Trabajo

CUADRO 1.
INVERSIN EN OBRAS FIJAS

DETALLE DE INVERSION
Puerta de vaiven
Pintura
Luces
Mano de obra (das)
Divisiones Modular
CANTIDAD
1
2
6
5
1
Total
CUADRO 2. INVERSIN MAQUINARIA Y EQUIPOS DE PRODU

Banda Trasportadora
Mesa de trabajo acero inoxidable
Cortadoras
Lavadora de frutas
Prensa
Balanza
Despulpadora
Cuarto frio
Empacadora y selladora
Tuberias y accesorios
Computador
Impresora
Aire acondicionado
Sofware
Refractometro
otros elementos de laboratorio
CANTIDAD
1
2
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Total
Cuchillos
Bandejas
Tanque de reserva de agua
CUADRO 3. INVERSIN EN HERRAMIENTAS

CANTIDAD
5
7
2
Total
CUADRO 4. INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPO DE ADMI

CANTIDAD
Escritorio ejecutivo
1
Escritorio sencillo
2
Sillas ergonomicas
3
Sillas plasticas
4
Archivador pequeo
2
Telefono
2
Vitrina
1
Extintor
2
Total
CUADRO 5. INVERSIN EN ACTIVOS TANGIBLES

DESCRIPCIN
TOTAL
Estudio de Factibilidad
$ 2,000,000
Constitucin de la Empresa
$ 2,400,000
Construcciones y adecuaciones
$ 12,000,000
Gastos preoperativos
$ 16,400,000
No. 6 COSTO MANO DE OBRA
CARGO
OPERARIO 1
OPERARIO 2
Subtotal
REMUNERACIN
MENSUAL
$ 845,000
$ 845,000
_
No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES
%
2 CAJA DE COMPENSACION
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
12 PENSIONES
2.436 RIESGOS
0.5 DOTACION
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
0.40 TOTAL
A.
MATERIAL
MATERIALES DIRECTOS
No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operacion

UNIDAD DE MEDIDA
Pia
Azucar
Acido citrico
Benzodato de sodio
Bolsas
Kilogramos
Kilogramos
Kilogramos
Gramos
Unidades
Subtotal Materiales Directos

B.
MATERIALES INDIRECTOS
Cajas
Etiquetas
Gas
Cubre pelos
Cubre bocas
selladora
Subtotal Materiales Indirectos
Unidad
Pliegos
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
TOTAL
SERVICIO
Energa Elctrica
Alumbrado pblico
Aseo
Acueducto
Telfono
Mantenimiento Equipo
Arrendamiento
No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)

MEDIDA
Kw_ hora
Cargo fijo
Cargo fijo
Mts3
Promedio
Bimensual
Mensual
TOTAL
Cuadro 10. Gastos por dep

ACTIVO
Banda Trasportadora
Mesa de trabajo acero inoxidable
Cortadoras
Lavadora de frutas
Prensa
VIDA UTIL
5 AOS
5 AOS
5 AOS
5 AOS
5 AOS
Balanza
Despulpadora
Cuarto frio
Empacadora y selladora
Tuberias y accesorios
Computador
Impresora
Aire acondicionado
Sofware
Refractometro
otros elementos de laboratorio
Cuchillos
Bandejas
Tanque de reserva de agua
Total Activos de Produccin
3 AOS
5 AOS
5 AOS
5 AOS
10 AOS
5 AOS
5 AOS
5 AOS
10 AOS
5 AOS
5 AOS
5 AOS
5 AOS
5 AOS
Cuadro 11. Gastos por depre

ACTIVO
Escritorio ejecutivo
Escritorio sencillo
Sillas ergonomicas
Sillas plasticas
Archivador pequeo
Telefono
Vitrina
Extintor
Total Activos de Administracin
VIDA UTIL
10 AOS
10 AOS
10 AOS
10 AOS
10 AOS
10 AOS
10 AOS
10 AOS
No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

CARGO
B. ADMINISTRACION
GERENTE
ADMINISTRADOR
SECRETARIA
SERVICIOS GENERALES
subtotal
SERVICIO
Servicios pblicos
REMUNERACIN
MENSUAL
$ 3,000,000
$ 1,800,000
$ 689,454
$ 689,454
6,178,908
No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

UNIDAD DE MEDIDA
ao
Papeleria
Arriendo
ao
ao
TOTAL
ACTIVO INTANGIBLE
PLAZO (en aos)

AMORTIZACIN
AMORTIZAR
ACTIVO INTANGIBLE
PLAZO (en aos)

AMORTIZACIN
Amortizacin en obras fsicas
TOTAL A AMORTIZAR
TOTAL AMORTIZACION ANUAL
No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones

SERVICIO
UNIDAD DE MEDIDA
Publicidad
Transporte
MES
MES
TOTAL
No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS
COSTO
COSTO FIJO
Costo de Produccin
Mano de Obra directa
Mano de obra indirecta
Materiales directos
Materiales indirectos
Depreciacin
Servicios
$ 5,975,900
Mantenimiento
$ 5,975,900
Subtotal
Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones
Otros gastos
Pre operativos
Depreciacin
$ 114,093,536
$ 1,550,000
$ 3,616,800
$ 202,000
$ 119,462,336
Subtotal
Gastos de Ventas
Publicidad, promocin, transportes
Depreciacin
$ 4,800,000
$ 4,800,000
$
$
Subtotal
TOTAL
COSTOS TOTALES
$ 130,238,236
precio de venta
unidades a producir
Costo fijo
Costo variable total
Costo variable unitario
Qo (pto equilibrio)
No 17
DATOS AGRUPADOS PARA CALCULAR PUNTO DE EQ

