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TATS FINANCIERS CONSOLIDS TYPES 2012 ET NOTES DORIENTATION

Prsenter ses tats financiers


selon les IFRS

Avis important :
Cette publication a t labore titre de document dinformation et elle vise uniquement
servir de guide. Lapplication du contenu de cette publication une situation particulire
dpend des circonstances de celle-ci. Bien que le plus grand soin ait t apport la
prparation de cette publication, les personnes qui sen servent pour valuer la conformit
aux IFRS doivent possder la formation et lexprience ncessaires pour le faire. Nul ne doit
prendre de dcisions sur la base du matriel contenu dans cette publication sans avoir au
pralable consult un professionnel et, en consquence, le cabinet Raymond Chabot Grant
Thornton ne peut tre tenu responsable de lutilisation de cette publication.

Introduction
tats financ iers c ons olids types 2012

La prparation des tats financiers conformment aux Normes


internationales dinformation financire (IFRS) reprsente un dfi
de taille. Les dfis se sont multiplis la suite de lapplication de
nouvelles normes et modifications publies par lInternational
Accounting Standards Board (IASB), qui ont eu une incidence
significative sur la prsentation la fois des tats de base et des
informations annexes.
Raymond Chabot Grant Thornton est un cabinet membre au
sein de Grant Thornton International Ltd (Grant Thornton
International), un des plus importants rseaux lchelle
mondiale de cabinets de comptabilit et de consultation dtenus
et grs de faon indpendante. Raymond Chabot Grant
Thornton a dvelopp son expertise afin dassister ses clients dans
lapplication des IFRS et, cet gard, publie rgulirement des
outils et des guides sur les IFRS. Le cabinet bnficie galement
de la grande expertise de Grant Thornton International en
matire dapplication des IFRS. Cest donc avec plaisir que le
cabinet dsire de nouveau mettre contribution cette expertise en
publiant les tats financiers consolids types 2012 (ci-aprs la
publication ).
Cette publication traite des activits et des rsultats de Socit
Illustration lte et de ses filiales (ci-aprs le Groupe ), une
entit fictive spcialise dans les services-conseils, les services et la
vente au dtail, qui prpare des tats financiers IFRS depuis
plusieurs annes. Cette publication a t publie en version
anglaise par Grant Thornton International et a t traduite vers le
franais par Raymond Chabot Grant Thornton qui en assume la
responsabilit. Le format et le contenu des tats financiers IFRS
dpendent bien sr des activits et des transactions de chaque
entit qui prsente les tats financiers. En prparant cette
publication, nous voulions illustrer une des mthodes possibles
de prsentation de linformation financire pour une entit
concluant des transactions dites typiques de divers secteurs non
spcialiss. Toutefois, comme cest toujours le cas, le prsent
exemple ne peut illustrer tous les types de transactions et, par
consquent, il nest pas considr comme exhaustif. La direction
de lentit est responsable de la prsentation fidle des tats
financiers et elle pourra dcider si des mthodes autres que celles
prsentes seraient plus appropries dans les circonstances qui lui
sont propres.

La publication a t modifie et mise jour afin de traduire


les changements apports aux IFRS applicables pour lexercice se
terminant le 31 dcembre 2012 et elle reflte lapplication
anticipe de Prsentation des autres lments du rsultat global
(modifications dIAS 1). La publication ne traduit pas
lapplication anticipe de tous les autres changements apports
aux IFRS, qui ont t publis, mais qui ne sont pas encore entrs
en vigueur. De plus, elle ne tient pas compte des nouveaux
dveloppements comptables publis aprs le 31 aot 2012.
La publication na pas t adapte pour des particularits
actuelles du Canada. Nous dsirons donc faire une mise en garde
particulirement sur le fait que les tats financiers inclus dans le
document constituent un modle europen et, par consquent,
certaines adaptations pourraient tre requises dans un contexte
canadien. Voici quelques exemples :
La prsentation des postes non courants avant les postes
courants et des capitaux propres avant le passif dans ltat de
la situation financire nest pas une exigence des IFRS. Cette
prsentation tait celle utilise par plusieurs entits
europennes avant ladoption des IFRS. Par consquent, il
est possible que les entits canadiennes dcident de conserver
la pratique actuelle, soit de prsenter les postes courants
avant les postes non courants et les capitaux propres aprs le
passif. IAS 1 Prsentation des tats financiers na pas
dexigence particulire cet gard.
Certains aspects lis la lgislation canadienne pourraient
avoir un effet sur la prsentation des tats financiers IFRS en
ce qui a trait aux termes utiliss et la comptabilisation de
certains lments des capitaux propres, en particulier des
rserves. titre dexemple, le crdit dcoulant de la
comptabilisation de paiements fonds sur des actions est
inclus dans les rsultats non distribus, mais IFRS 2
Paiement fond sur des actions ne mentionne pas dans quel
poste des capitaux propres ce crdit doit tre comptabilis;
cela relve plutt de la lgislation en vigueur dans chaque
pays. Au Canada, ce crdit est prsentement port au surplus
dapport, mais ce poste nexiste pas dans les tats financiers
joints. galement, dans ces tats financiers, les actions ont
une valeur nominale et il en rsulte donc des traitements
comptables qui diffrent de ceux que nous adopterons
puisque les actions nont pas de valeur nominale au Canada.

tats financiers consolids types 2012

Utilis ation de la public ation

Pour certains sujets, dautres mthodes relatives la prsentation


sont galement prsentes en annexe. Pour obtenir les directives
dtailles relativement aux normes et aux interprtations qui ont
t appliques, reportez-vous aux sources des IFRS qui figurent
dans toute la publication dans la marge de gauche.
La publication ne traite daucune exigence rglementaire ou
juridictionnelle en ce qui a trait aux documents, comme les
rapports de gestion, les rapports daudit ou les rapports de
rmunration. Il importe par-dessus tout de ne pas utiliser la
publication en remplacement dune liste de contrle de
prsentation et dinformations fournir complte et jour pour
assurer la conformit des tats financiers aux IFRS.

Raymond Chabot Grant Thornton


Dcembre 2012

ii

tats financiers consolids types 2012

SOCIT ILLUSTRATION LTE 31 DCEMBRE 2012

tats financiers consolids types :


Normes internationales
dinformation financire (IFRS)

Table des matires


tat consolid de la situation financire au 31 dcembre
Compte de rsultat consolid pour lexercice clos le 31 dcembre
tat consolid du rsultat global pour lexercice clos le 31 dcembre
tat consolid des variations des capitaux propres pour lexercice clos le 31 dcembre
Tableau consolid des flux de trsorerie pour lexercice clos le 31 dcembre
Notes aux tats financiers consolids

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19.
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35

Nature des activits


Gnralits et conformit aux IFRS
Modifications aux mthodes comptables
Principales mthodes comptables
Acquisitions et cessions
Entit contrle conjointement
Participations dans des entreprises associes
Information sectorielle
Goodwill
Autres immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Contrats de location
Immeubles de placement
Actifs et passifs financiers
Actifs et passifs dimpt diffr
Stocks
Clients et autres dbiteurs
Trsorerie et quivalents de trsorerie
Actifs et groupes dactifs destins tre cds classs comme tant dtenus en vue de la vente
et activits abandonne
Capitaux propres
Rmunration du personnel
Provisions
Fournisseurs et autres crditeurs
Autres passifs
Charges financires et produits financiers
Autres lments financiers
Charge dimpt sur le rsultat
Rsultat par action et dividendes
Ajustements des flux de trsorerie et variation nette du fonds de roulement
Transactions entre parties lies
Passifs ventuels
Risques dcoulant dinstruments financiers
Politiques et procds de gestion du capital
vnements postrieurs la date de clture
Autorisation des tats financiers

Annexe A : Prsenter le compte de rsultat selon la mthode des charges par fonction
Annexe B : tat du rsultat global prsent dans un seul tat

1
3
4
5
6
7
7
7
8
13
33
36
37
37
40
42
44
45
46
47
55
56
57
58
59
60
62
68
69
69
70
71
71
72
73
74
75
75
82
83
83
86
88

tat consolid de la situation


financire au 31 dcembre
Notes

IAS 1.51(c)
IAS 1.51(d), (e)

IAS 1.60, 1.66


IAS 1.57
IAS 1.54(c)
IAS 1.54(a)
IAS 1.54(e),
28.38
IAS 1.54(b)
IAS 1.54(d)
IAS 1.54(o),
1.56
IAS 1.60
IAS 1.60, 1.66
IAS 1.54(g)
IAS 1.54(h)
IAS 1.54(d),
1.55
IAS 1.54(d)
IAS 1.54(n)
IAS 1.54(i)
IAS 1.60
IFRS 5.38,
IAS 1.54(j)

IAS 1.55

Actifs
Non courants
Goodwill
Autres immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Participations comptabilises selon
la mthode de la mise en
quivalence
Immeubles de placement
Autres actifs financiers non
courants
Actifs dimpt diffr
Actifs non courants
Courants
Stocks
Clients et autres dbiteurs
Instruments financiers drivs
Autres actifs financiers courants
Actifs dimpt exigible
Trsorerie et quivalents de
trsorerie
Actifs courants
Actifs inclus dans un groupe destin
tre cd, classs comme tant
dtenus en vue de la vente
Total des actifs

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

2010
en
milliers
dUM

9
10
11

5 041
17 424
22 439

3 537
13 841
20 647

1 234
10 664
21 006

7
13

430
12 662

23
12 277

11
12 102

14

3 765

3 880

4 327

15

61 761

225
54 430

520
49 864

16
17

18 548
33 629

17 376
25 628

18 671
20 719

14
14

582
655

212
649
308

490
631

18

34 789
88 203

11 237
55 410

10 007
50 518

19

103

3 908

150 067

113 748

100 382

Nouvelle alerte
La publication des Amliorations annuelles Cycle 2009-2011 (ci-aprs les Amliorations ) en mai 2012 (en
vigueur pour les priodes annuelles ouvertes compter du 1er janvier 2013) par lIASB a apport une clarification des
exigences lies linformation comparative en cas de modifications des mthodes comptables, de retraitements
rtrospectifs ou de reclassements. La modification dIAS 1.10(f) tablit quune entit est tenue de prsenter un tat
de la situation financire louverture de la priode antrieure dans ces cas (cest--dire un troisime bilan), mais les
notes affrentes cet tat douverture de la situation financire ne sont plus obligatoires. LIASB a ajout
IAS 1.40A(b) afin de rappeler aux prparateurs que le concept dimportance relative devrait tre pris en compte pour
dterminer si un troisime tat de la situation financire est ncessaire.
De plus, lIASB a modifi IAS 1 afin de prciser que lorsquune entit prsente de linformation comparative
supplmentaire (non exige par les IFRS), linformation devrait tre prsente conformment aux IFRS et linformation
comparative dans les notes affrentes doit tre prsente (IAS 1.38-1.41). Les Amliorations nont pas t adoptes
par anticipation dans la publication.

Note dorientation : tat consolid de la


situation financire
La terminologie dIAS 1 Prsentation des tats
financiers (IAS 1) est employe dans la publication.
Cependant, une entit peut utiliser dautres titres (par
ex. le bilan au lieu de ltat de la situation financire)
pour les tats financiers de base (IAS 1.10). Les
IFRS exigent quune entit prsente, au minimum,
deux tats de la situation financire (pour la priode
courante et la priode antrieure).
IAS 1.10(f) et IAS 1.39 exigent quune entit
prsente un tat de la situation financire et les
notes affrentes l'ouverture de la premire priode
comparative (par ex. un troisime tat de la situation
financire) si elle (i) applique une mthode comptable
de faon rtrospective, (ii) effectue un retraitement
rtrospectif dlments de ses tats financiers, ou
(iii) reclasse des lments dans les tats financiers.
Mme lorsquun troisime tat de la situation
financire nest pas exig, une entit peut toutefois
dcider de le prsenter. Cette approche permet
une entit de maintenir un format et une prsentation
plus uniformes dun exercice lautre, qui peut ainsi
conomiser les cots de conception et dimpression.
Les tats financiers consolids types 2012
comprennent un tat supplmentaire comparatif de
la situation financire au 31 dcembre 2010 (qui
reprsente en fait louverture de la premire priode,
le 1er janvier 2011) et les notes affrentes.
Ltat de la situation financire doit faire la
distinction entre les actifs et passifs courants et les
actifs et passifs non courants. Lorsque la
prsentation selon le critre de liquidit est fiable et
plus pertinente, lentit prsente la place les actifs
et les passifs en ordre de liquidit (IAS 1.60). Quelle
que soit la mthode utilise, cependant, lentit doit
prsenter le montant quelle sattend recouvrer ou
rgler dans plus de douze mois pour chaque poste
de lactif et du passif regroupant les montants quelle
sattend recouvrer ou rgler dici ou dans plus de
douze mois (IAS 1.61).

tats financiers consolids types 2012

tat consolid de la situation


financire au 31 dcembre
Notes

IAS 1.51(c)
IAS 1.51(d), (e)

IAS
IAS
IAS
IAS

1.57
1.54(r)
1.78(e)
1.78(e)

IAS 1.54(r)

IAS 1.54(q)
IAS 1.55

IAS 1.60, 1.69


IAS 1.55
IAS
IAS
IAS
IAS
IAS

1.54(m)
1.54(k)
1.54(o), 1.56
1.55
1.55

IAS 1.60, 1.69


IAS 1.54(l)
IAS 1.55
IAS
IAS
IAS
IAS
IAS
IAS

1.54(m)
1.54(k)
1.54(n)
1.54(m)
1.55
1.55

IFRS 5.38,
IAS 1.54(p)

IAS 1.55
IAS 1.55

Capitaux propres et passifs


Capitaux propres
Capital social
Prime dmission
Autres composantes des capitaux
propres
Rsultats non distribus
Capitaux propres attribuables aux
propritaires de la socit mre
Participations ne donnant pas le
contrle
Total des capitaux propres
Passifs
Non courants
Obligations au titre de la retraite et
des autres avantages du personnel
Emprunts
Fournisseurs et autres crditeurs
Passifs dimpt diffr
Autres passifs
Passifs non courants
Courants
Provisions
Obligations au titre de la retraite et
des autres avantages du personnel
Emprunts
Fournisseurs et autres crditeurs
Passifs dimpt exigible
Instruments financiers drivs
Autres passifs
Passifs courants
Passifs inclus dans un groupe
destin tre cd, classs comme
tant dtenus en vue de la vente
Total des passifs
Total des capitaux propres et des
passifs

tats financiers consolids types 2012

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

2010
en
milliers
dUM

20
20

13 770
19 645

12 000
3 050

12 000
3 050

20

621
49 165

205
36 541

888
22 739

83 201

51 796

38 677

713
83 914

592
52 388

476
39 153

11
21
4
5
2
43

224
000
096
397
020
737

10 812
21 265
4 608
3 775
1 500
41 960

10 242
21 405
5 002
2 664
1 600
40 913

22

1 215

3 345

4 400

21
14
23

1
4
9
3

467
815
059
102

2 758
22 416

1 496
3 379
7 096

160
3 475
18 951

1 336
3 818
7 702
228

2 832
20 316

449

66 153

61 360

61 229

150 067

113 748

100 382

21
14
23
15
24

14
24

19

Compte de rsultat consolid


pour lexercice clos le 31 dcembre
Notes

IAS 1.51(c)
IAS 1.51(d), (e)

IAS
IAS
IAS
IAS
IAS
IAS

1.82(a)
1.85
1.85
1.85
1.85
1.85

IAS 1.85
IAS 1.85

IAS 1.82(c)

IAS 1.82(b)
IAS 1.85
IAS 1.85

IAS 1.82(d)

Produits
Autres produits
Variations des stocks
Cots des matriaux
Charge au titre des avantages du personnel
Variation de la juste valeur des immeubles de
placement
Amortissement et dprciation dactifs non
financiers
Autres charges
Rsultat oprationnel
Quote-part du rsultat des participations
comptabilises selon la mthode de la mise en
quivalence
Charges financires
Produits financiers
Autres lments financiers
Rsultat avant impt
Charge dimpt
Rsultat pour lexercice des activits
poursuivies

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

206 193
427
(7 823)
(42 634)
21 (114 190)

191 593
641
(5 573)
(40 666)
(108 673)

13

310

175

(7 942)
(12 722)
21 619

(6 061)
(12 285)
19 151

7
25
25
26

60
(3 473)
994
3 388
22 588

12
(3 594)
793
3 599
19 961

27

(7 132)

(6 184)

15 456

13 777

IAS 1.82(ea)

Rsultat pour lexercice des activits


abandonnes

IAS 1.55

Rsultat pour lexercice

15 447

13 452

IAS 1.83(a)(i)
IAS 1.83(a)(ii)

Rsultat pour lexercice attribuable aux :


Participations ne donnant pas le contrle
Propritaires de la socit mre

121
15 326

116
13 336

15 447

13 452

UM

UM

IAS
IAS
IAS
IAS

33.67A
33.66
33.68A
33.66

IAS
IAS
IAS
IAS

33.68A
33.66
33.68A
33.66

Rsultat par action


Rsultat de base par action
Rsultat des activits poursuivies
Rsultat des activits abandonnes
Total
Rsultat dilu par action
Rsultat des activits poursuivies
Rsultat des activits abandonnes
Total

19

(9)

(325)

28
1,22
(0,00)

1,14
(0,03)

1,22

1,11

1,22
(0,00)

1,14
(0,03)

1,22

1,11

Note dorientation : Compte de rsultat


consolid
IAS 1 permet une entit de prsenter un tat du
rsultat net et du rsultat global de lune des
manires suivantes :
dans un seul tat avec le rsultat net et le
rsultat global prsents en deux sections
spares, ou
dans deux tats : un tat spar pour le rsultat
net et un autre pour ltat du rsultat global. Dans
ce cas, ltat spar du rsultat net doit prcder
immdiatement ltat prsentant le rsultat
global, qui doit commencer avec le rsultat net
(IAS 1.10A).
La prsente publication illustre un tat du rsultat net
et du rsultat global comportant deux tats. Le
format ne comportant quun seul tat est prsent
lannexe B.
Le format du prsent compte de rsultat illustre
la mthode des charges par nature. Lannexe A
prsente un format illustrant la mthode des charges
par fonction ou la mthode du cot des ventes.
Le prsent compte de rsultat prsente un total
partiel du rsultat oprationnel, lequel est
frquemment prsent, mais non exig ou dfini
dans les IFRS. Lorsque ce total partiel est indiqu, le
montant prsent devrait inclure des lments qui
seraient normalement considrs comme tant de
nature oprationnelle. Il est inappropri dexclure des
lments clairement lis aux oprations (par
exemple, les dprciations de stocks et les charges
de restructuration et de relocalisation) parce quils ne
se produisent pas rgulirement ou que leurs
montants sont inhabituels (se reporter
IAS 1.BC.56).
Le prsent compte de rsultat comprend un
montant reprsentant la quote-part de lentit du
rsultat des participations comptabilises selon la
mthode de la mise en quivalence. Ce montant
reprsente le rsultat aprs impt et les
participations ne donnant pas le contrle de ces
participations (tel quil est indiqu dans lIllustrative
Financial Statement Structure dIAS 1).

tats financiers consolids types 2012

tat consolid du rsultat global


pour lexercice clos le 31 dcembre
Notes

IAS 1.51(c)
IAS 1.51(d), (e)

IAS 1.81A

Rsultat pour lexercice

Autres lments du rsultat global :


lments qui ne seront pas reclasss
ultrieurement en rsultat net
IAS 16.77(f)
Rvaluation des terrains
IAS 1.90,
Impt sur le rsultat relatif aux lments non
1.91(b)
reclasss
IAS 1.82A(b)
lments qui seront reclasss ultrieurement
en rsultat net
Couvertures de flux de trsorerie
IFRS 7.23(c), (d) profits (pertes) de lexercice
IAS 1.92
reclassement en rsultat net
Actifs financiers disponibles la vente
IFRS 7.20(a)(ii) profits (pertes) de lexercice
IAS 1.92
reclassement en rsultat net
IAS 21.52(b)
carts de change provenant de la conversion des
tablissements ltranger
IAS 1.82A
Quote-part des autres lments du rsultat global
des participations comptabilises selon la
mthode de la mise en quivalence
IAS 1.92
reclassement en rsultat net
IAS 1.90,
Impt sur le rsultat relatif aux lments qui
1.91(b)
seront reclasss
IAS 1.81A
Autres lments du rsultat global pour
lexercice, aprs impt

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

15 447

13 452

303

IAS 1.82A(a)

11
15

(91)

14
367
260

(47)
(425)

113
(50)

35

(664)

(341)

5
(3)

14

15

176
416

95
(683)

IAS 1.81A

Total du rsultat global pour lexercice

15 863

12 769

IAS 1.81B(b)(i)
IAS 1.81B(b)(ii)

Total du rsultat global pour lexercice


attribuable aux :
Participations ne donnant pas le contrle
Propritaires de la socit mre

121
15 742

116
12 653

15 863

12 769

tats financiers consolids types 2012

Note dorientation : tat consolid du rsultat


global
IAS 1 exige quune entit prsente les ajustements
de reclassement et les effets dimpt lis aux
composantes des autres lments du rsultat global.
Dans cet exemple, lentit prsente ltat du
rsultat global les ajustements de reclassement ainsi
que les profits et les pertes de lexercice considr
se rapportant aux autres lments du rsultat global
(IAS 1.92). Une autre faon serait de prsenter les
ajustements de reclassement dans les notes, auquel
cas, les composantes des autres lments du
rsultat global sont prsentes aprs les
ajustements de reclassement connexes (IAS 1.94).
La prsentation des autres lments du rsultat
global (modifications dIAS 1) (application anticipe
dans la prsente publication se reporter la
note 3.1) exige que les lments soient groups
entre ceux qui ne seront pas reclasss
ultrieurement en rsultat net et ceux qui seront
reclasss ultrieurement en rsultat net lorsque
certaines conditions seront remplies (IAS 1.82A).
IAS 1.90 permet lentit de choisir comment
elle prsentera le montant de limpt sur le rsultat
li chaque composante des autres lments du
rsultat global. Dans cet exemple, lentit prsente
les composantes des autres lments du rsultat
global avant impt en donnant le montant total de
limpt sur le rsultat relativement lensemble des
composantes des autres lments du rsultat global
(IAS 1.91(b)). Si lentit choisit la solution dcrite en
(b) dIAS 1.91, elle doit rpartir limpt entre les
lments susceptibles dtre reclasss
ultrieurement en rsultat net et ceux qui ne seront
pas reclasss en rsultat net (IAS 1.91).
Une entit pourrait galement prsenter chaque
composante des autres lments du rsultat global,
aprs effets dimpt lis (IAS 1.91(a)). Si leffet
dimpt de chaque composante des autres lments
du rsultat global nest pas prsent directement
dans ltat, il doit ltre dans les notes (se reporter
la note 20.3).

tat consolid des variations des


capitaux propres pour lexercice
clos le 31 dcembre
Notes

Autres
composantes
des
capitaux
propres

Rsultats
non
distribus

en milliers
dUM

en
milliers
dUM

en
milliers
dUM

12 000

3 050

205

20

270

1 415

21
20

1 500
1 770

15 180
16 595

13 770

IAS 1.51(d), (e)

IAS 1.106(d)

Solde au 1er janvier 2012

IAS 1.106(d)(iii)

Dividendes
mission dactions paiement fond
sur des actions
Options sur actions attribues des
membres du personnel
mission dactions
Transactions avec les propritaires

IAS 1.106(d)(i)
IAS 1.106(d)(ii),
1.106A
IAS 1.106(a)
IAS 1.106(d)

Autres lments du rsultat global


Total du rsultat global pour lexercice
Solde au 31 dcembre 2012

IAS 1.106(d)

Solde au 1er janvier 2011

IAS 1.106(d)(iii)

Options sur actions attribues des


membres du personnel
Transactions avec les propritaires

IAS 1.106(d)(i)
IAS 1.106(d)(ii),
1.106A
IAS 1.106(a)
IAS 1.106(d)

Rsultat net pour lexercice


20

21

Rsultat net pour lexercice


Autres lments du rsultat global
Total du rsultat global pour lanne
Solde au 31 dcembre 2011

20

Capital
social

Prime
dmission

en
milliers
dUM

Total
attribuable
aux
propritaires de la
socit
mre

Participations ne
donnant
pas le
contrle

Total des
capitaux
propres

en milliers
dUM

en
milliers
dUM

en
milliers
dUM

36 541

51 796

592

52 388

(3 000)

(3 000)

(3 000)

1 685

1 685

298

(2 702)

298
16 680
15 663

298
16 680
15 663

15 326

15 326

121

15 447

19 645

416
416
621

15 326
49 165

416
15 742
83 201

121
713

416
15 863
83 914

12 000

3 050

888

22 739

38 677

476

39 153

466
466

466
466

466
466

13 336

13 336

116

13 452

(683)
(683)

13 336

(683)
12 653

116

(683)
12 769

12 000

3 050

205

36 541

51 796

592

52 388

Note dorientation : tat consolid des variations des capitaux propres


IAS 1.106 fournit une liste dlments prsenter dans ltat des variations des capitaux propres. Les entits
peuvent prsenter les rapprochements pour chaque composante des autres lments du rsultat global soit dans
ltat des variations des capitaux propres, soit dans les notes (IAS 1.106(d)(ii) et IAS 1.106A).
La publication prsente les rapprochements pour chaque composante des autres lments du rsultat global
dans les notes (se reporter la note 20.3). Cela rduit le risque de chevauchement des informations fournir et
prsente plus clairement la totalit des variations des capitaux propres.
IFRS 2 Paiement fond sur des actions exige quune entit comptabilise les transactions dont le paiement est
fond sur des actions et qui sont rgles en instruments de capitaux propres comme des variations de capitaux
propres, mais ne prcise pas la prsentation adopter, par exemple dans une rserve distincte des capitaux
propres ou dans les rsultats non distribus. notre avis, lune ou lautre approche est autorise en vertu des
IFRS (bien quelle puisse tre soumise des rglementations locales dans certaines juridictions). Dans la
publication, les variations des capitaux propres sont crdits aux rsultats non distribus.

tats financiers consolids types 2012

Tableau consolid des flux de


trsorerie pour lexercice clos le
31 dcembre
Notes

IAS 1.51(c)
IAS 1.51(d), (e)

IAS 7.10

IAS 7.35
IFRS 5.33(c)

IAS 7.10

IAS 7.39
IAS 7.39

IAS 7.31
IAS 7.31
IAS 7.35

IAS 7.10

IAS 7.31
IAS 7.31

IAS 7.45

IAS 7.28

IAS 7.45

Activits oprationnelles
Rsultat avant impt
Ajustements
Cotisations aux rgimes prestations dfinies
Variation nette du fonds de roulement
Rglement des instruments financiers drivs
Cot dacquisition comptabilis en rsultat net
Impts pays
Flux de trsorerie provenant des activits poursuivies
Flux de trsorerie provenant des (affects aux)
activits abandonnes
Flux de trsorerie provenant des activits
oprationnelles
Activits dinvestissement
Acquisition dimmobilisations corporelles
Produit provenant de la sortie dimmobilisations
corporelles
Acquisition dautres immobilisations incorporelles
Produit provenant de la sortie dautres immobilisations
incorporelles
Acquisition de filiales, montant net de la trsorerie
Produit provenant de la cession de filiales, montant net
de la trsorerie
Produit provenant de la cession et du rachat dactifs
financiers non drivs
Intrts reus
Dividendes reus
Impts pays
Flux de trsorerie affects aux activits
dinvestissement
Activits de financement
Emprunts
Remboursement demprunts
Produit de lmission dactions
Intrts pays
Dividendes pays
Flux de trsorerie provenant des (affects aux)
activits de financement

29
29
5

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

22
8
(1
(2

19
7
(1
(1

588
741
186)
153)
(33)
(223)
(1 948)
25 786

961
516
273)
093)
716
(76)
(5 588)
20 163

(22)

811

19

25 764

5
5

(76)

(3 281)

86
(3 666)

(3 235)

924
(15 491)

(12 075)

3 117

Variation nette de la trsorerie et des quivalents


de trsorerie
Trsorerie et quivalents de trsorerie au dbut de la
priode
carts de conversion sur la trsorerie et les
quivalents de trsorerie

132
447
21
(140)

(14 308)

(18 131)

1
(3
18
(1
(3

441
778)
365
015)
000)

(649)

(985)

12 013

(1 634)

23 469

1 209

11 259

10 007
43
11 259
(22)
11 237

compris dans le groupe dactifs destin tre cd

19

61
34 789

Trsorerie et quivalents de trsorerie la fin de


la priode

18

34 789

tats financiers consolids types 2012

228
752
62
(244)

25
25

25
28

20 974

Note dorientation : Tableau consolid des


flux de trsorerie
Le prsent format illustre la mthode indirecte de
prsentation des flux de trsorerie (IAS 7.18(b)).
Une entit peut galement utiliser la mthode
directe pour prsenter les flux de trsorerie
(IAS 7.18(a)).

Notes aux tats financiers


consolids
1.
IAS 1.51(a)
IAS 1.138(b)

2.
IAS 1.138(a)
IAS 1.138(c)

IAS 1.16
IAS 1.51(b)
IAS 1.51(c)
IAS 10.17

Nature des activits


Les activits principales de Socit Illustration lte et de ses filiales (ciaprs le Groupe ) comprennent les services-conseils, le service et la
vente au dtail relatifs des systmes personnaliss de technologies de
linformation (TI) et de tlcommunications. Ces activits sont
regroupes selon les gammes de services suivantes :
Services-conseils accent sur la conception et la vente dapplications
gnres en interne de tlphonie et dintranet ainsi que sur la
personnalisation et lintgration de systmes de TI et de
tlcommunications;
Service service aprs-vente et maintenance des systmes de TI et de
tlcommunications;
Vente au dtail participation la vente en ligne du matriel et des
logiciels des partenaires daffaires du Groupe.

Note dorientation : Notes aux tats financiers


consolids
Les exemples de notes affrentes aux tats
financiers comprennent uniquement des informations
fournir se rapportant lentit fictive, soit Socit
Illustration lte et ses filiales. Les IFRS pourraient
ncessiter des informations fournir additionnelles
dans dautres situations. Les informations fournir
doivent tre personnalises dans tous les cas afin de
tenir compte des faits et des circonstances propres
lentit, selon une liste de vrification des
informations fournir exhaustive et jour.

Gnralits et conformit aux IFRS


Socit Illustration lte (ci-aprs Socit Illustration ) est la socit
mre ultime du Groupe; il sagit dune socit responsabilit limite
constitue et domicilie dans la zone euro. Son sige social, qui est aussi
son tablissement daffaires principal, est situ au 149, Great Place,
40237 Greatville, dans la zone euro. Les actions de Socit Illustration
sont cotes la Bourse de Greatstocks.
Les tats financiers consolids du Groupe ont t tablis
conformment aux Normes internationales dinformation financire
(IFRS) publies par lInternational Accounting Standards Board (IASB).
Les tats financiers consolids de lexercice clos le 31 dcembre 2012
(y compris les tats comparatifs) ont t approuvs et autoriss pour
publication par le conseil dadministration le 8 mars 2013 (se reporter la
note 35). Conformment la rglementation sur les valeurs mobilires de
la zone euro, les tats financiers ne peuvent tre modifis aprs leur
approbation.
Le Groupe fournit un tat comparatif additionnel de la situation
financire et les notes affrentes au 31 dcembre 2010 (ce qui, dans les
faits, reprsente louverture de la premire priode comparative, le
1er janvier 2011) afin de maintenir un format et une disposition uniformes
dun exercice lautre.

tats financiers consolids types 2012

3.

