TRABAJO FINAL

INGRID LORENA TORRES 1.099.204.334

TUTOR
ROY CASTILLO GIRALDO

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

ESCUELA DE CIENCIAS BASICAS, TECNOLOGIA E INGENIERIA
PROGRAMA DE INGENIERIA INDUSTRIAL
FINANZAS
1002038_65
2015

INTRODUCCION

El anlisis financiero que se le realiza a la empresa ABC nos permite identificar cual debe ser el
horizonte que esta empresa debe coger, es decir si se encuentra estable y se tiene que mantener por
el contrario debe proponer estrategias que mejore su rentabilidad y su liquidez, hemos visto hoy
que los indicadores financieros al aplicarlos de manera matemtica nos permite identificar con
mejor precisin el estado de esta empresa. A continuacin presento un informe que describe el
anlisis hecho a cada tem propuesto en la gua de actividades

OBJETIVO

OBJETIVO GENERAL:

Presentar un informe final de los resultados obtenidos de la empresa ABC SAS de los aos 1
y 2 respectivamente.

OBJETIVOS ESPECIFICOS:

Establecer las fortalezas y debilidades de la empresa segn los indicadores financieros de

liquidez, la actividad, el endeudamiento, y la rentabilidad.

Anlisis del estado de fuentes y aplicacin de fondos EFAF

Anlisis y evaluacin del flujo de efectivo.

INFORME FINAL DE LOS RESULTADOS OBTENIDOS POR LA COMPAA

Segn los estados financieros de la compaa ABC determino las fortalezas y debilidades
de cada uno de los indicadores financieros

FORTALEZAS

DEBILIDADES

LIQUIDEZ

Pocas deudas

Falta de Liquidez

LA ACTIVIDAD

No tiene problemas con

Aumentar la rotacin de

la administracin de

Inventarios

Su endeudamiento es

Debe adquirir nuevos crditos

poco

para innovar, es decir para la

ENDEUDAMIENTO

compra de maquinaria nueva o

para crecer en comercio, cumplir
RENTABILIAD

La rentabilidad para el

con los objetivos

de la empresa.
Preocuparse
la empresa
por subir

ao dos fue mejor que

mes a mes, ao a ao su

para el ao uno, es decir

rentabilidad.

la empresa mejoro

INDICADORES DE LIQUIDEZ

RAZON CORRIENTE

RaznCorri ente

ActivoCorriente
PasivoCorriente

Ao1 : RaznCorri ente

234.591
0,611731297
383.487

Por cada peso que la empresa tiene en el ao 1 de deuda en el corto plazo va a disponer de 61
pesos para pagarlo es decir la empresa ABC no tiene disponibilidad para el pago de
sus deudas

Ao2 : RaznCorri ente

272.829
_ 0,87580774
311.517

Por cada peso que la empresa tiene en el ao 2 de deuda en el corto plazo va a disponer de 87
pesos para pagarlo es decir la empresa ABC no tiene disponibilidad para el pago de sus
deudas.

PRUEBA DE ACIDA

ActivoCorrido Inventario
PasivoCorriente
234.591 114.750
Ao1 : PA
0,312503
383.487
272.829 116.480
Ao2 : PA
0,50189
311.517

PA

Para el ao 1 la empresa va a disponer de 31 pesos y

en el ao dos va a disponer de 50 pesos para las deudas a corto plazo.

CAPITAL DE TRABAJO

Capital de Trabajo = Activo Corriente Pasivo Corriente

Ao1 : CapitalTra bajo 234.591 383.487 148.896

Ao2 : capitalTra bajo 272.829 311.517 38.688
Para cada ao la empresa ABC dispone de unos recursos, para el ao 1
debe disponer de 148.896 y para el ao 2 38.688

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE ENDEUDAMIENTO
Pasivos
RaznEndeu damiento
TotalPasiv o Patrimonios
415.787
Ao1 : RaznEndeu damiento
0.4905
415.787 431.817
346.417
Ao2 : RaznEndeu damiento
0.33048
346.417 701.783
La empresa ABC no ha sostenido deudas ya que para el ao1 es de 49 pesos, y en el ao
2 fue de 32 pesos.