COSTO FIJO
UNIDADES
0
20000
40000
60000
80000
100000
No 18
2,500
100,000
130,238,236
63,614,313
636
69,876
$
$
$
$
$
$
130,238,236
130,238,236
130,238,236
130,238,236
130,238,236
130,238,236
CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LINEAS
ACTIVIDADES
PARTICIPACIN
PRECIO DE VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN DE CONTRIBUCIN
COSTOS FIJOS:
MARGEN DE CONTRIBUCIN PROMEDIO
$
$
50%
2,500
903
1,597
130,238,236
1,749
74,486
No 19 COMPROBACIN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

DESCRIPCIN
VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN DE CONTRIBUCIN
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS VARIABLES
TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCIN
COSTOS FIJOS
UTILIDAD
A
93,107,118
33,630,291
59,476,827
No 20 DETERMINACIN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN P

PRODUCTOS
Unidades
Ingresos
Costos de Variables por Unidad
% Pesos
37,243
93,107,118
903
45%
No 21 COMPROBACIN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN P

ITEMS
Ingresos
Costos variables
Contribucin Marginal en pesos
Contribucin Marginal en %
Total de ingresos
Total de costos Varibales
Total de Margen de Contribucin
Total de porcentaje
A
93,107,118
33,630,291
59,476,827
64%
No 22 DISTRIBUCIN EN PESOS DEL PUNTO DE EQUILIB

PRODUCTOS
Mezcla Conformada
Ingresos
A
45%
53,329,584
No 23 PROGRAMA DE INVESIN FIJA DE

CONCEPTO
ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
maquinaria y Equipo
mobiliario y decoracin
muebles y equipo ofic.
0
$ 55,484,000
$ 2,020,000
SUBTOTAL
ACTIVOS DIFERIDOS
adecuacin de obras
SUBTOTAL
TOTAL INVERSIN FIJA
57,504,000
1,684,000
16,400,000
18,084,000
75,588,000
No 24 COSTOS OPERACIONALES
CONCEPTO
Costos de produccin
Gastos de Venta
TOTAL COSTOS OPERACIONALES
DEPRESIACIN
AMORTIZACIN DIFERIDOS
COMISIONES DE VENTA
AO
1
69,590,213
119,462,336
4,800,000
193,852,549
$ 193,852,549
$ 202,000
3,616,800
$ 190,033,749
PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
COPD
ICT
i
n
p
$ 527,872
$ 15,836,146
$ 0.06450
1
$ 14,876,605
$ 959,541
No 25 CAPITAL DE TRABAJO EN TRMINOS CO

DETALLE
A
0
CAPITAL DE TRABAJO
TOTAL INVERSIN
$ 15,836,146
15,836,146
No 26 INVERSIN DE CAPITAL DE TRABA

DETALLE
DETALLE
0
CAPITAL DE TRABAJO
INCREMENTO VALOR PRODUCCIN
$ 15,836,146
TOTAL INVERSIN
15,836,146
No 27 INVERSIN DE CAPITAL DE TRABAJO SIN INCREMEN

DETALLE
A
0
CAPITAL DE TRABAJO
$ 15,836,146
No 28 INVERSIN DE CAPITAL DE TRABAJO CON INCREMEN

DETALLE
A
0
CAPITAL DE TRABAJO
INCREMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO
$ 15,836,146
TOTAL INVERSIN
15,836,146
No 29 PRESUPUESTOS DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO D

CONCEPTO
0
Activos Corrientes
Cajas y bancos
cuentas por cobrar
Inventarios
Total Act. Corrientes
15,836,146
Pasivos Corrientes
Cuentas por pagar
Totla pasivos corrientes
$0
$0
Capital de Trabajo
$ 15,836,146
Incremento de capital de trabajo
$ 15,836,146
No 30 PROGRAMA DE INVERSIN (Trminos co

CONCEPTO
Inversin Fija
A
0
-$ 75,588,000
Capital de Trabajo
Total de Inversiones
-$ 15,836,146
-$ 91,424,146
No 31 VALOR RESIDUALA ACTIVOS AL FINAL DEL P

CONCEPTO
0
Inversin Activos de Produccin
Activos Administrativos
Activos de ventas
Activos Distribucin
Subtotal Valor Residual
Activos Fijos
Capital de Trabajo
Total Valor Residual
No 32 PRESUPUESTOS DE COSTO DE PRODU
A
CONCEPTO
COSTOS DIRECTOS
Materiales directos
Mano de Obra Directa
Depreciacin
$ 12,743,296
$ 28,344,545
$ 5,975,900
SUBTOTAL COSTOS DIRECTOS
47,063,741
GASTOS GENERALES DE PRODUCCIN

Materiales Indirectos
Mano de Obra Directa
Servicios y Otros
SUBTOTAL GASTOS GENERALES DE
PRODUCCIN
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN
1,310,000
21,216,472
22,526,472
69,590,213
No 33 PRESUPUESTOS DE GASTOS ADMINIST
A
CONCEPTO
Pago de servicios varios
Otros Egresos
Depreciacin
Amortizacin deferidos
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN
1
$ 114,093,536
1,550,000
0
$ 202,000
3,616,800
119,462,336
No 34 PRESUPUESTOS DE GASTOS VEN
CONCEPTO
Publicidad
Transporte
TOTAL GASTOS DE VENTAS
$ 3,000,000
$ 1,800,000
4,800,000
No 35 PROGRAMACIN DE COSTOS OPERACI
CONCEPTO
Costos de Produccin
Gastos Administracin
Gastos de venta
$ 69,590,213
$ 119,462,336
$ 4,800,000
193,852,549
No 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN F

