AO DE LA CONSOLIDACION DEL MAR GRAU

TEMA

TRABAJO DE INVESTIGACIN

Facultad

Curso

ECONOMETRA II

Catedrtico

Oswaldo Quiroz Marn

Integrantes

SEMESTRE

ECONOMA

sexto
Per 2016

PRONOSTICACIN DEL CONSUMO PRIVADO

PER (1995-2015)

INDICE
INTRODUCCIN.............................................................................................. 3
CAPTULO I: EL PROBLEMA............................................................................. 4
1.1.

Planteamiento del Problema..............................................................4

1.2.

Formulacin del Problema.................................................................4

1.3.

Objetivos........................................................................................... 4

OBJETIVO GENERAL:................................................................................. 4
OBJETIVOS ESPECFICOS:.........................................................................4
1.4.

Justificacin de la Investigacin.........................................................5

1.5.

Limitaciones...................................................................................... 5

CAPTULO II: MARCO TERICO........................................................................6

2.1. Antecedentes de la Investigacin........................................................6
EL MULTIPLICADOR FISCAL EN UNA ECONOMA PEQUEA Y ABIERTA: EL
PAPEL DE LAS FRICCIONES DE LIQUIDEZ.................................................6
2.2 Fundamento Terico.............................................................................. 7
2.3. Definicin de Trminos.........................................................................9
CAPTULO III: MARCO METODOLGICO.........................................................11
3.1. Nivel de Investigacin........................................................................11
3 2. Diseo de investigacin.....................................................................11
3.3 Operacionalizacin de variables..........................................................11
3.4. Tcnicas e Instrumentos de Recoleccin de Datos.............................12
3.5. Tcnicas de Procesamiento y Anlisis de Datos.................................12
3.6. Hiptesis............................................................................................ 12
CAPITULO IV: DESARROLLO..........................................................................13
4.1. DESARROLLO DEL MODELO:...............................................................13
4.1.2 ECUACIONES ESTRUCTURALES:....................................................13
4.2.2 ECUACIONES REDUCIDAS:............................................................13
4.2

IDENTIFICACIN DE ECUACIONES:...................................................14

4.2.1 POR CONDICIN DE ORDEN..........................................................14

CAPITULO V: ANALISIS DE RESULTADOS.......................................................15
CONCLUSION................................................................................................ 22
RECOMENDACIN......................................................................................... 23
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS....................................................................24

INTRODUCCIN
En el presente e trabajo explicaremos el modelamiento de la variable consumo privado
ello se analizara el modelamiento de tendencia, estacionaridad y raz unitaria, se ver si
esta variable se repite dentro de un periodo para ver si existe problemas de
estacionaridad.
Se usara el proceso de medias mviles que suaviza las variables con estacionaridad pues
este quita la desestatizacin; utilizando el mtodo multiplicativo y el mtodo aditivo; as
mismo tambin se ver el modelamiento de la tendencia determinstica aplicando
logaritmos a la variable a modelar.
En la primera parte se plantear el problema describiendo objetivos que se quiere lograr
con ciertas limitaciones.
En la segunda parte se dar a conocer un trabajo que se relaciona con la investigacin
que se est realizando as como tambin se dar a conocer las definiciones de cada
variable a estudiar.
En la tercera parte se conocer la metodologa que usaremos y en la cuarta parte se har
el desarrollo para posteriormente dar las conclusiones.

CAPTULO I: EL PROBLEMA
1.1.

Planteamiento del Problema

La economa peruana es una economa pequea pero con libre flujo de capitales, donde
el consumo privado ha crecido a lo largo de los aos esto por diferentes componentes,
como esta variable es importante para la economa de un pas se necesita saber su
comportamiento para predecirla en el futuro y esto se logra con una varianza constante.
1.2.

Formulacin del Problema

Existe estacionalidad en el variable consumo privado en los periodos de

1995-2016?

1.3.

Objetivos

OBJETIVO GENERAL:
Determinar si el consumo privado en el Per tiene estacionalidad en los siguientes
periodos 1995-2016
OBJETIVOS ESPECFICOS:

1.4.

Determinar la estacionalidad del Consumo Privado, a travs de los diferentes

mtodos realizados en clases.

Pronosticar para el periodo 2015 primer, segundo y tercer trimestre.