IAS 8.28(a)
IAS 8.28(c)
IAS 1.82A
IAS 1.91

IAS 8.30
IAS 8.31

Modifications aux mthodes comptables


3.1
Adoption de Prsentation des autres lments du
rsultat global (modifications dIAS 1)
Le Groupe a adopt par anticipation Prsentation des autres lments du
rsultat global (modifications dIAS 1). Les modifications dIAS 1 sont en
vigueur pour les priodes annuelles ouvertes compter du 1er juillet 2012
et exigent des entits quelles regroupent les lments prsents dans les
autres lments du rsultat global dans ceux qui, conformment aux
autres IFRS, ne seront pas reclasss ultrieurement en rsultat net et dans
ceux qui seront reclasss ultrieurement en rsultat net lorsque des
conditions particulires seront runies. Loption existante de prsenter les
lments des autres lments du rsultat global soit avant, soit aprs impt
demeure inchange; cependant, sils sont prsents avant impt, les
modifications dIAS 1 exigent que limpt relatif chacun des deux
groupes des autres lments du rsultat global soit prsent sparment.
3.2
Normes, modifications et interprtations des normes
existantes qui ne sont pas encore en vigueur et que le Groupe
na pas adoptes de faon anticipe
la date dautorisation de ces tats financiers, de nouvelles normes et des
modifications et interprtations des normes existantes ont t publies par
lIASB, mais ne sont pas encore en vigueur, et le Groupe ne les a pas
adoptes de faon anticipe ( lexception des modifications dIAS 1
susmentionnes la note 3.1).
La direction prvoit que lensemble des prises de position sera adopt
dans les mthodes comptables du Groupe au cours de la premire priode
dbutant aprs la date dentre en vigueur de chaque prise de position.
Linformation sur les nouvelles normes et sur les modifications et les
interprtations, qui sont susceptibles dtre pertinentes pour les tats
financiers du Groupe, est fournie ci-aprs. Certaines autres nouvelles
normes et interprtations ont t publies, mais on ne sattend pas ce
quelles aient une incidence importante sur les tats financiers du Groupe.
IFRS 9 Instruments financiers (IFRS 9)
LIASB vise remplacer intgralement IAS 39 Instruments financiers :
comptabilisation et valuation (IAS 39) par IFRS 9. ce jour, les
chapitres traitant de la comptabilisation, du classement, de lvaluation et
de la dcomptabilisation des actifs et passifs financiers ont t publis. Ces
chapitres sont en vigueur pour les priodes annuelles ouvertes compter
du 1er janvier 2015. Les chapitres traitant de la mthodologie de
dprciation et de la comptabilit de couverture sont toujours en cours
dlaboration. De plus, en novembre 2011, lIASB a dcid denvisager
dapporter des modifications limites au modle de classement des actifs
financiers dIFRS 9 afin de traiter des questions dapplication. La
direction du Groupe na pas encore dtermin lincidence que cette
nouvelle norme aura sur ses tats financiers consolids. La direction ne
prvoit cependant pas adopter IFRS 9 avant que tous les chapitres du
projet de remplacement aient t publis et quelle puisse dterminer
toutes les incidences de ces changements.

Note dorientation : Modifications aux mthodes


comptables
La discussion entourant la premire application des
IFRS doit tre prsente uniquement dans le premier
tat aprs que les nouvelles rgles ou rgles
rvises auront t adoptes par lentit.

tats financiers consolids types 2012

Note dorientation : Modifications aux


conventions comptables
En dcembre 2011, lIASB a publi Date dentre en
vigueur obligatoire dIFRS 9 et obligations
dinformation transitoires (modifications dIFRS 9 et
dIFRS 7). Les modifications reportent la date
dentre en vigueur obligatoire dIFRS 9 du 1er janvier
2013 au 1er janvier 2015.

Normes de consolidation
Un ensemble de nouvelles normes de consolidation est en vigueur pour
les exercices ouverts compter du 1er janvier 2013. Des informations sur
ces nouvelles normes sont prsentes ci-aprs. La direction na pas encore
termin son valuation de lincidence de ces normes, nouvelles et rvises,
sur les tats financiers consolids du Groupe.
IFRS 10 tats financiers consolids (IFRS 10)
IFRS 10 remplace IAS 27 tats financiers consolids et individuels
(IAS 27) et SIC 12 Consolidation Entits ad hoc. IFRS 10 prsente une
version rvise de la dfinition de contrle et fournit de nouvelles
directives exhaustives sur son application. Ces nouvelles exigences sont
susceptibles de modifier quelles sont les entits dtenues du Groupe qui
sont considres comme des filiales et, par consquent, de changer le
primtre de consolidation. Les exigences relatives aux procdures de
consolidation, la comptabilit des changements dans les participations
ne donnant pas le contrle ainsi qu la comptabilit de la perte de
contrle dune filiale demeurent cependant inchanges. Lanalyse
provisoire de la direction est quIFRS 10 ne changera le classement (en
tant que filiales ou autrement) daucune des entits dtenues existantes du
Groupe au 31 dcembre 2012.
IFRS 11 Partenariats (IFRS 11)
IFRS 11 remplace IAS 31 Participation dans des coentreprises (IAS 31).
Elle harmonise davantage la comptabilit par les investisseurs de leurs
droits et obligations lis au partenariat. En outre, loption quoffrait
IAS 31 de recourir une consolidation proportionnelle pour les
coentreprises a t limine. IFRS 11 ncessite dsormais de recourir la
mthode de la mise en quivalence, qui est actuellement utilise pour les
participations dans des entreprises associes. Au 31 dcembre 2012, le seul
partenariat du Groupe relevant du champ dapplication dIFRS 11 est sa
participation de 50 % dans Halftime lte (ci-aprs Halftime ) (se
reporter la note 6). Le Groupe comptabilise actuellement cette
participation conformment la mthode de la consolidation
proportionnelle. compter du prochain exercice, il est prvu quelle sera
plutt comptabilise selon la mthode de la mise en quivalence. Cette
participation ainsi que la quote-part du rsultat de Halftime seront alors
prsents en tant que postes distincts (participations comptabilises selon
la mthode de la mise en quivalence), avec une rduction consquente
dans dautres postes actuellement touchs par la consolidation
proportionnelle. La direction ne prvoit pas dincidence importante sur le
rsultat net ou lactif net du Groupe. Les informations relatives
Halftime sont fournies la note 6.
IFRS 12 Informations fournir sur les intrts dtenus dans dautres
entits (IFRS 12)
IFRS 12 intgre et uniformise les exigences en matire dinformations
fournir pour diffrents types de participations, y compris dans des entits
structures non consolides. Elle prsente de nouvelles exigences en
matire dinformations fournir quant aux risques auxquels une entit est
expose du fait de sa participation dans des entits structures.

tats financiers consolids types 2012

Directives transitoires relatives IFRS 10, 11 et 12


Aprs avoir publi les nouvelles normes, lIASB a apport quelques
changements aux dispositions transitoires dIFRS 10, 11 et 12. Les
directives confirment que lentit nest pas tenue dappliquer IFRS 10 de
faon rtroactive dans certaines circonstances, en plus de clarifier les
exigences relatives la prsentation des chiffres comparatifs ajusts. Les
directives entranent galement des changements IFRS 11 et 12, ce qui
procure un allgement similaire relatif la prsentation ou lajustement
des informations comparatives pour les priodes antrieures la priode
qui prcde immdiatement le premier exercice dapplication. Cela
procure de plus un allgement additionnel en supprimant lexigence de
prsenter des chiffres comparatifs pour les informations fournir relatives
aux entits structures non consolides pour tout exercice antrieur au
premier exercice compter duquel IFRS 12 est applique.
Les nouvelles directives sont galement en vigueur pour les exercices
ouverts compter du 1er janvier 2013.
Modifications corrlatives IAS 27 tats financiers individuels
(IAS 27) ainsi qu IAS 28 Participations dans des entreprises
associes et des coentreprises (IAS 28)
IAS 27 traite dsormais uniquement des tats financiers individuels. La
porte dIAS 28 comprend dornavant les participations dans des
coentreprises. La mthodologie de la mise en quivalence dIAS 28
demeure toutefois inchange.
IFRS 13 valuation de la juste valeur (IFRS 13)
IFRS 13 clarifie la dfinition de la juste valeur et fournit des directives
connexes ainsi que des informations plus exhaustives quant aux
valuations la juste valeur. Elle na aucune incidence sur les lments qui
doivent tre prsents la juste valeur. IFRS 13 sapplique titre
prospectif aux exercices ouverts compter du 1er janvier 2013. La
direction examine actuellement ses mthodologies dvaluation en vue de
se conformer aux nouvelles exigences et na pas encore termin son
valuation de leur incidence sur les tats financiers consolids du Groupe.
Modifications dIAS 19 Avantages du personnel (modifications
dIAS 19)
Les modifications dIAS 19 comprennent une srie damliorations
cibles dans lensemble de la norme. Les principaux changements, qui ont
trait aux rgimes prestations dfinies :
liminent la mthode du corridor, exigeant que les entits
comptabilisent tous les carts actuariels inhrents dans la priode de
prsentation de linformation financire;
modifient lvaluation et la prsentation de certaines composantes du
cot relatif aux prestations dfinies;
amliorent les exigences en matire dinformations fournir, y
compris les informations entourant les caractristiques des rgimes
prestations dfinies et les risques auxquels les entits sont exposes
du fait de leur participation.

10

tats financiers consolids types 2012

Les modifications dIAS 19 sont en vigueur pour les exercices ouverts


compter du 1er janvier 2013 et sappliqueront de faon rtroactive. Le
Groupe sera touch puisquil compte divers rgimes prestations dfinies
et quil a galement recours, lheure actuelle, la mthode du corridor
(se reporter aux notes 4.23 et 21.3). compter du prochain exercice, le
Groupe ne pourra plus recourir la mthode du corridor et devra plutt
comptabiliser lintgralit des rvaluations (un concept peu prs
quivalent) dans les autres lments du rsultat global. Les carts
actuariels nets qui nont toujours pas t comptabiliss selon la mthode
du corridor sont prsents dans la note 21.3. De plus, les charges au titre
de la retraite en rsultat net seront touches par la suppression du
rendement attendu des actifs du rgime, les composantes des cots
financiers et leur remplacement par un cot financier net en fonction de
lactif ou du passif au titre des prestations dfinies net. La direction
travaille avec ses conseillers actuariels afin de quantifier lincidence de ces
changements sur les tats financiers consolids du Groupe.
Compensation dactifs financiers et de passifs financiers
(modifications dIAS 32)
Les modifications dIAS 32 ajoutent des directives afin de traiter les
incohrences lies lapplication des critres dIAS 32 en matire de
compensation dactifs financiers et de passifs financiers en ce qui a trait
aux deux points suivants :
La signification de a actuellement un droit juridiquement
excutoire de compenser ;
Certains systmes de rglement brut peuvent-ils tre considrs
comme des quivalents un rglement sur une base nette?
Les modifications sont en vigueur pour les exercices ouverts compter du
1er janvier 2014 et doivent tre appliques de faon rtroactive. La
direction ne prvoit pas dincidence importante sur les tats financiers
consolids du Groupe dcoulant de ces modifications.
Informations fournir : compensation dactifs financiers et de
passifs financiers (modifications dIFRS 7)
Des informations fournir qualitatives et quantitatives ont t ajoutes
IFRS 7 Instruments financiers : informations fournir (IFRS 7)
concernant les montants nets et bruts des instruments financiers
comptabiliss a) qui sont compenss dans ltat de la situation financire
et b) faisant lobjet dun accord de compensation globale excutoire ou
dun accord similaire, mme sils nont pas t compenss dans ltat de la
situation financire. Les modifications sont en vigueur pour les exercices
ouverts compter du 1er janvier 2013 ainsi que pour les priodes
intermdiaires lintrieur de ces exercices. Les informations fournir
requises doivent tre fournies de faon rtrospective. La direction ne
prvoit pas dincidence importante sur les tats financiers consolids du
Groupe dcoulant de ces modifications.

tats financiers consolids types 2012

11

Amliorations annuelles Cycle 2009-2011


Les Amliorations ont entran plusieurs modifications mineures aux
IFRS. Les modifications qui sappliquent au Groupe sont rsumes ciaprs.
Clarification des exigences relatives ltat de la situation financire
douverture
Clarifie que la date approprie pour ltat de la situation financire
douverture est le dbut de la priode prcdente (plus besoin de
prsenter les notes y tant lies);
Traite des exigences en matire de chiffres comparatifs relatifs ltat
de la situation financire douverture lorsquune entit change de
mthodes comptables ou fait des retraitements ou des reclassements
de faon rtrospective conformment IAS 8.
Clarification des exigences relatives aux informations comparatives
fournies au-del des exigences minimales
Clarifie que les informations additionnelles relatives aux tats
financiers ne doivent pas tre prsentes sous forme dun jeu complet
dtats financiers pour les priodes au-del des exigences minimales;
Ncessite que toute information additionnelle prsente le soit
conformment aux IFRS et que lentit prsente des informations
comparatives dans les notes affrentes pour ces informations
additionnelles.
Effet fiscal de la distribution aux dtenteurs dinstruments de
capitaux propres
Traite dune incohrence constate entre IAS 12 Impts sur le
rsultat (IAS 12) et IAS 32 Instruments financiers : prsentation
(IAS 32) en ce qui a trait la comptabilisation des consquences des
impts sur le rsultat relatifs aux distributions aux dtenteurs
dinstruments de capitaux propres ainsi quaux cots de transaction
dune transaction portant sur les capitaux propres;
Clarifie que lintention dIAS 32 est de se conformer aux exigences
dIAS 12 en ce qui a trait la comptabilisation des impts sur le
rsultat relatifs aux distributions aux dtenteurs dinstruments de
capitaux propres ainsi quaux cots de transaction dune transaction
portant sur les capitaux propres.
Information sectorielle pour le total des actifs et des passifs
Clarifie que le total des actifs et des passifs pour un secteur
prsenter prcis doit tre prsent si, et seulement si : i) une
valuation du total des actifs ou du total des passifs (ou les deux) est
rgulirement fournie au principal dcideur oprationnel; ii) il y a eu
un changement important par rapport ces valuations prsentes
dans les plus rcents tats financiers annuels pour ce secteur
prsenter.
Les amliorations susmentionnes sont en vigueur pour les exercices
ouverts compter du 1er janvier 2013. La direction ne prvoit pas
dincidence importante sur les tats financiers consolids du Groupe
dcoulant de ces modifications.

12

tats financiers consolids types 2012

4.
IAS 1.114(b)
IAS 1.117

IAS 1.117(a)
IAS 1.117(b)
IAS 27.41(a)
IAS 27.41(c)
IAS 1.51(c)

IAS 1.117(a)
IAS 1.117(b)

Principales mthodes comptables


4.1
Gnralits
Les principales mthodes comptables et bases dvaluation ayant servi la
prparation des tats financiers consolids sont rsumes ci-aprs.
4.2
Principes de consolidation
Les tats financiers du Groupe comprennent les comptes de la socit
mre et de ses filiales jusquau 31 dcembre 2012. Les filiales sont toutes
des entits dont le Groupe a le pouvoir de diriger les politiques financires
et oprationnelles. Le Groupe dtient et exerce le contrle au moyen de
plus de la moiti des droits de vote. La date de clture de toutes les filiales
est le 31 dcembre.
Toutes les transactions et soldes entre les socits du Groupe sont
limins lors de la consolidation, y compris les profits et pertes latents sur
les transactions ralises entre les socits du Groupe. Lorsque les pertes
latentes sur la vente dactifs intragroupe sont renverses aux fins de la
consolidation, lactif sous-jacent est galement soumis un test de
dprciation dun point de vue du groupe. Les montants prsents dans
les tats financiers des filiales ont t ajusts au besoin de manire ce
quils respectent les mthodes comptables adoptes par le Groupe.
Le rsultat net ou les autres lments du rsultat global des filiales
acquises ou cdes au cours de lexercice sont comptabiliss partir de la
date effective de lacquisition ou jusqu la date effective de la cession, le
cas chant.
Les participations ne donnant pas le contrle, prsentes dans les
capitaux propres, reprsentent la part du rsultat net dune filiale, qui nest
pas dtenue par le Groupe. Le Groupe attribue le total du rsultat global
des filiales entre les propritaires de la socit mre et les participations ne
donnant pas le contrle en fonction de leur participation respective.
4.3
Regroupements dentreprises
Le Groupe applique la mthode de lacquisition pour comptabiliser les
regroupements dentreprises. La contrepartie transfre par le Groupe
pour obtenir le contrle dune filiale est calcule comme la somme, la
date dacquisition, des justes valeurs des actifs transfrs, des dettes
contractes et des parts de capitaux propres mises par le Groupe,
lesquelles comprennent la juste valeur de tous les actifs ou passifs
rsultant dun accord de contrepartie ventuelle. Les cots dacquisition
sont comptabiliss en charges lorsquils sont engags.
Le Groupe comptabilise les actifs acquis et les passifs repris
identifiables dans un regroupement dentreprises peu importe sils ont t
comptabiliss dans les tats financiers de lentreprise acquise avant
lacquisition. Les actifs acquis et les passifs repris sont gnralement
valus leur juste valeur la date dacquisition.
Le goodwill est inscrit aprs la comptabilisation spare des
immobilisations incorporelles identifiables. Le goodwill est valu comme
lexcdent de la somme de a) la juste valeur de la contrepartie transfre,
b) le montant de toute participation ne donnant pas le contrle dans
lentreprise acquise et c) la juste valeur la date dacquisition de toute
participation prcdemment dtenue par lacqureur dans lentreprise
acquise, sur la juste valeur, la date dacquisition, de lactif net identifiable
acquis. Si la juste valeur de lactif net identifiable acquis excde la somme
calcule prcdemment, le montant excdentaire (cest--dire le profit
rsultant dune acquisition des conditions avantageuses) est
immdiatement comptabilis en rsultat net.
tats financiers consolids types 2012

13

IAS 31.57
IAS 1.117(a)
IAS 1.117(b)

IAS 21.53
IAS 1.51(d)

IAS 1.117(a)
IAS 1.117(b)

4.4
Participations dans des entreprises associes et des
coentreprises
Les entits dont les activits conomiques sont sous le contrle conjoint
du Groupe et dentrepreneurs indpendants (les coentreprises) sont
comptabilises conformment la mthode de la consolidation
proportionnelle, selon laquelle la part dtenue par le Groupe dans lactif,
le passif, les produits et les charges est prsente avec les lments
similaires, ligne par ligne, dans les tats financiers consolids.
Les entreprises associes sont des entits sur lesquelles le Groupe est
en mesure dexercer une influence notable, mais qui ne sont ni des filiales
ni des coentreprises. Les participations dans des entreprises associes sont
initialement comptabilises au cot, puis ultrieurement selon la mthode
de la mise en quivalence. Tout goodwill ou ajustement de la juste valeur
attribuable la part du Groupe dans une entreprise associe nest pas
comptabilis sparment et est inclus dans le montant comptabilis titre
de participation dans des entreprises associes.
La valeur comptable de la participation dans des entreprises associes
est augmente ou diminue pour comptabiliser la quote-part du rsultat
net et des autres lments du rsultat global de lentreprise associe,
ajuste au besoin de manire ce quelle soit conforme aux mthodes
comptables du Groupe.
Les profits et pertes latents sur des oprations ralises entre le
Groupe, les entreprises associes et les coentreprises sont limins jusqu
concurrence de la participation du Groupe dans ces entits. Lorsque les
pertes latentes sont limines, lactif sous-jacent est galement soumis un
test de dprciation.
4.5
Conversion des monnaies trangres
Monnaie fonctionnelle et de prsentation
Les tats financiers consolids sont prsents en devise UM, qui est
galement la monnaie fonctionnelle de la socit mre.
Transactions et soldes en monnaies trangres
Les transactions en monnaies trangres sont converties dans la monnaie
fonctionnelle des entits respectives du Groupe aux cours de change en
vigueur la date des transactions (cours du jour). Les profits et les pertes
de change dcoulant du rglement de ces transactions et de la rvaluation
des lments montaires au cours de change en vigueur la fin de
lexercice sont comptabiliss en rsultat net.
Les lments non montaires ne sont pas reconvertis la fin de
lexercice et sont valus au cot historique (convertis au cours de change
la date de la transaction), lexception des lments non montaires
valus la juste valeur, qui sont convertis au cours de change en vigueur
la date laquelle la juste valeur a t dtermine.
tablissements ltranger
Dans les tats financiers du Groupe, tous les actifs, passifs et transactions
des entits dont la monnaie fonctionnelle nest pas lunit montaire UM
ont t convertis en unit montaire UM au moment de la consolidation.
La monnaie fonctionnelle des entits du Groupe est demeure la mme au
cours de la priode de prsentation de linformation financire.

14

tats financiers consolids types 2012

IAS 21.47

IAS 21.48

IFRS 8.22(a)
IFRS 8.22(b)

IFRS 8.27(a)

IFRS 8.27 (b-d)

Lors de la consolidation, les actifs et passifs ont t convertis en unit


montaire UM au cours de clture la date de clture. Le goodwill et les
ajustements de juste valeur provenant de lacquisition dune entit
ltranger ont t traits comme un actif ou un passif de lentit
ltranger et convertis en unit montaire UM au cours de clture. Les
produits et les charges ont t convertis en unit montaire UM au cours
moyen en vigueur au cours de la priode de prsentation de linformation
financire. Les carts de conversion sont comptabiliss en autres lments
du rsultat global et inscrits dans la rserve intitule carts de conversion
dans les capitaux propres. Au moment de la cession dun tablissement
ltranger, le montant cumul des carts de conversion comptabilis dans
les capitaux propres est reclass en rsultat net et est inclus dans le rsultat
de cession.

Note dorientation : Principales mthodes


comptables
Il ne convient dutiliser les cours moyens que si les
fluctuations des cours ne sont pas importantes
(IAS 21.40).

4.6
Information sectorielle
Le Groupe compte trois secteurs oprationnels : le secteur des servicesconseils, le secteur du service et le secteur de la vente au dtail. Pour
tablir ces secteurs oprationnels, la direction sappuie de faon gnrale
sur les gammes de services du Groupe, lesquelles reprsentent les
principaux produits et services quil fournit (se reporter la note 1).
Chaque secteur oprationnel est gr indpendamment puisque
chacun requiert des technologies et autres ressources diffrentes, ainsi
quune mise en march distincte. Toutes les transactions intersectorielles
sont ralises des prix refltant des conditions de concurrence normale.
des fins de gestion, le Groupe utilise les mmes mthodes
dvaluation que celles utilises dans ses tats financiers, sauf pour certains
postes qui ne sont pas utiliss pour dterminer le rsultat oprationnel des
secteurs oprationnels, comme suit :
charges lies aux avantages postrieurs lemploi;
charges lies aux paiements fonds sur des actions;
frais de recherche dcoulant de nouvelles activits commerciales;
produits, charges ainsi que profits dcoulant de la variation de la
juste valeur relatifs aux immeubles de placement.
De plus, les actifs de soutien qui ne sont pas directement attribuables aux
activits dun secteur oprationnel ne sont pas affects un secteur. Cela
sapplique principalement au sige social et au laboratoire de recherche du
Groupe situs Greatville.

IAS 18.35(a)

4.7
Produits
Les produits dcoulent de la vente de biens et de la prestation de services,
ainsi que de la quote-part du Groupe des produits de ses coentreprises.
Les produits sont valus la juste valeur de la contrepartie reue ou
recevoir par le Groupe, excluant les taxes de vente, les rabais et les
remises.
Le Groupe conclut souvent des transactions de vente comportant
plusieurs de ses produits et services, comme la vente de matriel et de
logiciels et leur service aprs-vente connexe. Le Groupe applique les
critres de comptabilisation des produits expliqus ci-aprs chacun des
lments dune transaction de vente unique identifiables sparment. La
contrepartie reue pour ces transactions lments multiples est rpartie
entre les lments identifiables sparment proportionnellement la juste
valeur relative de chaque lment.

tats financiers consolids types 2012

15

IAS 1.117(b)

Vente de biens (matriel ou logiciels)


La vente de biens est comptabilise lorsque le Groupe a transfr
lacheteur les risques et avantages importants inhrents la proprit des
biens vendus, gnralement lorsque le client a accept sans contestation la
livraison des biens.
Les produits provenant de la vente de biens ne comportant aucune
obligation importante lie la prestation dun service sont comptabiliss
au moment de leur livraison. Lorsquune adaptation, une modification ou
une intgration majeure est requise, les produits sont comptabiliss de la
mme faon que pour les contrats de construction pour les systmes de
tlcommunications, dcrite ci-aprs.
Lorsquune entit octroie des primes incitatives de fidlisation de la
clientle dans le cadre dune vente de biens, la contrepartie reue du client
doit tre rpartie entre les diverses composantes de la vente selon leur
juste valeur. Les produits tirs de la vente de primes incitatives sont
comptabiliss lorsquils sont rachets par les clients en change de
produits fournis par le Groupe.

IAS 1.117(b)

Prestation de services
Le Groupe gnre des produits du service aprs-vente, de la maintenance,
des services-conseils ainsi que des contrats de construction pour les
systmes de tlcommunications. La contrepartie reue pour ces services
est initialement diffre, comptabilise dans les autres passifs, et est
comptabilise en tant que produits dans la priode au cours de laquelle les
services sont fournis.
En comptabilisant les produits du service aprs-vente et de la
maintenance, le Groupe considre la nature des services ainsi que
lutilisation des produits connexes par le client, daprs lexprience
antrieure. Les produits provenant des services-conseils sont
comptabiliss lorsque les services sont fournis selon le degr
davancement des contrats la date de clture de la mme faon que les
contrats de construction pour les systmes de tlcommunications dcrite
ci-aprs.
Le Groupe touche galement des revenus locatifs des contrats de
location des immeubles de placement (se reporter la note 13). Les
revenus locatifs sont comptabiliss selon une mthode linaire sur toute la
dure des contrats de location.

IAS 1.117(b)

Contrats de construction pour les systmes de


tlcommunications
Les contrats des systmes de tlcommunications prcisent un prix fixe
pour le dveloppement et linstallation de systmes de TI et de
tlcommunications.
Lorsque le rsultat dun contrat peut tre estim de faon fiable, les
produits et les cots associs sont comptabiliss en fonction du degr
davancement de lactivit entreprise dans le cadre du contrat la date de
clture. Les produits sont valus la juste valeur de la contrepartie reue
ou recevoir relativement cette activit.
Lorsque le Groupe nest pas en mesure destimer le rsultat dun
contrat de faon fiable, les produits sont comptabiliss uniquement dans
la limite des cots du contrat qui ont t engags et de leur recouvrabilit.
Les cots du contrat sont comptabiliss en charges dans la priode au
cours de laquelle ils sont engags.
Peu importe la situation, lorsquil est probable que le total des cots
dun contrat dpasse le total des produits, la perte attendue est
immdiatement comptabilise en rsultat net.

IAS 11.39(b)
IAS 18.35(a)

16

tats financiers consolids types 2012

IAS 1.117(a)
IAS 11.39(c)
IAS 1.122

IAS 18.30

IAS 1.117(b)

IAS 1.117(b)

IAS 1.117(b)
IFRS 5.32

Le degr davancement dun contrat de construction est valu par la


direction en fonction dtapes (habituellement dfinies dans le contrat)
pour les activits raliser en vertu du contrat et dautres informations
pertinentes disponibles la date de clture. Le montant maximum des
produits comptabiliss relativement chaque tape est dtermin en
fonction de lestimation de la juste valeur relative de chacune de ces
tapes, cest--dire en comparant le total des produits que le Groupe
entend tirer dun contrat avec le profit que lon sattend gnrer en
franchissant ltape correspondante. Lavancement des travaux et les
produits de contrat associs en cours dtape sont dtermins en
comparant les cots engags ce jour avec le total des cots estims de
ltape en question (mthode parfois appele mthode des cots engags).
Le montant brut d par les clients pour des travaux relativement des
contrats est prsent dans le poste Clients et autres dbiteurs pour tous les
contrats en cours dont les cots engags plus les profits comptabiliss
(moins les pertes comptabilises) excdent les facturations intermdiaires.
Le montant brut d aux clients pour des travaux relativement des
contrats est prsent dans le poste Autres passifs pour tous les contrats en
cours dont les facturations intermdiaires excdent les cots engags plus
les profits comptabiliss (moins les pertes comptabilises).
Intrts et dividendes
Les produits et les charges dintrts sont comptabiliss sur la base de la
comptabilit dengagement selon la mthode du taux dintrt effectif. Les
dividendes, lexception de ceux lis aux participations dans des
entreprises associes, sont comptabiliss au moment o le droit de
recevoir le paiement est tabli.
4.8
Charges oprationnelles
Les charges oprationnelles sont comptabilises en rsultat net lorsque le
service a t utilis ou lorsquelles ont t engages. Les dpenses relatives
aux garanties sont comptabilises et imputes la provision affrente
lorsque les produits connexes sont comptabiliss.
4.9
Cots demprunt
Les cots demprunt directement attribuables lacquisition, la
construction ou la production dun actif qualifi sont inscrits dans le
cot de lactif pendant la priode ncessaire pour terminer et prparer
lactif en vue de son utilisation ou de sa vente. Les autres cots demprunt
sont comptabiliss en charges dans la priode au cours de laquelle ils sont
engags et prsents dans les charges financires (se reporter la note 25).
4.10
Profit ou perte provenant des activits abandonnes
Une activit abandonne est une composante du Groupe qui a t soit
limine, soit classe comme tant dtenue en vue de la vente, et :
reprsente une ligne dactivit ou une rgion gographique principale
et distincte;
fait partie dun plan coordonn unique pour abandonner une ligne
dactivit ou une rgion gographique principale et distincte; ou
est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente.

tats financiers consolids types 2012

17

IFRS 5.33

IFRS 5.34

IAS 1.117(a)

IAS 1.117(b)

IAS 1.117(b)

IAS 38.57

Le rsultat net des activits abandonnes, y compris les composantes du


rsultat net de lexercice prcdent, est prsent en un montant unique
dans le compte de rsultat. Ce montant, qui comprend le rsultat net
aprs impt des activits abandonnes ainsi que le rsultat net aprs impt
dcoulant de lvaluation et de la cession dactifs classs comme tant
dtenus en vue de la vente (se reporter galement la note 4.21), est
analys plus en dtail dans la note 19.
Les informations entourant les activits abandonnes pour lexercice
prcdent sont lies toutes les activits qui ont t abandonnes la date
de clture de la plus rcente priode prsente.
4.11
Goodwill
Le goodwill reprsente les avantages conomiques futurs rsultant dun
regroupement dentreprises, qui ne sont pas tablis individuellement et
comptabiliss sparment (se reporter la note 4.3 pour obtenir de
linformation sur la mthode de dtermination initiale du goodwill). Le
goodwill est comptabilis au cot diminu du cumul des pertes de valeur
(se reporter la note 4.15 pour obtenir une description des procds de
test de dprciation).
4.12
Autres immobilisations incorporelles
Comptabilisation des autres immobilisations incorporelles
Logiciels acquis
Les licences de logiciels acquises sont capitalises en fonction des frais
engags pour acheter et installer les logiciels en question. Les marques de
commerce et les listes de clients acquises dans le cadre dun regroupement
dentreprises, qui se qualifie pour une comptabilisation spare, sont
comptabilises titre dimmobilisations incorporelles leur juste valeur
(se reporter la note 4.3).
Logiciels gnrs en interne
Les dpenses pour la phase de recherche de projets de dveloppement de
nouveaux logiciels personnaliss pour des systmes de TI et de
tlcommunications sont comptabilises titre dimmobilisations
incorporelles lorsquelles sont engages.
Les cots directement attribuables la phase de dveloppement dun
projet sont comptabiliss titre dimmobilisations incorporelles, la
condition quils remplissent les critres suivants :
Les dpenses de dveloppement peuvent tre values de faon
fiable;
Le projet est ralisable techniquement et commercialement;
Le Groupe a lintention dachever le projet et dispose de
suffisamment de ressources pour y arriver;
Le Groupe a la capacit de mettre en service ou de vendre le logiciel;
Le logiciel gnrera des avantages conomiques futurs probables.
Les dpenses de dveloppement qui ne remplissent pas ces critres de
capitalisation sont comptabilises en charges au fur et mesure quelles
sont engages.
Les cots directement attribuables comprennent les cots du
personnel rsultant du dveloppement de logiciels ainsi quune partie
justifie des frais gnraux pertinents et des cots demprunt.