CONCEPTO
Inversin Fija
Capital de Trabajo
-$ 75,588,000
-$ 15,836,146
Valor residual
Flujo neto de Inversin
-91,424,146
No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES

CONCEPTO
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo
Mobiliario y decoracin
Muebles y equipos de oficina
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales
Obras fsicas instalacin
Capital de trabajo
TOTAL INVERSIONES
FUENTES
Pr
Pr
Pr
Pr
Pr
Cr y Pr
No 40 FLUJO NETO DE OPERACIONES SIN FINAN
CONCEPTO
Total de Ingresos
Total Costos Operacionales
$ 250,000,000
$ 193,852,549
Utilidad Operacional
$ 56,147,451
Menos Impuestos
$ 16,844,235
Utilidad neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de diferidos
$ 39,303,216
$ 6,177,900
3,616,800
Flujo neto de Operaciones sin

finaciamiento
49,097,916
No 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO

CONCEPTO
Flujo neto de inversin

Flujo neto de operacin
-$ 91,424,146
Flujo financiero neto del proyecto sin

financiacin
-91,424,146
No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIE

CONCEPTO
Inversin fija
Intereses durante la implementacin
Capital de trabajo
0
-75,588,000
_
-15,836,146
Valor residual
Flujo Neto de Inversin
-91,424,146
No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMI
CONCEPTO
Total ingresos Operacionales
Menos costos operacionales
1
250,000,000
193,852,549
Utilidad operacional
Menos Gastos Financieros
56,147,451
0
Utilidad Gravable
Menos impuestos
56,147,451
16,844,235
Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos
39,303,216
6,177,900
3,616,800
Flujo Neto de Operacin
49,097,916
No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINAN

CONCEPTO
Flujo financiero neto del proyecto del
proyecto con financiamiento
0
-91,424,146
-91,424,146
N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

CONCEPTO
Inversion fija
Interes durante la implementacin
Capital de trabajo
0
-75,588,000
_
-15,836,146
Valor residual
Crdito
Amortizacin Crdito
Flujo Neto de inversin
-91,424,146
N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

CONCEPTO
Total ingresos
Menos costos operacionales
1
250,000,000
193,852,549
Utilidad operacional
Menos gastos financieros
56,147,451
0
Utilidad Gravable
Menos impuestos
56,147,451
18,528,659
Utilidad Neta
Ms Depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos
37,618,792
6,177,900
3,616,800
FLUJO NETO DE OPERACIN
47,413,492
N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

CONCEPTO
0
-91,424,146
Flujo financiero neto del proyecto
-91,424,146
N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

INVERSIONES
IMPLEMENTACION
0
Activos fijos tangibles
-57,504,000
-16,400,000
Intereses implementacin
0
Capital de trabajo
-15,836,146
Inversin Total
Crditos para inversin en activos fijos
-89,740,146
0
Inversin Neta
Amortizacin crditos
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos
-89,740,146
Flujo neto de inversores

OPERACIN
Ingresos:
Ventas
Total ingresos
Costos
Costo de Produccin
Gastos de Venta
Total costos operacionales
Utilidad Operacional
Gastos financieros
Utilidad Gravable
Impuestos
Utilidad Neta
Depreciaciones
Amortizacin diferidos
FLUJO DE FONDOS PARA EL
INVERSIONISTA
-89,740,146
-89,740,146
EN OBRAS FIJAS
COSTO UNITARIO
$ 750,000
$ 12,000
$ 40,000
$ 30,000
$ 520,000
COSTO TOTAL
$ 750,000
$ 24,000
$ 240,000
$ 150,000
$ 520,000
$ 1,684,000
MAQUINARIA Y EQUIPOS DE PRODUCCIN

COSTO UNITARIO
$ 2,500,000
$ 600,000
$ 18,000,000
$ 3,000,000
$ 5,000,000
$ 94,000
$ 5,200,000
$ 9,500,000
$ 6,800,000
$ 300,000
$ 1,800,000
$ 250,000
$ 900,000
$ 300,000
$ 280,000
$ 360,000
NVERSIN EN HERRAMIENTAS
COSTO UNITARIO
$ 30,000
$ 25,000
$ 350,000
COSTO TOTAL
$ 2,500,000
$ 1,200,000
$ 18,000,000
$ 3,000,000
$ 5,000,000
$ 94,000
$ 5,200,000
$ 9,500,000
$ 6,800,000
$ 300,000
$ 1,800,000
$ 250,000
$ 900,000
$ 300,000
$ 280,000
$ 360,000
VIDA UTIL
5 AOS
5 AOS
5 AOS
5 AOS
5 AOS
3 AOS
5 AOS
5 AOS
5 AOS
10 AOS
5 AOS
5 AOS
5 AOS
10 AOS
5 AOS
5 AOS
$ 55,484,000
COSTO TOTAL
$ 150,000
$ 175,000
$ 700,000
VIDA UTIL
5 AOS
5 AOS
5 AOS
$ 1,025,000
EBLES, ENSERES Y EQUIPO DE ADMINISTRACIN

