Banca mixta

1- Concepto:
La banca mixta es un concepto que con las debidas distancias que marca el transcurso del
tiempo en toda clase de actividades, es equiparable al muy ampliamente utilizado de "banca
universal", que fue el nombre con el que siempre designaron los alemanes a lo que aqu era y es
conocido como banca mixta, trmino acuado por los italianos. Cameron considera precursor de
la orientacin a la banca mixta al Credit Mobilier de Francia creado en 1852, que aceptando
depsitos a la vista y a plazo y emitiendo obligaciones a corto y a largo plazo inici actividades
de financiacin de empresas industriales. Los alemanes desarrollaron un tipo de banco privado,
los Kreditbanken. El primero, el Darmstdter Bank, fundado en 1853, inclua en sus estatutos la
facultad de tomar acciones de sociedades, garantizar emisiones y preparar fusiones en las que
tomaba parte. Este tipo de banca que sigue practicndose en Alemania se consider como el
instrumento ms potente utilizado para impulsar el desarrollo industrial de este pas.
Existen toda una serie de fuentes de conflicto cuando las entidades bancarias son accionistas
mayoritarios o minoritarios de empresas, y es que todo el mundo supone que por esa razn
deben aportar fondos en la medida necesaria para mantener la tesorera y la financiacin de la
empresa cualquiera que sea su evolucin. Esto es as y existen numerosos antecedentes en los
aos recientes, tanto por presiones laborales, como del Gobierno. Es por eso que sigue abierta
la controversia sobre la banca mixta.Y es curioso que a principios de los aos 90, y en el mbito
de la mayora de los pases desarrollados, se planteen desde la perspectiva de las estrategias,
ms que desde la regulacin formal, la diversificacin (banca universal) o la especializacin
(sobre todo separando la banca de inversin y de negocios, tal como se mantiene todava en
algunos pases). Es evidente que en los aos 80 la tendencia a la diversificacin ha sido
mayoritaria y como argumento ciertamente slido se ha esgrimido la necesidad de aminorar el
riesgo relativo mediante la participacin en actividades diferenciadas y que difcilmente se
contaminen unas a otras. Pero esto, y ahora, tiene ms aplicacin en el mercado domstico que
en el internacional y, adems, segn la poltica econmica y laboral de cada Estado, as la banca
acepta el modelo universal o trata de alejarse de l. A ms largo plazo y dada la evidente
evolucin hacia los conglomerados financieros, estadio al que caminan los grandes grupos
bancarios, que tienen todos ellos una fuerte dosis de banca universal, todos los expertos
auguran una desmembracin en segmentos de las actividades bancarias y, por lo tanto, una
vuelta ha cierto grado de especializacin, sino en una actividad si en un segmento de
actividades en el marco de un conglomerado.

2- Diferenciacion entre la banca mixta y banca especializada

Tabla 1: Banca Mixta vs Banca especializada
Capacidad de ofrecer un servicio
integral, multiple y mas eficiente a
sus clientes .
Se facilitan las actividades de
mercadeo.
Pueden acoplacerse con mayor
facilidad a constantes cambios del
mercado y la economia
Pueden concentrar costos
operativos y aprovechar las
economias de escala .
Se abarata el costo de los recursos
financieros
Simplifica la organizacin de la alta
gerencia y se unifican las
actividades.
Mejor uso de las nuevas tecnologias
Sirve para la fusion juridica de los
grupos financieros
La contabilidad es mas trasparente.

Dificultades para formar una cultura

financiera avanzada .
Posible ambigedad normativa
Se mezclan operaciones activas y
pasivas con diferentes plazos y
riesgos .
La variedaad y diferencia entre los
servicios prestados puede generar
un enfrentamiento de interesas
Favorecen la consolidacion de
monopolios financieros.
Aumentan las posibilidades de
absorcion de empresas en crisis
Dificultad para las instituciones
pequeas de coexistir con los
bancos universales.