18

tats financiers consolids types 2012

IAS 38.118(a)
IAS 38.118(b)

IAS 38.118(d)
IAS 1.117(b)

IAS 16.73(a)
IAS 16.73(c)
IAS 1.117(a)
IAS 1.117(b)

IAS 16.73(b)

valuation ultrieure
Toutes les immobilisations incorporelles, y compris les logiciels gnrs
en interne capitaliss, sont comptabilises selon le modle du cot en
vertu duquel les cots capitaliss sont amortis selon le mode linaire sur la
dure dutilit estimative, puisque ces actifs sont considrs avoir une
dure dutilit finie. Les valeurs rsiduelles et les dures dutilit sont
rexamines chaque date de clture. Elles peuvent galement tre
soumises un test de dprciation, comme il est expliqu la note 4.15.
Les dures dutilit suivantes sappliquent :
Logiciels : 3 5 ans;
Marques de commerce : 15 20 ans;
Listes de clients : 4 6 ans.
Tout logiciel gnr en interne capitalis qui nest pas encore achev nest
pas amorti, mais soumis un test de dprciation, comme il est expliqu
la note 4.15.
Lamortissement a t inclus dans le poste Amortissement et
dprciation dactifs non financiers.
Les dpenses ultrieures relatives la maintenance des logiciels et aux
marques de commerce sont comptabilises en charges lorsquelles sont
engages.
Lorsquune immobilisation incorporelle est cde, le profit ou la perte
en rsultant correspond la diffrence entre le produit de la cession et la
valeur comptable de lactif, et est comptabilis en rsultat net dans les
autres produits ou les autres charges.
4.13
Immobilisations corporelles
Terrains
Les terrains dtenus des fins administratives ou de production sont
prsents leur montant rvalu. Les montants rvalus correspondent
la juste valeur de march dtermine par une valuation effectue par
des valuateurs professionnels indpendants une fois tous les deux ans ou
plus frquemment si des conditions de march indiquent une variation
importante de la juste valeur. Tout surplus de rvaluation est
comptabilis en autres lments du rsultat global et est crdit dans la
rserve intitule carts de rvaluation dans les capitaux propres.
Lorsquune diminution lie la rvaluation ou quune dprciation a t
prcdemment comptabilise en rsultat net (se reporter la note 4.15),
une augmentation lie la rvaluation est crdite en rsultat net jusqu
compensation de cette diminution ou dprciation, et le solde de
laugmentation est comptabilis en autres lments du rsultat global. Les
rvaluations la baisse de terrains sont comptabilises au moment de
lvaluation ou du test de dprciation; la diminution est comptabilise en
autres lments du rsultat global jusqu compensation de tout surplus
de rvaluation accumul en capitaux propres pour cet actif, et le solde de
la diminution est comptabilis en rsultat net. Tout surplus de
rvaluation compris dans les capitaux propres au moment de la cession
de lactif est transfr dans les rsultats non distribus.
Puisque aucune dure dutilit finie ne peut tre tablie pour les
terrains, les valeurs comptables connexes ne sont pas amorties.

tats financiers consolids types 2012

19

IAS 16.73(a)
IAS 1.117(a)

IAS 16.73(b)
IAS 16.73(c)

Btiments, matriel informatique et autre matriel


Les btiments, le matriel informatique et tout autre matriel (compos
des agencements et du mobilier) sont initialement comptabiliss au cot
dacquisition ou au cot de fabrication, y compris les cots directement
attribuables au transfert de lactif jusquau lieu dexploitation et sa mise
en tat pour permettre son exploitation de la manire prvue par la
direction du Groupe. Les btiments et le matriel informatique
comprennent galement les locations dtenues dans le cadre de contrats
de location-financement (se reporter la note 4.14). Les btiments, le
matriel informatique et tout autre matriel sont ensuite valus selon le
modle du cot, diminu de lamortissement et des pertes de valeur
cumuls.
Lamortissement est comptabilis selon le mode linaire afin de
rduire le cot jusqu la valeur rsiduelle estime des btiments, du
matriel informatique et autre matriel. Les dures dutilit suivantes
sappliquent :
Btiments : 25 50 ans;
Matriel informatique : 2 5 ans;
Autre matriel : 3 12 ans.
Dans le cas dune location, les dures dutilit attendues sont dtermines
en fonction des autres actifs similaires dtenus ou sur la dure du contrat
de location, si cette dernire est plus courte.
Les estimations importantes lgard de la valeur rsiduelle et de la
dure dutilit sont revues au besoin, mais au moins une fois lan.
Le profit ou la perte rsultant de la cession dune immobilisation
corporelle correspond la diffrence entre le produit de la cession et la
valeur comptable de lactif, et est comptabilis en rsultat net dans les
autres produits ou les autres charges.

IAS 1.117(a)
IAS 1.117(b)

20

4.14
Actifs lous
Contrats de location-financement
La proprit conomique dun actif lou est transfre au locataire
lorsquil prend en charge la quasi-totalit des risques et des avantages
inhrents la proprit de lactif lou. Lorsque le Groupe est un locataire
dans ce type de contrat, lactif connexe est comptabilis la date de dbut
de la priode de location la juste valeur de lactif lou ou si celle-ci est
infrieure, la valeur actuelle des paiements au titre de la location et des
paiements accessoires, le cas chant. Un montant correspondant est
comptabilis titre de passif li aux contrats de location-financement.
Chaque terrain et chaque btiment faisant lobjet dun mme contrat de
location sont prsents distinctement en fonction de leur juste valeur la
date o lactif est initialement comptabilis.
Se reporter la note 4.13 pour les modes damortissement et les
dures dutilit des actifs dtenus dans le cadre de contrats de locationfinancement. Le passif li aux contrats de location-financement
correspondant est rduit des paiements au titre de la location moins les
charges dintrts. La part des intrts des paiements au titre de la location
reprsente une proportion constante du solde du capital restant et est
comptabilise en rsultat net titre de charges financires sur la dure du
contrat de location.

tats financiers consolids types 2012

Contrats de location simple


Tous les autres contrats de location sont traits comme des contrats de
location simple. Lorsque le Groupe est un locataire, les paiements au titre
de contrats de location simple sont comptabiliss en charges sur une base
linaire pendant toute la dure du contrat de location. Les frais connexes,
par exemple ceux se rapportant la maintenance et lassurance, sont
comptabiliss en charges au fur et mesure quils sont engags.

IAS 1.117(b)

IAS 1.122
IAS 1.117(a)

4.15
Test de dprciation du goodwill, des autres
immobilisations incorporelles et des immobilisations
corporelles
Aux fins dvaluation de la dprciation, les actifs sont regroups aux
niveaux les plus bas gnrant des entres de trsorerie largement
indpendantes (units gnratrices de trsorerie). Par consquent, certains
actifs sont soumis individuellement un test de dprciation, tandis que
dautres sont tests au niveau de lunit gnratrice de trsorerie. Le
goodwill est affect aux units gnratrices de trsorerie qui devraient
bnficier des synergies du regroupement dentreprises et qui
reprsentent, dans le Groupe, le niveau le plus bas auquel le goodwill fait
lobjet dun suivi par la direction.
Les units gnratrices de trsorerie auxquelles un goodwill a t
affect (dtermines par la direction du Groupe comme quivalant ses
secteurs dactivit) doivent tre soumises un test de dprciation au
moins tous les ans. Tous les autres actifs individuels ou units gnratrices
de trsorerie sont soumis un test de dprciation lorsque des
vnements ou des changements de circonstances indiquent que leur
valeur comptable pourrait ne pas tre recouvrable.
Une perte de valeur gale au montant par lequel la valeur comptable
dun actif ou dune unit gnratrice de trsorerie excde sa valeur
recouvrable est comptabilise. La valeur recouvrable est la valeur la plus
leve entre la juste valeur diminue des cots de vente et la valeur
dutilit. Pour dterminer la valeur dutilit, la direction procde une
estimation des flux de trsorerie futurs provenant de chaque unit
gnratrice de trsorerie, et elle dtermine un taux dintrt appropri aux
fins du calcul de la valeur actualise de ces flux de trsorerie. Les donnes
utilises pour les tests de dprciation sont directement lies au budget le
plus rcent approuv du Groupe et ont t ajustes, au besoin, pour
exclure lincidence des restructurations futures et des amliorations
apportes aux actifs. Les taux dactualisation sont tablis individuellement
pour chaque unit gnratrice de trsorerie et refltent le profil de risque
respectif dtermin par la direction, par exemple les facteurs de risque
propres aux marchs et aux actifs.
Les pertes de valeur lies aux units gnratrices de trsorerie sont
dabord portes en rduction de la valeur comptable de tout goodwill
affect cette unit gnratrice de trsorerie. Toute perte de valeur
restante est rpartie au prorata des autres actifs de lunit gnratrice de
trsorerie. Exception faite du goodwill, tous les actifs sont
subsquemment rvalus afin de relever tout indice indiquant quune
perte de valeur comptabilise antrieurement peut ne plus exister. Une
perte de valeur peut tre reprise si la valeur recouvrable de lactif ou de
lunit gnratrice de trsorerie excde sa valeur comptable.

tats financiers consolids types 2012

21

IAS 40.75(a)

IAS 40.75(d)
IAS 40.75(e)

IAS 1.117(b)

IFRS 7.21
IAS 1.117(b)
IAS 1.117(a)

IAS 1.117(b)

4.16
Immeubles de placement
Les immeubles de placement sont composs de biens immobiliers dtenus
pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital, et ils sont
comptabiliss en utilisant le modle de la juste valeur.
Les immeubles de placement sont rvalus chaque anne et sont
prsents dans ltat de la situation financire leur valeur de march. Ces
valeurs sont appuyes par des indications du march et sont dtermines
par des valuateurs professionnels indpendants ayant une exprience
suffisante quant la situation gographique et la nature des immeubles de
placement.
Les profits ou pertes dcoulant dune variation de la juste valeur ou de
la vente dun immeuble de placement sont immdiatement comptabiliss
en rsultat net dans le poste Variation de la juste valeur des immeubles de
placement.
Les revenus locatifs et les charges oprationnelles lis aux immeubles
de placement sont respectivement prsents dans les postes Produits et
Autres charges, et sont comptabiliss comme il est mentionn dans les
notes 4.7 et 4.8, respectivement.
4.17
Instruments financiers
Comptabilisation, valuation initiale et dcomptabilisation
Les actifs et les passifs financiers sont comptabiliss lorsque le Groupe
devient une partie aux dispositions contractuelles de linstrument
financier et sont initialement valus la juste valeur majore des cots de
transaction, lexception de ceux comptabiliss la juste valeur par le
biais du rsultat net qui sont initialement valus la juste valeur.
Lvaluation ultrieure des actifs et des passifs financiers est dcrite ciaprs.
Les actifs financiers sont dcomptabiliss lorsque les droits
contractuels sur les flux de trsorerie lis un actif financier arrivent
expiration, ou lorsquun actif financier et tous les risques et avantages
importants sont transfrs. Un passif financier est dcomptabilis en cas
dextinction, de rsiliation, dannulation ou dexpiration.

IAS 1.117(a)

Classement et valuation ultrieure des actifs financiers


Aux fins de lvaluation ultrieure, les actifs financiers autres que ceux
dsigns comme instruments de couverture efficace sont classs dans les
catgories suivantes au moment de la comptabilisation initiale :
Prts et crances;
Actifs financiers la juste valeur par le biais du rsultat net;
Placements dtenus jusqu leur chance;
Actifs financiers disponibles la vente.

IFRS 7.B5(f)

Tous les actifs financiers sauf ceux la juste valeur par le biais du rsultat
net font lobjet dun test de dprciation au moins chaque date de
clture afin de dterminer sil existe des indications objectives quun actif
financier ou un groupe dactifs financiers a subi une perte de valeur. Pour
chacune des catgories dactifs financiers, les diffrents critres
mentionns ci-aprs permettent de dterminer sil y a dprciation.
Tous les produits et charges se rapportant aux actifs financiers
comptabiliss en rsultat net sont prsents dans les charges financires,
les produits financiers ou les autres lments financiers, lexception de la
perte de valeur sur crances clients qui est prsente dans les autres
charges.

22

tats financiers consolids types 2012

IAS 1.117(a)
IAS 1.117(b)

IFRS 7.B5(f)

IAS 1.117(a)
IAS 1.117(b)
IFRS 7.B5(a)

IFRS 7.B5(e)

IAS 1.117(a)
IAS 1.117(b)

IFRS 7.B5(f)

Prts et crances
Les prts et les crances sont des actifs financiers non drivs paiements
fixes ou dterminables, qui ne sont pas cots sur un march actif. Aprs
leur comptabilisation initiale, ils sont valus au cot amorti en utilisant la
mthode du taux dintrt effectif, moins une provision pour perte de
valeur. Lactualisation est omise si son effet est non significatif. La
trsorerie et les quivalents de trsorerie, et les clients et autres dbiteurs
du Groupe font partie de cette catgorie dinstruments financiers.
Les dbiteurs individuellement significatifs sont soumis un test de
dprciation lorsquils sont en souffrance ou quil existe des indications
objectives quune contrepartie en particulier ne respectera pas ses
obligations. Les dbiteurs qui ne sont pas considrs comme ayant subi
une dprciation individuellement sont soumis un test de dprciation
de groupe dtermin en fonction du secteur dactivit et de la rgion des
contreparties et dautres caractristiques connues relatives au risque de
crdit. Lestimation de la perte de valeur est alors fonde sur lhistorique
rcent des taux de dfaillance de la contrepartie pour chaque groupe
dtermin.
Actifs financiers la juste valeur par le biais du rsultat net
Les actifs financiers la juste valeur par le biais du rsultat net
comprennent les actifs financiers qui sont classs comme tant dtenus
des fins de transaction ou qui respectent certaines conditions et qui sont
dsigns comme tant la juste valeur par le biais du rsultat net au
moment de la comptabilisation initiale. Tous les instruments financiers
drivs font partie de cette catgorie, sauf ceux qui sont dsigns comme
instruments de couverture et dont celle-ci est considre comme efficace,
pour lesquels les exigences en matire de comptabilit de couverture
sappliquent (voir paragraphe ci-aprs).
Les actifs de cette catgorie sont valus la juste valeur et les profits
ou les pertes sont comptabiliss en rsultat net. La juste valeur des
instruments financiers est dtermine en fonction de transactions sur un
march actif ou en appliquant une technique dvaluation lorsquil
nexiste pas de march actif.
Placements dtenus jusqu leur chance
Les placements dtenus jusqu leur chance sont des actifs financiers
non drivs, assortis de paiements fixes ou dterminables et dune
chance fixe, autres que les prts et crances. Les placements sont classs
comme tant dtenus jusqu leur chance si le Groupe a lintention et la
capacit de les dtenir jusqu leur chance. Le Groupe dtient
actuellement des obligations cotes dsignes dans cette catgorie.
Les placements dtenus jusqu leur chance sont valus
ultrieurement au cot amorti en utilisant la mthode du taux dintrt
effectif. Sil existe une indication objective que le placement a subi une
perte de valeur, dtermine en fonction des notations externes de crdit,
lactif financier est valu la valeur actuelle des flux de trsorerie
estimatifs futurs. Tout changement apport la valeur comptable des
placements, y compris les pertes de valeur, est comptabilis en rsultat
net.

tats financiers consolids types 2012

23

IAS 1.117(a)
IAS 1.117(b)
IFRS 7.B5(b)

IAS 1.117(a)
IAS 1.117(b)

IAS 1.117(b)

IAS 1.117(a)

24

Actifs financiers disponibles la vente


Les actifs financiers disponibles la vente sont des actifs financiers non
drivs qui sont dsigns dans cette catgorie ou qui ne sont classs dans
aucune autre catgorie dactifs financiers. Les actifs financiers disponibles
la vente du Groupe comprennent les titres et les dbentures cots et la
participation en actions dans XY lte.
La participation en actions dans XY lte est value au cot moins
toute perte de valeur, puisque la juste valeur ne peut tre value de faon
fiable actuellement. Les pertes de valeur sont comptabilises en rsultat net.
Tous les autres actifs financiers disponibles la vente sont valus la
juste valeur. Les profits et les pertes sont comptabiliss en autres lments
du rsultat global et sont prsents dans la rserve intitule Actifs
financiers disponibles la vente dans les capitaux propres, lexception
des revenus dintrts et de dividendes, des pertes de valeur et des carts
de conversion des monnaies trangres sur les actifs montaires qui sont
comptabiliss en rsultat net. Lorsque lactif est cd ou quil a subi une
dprciation, le profit ou la perte cumul comptabilis en autres lments
du rsultat global (rserve aux capitaux propres) est reclass de la rserve
aux capitaux propres en rsultat net. Les intrts calculs selon la mthode
du taux dintrt effectif et les dividendes sont comptabiliss en rsultat
net dans le poste Produits financiers (se reporter la note 4.7).
Les reprises de perte de valeur pour les titres de crances disponibles
la vente sont comptabilises en rsultat net si la reprise est objectivement
lie un vnement survenu aprs la comptabilisation de la perte de
valeur. Pour les participations en actions disponibles la vente, les
reprises de perte de valeur ne sont pas comptabilises en rsultat net et
tout changement ultrieur de la juste valeur est comptabilis en autres
lments du rsultat global.
Classement et valuation ultrieure des passifs financiers
Les passifs financiers du Groupe comprennent des emprunts, des
fournisseurs et autres crditeurs ainsi que des instruments financiers
drivs.
Les passifs financiers sont valus ultrieurement au cot amorti en
utilisant la mthode du taux dintrt effectif, sauf pour les passifs
financiers dtenus des fins de transaction ou dsigns comme tant la
juste valeur par le biais du rsultat net, qui sont valus ultrieurement la
juste valeur et dont les profits ou les pertes sont comptabiliss en rsultat
net. Tous les instruments financiers drivs qui ne sont pas dsigns
comme instruments de couverture efficace sont comptabiliss la juste
valeur par le biais du rsultat net.

tats financiers consolids types 2012

IAS 1.117(a)
IFRS 7.B5(a)

IAS 1.117(b)

IAS 1.117(b)

IFRS 7.22(a)
IFRS 7.22(c)

IAS 1.117(a)

IAS 1.117(b)

Le Groupe a dsign certains passifs financiers comme tant la juste


valeur par le biais du rsultat net afin de rduire significativement les
incohrences dvaluation entre les immeubles de placement aux tatsUnis et les emprunts bancaires correspondants libells en dollars
amricains et portant intrt taux fixes. Ces immeubles de placement
sont valus en utilisant le modle de la juste valeur (se reporter la
note 4.16), o les variations de la juste valeur de ces actifs sont
comptabilises en rsultat net. La juste valeur des emprunts servant
financer ces actifs varie de faon importante en corrlation avec
lvaluation des immeubles de placement du Groupe, puisque les deux
valuations sont trs sensibles aux taux dintrt du march pour les
obligations gouvernementales de 30 ans. Ces emprunts sont grs et
valus la juste valeur lors des rvisions trimestrielles effectues par la
direction en les comparant avec les valuations des immeubles de
placement. Par consquent, ces emprunts bancaires portant intrt taux
fixes sont dsigns par le Groupe comme tant la juste valeur par le biais
du rsultat net lorsquils sont garantis par des immeubles de placement
spcifiques dtenus par le Groupe. Cette mthode comptable rduit
significativement la disparit de traitement en matire de comptabilisation
qui autrement surviendrait.
Les charges dintrts et, lorsque applicables, les variations de la juste
valeur dun instrument comptabilises en rsultat net, sont prsentes
dans les charges financires ou dans les produits financiers.
Instruments financiers drivs et comptabilit de couverture
Les instruments financiers drivs sont comptabiliss la juste valeur par
le biais du rsultat net, lexception des drivs dsigns comme des
instruments de couverture faisant partie dune relation de couverture de
flux de trsorerie, qui font lobjet dun traitement comptable particulier.
Pour quune relation de couverture puisse se qualifier aux fins de la
comptabilit de couverture, elle doit remplir plusieurs conditions
rigoureuses en matire de documentation, de probabilit de ralisation de
la transaction couverte et defficacit de la couverture.
Pour les priodes de prsentation de linformation financire
considres, le Groupe a dsign certains contrats de change terme
comme des instruments de couverture faisant partie dune relation de
couverture de flux de trsorerie. Ces contrats ont t conclus afin
dattnuer le risque de change dcoulant de certaines ventes et de certains
bons de commande ayant force lgale effectus en monnaie trangre.
Les instruments financiers drivs utiliss aux fins de la comptabilit
de couverture sont initialement comptabiliss la juste valeur et sont
ultrieurement valus la juste valeur dans ltat de la situation
financire.
Dans la mesure o une couverture est efficace, les variations de la
juste valeur des drivs dsigns comme des instruments de couverture
dans une relation de couverture de flux de trsorerie sont comptabilises
en autres lments du rsultat global et sont incluses dans la rserve
intitule Couvertures de flux de trsorerie dans les capitaux propres.
Toute inefficacit de la relation de couverture est immdiatement
comptabilise en rsultat net.

tats financiers consolids types 2012

25

Tout profit comptabilis en autres lments du rsultat global est sorti


des capitaux propres et reclass en rsultat net au moment o llment
couvert affecte le rsultat net et est prsent en tant que reclassement dans
les autres lments du rsultat global. Toutefois, si un actif ou un passif
non financier est comptabilis la suite dune transaction de couverture,
les profits et pertes comptabiliss antrieurement en autres lments du
rsultat global sont inclus dans lvaluation initiale de llment couvert.
Sil est probable quune transaction prvue ne se ralise pas, le profit
ou la perte connexe comptabilis en autres lments du rsultat global est
reclass immdiatement en rsultat net. Si la relation de couverture ne
rpond plus aux conditions defficacit, la comptabilit de couverture est
interrompue et le profit ou la perte connexe est conserv dans la rserve
aux capitaux propres jusqu ce que la transaction prvue se ralise.

IAS 2.36(a)
IAS 1.117(a)

IAS 1.117(a)
IAS 1.117(b)

26

4.18
Stocks
Les stocks sont valus au plus faible du cot et de la valeur nette de
ralisation. Le cot comprend tous les cots directement attribuables au
processus de fabrication ainsi que des parts appropries des frais gnraux
de production connexes, en fonction dune capacit dexploitation
normale. Le cot des lments habituellement fongibles est dtermin en
utilisant la mthode du premier entr, premier sorti. La valeur nette de
ralisation reprsente le prix de vente estim dans le cours normal des
activits, diminu des cots ncessaires pour raliser la vente.
4.19
Impts sur le rsultat
La charge dimpt comptabilise en rsultat net correspond la somme de
limpt diffr et de limpt exigible qui ne sont pas comptabiliss en
autres lments du rsultat global ou directement en capitaux propres.
Les actifs ou les passifs dimpt exigible comprennent les montants
payer aux administrations fiscales ou recouvrer de ces administrations
fiscales pour la priode en cours et la priode de prsentation de
linformation financire antrieure et qui nont pas t rgls la date de
clture. Limpt exigible est calcul sur le bnfice imposable qui diffre
du rsultat net dans les tats financiers. Le calcul de limpt exigible est
fond sur les taux dimposition et les rglementations fiscales, qui ont t
adopts ou quasi adopts la fin de la priode de prsentation de
linformation financire.
Les impts diffrs sont calculs selon la mthode du passif fiscal sur
les diffrences temporaires entre la valeur comptable des actifs et des
passifs et leurs bases fiscales. Limpt diffr nest toutefois pas
comptabilis au moment de la comptabilisation initiale du goodwill ou au
moment de la comptabilisation initiale dun actif ou dun passif, moins
que la transaction y donnant lieu ne soit un regroupement dentreprises
ou quelle nait une incidence sur le bnfice imposable ou comptable.
Limpt diffr sur les diffrences temporaires lies des participations
dans des filiales et des coentreprises nest pas comptabilis si le Groupe est
en mesure de contrler le renversement de ces diffrences temporaires et
sil est probable que le renversement ne se produira pas dans un avenir
prvisible.
Les actifs ou les passifs dimpt diffr sont calculs, sans
actualisation, selon les taux dimposition dont lapplication est attendue
au cours de leur priode de ralisation respective lorsque ces taux sont
adopts ou quasi adopts avant la fin de la priode de prsentation de
linformation financire.

tats financiers consolids types 2012

IAS 1.117(a)
IAS 1.122

IAS 1.117(b)

IAS 7.46

IAS 1.117(a)

IAS 1.117(b)

Les actifs dimpt diffr sont comptabiliss dans la mesure o il est


probable que la perte fiscale ou la diffrence temporaire dductible sousjacente permettra de compenser un bnfice imposable futur. Cela est
valu en fonction des prvisions du Groupe quant aux rsultats
oprationnels futurs, lesquelles sont ajustes pour tenir compte des
charges et des produits significatifs non imposables ainsi que des limites
dutilisation des pertes ou des crdits fiscaux non utiliss. Les passifs
dimpt diffr sont toujours comptabiliss en entier.
Les actifs ou les passifs dimpt diffr sont compenss uniquement
lorsque le Groupe a le droit et lintention de compenser les actifs ou les
passifs dimpt exigible dcoulant des mmes administrations fiscales.
Les variations des actifs ou des passifs dimpt diffr sont
comptabilises titre de produit ou de charge dimpt en rsultat net, sauf
si elles concernent des lments qui ont t comptabiliss en autres
lments du rsultat global (telle la rvaluation des terrains) ou
directement en capitaux propres, auquel cas, limpt diffr
correspondant est galement comptabilis en autres lments du rsultat
global ou en capitaux propres, respectivement.
4.20
Trsorerie et quivalents de trsorerie
La trsorerie et les quivalents de trsorerie comprennent lencaisse et les
dpts vue, de mme que les autres placements court terme trs
liquides qui sont facilement convertibles en un montant connu de
trsorerie et qui sont soumis un risque ngligeable de changement de
valeur.
4.21
Actifs et passifs non courants classs comme tant
dtenus en vue de la vente et activits abandonnes
Lorsque le Groupe a lintention de vendre un actif non courant ou un
groupe dactifs (un groupe dactifs destin tre cd) et si la vente
lintrieur de 12 mois est trs probable, lactif ou le groupe dactifs destin
tre cd est class comme tant dtenu en vue de la vente et prsent
sparment dans ltat de la situation financire. Les passifs sont classs
comme tant dtenus en vue de la vente et prsents comme tels dans
ltat de la situation financire sils sont directement associs un groupe
dactifs destin tre cd.
Les actifs classs comme tant dtenus en vue de la vente sont valus
au plus faible de leur valeur comptable immdiatement avant leur
classement comme tant dtenus en vue de la vente et de leur juste valeur
diminue des cots de la vente. Toutefois, certains actifs dtenus en vue de
la vente, par exemple des actifs financiers ou des actifs dimpt diffr,
sont toujours valus selon la mthode comptable du Groupe pertinente
pour ces actifs. Une fois classs comme tant dtenus en vue de la vente,
les actifs ne sont plus amortis.
Tout rsultat dcoulant de la vente ou de la rvaluation dactivits
abandonnes est prsent sur une ligne distincte, rsultat des activits
abandonnes (se reporter la note 4.10).

tats financiers consolids types 2012

27

IAS 1.79(b)

4.22
Capitaux propres, rserves et dividendes
Le capital social reprsente la valeur nominale des actions mises.
La prime dmission comprend les primes reues au moment de
lmission du capital social. Les cots de transaction lis lmission
dactions sont ports en rduction de la prime dmission, dduction faite
de tout avantage fiscal.
Les autres composantes des capitaux propres comprennent :
carts de rvaluation comprend les profits et les pertes dcoulant
de la rvaluation des terrains (se reporter la note 4.13);
carts de conversion comprend les carts de conversion des
monnaies ltranger dcoulant de la conversion des tats financiers
des entits ltranger du Groupe en unit montaire UM (se
reporter la note 4.5);
actifs financiers disponibles la vente et couvertures de flux de
trsorerie comprend les profits et les pertes lis ce type
dinstruments financiers (se reporter la note 4.17).
Les rsultats non distribus comprennent lensemble des profits non
distribus de la priode en cours et des priodes antrieures ainsi que la
rmunration fonde sur des actions (se reporter la note 4.24).
Toutes les oprations conclues avec les propritaires de la socit mre
sont comptabilises sparment dans les capitaux propres.
Les dividendes verser aux actionnaires sont prsents titre dautres
passifs lorsquils ont t approuvs, avant la date de clture, au cours
dune assemble gnrale.

IAS 1.117(b)

4.23
Avantages postrieurs lemploi et avantages du
personnel court terme
Rgimes davantages postrieurs lemploi
Le Groupe offre des avantages postrieurs lemploi par lentremise de
divers rgimes cotisations dfinies ainsi qu prestations dfinies.
Rgime cotisations dfinies
Le Groupe verse des cotisations plusieurs rgimes gouvernementaux et
dassurances pour certains membres du personnel. Le Groupe na aucune
obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplmentaires
aux cotisations dfinies, qui sont comptabilises en charges dans la
priode au cours de laquelle les services correspondants des membres du
personnel sont reus.
Rgimes prestations dfinies
Conformment aux rgimes prestations dfinies du Groupe, le montant
que recevra un membre du personnel titre de prestations de retraite est
dtermin par rfrence la dure du service et au salaire de fin de carrire
de lemploy. Le Groupe conserve lobligation juridique de verser les
prestations mme lorsque des actifs destins au financement du rgime
prestations dfinies ont t mis de ct. Les actifs du rgime peuvent
comprendre des actifs destins spcifiquement un fonds davantages
long terme, de mme qu des contrats dassurance qualifis.
Les passifs lis aux rgimes prestations dfinies comptabiliss dans
ltat de la situation financire correspondent la valeur actuelle de
lobligation au titre des prestations dfinies (OPD) la date de clture,
diminue de la juste valeur des actifs du rgime, ainsi quaux ajustements
lis aux carts actuariels non comptabiliss et au cot des services passs.

28

tats financiers consolids types 2012

IAS 1.117(a)

IAS 19.120A(a)

La direction procde une estimation annuelle de lOPD avec le


soutien dactuaires indpendants. Cette estimation est fonde sur les taux
standards dinflation, lvolution des cots mdicaux et les taux de
mortalit. Elle tient galement compte des prvisions spcifiques du
Groupe relativement aux futures augmentations de salaire. Les taux
dactualisation sont dtermins vers la fin de chaque exercice par rfrence
aux obligations dentits de haute qualit, libelles dans la mme monnaie
que les prestations verser et ayant des chances similaires celles du
passif connexe li la retraite.
Les carts actuariels ne sont pas comptabiliss en charges, moins que
le total des carts non comptabiliss nexcde 10 % de la plus grande
valeur entre lobligation ou les actifs du rgime connexes. Le montant
excdant le corridor de 10 % est comptabilis en produits ou en charges
en rsultat net sur la dure de vie active moyenne rsiduelle attendue des
membres du personnel. Les carts actuariels se situant dans ce corridor de
10 % sont prsents sparment. Le cot des services passs est
immdiatement comptabilis en rsultat net, sauf si les changements
apports au rgime de retraite sont conditionnels ce que les membres du
personnel demeurent en service pour une priode de temps dfinie (la
priode dacquisition des droits). Dans un tel cas, le cot des services
passs est amorti selon un mode linaire sur la priode dacquisition des
droits.
Les intrts dbiteurs relatifs aux obligations lies la retraite sont
inclus dans les charges financires en rsultat net. Le rendement des actifs
du rgime est compris dans les autres lments financiers. Toutes les
autres charges lies aux avantages postrieurs lemploi font partie de la
charge au titre des avantages du personnel.
Avantages du personnel court terme
Les avantages du personnel court terme, notamment le droit aux
vacances, sont des passifs courants, compris dans les obligations au titre
de la retraite et des autres avantages du personnel, valus au montant non
actualis que le Groupe sattend payer en raison des droits non utiliss.