COSTO UNITARIO
COSTO TOTAL
$ 300,000
$ 300,000
$ 250,000
$ 500,000
$ 120,000
$ 360,000
$ 35,000
$ 140,000
$ 120,000
$ 240,000
$ 90,000
$ 180,000
$ 160,000
$ 160,000
$ 70,000
$ 140,000
VIDA UTIL
10 AOS
10 AOS
10 AOS
10 AOS
10 AOS
5 AOS
10 AOS
20 AOS
$ 2,020,000
COSTO MANO DE OBRA

REMUNERACIN
ANUAL
$ 10,140,000
$ 10,140,000
$ 20,280,000
PRESTACIONES
SOCIALES
$ 4,032,272
$ 4,032,272
$ 8,064,545
OS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

ITEM
PRIMER AO
$ 14,172,272
$ 14,172,272
$ 28,344,545
TERIALES (primer ao de operaciones)

CANTIDAD
COSTO UNITARIO
12000
98
3.28
800
5000
$ 1,000
$ 1,500
$ 700
$ 430
$ 50
TOTAL
Estudio Tcnico: Tener en cuenta

los materiales directos e indirectos
que el proyecto requiere para
AO
realizar el proceso productivo.
$ 12,000,000
$ 147,000
$ 2,296
$ 344,000
$ 250,000
$ 12,743,296
600
400
2
10
10
10
$ 300
$ 2,000
$ 45,000
$ 8,000
$ 8,000
$ 8,000
$ 180,000
$ 800,000
$ 90,000
$ 80,000
$ 80,000
$ 80,000
$ 1,310,000
$ 14,053,296
O DE SERVICIO (primer ao)

CANTIDAD
5,600
12
12
2000
12
8
12
COSTO UNITARIO
$ 550
$ 10,000
$ 18,706
$ 3,500
$ 166,000
$ 100,000
$ 600,000
TOTAL AO
$ 3,080,000
$ 120,000
$ 224,472
$ 7,000,000
$ 1,992,000
$ 800,000
$ 7,200,000
$ 20,416,472
Cuadro 10. Gastos por depreciacin activos de produccin

COSTO ACTIVO
$ 2,500,000
$ 1,200,000
$ 18,000,000
$ 3,000,000
$ 5,000,000
1
$ 250,000
$ 120,000
$ 1,800,000
$ 300,000
$ 500,000
DEPRECIACIN ANUAL
2
3
$ 250,000
$ 250,000
$ 120,000
$ 120,000
$ 1,800,000
$ 1,800,000
$ 300,000
$ 300,000
$ 500,000
$ 500,000
$ 94,000
$ 5,200,000
$ 9,500,000
$ 6,800,000
$ 300,000
$ 1,800,000
$ 250,000
$ 900,000
$ 300,000
$ 280,000
$ 360,000
$ 150,000
$ 175,000
$ 700,000
$ 56,509,000
$ 9,400
$ 520,000
$ 950,000
$ 680,000
$ 30,000
$ 360,000
$ 50,000
$ 180,000
$ 60,000
$ 28,000
$ 36,000
$ 15,000
$ 17,500
$ 70,000
$ 5,975,900
$ 9,400
$ 520,000
$ 950,000
$ 680,000
$ 30,000
$ 360,000
$ 50,000
$ 180,000
$ 60,000
$ 28,000
$ 36,000
$ 15,000
$ 17,500
$ 70,000
$ 5,975,902
$ 9,400
$ 520,000
$ 950,000
$ 680,000
$ 30,000
$ 360,000
$ 50,000
$ 180,000
$ 60,000
$ 28,000
$ 36,000
$ 15,000
$ 17,500
$ 70,000
$ 5,975,903
Cuadro 11. Gastos por depreciacin activos de administracin

COSTO ACTIVO
$ 300,000
$ 500,000
$ 360,000
$ 140,000
$ 240,000
$ 180,000
$ 160,000
$ 140,000
$ 2,020,000
2
$ 30,000
$ 50,000
$ 36,000
$ 14,000
$ 24,000
$ 18,000
$ 16,000
$ 14,000
$ 202,000
$
$
$
$
$
$
$
$
DEPRECIACIN ANUAL
3
30,000
$ 30,000
50,000
$ 50,000
36,000
$ 36,000
14,000
$ 14,000
24,000
$ 24,000
18,000
$ 18,000
16,000
$ 16,000
14,000
$ 14,000
CIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

REMUNERACIN
ANUAL
36,000,000
21,600,000
8,273,448
8,273,448
74,146,896
PRESTACIONES
SOCIALES
19,395,000
11,637,000
4,457,320
4,457,320
39,946,640
S GASTOS ADMINISTRATIVOS
CANTIDAD
COSTO UNITARIO
1
300,000
AOS
1
55,395,000
33,237,000
12,730,768
12,730,768
114,093,536
TOTAL AO 1
300,000
1
1
250,000
1,000,000
250,000
1,000,000
1,550,000
No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

COSTO DEL ACTIVO
VALOR AMORTIZACION ANUAL

1
2
16,400,000
3,280,000
3,280,000
3,280,000
3,280,000
3,280,000
3,280,000
336,800
336,800
336,800
336,800
336,800
336,800
3,616,800
3,616,800
3,616,800
COSTO DEL ACTIVO
1,684,000
18,084,000
enta (primer ao de operaciones).

