Seminario de Aplicacion

Seminario de Integracin y Aplicacin
Importancia del Contador Pblico en el estudio y determinacin de los Precios de Transferencia
I.
INTRODUCCION
Este trabajo busca aportar algunos elementos para el anlisis y el debate de los
Precios de Transferencia. Est dirigido a los profesionales del rea y propone dar a
conocer los antecedentes y la razn de los mismos, como as tambin ofrecer un
panorama y comparacin con las principales fuentes de normas en la prctica, junto con
una visin general efectuada desde el contador pblico, de los problemas y perspectivas
prcticos.
En los ltimos tiempos se ha producido un cambio a nivel mundial, que se ha
dado en llamar globalizacin. Este fenmeno plante el surgimiento de nuevas
relaciones econmicas y polticas en el mbito nacional e internacional, obligando a los
gobiernos a redefinir dichas relaciones, a fin de que permitan regular y controlar las
mismas.
Todo esto, acompaado por el avance de la tecnologa informtica y las
comunicaciones, ha permitido la modificacin de los factores de la produccin y de las
distintas maneras de hacer negocios, tanto en el orden nacional como as tambin,
internacional.
En este mundo de principios del tercer milenio, dominado por la digitalizacin
de la comunicaciones y las transacciones, los acontecimientos que se producen en
cualquier parte del planeta repercuten en forma automtica e inmediata en el resto de la
comunidad mundial y da lugar a un marcado proceso de globalizacin.
En la integracin de las economas, las cuestiones fiscales adquieren mayor
importancia en el manejo de las estrategias de las empresas transnacionales. Las
diferencias que se generan en materia de tributacin, son consideradas en el momento
de planificar los negocios.
Dichas
empresas
transnacionales
conforman
un
grupo
de
empresas
jurdicamente independientes constitudas en distintos pases que se encuentran

controladas, a su vez, por una casa matriz que ejerce el control. Tales empresas

componentes de la organizacin, son consideradas independientes a los efectos

tributarios.
En todos los casos, la operaciones multinacionales, suponen un intercambio de
bienes, capitales, tecnologa y servicios entre los componentes del grupo empresarial,
que no se realiza con empresas independientes y que por lo tanto, se llevan a cabo al
margen de las condiciones que imperan en un mercado globalizado.
PRECIOS DE
TRANSFERENCIA
DIVIDENDOS
ASISTENCIA TECNICA
PAIS
EXTRANJERO
ROYALTIES
COST SHARING
R&D
INTERESES
GASTOS VARIOS EN EL
EXTERIOR
Desde una perspectiva financiera, los precios de transferencia constituyen quizs

la cuestin impositiva ms importante del mundo. Mas del 60% 1 del comercio
internacional se lleva a cabo entre empresas multinacionales. En este contexto, el
trmino empresa multinacional o transnacional no abarca solamente a las
megacorporaciones tales como Ford, Shell e IBM, sino tambin a compaas ms
pequeas con una o ms subsidiarias o establecimientos permanentes en pases distintos
a aquel donde se encuentra la casa matriz u oficina principal.
De esta manera los precios de transferencia han generado gran atencin en los
aos recientes. Se puede mencionar en principio, la constante reubicacin de la
produccin de bienes y territorios adecuados. Asimismo juegan su papel importante los
costos de produccin, infraestructura, incentivos y sistemas tributarios. En segundo
1
Fuente: Oficina internacional de documentacin fiscal. Pases Bajos. 2000. Los precios de
transferencia en el inicio del siglo XXI. Boletn AFIP N 31. Buenos Aires, Argentina. Febrero 2000.
www.afip.gov.ar

lugar, la concentracin de las funciones de servicio en las empresas transnacionales; y

por ltimo, el fenmeno de la comercializacin global de mercancas e instrumentos
financieros las 24 horas del da.
El hecho de que las empresas estn funcionando cada vez ms como entidades
transnacionales, realizando diferentes aspectos de sus operaciones de diferentes pases,
les brinda nuevas oportunidades de reducir sus impuestos a la renta, por ejemplo,
trasladando la casa matriz a pases con tasas efectivas, relativamente bajas de impuesto
a la renta de las sociedades; mediante una baja capitalizacin; y especialmente en la
manipulacin de los precios de transferencia, originando significativas prdidas de
recaudacin en los pases en que ese manejo disminuye las rentas y, en su caso, capital o
activos de las empresas asociadas que operan en el mismo, lo que justifica la
preocupacin que el referido tema ha despertado a nivel mundial ante la cada vez mayor
importancia atribuible a las transacciones de dichas empresas.
En efecto, cuando un producto ingresa o egresa- a un mercado se pueden
plantear distintas hiptesis respecto al comportamiento del mismo. As el producto
puede estar ingresando en condiciones de dumping, puede estar ingresando en
condiciones subsidiadas, puede estar entrando a menor valor (es decir subfacturado) o
puede estar ingresando mediante operaciones de precios de transferencia.
En muchos pases (especialmente en aquellos en desarrollo), se ha observado
el fenmeno denominado capitalizacin exigua, en la cual las empresas asociadas se
constituyen en su jurisdiccin con un capital inferior al que le es necesario para su
operacin, en tanto que a travs de prstamos de otros componentes del mismo conjunto
empresarial se les provee el resto del capital que realmente requieren, a la vez que
mediante contratos de cesin o concesin de uso de derechos, se les facilita la
tecnologa que demandan para actuar en las condiciones competitivas deseadas.
Los nuevas normas sobre precios de transferencia, particularmente el riesgo a
sanciones severas, an en el caso de desviaciones no intencionales del principio del
precio de mercado abierto entre partes independientes (arms length principle) han
llevado los grupos empresariales a revisar sus mtodos de precios de transferencia.

Para enfrentar los problemas aludidos, la administracin tributaria moderna

deber mantener una constante percepcin del medio en el cual funciona, a los efectos
de planificar e implementar los criterios operativos.

II.
ANTECEDENTES DE LOS ESTUDIOS EN MATERIA DE

PRECIOS DE TRANSFERENCIA
1) Informes de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico

(OCDE) de los aos 1979 y 1984
En 19682 el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos emiti un detallado
y extenso informe en relacin con tipos especficos de operaciones interempresarias.
Estos informes tuvieron gran repercusin durante las discusiones celebradas sobre
precios de transferencia en la OCDE al correr la dcada de los setenta.
Debido al aumento en el nmero de empresas multinacionales y al de las
operaciones dentro de stas, desde los aos sesenta, los Estados miembros de la OCDE
consideraron necesario producir instrucciones y normas generales para sus respectivas
administraciones tributarias, acerca de cmo abordar la cuestin de los precios de
transferencia, y evitar la doble imposicin.. Dentro de estas dos metas fue elegido el
marco multilateral de la OCDE a fin de alcanzar un consenso en materia de precios de
transferencia.
El Grupo de Trabajo 6 que es un subgrupo del Comit de Asuntos Fiscales de la
OCDE- produjo un preciso informe hacia el final de la dcada de los aos setenta. El
informe de la OCDE de 1979, Transfer Pricing and Multinational Enterprises (Precios
de Transferencia y Empresas Multinacionales), tuvo como propsito explicar los
problemas y las consideraciones a tener en cuenta, como tambin describir cules
mtodos y prcticas eran aceptables, desde el punto de vista tributario, al tiempo de
determinar los precios de transferencia. Se dispona que dicho precio fijado para una
transaccin entre empresas asociadas (la transaccin controlada) deba ser el precio que
habran fijado empresas independientes en una transaccin idntica o similar (la
transaccin no controlada) en circunstancias idnticas o similares en el mercado abierto.
Oficina internacional de documentacin fiscal. Pases Bajos. 2000. Los precios de transferencia en el
inicio del siglo XXI. Boletn AFIP N 31. Buenos Aires, Argentina. Febrero 2000. www.afip.gov.ar

En 1984 la OCDE public un segundo informe titulado Three taxation issues

(Tres Cuestiones Impositivas), en el que se analizaban, en forma sucesiva, los modos en
que una empresa multinacional poda verse protegida de la doble imposicin tributaria
cuando las autoridades fiscales ajustaban los precios de transferencia en el sector
bancario y problemas relacionados con la distribucin de los gastos administrativos y de
los servicios con fines impositivos. Dicho informe comprende tres temas: el
procedimiento para llegar a acuerdos mutuos; los precios de transferencia en el sector
bancario; y las cuestiones relacionadas a la imputacin de costos de la administracin
central. Este informe constituy una elaboracin particularmente til del producido en
1979.
En sntesis, el informe de 1979 de la OCDE contiene las siguientes
consideraciones y principios:
a) el principio arms length (precio normal de mercado abierto entre partes

independientes) es el enfoque apropiado que se ha de adoptar para determinar las
utilidades de entidades vinculadas con propsitos impositivos;
b) la consideracin de los problemas sobre precios de transferencia no debiera verse
confundida con la consideracin de los problemas de fraude impositivo o evasin
tributaria, aun cuando las polticas sobre precios de transferencia pueden ser
utilizadas con esos propsitos;
c) el doble propsito del informe es permitir que sean protegidos los intereses de las
autoridades tributarias nacionales, e impedir la doble imposicin sobre las empresas
involucradas;
d) el mtodo ideal es el del precio comparable no controlado;
e) si no existe disponible prueba til sobre tal precio, los mtodos de costo plus o del
precio de reventa son aceptables, desde la perspectiva del principio del precio
normal de mercado abierto;
f) no se excluyen otros mtodos, pero con respecto a ellos el informe es vago y
negativo: el mtodo de utilidades divididas es necesariamente arbitrario; la
comparacin de utilidades es tan solo una indicacin para posteriores
investigaciones; el de la ganancia sobre el capital invertido presenta dificultades; las
expectativas de un beneficio neto son muy imprecisas. Tales mtodos pueden ser
Seminario de Integracin y Aplicacin 10

usados como doble control (comparacin de utilidades), o como una solucin en

negociaciones bilaterales entre pases (utilidades divididas);
g) los mtodos globales y los basados sobre frmulas para la asignacin de utilidades a
las entidades afiliadas no son respaldados, dado que son incompatibles con los
artculos 7 y 9 del modelo de tratado; se trata de mtodos arbitrarios, desatienden
las condiciones del mercado, ignoran la asignacin de recursos hecha por los
propios gerentes, no tienen presente una razonable relacin con los hechos
econmicos, y entraan el riesgo de la doble imposicin.
h) siempre
es
conveniente
comenzar
con
un
anlisis
funcional
(de
las
responsabilidades, riesgos y funciones reales);

i) el enfoque del informe es reconocer la operacin verdadera, y no sustituirla por otra
operacin; (si fuere menester) el precio de la operacin verdadera debiera ser
ajustado a un precio arms length (el fijado entre partes no relacionadas);
j) las polticas de precios de transferencia de las empresas multinacionales, en los
hechos, pueden estar orientadas al mercado y entonces, cuando las diferentes
entidades dentro de esos grupos tienen sus propias responsabilidades por las
utilidades, ellas pueden tener libertad para contratar, sea con una empresa asociada o
con un tercero, con vistas a que exista cierto grado de regateo dentro del grupo y se
produzca un precio efectivamente difcil de distinguir de un precio normal de
mercado abierto.3
El informe de 1984, respecto de la imputacin de los costos de administracin y
de servicios centrales, contiene, por ejemplo:
a) una definicin de los costos de los accionistas; se trata de costos que no pueden ser
asignados a las subsidiarias;
b) una descripcin de los mtodos directos e indirectos de asignacin de costos, en
particular los mtodos de participacin de costos; y
c) orientacin para incluir un margen de utilidad cuando se utilizan mtodos basados
sobre los costos.4
4
Idem nota anterior.