Justificacin de la Investigacin
El siguiente trabajo realizado se determinar el grado de estacionalidad del Consumo
Privado, y pronosticar para los tres trimestres del 2015 de la variable en el Per.

1.5.

Limitaciones

Las limitaciones que podemos encontrar es la recopilacin de datos y procesarla y asi

obtener resultados para determinar las pronosticaciones para tales periodos de igual
manera basndonos a antecedentes para un mejor resultado.
CAPTULO II: MARCO TERICO
En este primer captulo nos adentramos en el concepto de consumo privado.
En l, se incluir una definicin de esta variable, las diferentes clases de bienes
y servicios que surgen del consumo que establecemos en bienes duraderos,
bienes no duraderos y servicios. Tambin mencionamos brevemente lo que se
excepta del concepto de consumo privado, as como los factores que influyen
en l, dependiendo si son factores econmicos o factores no directamente
relacionados con las variables econmicas. Posteriormente, explicamos los
mtodos de informacin que disponemos del consumo privado para el caso
peruano, que en su mayora nos lo proporciona el Instituto Nacional de
Estadstica (INE). Junto a esto desde un punto de vista grfico, explicaremos
su importancia porcentual respecto del PIB y la evolucin que se viene dando
desde el ao 1995 hasta la actualidad. Vamos a tener como referencia los
primeros apartados del primer captulo, y a tomar como base la revisin en
profundidad que he hecho de la literatura especfica sobre las cuatro teoras del
consumo (teora keynesiana, teora del ciclo vital, teora de la renta permanente
y la teora de la renta relativa). Las expondremos tericamente y con grficas,
para ayudarnos posteriormente a estimar cada una economtricamente en el
captulo 2. As llegaremos a conseguir el objetivo final del trabajo. Este estudio
consistir, en una pequea biografa e importancia en Economa de cada autor
o autores que participan en la elaboracin de las mismas. Seguido a esto,
estudiaremos para cada teora su funcin de consumo, conociendo sus
determinantes.

2.1. Antecedentes de la Investigacin

Consumo privado: definicin y factores influyentes.
6

El consumo privado es todo lo que gastamos en bienes y servicios

finales, que se realizan por la satisfaccin que nos reporta o por las
necesidades que nos satisfacen. (Samuelson y Nordhaus, 1996, p.431).
Por tanto, el consumo es lo que gastamos. Captulo 1: Consumo privado
10 Dentro de lo que denomino consumo, puedo distinguir los bienes y
servicios a los que va destinado, y que son:
Impuestos y cotizaciones a la Seguridad Social.
Los salarios y la renta familiar.
Los precios.
Riqueza e ingreso no laboral.
Tasa de inters.

Consumo privado en Per.

La informacin que tenemos en Per de la variable consumo privado,
la podemos ver desde diferentes puntos de vista. En primer lugar,
atendiendo a lo que el consumo representa en las economas de las
familias, como hacen la Encuesta de Presupuestos Familiares y la
Encuesta Financiera de las Familias. En segundo lugar, desde la
perspectiva macroeconmica, siguiendo las pautas marcadas por el
Banco

central

de

reservas

del

Per.

Finalmente,

es

posible

aproximarse a ciertos mbitos del consumo, como puede ser el

consumo electrnico y su relacin con las nuevas tecnologas.

2.2 Fundamento Terico

METODO MULTIPLICATIVO.
Xt = TCt * Et * It Este modelo asume que los componentes estn interrelacionados. Un
aumento en
el nivel de la tendencia-ciclo ocasiona un aumento en la amplitud estacional. Los
componentes estacional e irregular estn expresados en porcentajes. La mayora de las
series de tiempo econmicas siguen un modelo multiplicativo. En los casos en que la
serie presenta valores negativos o ceros, el nico modelo aplicable es el aditivo.

2.3. Definicin de Trminos

Segn: (BCRP, 2016)
Consumo (Consumption): Actividad que consiste en el uso de bienes y servicios para la satisfaccin de
las necesidades o deseos humanos individuales o colectivos.

En las cuentas nacionales, es parte del Producto Bruto Interno que no se destina al ahorro, sino a adquirir
alimentos, ropa, bienes duraderos como automviles, educacin, ocio, entre otros. Por el lado del sector privado,
se considera el gasto de consumo final de los hogares y las instituciones privadas sin fines de lucro que sirven a
los hogares. Por el sector pblico, se considera al consumo de las entidades gubernamentales como los gastos
hechos en consumo y servicios y en remuneraciones.