RAZON PASIVO A PATRIMONIO

RaznPasiv o. Patrimonio

Pasivos
Patrimonio

415.787
0.96287
431.817
346.417
Ao2 : RaznPasiv o. Patrimonio
0.48934
701.783
Ao1 : RaznPasiv o. Patrimonio

Por cada peso aportado por los socios capitalistas han generado un endeudamiento para el
ao uno de 96 pesos y para el ao dos de 48 pesos.

RAZN DE COBERTURA DE INTERESES

UtilidadOp eracional
Intereses
210.200
Ao1 : CoberturaIntereses
Intereses
265.250
Ao2 : CoberturaIntereses
Intereses

CoberturaIntereses

INDICADOR DE ACTIVIDAD

ROTACION CUENTAS POR COBRAR

Rotc.CuentasPorCobrar

VentasNeta sACredito
Pr omedioDeCuentasPorCobrar

Para este caso no se puede aplicar este indicador porque la empresa ABC no tiene ventas
a crdito ni tampoco la referencia cuentas por cobrar.

ROTACION DE INVENTARIOS

CostosDeVe ntas
Pr omedioDeIn ventario
1.688.400
Ao1 : RotacinIn ventarios
29,4274
114.750
57.375
2
1.543.500
Ao2 : RotacinIn ventarios
26.5024
116.480
58.240
2

RotacinIn ventarios

Para el ao 1 tiene una rotacin de inventario de 29,42 veces y para el ao 2 de 26.50 veces
durante el periodo contable, tiene una rotacin estable lo cual no hay problema con la
administracin de inventarios.

NMERO PROMEDIO DE DAS INVENTARIO

360
RotacinDe Inventarios
360
Ao1 : Nmero Pr omDeDasIn ventario
12.23
29,4274
360
Ao2 : Nmero Pr omDeDasIn ventario
13.58
26,5024

Nmero Pr omDeDasIn ventario

La empresa demor en promedio 12 das para el ao 1 y 13 das para el ao 2

INDICADOR DE RENTABILIDAD

RENTABILIDAD BRUTA

UtilidadBr uta
VentasNeta s
600.600
Ao1 : Re ntabilidad Bruta
0.3557
2.2289.000
609.000
Ao2 : Re ntabilidad Bruta
1.543.500 0.3945

Re ntabilidad Bruta

La rentabilidad bruta para el ao 1 y 2 fue calculado segn los ingresos de la actividad

debido a que en el estado de resultados no se tiene ventas netas. En el ao 1 es de 35% y en
el ao 2 de 39%.

RENTABILIDAD OPERACIONAL

UtilidadOp eracional
VentasNeta s
349.753
Ao1 : Re ntabilidad Operaciona l
0.152
2.289.000
350.172
Ao2 : Re ntabilidad Operaciona l
0.226
1.543.500

Re ntabilidad Operaciona l

La rentabilidad Operacional para el ao 1 es de 15.2% y en el ao 2 subi a 22.6%

RENTABILIDAD NETA

UtilidadNeta
VentasNeta s
270.200
Ao1 : Re ntabilidad Neta
_ 0.1180
2.289.000
265.250
Ao2 : Re ntabilidad Neta
0.1718
1.543.500

Re ntabilidad Neta

Para el ao 1 la rentabilidad neta es de 11.8% y para el ao 2 es de 17.18%

RENTABILIDAD DEL ACTIVO

UtilidadNeto
ActivoTotal
2.289.000
Ao1 : Re ntabilidad DelActivo
2,7005
847.604
1.543.500
Ao2 : Re ntabilidad DelActivo
1,47
1.048.200

Re ntabilidad DelActivo

La rentabilidad para los dueos de la empresa ABC para el ao 1 fue de 2,7% y para el
ao 2 es de 1,47%

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO

UtilidadNeta
PatrimonioTotal
2.289.000
Ao1 : Re ntabilidad DelPatrimo nio
5.30
431.817
1.543.500
Ao2 : Re ntabilidad DelPatrimo nio
2.19
701.783