2) En Argentina
Con anterioridad a las modificaciones de la Ley 25.063, introductoria del
rgimen integral sobre precios de transferencia, existan en el pas solamente ciertas
normas dispersas relativas al tema. Entre ellas, por una parte, el artculo 8 sobre
operaciones de exportacin e importacin, que presuma vinculacin econmica entre
las partes cuando existan diferencias entre los precios de las transacciones y los precios
mayoristas vigentes en los pases de destino u origen, respectivamente; y por la otra, el
artculo 14, que reglaba las relaciones entre las empresas locales de capital extranjero y
sus empresas controlantes del exterior5.
Dicho artculo 8 de la Ley de Impuesto a las Ganancias 6, determinaba que las
ganancias provenientes de las operaciones de exportacin de bienes producidos,
manufacturados, o comprados en el pas eran de fuente argentina, calculada deduciendo
del precio de venta el costo de los bienes, los gastos de transporte y seguro hasta el lugar
de destino, la comisin y los gastos de venta y los gastos incurridos en la Repblica en
cuanto fueran necesarios para obtener la ganancia gravada.
En la medida en que no se fijara el precio o el fijado fuera inferior al precio de
venta mayorista en el lugar de destino, se consideraba la existencia de vinculacin
econmica entre el exportador del pas y el importador del exterior, salvo prueba en
contrario, y esa diferencia de precios se converta en ganancia de fuente argentina para
el exportador del pas, y gravada consecuentemente con la tasa del 33%.
En el caso de las importaciones se consideraba que las ganancias de los
exportadores del exterior, por la simple introduccin de los productos en la Repblica
eran de fuente extranjera.
Scalone, Enrique L. Precios de Transferencia. Situacin actual en la Argentina. Errepar. Marzo/00.

Pg. 1020.
6
Ley de Impuesto a las Ganancias. Errepar. Buenos Aires, Argentina. Febrero/00. Pg. 130.000.

Sin embargo, si el precio de venta era superior al precio mayorista vigente en el

lugar de origen de los productos ms gastos de transporte y seguro en la Repblica, se
presuma, salvo prueba en contrario, la existencia de vinculacin econmica entre el
importador del pas y el exportador del exterior, constituyendo la diferencia ganancia de
fuente argentina para ste ltimo.
En ambas situaciones, si el precio mayorista en el lugar de origen o destino,
segn la operacin de que se trate, no fuera de pblico conocimiento o no pudiera
determinarse con certeza la similitud y por ende la comparabilidad de mercaderas de
que se trate, se adoptaba como base para el clculo de las utilidades gravadas en el pas
las correspondientes a empresas de similar o idntica actividad.
Cabe aclarar, tal como se hizo en la Introduccin, que no toda negociacin
internacional supona el objetivo de evadir el impuesto correspondiente, sino que se
deba someter a probanza la inexistencia de vinculacin econmica a travs de la
documentacin necesaria como contratos, facturacin y todo otro elemento que
condujera a dilucidar la real situacin de las partes.
Finalmente, se debe destacar que las normas precedentemente indicadas podan
llegar a tornar muy compleja una solucin determinada, ya que los precios de los
productos pueden encontrarse afectados por circunstancias particulares tales como la
estrategia de penetracin en nuevos mercados, o tratarse de productos no terminados o
de productos que forman parte de un proceso de fabricacin, circunstancias que esta
normativa no contemplaba, como as lo hacen las directivas de la OCDE.
Con la creacin de la Administracin Federal de Ingresos Pblicos AFIP-, la
centralizacin de la funcin recaudatoria cre una nueva problemtica, ya que sin
perjuicio de estar vinculada a ambos sectores de la recaudacin fiscal, cada caso puntual
podra tener distinto tratamiento, segn se estuviese frente a un tema de valoracin en
Aduana o de inclusin dentro de una declaracin impositiva.
Las nuevas normas sobre precios de transferencia perfeccionan los
procedimientos y amplan considerablemente las transacciones alcanzadas por las

disposiciones. Si bien puede decirse que las facultades fiscalizadoras de la AFIP para
llevar a cabo ajustes de acuerdo al principio de la realidad econmica de las
transacciones, permitan a dicho ente realizar estos ajustes aun antes de la reforma, no
cabe duda de que las nuevas normas obligan ahora a los propios contribuyentes a
practicar dichos ajustes y a mantener adecuado respaldo documental de sus operaciones
y criterios. Se logra as un marco regulatorio mucho ms preciso y amplio, pero que
obliga al Fisco y a los contribuyentes a realizar considerables esfuerzos para controlar o
sustentar, respectivamente, los precios utilizados, y a efectuar los ajustes pertinentes en
las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias.

3. PRECIOS DE TRANSFERENCIA. GENERALIDADES

1) Conceptualizacin
De acuerdo con el informe del Comit de Asuntos Fiscales de la Organizacin de
Cooperacin y Desarrollo Econmico (OCDE) los precios de transferencia son los
precios a los cuales una empresa transfiere bienes fsicos, propiedad intangible o provee
servicios a una empresa asociada, entendindose por empresa asociada aquella
residente en un Estado que participa directa o indirectamente en el gerenciamiento,
control o capital de otra en otro Estado, o si las mismas personas participan directa o
indirectamente en el gerenciamiento, control o capital de ambas empresas7.
Tambin se han dado otras definiciones: son los precios estipulados en las
transacciones internas entre filiales de una multinacional y la casa matriz. Envos de
mercaderas, de equipos, de una amplia gama de productos...8 Se refiere a la tcnica en
la instrumentalizacin de las relaciones econmicas (comerciales, financieras, etc.) para
modificar los precios de las mismas y transferir beneficios de unos sujetos a otros. La
tipologa de estas operaciones es muy variada: puede darse tanto en la compra de
mercancas a precios superiores a los de mercado (o a su venta a precios inferiores),
como en pagos muy elevados por la transferencia de tecnologa o la prestacin de
servicios o en el pacto de intereses reducidos o elevados por prstamos.
Charles Horngreen y George Foster9, por su parte, expresan que ... un precio de
transferencia es el precio que carga un segmento de la organizacin (subunidad,
departamento, divisin, etc.) por un producto o servicio que proporciona a otro
segmento de la misma.
OCDE. Commitee on Fiscal Affairs Report. Transfer Pricing Guideliness for Multinational
Enterprises an Tax Administrators, Discussion Draft of Part I: Principles and Methods. (Comit de
Asuntos Fiscales. Directrices aplicables en materia de precios de transferencia para empresas
multinacionales y administraciones tributarias. Principios y Mtodos). 1994. Pag. 6.
8
Definicin extrada de la nota de Diario Clarn de fecha 7 de julio de 1998, titulada Pensando para no
pagar.
9
Horngreen, Charles y Foster, George. Contabilidad de costos: un enfoque gerencial. Editorial

Prentice-Hall Hispanoamericana. Mxico. 1991. Pg. 954.

Es decir, pueden destacarse dos factores fundamentales que conforman este

concepto: a) la vinculacin entre las empresas que efectan las operaciones; y b) que se
trate de operaciones internacionales. Si no se cumplen estos factores, la operacin de
que se trate no debera ser considerada dentro de la problemtica de los precios de
transferencia.
Seala la OCDE que las operaciones comerciales entre las distintas partes de un
grupo multinacional no estn regidas obligatoriamente por los mecanismos de mercado
que determinan las relaciones entre dos empresas independientes. Los precios de
transferencia dicho de otro modo, los pagos a cargo de una parte de una empresa
nacional para bienes y servicios proporcionados por otra parte- pueden ser diferentes de
los precios del mercado por motivos de estrategia de comercializacin o de poltica
financiera, e incluso debido a que se trata de disminuir, en todo lo posible, el impuesto
adeudado. El modelo de convencin de la OCDE se funda en el principio de plena
competencia: las transferencias internas de un grupo deben ser comparables de
aquellas que seran negociadas entre empresas independientes.
La razn econmica por la que se cobran precios de transferencia es para poder
evaluar el desempeo de las entidades integrantes del grupo. Al cobrar precios por
bienes y servicios transferidos dentro de un grupo, los gerentes de dichas entidades
pueden tomar la mejor decisin posible, respecto a si comprar o vender bienes y
servicios dentro o fuera del grupo.
Sin embargo, el trmino precio de transferencia es usado, a veces,
incorrectamente, para denotar el traslado de la renta imponible desde una compaa
ubicada en una jurisdiccin con altos impuestos, a una compaa perteneciente al
mismo grupo -, existente en una jurisdiccin con bajos impuestos, mediante precios de
transferencia incorrectos, a fin de reducir la carga tributaria global del grupo.
Ya en el Apartado b) del informe de la OCDE, dado a conocer en 1979, sobre
Precios de Transferencia y empresas multinacionales, explicaba que el trmino precio de
transferencia es neutral: la consideracin de los problemas de precios de transferencia,
no debiera ser confundida con la consideracin de problemas de fraude impositivo o

elusin impositiva, aun cuando las polticas sobre precios de transferencia pueden ser
usadas para esos fines10.
2) Definicin de Empresas Vinculadas