Consumo privado (Private expenditure): Gasto total en bienes y servicios del sector
privado de una economa. consumo privado, en macroeconoma, al gasto realizado
por las unidades familiares, las empresas privadas y las instituciones
privadas sin nimo de lucro residentes en un pas. En el clculo se
excluyen las compras de tierra y edificios para viviendas, que se
contemplan como una forma de inversin (en bienes inmuebles).

ESTACIONARIEDAD.
VOLATILIDAD.

CAPTULO III: MARCO METODOLGICO

3.1. Nivel de Investigacin
Se realizara un nivel de investigacin explicativa, ya que lo que se busca es saber cmo
afecta la variacin del consumo, inversin y exportaciones netas en el PBI del Per en el
periodo 1950-2010.
3 2. Diseo de investigacin
La estrategia que se adoptar para responder el problema planteado es utilizar una
investigacin documental con el mtodo analtico sinttico.
3.3 Operacionalizacin de variables
En este proyecto de investigacin se estudiara el modelo de Mundell Fleming en el cual
nos basaremos ms en la curva de la IS para poder encontrar una respuesta al problema
planteado, donde para esto se utilizara las siguientes variables:

Producto bruto interno (PBI): Es el valor total de todos los bienes y servicios
finales producidos en una economa en un periodo en concreto. (Krugman &

Robin, 2006)
Consumo (C): Acto final del proceso econmico que consiste en la utilizacin
personal y directa de los bienes y servicios producidos para satisfacer

necesidades humanas. (Zorrila & Silvestre, 2011)

Inversin (I): Es la erogacin de un activo lquido, con el objetivo de obtener

un beneficio futuro. (Zorrila & Silvestre, 2011)

Gasto pblico (G): Cantidad de ingresos que el estado destina al cumplimiento
de sus funciones. El gasto pblico se divide en gasto corriente y en gasto de
inversin. (Zorrila & Silvestre, 2011)

Exportaciones netas (XN): Es el valor de las exportaciones de bienes y servicios

menos el valor de las importaciones. (Zorrila & Silvestre, 2011)

Impuestos (T): Contribucin, cantidad de dinero o especie que el gobierno cobra
por ley a los particulares, con el objetivo de sostener los gastos gubernamentales

y los servicios que proporciona a la sociedad. (Zorrila & Silvestre, 2011)

Tasa de inters (r): Relacin que existe entre el capital de prstamo y la cantidad
de ingreso excedente que le proporciona a su propietario. Es una proporcin que

se expresa en trminos de porcentaje. (Zorrila & Silvestre, 2011)

Tipo de cambio: Es el valor de una moneda en trminos de otra. (Zorrila &
Silvestre, 2011)

3.4. Tcnicas e Instrumentos de Recoleccin de Datos

Para la obtencin de datos se utiliz un anlisis documental donde estos datos fueron
obtenidos del BCRP, la INEI y MEF.
3.5. Tcnicas de Procesamiento y Anlisis de Datos
Las operaciones que se efectuaron para el procesamiento de los datos son
clasificacin, el registro.
3.6. Hiptesis
Existe estacionalidad a travez de la variable del PIB en el Per.

10

la

CAPITULO IV: DESARROLLO

4.1. DESARROLLO DEL MODELO:
Estructurado en la identidad IS (mercado de bienes)
Y t =Ct + I t + Gt + XN . identidad
4.1.2 ECUACIONES ESTRUCTURALES:
Ct = 0 + 1 Y t + 2 T t +u1 . Ec .(4.1)

I t = 0 + 1 Y t + 2 r t +u2 Ec .( 4.2)

Gt =G 0

XN = 0 +1 Y t +2 TCN +u3 Ec .(4.3)

4.2.2 ECUACIONES REDUCIDAS:
C=f ( T , r ,TCN )
I =g(T ,r , TCN )

XN=h(T , r , TCN )
Donde:
Y = PBI o ingreso nacional.
C = consumo nacional.
I = inversin.
G = gasto del gobierno autnomo.
XN = (X M) exportaciones netas.
T = impuestos.
r = tasa de inters nominal.
11

TCN = tipo de cambio nominal.