IAS 1.117(b)

IAS 1.117(a)

4.24
Rmunration fonde sur des actions
Le Groupe gre pour son personnel des programmes de rmunration
fonde sur des actions, rgls en instruments de capitaux propres. Aucun
des programmes du Groupe ne comporte doption de rglement en
trsorerie.
Tous les biens et les services reus en contrepartie de loctroi dun
paiement fond sur des actions sont valus leur juste valeur. Lorsquun
membre du personnel est rmunr au moyen de paiements fonds sur
des actions, la juste valeur des services reus par ce membre du personnel
est dtermine indirectement par rfrence la juste valeur des
instruments de capitaux propres attribus. Cette juste valeur est value
la date dattribution et exclut lincidence des conditions dacquisition non
lies au march (comme des objectifs lis la rentabilit et la croissance
des ventes et des conditions de rendement).

tats financiers consolids types 2012

29

La rmunration fonde sur des actions est ultimement comptabilise


en charges en rsultat net avec la contrepartie en crdit aux rsultats non
distribus. Dans les cas o des priodes ou des conditions dacquisition de
droits sappliquent, la charge est rpartie sur la priode dacquisition en
fonction de la meilleure estimation disponible du nombre doptions sur
actions dont lacquisition est prvue.
Les conditions dacquisition non lies au march font partie des
hypothses portant sur le nombre doptions sur actions qui, selon les
attentes, deviendront exerables. Les estimations sont ensuite rvises
lorsquil y a des indications que le nombre doptions sur actions dont
lacquisition est prvue diffre des estimations prcdentes. Tout
ajustement cumulatif avant lacquisition des droits est comptabilis dans
la priode en cours. Aucun ajustement nest apport aux charges
comptabilises dans des priodes antrieures si le nombre doptions sur
actions exerces diffre finalement de celui qui avait t prvu
lacquisition.
Au moment de lexercice dune option sur actions, les produits reus
moins les cots de transaction directement attribuables jusqu la limite de
la valeur nominale des actions mises sont ports au capital social. Tout
excdent est comptabilis titre de prime dmission.

IAS 1.117(b)

IAS 1.117(a)

IAS 1.117(a)

30

4.25
Provisions et actifs et passifs ventuels
Les provisions pour les garanties de produits, les litiges, les contrats
onreux ou autres rclamations sont comptabilises lorsque le Groupe a
des obligations juridiques ou implicites actuelles dcoulant dun
vnement pass. Il est alors probable quune sortie de ressources
reprsentatives davantages conomiques sera requise de la part du
Groupe et que les montants pourront tre estims de manire fiable.
Lchance ou le montant de la sortie peuvent tre incertains.
Une provision pour cots de restructuration nest comptabilise que
lorsquun plan formel et dtaill de restructuration a t dvelopp et mis
en uvre, ou si la direction a, tout le moins, prsent aux personnes
concernes les principales caractristiques du plan. Les provisions ne sont
pas comptabilises au titre de pertes oprationnelles futures.
Lvaluation des provisions correspond aux dpenses estimes
ncessaires lextinction de lobligation actuelle, en fonction des lments
probants les plus fiables disponibles la date de clture, incluant les
risques et les incertitudes lis lobligation actuelle. Lorsquil existe un
grand nombre dobligations similaires, la probabilit quune sortie de
ressources sera ncessaire lextinction de ces obligations est dtermine
en considrant la catgorie dobligations comme un tout. Les provisions
sont actualises lorsque la valeur temps de largent est significative.
Un remboursement que le Groupe a la quasi-certitude de recevoir
dun tiers relativement lobligation est comptabilis comme un actif
distinct. Cet actif ne doit toutefois pas tre suprieur au montant de la
provision.
Lorsquune sortie possible de ressources reprsentatives davantages
conomiques rsultant dune obligation actuelle est considre comme
improbable ou de probabilit faible, aucun passif nest comptabilis.

tats financiers consolids types 2012

Note dorientation : Principales mthodes


comptables
IFRS 2 Paiement fond sur des actions ne mentionne
pas dans quel poste des capitaux propres le crdit
doit tre comptabilis dans le cadre dune
transaction dont le paiement est fond sur des
actions. Le crdit pourrait tre port aux rsultats
non distribus; toutefois, cela relve plutt de la
lgislation en vigueur dans chaque pays. La
comptabilisation lors de lexercice des options sur
actions peut galement dpendre de la lgislation
pertinente en vigueur dans chaque pays relativement
au capital social.

IAS 1.122

4.26
Jugements importants de la direction dans
lapplication de mthodes comptables et incertitude relative
aux estimations
Lorsquelle prpare les tats financiers, la direction pose un certain
nombre de jugements, destimations et dhypothses quant la
comptabilisation et lvaluation des actifs, des passifs, des produits et des
charges.
Jugements importants de la direction
Les paragraphes qui suivent traitent des jugements importants que doit
poser la direction dans le cadre de lapplication des mthodes comptables
du Groupe, qui ont lincidence la plus significative sur les tats financiers.
Comptabilisation des produits dcoulant des services et des contrats
de construction
Pour dterminer quel moment les produits dcoulant du service aprsvente doivent tre comptabiliss, une comprhension de lutilisation des
produits connexes par le client, une exprience antrieure ainsi quune
connaissance du march sont ncessaires. La comptabilisation des
produits dcoulant des contrats de construction ncessite galement un
jugement important pour dterminer les tapes franchies, les travaux
rellement effectus et les cots estims pour terminer les travaux (se
reporter la note 4.7).
Capitalisation de logiciels gnrs en interne
La distinction entre les tapes de la recherche et celles du dveloppement
dun nouveau projet de logiciel personnalis ainsi que la dtermination du
respect des exigences en matire de comptabilisation de la capitalisation
des dpenses de dveloppement ncessitent du jugement. Aprs la
capitalisation, la direction fait un suivi afin de dterminer si les exigences
en matire de comptabilisation sont toujours respectes et sil existe
quelque indicateur que ce soit dune dprciation possible des cots
capitaliss (se reporter la note 4.12).
Comptabilisation des actifs dimpt diffr
La mesure dans laquelle les actifs dimpt diffr peuvent tre
comptabiliss repose sur une valuation de la probabilit du bnfice
imposable futur du Groupe, auquel cas les actifs dimpt diffr peuvent
tre utiliss. En outre, un jugement important est requis pour valuer
lincidence de toute limite juridique ou conomique ou incertitude dans
diffrentes juridictions fiscales (se reporter la note 4.19).

IAS 1.125

Incertitude relative aux estimations


Linformation sur les estimations et les hypothses qui ont la plus grande
incidence sur la comptabilisation et lvaluation des actifs, des passifs, des
produits et des charges est prsente ci-aprs. Les rsultats rels peuvent
diffrer significativement.

tats financiers consolids types 2012

31

Dprciation
En valuant la dprciation, la direction estime la valeur recouvrable de
chaque actif ou unit gnratrice de trsorerie en sappuyant sur les flux
de trsorerie futurs et utilise un taux dintrt pour les actualiser.
Lincertitude relative aux estimations est lie aux hypothses relativement
aux rsultats oprationnels futurs ainsi qu la dtermination dun taux
dactualisation convenable (se reporter la note 4.15). En 2012, le Groupe
a comptabilis une dprciation sur le goodwill (se reporter la note 9)
ainsi que sur les logiciels gnrs en interne (se reporter la note 10).
Dure dutilit des actifs amortissables
La direction revoit son estimation des dures dutilit des actifs
amortissables chaque date de clture en fonction de lutilit prvue des
actifs. Les incertitudes concernant ces estimations sont lies
lobsolescence technique qui pourrait modifier lutilit de certains
logiciels et matriel informatique.
Stocks
La direction procde une estimation de la valeur nette de ralisation des
stocks en tenant compte des indications les plus fiables dont elle dispose
chaque date de clture. La ralisation future de ces stocks pourrait subir
lincidence des technologies futures ou dautres changements guids par le
march, qui pourraient rduire les prix de vente futurs.
Regroupements dentreprises
La direction utilise des techniques dvaluation pour dterminer la juste
valeur des divers lments dun regroupement dentreprises (se reporter
la note 4.3). Plus prcisment, la juste valeur de la contrepartie ventuelle
dpend du rsultat de plusieurs variables qui ont une incidence sur la
rentabilit future (se reporter la note 5.1).
Produits tirs des contrats de construction
Les montants comptabiliss des produits tirs des contrats de
construction et des dbiteurs connexes refltent lestimation la plus
probable de la direction relativement au rsultat de chaque contrat et au
degr davancement. Cela comprend lvaluation de la rentabilit des
contrats de construction en cours ainsi que du carnet de commandes.
Dans le cas de contrats complexes en particulier, les cots pour terminer
le contrat et la rentabilit du contrat sont exposs une incertitude
importante relativement lestimation (se reporter la note 4.7).
Obligation au titre des prestations dfinies
Lestimation de la direction de lOPD repose sur certaines hypothses
sous-jacentes critiques, notamment les taux standards dinflation,
lvolution des cots mdicaux, les taux de mortalit, le taux
dactualisation ainsi que les prvisions relativement aux futures
augmentations de salaire. Il existe des incertitudes quant lestimation en
particulier des taux dvolution des cots mdicaux. Une variation de ces
hypothses pourrait avoir une incidence importante sur le montant de
lOPD, de mme que sur les charges annuelles au titre des rgimes
prestations dfinies (ainsi quil est analys dans la note 21.3).

32

tats financiers consolids types 2012

Juste valeur des instruments financiers


La direction utilise des techniques dvaluation pour dterminer la juste
valeur des instruments financiers pour lesquels des prix cots du march
actif ne sont pas disponibles. Pour ce faire, la direction doit laborer des
estimations et des hypothses en sappuyant sur des donnes de march,
en ayant recours des donnes observables quutiliseraient les
intervenants du march pour ltablissement du prix de linstrument.
Lorsque de telles donnes ne sont pas observables, la direction doit
utiliser lestimation la plus probable. Les estimations de la juste valeur des
instruments financiers peuvent diffrer des prix rels qui seraient atteints
dans des conditions de pleine concurrence la date de clture (se reporter
la note 14.7).
5.
IFRS 3.B64(a-d)

Acquisitions et cessions
5.1
Acquisition de Goodtech GmbH en 2012
Le 31 mars 2012, le Groupe a acquis la totalit des instruments de
capitaux propres de Goodtech GmbH (ci-aprs Goodtech ), une
entreprise tablie Hambourg (zone euro), en obtenant ainsi le contrle.
Lacquisition visait consolider la position de dtaillant de matriel
informatique et de tlcommunications en ligne du Groupe sur le march
de la zone euro. Goodtech est une entreprise dimportance dans la zone
euro, dans le march cible du Groupe.
Le regroupement dentreprises se prsente comme suit :
en
milliers
dUM

IFRS 3.B64(f)
IFRS 3.B64(f)(i)
IFRS 3.B64(f)(iii)
IAS 7.40(a)

Juste valeur de la contrepartie transfre


Montant rgl en trsorerie
Juste valeur de la contrepartie ventuelle
Total

16 058
600
16 658

IFRS 3.B64(i)
IAS 7.40(d)

Montant des actifs nets identifiables comptabiliss


Immobilisations corporelles
Immobilisations incorporelles
Participations comptabilises selon la mthode de la mise en quivalence
Immeubles de placement
Total des actifs non courants

4 622
5 255
345
75
10 297

Stocks
Clients et autres dbiteurs
Trsorerie et quivalents de trsorerie
Total des actifs courants

8 995
7 792
567
17 354

IAS 7.40(b)
IAS 7.40(c)
IAS 7.42

Emprunts
Passifs dimpt diffr
Total des passifs non courants

(3 478)
(632)
(4 110)

Provisions
Autres passifs
Fournisseurs et autres crditeurs
Total des passifs courants

(1 320)
(2 312)
(5 689)
(9 321)

Actifs nets identifiables

14 220

Goodwill lacquisition

2 438

Contrepartie transfre rgle en trsorerie


Trsorerie et quivalents de trsorerie acquis
Flux de trsorerie nets lacquisition
Cot dacquisition comptabilis en charges

16 058
(567)
15 491
223

Montant net pay li lacquisition

15 714

tats financiers consolids types 2012

33

IFRS 3.B64(f)(i)
IFRS 3.B64
(g)(i-iii)

IFRS 3.B67
(b)(i-iii)

IFRS 3.B64(m)

IFRS 3.B64
(h)(i-iii)

IFRS 3.67(e)
IAS 36.133
IFRS 3.B64(k)

IFRS 3.B64
(q)(i-ii)

IFRS 3.B64(a-d)

34

Contrepartie transfre
Lacquisition de Goodtech a t rgle en trsorerie au montant de
16 058 000 UM.
La convention dachat comprenait une contrepartie additionnelle de
1 310 000 UM, payable seulement si la moyenne des rsultats de
Goodtech pour 2012 et 2013 dpasse un niveau cible convenu entre les
deux parties. La contrepartie additionnelle sera verse le 1er avril 2014. La
juste valeur de 600 000 UM du passif de contrepartie ventuelle
initialement comptabilis reprsente la valeur actuelle estime par le
Groupe de la sortie de trsorerie prvue. Elle reflte lestimation par la
direction dune probabilit de 50 % que les objectifs seront atteints et est
actualise en utilisant un taux dintrt de 4,4 %. Au 31 dcembre 2012, il
ny a eu aucun changement dans lestimation de la sortie de trsorerie
prvue, mais le passif a augment 620 000 UM en raison de la prise en
compte de la dsactualisation.
Le cot li lacquisition dun montant de 223 000 UM nest pas
inclus dans la contrepartie transfre et a t comptabilis en charges dans
les autres charges dans le compte de rsultat consolid.
Actifs nets identifiables
La juste valeur des clients et autres dbiteurs acquis dans le cadre du
regroupement dentreprises, dont le montant contractuel brut est de
7 867 000 UM, slve 7 792 000 UM. la date dacquisition, la
meilleure estimation du Groupe des flux de trsorerie contractuels ne
devant pas tre recouvrs slevait 75 000 UM.
Goodwill
Le goodwill de 2 438 000 UM est principalement li aux prvisions
relatives la croissance, la rentabilit future attendue, lexpertise et aux
comptences importantes du personnel de Goodtech ainsi qu la synergie
attendue des cots. Le goodwill a t affect au secteur de la vente au
dtail et ne devrait pas tre dductible des fins fiscales.
Contribution de Goodtech aux rsultats du Groupe
Goodtech a subi une perte de 20 000 UM, principalement en raison des
cots dintgration, pour la priode de neuf mois allant du 31 mars 2012
la date de clture.
Si Goodtech avait t acquise le 1er janvier 2012, les produits du
Groupe pour 2012 se seraient levs 212 millions dUM et le rsultat net
de lexercice aurait connu une augmentation de 350 000 UM.
5.2
Acquisition de Good Buy inc. en 2011
Le 30 juin 2011, le Groupe a acquis la totalit des instruments de capitaux
propres de Good Buy inc. (ci-aprs Good Buy ), une entreprise situe
au Delaware (tats-Unis), en obtenant ainsi le contrle. Lacquisition de
Good Buy visait consolider la position de dtaillant de matriel
informatique et de tlcommunications en ligne du Groupe sur le march
amricain.

tats financiers consolids types 2012

Note dorientation : Acquisitions et cessions


La dtermination de la juste valeur la date
dacquisition de la contrepartie ventuelle doit
prendre en considration les rsultats attendus de
lventualit. Cet exemple illustre lune des mthodes
destimation de la juste valeur dune contrepartie
ventuelle.

Le regroupement dentreprises se prsente comme suit :


en
milliers
dUM
IFRS 3.B64(f)
IFRS 3.B64(f)(i)

Juste valeur de la contrepartie transfre


Montant rgl en trsorerie

IAS 7.40(a), (d)


IFRS 3.B64(i)
IAS 7.40(d)

Montant des actifs nets identifiables comptabiliss


Immobilisations corporelles
Immobilisations incorporelles
Total des actifs non courants
Stocks
Clients et autres dbiteurs
Trsorerie et quivalents de trsorerie
Total des actifs courants
Passifs dimpt diffr
Total des passifs non courants
Provisions
Autres passifs
Fournisseurs et autres crditeurs
Total des passifs courants

IAS 7.40(b)
IAS 7.40(c)
IAS 7.42

IFRS 3.B64(f)(i)
IFRS 3.B64(m)

IFRS 3.B64
(h)(i-iii)

IFRS 3.B64(e)
IAS 36.133
IFRS 3.B64(k)

12 420
3 148
3 005
6 153
5 469
5 200
345
11 014
(435)
(435)
(1 234)
(657)
(4 990)
(6 881)

Actifs nets identifiables

9 851

Goodwill lacquisition

2 569

Contrepartie transfre rgle en trsorerie


Trsorerie et quivalents de trsorerie acquis
Flux de trsorerie nets lacquisition
Cot dacquisition comptabilis en charges

12 420
(345)
12 075
76

Montant net pay li lacquisition

12 151

Contrepartie transfre
Lacquisition de Good Buy a t rgle en trsorerie au montant de
12 420 000 UM.
Le cot li lacquisition dun montant de 76 000 UM nest pas inclus
dans la contrepartie transfre et a t pass en charges dans les autres
charges dans le compte de rsultat consolid.
Actifs nets identifiables
La juste valeur des clients et autres dbiteurs acquis dans le cadre du
regroupement dentreprises, dont le montant contractuel brut est de
5 350 000 UM, slve 5 200 000 UM. la date dacquisition, la
meilleure estimation du Groupe des flux de trsorerie contractuels ne
devant pas tre recouvrs slevait 150 000 UM.
Goodwill
Le goodwill de 2 569 000 UM est principalement li la force de vente et
lexpertise en vente du personnel cl de Good Buy. Le goodwill a t
affect au secteur de la vente au dtail et ne devrait pas tre dductible
des fins fiscales.

tats financiers consolids types 2012

35

IFRS 3.B64
(q)(i-ii)

IAS 7.40(d)
IAS 7.40(b)

Contribution de Good Buy aux rsultats du Groupe


Good Buy a contribu hauteur de 400 000 UM au rsultat consolid
pendant les six mois compris entre le 1er juillet et le 31 dcembre 2011. Si
Good Buy avait t acquise le 1er janvier 2011, les produits du Groupe
pour lexercice 2011 se seraient tablis 196 000 000 dUM. Toutefois, en
raison dun manque dinformations particulires requises par les IFRS
avant lacquisition de Good Buy, le rsultat pro forma de lentit
regroupe pour lexercice complet de 2011 ne peut tre dtermin de
faon fiable.
5.3
Cession de Highstreet lte en 2012
Le 30 septembre 2012, le Groupe a cd la totalit des capitaux propres de
sa filiale, Highstreet lte (ci-aprs Highstreet ). La filiale a t classe
comme tant dtenue en vue de la vente dans les tats financiers de 2011
(se reporter la note 19).
La contrepartie a t reue en 2012. la date de la cession, les valeurs
comptables des actifs nets cds de Highstreet se chiffraient comme suit :
en
milliers
dUM

IAS 7.40(c)

Immobilisations corporelles
Total des actifs non courants

2 475
2 475

Stocks
Trsorerie et quivalents de trsorerie
Total des actifs courants

1 121

1 121

Provisions
Emprunts
Fournisseurs et autres crditeurs
Total des passifs courants

IAS 7.40(a)
IAS 7.42

(232)
(8)
(210)
(450)

Total des actifs nets

3 146

Total de la contrepartie reue en trsorerie


Trsorerie et quivalents de trsorerie cds
Flux de trsorerie nets reus

3 117

3 117

Perte sur la cession

6.
IAS 31.56

36

(29)

Entit contrle conjointement


Le Groupe dtient une participation de 50 % dans Halftime, la seule
entit contrle conjointement faisant partie du Groupe. Ses tats
financiers sont inclus dans les tats financiers consolids en utilisant la
mthode de la consolidation proportionnelle. Les montants regroups
relativement Halftime se dtaillent comme suit :
2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

2010
en
milliers
dUM

Actifs non courants


Actifs courants

300
310

250
190

245
189

Total des actifs

610

440

434

Passifs non courants


Passifs courants

(50)
(150)

(40)
(125)

(45)
(129)

Total des passifs

(200)

(165)

(174)

Produit
Charges

400
(320)

389
(321)

385
(322)

tats financiers consolids types 2012

7.
IAS 28.37(e)

IAS 28.37(a)

Participations dans des entreprises associes


Le Groupe dtient une participation de 25 % des capitaux propres et des
droits de vote dquipe Consultants S.A (ci-aprs quipe ) qui
soutient les activits de services-conseils du Groupe. Depuis le 31 mars
2012, le Groupe dtient une participation de 30 % des capitaux propres et
des droits de vote de Shopmore GmbH, acquise lors de lacquisition de
Goodtech (se reporter la note 5.1). Les participations sont
comptabilises selon la mthode de la mise en quivalence. La date de
clture des deux entreprises associes est le 31 dcembre.
Les actions ne sont pas cotes en Bourse; elles nont donc pas de prix
cots officiels. Les montants regroups des entreprises associes se
rsument comme suit :

IAS 28.37(b)

Actifs
Passifs
Produits
Rsultat
Rsultat attribuable au Groupe

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

2010
en
milliers
dUM

4 698
(3 247)
1 710
256
60

470
(380)
560
49
12

408
(365)
510
(10)
(2)

IAS 28.37(f)

Tous les dividendes doivent tre approuvs par au moins 51 % de


lensemble des actionnaires des entreprises associes. Au cours de 2012 et
de 2011, le Groupe na reu aucun dividende.

8.

Information sectorielle
La direction dfinit actuellement ses trois gammes de services comme
tant ses secteurs oprationnels (se reporter la note 4.6). Ces secteurs
oprationnels sont contrls par le principal dcideur oprationnel du
Groupe et les dcisions stratgiques sont prises sur la base des rsultats
oprationnels sectoriels rajusts.
De plus, deux secteurs oprationnels mineurs sont combins cidessous sous autres secteurs. Leurs sources principales de produits
consistent en la vente et la cession de matriel de TI usag que le Groupe
rcupre de ses clients.

IFRS 8.22(a)

IFRS 8.16

tats financiers consolids types 2012

37

Linformation sectorielle pour les priodes dinformation financire


considres se prsente comme suit :

IFRS 8.23(a)

IFRS 8.23(b)

IFRS 8.23(f)

IFRS 8.23(e)
IAS 36.129(a)

IFRS 8.23

IFRS 8.23

IFRS 8.23(a)

IFRS 8.23(b)

Autres

Total

2012
en
milliers
dUM

Vente au
dtail
2012
en
milliers
dUM

2012
en
milliers
dUM

2012
en
milliers
dUM

110 810

18 140

72 098
9 803

4 079

205 127
9 803

231
111 041

18 140

81 901

4 079

231
215 161

(4 694)
(17 468)

(5 442)

(3 129)
(22 040)

(1 397)

(7 823)
(46 347)

(54 224)

(10 863)

(46 359)

(2 447)

(113 893)

(3 388)

(555)

(2 205)

(125)

(6 273)

(1 669)
(9 446)

(30)

(1 333)

(10)

(1 669)
(10 819)

Rsultat oprationnel
sectoriel

20 152

1 250

6 835

100

28 337

Actifs sectoriels

68 103

11 149

44 311

2 507

126 070

Servicesconseils
2011
en
milliers
dUM

Service

Autres

Total

2011
en
milliers
dUM

Vente au
dtail
2011
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

109 302

17 832

59 310
11 015

4 121

190 565
11 015

Produits
Provenant de clients
externes
Activits abandonnes
Provenant dautres
secteurs
Produits sectoriels
Variations des stocks
Cots des matriaux
Charge au titre des
avantages du personnel
Amortissement dactifs
non financiers
Dprciation dactifs
non financiers
Autres charges

Produits
Provenant de clients
externes
Activits abandonnes
Provenant dautres
secteurs
Produits sectoriels

Service

110

110

109 412

17 832

70 325

4 121

201 690

(3 344)
(18 516)

(5 350)

(2 229)
(19 197)

(1 319)

(5 573)
(44 382)

(56 277)

(10 498)

(38 997)

(2 473)

(108 245)

(3 585)

(587)

(2 332)

(132)

(6 636)

(190)
(9 203)

(100)

(1 761)

(20)

(190)
(11 084)

Rsultat oprationnel
sectoriel

18 297

1 297

5 809

177

25 580

IFRS 8.23

Actifs sectoriels 2011

51 615

8 450

33 583

1 900

95 548

IFRS 8.23

Actifs sectoriels 2010

45 550

7 457

29 637

1 677

84 321

IFRS 8.23(f)

IFRS 8.23(e)
IAS 36.129(a)

IFRS 8.23

38

Variations des stocks


Cots des matriaux
Charge au titre des
avantages du personnel
Amortissement dactifs
non financiers
Dprciation dactifs
non financiers
Autres charges

Servicesconseils
2012
en
milliers
dUM

tats financiers consolids types 2012

Note dorientation : Information sectorielle


IFRS 8 exige que le montant de chaque lment dun
secteur oprationnel soit prsent selon les
indicateurs prsents au principal dcideur
oprationnel (cest--dire selon linformation
prsente aux fins de la gestion interne). La
prsentation de linformation dans les tats financiers
types repose ainsi sur des hypothses importantes
(par exemple, aucun indicateur de passifs sectoriels
nest rgulirement prsent au principal dcideur
oprationnel) et ne peut donc pas tre considre
comme la seule faon acceptable de prsenter de
linformation sectorielle. Il est donc important
dinsister sur le fait que linformation sectorielle
devrait tre adapte en fonction de linformation
prsente aux fins de la gestion interne de lentit.

Les produits du Groupe provenant de clients externes et ses actifs non


courants (autres que les instruments financiers, les participations
comptabilises selon la mthode de la mise en quivalence, les actifs
dimpt diffr et les actifs au titre des avantages postrieurs lemploi) se
divisent entre les secteurs gographiques suivants :
2012
en milliers dUM
Produits

IFRS 8.33(a)
IFRS 8.33(b)

Zone euro (sige


social)
Royaume-Uni
tats-Unis
Autres pays
Total

IFRS 8.33(a)

IFRS 8.34

164
20
18
2

2011
en milliers dUM

Actifs non
courants

102
513
461
051

46 053
5 757
5 181
575

205 127

57 566

Produits

152
19
17
1

Actifs non
courants

452
057
151
905

40 242
5 030
4 527
503

36 005
4 501
4 051
449

190 565

50 302

45 006

Les produits provenant de clients externes situs dans le secteur o se


trouve le sige social du Groupe, soit dans la zone euro, ainsi que ceux
provenant de ses principaux marchs, soit le Royaume-Uni et les tatsUnis, ont t dtermins en fonction de lemplacement gographique des
clients. Les actifs non courants sont allous en fonction de leur lieu
physique. Le tableau ci-dessus ne comprend pas les activits abandonnes
(groupe destin tre cd), pour lesquelles les produits et les actifs
peuvent tre attribus la zone euro.
Au cours de 2012, 24 744 000 UM ou 12 % des produits du Groupe
dpendaient dun seul client du secteur des services-conseils
(21 076 000 UM ou 11 % en 2011).
Le tableau suivant prsente le rapprochement entre les totaux des
secteurs oprationnels du Groupe et les principales donnes financires
prsentes dans les tats financiers du Groupe :
2012
en
milliers
dUM

IFRS 8.28(a)

Produits
Total des produits sectoriels prsenter
Autres produits sectoriels
Revenus locatifs des immeubles de placement
Activits abandonnes
limination des produits intersectoriels
Produits du Groupe

IFRS 8.28(b)

2010
en milliers
dUM
Actifs non
courants

Rsultat
Total du rsultat oprationnel sectoriel prsenter
Rsultat des autres secteurs
Revenus locatifs des immeubles de placement
Variation de la juste valeur des immeubles de placement
Charges au titre des paiements fonds sur des actions
Charges au titre des avantages postrieurs lemploi
Frais de recherche et de dveloppement
Autres produits non attribus
Autres charges non attribues
Rsultat oprationnel dcoulant des activits abandonnes
limination des rsultats intersectoriels
Rsultat oprationnel du Groupe
Quote-part du rsultat des participations comptabilises selon
la mthode de la mise en quivalence
Charges financires
Produits financiers
Autres lments financiers
Rsultat du Groupe avant impt

211
4
1
(9

082
079
066
803)
(231)

2011
en
milliers
dUM
197
4
1
(11

569
121
028
015)
(110)

206 193

191 593

28 237
100
1 066
310
(298)
(6 099)
(1 690)
427
(303)
(73)
(58)
21 619

25 403
177
1 028
175
(466)
(6 373)
(1 015)
641
(286)
(106)
(27)
19 151

60
(3 473)
994
3 388

12
(3 594)
793
3 599

22 588

19 961

tats financiers consolids types 2012

39

2012
en
milliers
dUM
IFRS 8.28(c)

Actifs
Total des actifs sectoriels prsenter
Actifs des autres secteurs
Sige social du Groupe
Immeubles de placement
Laboratoire de recherche de Socit Illustration
Autres actifs
Consolidation
Actifs du Groupe

IFRS 8.28

IFRS 8.32
IAS 18.35(b)

IFRS 8.32

IAS 18.35(b)(i)

IAS 11.39(a)
IAS 40.75(f)
IAS 18.35(b)(ii)

9.
IFRS 3.B67(d)

IFRS 3.B67(d)
IFRS 3.B67(d)(i)
IFRS 3.B67(d)(ii)
IFRS 3.B67
(d)(vi)
IFRS 3.B67
(d)(viii)

IFRS 3.B67(d)(i)
IFRS 3.B67(d)(v)
IFRS 3.B67
(d)(vi)
IFRS 3.B67
(d)(viii)

563
507
967
662
101
401
134)

150 067

2010
en
milliers
dUM

93
1
2
12
2
1

82
1
1
12
1
1

648
900
073
277
665
777
(592)

113 748

644
677
386
102
782
188
(397)

100 382

Les produits et les charges oprationnels non attribus comprennent


principalement des frais lis la recherche ainsi que des charges au titre
des avantages postrieurs lemploi. Les actifs de soutien du Groupe, qui
comprennent le sige social, les immeubles de placement et le laboratoire
de recherche, ne sont pas attribus aux actifs dun secteur.
Une analyse des produits du Groupe pour chaque grande catgorie de
produits et de services ( lexception des produits provenant des activits
abandonnes) se dtaille comme suit :
2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

Vente de matriel
Vente de logiciels
Autres
Vente de produits

47 585
24 513
4 079
76 177

39 145
20 165
4 121
63 431

Service aprs-vente et maintenance


Services-conseils
Contrats de construction pour les systmes de
tlcommunications
Revenus locatifs
Prestations de service

18 140
59 837

17 832
60 116

50 973
1 066
130 016

49 186
1 028
128 162

Produits du Groupe

206 193

191 593

Goodwill
Les variations de la valeur comptable nette du goodwill se dtaillent
comme suit :

Valeur comptable brute


Solde au 1er janvier
Acquis lors dun regroupement dentreprises
cart de change net
Solde au 31 dcembre
Cumul des pertes de valeur
Solde au 1er janvier
Perte de valeur comptabilise
cart de change net
Solde au 31 dcembre
Valeur comptable au 31 dcembre

40

123
2
3
12
5
3
(1

2011
en
milliers
dUM

tats financiers consolids types 2012

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

2010
en
milliers
dUM

3 727
2 438

1 234
2 569

1 234

(135)

(76)

6 030

3 727

1 234

(190)
(799)

(190)

(989)
5 041

(190)
3 537

1 234

IAS 36.134

IAS 36.134(a)

IAS 36.134(c),
(d)

Test de dprciation
Pour les besoins du test de dprciation annuel, le goodwill a t affect
aux secteurs oprationnels qui devraient bnficier des synergies des
regroupements dentreprises comme suit :
2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

2010
en
milliers
dUM

Vente au dtail
Services-conseils

4 796
245

2 493
1 044

1 234

Goodwill au 31 dcembre

5 041

3 537

1 234

Le montant recouvrable de chaque secteur a t dtermin laide de


calculs de la valeur dutilit en utilisant des prvisions dtailles de trois
ans ainsi que des extrapolations de flux de trsorerie prvus pour les
dures dutilit rsiduelles sappuyant sur les taux de croissance
dtermins par la direction. La valeur actuelle des flux de trsorerie prvus
pour chaque secteur est dtermine par lapplication dun taux
dactualisation adquat.
Taux de croissance
2012
2011
2010

IAS 36.134
(d)(iv-v)
Vente au dtail
Services-conseils

3,0 %
0,1 %

3,0 %
0,5 %

2,4 %

Taux dactualisation
2012
2011
2010
9,3 %
10,9 %

9,5 %
10,1 %

9,5 %

Taux de croissance
Les taux de croissance refltent les taux de croissance moyens long
terme des gammes de produits et des secteurs dactivit (tous publis). Le
taux de croissance du secteur de la vente au dtail en ligne dpasse le taux
de croissance globale moyen long terme de la zone euro puisquil est
prvu que la croissance de ce secteur se poursuive des taux suprieurs
la moyenne dans un avenir prvisible.
Taux dactualisation
Les taux dactualisation refltent les ajustements adquats lis des
facteurs particuliers et au risque de march de chaque secteur.