No existe una definicin universal de vinculacin econmica que pueda ser
utilizada a todos los fines. As es como las distintas normas internas de los pases o
convenios internacionales se han debido ocupar del concepto.
En nuestro pas, el artculo 33 de la Ley 19.550 (Sociedades Comerciales)
establece: ... se considerarn sociedades vinculadas a los efectos de la Seccin IX de
este Captulo, cuando una participe en ms del diez por ciento (10%) del capital de
otra...11.
Pero se obtiene un marco definitorio mucho ms abarcativo, si observamos el
artculo ordenado a continuacin del 15 de la Ley de Impuestos a las Ganancias,
incorporado por las modificaciones de la Ley 25.239:
A los fines previstos en esta ley, la vinculacin quedar configurada cuando una
sociedad comprendida en los incisos a) y b) del primer prrafo del artculo 49, un
fideicomiso previsto en el inciso agregado a continuacin del inciso d) de dicho prrafo
del citado artculo o un establecimiento contemplado en el inciso b) del primer prrafo
del artculo 69 y personas u otro tipo de entidades o establecimientos, domiciliados,
constitudos o ubicados en el exterior, con quienes aqullos realicen transacciones, estn
sujetos de manera directa o indirecta a la direccin o control de las mismas personas
fsicas o jurdicas o stas, sea por su participacin en el capital, su grado de acreencias,
sus influencias funcionales o de cualquier otra ndole, contractuales o no, tengan poder
10
11
Ley19.550 (Sociedades Comerciales). Editorial Bregna. Buenos Aires, Argentina. 1998. Pg. 9.

de decisin para orientar o definir la o las actividades de las mencionadas sociedades,

establecimientos u otro tipo de entidades.12
Dicha ley se ve complementada por el artculo 5 de la Resolucin General
(AFIP) 702 en el cual culmina por definir claramente cules son los supuestos que
deben verificarse (al menos uno de ellos) para que se configure tal relacin:
a)
un sujeto posea la totalidad o parte mayoritaria del capital de otro;
b)
dos o ms sujetos tengan:

1.
un sujeto en comn como poseedor total o mayoritario de sus

capitales;
2.
un sujeto en comn que posea participacin total o mayoritaria en el

capital de uno o unos e influencia significativa en el o los otros;
3.
un sujeto en comn que posea influencia significativa sobre ellos

simultneamente;
c)
un sujeto posea los votos necesarios para formar la voluntad social o

prevalecer en la asamblea de accionistas o socios de otro;
d)
uno o ms sujetos posean directores, funcionarios o administradores comunes;
e)
un sujeto goce de exclusividad como agente, distribuidor o concesionario para la

compra y venta de bienes, servicios y derechos, por parte de otro;
f)
un sujeto provea a otro la propiedad tecnolgica o conocimiento tcnico que

constituya la base de sus actividades, sobre las cuales este ltimo conduce sus
negocios;
...13
Por su parte, el artculo 9 del Modelo de Convenio Fiscal sobre la Renta y sobre
el Patrimonio de la OCDE ha establecido la existencia de tal vinculacin cuando:
a)
una empresa de un Estado contratante participe directa o indirectamente en la

direccin, el control o el capital de una empresa de otro Estado contratante; o
12
13
Resolucin General (AFIP) 702. 12/10/1999. Errepar. Buenos Aires, Argentina. Febrero 2000. Pg
132.102.

b)
unas mismas personas participen directa o indirectamente en la direccin, el

control o el capital de una empresa de un Estado contratante y de una empresa
del otro Estado contratante,
y en uno y otro caso las dos empresas estn, en sus relaciones comerciales o financieras,
unidas por condiciones aceptadas o impuestas que difieran de las que seran acordadas
por empresas independientes...14
Se incluye as dentro de la aplicacin de precios de transferencia a empresas que
se considerarn vinculadas cuando existan participaciones, no slo en el capital, sino
tambin en alguna forma de control que no necesariamente pasa por el capital, sino que
puede ser operativo, contractual, u otro.
Tambin es valido comentar que la reforma en la Argentina, siguiendo a la ley
mexicana, incluye un prrafo en el que establece que Salvo prueba en contrario, se
presume que cuando en las operaciones a que se refiere el prrafo anterior intervienen
entidades o personas constituidas, radicadas o domiciliadas en jurisdiccin de baja
imposicin fiscal, los precios y montos de las mismas no han sido pactados conforme a
los que hubieran utilizado partes independientes en operaciones comparables15
3) Tax Heavens (Parasos o Refugios Fiscales)

Este es el caso de vinculaciones entre empresas del pais y del exterior,
perteneciendo estas ltimas a una jurisdiccin de baja o nula imposicin fiscal (tax
heavens). Bajo estas condiciones, las obligaciones del rgimen general de los precios
de transferencia rigen an cuando no existiera ninguna clase de vinculacin entre las
partes.
14
OCDE. Model Tax Convention on Income and on Capital (Modelo de Convenio Fiscal sbore la
Renta y sobre el Patrimonio). OECD Publications. France 1997. Pg. M-15.
15
Bertazza, H., y otros. Reforma Tributaria del 99. Errepar. Buenos Aires, Argentina. 1999. Pg. 106.

Estos
pases, denominados
parasos
fiscales
han
proliferado
como
consecuencia de la globalizacin de los mercados, el desarrollo de las comunicaciones

internacionales y la creacin de mltiples centros financieros. En nuestro pas estn
definidos en el segundo prrafo del artculo 1 de la RG (AFIP) 702 ... como aquellos
pases o territorios en los que exista una nula o baja imposicin fiscal efectiva respecto
de las rentas de personas fsicas o jurdicas, o con relacin a determinadas actividades
econmicas, y en tanto se verifique adems, alguna de las siguientes circunstancias:
1. existencia de:
1.1. secreto bancario, financiero o burstil;
1.2. regmenes contables y regulatorios de la constitucin y el funcionamiento de
sociedades basados en la mera imposicin de requisitos mnimos;
1.3. un rgimen tributario particular para no residentes que contemple beneficios
o ventajas fiscales no extensibles a los residentes;
1.4. un rgimen de otorgamiento de privilegios o ventajas fiscales por parte de la
administracin fiscal del referido pas de carcter discrecional; o
2. ausencia de:
2.1. un rgimen de nominatividad de acciones;
2.2. obligatoriedad de inscripcin de sociedades en los registros pertinentes;
2.3. autoridades de contralor societarios;
2.4. retencin de impuestos en la fuente, sobre los dividendos o intereses
pagados a residentes del exterior.16
Los parasos o refugios fiscales pueden tener uso legal o ilegal. Su utilizacin
ilegal es un tcito reconocimiento de fraude fiscal, es decir premeditado e intencional de
ocultacin de rentas que no tributaron conforme al pas de origen.
Los parasos fiscales utilizados como medios de evasin fiscal y refugio de
operaciones fraudulentas en particular que se generan como consecuencia de
actuaciones ilegales corrupcin, lavado de dinero, etc.- constituyen una seria
preocupacin para los gobiernos.
16
Resolucin General (AFIP) 702. 12/10/1999. Errepar. Buenos Aires, Argentina. Febrero 2000. Pg.
132.101.

No cabe duda que la existencia de parasos fiscales impiden el control de las

operaciones internacionales y facilitan la evasin fiscal. Estos refugios se benefician de
los derechos o de los bajos impuestos que imponen al capital. Los otros pases
experimentan prdidas de ingresos y un menor control de sus sistemas tributarios.
Estos parasos fiscales configuran un nuevo eslabn en el desarrollo de los
negocios internacionales. Al respecto expresa Tacchi: la erosin de las bases
imponibles de los tributos por el uso de los parasos tributarios, se relaciona tanto con
contribuyentes de altos ingresos de pases en desarrollo, como con los pases
desarrollados. Las compaas multinacionales tambin hacen pasar parte de su
operatoria por parasos tributarios si con ello reducen su carga tributaria total 17. En
principio, es necesario sealar que no todas las operaciones que se llevan a cabo a travs
de parasos fiscales se realizan con el fin de evadir impuestos. Seala Asiain 18: ... que
las decisiones de invertir en terceros pases a travs de sociedades de operatoria off
shore, constitudas en los denominados parasos fiscales, obedecen a razones de
planeamiento impositivo a nivel mundial, que no responden al objetivo de reciclar
capitales fugados.
Puede ocurrir que se use legalmente un refugio fiscal por motivos ajenos a la
tributacin, por ejemplo empresariales minimizando el riesgo de fluctuaciones
cambiarias, a travs de una compaa holding que acumula fondos de las subsidiarias
que actan en pases donde aquel riesgo es real y los reciben posteriormente va
prstamos en moneda fuerte. Otro ejemplo est dado por el sistema bancario de los
refugios tributarios, los que al no tener requerimientos de encaje, ofrecen una mayor
tasa de inters activa y una menor para los prstamos19.
Nuestra Ley de Impuesto a las Ganancias en su artculo 15, segundo prrafo,
establece que ... las transacciones que establecimientos estables domiciliados o
17
Tacchi, Carlos M. Evasin Tributaria. Heterodoxia o Nueva Ortodoxia. Boletn DGI N 483. 1994.
Pg. 245.
18
Asiain, Jorge H. Impuesto a la riqueza: bienes en el pas de titulares del exterior. Novedades
fiscales. Ambito Financiero. 11-06-1996.
19
Lamagrande, A. J. Los desafos de la administracin tributaria frente a la globalizacion. VI

Congreso Tributario C.P.C.E.C.F. Buenos Aires, Argentina. 1998. Pg. 350.

ubicados en el pas... realicen con personas fsicas o jurdicas domiciliadas, constitudas

o ubicadas en los pases de baja o nula tributacin... no sern consideradas ajustadas a
las prcticas o a los precios normales de mercado entre partes independientes. 20 De este
modo, ahora la presuncin no queda slo referida a las operaciones realizadas por
empresas locales de capital extranjero (como surga del texto del artculo 15 anterior a la
reforma de la Ley 25.239), sino para toda clase de empresas.
Asimismo la Ley 25.239 dispone que la reglamentacin establecer de manera
taxativa cules son los pases considerados a estos efectos como de nula o baja
tributacin.
La norma introducida por la Ley 25.063 (luego modificada) admita la oposicin
de prueba en contrario de la presuncin legal, aplicable a las operaciones con empresas
de parasos fiscales. Sin embargo la Ley 25.239 elimin de su texto esta posibilidad de
prueba en contrario (iuris tantum) en relacin con la consideracin de las operaciones
como celebradas entre partes independientes.
La administracin tributaria efectiva que logra los objetivos en cuanto a las
rentas de las naciones, es cada vez ms un asunto de cooperacin internacional,
coordinacin poltica, tributaria e intercambio de informacin.
4) Principio de Arms Length (Precio Normal de Mercado)