4.2 IDENTIFICACIN DE ECUACIONES:

4.2.1 POR CONDICIN DE ORDEN
K= nmero de variables predeterminadas en el sistema
ki

= nmero de variables predeterminadas en cada ecuacin

g = variables endgenas de cada ecuacin

Donde:

K=4
g1=2
k 1 =2
k 2 =2

g2=2
g3=0

k 3 =1
k 4 =2

a)
b)

Kk 1> G1

41>0

3>0 .

f)

42>1

g)

2>1

c)
d)

e)

h)

i)

Kk 3 >G1
12

Kk 4 >G1
42>1

j)

k)

Kk 2> G1

l)

42>1

m)

13

2>1

 LAS ECUACIONES ESTN SOBRE IDENTIFICADAS

n)
o) CAPITULO V: ANALISIS DE RESULTADOS
p)
q) MINIMOS CUADRADOS EN 2 ETAPAS
r)
s) Esta regresin nos da los valores de los betas de la forma estructural
t) EL CONSUMO
u)
x)
z)
ac)
af)
ai)
aj)

Dependent Variable: CONSUMO

v)
Method: Two-Stage Least Squares
Date: 09/28/16 Time: 01:00
aa)
Sample: 1950 2010
ad)
Included observations: 60
ag)
Instrument specification: IMPUESTOS TASA_DE_INTERES
TIPO_DE_CAMBIO C
ak)
am)
an)
ao)
ap)
ar)
as)
at)
au)
aw) Variable
ax)
Coef
ay)
Std.
az)
tficient
Error
Statistic
bb)
bc)
bd)
be)
bg)
bh)
bi)
bj)
bl) PBI
bm)
0.00 bn)
0.000 bo)
0.755
0485
642
162
bq) IMPUESTOS
br)
- bs)
0.001
bt)
0.000810
466
0.552797
bv) C
bw)
60.3 bx)
9.693 by)
6.225
4733
912
282
ca)
cb)
cc)
cd)
cf)
cg)
ch)
ci)
ck) R-squared
cl)
- cm)
Mean dependent var
0.225582
co) Adjusted R-squared
cp)
- cq)
S.D. dependent var
0.268585
cs) S.E. of regression
ct)
16.1 cu)
Sum squared resid
5041
cw) F-statistic
cx)
1.05 cy)
Durbin-Watson stat
3620
da) Prob(F-statistic)
db)
0.35 dc)
Second-Stage SSR
5364
de) J-statistic
df)
0.91 dg)
Instrument rank
2979
di) Prob(J-statistic)
dj)
0.33
dk)
dl)
9325
dn)
do)
dp)
dq)

w)
y)
ab)
ae)
ah)

ba)

al)
aq)
av)

Pr
ob.
bf)
bk)
bp)
0.4
533
bu)
0.5
826
bz)
0.0
000
ce)
cj)
cn)
59.
39282
cr)
14.
33916
cv)
14
867.63
cz)
0.1
07975
dd)
11
581.43
dh)
4
dm)
dr)

ds)
dt) INTERPRETACION
du) Ct = 0 + 1 Y t + 2 T t +u1
0 es 60.34733

dv)
dw)

Esto nos quiere decir que el consumo autnomo es 60.34733

1 es 0.000485

dx) Esto nos quiere decir que si el ingreso se incrementa en un billn entonces, el
consumo se incrementara en 0.000485 billones.
dy)
2 es -0.000810

dz)

ea) Esto nos quiere decir que si el ingreso se incrementa en un milln entonces, el
consumo se incrementara en 0.000485 billones.
eb)

el

R2 nos dice que las variaciones del ingreso y el impuesto explican hasta un

22.5% las variaciones de la inversin.

ec)
ed) LA INVERSION
ee) Dependent Variable: INVERSION
ef)
eh) Method: Two-Stage Least Squares
ej) Date: 09/28/16 Time: 01:02
ek)
em) Sample: 1950 2010
en)
ep) Included observations: 60
eq)
es) Instrument specification: IMPUESTOS TASA_DE_INTERES
et)
TIPO_DE_CAMBIO C
eu)
ew)
ex)
ey)
ez)
fb)
fc)
fd)
fe)
fg) Variable
fh)
Coeffi
fi)
Std.
fj)
tcient
Error
Statistic
fl)
fm)
fn)
fo)
fq)
fr)
fs)
ft)
fv) PBI
fw)
0.704
fx)
0.0581
fy)
12.124
684
21
50

eg)
ei)
el)
eo)
er)

fk)

fz)

ev)
fa)
ff)