CANTIDAD
12
12
COSTO UNITARIO
$ 250,000
$ 150,000
AO 1
$ 3,000,000
$ 1,800,000
$ 4,800,000
STOS
COSTO VARIABLE
$ 28,344,545
$ 12,743,296
$ 1,310,000
$ 20,416,472
Rubros necesarios, para dar a

Pagos al personal de ventas, g
gastos publicitarios y de prom
$ 800,000
$ 63,614,313
$ 63,614,313
$ 193,852,549
174,689,160
174,689,159.58
S PARA CALCULAR PUNTO DE EQUILIBRIO

COSTO VARIABLE
COSTO TOTAL
$
$
$
$
$
0
12,722,863
25,445,725
38,168,588
50,891,450
63,614,313
QUILIBRIO EN VARIAS LINEAS

B
50%
3,000
1100
1,900
$
$
$
$
$
$
130,238,236
142,961,099
155,683,961
168,406,824
181,129,686
193,852,549
INGRESO TOTAL
$0
$ 50,000,000
$ 100,000,000
$ 150,000,000
$ 200,000,000
$ 250,000,000
PUNTO DE EQUILIBRIO
B
C
111,728,541
40,967,132
70,761,409
0
0
0
204,835,659
74,597,423
130,238,236
130,238,236
N DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS

B
37,243
111,728,541
1,100
55%
TOTALES
74,486
204,835,659
2,003
100%
0
0
0%
DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS

B
111,728,541
40,967,132
70,761,409
63%
TOTALES
204,835,659
0
0
0
36%
361,772,878
204,835,659
74,597,423
130,238,236
64%
EN PESOS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

B
55%
63,995,501
TOTALES
0%
0
100%
117,325,086
PROGRAMA DE INVESIN FIJA DEL PROYECTO

AOS
1
CONSTANTES
AL DE TRABAJO EN TRMINOS COSTANTES

AOS
1
$ 959,541
2
$ 959,541
959,541
959,541
NVERSIN DE CAPITAL DE TRABAJO

AOS
3
$ 959,541
959,541
4
$ 959,541
959,541
$ 959,541
$ 959,541
$ 500,000
$ 959,541
$ 959,541
$ 500,000
1,459,541
$ 959,541
$ 500,000
$ 1,459,541
$ 1,459,541
PITAL DE TRABAJO SIN INCREMENTO EN PRODUCCIN

AOS
1
$ 1,021,431
$ 1,087,314
$ 1,157,445
$ 1,232,101
PITAL DE TRABAJO CON INCREMENTO EN PRODUCCIN

AOS
1
$ 1,021,431
$ 532,250
$ 1,087,314
$ 566,580
1,553,681
$ 1,157,445
$ 603,125
1,653,894
$ 1,232,101
$ 642,026
1,760,570
1,874,127
DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

1
16,795,687
18,255,228
19,714,769
$ 21,174,310
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 16,795,687
$ 18,255,228
$ 19,714,769
$ 21,174,310
$ 959,541
$ 1,459,541
$ 1,459,541
$ 1,459,541
AMA DE INVERSIN (Trminos constantes)

AOS
1
-$ 959,541
-$ 959,540
-$ 959,541
-$ 959,539
-$ 959,541
-$ 959,538
-$ 959,541
-$ 959,537
IDUALA ACTIVOS AL FINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN

AOS
1
SUPUESTOS DE COSTO DE PRODUCCIN

AOS
2
$ 13,565,239
$ 28,344,545
$ 5,975,900
$ 13,565,239
$ 28,344,545
$ 5,975,900
$ 13,565,239
$ 28,344,545
$ 5,975,900
$ 13,565,239
$ 28,344,545
$ 5,975,900
47,885,683
47,885,683
47,885,683
47,885,683
1,394,495
1,394,495
1,394,495
1,394,495
22,584,934
22,584,934
22,584,934
22,584,934
23,979,429
71,865,113
23,979,429
71,865,113
23,979,429
71,865,113
23,979,429
71,865,113
UPUESTOS DE GASTOS ADMINISTRACIN

AOS
2
$ 114,093,536
1,550,000
0
$ 202,000
3,616,800
$ 114,093,536
1,550,000
0
$ 202,000
3,616,800
$ 114,093,536 $ 114,093,536
1,550,000
1,550,000
0
0
$ 202,000
$ 202,000
3,616,800
3,616,800
$ 119,462,336
$ 119,462,336
$ 119,462,336 $ 119,462,336
PRESUPUESTOS DE GASTOS VENTA

AOS
2
$ 3,000,000
$ 1,800,000
4,800,000
$ 3,000,000
$ 1,800,000
4,800,000
$ 3,000,000
$ 1,800,000
4,800,000
$ 3,000,000
$ 1,800,000
4,800,000
RAMACIN DE COSTOS OPERACIONALES

AOS
2
$ 71,865,113
$ 119,462,336
$ 4,800,000
$ 196,127,449
$ 71,865,113
$ 119,462,336
$ 4,800,000
$ 196,127,449
$ 71,865,113 $ 71,865,113
$ 119,462,336 $ 119,462,336
$ 4,800,000
$ 4,800,000
$ 196,127,449 $ 196,127,449
UJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO

AOS
1
-$ 959,541
-$ 959,541
-$ 959,541
-$ 959,541
-959,541
-959,541
-959,541
-959,541
-16,400,000
-1,684,000
-15,836,146
-959,541
-959,541
-959,541
-91,424,146
-959,541
-959,541
-959,541
o. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