La OCDE establece como el principio rector para la determinacin de los
precios de transferencia de operaciones entre empresas asociadas el precio normal de
mercado (tambin denominado principio arms length o principio de plena
concurrencia), definiendo a ste como el precio que se hubiera acordado en una
transaccin entre partes independientes llevada a cabo en condiciones iguales o
anlogas a las de la transaccin controlada 21. Es decir, el mismo se basa en el precio que
20
21
OCDE. Directrices aplicables en materia de precios de transferencia para empresas multinacionales

y administraciones tributarias. 1995. Captulo I, prrafo 6.

sera aplicable a una transaccin entre empresas no vinculadas en la cual cada una acta
en su propio inters.
El principio del precio normal de mercado tiene dos diferentes orgenes22:
a) en varios pases de la Europa continental dicho principio es el fundamento
subyacente para el ajuste de la renta de los accionistas, a raz de haber recibido
beneficios extraordinarios procedentes de una compaa que no los ha declarado
oficialmente como dividendos. Los accionistas mayoritarios pueden estar en
condiciones de obtener tales beneficios como consecuencia de su especial
posicin en la compaa. En esos casos el ajuste es llevado a cabo sobre la base
de considerar esos beneficios como dividendos, denominados dividendos
implcitos o distribuciones escondidas de utilidades, los cuales no son deducibles
por la compaa en cuestin. Originalmente, se prest atencin en el orden
interno de los pases. Este enfoque es aplicado en Austria, Alemania,
Luxemburgo, Holanda, Suiza y otros pases europeos;
b) normas especiales sobre precios de transferencia con una perspectiva internacional,
fueron primero introducidas durante la Primera Guerra Mundial en el Reino
Unido y en los Estados Unidos. Esas disposiciones para combatir la elusin
tributaria tuvieron el propsito de disuadir a las compaas de su actitud de
trasladar utilidades a compaas vinculadas en el extranjero, por intermedio de la
sub o sobrefacturacin en la operaciones internacionales.
Ambas maneras de abordar la cuestin estn basadas sobre el concepto del
tratamiento igualitario o principio de neutralidad: los accionistas que ejercen el control
en una compaa son colocados en la misma posicin que otros accionistas y los
contribuyentes controlados son puestos en paridad con los contribuyentes no
controlados, por intermedio de la aplicacin del principio del precio normal, que
neutraliza la ventaja de los primeros.
22

Por su parte, este principio tambin se encuentra en el Modelo de Convenio de la

OCDE, el cual determina en su artculo 9 que cuando las dos empresas estn, en sus
relaciones comerciales o financieras, unidas por condiciones aceptadas o impuestas que
difieran de las que seran acordadas por empresas independientes, los beneficios que
habran sido obtenidos por una de las empresas de no existir dichas condiciones, y que
de hecho no se han realizado a causa de las mismas, podrn incluirse en los beneficios
de esa empresa y sometidos a imposicin en consecuencia.
Al respecto, nuestro Derecho Tributario ya estableca el principio del precio
normal de mercado abierto mucho antes (desde la dcada del 40 en la vieja Ley de
Impuesto a los Rditos, referido a las importaciones y exportaciones de bienes) de que
fuera motivo de anlisis y discusin internacional, aunque sin efectuar definiciones
precisas acerca de la forma de aplicarlo y las consecuencias fiscales de los posibles
desvos determinados en cada caso especfico.
En el artculo 14 de la actual ley, se define que ... los actos jurdicos celebrados
entre una empresa local de capital extranjero y la persona fsica o jurdica domiciliada
en el exterior que directa o indirectamente la controle sern considerados, a todos los
efectos, como celebrados entre partes independientes cuando sus condiciones se ajusten
a las prcticas normales de mercado entre entes independientes 23. Asimismo, en el
artculo siguiente, se establece que ... cuando por la clase de operaciones o por las
modalidades de organizacin de las empresas, no puedan establecerse con exactitud las
ganancias de fuente argentina, la Administracin Federal de Ingresos Pblicos, ..., podr
determinar la ganancia neta sujeta al gravamen a travs de promedios, ndices o
coeficientes que a tal fin establezca con base en resultados obtenidos por empresas
independientes dedicadas a actividades de iguales o similares caractersticas...24
De esta forma, el principio del precio normal de mercado es el que marca una
mayor igualdad entre empresas independientes y grupos internacionales. Sin embargo,
su dificultad de aplicacin radica en que no siempre se dispone en el mercado de precios
entre empresas independientes aplicables al tipo de transaccin de que se trata, aunque
23
24

tal inconveniente no impida que desde el punto de vista de los pases miembros de la
OCDE, el mencionado principio, contine gobernando la evaluacin de los precios de
transferencia entre empresas asociadas.
Cabe destacar, tal como lo manifest el Dr. David Rosenbloom 25, el principio
sealado entraa un error conceptual, al tratar de considerar independientes dos
empresas relacionadas, ya que se contradice con la realidad econmica. Asimismo, no
podra determinarse un precio nico como representativo del pactado por partes
independientes, ya que el mismo ser un rango de valores, dependiendo de factores
como las fuerzas relativas de cada una de las partes intervinientes al momento de la
operacin.
5) Anlisis de Comparabilidad
Tal como se ha mencionado, el principio del precio normal de mercado se basa
en la comparacin de la transaccin efectuada entre empresas asociadas con otra
realizada entre partes independientes que resulte comparable. Los ajustes que deben
efectuarse por cualquier diferencia detectada que surgen del anlisis de comparabilidad,
responden a diversos factores, tales como las caractersticas de los bienes o servicios
transferidos, las funciones que cumplen las partes, las condiciones contractuales, las
circunstancias econmicas de la operacin y las estrategias comerciales que persiguen
las partes.
5.1
Criterios de Comparabilidad26
5.1.1 Caractersticas de los bienes o servicios
25
En Conferencia sobre Precios de Transferencia, efectuada en el C.P.C.E.C.A.B.A. el da 29 de octubre

de 2001, bajo la coordinacin del Dr. Schindel, Angel.
26
Campagnale, N., y otros. El Impacto de la Tributacin sobre las Operaciones Internacionales. La
Ley. Buenos Aires, Argentina. 2000. Pg.103.

Las caractersticas de bienes o servicios similares tendr mayor importancia

cuando se comparen los precios de las transacciones controladas y no controladas y
tendr menor relevancia cuando se trate de analizar los mrgenes de rentabilidad.
En el caso de transferencia de bienes tangibles, se analizarn las caractersticas
fsicas, la calidad, el volumen de oferta y la disponibilidad economica de los bienes.
Para los servicios, la naturaleza de los mismos. Mientras, que para los bienes
intangibles, se tendr en cuenta la licencia, la patente, la marca comercial o knowhow saber el cmo hacer-), la duracin y el resguardo legal.
5.1.2
Anlisis Funcional
A tal efecto se deber tener en cuenta: diseo, fabricacin, investigacin y
desarrollo, compra, distribucin, comercializacin, publicidad y promocin, transporte y

flete, financiacin, servicios de posventa, y otros. Tambin puede ser til comparar los
activos utilizados (uso de intangibles de valor, ubicacin) y los riesgos asumidos
(riesgos comerciales como fluctuaciones en el costo de los insumos-, riesgos
financieros tales como variaciones en el tipo de cambio o la tasa de inters-).
Asimismo cabe sealar que a mayor cantidad de funciones desempeadas por la
empresa le corresponder una mayor margen de retribucin por el desarrollo de su
actividad. En caso de asumir mayores riesgos, se debe presuponer que la empresa
esperar obtener una mayor utilidad en la transaccin efectuada.
5.1.3
Trminos Contractuales
En las transacciones entre partes independientes (operaciones no controladas) las
condiciones contractuales generalmente establecen, en forma expresa, cmo se

distribuirn entre las partes las responsabilidades, riesgos y beneficios. Precisamente, la
contraposicin de intereses entre las partes no relacionadas garantiza que ellas buscarn
someterse a las pautas contractuales.

El anlisis debe comprender la comparacin de las clusulas contractuales que

pueden tener influencia en el precio o el margen determinado. Entre los trminos
evaluados deben considerarse la forma de retribucin, las condiciones de pago,
compromisos asumidos respecto de volmenes de productos comparados o vendidos,
duracin del contrato, garantas, existencia de transacciones colaterales, posibilidad de
renegociar los derechos y obligaciones contradas, etc.
5.1.4
Circunstancias Econmicas
Los precios de las operaciones pueden variar como consecuencia de la
participacin de las empresas en distintos mercados. El valor de un mismo producto o

servicio depende de las circunstancias econmicas en que se encuentre, tales como:
regin geogrfica, mercado competitivo, poder adquisitivo del consumidor, necesidades
de los compradores y vendedores, nivel de oferta y demanda, coyuntura econmica del
pas, regulaciones estatales, costos de produccin y transporte y modo de realizacin de
la operacin (mayorista o minorista). Es fundamental entonces, identificar las
circunstancias comerciales que pueden determinar el valor de la operacin.
5.1.5
Estrategias Comerciales
Tambin se debern tener en cuenta en el anlisis de comparabilidad las
estrategias comerciales de las empresas, as como la creatividad, investigacin y

desarrollo de nuevos productos, oferta y diversidad de bienes, riesgos comerciales
asumidos y si existe una poltica y estrategia de introduccin en el mercado o de
aumento de participacin en el mismo que pueden llegar a reducir sus precios o
incrementar sus costos.
5.2
Los criterios en nuestra legislacin

La Ley 25.239 elimin del texto de la ley toda referencia a los patrones de
comparabilidad para operaciones y empresas, contenidos en el artculo 15 de la Ley de
Impuesto a las Ganancias, en su texto anterior.
El artculo 8 de la Resolucin General (AFIP) 702 establece las pautas para
eliminar las diferencias resultantes de la aplicacin de los criterios:
A fin de la eliminacin de diferencias resultantes de la aplicacin de los
criterios de comparabilidad, ..., debern tenerse en cuenta, entre otros, los siguientes
mtodos de ajuste:
1.
Plazo de pago: en este caso, la diferencia de los plazos de pago ser ajustada
considerando el valor de los intereses correspondientes a los plazos concedidos
para el pago de las obligaciones, con base en la tasa utilizada por el proveedor.
2.
Cantidades negociadas: el ajuste deber ser efectuado sobre la base de la

documentacin de la empresa vendedora u otra empresa independiente, de la que
surja la utilizacin de descuentos o bonificaciones por cantidad.
3.
Propaganda y publicidad: cuando el precio de los bienes, servicios o derechos

adquiridos a un sujeto vinculado del exterior, involucre el cargo por promocin,
propaganda o publicidad, el precio podr exceder al de otro sujeto que no asuma
dicho gasto, hasta el monto pagado, por unidad de producto y por este
concepto...
4.
Costo de intermediacin: cuando se utilicen datos de una empresa que soporte

gastos de intermediacin en la compra de bienes, servicios o derechos, y cuyo
precio fuera parmetro de comparacin con una empresa vinculada no sujeta al
referido cargo, el precio del bien, servicio o derecho de esta ultima podr
exceder al de la primera, hasta el monto correspondiente a ese cargo.
5.
Acondicionamiento, flete y seguro: a los fines de la comparacin, los precios de

los bienes o servicios debern ajustarse en funcin de las diferencias de costos
de los materiales utilizados en el acondicionamiento de cada uno, del flete y
seguro que inciden en cada caso.
6.
Naturaleza fsica y de contenido: en el caso de bienes, servicios o derechos

comparables, los precios debern ser ajustados en funcin de los costos relativos
a la produccin del bien, la ejecucin del servicio o la constitucin del derecho.