Re ntabilidad DelPatrimo nio

La rentabilidad del patrimonio para el ao 1 es de 5.30 y para el ao 2 es de 2.19

ANLISIS: ESTADO DE FUENTES Y APLICACIN DE FONDOS EFAF

De acuerdo al principio de conformidad financiera la EFAF las ganancias acumuladas para

la empresa ABC es una fuente que se compensa tanto con los aumentos y las
disminuciones de las aplicaciones
El aumento de la propiedad la planta y el equipo se contrapone en una cuenta T con la
disminucin utilidad de los ejercicios puesto que la empresa al obtener utilidades podr
recuperar la inversin que se realiz en la compra de la propiedad planta y equipo, adems
sus activos aumentan.
ANLISIS FLUJO DE EFECTIVO

Segn el Flujo de Efectivo de la empresa ABC los ingresos ventas clientes aumenta para
el ao 3, representado el 85% del valor de los ingresos de la actividad del ao 2, quiere
decir que la empresa ao a ao sube los ingresos debido a la venta que se les realiza a los
clientes.

Los ingresos por intereses financieros que representan el 30% del valor de la cuenta
ingresos financieros del aos 2 es de 13.348 el cual es positivo para la empresa el hecho de
generar intereses por ingresos financieros
El pagar el 92% a los proveedores le permite a la empresa crear credibilidad en el pago de
sus obligaciones, adems los ingresos que obtienen en el ao tres le permite cumplir con
sus deudas. Debido a los ingresos y el inters que recibe en el ao 3 la compaa podr
pagar el 95% del valor de la cuenta Beneficios a los empleados del ao 2, es decir podr
incentivar la parte ms importante de la empresa, la gestin humana ya es que es el grupo
que ayuda a cumplir con los objetivos de la misma.
Es obligatorio para la empresa cumplir con el impuesto tributario, y en este caso
disminuirn sus obligaciones porque lo har con el 100% del valor de la cuenta impuesto de
renta del ao 2.
Las inversiones para compra de maquinaria y equipo para el ao 3 es de 38%, me parece
que disminuye sin embargo puede que no afecte mucho el no comprar demasiados equipos
ya que la empresa puede cuidar cada uno para que no se tengan que cambiar y se ahorran
un buen dinero, o por otro lado puede rentar un equipo en caso de que fuese necesario para
salir del apuro si se trata de pronto de maquinaria pesada.
Los gastos de administracin aumentaron en pago del ao 2 al ao 3, este es un factor que
se tiene que cubrir siempre es decir es mejor que la empresa no se atrase en este factor. Los
gastos financieros para el ao 3 disminuyen un poco, esto demuestra que la empresa si se lo
propone podr ahorrar lo ms posible para no tener un gasto mayor.
La empresa ABC planea pagar el 43% del valor de la cuenta Costo de venta y Operacin
del ao 2, el cual me parece ser un porcentaje bajo sin embargo esto depende de las
compras que necesite realizar la empresa, en este factor disminuye.
La empresa debe considerar pagar un poco ms del 35% del valor de la cuenta prstamos y
obligaciones porque de ao 2 para salir de deudas y poder entrar a una nueva deuda si fuese
necesario.

CONCLUSIONES

La EFAF es un estado financiero que nos permite identificar el origen de los

recursos econmicos y como fueron utilizados.

Los indicadores financieros permiten conocer en qu estado financiero se encuentra
la empresa en cuantos a su liquidez, rentabilidad, actividad y el endeudamiento,
cada uno posee frmulas que permite despejar y aclarar las dudas dando precisin

del informe que se presenta.

El principio de conformidad financiera trata de que la empresa sepa que los tems
que se encuentran por realizar a corto plazo se realicen a corto plazo y los de largo

plazo a largo plazo.

En trminos generales la empresa se encuentra bien financieramente porque tiene
unos buenos ingresos que han aumentado ao a ao y sus obligaciones o deudas no
son muchas ni tampoco altas, lo cual le permite tener rentabilidad para seguir
funcionando.

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

Rene Carlos Paredes Stave, (Octubre de 2014). Syllabus Curso 102038 Finanzas.
Primera Edicin. Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD. Recuperado

de http://campus12.unad.edu.co/campus12_20151/course/view.php?id=19#
(2011) Marulanda C Oscar, Modulo Cursos Finanzas, Universidad Nacional Abierta

a Distancia UNAD
http://sergioivanzapata.blogspot.com/2010/12/uso-del-efaf-y-el-efe-encolombia.html