IAS 36.134(d)(i)
IAS 36.134
(d)(ii)

Hypothses des flux de trsorerie


Secteur de la vente au dtail
Les principales hypothses de la direction incluent une hypothse de
marges bnficiaires stables, qui repose sur lexprience passe sur ce
march. La direction du Groupe est davis que ce sont les meilleures
donnes pour tablir des prvisions lgard de ce march mature. Les
projections des flux de trsorerie refltent les marges bnficiaires stables
atteintes immdiatement avant la priode couverte par les budgets.
Aucune amlioration lie lefficience attendue na t prise en
considration et les salaires et les prix tiennent compte des prvisions
publies relativement linflation au sein du secteur dactivit.

tats financiers consolids types 2012

41

IAS 36.130(a)
IAS 36.130(d)
IAS 36.134(d)(i)
IAS 36.134
(d)(ii)

IAS 36.126(a)
IAS 36.129(a)
IAS 36.130(b),
(d)(ii)
IAS 36.134(f)
IAS 1.125

10.

Secteur des services-conseils


Les prvisions ont t rvises en 2011 afin de tenir compte de la baisse
des services-conseils ayant trait aux systmes conventionnels de
tlcommunications. En 2011, ce march sest considrablement tourn
vers les solutions sappuyant sur lInternet et les intranets; ce mouvement
sest poursuivi en 2012. Par consquent, la direction sattend une plus
faible croissance et une baisse modre des marges bnficiaires pour ce
secteur.
Le test de dprciation, refltant ces derniers changements, sest
traduit par une autre rduction du goodwill en 2012 pour le ramener sa
valeur recouvrable (se reporter la note 10 pour la perte de valeur
connexe des autres immobilisations incorporelles).
La perte de valeur du goodwill connexe totalisant 799 000 UM en
2012 (190 000 UM en 2011) a t inscrite dans le poste Amortissement et
dprciation dactifs non financiers.
Outre les considrations lies ltablissement de la valeur dutilit
des secteurs dcrits prcdemment, la direction nest actuellement pas au
courant dautres changements raisonnablement possibles, qui pourraient
entraner la rvision des principales estimations. Toutefois, lestimation du
montant recouvrable pour le secteur des services-conseils est
particulirement sensible au taux dactualisation. Si le taux dactualisation
utilis avait augment de 1 %, une perte de valeur supplmentaire de
300 000 UM aurait t comptabilise, dont une tranche de 245 000 UM
aurait t porte en rduction du goodwill et une autre de 55 000 UM en
rduction des immobilisations corporelles.
Autres immobilisations incorporelles
Les autres immobilisations incorporelles du Groupe et leurs valeurs
comptables se dtaillent comme suit :
Licences de
logiciels
acquises
en milliers
dUM

Logiciels
gnrs en
interne
en milliers
dUM

Marques de
commerce

Listes de
clients

Total

en milliers
dUM

en milliers
dUM

en milliers
dUM

Valeur comptable brute


Solde au 1er janvier 2012
IAS 38.118(e)(i) Entres acquises sparment
Entres gnres en interne
Acquisitions rsultant de regroupements dentreprises
IAS 38.118(e)(ii) Sorties
IAS 38.118(e)(vii) carts de change nets
Solde au 31 dcembre 2012

13 608
440

3 653
(1 159)
(73)
16 469

14 794

3 306

(54)
18 046

760

215

975

374

1 387

1 761

29 536
440
3 306
5 255
(1 159)
(127)
37 251

Amortissement et dprciation
Solde au 1er janvier 2012

(6 063)

(9 381)

(162)

(89)

(15 695)

Amortissement

(1 978)

(1 315)

(125)

(110)

(3 528)

350

(870)

(870)
350

IAS 38.118

IAS 38.118
(e)(vi)
IAS 38.118
(e)(iv)
IAS 38.118(e)(ii)
IAS 38.118
(e)(vii)

Pertes de valeur
Sorties
carts de change nets
Solde au 31 dcembre 2012
Valeur comptable au 31 dcembre 2012

42

tats financiers consolids types 2012

(48)
(7 739)
8 730

(36)
(11 602)
6 444

(287)
688

(199)
1 562

(84)
(19 827)
17 424

IAS 38.118
IAS 38.118(e)(i)

IAS 38.118
(e)(vii)

IAS 38.118
(e)(vi)
IAS 38.118
(e)(vii)

IAS 38.126

IAS 36.130(b)
IAS 36.130(c)(i)
IAS 36.130(c)(ii)
IAS 36.130(a)
IAS 36.130(e)
IAS 36.130(g)

IAS 38.118(d)
IAS 36.126(a)
IAS 38.122(e)

Licences de
logiciels
acquises
en milliers
dUM

Logiciels
gnrs en
interne
en milliers
dUM

Marques de
commerce

Listes de
clients

Total

en milliers
dUM

en milliers
dUM

en milliers
dUM

8 672
3 097

1 859

14 600

216

768

378

23 272
3 097
216
3 005

(20)
13 608

(22)
14 794

(8)
760

(4)
374

(54)
29 536

Amortissement et dprciation
Solde au 1er janvier 2011

(4 442)

(8 166)

(12 608)

Amortissement

(1 607)

(1 201)

(156)

(87)

(3 051)

carts de change nets


Solde au 31 dcembre 2011

(14)
(6 063)

(14)
(9 381)

(6)
(162)

(2)
(89)

(36)
(15 695)

Valeur comptable au 31 dcembre 2011

7 545

5 413

598

285

13 841

Valeur comptable au 31 dcembre 2010

4 230

6 434

10 664

Valeur comptable brute


Solde au 1er janvier 2011
Entres acquises sparment
Entres gnres en interne
Acquisitions rsultant de regroupements dentreprises
carts de change nets
Solde au 31 dcembre 2011

Les entres de logiciels gnrs en interne comprennent des cots


demprunt capitaliss de 80 000 UM (78 000 UM en 2011). De plus, des
frais de recherche et de dveloppement slevant 1 690 000 UM
(1 015 000 UM en 2011) ont t comptabiliss titre dautres charges.
Une perte de valeur de 870 000 UM (nant en 2011) a t
comptabilise pour les logiciels gnrs en interne destins fournir
certains services aprs-vente et de maintenance au sein du secteur des
services-conseils (se reporter la note 8). Le montant recouvrable de
lactif correspond sa valeur dutilit dtermine partir de la prmisse
selon laquelle la direction sattend un revirement considrable du
march au profit dautres produits de logiciels de remplacement, qui
rduira de faon importante les produits et les profits futurs au cours des
deux ou trois prochains exercices (se reporter la note 9 pour les taux de
croissance et dactualisation utiliss). Au cas o le revirement du march
au profit dautres produits de logiciels se produirait plus rapidement, la
valeur comptable des logiciels slevant 100 000 UM (970 000 UM en
2011) serait rduite nant.
Toutes les charges damortissement et de dprciation sont comprises
dans le poste Amortissement et dprciation dactifs non financiers.
Au cours de lexercice, le Groupe a sign une entente visant
lacquisition dun logiciel de planification des ressources pour faciliter la
planification et la gestion des activits du Groupe. Les engagements
contractuels minimums dcoulant de cette entente slvent 97 000 UM
et doivent tre rgls au cours de 2013. Aucun autre engagement
contractuel important na t conclu en 2012 ou 2011.

tats financiers consolids types 2012

43

11.

Immobilisations corporelles
Le dtail des immobilisations corporelles du Groupe et des valeurs
comptables se rsume comme suit :

IAS 16.73(d)
IAS 16.73(e)(i)
IAS 16.73(e)(iii)
IAS 16.73(e)(ii)
IAS 16.73(e)(iv)
IAS 16.73
(e)(viii)
IAS 16.73(d)

IAS 16.73(d)
IAS 16.73(e)(ii)
IAS 16.73
(e)(viii)
IAS 16.73
(e)(vii)
IAS 16.73(d)

Autre
matriel

Total

en
milliers
dUM

Matriel
informatique
en
milliers
dUM

en
milliers
dUM

en
milliers
dUM

7 697

19 362
76

5 579

2 594

35 232
76

730

1 221
(401)

2 306

365

4 622
(401)

303

303

(21)

(81)

(79)

(54)

(235)

8 709

20 177

7 806

2 905

39 597

Amortissement et
dprciation
Solde au 1er janvier 2012
Sorties

(12 159)
315

(1 503)

(923)

(14 585)
315

carts de change nets

(54)

(53)

(36)

(143)

Amortissement
Solde au 31 dcembre
2012

(1 315)

(890)

(540)

(2 745)

(13 213)

(2 446)

8 709

6 964

5 360

1 406

22 439

Terrains

Btiments

Autre
matriel

Total

en
milliers
dUM

en
milliers
dUM

Matriel
informatique
en
milliers
dUM

en
milliers
dUM

en
milliers
dUM

7 697

23 067
1 001

4 316
1 390

1 226
890

36 306
3 281

2 310

838

3 148

(4 598)

(2 422)

(348)

(7 368)

(108)

(15)

(12)

(135)

7 697

19 362

5 579

2 594

35 232

(12 944)

(1 805)

(551)

(15 300)

carts de change nets


Actifs dtenus en vue de la
vente ou inclus dans un
groupe destin tre cd

(72)

(10)

(8)

(90)

3 200

990

200

4 390

Amortissement
Solde au 31 dcembre
2011
Valeur comptable au
31 dcembre 2011

(2 343)

(678)

(564)

(3 585)

(12 159)

(1 503)

7 697

7 203

4 076

1 671

20 647

Valeur comptable au
31 dcembre 2010

7 697

10 123

2 511

675

21 006

Valeur comptable brute


Solde au 1er janvier 2012
Entres
Acquisition au titre de
regroupement dentreprises
Sorties
Augmentation lie la
rvaluation
carts de change nets
Solde au 31 dcembre
2012

Valeur comptable au
31 dcembre 2012

IAS 16.73(d)
IAS 16.73(e)(i)
IAS 16.73(e)(iii)
IAS 16.73(e)(ii)

IAS 16.73
(e)(viii)
IAS 16.73(d)

IAS 16.73(d)
IAS 16.73
(e)(viii)
IAS 16.73(e)(ii)

IAS 16.73
(e)(vii)
IAS 16.73(d)

44

Valeur comptable brute


Solde au 1er janvier 2011
Entres
Acquisition au titre de
regroupement dentreprises
Actifs dtenus en vue de la
vente ou inclus dans un
groupe destin tre cd
carts de change nets
Solde au 31 dcembre
2011
Amortissement et
dprciation
Solde au 1er janvier 2011

tats financiers consolids types 2012

Terrains

Btiments

en
milliers
dUM

(1 499) (17 158)

(923) (14 585)

IAS 16.77(a)
IAS 16.77(b)
IAS 16.77(c)
IAS 16.77(d)

IAS 16.77(e)
IAS 16.77(f)

IAS 36.126(a)
IAS 36.126(b)
IAS 16.74(a)
IAS 16.74(c)

12.
IAS 17.31(a)

Les terrains du Groupe ont t rvalus le 23 novembre 2012 par des


valuateurs indpendants. Les terrains avaient t rvalus
prcdemment en dcembre 2010. Lestimation de la juste valeur a t
fonde sur des transactions de march rcentes, qui ont ensuite t
rajustes pour tenir compte des conditions particulires lies aux terrains.
Le terrain dune valeur de 730 000 UM, comptabilis au moment de
lacquisition de Goodtech, na pas t rvalu la date de clture. La
direction a dtermin que lincidence des fluctuations des prix de march
entre les dates dacquisition et de clture est ngligeable.
Si le modle du cot avait t utilis, la valeur comptable du terrain
rvalu, y compris lajustement de juste valeur au moment de
lacquisition de Goodtech, serait de 7 421 000 UM (6 712 000 UM en 2011
et 2010). Les montants rvalus comprennent un cart de rvaluation
slevant 1 288 000 UM avant impt (985 000 UM en 2011 et 2010), qui
ne peut tre distribu aux actionnaires de Socit Illustration.
Toutes les charges damortissement et de dprciation sont prsentes
dans le poste Amortissement et dprciation dactifs non financiers.
Les terrains et les btiments ont t donns en nantissement des autres
emprunts bancaires du Groupe (se reporter la note 14.6).
Le Groupe a un engagement contractuel visant lacquisition de
matriel informatique dune valeur de 1 304 000 UM devant tre rgl au
cours de 2013. En 2012 et 2011, il nexistait aucun autre engagement
contractuel important.
Contrats de location
12.1
Contrats de location-financement en tant que preneur
Lentrept principal du Groupe et les installations connexes ainsi quune
partie du matriel informatique sont dtenus en vertu de contrats de
location-financement. Au 31 dcembre 2012, la valeur comptable nette de
lentrept et des installations connexes, prsents dans les btiments,
slve 3 362 000 UM (3 723 000 UM en 2011 et 4 151 000 UM en 2010)
et celle du matriel informatique 231 000 UM (480 000 UM en 2011 et
589 000 UM en 2010) (se reporter la note 11).
Les passifs au titre de contrats de location-financement (se reporter
la note 23) sont garantis par les actifs correspondants dtenus en vertu de
ces contrats. Les paiements minimums futurs au titre des contrats de
location-financement au 31 dcembre se rsument comme suit :
Paiements minimums exigibles
au titre de la location
Moins de
1
Plus de
Total
un an
5 ans
5 ans
en
en
en
en
milliers
milliers
milliers
milliers
dUM
dUM
dUM
dUM

IAS 17.31(b)

IAS 17.31(b)

IAS 17.31(b)

31 dcembre 2012
Paiements au titre de la location
Charges financires

727
(215)

1 415
(330)

3 539
(528)

5 681
(1 073)

Valeurs actuelles nettes

512

1 085

3 011

4 608

31 dcembre 2011
Paiements au titre de la location
Charges financires

726
(220)

1 432
(336)

4 072
(560)

6 230
(1 116)

Valeurs actuelles nettes

506

1 096

3 512

5 114

31 dcembre 2010
Paiements au titre de la location
Charges financires

828
(230)

1 429
(337)

4 531
(621)

6 788
(1 188)

Valeurs actuelles nettes

598

1 092

3 910

5 600

tats financiers consolids types 2012

45

IAS 17.31(e)

Le contrat de location pour lentrept principal comprend des versements


fixes et une option dachat la fin du bail de 10 ans; il ne peut tre rsili
et ne contient aucune autre restriction.
12.2
Contrats de location simple en tant que preneur
Le Groupe loue un immeuble de bureaux et de production en vertu dun
contrat de location simple. Les paiements minimums futurs au titre des
contrats de location simple se dtaillent comme suit :
Paiements minimums exigibles
au titre de la location
Moins de
1
Plus de
Total
un an
5 ans
5 ans
en
en
en
en
milliers
milliers
milliers
milliers
dUM
dUM
dUM
dUM

IAS 17.35(a)

31 dcembre 2012
31 dcembre 2011
31 dcembre 2010

IAS 17.35(c)

Les charges locatives comptabilises au cours de la priode slvent


3 568 000 UM (3 398 000 UM en 2011) et correspondent aux paiements
minimums au titre de la location.
Le bail non rsiliable est dune dure de 15 ans. Limmeuble a fait
lobjet dune transaction de cession-bail en 2004. Un profit diffr
connexe a t comptabilis aux autres passifs (se reporter la note 24) et
est amorti sur la dure rsiduelle du bail.

IAS 17.35(d)

4 211
3 431
3 362

12 567
12 100
11 858

25 678
24 342
23 855

42 456
39 873
39 075

12.3
Contrats de location simple en tant que bailleur
Le Groupe loue des immeubles de placement en vertu de contrats de
location simple (se reporter la note 13).
13.

IAS 40.75(d)

Immeubles de placement
Les immeubles de placement comprennent des biens immobiliers situs
dans la zone euro et aux tats-Unis, qui sont dtenus pour que le Groupe
en retire des loyers et pour valoriser le capital.
Les justes valeurs des immeubles de placement ont t estimes en
utilisant des donnes observables de transactions rcentes et les
rendements pour des proprits similaires. Les variations de la valeur
comptable se dtaillent comme suit :
2012
en
milliers
dUM

IAS 40.76
IAS 40.76(b)
IAS
IAS
IAS
IAS

40.76(d)
40.76(e)
40.76(d)
40.76

IAS 40.75(g)

46

2011
en
milliers
dUM

Valeur comptable au 1er janvier


Entres :
Lors dun regroupement dentreprises
Variation de la juste valeur :
Profit net
carts de change nets
Total de la variation de la juste valeur

12 277

12 102

75

288
22
310

150
25
175

Valeur comptable au 31 dcembre

12 662

12 277

Des immeubles de placement dune valeur de 8 327 000 UM sont donns


en nantissement des emprunts connexes.

tats financiers consolids types 2012

IAS 17.56(c)
IAS 17.56(a)

La plupart des immeubles sont lous en vertu de contrats de location


simple. Le revenu locatif slve 1 066 000 UM (1 028 000 UM en 2011)
et il a t comptabilis dans les produits. Les charges oprationnelles
directes dun montant de 213 000 UM (206 000 UM en 2011) ont t
comptabilises dans les autres charges, dont une tranche de 18 000 UM
(12 000 UM en 2011) a t engage relativement des immeubles vacants
qui nont gnr aucun revenu locatif.
Tous les contrats de location sont non rsiliables pour les huit annes
suivant le commencement du bail en question. Les montants minimums
futurs au titre des contrats de location se dtaillent comme suit :
Montants minimums futurs recevoir
au titre de la location
Moins de
1
Plus de
Total
un an
5 ans
5 ans
en
en
en
en
milliers
milliers
milliers
milliers
dUM
dUM
dUM
dUM

IAS 17.56(a)

31 dcembre 2012
31 dcembre 2011
31 dcembre 2010

14.

Actifs et passifs financiers


14.1
Catgories dactifs financiers et de passifs financiers
La note 4.17 fournit une description de chaque catgorie dactifs
financiers et de passifs financiers ainsi que des mthodes comptables
connexes. La valeur comptable des actifs financiers et des passifs
financiers de chaque catgorie se dtaille comme suit :

IFRS 7.25

1 075
1 030
1 009

Note

IFRS 7.8(b)
IFRS 7.8(d)

IFRS
IFRS
IFRS
IFRS

7.8(a)(ii)
7.8(a)(ii)
7.8(c)
7.8(c)

31 dcembre 2012
Actifs financiers
Obligations
Autres placements (a)
Autres actifs financiers non courants
Autres actifs financiers courants
Instruments financiers drivs
Clients et autres dbiteurs (b)
Trsorerie et quivalents de trsorerie

Passifs financiers
7.8(e)(i)
Emprunts non courants
7.8(e)(i), (f) Emprunts courants
7.8(f)
Fournisseurs et autres crditeurs
7.7
Instruments financiers drivs
7.8(e)(ii)
Contrepartie ventuelle

2 090
1 978
1 938

Disponibles
la vente

8 540
8 158
7 994

Dtenus
des fins de
transaction

Drivs
utiliss
des fins de
couverture
(prsents la juste valeur)
en milliers
en milliers
en milliers
dUM
dUM
dUM

Dtenus
jusqu leur
chance

Prts et
crances

(prsents au cot amorti)


en milliers
en milliers
dUM
dUM

Total

en milliers
dUM

14.2
14.3

951
951

2 814

2 814

2 814
951
3 765

14.4
14.5
17
18

655
115

467

30 945
34 789

655
582
30 945
34 789

951

770

467

2 814

65 734

70 736

Drivs
utiliss
des fins de
couverture

Dsigns
la juste
valeur par
le biais du
rsultat net

Autres
passifs la
juste valeur
par le biais
du rsultat
net
(prsents la juste valeur)

Autres
passifs

Total

Note

IFRS
IFRS
IFRS
IFRS
IFRS

5 375
5 150
5 047

14.6
14.6
23
14.5
24

en milliers
dUM

en milliers
dUM

en milliers
dUM

(prsents au
cot amorti)
en milliers
dUM

7 700
250

620

13 300
4 565
13 155

21 000
4 815
13 155

620

7 950

620

31 020

39 590

en milliers
dUM

tats financiers consolids types 2012

47

Note

IFRS 7.8(b)
IFRS 7.8(d)
IFRS
IFRS
IFRS
IFRS

7.8(a)(ii)
7.8(a)(ii)
7.8(c)
7.8(c)

31 dcembre 2011
Actifs financiers
Obligations
Autres placements (a)
Autres actifs financiers non courants
Autres actifs financiers courants
Instruments financiers drivs
Clients et autres dbiteurs (b)
Trsorerie et quivalents de trsorerie

Disponibles
la vente

Dtenus
des fins de
transaction

Drivs
utiliss
des fins de
couverture
(prsents la juste valeur)
en milliers
en milliers
en milliers
dUM
dUM
dUM

7.8(e)(i)
7.8(e)(i), (f)
7.8(f)
7.7

Passifs financiers
Emprunts non courants
Emprunts courants
Fournisseurs et autres crditeurs
Instruments financiers drivs

IFRS 7.8(b)
IFRS 7.8(d)
IFRS
IFRS
IFRS
IFRS

7.8(a)(ii)
7.8(a)(ii)
7.8(c)
7.8(c)

Autres actifs financiers courants


Instruments financiers drivs
Clients et autres dbiteurs (b)
Trsorerie et quivalents de trsorerie

7.8(e)(i)
7.8(e)(i), (f)
7.8(f)
7.7

Passifs financiers
Emprunts non courants
Emprunts courants
Fournisseurs et autres crditeurs
Instruments financiers drivs
(a)
(b)

48

en milliers
dUM

2 992

2 992

2 992
888
3 880

14.4
14.5
17
18

649
212

23 441
11 237

649
212
23 441
11 237

888

861

2 992

34 678

39 419

Dsigns
la juste
valeur par
le biais du
rsultat net
(prsents la juste valeur)

Autres
passifs

Total

Drivs
utiliss
des fins de
couverture

en milliers
dUM

en milliers
dUM

(prsents au
cot amorti)
en milliers
dUM

160

7 965
255

13 300
3 124
11 704

21 265
3 379
11 704
160

160

8 220

28 128

36 508

Drivs
utiliss
des fins de
couverture
(prsents la juste valeur)
en milliers
en milliers
en milliers
dUM
dUM
dUM

Dtenus
jusqu leur
chance

Prts et
crances

Total

14.6
14.6
23
14.5

Disponibles
la vente

Dtenus
des fins de
transaction

(prsents au cot amorti)


en milliers
en milliers
dUM
dUM

en milliers
dUM

en milliers
dUM

14.2
14.3

1 203
1 203

3 124

3 124

3 124
1 203
4 327

14.4
14.5
17
18

631
178

312

18 873
10 007

631
490
18 873
10 007

1 203

809

312

3 124

28 880

34 328

Dsigns
la juste
valeur par
le biais du
rsultat net
(prsents la juste valeur)

Autres
passifs

Total

Note

IFRS
IFRS
IFRS
IFRS

(prsents au cot amorti)


en milliers
en milliers
dUM
dUM

Total

888
888

Note

31 dcembre 2010
Actifs financiers
Obligations
Autres placements (a)
Autres actifs financiers non courants

Prts et
crances

14.2
14.3

Note

IFRS
IFRS
IFRS
IFRS

Dtenus
jusqu leur
chance

14.6
14.6
23
14.5

Drivs
utiliss
des fins de
couverture

en milliers
dUM

en milliers
dUM

(prsents au
cot amorti)
en milliers
dUM

8 105
275

13 300
3 543
12 704

21 405
3 818
12 704

8 380

29 547

37 927

en milliers
dUM

Comprend des participations dans des capitaux propres comptabilises au cot moins les charges de dprciation, puisque la juste
valeur ne peut pas tre dtermine avec exactitude.
Ces montants ne reprsentent que les crances clients qui sont des actifs financiers du Groupe.

tats financiers consolids types 2012

IFRS 7.27
IFRS 7.33

IFRS 7.7

Pour les actifs et les passifs financiers comptabiliss la juste valeur, les
mthodes utilises pour comptabiliser la juste valeur sont dcrites la
note 14.7. La note 32 contient une description des risques lis aux
instruments financiers du Groupe, y compris les objectifs et les politiques
de la direction en matire de gestion des risques.
14.2
Placements dtenus jusqu leur chance
Les placements dtenus jusqu leur chance comprennent des
obligations coupon zro et des obligations classiques amricaines
ngocies sur un march public, portant intrt des taux fixes variant
entre 5,5 % et 6,2 %. Ils viennent chance en 2013 et 2014. La valeur
comptable (value au cot amorti) et la juste valeur de ces obligations se
dtaillent comme suit :

Valeur comptable au cot amorti


Obligations coupon zro
Obligations classiques amricaines
IFRS 7.8(b)

IFRS 7.25

IFRS 7.27

Juste valeur
Obligations coupon zro
Obligations classiques amricaines

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

2010
en
milliers
dUM

1 110
1 704

1 189
1 803

1 250
1 874

2 814

2 992

3 124

1 190
1 705

1 186
1 809

1 246
1 750

2 895

2 995

2 996

La juste valeur a t estime en fonction du cours acheteur la date de


clture. La juste valeur des obligations classiques amricaines tient
galement compte du cours du jour du dollar amricain la date de
prsentation de linformation financire.
14.3
Actifs financiers disponibles la vente
Le dtail et la valeur comptable des actifs financiers disponibles la vente
sont les suivants :
2012
en
milliers
dUM

IFRS 7.25
IFRS 7.25

IFRS 7.8(d)

Titres de capitaux propres cots


Dbentures cotes
Total des actifs financiers disponibles la vente
la juste valeur
Participation dans XY lte

2011
en
milliers
dUM

2010
en
milliers
dUM

421
97

343
112

330
90

518
433

455
433

420
783

951

888

1 203

Les titres de capitaux propres et les dbentures sont libells en unit


montaire UM et sont ngocis sur le march de la zone euro.

tats financiers consolids types 2012

49

IFRS 7.30(a-d)

IFRS 7.B5(a)(i)

La participation dans XY lte reprsente 15 % des capitaux propres


de cette socit non cote, un des fournisseurs du Groupe. XY lte a
entrepris un important processus de restructuration depuis 2011, qui a
dclench de potentielles poursuites de la part de tiers. En raison de ces
incertitudes, la juste valeur de la participation du Groupe dans cette entit
ne peut tre value de faon fiable. Cette participation a donc t
prsente au cot diminu de la perte de valeur. Une perte de valeur de
350 000 UM a t comptabilise en 2011 dans les charges financires. Le
Groupe a lintention de continuer dtenir sa participation dans XY lte
tout en prenant les mesures ncessaires afin dassurer dautres sources
dapprovisionnement.
14.4
Actifs financiers dtenus des fins de transaction
Les actifs financiers dtenus des fins de transaction sont composs de
diffrents placements dans des fonds du march montaire (prsents
titre dautres actifs financiers courants), qui sont dtenus par le Groupe
des fins de transaction court terme, et de certains instruments financiers
drivs (se reporter la note 14.5). Tous les fonds du march montaire
sont ngocis sur les marchs boursiers de la zone euro.
14.5
Instruments financiers drivs
Les instruments financiers drivs du Groupe sont valus la juste
valeur et rsums ci-dessous :
2012
en
milliers
dUM

IFRS 7.22(b)

IFRS 7.22(b)

Contrats terme en dollars amricains


couverture de flux de trsorerie
Autres contrats de change terme dtenus
des fins de transaction
Actifs financiers drivs
Contrats terme en dollars amricains
couverture de flux de trsorerie
Passifs financiers drivs

IFRS 7.22(b)
IFRS 7.22(c)

IFRS 7.23(a)
IFRS 7.23(b)

IFRS 7.23(c)

IFRS 7.23(d)
IFRS 7.23(e)

50

2010
en
milliers
dUM

467

312

115
582

212
212

178
490

582

IFRS 7.22(a)

2011
en
milliers
dUM

(160)
(160)
52

490

Le Groupe a recours des contrats de change terme pour attnuer son


exposition au cours de change dcoulant des ventes prvues libelles en
dollars amricains ou en autres monnaies trangres. Tous les contrats de
change terme libells en dollars amricains ont t dsigns comme
instruments de couverture de flux de trsorerie conformment IAS 39.
La direction considre que les autres contrats de change terme font
partie dententes de couverture conomique, mais ils nont pas t
dsigns cette fin officiellement.
Les contrats terme en dollars amricains du Groupe visent les flux
de trsorerie prvus pour les mois doctobre dcembre 2013. Toutes les
transactions prvues pour lesquelles la comptabilit de couverture a t
utilise devraient se produire.
Au cours de lexercice 2012, des profits de 367 000 UM (pertes de
47 000 UM en 2011) ont t comptabiliss en autres lments du rsultat
global. Le profit cumul comptabilis dans les capitaux propres slve
467 000 UM (perte cumule de 160 000 UM en 2011 et profit cumul de
312 000 UM en 2010).
Au cours de lexercice 2012, des pertes de 260 000 UM (des profits de
425 000 UM en 2011) ont t reclasses des capitaux propres en rsultat
net titre de produits.

tats financiers consolids types 2012

14.6
Emprunts
Les emprunts sont composs des passifs financiers suivants :
2012
en
milliers
dUM
IFRS 7.8(e)(i)

IFRS 7.8(f)

IFRS 7.25

Passifs financiers dsigns comme


tant la juste valeur par le biais du
rsultat net :
Emprunts en dollars amricains

2010
en
milliers
dUM

Non courants
2012
2011
en
en
milliers
milliers
dUM
dUM

2010
en
milliers
dUM

250

255

275

7 700

7 965

8 105

valus au cot amorti :


Autres emprunts bancaires
Obligation non convertible
Emprunt subordonn dun actionnaire

4 565

3 124

3 543

8 300
5 000

8 300
5 000

8 300
5 000

Total de la valeur comptable

4 815

3 379

3 818

21 000

21 265

21 405

lexception des emprunts en dollars amricains, tous les emprunts sont


libells en unit montaire UM. La juste valeur estimative est tablie
comme suit :
2012
en
milliers
dUM
Emprunts en dollars amricains la
juste valeur par le biais du rsultat net
Autres emprunts bancaires
Obligation non convertible
Emprunt subordonn dun actionnaire
Total des emprunts

IFRS 7.27

Courants
2011
en
milliers
dUM

7
4
8
4

950
565
259
975

25 749

Juste valeur
2011
en
milliers
dUM
8
3
8
5

220
124
383
050

24 777

2010
en
milliers
dUM
8
3
8
5

380
543
466
100

25 489

Valeur comptable
2012
2011
2010
en
en
en
milliers
milliers
milliers
dUM
dUM
dUM
7
4
8
5

950
565
300
000

25 815

8
3
8
5

220
124
300
000

24 644

8
3
8
5

380
543
300
000

25 223

La juste valeur des passifs financiers non courants a t dtermine en


calculant la valeur actuelle la date de clture aux taux dintrt effectifs
fixes du march dont pourrait se prvaloir le Groupe. Exception faite des
emprunts en dollars amricains, aucune variation de la juste valeur na t
comptabilise en rsultat net pour la priode, puisque les passifs financiers
sont prsents au cot amorti dans ltat de la situation financire.
Emprunts en dollars amricains la juste valeur par le biais
du rsultat net
Les emprunts en dollars amricains sont dsigns comme tant la juste
valeur par le biais du rsultat net afin de rduire significativement les
incohrences dvaluation (se reporter la note 4.17). Ils portent intrt au
taux fixe de 4 %. Les mouvements de valeur comptable de ces emprunts en
dollars amricains sont prsents ci-aprs :

IFRS 7.10(a)
IFRS 7.25

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

Valeur comptable au 1er janvier


Remboursements
Variation de la juste valeur :
variation du risque de crdit
autres facteurs du march

8 220
(300)

8 380
(230)

30

70

Valeur comptable au 31 dcembre

7 950

8 220

tats financiers consolids types 2012

51

IFRS 7.10(a)
IFRS 7.11(a)

IFRS 7.10(b)

IFRS 7.27

IAS 16.74(a)
IFRS 7.31

IFRS 7.31

IAS 24.17

La variation cumule depuis la dsignation de ces emprunts la juste


valeur par le biais du rsultat net, attribuable la variation du risque de
crdit, est nulle (nant en 2011 et 2010). Le Groupe estime la variation de
la juste valeur lie au risque de crdit, sur une base rsiduelle, comme tant
lcart entre les variations de la juste valeur spcifiquement attribuables aux
taux dintrt de rfrence appropris et la variation totale de la juste
valeur. la fin de lexercice, lestimation prsente une variation non
significative attribuable au risque de crdit.
Le montant total non actualis remboursable lchance selon les
termes des emprunts, convertis aux taux de change de fin dexercice,
slve 7 755 000 UM (8 055 000 UM en 2011 et 8 285 000 UM en 2010),
ce qui quivaut lcart entre la valeur comptable et le montant
remboursable de 195 000 UM (165 000 UM en 2011 et 95 000 UM en
2010).
La juste valeur des emprunts est value comme il est dcrit la
note 14.7.
Emprunts au cot amorti
Les autres emprunts bancaires sont garantis par les terrains et les btiments
dtenus par le Groupe (se reporter la note 11). Les taux dintrt actuels
sont variables et se situent en moyenne 4,0 % (4,1 % en 2011 et 4,2 % en
2010).
Lobligation non convertible du Groupe, portant intrt au taux fixe
de 5,0 %, vient chance le 20 mai 2015 et a donc t classe dans les
lments non courants.
Lemprunt subordonn dun actionnaire a t accord par lactionnaire
principal de Socit Illustration, soit la Fiducie de placement LOM, en
2009. Il sagit dun emprunt perptuel qui porte intrt au taux nominal
fixe de 4,0 %. Il est remboursable uniquement en cas de liquidation de
Socit Illustration.
14.7
Instruments financiers valus la juste valeur
Les actifs financiers et les passifs financiers valus la juste valeur dans
ltat de la situation financire sont regroups sous trois niveaux selon la
hirarchie des justes valeurs. Ce regroupement est dtermin daprs le
niveau de donnes dentre importantes le plus bas utilis pour lvaluation
de la juste valeur, comme suit :
Niveau 1 : des prix (non ajusts) cots sur des marchs actifs pour des
actifs ou des passifs identiques;
Niveau 2 : des donnes autres que les prix cots viss au niveau 1, qui
sont observables pour lactif ou le passif concern soit directement (
savoir des prix), soit indirectement ( savoir des donnes drives de
prix);
Niveau 3 : des donnes relatives lactif ou au passif, qui ne sont pas
bases sur des donnes observables de march (donnes non
observables).