Pro
b.

fp)
fu)
0.00
00

ga) TASA_DE_INTERE
S
gf) C

gb)
gg)

gk)
gp)
gu) R-squared

gv)

gy) Adjusted R-squared

gz)

hc) S.E. of regression

hd)

hg) F-statistic

hh)

hk) Prob(F-statistic)

hl)

ho) J-statistic

hp)

hs) Prob(J-statistic)

ht)

ic)

hx)

358.8
522
5996.
591
gl)
gq)
0.796
183
0.789
032
9014.
990
78.70
759
0.000
000
0.323
254
0.569
659
hy)

gc)
gh)

gw)

1376.9
gd)
0.2606
81
08
3388.1
gi)
1.7698
31
82
gm)
gn)
gr)
gs)
Mean dependent var

ha)

S.D. dependent var

he)

Sum squared resid

hi)

Durbin-Watson stat

hm)

Second-Stage SSR

hq)

Instrument rank
hu)

hv)
hz)

ge)

0.79
53
gj)
0.08
21
go)
gt)
gx)
276
27.28
hb)
196
27.12
hf)
4.63
E+09
hj)
0.28
9133
hn)
9.94
E+09
hr)
4
hw)

ia)

ib)

id) INTERPRETACION
ie)

I t = 0 + 1 Y t + 2 r t +u2

1 es 5996.591

if) Esto nos quiere decir que la inversin autnoma es 5996.591

ig)

1 es 0.704684

ih) Esto nos quiere decir que si el ingreso se incrementa en un billn entonces, la
inversin se incrementara en 0.704684 millones.
ii)

2 es 358.8522

ij) Esto nos quiere decir que si la tasa de inters vara en 1 %, entonces la inversin
vara en 358.8522.
ik)

el

nos dice que las variaciones del ingreso, la tasa de inters explican

hasta un 79.6% las variaciones de la inversin.

il)
im) EXPORTACIONES NETAS
in)
iq)
is)
iv)
iy)
jb)
jc)

Dependent Variable: XN
io)
Method: Two-Stage Least Squares
Date: 09/28/16 Time: 01:03
it)
Sample: 1950 2010
iw)
Included observations: 60
iz)
Instrument specification: IMPUESTOS TASA_DE_INTERES
TIPO_DE_CAMBIO C
jd)
jf)
jg)
jh)
ji)
jk)
jl)
jm)
jn)
jp) Variable
jq)
Coeff
jr)
Std.
js)
ticient
Error
Statistic
ju)
jv)
jw)
jx)
jz)
ka)
kb)
kc)
ke) PBI
kf)
0.043 kg)
0.0116 kh)
3.7308
290
03
34
kj) TIPO_DE_CAMBI
kk)
- kl)
0.0092
km)
O
0.000578
05
0.062746
ko) C
kp)
- kq)
424.12
kr)
1099.870
35
2.593277
kt)
ku)
kv)
kw)
ky)
kz)
la)
lb)
ld) R-squared
le)
0.209 lf)
Mean dependent var
677
lh) Adjusted R-squared li)
0.181 lj)
S.D. dependent var
947
ll) S.E. of regression
lm)
1873. ln)
Sum squared resid
149
lp) F-statistic
lq)
6.963 lr)
Durbin-Watson stat
273
lt) Prob(F-statistic)
lu)
0.001 lv)
Second-Stage SSR
970
lx) J-statistic
ly)
3.493 lz)
Instrument rank
393
mb) Prob(J-statistic)
mc)
0.061
md)
me)
614

mg)

jt)

je)
jj)
jo)

Pro
b.

jy)
kd)
0.0
004
kn)
0.9
502
ks)
0.0
121
kx)
lc)
lg)
191
.1783
lk)
207
1.007
lo)
2.0
0E+08
ls)
0.5
52469
lw)
2.0
4E+08
ma)
4
ki)

mf)

INTERPRETACION
mh)

ip)
ir)
iu)
ix)
ja)

