o al consumo
de una colectividad de
persona.
CONCLUSIONES
Para obtener este resultado tomamos en cuenta los ingresos que fueron
proyectados a largo de la vida til del proyecto haciendo una comparacin
en el flujo de fondos del inversionista con los diferentes costos en los que
se incurrieron los cuales nos permitieron determinar que el capital invertido
se recuperara en poco tiempo de haber puesto en marcha el proyecto.
BIBLIOGRAFIA
ANEXOS