7.
Diferencias de fecha de celebracin de las operaciones: los precios de las

operaciones comparables debern ser ajustados por eventuales variaciones en las
tasas de cambio...27
La modificacin se refiere slo a la comparabilidad de las operaciones, habiendo
eliminado toda alusin a la comparabilidad de empresas.

La intencin del legislador de referirse tan solo a transacciones u operaciones, la
alusin a las funciones y a los activos sugiere que los criterios antes mencionados son
tambin aplicables a la comparacin de empresas.
Por otra parte, se ha eliminado la admisin como factor de comparabilidad entre
empresas las estrategias de negocios, incluyendo lo vinculado con la penetracin,
permanencia y la ampliacin del mercado como elemento.
27
132.103.

IV.
METODOS PARA LA DETERMINACION DE LOS PRECIOS DE

TRANSFERENCIA
Para determinar si los precios establecidos entre las partes intervinientes se
ajustan al precio normal de mercado, se han desarrollado diversas metodologas.

1) Mtodos Tradicionales
Estos mtodos, tambin llamados mtodos bsicos, fueron descriptos por
primera vez en el informe de la OCDE de 1979. Segn el informe, basados en
transacciones, se pueden emplear cuando no existen grandes diferencias en las
caractersticas de los productos o en las funciones y riesgos asumidos por las partes.
Jeffrey Owens28 expresa que la utilizacin de mtodos basados en los beneficios
(mtodos no tradicionales) exige un alto grado de comparabilidad con respecto a las
caractersticas de las empresas asociadas y de las independientes, preferenciando los
mtodos tradicionales debido a que proporcionan una forma directa de establecer si las
condiciones creadas o impuestas entre las empresas asociadas en sus relaciones
comerciales o financieras difieren de las que se habran creado entre empresas
independientes, ya que, en la mayor parte de los casos tales relaciones estarn basadas
primordialmente en transacciones.
1.1
Mtodo del Precio Comparable No Controlado

Consiste en comparar el precio que se aplica para bienes o servicios que se
transfieren en una transaccin controlada con el precio, que se aplica para bienes o
servicios que son objeto de una transaccin no controlada comparable, en circunstancias
similares29.
28
Owens, Jeffrey. La tributacin de las empresas multinacionales. Instituto de Estudios Fiscales.

Madrid, Espaa. 1995. Pg. 10.
29

y administraciones tributarias. Captulo II, prrafo 6.

Este mtodo es utilizable cuando la empresa asociada vende productos idnticos

a compradores vinculados y no vinculados, o cuando una empresa independiente vende
el mismo producto que la empresa asociada. Requiere que ninguna de las diferencias
entre las transacciones o entre las empresas comparables (si la hay) puedan afectar el
precio convenido en un mercado abierto; y que si existen dichas diferencias, se puedan
realizar ajustes razonables y confiables que eliminen los efectos que esas diferencias
tienen sobre el precio.
El informe destaca que su problemtica de aplicacin es debido a que muchas
veces es difcil encontrar operaciones desarrolladas entre partes no controladas que sean
suficientemente similares como para no que no se vea afectado el precio pactado. En tal
sentido, este mtodo es mucho ms sensible a las diferencias en las caractersticas de los
bienes que los otros dos mtodos tradicionales, ya que pequeas variaciones en las
caractersticas de los productos comercializados pueden tener un gran impacto sobre el
precio, aunque no altere el margen bruto de la operacin.
Los ajuste por diferencias pueden ser relevantes en virtud de los siguientes
aspectos:
-
calidad del producto;
trminos contractuales;
nivel de mercado (mayorista, minorista, etc.);
mercado geogrfico;
fecha de la operacin;
bienes intangibles involucrados;
riesgo de moneda extranjera;
alternativas disponibles para el comprador y para el vendedor.30
1.2
Mtodo del Precio de Reventa

Este mtodo, conocido como precio de reventa menos margen, comienza
tomando el precio al que un producto adquirido a una empresa asociada, se revende a

30

una empresa independiente. Este valor (el precio de reventa) se reduce posteriormente
en un margen bruto apropiado, que representa el monto a partir del cual el revendedor
intentar cubrir sus gastos de venta y dems costos operativos, y de acuerdo a las
funciones realizadas, obtener una utilidad adecuada. El importe que surge despus de
restar este margen de utilidad bruta puede ser considerado como un precio de mercado
para la primera transferencia de bienes entre las empresas asociadas.31
El margen bruto de reventa de la transaccin controlada debe determinarse en
funcin del margen bruto que el mismo revendedor obtiene sobre artculos adquiridos y
vendidos a compradores independientes en transacciones comparables, o el margen
fijado por una empresa independiente en transacciones no controladas comparables.
A diferencia del mtodo anterior, este mtodo requiere de menos ajustes frente a
diferencias en las caractersticas del producto, dado que pequeas diferencias entre los
artculos comparados no tienden a producir un efecto relevante sobre los mrgenes de
utilidad como los que generan sobre el precio. En condiciones de libre mercado, tiende a
igualarse la retribucin (margen de utilidad bruto) por el desarrollo de actividades
similares, mientras que para que los precios sean similares los productos deben ser
sustituibles entre s. No obstante, los bienes transferidos deben seguir siendo
comparables con los transados en la operacin no controlada.
Algunos ejemplos de aquellos factores determinantes para efectuar la
comparabilidad son:
-
niveles de inventario, tasas de rotacin de stocks;
trminos contractuales (garantas, volumen de ventas/compras, trminos del

crdito y de los transportes);
31
ventas, comercializacin, publicidad y otros servicios;
nivel de mercado (mayorista, minorista);
riesgo de la moneda extranjera.32

32

El mtodo del precio de reventa es generalmente utilizado en casos en los cuales

el revendedor no ha agregado un valor sustancial a los productos correspondientes.
Las actividades del revendedor estn corrientemente limitadas al envasado o
embalaje, o bien al montaje menor, donde no estn comprendidos bienes intangibles de
valor.
1.3
Mtodo del Costo Plus (Costo Ms Margen o Costo Adicionado)

El mtodo ahora considerado toma como base el costo de la empresa asociada
que vende bienes o servicios a otra empresa asociada. Dicho costo, se incrementa en un
apropiado margen bruto sobre el costo, a fin de obtener el precio normal de mercado
abierto de esa transaccin. El margen bruto sobre costo puede establecerse tomando en
consideracin el obtenido por la empresa asociada proveedora o prestadora en una
transaccin no controlada comparable o el ganado por una empresa independiente en
una transaccin comparable.33
En cuanto a los costos, que constituirn la base sobre la cual se aplicar el
margen adicional, pueden tomarse los costos histricos directos e indirectos de
produccin, o incluirse los gastos de administracin y ventas.
La utilidad bruta representa el valor de las factores de produccin utilizados,
incluyendo una utilidad operativa en razn del capital involucrado y de los riesgos
asumidos.
La comparabilidad dentro de este mtodo depende particularmente de la
similitud de las funciones desempeadas, de los riesgos asumidos y de los trminos
contractuales, pero en menor medida respecto de la semejanza de los productos.
33


Este mark up34 debe ser muy similar al obtenido por el contribuyente en
operaciones con empresas no vinculadas, para lo cual sera necesario una cuidadosa
comparacin de las polticas contables usadas por la empresa para la fijacin de precios.
Algunos factores para la comparacin:
-
complejidad de la fabricacin o del montaje;
la ingeniera de la produccin y el proceso de sta;
control de la compra, del abastecimiento y de los inventarios;
pruebas (de los productos);
gastos de ventas, generales y de administracin;
riesgo de la moneda extranjera;
trminos contractuales.35
Al igual que en el caso del mtodo del precio de reventa, aqu se necesitan
menos ajustes para explicar diferencias de precio que mediante la aplicacin del mtodo
del precio comparable no controlado.
Resulta importante considerar las diferencias entre los distintos tipos de gastos
operativos y no operativos-, vinculndolos a las funciones cumplidas y los riegos
asumidos por las empresas cuyas transacciones se comparan, ya que si reflejan
diferencias funcionales tomando en cuenta esos factores, se requerira un ajuste del
margen bruto sobre el costo, en tanto que si los gastos reflejan el desarrollo de una
funcin adicional distinta de las comparables, debiera determinarse una compensacin
adicional para las mismas. En cambio, cuando las diferencias en los gastos se originan
en la eficiencia o ineficiencia de las empresas, los ajustes del margen bruto no
resultaran apropiados.
Dado que el mtodo se basa en los costos histricos, seala que en principio
debieran tenerse en cuenta el costo atribuible a cada unidad producida, a pesar de que
34
El metodo del mark up (marcaje, en espaol) consiste en determinar el precio de venta

adicionando al costo una utilidad esperada sobre ese costo y medida como un porcentaje del mismo.
Faga H y Ramos Mejia M. Cmo profundizar en el anlisis de sus costos para tomar mejores decisiones
empresariales. Ediciones Granica. Buenos Aires, Argentina. Febrero de 2000. Pg. 17.
35

algunos costos, como los de materiales, mano de obra, transporte, pueden variar a lo
largo de un perodo, por lo que puede resultar adecuado considerar costos promedio,
criterio que tambin puede adoptarse respecto de grupos de productos o de una lnea en
particular de produccin, as como respecto del costo de activos fijos cuando se
producen simultneamente productos diferentes y el volumen de la actividad es
fluctuante.
Se aplica generalmente en las empresas de servicio y aquellas industrias en las
que existen transferencias de productos semi-elaborados que no tienen un mercado
exterior de venta. Tambin se puede utilizar en acuerdos de compra y suministro a largo
plazo, y en casos de prestacin de servicios.
2) Otros Mtodos
Si bien el informe de la OCDE afirma que los mtodos antes considerados son
los que responden ms directamente al principio del precio normal de mercado abierto,
reconoce tambin que se pueden presentar dificultades prcticas que impidan su
aplicacin, por lo que analiza otros mtodos sustitutos.36
Se advierte que no puede recurrirse a estos mtodos automticamente, sino en
forma excepcional cuando no puedan aplicarse los mtodos tradicionales.
2.1
Cuartos Mtodos (Fourth methods)37