AOS
0
-55,484,000
_
-2,020,000
-57,504,000
ETO DE OPERACIONES SIN FINANCIAMIENTO

AOS
2
$ 266,125,000
$ 196,127,449
$ 266,125,000
$ 196,127,449
$ 266,125,000 $ 266,125,000
$ 196,127,449 $ 196,127,449
$ 69,997,551
$ 69,997,551
$ 69,997,551
$ 69,997,551
$ 20,999,265
$ 20,999,265
$ 20,999,265
$ 20,999,265
$ 48,998,286
$ 6,177,900
3,616,800
$ 48,998,286
$ 6,177,900
3,616,800
$ 48,998,286
$ 6,177,900
3,616,800
$ 48,998,286
$ 6,177,900
3,616,800
58,792,986
58,792,986
58,792,986
58,792,986
NANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO

AOS
1
-$ 959,541
$ 49,097,916
-$ 959,541
$ 58,792,986
-$ 959,541
$ 58,792,986
-$ 959,541
$ 58,792,986
48,138,375
57,833,445
57,833,445
57,833,445
DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
1
2
-959,541
-959,541
-959,541
_
-959,541
-959,541
-959,541
-959,541
-959,541
ONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
AOS
2
266,125,000
196,127,449
3
266,125,000
196,127,449
4
266,125,000
196,127,449
5
266,125,000
196,127,449
69,997,551
0
69,997,551
0
69,997,551
0
69,997,551
0
69,997,551
20,999,265
69,997,551
20,999,265
69,997,551
20,999,265
69,997,551
20,999,265
48,998,286
6,177,900
3,616,800
48,998,286
6,177,900
3,616,800
48,998,286
6,177,900
3,616,800
48,998,286
6,177,900
3,616,800
58,792,986
58,792,986
58,792,986
58,792,986
ERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
1
2
3
959,541
959,541
959,541
49,097,916
58,792,986
58,792,986
4
959,541
58,792,986
50,057,457
59,752,527
59,752,527
59,752,527
ONISTA (Trminos constantes)

AOS
1
-959,541
-959,541
-959,541
-959,541
-959,541
-959,541
-959,541
-959,541
ONISTA (Trminos constantes)

AOS
2
266,125,000
196,127,449
3
266,125,000
196,127,449
4
266,125,000
196,127,449
5
266,125,000
196,127,449
69,997,551
0
69,997,551
0
69,997,551
0
69,997,551
0
69,997,551
23,099,192
69,997,551
23,099,192
69,997,551
23,099,192
69,997,551
23,099,192
46,898,359
6,177,900
3,616,800
46,898,359
6,177,900
3,616,800
46,898,359
6,177,900
3,616,800
46,898,359
6,177,900
3,616,800
56,693,059
56,693,059
56,693,059
56,693,059
TA (Trminos constantes)
AOS
1
-959,541
47,413,492
2
-959,541
56,693,059
3
-959,541
56,693,059
4
-959,541
56,693,059
46,453,951
55,733,518
55,733,518
55,733,518
-959,541
-959,541
-959,541
-959,541
-959,541
-959,541
-959,541
-959,541
-959,541
0
-959,541
0
-959,541
0
-959,541
0
onstantes)
OPERACIN (AOS)
-959,541
-959,541
-959,541
-959,541
250,000,000
250,000,000
266,125,000
266,125,000
266,125,000
266,125,000
266,125,000
266,125,000
69,590,213
119,462,336
4,800,000
193,852,549
56,147,451
0
56,147,451
-16,844,235
39,303,216
6,177,900
3,616,800
49,097,916
71,865,113
119,462,336
4,800,000
196,127,449
69,997,551
0
69,997,551
-20,999,265
48,998,286
6,177,900
3,616,800
58,792,986
71,865,113
119,462,336
4,800,000
196,127,449
69,997,551
0
69,997,551
-20,999,265
48,998,286
6,177,900
3,616,800
58,792,986
71,865,113
119,462,336
4,800,000
196,127,449
69,997,551
0
69,997,551
-20,999,265
48,998,286
6,177,900
3,616,800
58,792,986
48,138,375
57,833,445
57,833,445
57,833,445
: Tener en cuenta
directos e indirectos
requiere para
eso productivo.
ACIN ANUAL
4
$ 250,000
$ 120,000
$ 1,800,000
$ 300,000
$ 500,000
5
$ 250,000
$ 120,000
$ 1,800,000
$ 300,000
$ 500,000
Valor residual
$ 1,250,000
$ 600,000
$ 9,000,000
$ 1,500,000
$ 2,500,000
$ 9,400
$ 520,000
$ 950,000
$ 680,000
$ 30,000
$ 360,000
$ 50,000
$ 180,000
$ 60,000
$ 28,000
$ 36,000
$ 15,000
$ 17,500
$ 70,000
$ 5,975,904
$ 9,400
$ 520,000
$ 950,000
$ 680,000
$ 30,000
$ 360,000
$ 50,000
$ 180,000
$ 60,000
$ 28,000
$ 36,000
$ 15,000
$ 17,500
$ 70,000
$ 5,975,905
$ 47,000
$ 2,600,000
$ 4,750,000
$ 3,400,000
$ 150,000
$0
$0
$0
$0
$ 140,000
$ 180,000
$ 75,000
$ 87,500
$ 350,000
$ 26,629,500
5
$ 30,000
$ 50,000
$ 36,000
$ 14,000
$ 24,000
$ 18,000
$ 16,000
$ 14,000
Valor residual
$ 150,000
$ 250,000
$ 180,000
$ 70,000
$ 120,000
$ 90,000
$ 80,000
$ 70,000
$ 1,010,000
ACIN ANUAL
4
$ 30,000
$ 50,000
$ 36,000
$ 14,000
$ 24,000
$ 18,000
$ 16,000
$ 14,000
ASTOS DIFERIDOS
3,280,000
3,280,000
3,280,000
3,280,000
VALOR AMORTIZACION ANUAL