XN = 0 +1 Y t +2 TCN +u3

0 es -1099.870

mi) Esto nos quiere decir que la diferencia entre exportaciones e importaciones que
no dependen del ingreso de un pas es -1099.870.
mj)

1 es 0.043290

mk)

Esto nos quiere decir que si el ingreso se incrementa en un billn

entonces, la exportacin neta se incrementara en 0.043290 millones.

ml)
2 es -0.000578

mm)

Esto nos quiere decir que si el tipo de cambio sube en 1 sol, entonces la

exportacin neta vara en -0.000578.

mn)

el

R2 nos dice que las variaciones del ingreso y el tipo de cambio explican

hasta un 20.96% las variaciones de la exportacin neta.

mo)
mp)
ESTIMACION POR MINIMOS CUADRADOS INDIRECTOS
mq)
mr)En este modelo no se puede aplicar las estimaciones por este mtodo, ya que
nuestras ecuaciones son sobre identificadas y este modelo nos dar varios
valores para una sola variable.
ms)

ECUACIONES REDUCIDAS

mt) C= 10+ 11 T + 12 r + 13 TC
mu)

I = 20+ 21 T + 22 r + 23 TC

mv)

XN = 30 + 31 T + 32 r + 33 TC

mw)

CONSUMO

mx) Dependent Variable: CONSUMO

my)

mz)

na) Method: Least Squares

nb)

nc)

nd) Date: 09/28/16 Time: 01:15

ne)

nf)

ng) Sample: 1950 2010

nh)

ni)

nj) Included observations: 60

nk)

nl)

nm)
nr)
nw) Variable

nn)
ns)
nx)
Coef
ficient
oc)
oh)
om)
0.00
0298
or)
0.516032
ow)
9.65
E-05
pb)
54.1
9657
pg) 0.06
pl) 4939
0.01
pq)
14.2
3232
pu)
1134
3.30
py)
242.3974
qc)
1.29
6381
qg)
0.28
4681

ob)
og)
ol) IMPUESTOS
oq) TASA_DE_INTER
ES
ov) TIPO_DE_CAMBI
O
pa) C
pf) R-squared
pk) Adjusted Rpp) S.E. of regression
pt) Sum squared resid
px) Log likelihood
qb) F-statistic
qf) Prob(F-statistic)

no)
nt)

np)
nu)
ny)
Std.
nz)
tError
Statistic
od)
oe)
oi)
oj)
on)
0.0002 oo)
1.3621
19
19
os)
2.2607
ot)
05
0.228262
ox)
7.05E- oy)
1.3691
05
55
pc)
6.7728 pd)
8.0020
28
59
ph) Mea
pi) 59.392
n
82
pm) S.D.
pn) 14.339
pr)
Akaike info criterion
pv)

Schwarz criterion

pz)

Hannan-Quinn criter.

qd)

Durbin-Watson stat

qh)

oa)

op)
ou)
oz)
pe)

nq)
nv)
Pro
b.
of)
ok)
0.1
786
0.8
203
0.1
764
0.0
000
pj)

po)
8.2
13248
pw)
8.3
52871
qa)
8.2
67862
qe)
0.1
27646
qi)
ps)

qj)
los valores obtenidos por este mtodo son los parmetros de la variable reducida,
mas no de la estructural.
qk) INVERSION
ql) Dependent Variable: INVERSION

qm)

qn)

qo) Method: Least Squares

qp)

qq)

qr) Date: 09/28/16 Time: 01:18

qs)

qt)

qu) Sample: 1950 2010

qv)

qw)

qx) Included observations: 60

qy)

qz)

rd)
ri) trn)

re)
rj) Pro
ro)

ra)
rf) Variable
rk)
rp)
ru) IMPUESTOS
rz) TASA_DE_INTER
ES
se) TIPO_DE_CAMB
IO
sj) C
so)
st)
sy) R-squared
td) Adjusted Rsquared
th) S.E. of regression

rb)
rg) Coef
rl)
rq)
rv) 1.68
sa)
2308
.927
sf)
0.03
8089
sk)
8295.112
sp)
su)
sz) 0.56
te)
0.54
0676
ti)
1330
1.98

rc)
rh) Std.
rm)
rr)
rw) 0.2045
sb)
2112.9
27
sg)
0.0658
90
sl)
6330.1
02
sq)
tf)
tj)

ta)

sv)

rs)
rx) 8.2217
sc)
1.0927
62
sh)
0.5780
75
sm)
1.310423
sr)

rt)
ry) 0.0
sd)
0.2
792
si)
0.5
655
sn)
0.1
954
ss)

sw)
Mea
tb) 27627.
S.D. dependent var

tg)