52

tats financiers consolids types 2012

Les justes valeurs des actifs financiers et des passifs financiers du Groupe
sont classes dans ces trois niveaux comme suit :
IFRS 7.27B(a)

31 dcembre 2012

Note
Actifs
Titres de capitaux propres et dbentures cots
Fonds du march montaire
Contrats terme en dollars amricains
couverture de flux de trsorerie
Autres contrats de change terme dtenus
des fins de transaction
Total
Passifs
Emprunts en dollars amricains
Contrepartie ventuelle
Total

518
655

b)

467

467

b)

1 173

94
561

21
21

115
1 755

c)
d)

(7 950)

(7 950)

(620)
(620)

(7 950)
(620)
(8 570)

1 173

(7 389)

(599)

(6 815)

Niveau 2
en
milliers
dUM

Niveau 3
en
milliers
dUM

Total
en
milliers
dUM

455
649

455
649

b)

1 104

184
184

28
28

212
1 316

b)
c)

(160)
(8 220)
(8 380)

(160)
(8 220)
(8 380)

1 104

(8 196)

28

(7 064)

31 dcembre 2010

Note
Actifs
Titres de capitaux propres et dbentures cots
Fonds du march montaire
Contrats terme en dollars amricains
couverture de flux de trsorerie
Autres contrats de change terme dtenus
des fins de transaction
Total
Passifs
Emprunts en dollars amricains
Total
Juste valeur nette

Niveau 1
en
milliers
dUM

a)
a)

Juste valeur nette


IFRS 7.27B(a)

Total
en
milliers
dUM

Note

Passifs
Contrats terme en dollars amricains
couverture de flux de trsorerie
Emprunts en dollars amricains
Total

Niveau 3
en
milliers
dUM

518
655

31 dcembre 2011

Actifs
Titres de capitaux propres et dbentures cots
Fonds du march montaire
Autres contrats de change terme dtenus
des fins de transaction
Total

Niveau 2
en
milliers
dUM

a)
a)

Juste valeur nette


IFRS 7.27B(a)

Niveau 1
en
milliers
dUM

Niveau 1
en
milliers
dUM

Niveau 2
en
milliers
dUM

Niveau 3
en
milliers
dUM

Total
en
milliers
dUM

a)
a)

420
631

420
631

b)

312

312

b)

1 051

144
456

34
34

178
1 541

c)

(8 380)
(8 380)

(8 380)
(8 380)

1 051

(7 924)

34

(6 839)

tats financiers consolids types 2012

53

IFRS 7.27

IFRS 7.27

IFRS 7.27

IFRS 7.27

IFRS 7.27

valuation de la juste valeur


Les mthodes et les techniques dvaluation utilises pour valuer la juste
valeur sont les mmes que celles utilises lors des priodes de prsentation
de linformation financire prcdentes.
a) Titres de capitaux propres et dbentures cots, et fonds du
march montaire
La juste valeur a t dtermine en fonction du cours acheteur la date de
clture.
b) Contrats de change terme
Les contrats de change terme ne sont pas ngocis sur des marchs actifs.
La juste valeur de la plupart de ces contrats est tablie laide dune
technique dvaluation qui maximise lutilisation de donnes observables
de march, cest--dire les taux dintrt et les cours de change du march,
et est classe au niveau 2 de la hirarchie des justes valeurs. Cependant,
certains contrats de change terme ont trait des monnaies trangres
pour lesquelles les marchs sont moins dvelopps et les donnes
observables de march non disponibles. Pour ces contrats, la direction
utilise la meilleure estimation base sur les hypothses avances par des
intervenants du march. La juste valeur de ces contrats est ainsi classe au
niveau 3.
c) Emprunts en dollars amricains
La juste valeur des emprunts en dollars amricains est tablie laide dune
technique dvaluation. Toutes les donnes importantes relatives au
modle reposent sur des donnes observables de march, cest--dire les
taux dintrt du march pour des emprunts similaires prsentant des
risques similaires. Le taux dintrt utilis dans ce calcul est de 3,9 %.
d) Contrepartie ventuelle
La juste valeur de la contrepartie ventuelle relative lacquisition de
Goodtech (se reporter la note 5.1) est tablie laide dune technique
dvaluation. Les donnes importantes relatives au modle reposent sur
lhypothse de la direction relative aux sorties de trsorerie prvues et sur
un taux dactualisation de 4,4 %.
Niveau 3 valuations la juste valeur
Le rapprochement entre les valeurs comptables des instruments financiers
classs au niveau 3 se dtaille comme suit :
Contrats de change
terme
2012
2011
en
en
milliers
milliers
dUM
dUM

IFRS 7.27B(c)
IFRS 7.27B
(c)(i)
IFRS 7.27B
(c)(ii)
IFRS 7.27B
(c)(iii)
IFRS 7.27B
(c)(iii)
IFRS 7.27B(c)

54

Contrepartie
ventuelle
2012
2011
en
en
milliers
milliers
dUM
dUM

Solde au 1er janvier


Profits et pertes comptabiliss en :

28

34

Rsultat net

23

18

(20)

Rglements
Dcoulant dun regroupement
dentreprises

(30)

(24)

(600)

Solde au 31 dcembre

21

28

(620)

Autres lments du rsultat global

tats financiers consolids types 2012

IFRS 7.27B(d)

Les profits et les pertes lis ces instruments financiers comptabiliss dans
les produits financiers ou les charges financires peuvent tre attribus
comme suit :
Contrats de change
terme
2012
2011
en
en
milliers
milliers
dUM
dUM
Dtenus la date de clture de la
priode de prsentation de
linformation financire
Non dtenus la date de clture de
la priode de prsentation de
linformation financire
Total des profits et des pertes

21

28

(10)

23

18

Contrepartie
ventuelle
2012
2011
en
en
milliers
milliers
dUM
dUM

(20)

(20)

IFRS 7.27B(e)

La substitution de donnes dans les valuations du niveau 3 par dautres


hypothses raisonnablement possibles nentranerait pas de variation
importante des montants comptabiliss en rsultat net ou dans le total des
actifs, des passifs ou des capitaux propres.

15.

Actifs et passifs dimpt diffr


Limpt diffr dcoulant des diffrences temporaires et des pertes fiscales
inutilises se rsume comme suit :

IAS 12.81(g)

Passifs (actifs) dimpt diffr

Actifs non courants


Autres immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Autres actifs financiers non courants
Immeubles de placement
Actifs courants
Clients et autres dbiteurs
Passifs courants
Provisions
Pertes fiscales inutilises

1er janvier
2012

Comptabiliss lors de
regroupements
dentreprises

Comptabiliss en
rsultat net

31 dcembre
2012

en milliers
dUM

Comptabiliss en
autres
lments du
rsultat
global
en milliers
dUM

en milliers
dUM

en milliers
dUM

en milliers
dUM

847
2 130
(95)
1 914

(63)
(22)

444
188

30
406
19
93

1 258
2 702
(76)
2 007

(168)

38

(130)

(1 003)
(75)

639
75

(364)

632

1 300

5 397

3 550
Comptabiliss comme :
Actifs dimpt diffr
Passifs dimpt diffr

(225)
3 775

(85)

5 397

tats financiers consolids types 2012

55

IAS 12.81(g)

Passifs (actifs) dimpt diffr

1er janvier
2011

en milliers
dUM
Actifs non courants
Autres immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Autres actifs financiers non courants
Immeubles de placement
Actifs courants
Clients et autres dbiteurs
Passifs courants
Provisions
Pertes fiscales inutilises

Comptabili- Compris dans


ss en autres
le groupe
lments du
dactifs
rsultat destin tre
global
cd
en milliers
en milliers
dUM
dUM

Passifs dimpt diffr

IAS 12.81(f)

IAS 12.81(e)

16.

IAS 2.36(d)
IAS 2.36(e)

56

Matires premires et consommables


Marchandises

en milliers
dUM

210
225

255
445
(95)
53

847
2 130
(95)
1 914

(34)

(134)

(168)

(1 320)
(300)

74

243
225

(1 003)
(75)

74

435

992

3 550

(95)

(520)

(225)

2 664

3 775

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

2010
en
milliers
dUM

7 737
10 811

7 907
9 469

7 710
10 961

18 548

17 376

18 671

En 2012, un montant total de 35 265 000 UM de stocks a t comptabilis


en charges au compte de rsultat net (32 907 000 UM en 2011). Ce total
comprend un montant de 361 000 UM dcoulant dune dprciation des
stocks (389 000 UM en 2011).

tats financiers consolids types 2012

en milliers
dUM

Stocks
Les stocks se dtaillent comme suit :

IAS 2.36(b)

31 dcembre
2011

(27)
(68)

Les montants comptabiliss en autres lments du rsultat global ont trait


la rvaluation des terrains et aux carts de change provenant de la
conversion des activits ltranger (se reporter la note 20.3 pour le
montant de limpt sur le rsultat li ces composantes des autres
lments du rsultat global).
Un passif dimpt diffr de 1 000 UM (2 000 UM en 2011 et 2010) li
une participation dans une filiale locale na pas t comptabilis, puisque
le Groupe contrle la date laquelle la diffrence temporaire sinversera et
quil est probable que la diffrence temporaire ne sinversera pas dans un
avenir prvisible. La valeur fiscale quivaut une diffrence temporaire de
3 000 UM (7 000 UM en 2011 et 2010).
Tous les actifs dimpt diffr (y compris les pertes fiscales et les autres
crdits dimpt) ont t comptabiliss dans ltat de la situation financire.

IAS 1.77
IAS 1.78(c)

Comptabiliss en
rsultat net

409
1 528

1 861

2 144
Comptabiliss comme :
Actifs dimpt diffr

Comptabiliss lors de
regroupements
dentreprises
en milliers
dUM

17.

Clients et autres dbiteurs


Les clients et autres dbiteurs se dtaillent comme suit :

IAS 1.77
IAS 1.78(b)

Clients, montant brut


Provision pour pertes sur crances
Clients
Montant recevoir des entreprises
associes ABC
Actifs financiers
Scurit sociale et autres taxes
Contrats de construction pour des systmes de
tlcommunications
Paiements davance
Actifs non financiers

IFRS 7.25
IFRS 7.29

IFRS 7.37(b)

IFRS 7.16

IFRS 7.16

IFRS 7.20(e)

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

2010
en
milliers
dUM

31 265
(432)
30 833

23 889
(560)
23 329

18 873
(112)
18 761

112
30 945

112
23 441

112
18 873

1 012

898

998

1 374
298
2 684

974
315
2 187

670
178
1 846

33 629

25 628

20 719

Tous les montants sont payables court terme. La valeur comptable nette
des crances clients est considre comme une approximation raisonnable
de la juste valeur.
Le montant recevoir des entreprises associes ABC reprsente le
solde rsiduel de la contrepartie la suite de la vente dune ancienne filiale
en 2010. La valeur comptable de ce dbiteur est considre comme une
approximation raisonnable de la juste valeur, puisque cet actif financier
(valu au cot amorti) devrait tre rembours dans les six mois et, par
consquent, la valeur temps de largent est non significative.
La totalit des clients et autres dbiteurs du Groupe a t examine afin
de relever tout indicateur de dprciation. Certaines crances clients ont
subi une perte de valeur et une provision pour pertes sur crances de
72 000 UM (514 000 UM en 2011) a t comptabilise en consquence
dans les autres charges. La plupart des crances clients dprcies se
rapportent des clients du march interentreprises qui prouvent des
difficults financires.
Les variations de la provision pour pertes sur crances se dtaillent
comme suit :
2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

Solde au 1er janvier


Montants radis (irrcouvrables)
Perte de valeur

560
(200)
72

112
(66)
514

Solde au 31 dcembre

432

560

La note 32.2 comprend une analyse des crances clients en souffrance,


mais non dprcies.

tats financiers consolids types 2012

57

IAS 11.39(a)

IAS 11.39(b), (c)

IAS 11.40(a)

IAS 11.42(a)

IAS 11.42(b)

IAS 11.40(b)

IAS 11.40(c)

18.
IAS 7.45

17.1
Contrats de construction
Des produits de 50 973 000 UM (49 186 000 UM en 2011) lis aux contrats
de construction pour les systmes de tlcommunications ont t inclus
dans les produits de la priode de prsentation de linformation financire
considre.
Les montants comptabiliss dans ltat de la situation financire sont
lis aux contrats de construction en cours la date de clture de la priode
de prsentation de linformation financire. Les montants sont calculs
comme tant le montant net des cots engags plus les profits
comptabiliss, moins les pertes comptabilises et les facturations
intermdiaires. La valeur comptable des actifs et des passifs se dtaille
comme suit :
2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

2010
en
milliers
dUM

3 421
(2 335)

3 121
(2 354)

3 345
(2 675)

1 086

767

670

Comptabilis titre de :
Montant d par les clients pour les travaux
de contrats de construction, comptabilis
dans les clients et autres dbiteurs

1 374

974

670

Montant d aux clients pour les travaux de


contrats de construction, comptabilis
dans les autres passifs

288

207

Montant total des cots engags, des profits et


des pertes comptabiliss pour tous les contrats
en cours
Moins les facturations intermdiaires

Les avances reues des clients pour les travaux de contrats de construction
qui nont pas encore t excuts ont t comptabilises dans les autres
passifs (se reporter la note 24) et slvent 225 000 UM (220 000 UM en
2011 et 2010).
Les retenues sur les contrats de construction slvent 10 000 UM
(nant en 2011 et 2010) et sont comprises dans les clients et autres
dbiteurs. Les retenues seront reues au moment de lacceptation par le
client des travaux excuts.
Trsorerie et quivalents de trsorerie
La trsorerie et les quivalents de trsorerie sont composs des lments
suivants :
2012
en
milliers
dUM
Fonds en banque et encaisse
Unit montaire UM
Livre sterling
Dollar amricain
Dpts court terme (UM)

IAS 7.48
IAS 10.19

58

2011
en
milliers
dUM

2010
en
milliers
dUM

352
087
392
958

7 867
674
449
2 247

7 026
550
430
2 001

34 789

11 237

10 007

24
2
1
6

la suite de lacquisition de Goodtech, le Groupe na pu utiliser,


temporairement, certains dpts bancaires de lentreprise acquise en raison
de restrictions lgales. Au 31 dcembre 2012, le montant de la trsorerie et
des quivalents de trsorerie auquel le Groupe na pas accs totalise
500 000 UM (nant en 2011 et 2010). Toutes les restrictions visant les
dpts bancaires ont t leves le 8 mars 2013, la suite de lapprobation
des tats financiers consolids.

tats financiers consolids types 2012

19.
IFRS 5.41(a-d)

IAS 7.40(a)

IFRS 5.33(b)(i)

IFRS 5.33(b)(ii)
IAS 12.81(h)
IFRS 5.33(b)(iii)

IFRS 5.33(b)(iv)
IAS 12.81(h)

Actifs et groupes dactifs destins tre cds classs comme


tant dtenus en vue de la vente et activits abandonness
la fin de 2011, la direction a dcid dabandonner la vente en magasin de
matriel informatique et de tlcommunications en conformit avec la
stratgie du Groupe visant se concentrer sur son commerce de vente au
dtail sur Internet. Par consquent, les actifs et les passifs attribuables
Highstreet (compris dans le secteur de la vente au dtail) ont t classs
comme un groupe dactifs destin tre cd. Les produits et les charges,
les profits et les pertes lis labandon de ce sous-groupe ont t limins
du rsultat pour lexercice des activits poursuivies du Groupe et sont
prsents dans un poste distinct au compte de rsultat (se reporter au
rsultat pour lexercice des activits abandonnes).
Le 30 septembre 2012, Highstreet a t vendue pour un montant total
de 3 117 000 UM pay en trsorerie, ce qui a cr une perte de 29 000 UM
avant impt principalement en raison des frais de vente connexes (se
reporter la note 5.3). Le rsultat oprationnel de Highstreet jusqu la
date de sortie et le rsultat net provenant de la rvaluation et de la sortie
des actifs et des passifs classs comme tant dtenus en vue de la vente sont
rsums comme suit :

Produits
Cots des matriaux
Charge au titre des avantages du personnel
Amortissement
Autres charges
Rsultat oprationnel
Charges financires
Rsultat provenant des activits abandonnes avant impt
Charge dimpt
Rsultat pour lexercice
Rsultat de la rvaluation et de la sortie
Perte avant impt de lvaluation la juste valeur diminue du
cot de la vente
Perte avant impt lors de la sortie
Charge dimpt
Perte totale
Rsultat pour lexercice des activits abandonnes

IFRS 5.41(b)

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

9 803
(3 540)
(6 100)

(90)
73
(56)
17
(5)
12

11 015
(3 633)
(6 411)
(765)
(100)
106
(60)
46
(14)
32

(29)
8
(21)

(510)

153
(357)

(9)

(325)

La plupart des actifs et tous les passifs ont t cds au cours de cette
transaction; cependant, le Groupe possde toujours danciens locaux
dentreposage de Highstreet. La direction sattend vendre ces actifs
rsiduels en 2013.

tats financiers consolids types 2012

59

IFRS 5.38

Les valeurs comptables des actifs et des passifs de ce groupe destin


tre cd se rsument comme suit :
2012
en
milliers
dUM
Actifs non courants
Immobilisations corporelles
Actifs dimpt diffr
Actifs courants
Stocks
Trsorerie et quivalents de trsorerie

103

2 578
227

1 081
22

103

3 908

Passifs courants
Provisions
Fournisseurs et autres crditeurs
Passifs dimpt exigible

(245)
(190)
(14)

Passifs classs comme tant dtenus en vue de la


vente

(449)

Actifs classs comme tant dtenus en vue de la vente

IFRS 5.33(c)

2011
en
milliers
dUM

Les flux de trsorerie gnrs par Highstreet pour les priodes de


prsentation de linformation financire examines jusqu sa cession se
dtaillent comme suit :
2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

Activits oprationnelles
Activits dinvestissement

(22)
3 117

811

Flux de trsorerie provenant des activits abandonnes

3 095

811

Les flux de trsorerie provenant des activits dinvestissement ont trait


uniquement aux produits tirs de la vente de Highstreet.
20.
IAS 1.79(a)(iii)
IAS 1.79(a)(v)

IAS 1.79(a)(iv)

IAS 1.79(a)(ii)

IAS 1.79(a)(i)

Capitaux propres
20.1
Capital social
Le capital social de Socit Illustration comprend seulement des actions
ordinaires entirement libres ayant une valeur nominale de 1 UM.
Toutes les actions sont admissibles chacune de la mme faon au
versement de dividendes et au remboursement du capital, et donnent droit
un vote lassemble gnrale des actionnaires de Socit Illustration.

Actions mises et entirement libres :


Au dbut de lexercice
mises au titre des paiements fonds sur des actions
mission dactions
Actions mises et entirement libres
Actions autorises pour les paiements fonds sur des
actions
Total des actions autorises au 31 dcembre

2012

2011

12 000 000
270 000
1 500 000
13 770 000

12 000 000

12 000 000

600 000

600 000

14 370 000

12 600 000

Des actions supplmentaires ont t mises au cours de 2012 relativement


aux paiements fonds sur des actions (se reporter la note 21.2 pour
obtenir plus de prcisions sur les programmes de rmunration du
personnel fonde sur des actions).

60

tats financiers consolids types 2012

IAS 1.79(a)(vii)

Le Groupe a mis 1 500 000 actions le 30 octobre 2012, ce qui


correspond 12,5 % du total des actions mises. Chacune des actions est
admissible de la mme faon au versement de dividendes et au
remboursement du capital, et donne droit un vote lassemble gnrale
des actionnaires de Socit Illustration.
Les actions autorises qui nont pas encore t mises ont t
autorises seulement en vue dtre utilises dans le cadre des programmes
de rmunration fonde sur des actions du Groupe (se reporter la
note 21.2).
20.2
Prime dmission
Le produit reu en plus de la valeur nominale des actions mises au cours
de lexercice a t inclus dans la prime dmission, diminu des frais
denregistrement et des autres frais rglementaires, aprs dduction des
avantages fiscaux connexes. Le cot des nouvelles actions comptabilises
aux capitaux propres slve 70 000 UM (nant en 2011).
La prime dmission a galement t comptabilise conformment
lmission de capital social li aux paiements fonds sur des actions du
personnel (se reporter la note 21.2).

IAS 1.106(d)(ii)

20.3
Autres composantes des capitaux propres
Les autres composantes des capitaux propres se dtaillent comme suit :

IAS 1.106A

IAS 1.106(d)

carts de
conversion

carts de
rvaluation

en milliers
dUM

en milliers
dUM
689

35

IAS 1.92

Actifs financiers disponibles la vente


profits de lexercice
reclassement en rsultat net

IAS 16.77(f)

Rvaluation des terrains

IAS 21.52(b)

carts de change provenant de la conversion


des tablissements ltranger
Participations comptabilises selon la mthode
de la mise en quivalence
reclassement en rsultat net

Solde au 1er janvier 2012


Autres lments du rsultat global pour
lexercice (tous attribuables la socit mre)
Couvertures de flux de trsorerie
IFRS 7.23(c), (d) profits de lexercice
IAS 1.92
reclassement en rsultat net
IFRS 7.20(a)(ii)

IAS 1.92

(359)

Actifs
financiers
disponibles
la vente
en milliers
dUM

Couvertures
de flux de
trsorerie

Total

en milliers
dUM

en milliers
dUM

(160)

205

367
260

367
260

113
(50)

113
(50)

303

303

(664)

(664)

5
(3)

5
(3)

IAS 1.91(b)
IAS 12.81(a)
IAS 1.90

Avant impt

(664)

303

63

629

331

Produit (charge) dimpt


Aprs impt

176
(488)

(91)
212

63

629

85
416

IAS 1.106(d)

Solde au 31 dcembre 2012

(847)

901

98

469

621

tats financiers consolids types 2012

61

Actifs
financiers
disponibles
la vente
en milliers
dUM

Couvertures
de flux de
trsorerie

Total

en milliers
dUM

en milliers
dUM

689

312

888

(47)
(425)

(47)
(425)

35

35

carts de change provenant de la conversion


des tablissements ltranger

(341)

(341)

IAS 1.91(b)
IAS 12.81(a)
IAS 1.90

Avant impt

(341)

35

(472)

(778)

Produit dimpt
Aprs impt

95
(246)

35

(472)

95
(683)

IAS 1.106(d)

Solde au 31 dcembre 2011

(359)

689

35

(160)

205

21.

Rmunration du personnel
21.1
Charge au titre des avantages du personnel
La charge comptabilise au titre des avantages du personnel est analyse
comme suit :

IAS 1.106(d)
Solde au 1er janvier 2011
Autres lments du rsultat global pour
lexercice (tous attribuables la socit mre)
Couvertures de flux de trsorerie
IFRS 7.23(c), (d) pertes de lexercice
IAS 1.92
reclassement en rsultat net
IFRS 7.20(a)(ii)

IAS 21.52(b)

IFRS 2.51(a)
IAS 19.46

IFRS 2.45(a)

62

Actifs financiers disponibles la vente


profits de lexercice

Salaires
Cots de la scurit sociale
Paiements fonds sur des actions
Retraites rgimes prestations dfinies
Retraites rgimes cotisations dfinies

carts de
conversion

carts de
rvaluation

en milliers
dUM

en milliers
dUM

(113)

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

96 564
11 229
298
1 608
4 491

91 226
10 608
466
2 130
4 243

114 190

108 673

21.2
Rmunration du personnel fonde sur des actions
Au 31 dcembre 2012, le Groupe offre deux programmes de rmunration
du personnel dont le paiement est fond sur des actions, soit le programme
toile et le programme Fidlit. Les deux programmes seront rgls en
instruments de capitaux propres.
Le programme toile fait partie dune rmunration globale visant les
cadres suprieurs du Groupe. Les options de ce programme ne seront
acquises que si certaines conditions, telles que dfinies dans le programme,
sont respectes. Il repose sur la performance des actions de Socit
Illustration en comparaison avec dautres socits cotes la Bourse de
Greatstocks sur une priode donne. De plus, les participants ce
programme doivent travailler jusqu la fin de la priode dacquisition
convenue. Au moment de lacquisition, chaque option permet au porteur
dacheter une action ordinaire avec un escompte de 20 % 25 % sur le
prix de march, dtermin la date dattribution.

tats financiers consolids types 2012

IFRS 2.45(a)

Le programme Fidlit fait partie dune rmunration globale visant


les membres du personnel de recherche et dveloppement ainsi que les
membres du personnel de vente du Groupe. Les options de ce programme
seront acquises si le participant reste lemploi pendant la priode
dacquisition convenue. Lultime chance des options attribues en vertu
du programme Fidlit est le 31 janvier 2013. Au moment de lacquisition,
chaque option permet au porteur dacheter une action ordinaire avec un
escompte de 15 % 20 % sur le prix de march, dtermin la date
dattribution.
Les options sur actions et les prix dexercice moyens pondrs se
dtaillent comme suit pour les priodes de prsentation de linformation
financire considres :
Programme toile
Prix
dexercice
moyen
Nombre
pondr
dactions
(UM)

IFRS 2.45(b)

IFRS
IFRS
IFRS
IFRS
IFRS

2.45(b)(i)
2.45(b)(ii)
2.45(b)(iii)
2.45(b)(iv)
2.45(b)(vi)

En circulation au 1er janvier 2011


Attribues
Renonces
Exerces

IFRS
IFRS
IFRS
IFRS

2.45(b)(ii)
2.45(b)(iii)
2.45(b)(iv)
2.45(b)(vi)

Programme Fidlit
Prix
dexercice
moyen
Nombre
pondr
dactions
(UM)

300 000

(513)

6,24

6,24

95 250

(1 012)

5,81

5,81

En circulation au
31 dcembre 2011

299 487

6,24

94 238

5,81

Attribues
Renonces
Exerces

100 000
(312)
(270 000)

7,81
6,24
6,24

(3 489)

5,81

En circulation au
31 dcembre 2012

129 175

7,45

90 749

5,81

IFRS 2.45
(b)(vii)
IFRS 2.45
(b)(vii)

Exerables au 31 dcembre
2011
Exerables au 31 dcembre
2012

IFRS 2.45(c)

Le prix moyen pondr de laction la date de lexercice slevait


11,19 UM (aucune option exerce en 2011).
La juste valeur des options attribues a t dtermine en fonction
dune variante du modle binomial dvaluation doptions, qui tient
compte de facteurs propres aux rgimes incitatifs base dactions, comme
la priode dacquisition des droits. Puisquil sagit dune condition du
march, la condition de performance lie au programme toile a t
intgre lvaluation sous forme de modle actuariel. Les hypothses
principales suivantes ont t utilises dans le cadre de lvaluation :

IFRS 2.47(a)(i)

29 175

6,24

Programme
toile
IFRS 2.47(a)(i)

IFRS 2.45(d)

Date dattribution
1er janv. 2009
Date laquelle la priode
dacquisition des droits se termine 31 dc. 2011
Prix de laction la date
dattribution (UM)
8,00
Volatilit
50 %
Dure de vie
5 ans
Taux de dividende
1%
Taux dintrt sans risque
4%
Juste valeur la date dattribution
(UM)
4,00
Prix dexercice la date
dattribution (UM)
6,08
Exerables duau
1er janv. 2012
31 dc. 2013
Dure de vie contractuelle
rsiduelle moyenne pondre
1,0 an

Programme Fidlit
1er fvr. 2012

5 janv. 2008

31 janv. 2015

31 janv. 2013

10,01
50 %
5 ans
1%
4%

7,00
50 %
7 ans
1%
4%

6,70

5,30

7,61
1er fvr. 2015
31 dc. 2017

5,81
1er fvr.2013
4 janv. 2015

4,1 ans

2,0 ans

tats financiers consolids types 2012

63

IFRS 2.47(a)(ii)
IFRS 2.47(a)(iii)

IFRS 2.51(a)

La volatilit prvue sous-jacente a t dtermine par rapport aux donnes


historiques des actions de Socit Illustration sur une priode de temps
depuis son inscription la Bourse de Greatstocks. Aucune caractristique
particulire inhrente aux options attribues na t prise en compte dans
lvaluation de la juste valeur.
En tout, un montant de 298 000 UM (466 000 UM en 2011) de la
charge de rmunration du personnel (dont la totalit se rapporte aux
transactions dont le paiement est fond sur des actions et qui seront rgles
en instruments de capitaux propres) a t comptabilis en rsultat net et
port au crdit des rsultats non distribus.
21.3
Obligations au titre de la retraite et des autres
avantages du personnel
Les passifs comptabiliss pour les obligations au titre de la retraite et des
autres avantages du personnel comprennent les montants suivants :

Non courants :
Rgimes prestations dfinies
Courants :
Rgimes prestations dfinies
Autres obligations court terme au titre des
avantages du personnel

IAS 1.69

IAS 19.120A(b)

64

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

2010
en
milliers
dUM

11 224

10 812

10 242

1 246

1 193

1 056

221

303

280

1 467

1 496

1 336

La portion courante de ces passifs reprsente les obligations du Groupe


envers les membres actuels et anciens de son personnel, devant tre rgles
au cours de 2013. Les autres obligations court terme au titre des
avantages du personnel dcoulent principalement des droits des congs
accumuls la date de prsentation de linformation financire et de divers
paiements lis aux rgimes de retraite. Comme aucun membre du
personnel nest admissible au rglement anticip des rgimes de retraite, la
part rsiduelle des obligations au titre de la retraite dans le cadre des
rgimes prestations dfinies est considre comme non courante.
Rgimes prestations dfinies
Le Groupe a mis en place des rgimes de retraite partiellement financs
pour les cadres intermdiaires et les cadres suprieurs, qui taient offerts
certains des travailleurs les plus anciens qui avaient complt cinq annes
de service. Selon les termes des rgimes, un certain pourcentage du salaire
actuel est converti en composante de retraite chaque anne. En vertu de ces
rgimes, les prestations de retraite sont verses lorsquun bnficiaire
atteint lge de 65 ans.

tats financiers consolids types 2012

Note dorientation : Rmunration du personnel


ltat de la situation financire, la portion courante
et la portion non courante de lobligation au titre des
prestations dfinies sont prsentes sparment afin
de se conformer IAS 1.60. Cependant, le
paragraphe 118 dIAS 19 Avantages du personnel ne
prcise pas si cette ventilation est ncessaire. Par
consquent, une entit est galement autorise
prsenter lobligation dans sa totalit comme non
courante.