5
6
336,800
336,800
336,800
336,800
3,616,800
3,616,800
os necesarios, para dar a conocer el producto, ej.

s al personal de ventas, gastos de distribucin,
os publicitarios y de promocin.
5
###
$ 1,010,000
###
###
###
###
###
###
-959,541
-959,541
5
###
###
78,467,295
-19,674,310
-19,674,310
5
47,313,810
58,792,986
106,106,795
19,674,310
27,639,500
0
47,313,810
5
47,313,810
56,693,059
104,006,869
0
_
0
0
_
19,674,310
27,639,500
47,313,810
266,125,000
266,125,000
71,865,113
119,462,336
4,800,000
196,127,449
69,997,551
0
69,997,551
-20,999,265
48,998,286
6,177,900
3,616,800
58,792,986
###
10
11
12
10
11
12
N0. 49 Balance General

BALANCE GENERAL
TERMINOS CONSTANTES
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja
Bancos
Inventarios
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
0
0
15,836,146
$
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres
Vehculos
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y Decoracin
TOTAL ACTIVOS FIJOS
2,020,000
0
55,484,000
0
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuacin Fsica
Gastos Preoperativos
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS
1,684,000
16,400,000
15,836,146
57,504,000
18,084,000
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO
PATRIMONIO
Capital
TOTAL PATRIMONIO
0
0
91,424,146
91,424,146
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
N0. 50 Estados Financieros

ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
Ventas
Costos de Produccin
Utilidad Bruta en Ventas
Gastos de Ventas
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisin para impuestos
UTILIDAD NETA
$
$
119,462,336
4,800,000
N0. 51 Objetivos de interes al evaluar un proyecto

EVALUACION PRIVADA
Maximizar utilidades e incertidumbres
para los inversionistas.
Maximizar bienestar de la comunidad
Mximo B/C, VPN, TIR, individual
EVALUACION SOCIAL
Asignar recursos para obtener mximo
rendimiento sobre la inversin
Cumplimiento de objetivos de plan de desa
Mayor B/C, VPN, TIR social.
91,424,146
91,424,146
$
$
$
250,000,000
69,590,213
180,409,787
$
$
124,262,336
56,147,451
56,147,451
18,528,659
37,618,792
rsos para obtener mximo

sobre la inversin
o de objetivos de plan de desarrollo
VPN, TIR social.
EVALUACION DE P
TASA DE INTERES DE OPORTUNIDAD TIO
TIO = i + f +if
i = Premio al riesgo (Se considera entre el 10% y el 15%)
f= Inflacin
f
0.0645
i
0.15
TIO = (0,15)+(0,0645)+(0,15*0,0645)
0.224175
VALOR PRESENTE NE
No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIEN
AOS
CONCEPTO
Flujo neto de inversi $
0
-91,424,146 $
1
-959,541 $
49,097,916 $
58,792,986
48,138,376 $
57,833,447
Flujo neto de
opracin
Flujo financiero
neto del proyecto
sin financiamiento
-91,424,146
2
-959,541
VALOR PRESENTE DE LOS INGRESOS
P= Valor Presente en el perodo cero

F= Valor Futuro
n = Nmero de Peridos Transcurrido
AO
VALOR PRESENTE
1
39,323,116 $
2
38,591,536 $
3
31,524,525
VALOR PRESENTE DE LOS EGRESOS

Se toma el valor de las inversiones, para este caso
VPN =
VPN
Valor Presente
Ingresos
$
173,785,351
$
82,361,205
91,424,146
MENOS
MENOS
-91,424,146
Valor Presente
Egresos
Valor Presente
Egresos
$
91,424,146
CALCULO DEL VPN UTILIZANDO EXCEL

https://www.youtube.com/watch?v=5Z_prLbH2fA
https://www.youtube.com/watch?v=W9r7Cs_6M0A
Se recomienda ver el vdeo
Formulacin de Datos
IO (Inversin Inicial)
Flujo ao 1
Flujo ao 2
Flujo ao 3
Flujo ao 4
Flujo ao 5
n (aos)
i (TIO)
$
$
$
$
$
$
-91,424,146
48,138,376 VPN
57,833,447
57,833,448
57,833,449
106,106,800
5
22.4175%
82,361,206
TASA INTERNA DE RENTABILIDAD -TIR-
CONCEPTO
Cuadro 52. Datos para clculo de la TIR del proyecto sin Financiamient
AOS
1
2
3
Flujo Financiero Neto

Sin Financiamiento
$
48,138,376
57,833,447 $
57,833,448
Cuadro 53. Calculo de la TIR sin financiamiento en terminos constante

NEGATIVO
AOS
F=
i=
n=
potencia
1
$ 48,138,376
55%
# de aos
1.55
$
31,057,017 $
Valor presente egresos

$
VPN
POSITIVO
AOS
2
$ 57,833,447
1.55
2.4025
24,072,194 $
3
$ 57,833,448
3.723875
15,530,448
-$ 91,424,146
92,539,304.18
$ 1,115,158
F=
i=
n=
potencia
$ 48,138,376
56%
# de aos
1.56
$
30,857,933 $
Valor presente egresos

$
VPN
$ 57,833,447
1.56
2.4336
23,764,566 $
$ 57,833,448
3.796416
15,233,696
-$ 91,424,146
91,106,099.87
-$ 318,046
Cuadro 54. Ajuste de la TIR por Interpolacin