Existen algunos casos donde la aplicacin de los mtodos tradicionales no es
posible usar o no generan evidencia suficiente, por lo que es necesario aplicar un

mtodo alternativo. A stos se los denomina Cuartos Mtodos y en general son
36

37
El presente desarrollo tiene su referencia en Lpez, Alberto. Precios de Transferencia. IV Congreso

Tributario. C.P.C.E.C.F. Mendoza, Argentina. Abril 1996. Pg. 520.

utilizados para contrastar los resultados obtenidos por aplicacin de alguno de los tres
indicados en base a transacciones. Incluyen:
2.1.1 Tasa de Retorno
Tal como lo seala el Dr. Lpez, su aplicacin resulta complicada debido a que
la capitalizacin de una subsidiaria es decidida por la casa matriz en funcin de la
financiacin interna con que puede contar, ms que por los bancos, accionistas o
suscriptores de bonos.
En su reemplazo, con frecuencia se usa como alternativa la de retorno sobre
activos, pero en este caso tambin existen dificultades, ya que la composicin de los
activos de una subsidiaria puede ser muy distinta a la de una empresa no controlada.
2.1.2
Reasignacin de Utilidades
Est basada en que las utilidades de una operacin determinada deben ser
equitativamente distribuidas entre las partes intervinientes.

Su aplicacin resulta problemtica ya que es necesario conocer cmo se dividira
la utilidad entre partes no vinculadas en los mismos hechos y circunstancias.
2.1.3
Mtodo Bsico de Retorno del Precio Normal de Mercado (BALRM)

Este mtodo se basa en que una operacin entre compaas vinculadas incluye a
una entidad compleja y a una simple.

Por ejemplo, supongamos una casa matriz que adquiere mercaderas terminadas
fabricadas por una subsidiaria. La casa matriz lleva a cabo la investigacin y desarrollo,
supervisa el proceso industrial y es responsable del marketing y distribucin.

2.1.4
Tasa de Berry
Es un mtodo de valuacin que tiene en cuenta el mark up del distribuidor sobre
las ventas y gastos generales y administrativos.
2.2
Mtodo de Divisin de Beneficios

El mtodo consiste en determinan los porcentajes de utilidad (calculados
respecto de los activos utilizados o del monto de ventas), obtenidos por empresas
independientes que efectuaron transacciones y realizaron funciones similares a las
empresas asociadas. De esta manera se obtiene una frmula que permite valorar las
actividades desempeadas por cada parte en la operacin evaluada.
Ofrece la ventaja de que no es necesario identificar operaciones no controladas
altamente comparables, ya que los datos externos se consideran nicamente a efectos de
analizar cmo se reparten los beneficios entre empresas independientes, mientras que el
reparto efectivo de beneficios para las entidades relacionadas se determinar de acuerdo
a las actividades y riesgos asumidos por cada una dentro del marco de la operacin bajo
anlisis.
Sus dificultades radican en la posibilidad de obtener informacin de la empresa
asociada situada en el exterior y para medir los ingresos y costos combinados de todas
las empresas asociadas que participan en las transacciones controladas.
2.3
Mtodo del Margen Neto de Transaccin

Se analiza el margen neto de beneficios que el contribuyente obtiene en
transacciones controladas. El mismo debiera establecerse por referencia al que el

contribuyente obtiene en transacciones no controladas comparables; si ello no es

posible, el margen neto que obtendra una empresa independiente en transacciones

comparables puede constituir una gua.
Una ventaja del mtodo, esta dado por el hecho de que el margen neto de
beneficios resulta menos afectado por diferencias existentes en la transaccin que el
mtodo del precio no controlado comparable, a la vez que admite algunas diferencias
funcionales entre las transacciones controladas y las no controladas.
Otro aspecto que considera ventajoso, se refiere a que resulta innecesario
determinar las funciones desarrolladas y las responsabilidades asumidas por ms de una
de las empresas asociadas y a que, frecuentemente, no resulta necesario analizar los
registros contables de todas las partes que participan en una actividad sobre bases
comunes y asignar costos a todas esas partes.
En cuanto a los inconvenientes, uno de los principales es que el margen neto
puede resultar afectado por algunos factores que no ejercen influencia sobre el precio o
el margen bruto.
2.4
Mtodo de Prorrateo Global

Este mtodo asigna las utilidades consolidadas de una empresa multinacional
entre las empresas asociadas de diferentes pases.

Quienes defienden este procedimiento argumentan su mayor conveniencia
administrativa y certeza por parte de los contribuyentes.
Las crticas al mismo se vinculan a los riesgos de la doble tributacin que
origina, a la arbitrariedad de la frmula predeterminada y la incompatibilidad de las
asignaciones que se efectan con los hechos especficos que rodean a cada transaccin,
a los problemas que provoca su aplicacin y a otros aspectos.

Los pases miembros de la OCDE consideran que la alternativa terica al

principio de precio normal de mercado abierto que representa este mtodo debe ser
rechazada.
3) En Argentina
El artculo 15 de la Ley de Impuestos a las Ganancias de nuestro pas establece:
"A los fines de la determinacin de los precios de las transacciones... sern
utilizados los mtodos que resulten ms apropiados de acuerdo con el tipo de
transaccin realizada.38
Asimismo, en el prrafo subsiguiente, menciona los mtodos previstos:
...sern de aplicacin los mtodos de precios comparables entre partes
independientes, de precios de reventa fijados entre partes independientes, de costo ms
beneficios, de divisin de ganancias y de margen neto de la transaccin, en la forma y
entre otros mtodos que... establezca la reglamentacin.39
Siguiendo el artculo 6 de la Resolucin General (AFIP) 702, vemos que el
legislador argentino estableci como mtodo mas apropiado para determinar si los
precios de transferencia responden a las practicas normales de mercado, aquel que
mejor refleje la realidad econmica de las transacciones. Slo exige que a tal efecto se
considere el que:
a) mejor compatibilice con la estructura empresarial y comercial;
b) cuente con la mejor calidad y cantidad de informacin disponible para su adecuada
justificacin y aplicacin;
38
39
Idem nota anterior.

c) contemple el ms adecuado grado de comparabilidad de las transacciones vinculadas

y no vinculadas...;
d) requiera el menor nivel de ajustes a los efectos de eliminar las diferencias existentes
entre los hechos y situaciones comparables.40
La misma resolucin determina la necesidad de que el contribuyente sustente
adecuadamente las razones por las cuales utiliz un mtodo determinado, que se acoja a
la expresin que menciona la ley (mtodo ms apropiado).
40
132.102.

V.
FALLOS JURISPRUDENCIALES
1) Causa: YPF S.A.41

Desde el punto de vista jurdico y econmico, una empresa goza de posicin
dominante si puede comportarse en forma relativamente independiente de sus
competidores
La existencia de una empresa con una posicin dominante vulnera el supuesto
bsico detrs de un mercado competitivo, a saber: que ninguno de los actores que
participan en el mercado puedan influir sobre las condiciones de equilibrio que surjan
del mismo. En efecto, una empresa dominante es aquella que, sin ser la nica oferente
en el mercado analizado, es capaz por s sola de determinar los precios vigentes y, por
ende, las cantidades que se comercialicen en el mismo. Dicha capacidad puede estar
fundada en distintas ventajas que la empresa posee frente a sus competidores.
La existencia de una empresa con posicin de dominio implica una prdida de
bienestar social, puesto que la misma implica un alejamiento de la cantidad
comercializada en el equilibrio competitivo. En efecto, el hecho de que se consuman
menos unidades del bien de las que se demandaran en un mercado competitivo implica
que se estn dejando de consumir unidades, razn por la cual el bienestar social
disminuye. Esta disminucin del bienestar social es precisamente el hecho que se
penaliza por las conductas que impliquen un "dao al inters econmico general".
Entre 1993 y 1997 se produjo en Argentina un incremento en la produccin de
GLP (gas licuado de petrleo) del orden del 20%, mientras que la demanda aument tan
slo en un 7%. De ser el mercado de GLP a granel competitivo, el mayor crecimiento
que experiment la oferta frente a la demanda nacional debera haberse traducido en una
disminucin en su precio domstico; sin embargo, dicho precio aument durante el
perodo considerado. Teniendo en cuenta que YPF S.A. ocupa una posicin de dominio
en el mercado nacional de GLP a granel, la evidencia indica que esta empresa abus de
la misma para restringir el crecimiento de la oferta domstica de dicho producto y,
41
Fuente: www.mecon.gov.ar/cndc/cndc5/caso5a68.htm

consecuentemente, evitando que disminuya el precio domstico del mismo. Debido a la

importancia que reviste la produccin de esta empresa con relacin al total de GLP que
se produce en el pas, dicha accin por parte de YPF S.A. influy considerablemente
sobre la oferta de GLP en el mercado nacional de combustibles, contribuyendo a
mantener un precio elevado del producto en el mismo, cuando al mismo tiempo export
cantidades importantes del producto a precios significativamente menores que los
impuestos localmente.
Cuadro N 11: Ventas totales de YPF S.A.
a) En toneladas
Concepto
COMBUSTIBLE
- YPF GAS
- Otros
PETROQUIMICA
EXPORTACIONES
TOTAL
1993
443.392
0
443.392
278.026
306.699
1.028.117
1994
375.488
88.356
287.132
219.195
434.296
1.028.979
1995
371.182
130.543
240.639
299.780
395.097
1.066.059
1996
382.404
158.009
224.395
191.823
475.187
1.049.414
1997
329.280
S/D
S/D
217.113
424.091
970.484
b) Participacin porcentual en el total.