3-Clasificacin del Mercado Monetario:

Los mercados monetarios se clasifican en:
1.- Mercado de Crdito:
Es donde se realizan operaciones de financiamiento a corto y mediano plazo en este mercado
crediticio encontramos:
Mercado Interbancario:

Mercado muy especializado con operaciones al por mayor y a muy corto plazo, es decir se
negocian depsitos de dinero a muy corto plazo que pueden ir como mnimo de un da y mximo
hasta de un ao.
2.- Mercado de ttulos:
Los mercados de ttulos se clasifican en mercados primarios y secundarios:
- Primarios:
El oferente en este mercado es el emisor del titulo, que acude al mercado para obtener fondos
de las unidades con supervit.
- Secundarios:
En los mercados secundarios se producen segundas y ulteriores transmisiones de los valores.
Bolsa de Valores: Estos ttulos valores cambian de manos o de portadores muy fcilmente.
Instrumentos del mercado Monetario:
Los principales instrumentos del mercado monetario son:
a.- Ttulos Valores:
Ttulo Valor es el documento que representa o contiene derechos patrimoniales, destinados a la
circulacin y que renen los requisitos formales esenciales que seala la ley, existen las
siguientes clases:

Ttulos Valores que se Protestan

1.
2.
3.
4.
5.
o
o
o
o

Letra de cambio
Pagar
Warrant - Certificado de Depsitos
Factura Conformada
Ttulo de Crdito Hipotecario Negociable
Cheque de Gerencia
Cheque Giro
Cheque Garantizado
Cheque Viajero

Ttulos Valores que no requieren Protestos:

1.
Certificado Bancario Moneda Extranjera
2.
Certificado Bancario Moneda Nacional
3.
Conocimiento de Embarque
4.
Carta de Porte
5.
Valores Mobiliarios
5.1. Valores representativos de participaciones

5.1.1. Acciones y otros valores

5.1.2. Certificados de suscripcin preferente
5.1.3. Certificados de participacin en fondos mutuos de inversin en
valores y en fondos de inversin
5.1.4. Valores emitidos con respaldo de patrimonios fideicometidos.
5.2. Valores representativos de deudas
5.2.1. Obligaciones: bonos, papeles comerciales y otros valores.
5.2.2. Letra hipotecaria
5.2.3. Cdula hipotecaria
5.2.4. El Pagar Bancario
5.2.5. El Certificado de Depsito Negociable
5.2.6. Obligaciones y Bonos Pblicos

b.- Prestamos Interbancarios:

Son prestamos que se realizan entre si las entidades financieras, particularmente los bancos
para financiar sus tesoreras. El plazo generalmente es de un da. Generalmente los recursos se
negocian sin respaldo y los entes que participan son bancos con muy bajo riesgo crediticio.
c.- Prestamos Crediticios:
Operaciones donde se intercambian temporalmente ttulos por ttulos o ttulos por dinero. El
prestatario recibe temporalmente el dinero o el ttulo y el prestamista obtiene una rentabilidad y
como respaldo de la operacin este recibe un ttulo eliminando el riesgo de contraparte.

4 -Estructura actual
El sistema bancario representaba, al 31 de diciembre de 2005, el 90 por ciento del total del
activo del sistema financiero, tal como se muestra en la siguiente tabla.

Tabla 2: Total activo del sistema financiero en Per

Millones nuevos
soles

Millones de USD Participacin de

mercado (%)

Bancos mltiples

78,187

26,818

90.4

Cajas municipales

3,791

1,300

4.4

Arrendadoras

1,613

553

1.9

Empresas financieras

1,491

511

1.7

Cajas rurales

716

245

0.8

EDPYMES

648

222

0.7

27

0.0

FOGAPI

Total
86,473
29,658
Fuente: Superintendencia de Bancos, Seguros y AFP.

100.0

Tipo de cambio: 3.430. EDPYMES: Entidades de Desarrollo de la Pequea y Microempresa.