Akaike info criterion

tk)

sx)
tc)
196
27.12
21.
89355

tl) Sum squared resid

tp) Log likelihood
tt) F-statistic
tx) Prob(F-statistic)

tm)

9.91
E+09
tq)
652.8066
tu)
24.1
4984
ty)
0.00
0000

tn)

Schwarz criterion

tr)

Hannan-Quinn criter.

tv)

Durbin-Watson stat

tz)

to)

22.
03318
ts)
21.
94817
tw)
0.2
71981
ua)

ub)

los valores obtenidos por este mtodo son los parmetros de la variable reducida,

mas no de la estructural
uc) EXPORTACIONES NETAS
ud) Dependent Variable: XN

ue)

uf)

ug) Method: Least Squares

uh)

ui)

uj) Date: 09/28/16 Time: 01:19

uk)

ul)

um) Sample: 1950 2010

un)

uo)

up) Included observations: 60

uq)

ur)

us) Variable
ux)
vc)
vh) IMPUESTOS
vm) TASA_DE_INTER
ES
vr) TIPO_DE_CAMBI
O
vw) C
wb)
wg)
wl) R-squared
wp) Adjusted R-squared
wt) S.E. of regression
wx) Sum squared resid
xb) Log likelihood
xf) F-statistic
xj) Prob(F-statistic)

xo)

ut)

Coeff
icient
uy)
vd)
vi)
0.088
310
vn)
436.9560
vs)
0.004
040
vx)
799.0579
wc)
wh)
wm)
0.241
533
wq)
0.200
901
wu)
1851.
322
wy)
1.92
E+08
xc)
534.4858
xg)
5.944
376
xk)
0.001
359

uu)

vj)
vo)
vt)
vy)

wn)

Std.
uv)
tError
Statistic
uz)
va)
ve)
vf)
0.0284 vk)
3.1018
70
03
294.06
vp)
96
1.485893
0.0091 vu)
0.4405
70
10
881.00
vz)
08
0.906989
wd)
we)
wi)
wj)
Mean dependent var

uw)

vl)
vq)
vv)
wa)

wo)

wr)

S.D. dependent var

ws)

wv)

Akaike info criterion

ww)

wz)

Schwarz criterion

xa)

xd)

Hannan-Quinn criter.

xe)

xh)

Durbin-Watson stat

xi)

xl)

xm)

xn)

Pro
b.
vb)
vg)
0.0
030
0.1
429
0.6
613
0.3
683
wf)
wk)
191
.1783
207
1.007
17.
94953
18.
08915
18.
00414
0.5
60957

los valores obtenidos por este mtodo son los parmetros de la variable reducida,
mas no de la estructural

xp)
xq) METODO DE SISTEMAS DE ECUACIONES
xr) System: UNTITLED
xu) Estimation Method: Two-Stage Least Squares
xw) Date: 09/28/16 Time: 02:55
xz) Sample: 1950 2010
yc) Included observations: 60
yf) Total system (balanced) observations 180
yh)
yi)
Coeffici
yj)
ent
ym)
yn)
yr)
ys)
yw) C(10)
yx)
60.3473 yy)
3
zb) C(11)
zc)
0.00048 zd)
5
zg) C(12)
zh)
- zi)
0.000810
zl) C(20)
zm)
5996.59 zn)
1
zq) C(21)
zr)
0.70468 zs)
4
zv) C(22)
zw)
358.852 zx)
2
aaa) C(30)
aab)
- aac)
1099.870
aaf) C(31)
aag)
0.04329 aah)
0
aak)C(32)
aal)
- aam)
0.000578
aap)Determinant residual covariance
aaq)
aat)

aau)

xs)
xx)
ya)
yd)
Std.
Error
yo)
yt)
9.69391
2
0.00064
2
0.00146
6
3388.13
1
0.05812
1
1376.98
1
424.123
5
0.01160
3
0.00920
5
4.87E+1
6
aav)