Concepto
1993
1994
1995
1996
COMBUSTIBLE
43
36
35
36
- YPF GAS
9
12
15
- Otros
43
28
23
21
PETROQUIMICA
27
21
28
18
EXPORTACIONES
30
42
37
45
TOTAL
100
100
100
100
Fuente: Ventas al mercado interno: Anuarios de Combustibles 1994, 1996 y 1997.
1997
34
S/D
S/D
22
44
100
Cuadro N 12: Exportaciones totales de GLP a granel y exportaciones de YPF S.A.

Ao
Exportaciones totales
Exportaciones
de
1993
429.607
306.699
1994
486.585
434.296
1995
492.608
395.097
1996
556.830
475.187
1997
582.501
424.091
YPF S.A.
Participacin de YPF
71 %
89 %
80 %
85 %
Fuente: fs.810/15; fs. 475, fs. 466/67, fs. 231/40, fs. 467 y fs. 1074 del presente expediente
73 %
A fin de determinar el beneficio ilcitamente obtenido por YPF S.A. como

consecuencia de la conducta imputada, la CNDC realiz una estimacin del mismo para
el lapso 1993-octubre de 1997 a partir de la metodologa que se expone a continuacin.

Para cada uno de los aos considerados, las cantidades totales de GLP a granel
vendidas por YPF S.A. en el mercado interno fueron multiplicadas por la diferencia
existente en cada perodo entre:
a. El promedio ponderado de los precios de venta al mercado interno cobrados por
YPF S.A., para cuyo clculo no se consideraron los precios a los que YPF S.A.
le vendi a su controlada YPF GAS S.A. Esto ltimo obedeci al hecho de que
los precios de venta de YPF S.A. a YPF GAS S.A. constituyen precios de
transferencia dentro de una misma empresa y no reflejan la realidad del
mercado.
b. El promedio ponderado de los precios de venta de las exportaciones efectuadas
por YPF S.A., que es aproximadamente el que hubiera regido en el mercado
interno de no haberse producido el accionar anticompetitivo de esta ltima.
De acuerdo al mtodo expuesto, la CNDC estim que la transferencia monetaria
total que se produjo desde los fraccionadores de GLP a la empresa investigada ascendi
noventa y un millones trescientos setenta mil pesos ($91.370.000). El cuadro siguiente
presenta la informacin utilizada para el clculo, la que fue suministrada por YPF S.A.
en el expediente de referencia.
Concepto
1. Ventas de YPF al mercado interno, en
1993
443.390
1994
375.488
1995
371.177
1996
382.405
1997 (1)
291.906
toneladas.
2. Precio promedio de venta de YPF al
205,4
204,2
211,6
237,4
240,8
mercado interno, en $ por tonelada.

3. Precio promedio de exportacin de
148,2
141,7
170,1
206,1
188,8
YPF, en $ por tonelada.

4. Diferencia entre precios promedio de
57,2
62,5
41,5
31,3
52,0
25,36
23,47
15,40
11,95
15,19
venta
al
mercado
interno
de
exportacin (2-3), en $ por tonelada.

5. Beneficio ilcito = ventas de YPF al
mercado
interno
por
diferencia
de
precios, en millones de $.
(1) Enero-octubre.
BENEFICIO ILICITO TOTAL 1993-octubre de 1997 = $ 91.370.000

En consecuencia, la misma representa el beneficio ilcitamente obtenido que ha

sido de Pesos Noventa y un millones trescientos setenta mil ($91.370.000) ms un
veinte por ciento (20%), por lo que corresponde imponer una sancin asciende a la
suma de Pesos Ciento nueve millones, seiscientos cuarenta y cuatro mil ($109.644.000),
en un todo de acuerdo con la disposicin referida.
2) Causa: Eduardo Loussinian S.A.C.I.F.I.A.42

En enero de 1974, la firma Eduardo Loussinian S.A.C.I..F.I.A. celebr dos
contratos de compraventa con la empresa extranjera A.C. Israel Rubber Company,
subsidiaria de ACLI International Incorporated, bajo los cuales la segunda se
comprometi a proveer mensualmente desde ese mes hasta diciembre de 1975 caucho
natural y ltex de caucho a un precio fijo.
Habiendo comprobado posteriormente que en los principales mercados en los
que se comercializa con los productos mencionados su valor haba experimentado una
baja sensible, y habida cuenta de haberse denunciado maniobras de sub y
sobrefacturacin, la Administracion Nacional de Aduanas resolvi instruir sumario a la
firma y a los miembros de su directorio.
Como consecuencia de que el Tribunal Fiscal de la Nacin confirm el
pronunciamiento de la sala 3 de la Camara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso
Administrativo Federal, la actora interpuso recurso extraordinario 43 ante la Corte
Suprema de Justicia de la Nacin, la cual manifest en su fallo: ... en principio, el
precio a tomar como base para delimitar la fuente es el precio mayorista; si el precio
resultante de la transaccin no es el del mercado, se presume la existencia de unidad
econmica, salvo prueba en contrario, entre los contratantes, en cuyo caso el fisco
prescindir del precio pactado considerando como base de la negociacin el vigente en
42
Corte Suprema de Justicia, 20/9/83. Vase comentario que al respecto realizan Campagnale, N., y
otros. El Impacto de la Tributacin sobre las Operaciones Internacionales. La Ley. Buenos Aires,
Argentina. 2000. Pg.248
43
Dicho recurso resulta procedente ya que se encuentraba controvertido el artculo 8 inc.. b) de la Ley
20.628, la cual es una norma federal.

el mercado mayorista. Si la entidad afectada demuestra que el precio de importacin o

exportacin en su caso, ha sido fijado por las partes actuando libremente... la Direccin
lo aceptar aunque difiera del corriente en plaza.
Como se ve, no se persigue fijar las utilidades de fuente argentina
desconociendo la realidad econmica en cada caso particular... simplemente evitar una
forma de evasin del impuesto...
Producida la acreditacin suficiente de inexistencia de vinculacin econmica, la
Corte juzg razonables las pruebas presentadas, pues de lo contrario cualquier
diferencia de precio que un importador pudiera haber obtenido en el extranjero por el
libre juego de la oferta y la demanda se tendra necesariamente que tener como prueba
incontrovertible de vinculacin econmica, sin admitir prueba en contrario que es lo que
acepta la ley.
Por ello, se revoca la sentencia y se deja sin efecto la resolucin de la Direccin
General Impositiva.

VI.
CASO PRACTICO: PRESTIGE & FRAGANCES S.A.
Como hemos visto hasta ahora, los precios de transferencia adquieren especial
importancia en aquellas empresas transnacionales al momento de cumplir con las
obligaciones tributarias que les corresponden por las operaciones realizadas en los
distintos pases.
En este captulo se analizar una empresa radicada en nuestro pas, que a los
efectos del presente trabajo , se denominar Prestige & Fragances S.A. (P&F), cuyo
capital accionario pertenece a una empresa espaola (Prestige & Fragance Group) con
sede en Barcelona.
El grupo a nivel mundial es un proyecto empresarial y humano que avanza entre

la continuidad y el constante progreso; entre la solidez, avalado por dcadas de
experiencia y la inquietud por mirar siempre hacia el futuro con innovacin.
Desde la pequea empresa familiar que fue en sus inicios, la compaa ha ido
creciendo y evolucionando a travs de la incorporacin de marcas de primera lnea.
Ahora en este siglo y en respuesta al dinamismo y a los planes de expansin, ha
apostado por un modelo multinacional.
La casa matriz fabrica perfumes, cosmticos, artculos de tocador y cuidado de
la piel, y posee los derechos de propiedad sobre todas sus marcas.

P&F Argentina es una empresa lder en su segmento que est situada en la

Ciudad Autnoma de Buenos Aires y se dedica a la importacin y distribucin de los
productos de la casa central.
Esta filial no realiza tareas de investigacin y desarrollo, aunque s de promocin
y publicidad, las cuales son significativas, y estn solventadas parcialmente por la casa
central.
Sus principales clientes son perfumeras, farmacias, mayoristas y distribuidores
independientes ubicados en nuestro pas, cuya distribucin geogrfica est representada
por un 50% en la Ciudad y Gran Buenos Aires, y el otro 50% en el interior.
Por otra parte, P&F es licenciataria exclusiva de las marcas que importa y
comercializa en Argentina, y cuya titularidad pertenece a la casa matriz, lo que
determina su vinculacin econmica.
Como podemos ver, esta vinculacin no slo es en materia pecuniaria, sino
tambin en cuanto a la exclusividad como agente o distribuidor para la compra y venta
de estos bienes. A su vez, se produce tambin el gerenciamiento y el control del capital
lo que determina su inclusin bajo el rgimen de los precios de transferencia.
En cuanto a la excepcin al rgimen mencionado (parasos o refugios fiscales),
Espaa es un pas que no pertenece a una jurisdiccin de baja o nula tributacin.
Asimismo las operaciones entre estas empresas vinculadas se realizan bajo el
principio del precio normal de mercado.
P&F no recibe mercaderas en consignacin, asume los riesgos del costo por el
mantenimiento de inventario y la tasa cambiaria. La desvalorizacin de las marcas y los
bienes intangibles son de carga para la casa central.

Habiendo realizado un anlisis de las caracteristicas de la empresa, se procede a

seleccionar la metodoga ms adecuada para la determinacin de los precios de
transferencia.
Precio Comparable No Controlado: si bien P&F importa productos que, tal

como se mencion, son de su exclusividad en la Argentina y no hay otros
compradores no relacionados del mismo producto, existen en el mercado
argentino competidores que comercializan bienes de estrecha similitud con los
cuales es posible efectuar la comparacin.
Precio de Reventa: tambin este mtodo es aplicable, debido a que se pueden

localizar distribuidores independientes que revenden productos similares en
condiciones comparables.
Costo Ms Margen: la empresa no realiza funciones de fabricacin, lo cual

hace inaplicable el presente mtodo.
Divisin de Beneficios: esta metodologa podra emplearse a travs de la

determinacin de los porcentajes de utilidad obtenidos por empresas
independientes que hayan efectuado operaciones y funciones similares a P&F.
Margen Neto de la Transaccin: al obtenerse informacin sobre empresas

distribuidoras de caractersticas similares, puede ser aplicable este mtodo, ya
que es posible comparar el resultado neto de P&F y otras empresas
independientes.
Una vez elegido el mtodo y obtenido el precio normal de mercado abierto entre
partes independientes no relacionadas, se procede a realizar los ajustes impositivos si as

correspondiera.
Cabe destacar que an cuando no se hubieran verificado diferencias que hayan
originado ajustes impositivos, igualmente correspondera suministrar dicha informacin
a la Administracin Federal de Ingresos Pblicos (AFIP).