La red de oficinas en todo el territorio nacional de la banca mltiple totaliz 875 oficinas con un
nmero de 23,668 empleados.
En diciembre de 2005, el sistema bancario estaba conformado por 12 instituciones de banca
mltiple. El sector bancario peruano representa el 83.5 por ciento de los crditos totales del
sistema y atiende al 52 por ciento de los clientes del sistema financiero.

Tabla 3: Los cinco principales bancos mltiples en Per y su cartera crediticia (a

diciembre de 2005, en millones de nuevos soles)
Nombre
Cartera total
Participacin de
mercado (%)
Crdito del Per
13,424
32.0
Continental
9,607
22.9

Wiese Sudameris
6,235
Interbank
4,154
Citibank
1,690
Otros
6,777
Total de los 5 principales
35,110
Total
41,887
Fuente: Superintendencia de Bancos, Seguros y AFP.

14.8
9.9
4.0
16.1
83.8
100.0

Grfico 1: Distribucin de la cartera crediticia de los bancos mltiples en Per (a

diciembre de 2005)
Consumo
15%

Hipotecario
15%
Comercial
65%
Microempresa
5%

Fuente: Superintendencia de Bancos, Seguros y AFP.

Los crditos directos expresados en dlares mantuvieron la tendencia creciente en diciembre
alcanzando un total de 12,734 miles de millones (MM) en el ao 2005. Los crditos en moneda
nacional aumentaron en S/.940 millones, mientras que los crditos en moneda extranjera
mostraron un ligero retroceso en el ltimo mes del ao, por lo que la dolarizacin de crditos de
la banca mltiple cerr el ao en un nivel de 71.5 por ciento, 1.5 puntos porcentuales por debajo
del mes anterior.
Los depsitos total alcanzaron un saldo de USD 16,245 MM al cierre del ao, USD 445 millones
por encima del registrado en noviembre, notndose incrementos en los tres tipos de depsito
(USD 122 millones a la vista, USD 187 millones en ahorros y USD 135 millones a plazo). Los
depsitos en moneda extranjera fueron el motor de este crecimiento al aumentar en USD 522
millones, de los cuales USD 357 millones fueron incrementos en depsitos a plazo, mientras que
los depsitos en moneda nacional disminuyeron en S/. 156 millones, debido a la cada de S/.
705 millones en depsitos a plazo. As, la dolarizacin de los depsitos totales repunt hasta un
nivel de 67.2 por ciento en diciembre, 1.4 puntos porcentuales superior al nivel observado en el
mes anterior.

La morosidad de la banca mltiple alcanz un nivel de 2.1 por ciento al cierre del ao, 0.4 puntos
porcentuales menor al ratio registrado en noviembre, debido a la cada en la morosidad de todos
los segmentos de mercado, principalmente los crditos comerciales, cuya morosidad disminuy
de 2.3 por ciento a 1.9 por ciento. La cartera en alto riesgo mostr el mismo comportamiento y
se redujo en 0.7 puntos porcentuales, por lo dicho, tal indicador registr un valor de 6.3 por
ciento al 31 de diciembre.
La evaluacin del portafolio de activos de los bancos mltiples mostr un incremento de 23.6 por
ciento en 2005, luego de un moderado crecimiento durante 2004 (4.3 por ciento). El rubro de
mayor crecimiento fue disponible ms interbancarios, seguido de crditos (22.8 por ciento) e
inversiones (16.8 por ciento).
Cajas rurales de ahorro y crdito
Son entidades privadas conformadas por accionistas de la localidad, las que captan recursos del
pblico y fundamentalmente otorgan financiamiento a la mediana, pequea y microempresa del
mbito rural. Se especializan en crditos orientados a las actividades agrcolas y agroindustriales
(cerca del 60 por ciento de su cartera) y al comercio, y en crditos microempresariales.
Tabla 5: Las cinco principales cajas rurales de ahorro y crdito en Per y su
cartera crediticia
(a diciembre de 2005, en millones de nuevos soles)
Nombre
Cartera total
Participacin de
mercado (%)
Nor Per
103
19.2
Seor de Luren
95
17.8
San Martn
85
15.9
Cajasur
72
13.4
Credinka
43
8.0
Otras
135
25.2
Total 5 principales
401
75.0
Total
536
100.0
Fuente: Superintendencia de Bancos, Seguros y AFP