DIFERENCIA ENTRE
TASAS UTILIZADAS
55%
56%
-1%
SUMA DEL VPN EN

VALORES
ABSOLUTOS
% DEL TOTAL
$ 1,115,158
-$ 318,046
-$ 797,113
AJUSTE AL
PORCENTAJE DE
DIFERENCIA
99%
0.99
1%
0.01
100%
1.00
CALCULO DE LA TIR UTILIZANDO EXCEL
Inversin
Flujo Ao
Flujo Ao
Flujo Ao
Flujo Ao
Flujo Ao
1
2
3
4
5
-$ 91,424,146
$ 48,138,376
$ 57,833,447 TIR
$ 57,833,448
$ 57,833,449
$ 106,106,800
0.56
UACION DE PROYECTO
22.4175%
VALOR PRESENTE NETO VPN
CTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
3
-959,541 $
4
-959,541 $
5
47,313,810
58,792,986
58,792,986
58,792,986
57,833,448
57,833,449
106,106,800
E DE LOS INGRESOS
esente en el perodo cero
o de Peridos Transcurridos a partir de cero
4
25,751,649 $
TE DE LOS EGRESOS
Valor Presente
5
Ingresos
38,594,524 $
173,785,351
N UTILIZANDO EXCEL
v=5Z_prLbH2fA
v=W9r7Cs_6M0A
E RENTABILIDAD -TIR-
ecto sin Financiamiento

4
57,833,449
106,106,800
en terminos constantes
4
$ 57,833,449
5.77200625
10,019,644 $
5
$ 106,106,800
8.9466096875
11,860,001 $
92,539,304
$ 57,833,449
5.92240896
9,765,190 $
erpolacin
TASAS AJUSTADAS
TIR
54.01
55.99
IR UTILIZANDO EXCEL
55.776%
$ 106,106,800
9.2389579776
11,484,715 $
91,106,100
AO
VALOR
VALOR PRESENTE
Del cuadro No. 36 Flujo neto
VALOR PRESENTE DE LOS INGRESOS

1
2
3
Del cuadro No. 40 Flujo neto
49,097,916 58,792,986 58,792,986
de operacin
46,122,983 51,884,088 48,740,336
de inversin
AO
VALOR
VALOR PRESENTE
RBC
0
91,424,146
91,424,146
1.9189522019
VALOR PRESENTE DE LOS EGRESOS

1
2
3
-959,541
-959,541
-959,541
-901,401
-846,783
-795,475
Interpretacin: Es mayor a uno, es viable el proye
INGRESOS
4
5 TOTAL
Del cuadro
No. 40 Flujo58,792,986
neto
58,792,986
de operacin
45,787,070 43,012,748
235,547,224 i=
EGRESOS
4
-959,541
-747,276
5 TOTAL
47,313,810
34,614,622
122,747,833
s mayor a uno, es viable el proyecto
0.0645

Trabajo

Transféré par

Informations du document

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Trabajo

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

CUADRO 1.

INVERSIN EN OBRAS FIJAS

CUADRO 2. INVERSIN MAQUINARIA Y EQUIPOS DE PRODU

CUADRO 3. INVERSIN EN HERRAMIENTAS

CUADRO 4. INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPO DE ADMI

CUADRO 5. INVERSIN EN ACTIVOS TANGIBLES

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operacion

Subtotal Materiales Directos

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)

Cuadro 10. Gastos por dep

Cuadro 11. Gastos por depre

No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

PLAZO (en aos)

PLAZO (en aos)

Amortizacin en obras fsicas

No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones

DATOS AGRUPADOS PARA CALCULAR PUNTO DE EQ

CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LINEAS

No 19 COMPROBACIN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

No 20 DETERMINACIN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN P

No 21 COMPROBACIN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN P

No 22 DISTRIBUCIN EN PESOS DEL PUNTO DE EQUILIB

No 23 PROGRAMA DE INVESIN FIJA DE

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

No 25 CAPITAL DE TRABAJO EN TRMINOS CO

No 26 INVERSIN DE CAPITAL DE TRABA

No 27 INVERSIN DE CAPITAL DE TRABAJO SIN INCREMEN

No 28 INVERSIN DE CAPITAL DE TRABAJO CON INCREMEN

No 29 PRESUPUESTOS DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO D

Incremento de capital de trabajo

No 30 PROGRAMA DE INVERSIN (Trminos co

No 31 VALOR RESIDUALA ACTIVOS AL FINAL DEL P

No 32 PRESUPUESTOS DE COSTO DE PRODU

SUBTOTAL COSTOS DIRECTOS

GASTOS GENERALES DE PRODUCCIN

No 33 PRESUPUESTOS DE GASTOS ADMINIST

No 34 PRESUPUESTOS DE GASTOS VEN

No 35 PROGRAMACIN DE COSTOS OPERACI

No 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN F

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES

No 40 FLUJO NETO DE OPERACIONES SIN FINAN

Flujo neto de Operaciones sin

No 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO

Flujo neto de inversin

Flujo financiero neto del proyecto sin

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIE

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMI

Flujo Neto de Operacin

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINAN

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

FLUJO NETO DE OPERACIN

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

Flujo financiero neto del proyecto

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

Flujo neto de inversores

MAQUINARIA Y EQUIPOS DE PRODUCCIN

EBLES, ENSERES Y EQUIPO DE ADMINISTRACIN

COSTO MANO DE OBRA

OS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

TERIALES (primer ao de operaciones)

Estudio Tcnico: Tener en cuenta

O DE SERVICIO (primer ao)