VII.
AVANCES RECIENTES44
Desde la adopcin del Reglamento de los Estados Unidos en 1994 y las

Directrices de la OCDE en 1995, muchos pases han introducido nuevas leyes o
reglamentos. A continuacin se presenta un resumen de las principales caractersticas de
los pases en cuestin:
Argentina
Ley de Reforma Tributaria, vigente a partir del 7 de enero de 1999:
amplia definicin de las empresas vinculadas;
seis mtodos y dos de divisin de utilidades;
mtodo mas apropiado al tipo de transaccin; y
carga de la prueba sobre el contribuyente.
Australia
Decisin sobre Tributacin TR 97/20:
-
coloca cinco mtodos, incluyendo el de divisin de utilidades y permite

mtodos indirectos incluyendo la distribucin mediante frmula como
soluciones de ltimo recurso;
se refiere a la evaluacin de la naturaleza del arms length (precio normal de

mercado abierto) desde un punto de vista externo (comparabilidad), una
visin de proceso, y una visin de desempeo (utilidad que podra haberse
esperado);
44
se refiere a los resultados del sentido del negocio.
Austria

Las Directrices traducidas de la OCDE sirven de reglamento.
Brasil
Artculo 18, Ley N 9430/96 y Reglamento N 38 del 30 de abril de 1997:
-
concepto amplio de empresas asociadas;
tres mtodos para fines de importacin; cuatro para exportacin; todos son
variaciones del precio comparable no controlado, costo plus y reventa, con
mrgenes fijos para costo plus y reventa (margen real aplicado mediante prueba);
tasas fijas para deduccin de regalas y asistencia tcnica; y
limitacin de inters deducible.
Chile
Ley N 19506 del 30 de julio de 1997, modificando la Ley del Impuesto sobre la
Renta, artculo 38 y Decisin N 3 del 6 de enero de 1998:

-
introduccin de un concepto ms amplio de empresas vinculadas;
se siguen las Directrices de la OCDE; y
si las cuentas son inadecuadas, las autoridades tributarias, pueden aplicar el

mtodo proporcional (la relacin ingresos brutos-netos de la casa matriz
aplicados a los ingresos brutos de la sucursal, etc.).
China
Reglamento 1998 N 59 del 23 de abril de 1998:
-
amplia definicin de empresas vinculadas;
mtodos transaccionales tienen prioridad sobre otros mtodos.

Dinamarca
Legislacin publicada el 25 de febrero de 1998:
-
el contribuyente debe proveer documentacin sobre transacciones controladas.
Mxico
Artculos 64-A, 65 Ley de Impuesto sobre la Renta (LIR):
seis mtodos (dos versiones de distribucion de utilidades) al mismo nivel;
escala del precio normal de mercado consecuente con la OCDE; y
uso de comparables secretos permitidos.
Rusia
Primera Parte del Codigo Tributario de la Federacion Rusa, artculo 40, vigente a
partir del 1 de enero de 1999:

- se aplica a todos los contribuyentes, al comercio de permuta y en situaciones en
que los precio fluctuan en ms del 30% en un corto perodo de tiempo;
- mtodo de precio de mercado, mtodo de precio de reventa y mtodo de costo
adicionado; y
- sin orden de prioridad.
Reino Unido
Ley de Finanzas de 1998; Anexo 28AA:
-
nueva disposicin sobre el precio normal de mercado abierto, basada en el

artculo 9 del Modelo de la OCDE (pero con frmula mas amplia);
Directrices de la OCDE incorporadas en la legislacin mediante referencia;
ajuste solamente si representa ventaja tributaria para el R.U.;

no hay requerimientos especficos de documentacin sobre precios de

transferencia;
no hay sanciones especficas relacionadas con precios de transferencia.

VIII. CONCLUSIONES
Tal como se manifest en la Introduccin del presente trabajo, existe una enorme
transferencia de ingresos entre las empresas transnacionales, que repercuten seriamente
en la recaudacin de los gobiernos nacionales.
La inclusin en la legislacin de nuestro pas, de un tema tan importante y de
reciente actualidad, constituye un avance en la regulacin de las transacciones
internacionales que impactan mermando las arcas fiscales.
Estimo necesario la implementacin de una norma que la complemente de un
modo ms claro a fin de que se pueda compatibilizar la determinacin de los precios
entre las distintas compaas sin verse involucradas en situaciones conflictivas con los
diferentes fiscos.
A su vez el avance de las nuevas tecnologas y las comunicaciones, hacen
necesario que las administraciones y legislaciones tributarias se adapten con mayor
velocidad a los cambios que se producen en la forma en que se manifiestan las
transacciones comerciales.
Considero que se debera analizar, la incorporacin a la norma de nuestro pas,
dentro de un marco de seguridad jurdica, la posibilidad de celebrar acuerdos previos
de precios con el Estado, a fin de tener previsibilidad de los tratamientos impositivos
en operaciones entre empresas transnacionales por un perodo determinado de tiempo.
Esto sucede hoy en da en los Estados Unidos, evitndose adems prdidas de tiempo y
dinero en inspecciones complejas sobre precios de transferencia.
Tambin sera importante la aplicacin de altos porcentajes punitorios no
deducibles a quienes se aparten del principio del precio normal de mercado, a efectos de
disuadir la evasin tributaria. Contrariamente para aquellos quienes demostraren haber
obrado de buena fe, podran quedar exceptuados del pago de dicha sancin.

El contador pblico, deber tener entonces, conocimientos de economa, para

entender el mbito dentro del cual la empresa opera y forma parte; slidos estudios en
materia contable y de costos, para poder practicar los mtodos de ajuste sealados; y por
supuesto, de derecho y tcnica tributaria, a fin de dar solucin a una de las
problemticas de la profesin con ms auge y futuro en el nacimiento de un nuevo
milenio y una nueva forma de hacer negocios.

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Diario Ambito Financiero. Novedades Fiscales. Impuesto a la riqueza: bienes en el

pas de titulares del exterior. 11-06-1996.
Diario Clarn. Pensando para no pensar. 07-07-1998.

CONFERENCIA
Precios de Transferencia: experiencia y desafos. Dr. Prof. H. David Rosenbloom

Universidad de Harvard. Coord. Dr. C.E. Angel Schindel. C.P.C.E.C.A.B.A.
Buenos Aires, Argentina. 29 de octubre de 2001.
INTERNET
www.afip.gov.ar
www.ambitoweb.com.ar
www.mecon.gov.ar
www.patagon.com

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Importancia del Contador Pblico en el estudio y determinacin de los Precios de Transferencia

jurdicamente independientes constitudas en distintos pases que se encuentran

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componentes de la organizacin, son consideradas independientes a los efectos

Desde una perspectiva financiera, los precios de transferencia constituyen quizs

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lugar, la concentracin de las funciones de servicio en las empresas transnacionales; y

Seminario de Integracin y Aplicacin

Para enfrentar los problemas aludidos, la administracin tributaria moderna

Seminario de Integracin y Aplicacin

ANTECEDENTES DE LOS ESTUDIOS EN MATERIA DE

1) Informes de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico

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En 1984 la OCDE public un segundo informe titulado Three taxation issues

a) el principio arms length (precio normal de mercado abierto entre partes

Seminario de Integracin y Aplicacin 10

usados como doble control (comparacin de utilidades), o como una solucin en

responsabilidades, riesgos y funciones reales);

Idem nota anterior.

Seminario de Integracin y Aplicacin 11

Scalone, Enrique L. Precios de Transferencia. Situacin actual en la Argentina. Errepar. Marzo/00.

Seminario de Integracin y Aplicacin 12

Sin embargo, si el precio de venta era superior al precio mayorista vigente en el

Seminario de Integracin y Aplicacin 13

Seminario de Integracin y Aplicacin 14

3. PRECIOS DE TRANSFERENCIA. GENERALIDADES

Horngreen, Charles y Foster, George. Contabilidad de costos: un enfoque gerencial. Editorial

Seminario de Integracin y Aplicacin 15

Es decir, pueden destacarse dos factores fundamentales que conforman este

Seminario de Integracin y Aplicacin 16

2) Definicin de Empresas Vinculadas

Seminario de Integracin y Aplicacin 17

de decisin para orientar o definir la o las actividades de las mencionadas sociedades,

un sujeto posea la totalidad o parte mayoritaria del capital de otro;

dos o ms sujetos tengan:

un sujeto en comn como poseedor total o mayoritario de sus

un sujeto en comn que posea participacin total o mayoritaria en el

un sujeto en comn que posea influencia significativa sobre ellos

un sujeto posea los votos necesarios para formar la voluntad social o

uno o ms sujetos posean directores, funcionarios o administradores comunes;

un sujeto goce de exclusividad como agente, distribuidor o concesionario para la

un sujeto provea a otro la propiedad tecnolgica o conocimiento tcnico que

una empresa de un Estado contratante participe directa o indirectamente en la

Seminario de Integracin y Aplicacin 18

unas mismas personas participen directa o indirectamente en la direccin, el

3) Tax Heavens (Parasos o Refugios Fiscales)

Seminario de Integracin y Aplicacin 19

consecuencia de la globalizacin de los mercados, el desarrollo de las comunicaciones

Seminario de Integracin y Aplicacin 20

No cabe duda que la existencia de parasos fiscales impiden el control de las

Lamagrande, A. J. Los desafos de la administracin tributaria frente a la globalizacion. VI

Seminario de Integracin y Aplicacin 21

ubicados en el pas... realicen con personas fsicas o jurdicas domiciliadas, constitudas

4) Principio de Arms Length (Precio Normal de Mercado)

OCDE. Directrices aplicables en materia de precios de transferencia para empresas multinacionales

Seminario de Integracin y Aplicacin 22

Seminario de Integracin y Aplicacin 23

Por su parte, este principio tambin se encuentra en el Modelo de Convenio de la

Seminario de Integracin y Aplicacin 24

5.1.1 Caractersticas de los bienes o servicios

En Conferencia sobre Precios de Transferencia, efectuada en el C.P.C.E.C.A.B.A. el da 29 de octubre

Seminario de Integracin y Aplicacin 25