Le rapprochement entre lOPD et les actifs des rgimes du Groupe et


les montants prsents ltat de la situation financire pour chacune des
priodes de prsentation de linformation financire se dtaille comme
suit :

IAS 19.120A(f)
IAS 19.120A
(f)(i)
IAS 19.120A
(f)(ii)

Obligation au titre des prestations dfinies


Juste valeur des actifs des rgimes

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

2010
en
milliers
dUM

53 874
(42 242)

47 410
(32 575)

38 889
(29 901)

1 438

(1 930)

2 310

cart actuariel net non comptabilis


Cot des services passs non comptabilis

Classs titre de :
Passifs non courants
Passifs courants

(600)

(900)

12 470

12 005

11 298

11 224
1 246

10 812
1 193

10 242
1 056

Obligation au titre des prestations dfinies


LOPD du Groupe se dtaille comme suit :

IAS 19.120A(c)
IAS 19.120A
(c)(i)
IAS 19.120A
(c)(ii)
IAS 19.120A
(c)(iii)
IAS 19.120A
(c)(iv)
IAS 19.120A
(c)(vi)
IAS 19.120A
(c)(vii)

IAS 19.120A(d)

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

47 410

38 889

Cot des services rendus au cours de la priode

1 308

1 530

Cots financiers

2 488

2 267

658

650

Pertes actuarielles

3 261

3 761

Prestations payes

(1 251)

(1 187)

Obligation au titre des prestations dfinies au 1er janvier

Cotisations des participants aux rgimes

Cot des services passs

1 500

Obligation au titre des prestations dfinies au


31 dcembre

53 874

47 410

Comprend une partie :


Non finance
Partiellement ou intgralement finance

53 874

47 410

LOPD a t dtermine selon les hypothses actuarielles suivantes :


IAS 19.120A
(n)(i)
IAS 19.120A
(n)(ii)
IAS 19.120A
(n)(iv)
IAS 19.120A
(n)(v)
IAS 19.120A
(n)(vi)

2012

2011

2010

Taux dactualisation
Taux de rendement attendu des actifs des
rgimes

5,3 %

5,5 %

5,4 %

7,2 %

7,4 %

7,3 %

Taux attendu daugmentation des salaires

4,3 %

4,2 %

4,3 %

Taux dvolution des cots mdicaux

4,4 %

4,0 %

4,2 %

82,5
84,5
84,5
87,5

82,5
84,5
84,5
87,5

82,5
84,5
84,5
87,5

Esprances de vie moyenne :


Homme, g de 65 ans la date de clture
Femme, ge de 65 ans la date de clture
Homme, g de 45 ans la date de clture
Femme, ge de 45 ans la date de clture

tats financiers consolids types 2012

65

IAS 1.125(a)
IAS 1.125(b)

IAS 19.120A(o)

Ces hypothses ont t labores par la direction avec le soutien


dvaluateurs actuariels indpendants. Les taux dactualisation sont
dtermins vers la fin de chaque exercice par rfrence aux obligations
dentits de haute qualit, libelles dans la mme monnaie que les
prestations verser et ayant des chances similaires celles de lobligation
connexe lie la retraite. Les autres hypothses reposent sur lexprience
antrieure acquise par la direction.
Lestimation de lOPD est particulirement sensible lvolution des
cots mdicaux. Si le taux des cots mdicaux prvu dans lvaluation
actuarielle subissait une variation de plus ou moins un pour cent, cela
modifierait les rgimes de retraite prestations dfinies du Groupe comme
suit :
2012
en milliers dUM

IAS 19.120A
(o)(i)

IAS 19.120A
(o)(ii)

Total du cot des


services rendus au
cours de la priode et
des cots financiers
Obligation au titre des
prestations dfinies
pour les cots
mdicaux

2011
en milliers dUM

2010
en milliers dUM

+1 %

1%

+1 %

1%

+1 %

1%

684

(627)

746

(681)

709

(647)

9 697

(8 797)

8 534

(7 734)

8 107

(7 347)

Actifs des rgimes


Le rapprochement du solde des actifs dtenus par les rgimes prestations
dfinies du Groupe est prsent ci-dessous :

IAS 19.120A(e)
IAS 19.120A
(e)(i)
IAS 19.120A
(e)(ii)
IAS 19.120A
(e)(iv)
IAS 19.120A
(e)(v)
IAS 19.120A
(e)(vi)

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

32 575

29 901

Rendement attendu des actifs des rgimes

2 445

2 417

carts actuariels

6 629

(479)

Cotisations du Groupe

1 186

1 273

658

650

Juste valeur des actifs des rgimes au 1er janvier

Cotisations des prestataires


Prestations payes
Juste valeur des actifs des rgimes au 31 dcembre

(1 251)

(1 187)

42 242

32 575

IAS 19.120A(k)

Les actifs des rgimes ne comprennent aucun des instruments financiers


propres au Groupe ni aucun actif utilis par les socits du Groupe. Les
actifs des rgimes peuvent tre rpartis entre les grandes catgories de
placement suivantes :
2012

2011

2010

IAS 19.120A(j)

Fonds de biens immobiliers


Fonds de placements en actions
Fonds du march montaire
Autres instruments demprunts
Fonds de liquidits

27
50
1
17
5

27
51
1
18
3

26
54
1
16
3

Total des actifs des rgimes

100 %

66

tats financiers consolids types 2012

%
%
%
%
%

%
%
%
%
%

100 %

%
%
%
%
%

100 %

Charges au titre des rgimes prestations dfinies


Les charges au titre des rgimes prestations dfinies du Groupe se
dtaillent comme suit :
2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

Cot des services rendus au cours de la priode

1 308

1 530

Cot des services passs

300
1 608

600
2 130

Cots financiers

2 488

2 267

Rendement attendu des actifs des rgimes

(2 445)

(2 417)

Total des charges comptabilises en rsultat net

1 651

1 980

Charge au titre des avantages du personnel :


IAS 19.120A
(g)(i)
IAS 19.120A
(g)(vi)
IAS 19.120A
(g)(ii)
IAS 19.120A
(g)(iii)

IAS 19.120A(g)
IAS 19.120A(h)

IAS 19.120A
(l), (m)

IAS 19.120A(q)

IAS 19.120A
(p)(i)
IAS 19.120A
(p)(i)
IAS 19.120A
(p)(i)

IAS 19.120A
(p)(ii)
IAS 19.120A
(p)(ii)

Les cots financiers ont t pris en compte dans les charges financires (se
reporter la note 25). Le rendement des actifs des rgimes est compris
dans les autres lments financiers (se reporter la note 26). Toutes les
autres charges rsumes ci-dessus ont t prsentes dans la charge au titre
des avantages du personnel. Le Groupe comptabilise la totalit des carts
actuariels conformment la mthode du corridor (se reporter la
note 4.23). Les carts actuariels survenus au cours de lexercice se situent
dans le corridor et nont donc pas t comptabiliss en rsultat net.
Le rendement attendu des actifs des rgimes est fond sur une
moyenne pondre des rendements attendus des divers actifs des rgimes
et il comprend une analyse de lhistorique des rendements et des
prvisions sur les rendements futurs. Le rendement attendu des actifs des
rgimes est estim par des valuateurs externes, qui effectuent des
valuations indpendantes des rgimes de retraite en troite collaboration
avec le Conseil du Trsor responsable de chaque fonds. En 2012, le
rendement rel des actifs des rgimes est de 2 900 000 UM (1 900 000 UM
en 2011).
Autres renseignements sur les rgimes prestations dfinies
Sur la base des donnes historiques, le Groupe sattend verser des
cotisations comprises entre 2 200 000 UM et 2 500 000 UM pour lexercice
2013.
Lvolution des prestations dfinies du Groupe se rsume comme suit :
2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

2010
en
milliers
dUM

2009
en
milliers
dUM

2008
en
milliers
dUM

53 874

47 410

38 889

34 778

30 105

42 242

32 575

29 901

25 159

23 908

Dficit des rgimes


Ajustements lis
lexprience :

(11 632)

(14 835)

(8 988)

(9 619)

(6 197)

Actifs des rgimes

1 733

226

219

213

212

Passifs des rgimes

1 860

915

109

104

105

Obligation au titre des


prestations dfinies
Juste valeur des actifs
des rgimes

tats financiers consolids types 2012

67

22.
IAS 1.69

IAS
IAS
IAS
IAS
IAS
IAS

37.84(a)
37.84(b)
37.84(c)
37.84(d)
37.84(a)
1.125(b)

IAS 37.85(a)
IAS 37.85(b)
IAS 37.85(c)

IAS 1.125(a)

IAS 37.85(a)

IAS 37.85(b)
IAS 1.61, 1.69

IAS 1.125
IAS 37.92

68

Provisions
Toutes les provisions sont considres comme courantes. Les valeurs
comptables et les variations du compte de provisions se dtaillent comme
suit :

Valeur comptable au 1er janvier 2012


Provisions supplmentaires
Montant utilis
Reprises
Valeur comptable au 31 dcembre 2012

Restructuration
en
milliers
dUM

Autres

Total

en
milliers
dUM

en
milliers
dUM

2 110

(876)
(510)

1 235
1 570
(2 211)
(103)

3 345
1 570
(3 087)
(613)

724

491

1 215

Les provisions comptabilises la date dacquisition dans le cadre dun


regroupement dentreprises sont comprises dans les provisions
supplmentaires (se reporter la note 5.1). Les provisions classes comme
tant dtenues en vue de la vente sont comprises dans le montant utilis (se
reporter la note 19).
La provision pour cots de restructuration se rapporte au programme
Phoenix qui a t mis en place la fin de 2010 et qui a t ralis
principalement en 2011 et 2012. La direction du Groupe prvoit rgler les
indemnits rsiduelles de fin de contrat de travail des anciens membres du
personnel ainsi que les honoraires juridiques lis au programme de
restructuration en 2013. Le Groupe nest admissible aucun
remboursement par des tiers cet gard.
Lestimation de la provision pour cots de restructuration au
31 dcembre 2012 a t rduite en raison du dnouement, en 2012, de
plusieurs poursuites intentes contre le Groupe par danciens membres du
personnel. Des rglements lamiable sont prvus pour la plupart des
rclamations en cours, comme ce fut le cas pour des poursuites antrieures.
Dautres provisions se rapportent diverses rclamations juridiques ou
autres dposes par des clients, par exemple dans le cas des garanties
accordes aux clients pour couvrir le cot des rparations.
Gnralement, ces rclamations sont rgles dans un dlai de 3
18 mois suivant leur dpt, selon les procdures utilises pour la
ngociation des rclamations. Comme le calendrier de rglement de ces
rclamations dpend en grande partie de la rapidit du droulement de la
ngociation auprs de diverses contreparties et autorits lgislatives, le
Groupe ne peut raisonnablement estimer les montants qui seront
ventuellement pays, dans le cadre du rglement, plus de 12 mois aprs la
date de prsentation de linformation financire. Le montant a donc t
class comme courant.
La plupart des autres provisions comptabilises au 31 dcembre 2011
se rapportaient aux rclamations prsentes en 2011, qui ont t rgles en
2012. La direction, sur lavis de ses conseillers juridiques, ne sattend pas
ce que le dnouement de lun ou lautre des dossiers en cours donne lieu
une perte importante, suprieure aux montants comptabiliss au
31 dcembre 2012. Aucune des provisions ne sera traite de manire plus
approfondie afin de ne pas porter un prjudice grave la position du
Groupe dans les conflits connexes.

tats financiers consolids types 2012

23.

Fournisseurs et autres crditeurs


Les fournisseurs et autres crditeurs se dtaillent comme suit :

Courants
Fournisseurs
Dcouverts bancaires court terme
Passifs au titre de contrats de locationfinancement

Non courants
Passifs au titre de contrats de locationfinancement

IFRS 7.25

IFRS 7.29

24.

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

2010
en
milliers
dUM

7 893
654

6 512
78

6 981
123

512

506

598

9 059

7 096

7 702

4 096

4 608

5 002

13 155

11 704

12 704

lexception de la portion non courante des passifs au titre de contrats de


location-financement, tous les montants sont courants. La valeur
comptable des fournisseurs et des dcouverts bancaires court terme
correspond une approximation raisonnable de la juste valeur.
La juste valeur des passifs au titre de contrats de location-financement
est value 4 608 000 UM (5 114 000 UM en 2011 et 5 600 000 UM en
2010). Ce montant reflte la valeur actuelle et tient compte des taux
dintrt qui sappliquent des emprunts bancaires garantis assortis de
conditions similaires (se reporter la note 12.1 pour obtenir plus de
renseignements).
Autres passifs
Les autres passifs se dtaillent comme suit :
2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

2010
en
milliers
dUM

Montant d aux clients pour les travaux de


contrats de construction
Avances reues pour les travaux de contrats de
construction
Produits diffrs tirs de services
Autres
Profit diffr

288

207

225
2 123
22
100

220
2 291
657
100

220
2 512

100

Autres passifs courants

2 758

3 475

2 832

Contrepartie ventuelle pour lacquisition de


Goodtech
Profit diffr

620
1 400

1 500

1 600

Autres passifs non courants

2 020

1 500

1 600

Le profit diffr se rapporte la cession-bail dun immeuble de bureaux et


dun btiment de production en 2004. Lexcdent du produit reu sur la
juste valeur a t diffr et est amorti sur la dure restante du contrat de
location, soit 15 ans. En 2012, des produits diffrs de 100 000 UM
(100 000 UM en 2011) ont t comptabiliss en rsultat net relativement
cette transaction. Le contrat de location subsquent a t trait comme un
contrat de location simple (se reporter la note 12.2). La portion non
courante du profit diffr sera amortie entre 2014 et la fin du contrat de
location.

tats financiers consolids types 2012

69

IAS 1.69
IAS 1.61

25.

Charges financires et produits financiers


Les charges financires des priodes de prsentation de linformation
financire prsentes se dtaillent comme suit :

IFRS 7.20(b)

IFRS 7.20(b)

IAS 23.26(a)

IAS 19.120A
(g)(ii)
IFRS 7.20(a)(i)
IFRS 7.20(e)

IAS 23.26(b)
IFRS 7.B5(e)

IFRS 7.20(e)

70

Tous les montants comptabiliss relativement aux produits diffrs


tirs de services sont considrs comme courants tant donn que le
moment o les services sont rendus en vertu de ces engagements ne relve
pas du Groupe. En supposant que la dure rsiduelle moyenne des services
sur les contrats de service au 31 dcembre 2012 soit de 32 mois (38 mois en
2011 et 39 mois en 2010) et que lactivit dcoulant des services demeure
constante pour la dure restante, le Groupe prvoit amortir les produits
diffrs tirs de services dun montant de 796 000 UM au cours de 2013
(723 000 UM en 2012 et 772 000 UM en 2011) et dun montant de
1 327 000 UM aprs cette date (1 568 000 UM en 2012 et 1 781 000 UM en
2011).
Les montants comptabiliss relativement aux contrats de construction
sont gnralement utiliss au cours de la priode de prsentation de
linformation financire suivante (se reporter la note 17.1).

Charges dintrts pour les emprunts au cot amorti :


Emprunt subordonn dun actionnaire
Autres emprunts au cot amorti
Charges dintrts pour les contrats de location-financement
Total des charges dintrts pour les passifs financiers qui ne
sont pas comptabiliss la juste valeur par le biais du
rsultat net
Moins : charges dintrts capitalises au cot des
immobilisations incorporelles
Charge dintrts lie lobligation au titre des prestations
dfinies
Dsactualisation du passif de contrepartie ventuelle
Perte sur les passifs financiers en monnaie trangre
dsigns la juste valeur par le biais du rsultat net
Perte de valeur lgard de la participation dans XY lte
(disponible la vente)

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

200
595
795
220

200
555
755
230

1 015

985

(80)
935

(78)
907

2 488
20

2 267

30

70

350

3 473

3 594

Des cots demprunts inscrits dans les immobilisations incorporelles ont


t capitaliss au taux de 4,4 % par anne (4,5 % en 2011).
La perte sur les passifs financiers en monnaie trangre dsigns la
juste valeur par le biais du rsultat net prend en compte les paiements
dintrts effectus sur ces emprunts.
Une perte de valeur a t comptabilise en 2011 lgard de la
participation dans XY lte, qui est comptabilise au cot diminu de la
perte de valeur, puisque sa juste valeur ne peut tre value de faon fiable
(se reporter la note 14.3).

tats financiers consolids types 2012

Les produits financiers pour les priodes de prsentation de


linformation financire se dtaillent comme suit :

IFRS 7.20(b)
IFRS 7.20(b)

IAS 18.35(b)(v)
IAS 18.35(b)(v)
IFRS 7.20(a)(i)
IFRS 7.20(a)(ii)

26.

IFRS 7.20(a)(i)

IAS 21.52(a),
IFRS 7.20(a)(iv)

27.

Produits dintrts tirs de la trsorerie et des quivalents de


trsorerie
Produits dintrts sur les actifs financiers comptabiliss au
cot amorti et sur les actifs financiers disponibles la vente
Total des produits dintrts pour les actifs financiers qui ne
sont pas comptabiliss la juste valeur par le biais du
rsultat net
Produits de dividendes de XY lte (disponible la vente)
Produits de dividendes de titres de capitaux propres cots
disponibles la vente
Profits lis la juste valeur des contrats de change terme
dtenus des fins de transaction
Profits sur les actifs disponibles la vente reclasss des
autres lments du rsultat global

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

583

266

169

181

752
40

447

22

21

130

325

50

994

793

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

18

937
2 445

1 164
2 417

3 388

3 599

Autres lments financiers


Les autres lments financiers se dtaillent comme suit :

Profit tir des actifs financiers la juste valeur par le biais du


rsultat net classs comme tant dtenus des fins de
transaction
Profit rsultant des carts de change sur les prts et
crances
Rendement des actifs des rgimes de retraite

Charge dimpt sur le rsultat


Les principales composantes de la charge dimpt et le rapprochement
entre la charge dimpt attendue calcule sur la base du taux national
dimposition en vigueur de 30 % (30 % en 2011) de Socit Illustration et
la charge dimpt prsente au rsultat net se dtaillent comme suit :
2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

22 588
30 %
6 776

19 961
30 %
5 988

IAS 12.81(c)(i)
IAS 12.85

Rsultat avant impt


Taux national dimposition pour Socit Illustration
Charge dimpt attendue

IAS 12.84

Ajustement pour les carts de taux dimposition dans les pays


trangers

16

18

Ajustements pour les produits exonrs dimpt :


Relativement aux participations comptabilises selon la
mthode de la mise en quivalence
Autres produits exonrs dimpt

(18)
(18)

(4)
(6)

240
136

57
131

7 132

6 184

IAS 12.84

IAS 12.84

Ajustements pour les charges non dductibles :


Relativement la perte de valeur du goodwill
Autres charges non dductibles
Charge dimpt

Note dorientation : Charge dimpt sur le


rsultat
Des exemples des principales composantes de la
charge dimpt se trouvent dans IAS 12.80.

tats financiers consolids types 2012

71

IAS 12.79
IAS 12.80
IAS 12.80(a)
IAS 12.80(c)

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

Charge dimpt exigible


Charge dimpt diffr :
Naissance et renversement des diffrences temporaires
Utilisation des pertes fiscales inutilises

5 832

5 192

1 225
75

767
225

Charge dimpt

7 132

6 184

(85)

(95)

La charge dimpt comprend :

Produit dimpt diffr, comptabilis directement en autres


lments du rsultat global
IAS 12.81(ab)

La note 15 fournit des informations sur les actifs et les passifs dimpt
diffr. La note 20.3 fournit des informations sur limpt sur le rsultat
diffr comptabilis directement dans chaque composante des autres
lments du rsultat global.

28.

Rsultat par action et dividendes


Rsultat par action
Les rsultats de base et dilu par action ont t calculs partir du rsultat
attribuable aux actionnaires de la socit mre (Socit Illustration) comme
numrateur, cest--dire quaucun ajustement du rsultat na t ncessaire
en 2011 et 2012.
Le rapprochement entre le nombre moyen pondr dactions aux fins
du rsultat dilu par action et le nombre moyen pondr dactions
ordinaires utilis dans le calcul du rsultat de base par action se dtaille
comme suit :

IAS 33.70(a)

IAS 33.70(b)

Nombre moyen pondr dactions utilis dans le rsultat de


base par action
Actions prsumes tre mises sans contrepartie lgard
des paiements fonds sur des actions
Nombre moyen pondr dactions utilis dans le
rsultat dilu par action

IAS 1.137(a)
IAS 12.81(i)

72

2012
en
milliers
dactions

2011
en
milliers
dactions

12 520

12 000

17

21

12 537

12 021

Dividendes
Au cours de 2012, Socit Illustration a vers des dividendes de
3 000 000 dUM (nant en 2011) ses actionnaires, ce qui reprsente un
versement de 0,25 UM par action (nant par action en 2011).
galement au cours de 2012, les administrateurs ont propos de verser
un dividende de 6 885 000 UM (0,50 UM par action). tant donn que la
distribution de dividendes par Socit Illustration doit tre approuve lors
de lassemble des actionnaires, aucun passif cet gard nest comptabilis
dans les tats financiers consolids de 2012. Aucune incidence fiscale pour
Socit Illustration nest prvue lorsque les dividendes seront verss.

tats financiers consolids types 2012

29.
IAS 7.20

Ajustements des flux de trsorerie et variation nette du fonds de


roulement
Les ajustements pour les lments sans effet de flux de trsorerie et les
ajustements lis la variation du fonds de roulement suivants ont t
apports au rsultat avant impt afin dobtenir les flux de trsorerie
oprationnels :

Ajustements
Amortissement et dprciation dactifs non financiers
Profits rsultant des carts de change
Produits dintrts et de dividendes
Profits lis la juste valeur des actifs financiers
comptabiliss en rsultat net
Couvertures de flux de trsorerie reclasses des capitaux
propres
Charges dintrts
Perte de valeur des actifs financiers
Pertes lies la juste valeur des passifs financiers
comptabilises en rsultat net
Profit la cession dactifs non financiers
Charges relatives aux paiements fonds sur des actions
Charge dintrt lie aux rgimes prestations dfinies
Cots des services rendus au cours de la priode considre
et passs
Rendement des actifs du rgime
Rsultat des participations comptabilises selon la mthode
de la mise en quivalence
Variation de la juste valeur des immeubles de placement
Cots dacquisition inclus dans les activits oprationnelles
Autres
Total des ajustements

Variation nette du fonds de roulement


Variation des
Variation des
Variation des
Variation des
Variation des
personnel
Variation des
Variation des
connexes

stocks
clients et autres dbiteurs
fournisseurs et autres crditeurs
autres passifs
obligations au titre des autres avantages du
provisions
contrats de construction et des passifs

Total de la variation nette du fonds de roulement


IAS 7.43

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

7 942
(937)
(814)

6 061
(1 164)
(468)

(186)

(343)

260
955
72

(425)
907
864

30
(115)
298
2 488

70

466
2 267

1 608
(2 445)

2 130
(2 417)

(60)
(310)
223
(268)

(12)
(175)
76
(321)

8 741

7 516

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

7 823
995
(4 178)
(2 947)

5 573
1 202
(5 750)

(82)
(3 450)

23
(2 044)

(314)

(97)

(2 153)

(1 093)

En 2012, la contrepartie transfre pour lacquisition de Goodtech par le


Groupe (se reporter la note 5.1) comprenait un accord de paiement
ventuel slevant 600 000 UM la date dacquisition. La
comptabilisation initiale de ce passif et la dsactualisation subsquente de
20 000 UM (nant en 2011) sont des transactions non montaires ne
figurant pas dans le tableau des flux de trsorerie.

tats financiers consolids types 2012

73

30.

IAS 24.18(b)(i)
IAS 24.18(b)(ii)

IAS 24.19(d)
IAS 24.18(a)
IAS 24.18(b)

IAS 24.19(e)
IAS 24.18(a)
IAS 24.18(b)

IAS 24.19(f)

IAS 24.17(a)

IAS 24.17(b)

IAS 24.17(d)
IAS 24.17(e)

Transactions entre parties lies


Les parties lies du Groupe comprennent les entreprises associes et
lentit contrle conjointement, les principaux dirigeants, les rgimes
davantages postrieurs lemploi des membres du personnel du Groupe
et dautres parties lies comme il est expliqu ci-dessous. De plus, Socit
Illustration a contract auprs de son actionnaire principal, Fiducie de
placement LOM, un emprunt subordonn (se reporter la note 14.6 pour
en connatre les conditions) sur lequel sont verss des intrts de
200 000 UM (200 000 UM en 2011).
Sauf indication contraire, aucune des transactions ne comporte de
caractristiques ni de conditions spciales et aucune garantie na t donne
ou reue. Les soldes sont gnralement rgls en trsorerie.
30.1
Transactions avec des entreprises associes
Dans le but de rpondre aux demandes de ses clients en priode de pointe,
le Groupe a confi certains services-conseils aux professionnels dquipe,
une entreprise associe. En 2012, quipe a rendu des services valus
568 000 UM (590 000 UM en 2011). Le solde du montant d quipe, soit
20 000 UM (22 000 UM en 2011 et 18 000 UM en 2010), est inclus dans les
comptes fournisseurs.
30.2
Transactions avec une entit contrle conjointement
Au cours de 2012, Halftime a rendu des services valus 10 000 UM
(3 000 UM en 2011). Les montants sont comptabiliss en utilisant la
mthode de la consolidation proportionnelle. Il ny a aucun solde impay
au 31 dcembre 2012 (nant en 2011 et 2010).
30.3
Transactions avec les principaux dirigeants
Les principaux dirigeants du Groupe sont les membres du conseil
dadministration de Socit Illustration ainsi que ceux du comit excutif.
La rmunration des principaux dirigeants comprend les charges
suivantes :

Avantages du personnel court terme :


Salaires incluant les primes
Cots de la scurit sociale
Allocation pour voiture de fonction
Avantages postrieurs lemploi :
Rgimes de retraite prestations dfinies
Rgime de retraite cotisations dfinies
Indemnits de fin de contrat de travail
Paiements fonds sur des actions
Total de la rmunration

IAS 24.18

74

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

2 420
70
220
2 710

2 210
34
190
2 434

312
25
337
100
103

299
12
311

175

3 250

2 920

Au cours de 2012, certains des principaux dirigeants ont exerc des options
sur actions accordes dans le cadre du programme toile du Groupe et
dont le prix dexercice total slve 1 685 000 UM (nant en 2011).

tats financiers consolids types 2012

IAS 24.18(a)
IAS 24.18(b)

IAS 24.9(b)(v)

31.
IAS 1.114(d)(i)
IAS 37.86

IAS 37.92

Le Groupe permet aux membres de son personnel dobtenir des


emprunts limits court terme pour financer lachat de marchandises et
autres achats par lentremise des relations daffaires du Groupe. Ce
financement est galement offert aux principaux dirigeants du Groupe. En
2012, les principaux dirigeants du Groupe ont reu des emprunts court
terme totalisant 40 000 UM (38 000 UM en 2011). Le solde de 1 000 UM
(1 000 UM en 2011 et 2010) est inclus dans les clients et autres dbiteurs.
En 2012, le Groupe a eu recours aux services juridiques dun
administrateur de Socit Illustration de mme quau cabinet juridique
dans lequel il exerce une influence notable. La somme facture dans le
cadre de ces services juridiques sest leve 21 000 UM (nant en 2011),
tablie en fonction des tarifs normaux du march, et a t entirement
rgle la date de prsentation de linformation financire.
30.4
Transactions lies aux rgimes prestations dfinies
Les rgimes prestations dfinies constituent une partie lie. Les rgimes
prestations dfinies ne dtiennent aucune action dans Socit Illustration.
La seule transaction du Groupe avec les rgimes prestations dfinies a
trait aux cotisations verses aux rgimes (se reporter la note 21.3).
Passifs ventuels
Diverses rclamations relatives des garanties et des actions judiciaires
ont t intentes contre le Groupe au cours de lexercice. moins quelle
ne les ait comptabilises dans les provisions (se reporter la note 22), la
direction estime que ces rclamations sont injustifies et quil est peu
probable que le Groupe ait les rgler. Cette valuation est cohrente avec
celle dun conseiller juridique externe indpendant.
Aucune information additionnelle nest fournie lgard de ces
ventualits afin de ne pas causer de prjudice srieux la position du
Groupe dans les conflits connexes.

32.

Risques dcoulant dinstruments financiers

IAS 1.114(d)(ii)

O bjec tifs et politiques en matire de ges tion des ris ques

IFRS 7.33

Le Groupe est expos diffrents risques relativement aux instruments


financiers. Les actifs et les passifs financiers du Groupe sont rsums, par
catgories, la note 14.1. Les principaux types de risques sont le risque de
march, le risque de crdit et le risque de liquidit.
Le Groupe gre les risques partir du sige social, en troite
collaboration avec le conseil dadministration. Les objectifs poursuivis
visent sassurer que les flux de trsorerie court et moyen terme sont
suffisants en rduisant lexposition aux marchs des capitaux. Les
placements financiers long terme sont grs de manire en tirer des
rendements durables.
Le Groupe ne ngocie pas activement dactifs financiers des fins
spculatives et ne vend pas doptions. Les principaux risques financiers
auxquels le Groupe est expos sont dcrits plus loin.