yk)
tStatistic
yp)
yu)
yz)
6.22528
2
ze)
0.75516
2
zj)
0.552797
zo)
1.76988
2
zt)
12.1245
0
zy)
0.26060
8
aad)
2.593277
aai)
3.73083
4
aan)
0.062746
aar)
aaw)

aay)Equation: CONSUMO=C(10)+C(11)*PBI+C(12)*IMPUESTOS
aaz) Instruments: IMPUESTOS TASA_DE_INTERES TIPO_DE_CAMBIO C
aba)Observations: 60
abb)
abd)R-squared
abe)
- abf)
Mean dependent var
0.225582
abh)Adjusted R-squared
abi)
- abj)
S.D. dependent var
0.268585
abl) S.E. of regression
abm) 16.1504 abn)
Sum squared resid
1
abp)Durbin-Watson stat
abq)
0.10797
abr)
abs)
5
abu)
abv)
abw)
abx)
abz)Equation: INVERSION=C(20)+C(21)*PBI+C(22)*TASA_DE_INTERES

xt)
xv)
xy)
yb)
ye)
yg)
yl)
Prob
.
yq)
yv)
za)
0.00
00
zf)
0.45
12
zk)
0.58
11
zp)
0.07
85
zu)
0.00
00
zz)
0.79
47
aae)
0.01
03
aaj)
0.00
03
aao)
0.95
00
aas)
aax)

abc)
abg)
59.3
9282
abk)
14.3
3916
abo)
1486
7.63
abt)
aby)

aca) Instruments: IMPUESTOS TASA_DE_INTERES TIPO_DE_CAMBIO C

acb)Observations: 60
acc)
ace) R-squared
acf)
0.79618 acg)
Mean dependent var
3
aci) Adjusted R-squared acj)
0.78903 ack)
S.D. dependent var
2
acm)
S.E. of
acn)
9014.99 aco)
Sum squared resid
regression
0
acq)Durbin-Watson stat
acr)
0.28913
acs)
act)
3
acv)
acw)
acx)
acy)
ada)Equation: XN=C(30)+C(31)*PBI+C(32)*TIPO_DE_CAMBIO
adb)Instruments: IMPUESTOS TASA_DE_INTERES TIPO_DE_CAMBIO C
adc)Observations: 60
add)
adf) R-squared
adg)
0.20967 adh)
Mean dependent var
7
adj) Adjusted R-squared adk)
0.18194 adl)
S.D. dependent var
7
adn)S.E. of regression
ado)
1873.14 adp)
Sum squared resid
9
adr) Durbin-Watson stat
ads)
0.55246
adt)
adu)
9

acd)
ach)

2762
7.28
1962
7.12
4.63
E+09

acl)
acp)
acu)

acz)

ade)
adi)
191.
1783
adm) 2071
.007
adq)
2.00
E+08
adv)

Este modelo nos da los mismos resultados al igual que el mtodo de mnimos
cuadrados en 2 etapas.
adw)

adx)

CONCLUSION

La variacin del consumo, inversin y exportaciones netas influyen en el

PBI del Per.

ady)

En este trabajo utilizamos el mtodo de mnimos cuadrados en dos etapas

ya que es el mejor mtodo que se adecua a este modelo con ecuaciones sobre
identificadas.
adz)

Tambin usamos el mtodo de sistema de ecuaciones ya que este modelo

nos dio los mismos resultados al igual que el mtodo de mnimos cuadrados en
dos etapas.
aea)

No usamos el mtodo de variables instrumentales ya que las ecuaciones

del modelo no estn directamente correlacionadas.

aeb)
aec)
aed)
aee)
aef)
aeg)
aeh)
aei)
aej)
aek)
ael)
aem)
aen)
aeo)
aep)
aeq)
aer)
aes)
aet)
aeu)

aev)

RECOMENDACIN

aew)
aex)

Debido a los resultados obtenidos en este modelo se sabe que esta

ecuacin esta sobre identificada y para lo cual el anlisis de ste, dada que es
una ecuacin simultnea se recomienda realizar los distintos mtodos que se
adecuen a ste, tales como mnimos cuadrados en 2 etapas y ecuaciones
simultaneas, ya que te dan los mismos resultados, por ello se es recomendable
usar cualquiera de estos dos mtodos para el anlisis de este modelo.
aey)

aez)
afa)

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

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economia.

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Limus.

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