Grfico 3: Distribucin de la cartera crediticia de las cajas rurales de

ahorro y crdito en Per (a diciembre de 2005, en
porcentajes)
Hipotecario
8%

Comercial
18%

Consumo
28%

Microempresa
46%

Fuente: Superintendencia de Bancos, Seguros y AFP.

Cajas municipales de ahorro y crdito
Son entidades de propiedad de los Gobiernos Municipales ubicados en los principales
Departamentos del Pas, aunque se exige que el Directorio est formado por representantes de
la pequea empresa. Captan recursos del pblico y su especialidad consiste en realizar
operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro empresas de su mbito
regional de influencia. En los dos ltimos aos tres cajas municipales han ampliado su presencia
en Lima.
Tabla 6: Las cinco principales cajas municipales de ahorro y crdito en Per
y su cartera crediticia
(a diciembre de 2005, en millones de nuevos soles)
Nombre
Cartera total
Participacin de
mercado (%)
Piura
480
17.0
Arequipa
465
16.4
Trujillo
458
16.1
Sullana
262
9.2
Cusco
247
8.7
Otras
926
32.6
Total 5 principales
1,912
67.4
Total
2,838
100.0
Fuente: Superintendencia de Bancos, Seguros y AFP.

Grfico 4: Distribucin de la cartera crediticia de las cajas municipales de ahorro y crdito

en Per
Hipotecario
4%

Consumo
27%

Comercial
19%

Microempresa
50%

Fuente: Superintendencia de Bancos, Seguros y AFP.

Caja Municipal de Crdito Popular
Es una empresa que opera de manera similar a una Caja Municipal de propiedad del Gobierno
Municipal de Lima, pero que se inici en otorgar crdito pignoraticio al pblico en general,
aunque se ha diversificado en otras operaciones activas y pasivas con los respectivos Concejos
Provinciales y Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, as
como para brindar servicios bancarios a dichos concejos. Tambin se ha abierto hacia la
colocacin de crditos de tipo microempresaria en la ciudad de Lima.
EL MERCADO DE CRDITO ACTUAL
La cartera crediticia ha mantenido una tendencia creciente durante 2005. Al finalizar dicho ao
los crditos directos de la banca mltiple totalizaron USD 12,734 millones, incrementndose en
15.6 por ciento respecto del saldo del ao anterior, con lo que registraron el nivel ms alto de los
ltimos cuatro aos.
Este dinamismo se acentu durante 2005 ya que los crditos de la banca mltiple finalizaron con
un saldo de USD 12,212 millones, debido a un incremento de USD 233 millones respecto del
monto registrado en noviembre. Debe destacarse que la participacin de los crditos en moneda
extranjera, que tradicionalmente han mantenido una alta proporcin en el total de los crditos
directos, se redujo de un 76 por ciento en diciembre a un 71.5 por ciento al mes de diciembre de
2005.

Grfico 6: Evolucin de la cartera crediticia de los bancos mltiples en Per (en

millones de USD)
16,600

Depsitos
( en millones de dlares
)

15,800
15,000
14,200
13,400
12,600
Dic. Abr. Ago. Dic. Abr. Ago. Dic. Abr. Ago. Dic.
2002
2003
2004
2005

Por otro lado la calidad de la cartera de crditos medida en trminos del nivel de morosidad
(cartera atrasada / crditos directos) ha mantenido una constante tendencia a disminuir desde el
ao 2003, ubicndose en un promedio del 2.8 por ciento, y el nivel de cobertura (provisiones /
cartera atrasada) ha venido en aumento y muy superior al 100 por ciento de la cartera atrasada.