IFRS 7.IG15

32.1
Analyse du risque de march
Les instruments financiers du Groupe lexposent au risque de march, plus
particulirement au risque de change, au risque de taux dintrt et
certains autres risques de prix, lesquels dcoulent la fois des activits
oprationnelles et des activits dinvestissement.

tats financiers consolids types 2012

75

IFRS 7.33(a)

IFRS 7.33(b)
IFRS 7.IG15

S ens ibilit aux monnaies trangres

Le Groupe ralise la plupart de ses transactions en unit montaire UM


(UM). Lexposition au risque de taux de change dcoule des ventes et des
achats que le Groupe effectue ltranger, lesquels sont principalement
libells en dollars amricains ($ US) et en livres sterling (). Le Groupe
dtient galement un placement en obligations en dollars amricains. De
plus, le Groupe a conclu un emprunt en dollars amricains, qui a servi
financer lacquisition dun immeuble de placement aux tats-Unis. Cet
emprunt a t dsign comme tant la juste valeur par le biais du rsultat
net.
Afin dattnuer lexposition du Groupe au risque de change, les flux de
trsorerie qui ne sont pas exprims en unit montaire UM font lobjet
dun suivi et des contrats de change terme sont conclus conformment
aux politiques en matire de gestion des risques du Groupe. En rgle
gnrale, les procdures de gestion des risques du Groupe font la
distinction entre les flux de trsorerie court terme en monnaie trangre
(exigibles en moins de six mois) et les flux de trsorerie plus long terme
(exigibles aprs six mois). Lorsque les montants verser et recevoir en
une monnaie trangre particulire se compensent largement, aucune autre
activit de couverture nest entreprise. Les contrats de change terme
servent principalement pour les expositions long terme importantes des
monnaies trangres, qui ne devraient pas tre compenses par dautres
transactions en monnaies trangres.
Le Groupe ne conclut aucun contrat de change terme pour rduire
lexposition au risque de change de lemprunt du Groupe libell en dollars
amricains quil a contract pour financer lacquisition dun immeuble de
placement aux tats-Unis. Lemprunt est dsign comme tant la juste
valeur par le biais du rsultat net afin de rduire significativement les
incohrences dvaluation entre limmeuble de placement et lemprunt
connexe, cest--dire quune perte de change sur limmeuble de placement
est compense par un profit sur lemprunt connexe. Par consquent,
lemprunt nest pas compris dans lvaluation de lexposition au risque de
change faite par la direction.
Les actifs et les passifs financiers libells en monnaies trangres qui
exposent le Groupe au risque de change sont prsents ci-aprs. Les
montants prsents sont ceux divulgus aux principaux dirigeants et ont
t convertis en unit montaire UM au cours de clture :
Exposition court terme

$ US
en
milliers
dUM

en
milliers
dUM

Autres
en
milliers
dUM

Exposition
long
terme
$ US
en
milliers
dUM

31 dcembre 2012
Actifs financiers
Passifs financiers

4 518
710

3 629
1 658

308

1 363

Exposition totale

3 808

1 971

308

1 363

31 dcembre 2011
Actifs financiers
Passifs financiers

2 920
586

1 840
1 368

233

1 442

Exposition totale

2 334

472

233

1 442

31 dcembre 2010
Actifs financiers
Passifs financiers

2 503
628

1 488
1 466

188

1 499

Exposition totale

1 875

22

188

1 499

IFRS 7.34(a)

IFRS 7.34(c)

76

tats financiers consolids types 2012

IFRS 7.40(a)
IFRS 7.40(b)
IFRS 7.IG36

Le tableau suivant illustre la sensibilit du rsultat net et des capitaux


propres relativement aux actifs et aux passifs financiers du Groupe et aux
cours de change du dollar amricain et de la livre sterling par rapport
lunit montaire UM, toutes autres choses tant gales par ailleurs. Il
suppose une variation du cours de lunit montaire UM par rapport au
dollar amricain de 10 % pour lexercice clos le 31 dcembre 2012 (10 %
en 2011 et 2010). Quant au cours de lunit montaire UM par rapport la
livre sterling, la variation a t tablie 5 % (5 % en 2011 et 2010). Ces
deux pourcentages ont t dtermins en fonction de la volatilit moyenne
des cours de change sur le march au cours des douze mois prcdents.
Lanalyse de sensibilit sappuie sur les instruments financiers libells en
monnaies trangres dtenus par le Groupe chaque date de prsentation
de linformation financire. Elle tient galement compte des contrats de
change terme qui compensent les effets des variations des cours de
change.
Lincidence dun renforcement de lunit montaire UM par rapport
au dollar amricain de 10 % (10 % en 2011 et 2010) et par rapport la livre
sterling de 5 % (5 % en 2011 et 2010) aurait t la suivante :
$ US
en
milliers
dUM
31 dcembre 2012
31 dcembre 2011
31 dcembre 2010

Rsultat net

Autres
en
en
milliers milliers
dUM
dUM

(97)
(53)
(67)

(99)
(24)
(1)

(197)
(77)
(68)

Capitaux propres
$ US

Autres
en
en
en
milliers milliers milliers
dUM
dUM
dUM
(47)
(3)
(27)

(99)
(24)
(1)

(147)
(27)
(28)

Lincidence dun affaiblissement de lunit montaire UM par rapport au


dollar amricain de 10 % (10 % en 2011 et 2010) et par rapport la livre
sterling de 5 % (5 % en 2011 et 2010) aurait t la suivante :
$ US
en
milliers
dUM
31 dcembre 2012
31 dcembre 2011
31 dcembre 2010

Rsultat net

Autres
en
en
milliers milliers
dUM
dUM

97
53
67

97
20
(2)

195
73
65

Capitaux propres
$ US

Autres
en
en
en
milliers milliers milliers
dUM
dUM
dUM
37
13
32

97
20
(2)

135
33
30

IFRS 7.42

Lexposition au cours de change varie au cours de lexercice en fonction du


volume de transactions ralises ltranger. Nanmoins, lanalyse
prcdente est considre comme reprsentative de lexposition du
Groupe au risque de change.

IFRS 7.33(a)

S ens ibilit au taux dintrt

IFRS 7.33(b)

Conformment sa politique, le Groupe vise attnuer lexposition du


financement long terme au risque de flux de trsorerie. Les emprunts
plus long terme portent donc habituellement intrt taux fixe. Au
31 dcembre 2012, les emprunts bancaires du Groupe lexposent aux
fluctuations des taux dintrt du march, puisque ces emprunts portent
intrt taux variable. Les autres emprunts portent intrt taux fixe. Les
placements en obligations du Groupe portent tous intrt taux fixe.
Lexposition aux taux dintrt relativement aux fonds du march
montaire dtenus par le Groupe est considre comme ngligeable.

tats financiers consolids types 2012

77

IFRS 7.40(b)
IFRS 7.IG36

Le tableau suivant illustre la sensibilit du rsultat net et des capitaux


propres un changement raisonnablement possible des taux dintrt de
1 % (1 % en 2011 et 2010). Ce changement est considr comme
raisonnablement possible selon les observations de la conjoncture actuelle
du march. Les calculs sont fonds sur une variation des taux dintrt
moyens du march pour chaque priode et sur les instruments financiers
dtenus chaque date de prsentation de linformation financire, qui sont
sensibles aux variations des taux dintrt, toutes les autres variables restant
constantes.
Rsultat net
en milliers
en milliers
dUM
dUM
+1 %
36
32
37

IFRS 7.40(a)

31 dcembre 2012
31 dcembre 2011
31 dcembre 2010

IFRS 7.33(a)

S ens ibilit un autre ris que de prix

IFRS 7.40(a)
IFRS 7.40(b)

IFRS 7.40(b)

IFRS 7.33(b)

IFRS 7.40(a)
IFRS 7.40(b)

78

1%
(36)
(32)
(37)

Capitaux propres
en milliers
en milliers
dUM
dUM
+1 %
26
23
22

1%
(16)
(14)
(12)

Le Groupe est expos un autre risque de prix en raison des titres de


capitaux propres cots, de la participation dans XY lte et des dbentures
cotes quil dtient (se reporter la note 14.3).
Au cours de 2012, une volatilit moyenne de 20 % (18 % en 2011 et
17 % en 2010) a t observe pour les titres de capitaux propres cots.
Cette volatilit est considre comme une base adquate pour estimer
lincidence quun changement raisonnablement possible du risque de
march aurait pu avoir sur le rsultat net et les capitaux propres la date de
prsentation de linformation financire. Si le cours de ces titres avait
augment ou diminu de ce pourcentage, les autres lments du rsultat
global et les capitaux propres auraient vari de 85 000 UM (62 000 UM en
2011 et 57 000 UM en 2010). Les titres de capitaux propres cots sont
classs comme tant disponibles la vente; par consquent, il ny a aucune
incidence sur le rsultat net.
La sensibilit du Groupe au risque de prix relativement sa
participation dans XY lte ne peut tre tablie de faon fiable en raison de
nombreuses incertitudes lgard des activits futures de lentreprise (se
reporter la note 14.3 pour en savoir davantage).
Les titres de capitaux propres cots et la participation dans XY lte
sont considrs comme des placements stratgiques long terme.
Conformment aux politiques du Groupe, aucune activit de couverture
particulire nest ralise lgard de ces investissements, qui font lobjet
dun suivi constant et dont les droits de vote en dcoulant sont utiliss
dans lintrt du Groupe.
La volatilit moyenne des dbentures cotes est de 15 % en 2012
(13 % en 2011 et 9 % en 2010). Si le cours de march avait augment ou
diminu de ce pourcentage, les autres lments du rsultat global et les
capitaux propres auraient augment ou diminu de 15 000 UM
(15 000 UM en 2011 et 9 000 UM en 2010). Puisque aucune de ces
dbentures classes comme tant disponibles la vente na t vendue au
cours des priodes considres, il ny a aucune incidence sur le rsultat net
( moins que des baisses de la juste valeur en de du cot ne soient
considres comme la consquence dune dprciation de lactif).

tats financiers consolids types 2012

IFRS 7.33(a)
IFRS 7.36(a)

32.2
Analyse du risque de crdit
Le risque de crdit sentend du risque quune partie au contrat manque
lune de ses obligations envers le Groupe. Le Groupe est expos ce risque
en raison de divers instruments financiers, par exemple lorsquil accorde
des prts et crances ses clients, quil fait des dpts ou quil investit dans
des obligations, etc. Lexposition maximum du Groupe au risque de crdit
est limite la valeur comptable des actifs financiers comptabiliss au
31 dcembre, comme le rsume le tableau suivant :

Catgories dactifs financiers valeurs


comptables :
Obligations
Dbentures cotes
Fonds du march montaire
Instruments financiers drivs
Trsorerie et quivalents de trsorerie
Clients et autres dbiteurs

IFRS 7.33(b)

IFRS 7.36(c)

IFRS 7.37(a)
IFRS 7.IG28

IFRS 7.36(c)
IFRS 7.IG23

2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

2010
en
milliers
dUM

2 814
97
655
582
34 789
30 945

2 992
112
649
212
11 237
23 441

3 124
90
631
490
10 007
18 873

69 882

38 643

33 215

Le Groupe effectue un suivi continu des dfaillances des clients et dautres


contreparties, soit sur une base individuelle, soit par groupe, et les
contrles de risque de crdit tiennent compte de cette information.
Lorsque leur cot est raisonnable, le Groupe obtient et utilise des
notations externes de crdit ou des rapports sur des clients ou autres
contreparties. Le Groupe a pour politique de traiter uniquement avec des
parties solvables.
La direction du Groupe estime que la qualit du crdit de tous les
actifs financiers dcrits ci-dessus, qui ne sont pas dprcis ou en
souffrance chaque date de clture du 31 dcembre, est bonne.
Au 31 dcembre, le Groupe a certaines crances clients qui ne sont pas
rgles la date dchance contractuelle, mais qui ne sont pas considres
comme dprcies. Les montants au 31 dcembre, analyss par dure
jusqu la date dchance, se dtaillent comme suit :
2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

2010
en
milliers
dUM

Pas plus de trois mois


Plus de trois mois mais pas plus de six mois
Plus de six mois mais pas plus de un an
Plus de un an

671
90
55
2

602
88
15
1

367
41
2
1

Total

818

706

411

En ce qui a trait aux clients et autres dbiteurs, le Groupe nest expos


aucun risque de crdit important lgard dune partie en particulier ou
dun groupe de parties prsentant des caractristiques similaires. Les
crances clients sont composes dun grand nombre de clients prsents
dans divers secteurs dactivit et diverses rgions gographiques. En se
fondant sur lhistorique des taux de dfaillance des clients, la direction
estime que la qualit du crdit des crances clients qui ne sont pas en
souffrance ni dprcies est bonne.

tats financiers consolids types 2012

79

IFRS 7.36(c)

IFRS 7.36(a)
IFRS 7.36(c)
IFRS 7.IG23(a)
IFRS 7.20(e)

IFRS 7.33(a)
IFRS 7.33(b)
IFRS 7.39(c)

IFRS 7.39(c)
IFRS 7.B11F

Le risque de crdit de la trsorerie et des quivalents de trsorerie, des


fonds du march montaire, des dbentures et des instruments financiers
drivs est considr comme ngligeable, puisque les contreparties sont des
banques rputes dont les notations externes de crdit sont excellentes.
Aucune perte de valeur na t comptabilise lgard des obligations
(placements dtenus jusqu leur chance, se reporter la note 14.2), qui
ont obtenu la notation AA de Standard & Poors et qui ne sont pas en
souffrance. Les valeurs comptables prsentes ci-dessus reprsentent le
risque de crdit maximum auquel le Groupe est expos lgard de ces
instruments.
32.3
Analyse des risques de liquidit
Le risque de liquidit sentend du risque que le Groupe ne soit pas en
mesure dhonorer ses engagements. Le Groupe gre ses besoins de
liquidits en effectuant tant un suivi des paiements prvus sur les passifs
financiers long terme que des prvisions dentres et de sorties de
trsorerie dans le cadre des activits quotidiennes. Les donnes utilises
pour lanalyse des flux de trsorerie correspondent celles utilises dans
lanalyse des chances contractuelles prsente plus loin. Les besoins de
liquidits font lobjet de suivis quotidien et hebdomadaire, de mme que
sur une base ajuste de prvisions sur 30 jours. Les besoins de liquidits
long terme sur des priodes de 180 jours et de 360 jours sont tablis tous
les mois. Les exigences de trsorerie nette sont compares aux facilits
demprunt disponibles afin de dterminer les marges dencaissement ou les
dficits. Lanalyse montre sil est prvu que les facilits demprunt
disponibles seront suffisantes pour la priode considre.
Lobjectif du Groupe est de conserver de la trsorerie et des titres
ngociables afin de combler ses besoins de liquidits pour des priodes
dune dure minimum de 30 jours. Cet objectif a t atteint pour les
priodes de prsentation de linformation financire. Le financement des
besoins de liquidits long terme est garanti par des facilits de crdit
consenties dun montant adquat et par la capacit du Groupe de cder des
actifs financiers non courants.
Le Groupe considre les flux de trsorerie quil prvoit tirer des actifs
financiers dans son valuation et dans sa gestion du risque de liquidit, en
particulier la trsorerie et les crances clients. La trsorerie et les crances
clients actuelles du Groupe (se reporter la note 14) excdent
significativement les besoins courants en sorties de trsorerie. Lchance
contractuelle des flux de trsorerie dcoulant des clients et autres dbiteurs
est tablie six mois.
Au 31 dcembre 2012, les chances contractuelles des passifs
financiers non drivs du Groupe (y compris les versements dintrts, le
cas chant) se dtaillent comme suit :

IFRS 7.39(a)
IFRS 7.B11

31 dcembre 2012
Emprunts en dollars amricains
Autres emprunts bancaires
Obligation non convertible
Obligation au titre de contrats de
location-financement
Fournisseurs et autres crditeurs
Total

80

tats financiers consolids types 2012

Courants
Moins de
6
six mois
12 mois
en
en
milliers
milliers
dUM
dUM

Non courants
1
Plus de
5 ans
5 ans
en
en
milliers
milliers
dUM
dUM

280
4 565
208

280

208

1 761

8 888

8 215

364
8 547

364

1 415

3 539

13 964

852

12 064

11 754

Les chances contractuelles des passifs financiers non drivs du Groupe


pour les priodes de prsentation de linformation financire prcdentes
se dtaillent comme suit :
IFRS 7.39(a)
IFRS 7.B11

31 dcembre 2011
Emprunts en dollars amricains
Autres emprunts bancaires
Obligation non convertible
Obligation au titre de contrats de
location-financement
Fournisseurs et autres crditeurs
Total
IFRS 7.39(a)
IFRS 7.B11

31 dcembre 2010
Emprunts en dollars amricains
Autres emprunts bancaires
Obligation non convertible
Obligation au titre de contrats de
location-financement
Fournisseurs et autres crditeurs
Total

Courants
Moins de
6
six mois
12 mois
en
en
milliers
milliers
dUM
dUM

Non courants
1
Plus de
5 ans
5 ans
en
en
milliers
milliers
dUM
dUM

289
3 124
208

289

208

1 781

9 303

8 508

363
6 590

363

1 432

4 072

10 574

860

12 516

12 580

Courants
Moins de
6
six mois
12 mois
en
en
milliers
milliers
dUM
dUM

Non courants
1
Plus de
5 ans
5 ans
en
en
milliers
milliers
dUM
dUM

304
3 543
208

304

208

1 861

9 718

8 638

414
7 104

414

1 429

4 531

11 573

926

13 008

13 169

Les montants des tableaux prcdents refltent les flux de trsorerie


contractuels non actualiss pouvant diffrer des valeurs comptables des
passifs la date de prsentation de linformation financire. Lemprunt
subordonn dun actionnaire dont le montant slve 5 000 000 dUM
pour toutes les priodes de prsentation de linformation financire nest
pas inclus, puisquil nest remboursable qu la liquidation de Socit
Illustration. Les versements dintrts annuels de cet emprunt slvent
200 000 UM.
Pour valuer et grer les risques de liquidit des instruments financiers
drivs, le Groupe considre la fois les entres et les sorties contractuelles
de trsorerie. Au 31 dcembre 2012, les chances contractuelles des flux
de trsorerie dcoulant des actifs et passifs financiers drivs du Groupe
sont les suivantes :
IFRS 7.39(b)
IFRS 7.B11

31 dcembre 2012
Contrats terme rgls sur la base du montant brut
Sorties de trsorerie
Entres de trsorerie
Total

Courants
Moins de
6 12
six mois
mois
en
en
milliers
milliers
dUM
dUM
(212)
300

(6 978)
7 509

88

531

tats financiers consolids types 2012

81

IFRS 7.34(a)

Les chances contractuelles des flux de trsorerie dcoulant des actifs et


passifs financiers drivs du Groupe pour les priodes de prsentation de
linformation financire prcdentes sont les suivantes :

IFRS 7.39(b)
IFRS 7.B11

Courants
Moins de
6 12
six mois
mois
en
en
milliers
milliers
dUM
dUM

31 dcembre 2011
Contrats terme rgls sur la base du montant brut
Sorties de trsorerie
Entres de trsorerie
Total
IFRS 7.39(b)
IFRS 7.B11

31 dcembre 2010
Contrats terme rgls sur la base du montant brut
Sorties de trsorerie
Entres de trsorerie
Total

(190)
203

(7 100)
7 050

13

(50)

Courants
Moins de
6 12
six mois
mois
en
en
milliers
milliers
dUM
dUM
(201)
202

(6 540)
7 060

520

Les instruments financiers drivs refltent les contrats de change terme


(se reporter la note 14.5) qui seront rgls sur la base du montant brut.
33.
IAS 1.134

IAS 1.135(a)(i)

IAS 1.135(a)(ii)

IAS 1.135(a)(iii)

82

Politiques et procds de gestion du capital


Les objectifs du Groupe lgard de la gestion du capital sont les suivants :
Sassurer que le Groupe a la capacit de poursuivre son exploitation;
Fournir un rendement adquat aux actionnaires.
Pour ce faire, le Groupe fixe le prix de ses produits et services
proportionnellement au niveau de risque.
Le Groupe gre son capital sur la base de la valeur comptable des
capitaux propres et de lemprunt subordonn, dduction faite de la
trsorerie et des quivalents de trsorerie prsents dans ltat de la
situation financire et des couvertures de flux de trsorerie comptabilises
dans les autres lments du rsultat global.
Le Groupe cherche grer son capital de manire conserver un ratio
capital/financement total entre 1:6 et 1:4. Cet objectif respecte les clauses
restrictives lies lemprunt subordonn obtenu de lactionnaire principal
de Socit Illustration en 2009 (se reporter la note 14.6).
La direction dtermine le montant du capital requis afin de maintenir
une structure de financement globale efficace tout en vitant un
endettement excessif. Pour ce faire, elle tient compte du niveau de
subordination des diffrentes dettes du Groupe. Le Groupe gre sa
structure de capital et y apporte des rajustements en fonction des
changements qui touchent la conjoncture conomique et des
caractristiques de risque des actifs sous-jacents. Afin de maintenir ou de
rajuster sa structure de capital, le Groupe peut tre amen modifier le
montant des dividendes distribus aux actionnaires, rembourser du
capital aux actionnaires, mettre de nouvelles actions ou vendre des
actifs afin de rduire la dette.

tats financiers consolids types 2012

La structure de capital des priodes de prsentation de linformation


financire considres se dtaille comme suit :
2012
en
milliers
dUM

2011
en
milliers
dUM

2010
en
milliers
dUM

Total des capitaux propres


Emprunt subordonn
Couvertures de flux de trsorerie
Trsorerie et quivalents de trsorerie

83 914
5 000
(469)
(34 789)

52 388
5 000
160
(11 237)

39 153
5 000
(312)
(10 007)

Capital

53 656

46 311

33 834

Total des capitaux propres


Emprunts

83 914
25 815

52 388
24 644

39 153
25 223

109 729

77 032

64 376

0,49

0,60

0,53

IAS 1.135(b)

Financement total
Ratio capital/financement total
IAS 1.135(d)

Le Groupe a respect les clauses restrictives, y compris le maintien de


certains ratios lis au capital, depuis que lemprunt subordonn a t
obtenu en 2009. La baisse du ratio en 2012 dcoule directement du
financement de lacquisition de Goodtech (se reporter la note 5.1).

34.

vnements postrieurs la date de clture


Aucun vnement important donnant lieu ou ne donnant pas lieu des
ajustements nest survenu entre la date de clture du 31 dcembre et la date
de lautorisation.

IAS 10.3

35.
IAS 10.17

Autorisation des tats financiers


Les tats financiers consolids de lexercice termin le 31 dcembre 2012
(incluant les chiffres comparatifs) ont t approuvs par le conseil
dadministration le 8 mars 2013.

C. Excutif
(Membre du conseil 1)

C. Finance
(Membre du conseil 2)

tats financiers consolids types 2012

83

SOCIT ILLUSTRATION LTE 31 DCEMBRE 2012

Annexes

Annexe A : Prsenter le compte de


rsultat selon la mthode des
charges par fonction
IAS 1.99

IAS 1.104

IAS 1.99 permet la prsentation, dans un compte de rsultat, de lanalyse


des charges laide dune classification fonde soit sur la nature des
charges, soit sur la fonction des charges au sein dune entit. Il incombe
la direction dvaluer quelle prsentation permet de reflter linformation
fiable la plus pertinente.
La prsentation selon la nature des charges est illustre dans le corps
des tats financiers types. La prsentation selon la fonction des charges est
illustre dans la prsente annexe. La prsente annexe prsente un compte
de rsultat spar, cest--dire que les autres lments du rsultat global
sont prsents dans un tat du rsultat global spar (se reporter au corps
des tats financiers types).
Si lentit prsente un seul tat du rsultat global (se reporter
lannexe B), la prsentation des charges par fonction comprise dans la
prsente annexe peut remplacer la prsentation des charges par nature
montre dans lannexe B.
La prsentation selon la nature des charges ou la prsentation selon la
fonction des charges na aucune incidence sur les exigences de prsentation
des autres lments du rsultat global; elle ne se rpercute que sur le
compte de rsultat.
La prsentation du compte de rsultat selon la fonction des charges
impose certaines considrations additionnelles :
Des informations fournir additionnelles quant la nature de
certaines charges sont requises, y compris les charges au titre des
avantages du personnel et lamortissement et la dprciation dactifs
non financiers;
La prsentation de postes particuliers dans le compte de rsultat dans
lesquels certaines transactions ou certains montants sont
comptabiliss (pour des exemples, se reporter la note 9, la note 10
et la note 21 des tats financiers types) doit tenir compte des postes
rels prsents dans le compte de rsultat selon la fonction des
charges.
En outre, lorsquune entit inclut lanalyse du rsultat net des activits
abandonnes dans les notes aux tats financiers (se reporter la note 19),
ces informations doivent tre prsentes dans le mme format que le
compte de rsultat principal. Cela contribuera une meilleure
comprhension des effets financiers des activits abandonnes.

86

tats financiers consolids types 2012

Compte de rsultat consolid


Notes

IAS 1.51(c)
IAS 1.51(d), (e)
IAS
IAS
IAS
IAS
IAS
IAS
IAS
IAS

1.82(a)
1.85
1.85
1.85
1.85
1.85
1.85
1.85

IAS 1.85

IAS 1.82(c)

IAS 1.82(b)
IAS 1.85
IAS 1.85

IAS 1.82(d)

Produits
Cot des ventes
Marge brute
Autres produits
Cots de distribution
Charges administratives
Dpenses de recherche et de dveloppement
Variation de la juste valeur des immeubles de
placement
Autres charges
Rsultat oprationnel
Quote-part du rsultat des participations
comptabilises selon la mthode de la mise en
quivalence
Charges financires
Produits financiers
Autres lments financiers
Rsultat avant impt
Charge dimpt
Rsultat pour lexercice des activits
poursuivies

2012
en milliers
dUM

2011
en milliers
dUM

206 193
(111 523)
94 670
427
(12 213)
(48 853)
(1 690)

191 593
(103 606)
87 987
641
(11 473)
(45 894)
(1 015)

13

310
(11 032)
21 619

175
(11 270)
19 151

7
25
25
26

60
(3 473)
994
3 388
22 588

12
(3 594)
793
3 599
19 961

27

(7 132)

(6 184)

15 456

13 777

IAS 1.82(ea)

Rsultat pour lexercice des activits


abandonnes

IAS 1.55

Rsultat pour lexercice

15 447

13 452

IAS 1.83(a)(i)
IAS 1.83(a)(ii)

Rsultat pour lexercice attribuable aux :


Participations ne donnant pas le contrle
Propritaires de la socit mre

121
15 326

116
13 336

15 447

13 452

IAS
IAS
IAS
IAS

33.67A
33.66
33.68A
33.66

IAS
IAS
IAS
IAS

33.67A
33.66
33.68A
33.66

Rsultat par action


Rsultat de base par action
Rsultat des activits poursuivies
Rsultat des activits abandonnes
Total
Rsultat dilu par action
Rsultat des activits poursuivies
Rsultat des activits abandonnes
Total

19

28

(9)

(325)

UM

UM

1,22
(0,00)

1,14
(0,03)

1,22

1,11

1,22
(0,00)

1,14
(0,03)

1,22

1,11

tats financiers consolids types 2012

87

Annexe B : tat du rsultat global


prsent dans un seul tat
Le corps de ces tats financiers types prsente ltat du rsultat global dans
deux tats (se reporter aux directives sur le compte de rsultat consolid). La
prsente annexe illustre loption de prsenter un seul tat, soit le rsultat global
(selon la nature des charges).
Les exigences quant aux informations fournir demeurent toutefois les
mmes (se reporter aux directives sur ltat consolid du rsultat global).
En rgle gnrale, il faudra personnaliser les mthodes comptables de
manire ce quelles fassent rfrence ltat du rsultat global et non au
compte de rsultat, sil y a lieu. Une personnalisation sera, par exemple,
ncessaire afin de tenir compte du fait que les activits abandonnes sont
prsentes sur une ligne distincte dans ltat du rsultat global (se reporter la
note 4.10). Toutefois, le terme rsultat net continue de sappliquer.
Lexemple de ltat du rsultat global prsent dans un seul tat se trouve
ci-aprs.

tat consolid du rsultat global


Notes

IAS 1.51(c)
IAS 1.51(d), (e)

2012
en milliers
dUM

2011
en milliers
dUM

1.82(a)
1.85
1.85
1.85
1.85
1.85
1.85
1.85

Produits
Autres produits
Variations des stocks
Cots des matriaux
Charge au titre des avantages du personnel
Variation de la juste valeur des immeubles de placement
Amortissement et dprciation dactifs non financiers
Autres charges
Rsultat oprationnel

206 193
427
(7 823)
(42 634)
21 (114 190)
13
310
(7 942)
(12 722)
21 619

191 593
641
(5 573)
(40 666)
(108 673)
175
(6 061)
(12 285)
19 151

IAS 1.82(c)

Quote-part du rsultat des participations comptabilises


selon la mthode de la mise en quivalence
Charges financires
Produits financiers
Autres lments financiers
Rsultat avant impt

7
25
25
26

60
(3 473)
994
3 388
22 588

12
(3 594)
793
3 599
19 961

IAS
IAS
IAS
IAS
IAS
IAS
IAS
IAS

IAS 1.82(b)
IAS 1.85
IAS 1.85

IAS 1.82(d)

Charge dimpt
Rsultat pour lexercice des activits poursuivies

27

(7 132)
15 456

(6 184)
13 777

IAS 1.82(ea)
IAS 1.55

Rsultat pour lexercice des activits abandonnes


Rsultat pour lexercice

19

(9)
15 447

(325)
13 452

88

tats financiers consolids types 2012

IAS 1.82A(a)
IAS 16.77(f)
IAS 1.90,
1.91(b)
IAS 1.82A(b)

IFRS 7.23(c), (d)


IAS 1.92
IFRS 7.20(a)(ii)
IAS 1.92
IAS 21.52(b)
IAS 1.82A

IAS 1.92
IAS 1.90,
1.91(b)
IAS 1.81A

Autres lments du rsultat global :


lments qui ne seront pas reclasss
ultrieurement en rsultat net
Rvaluation des terrains
Impt sur le rsultat relatif aux lments non reclasss
lments qui seront reclasss ultrieurement en
rsultat net
Couvertures de flux de trsorerie
profits (pertes) de lexercice
reclassement en rsultat net
Actifs financiers disponibles la vente
profits (pertes) de lexercice
reclassement en rsultat net
carts de change provenant de la conversion des
tablissements ltranger
Quote-part des autres lments du rsultat global des
participations comptabilises selon la mthode de la
mise en quivalence
reclassement en rsultat net
Impt sur le rsultat relatif aux lments qui seront
reclasss
Autres lments du rsultat global pour lexercice,
aprs impt

11
15

303
(91)

14
367
260

(47)
(425)

113
(50)

35

(664)

(341)

5
(3)

14

15

176
416

95
(683)

IAS 1.81A

Total du rsultat global pour lexercice

15 863

12 769

IAS 1.81B(a)(i)
IAS 1.81B(a)(ii)

Rsultat pour lexercice attribuable aux :


Participations ne donnant pas le contrle
Propritaires de la socit mre

121
15 326

116
13 336

15 447

13 452

121
15 742

116
12 653

15 863

12 769

UM

UM

IAS 1.81B(b)(i)
IAS 1.81B(b)(ii)

IAS
IAS
IAS
IAS

33.66
33.66
33.68
33.66

IAS
IAS
IAS
IAS

33.68
33.66
33.68
33.66

Total du rsultat global pour lexercice attribuable


aux :
Participations ne donnant pas le contrle
Propritaires de la socit mre

Rsultat par action


Rsultat de base par action
Rsultat des activits poursuivies
Rsultat des activits abandonnes
Total
Rsultat dilu par action
Rsultat des activits poursuivies
Rsultat des activits abandonnes
Total

28

1,22
(0,00)

1,14
(0,03)

1,22

1,11

1,22
(0,00)

1,14
(0,03)

1,22

1,11

tats financiers consolids types 2012

89

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aujourdhui parmi les chefs de file dans les domaines de la certification,
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