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PERSPECTIVAS

www.traders-mag.es 03.2014

Cmo hacer un plan de


trading de forma sencilla y rpida
Los primeros pasos

La nica forma de tener xito en trading de forma sistemtica en el tiempo, es trabajar con un plan de trading
establecido. Para elaborarlo, slo tenemos que trabajar en cuatro aspectos. La gestin monetaria, anlisis de
mercado, sistema de trading y la psicologa.

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Composicin de un plan de trading

puede dar mucha informacin, tambin se forman patro-

Cada uno de ellos tiene mayor o menor importancia en

nes de velas recurrentes que nos ayudan a anticipar movi-

la ponderacin de un plan de trading, pero si alguno de

mientos en el mercado. Fue creado hace unos 250 aos por

ellos no funciona, o simplemente no existe, nuestro plan

un Trader Japons llamado Munehisa Homma (1724-1803),

de trading fracasar.

operaba en el mercado de futuros del arroz y fue capaz de


realizar ms de cien operaciones ganadoras consecutivas.

Anlisis de mercado
Muchos analistas se definen como puramente tcnicos y

Anlisis Fundamental

no quieren ni or hablar de los datos fundamentales, otros

Los puntos concretos en los que se basa el Anlisis Fun-

se encasillan como analistas fundamentales llegando en

damental son, el valor burstil de la accin respecto a la

ocasiones a criticar el Anlisis Tcnico. Un trader de xi-

oferta-demanda, el valor contable de la accin segn los

to, utiliza todas las herramientas que tiene a su alcance

libros de contabilidad y el valor terico o intrnseco de la

para conseguir aquello por lo que est luchando, hacer

accin donde se realiza un examen detallado de todos

buen trading.

los datos relevantes de la empresa, analizando diferentes

Si usted quiere tener una ventaja competitiva frente

ratios: de liquidez, tesorera, solvencia, endeudamien-

a otros operadores, analice el mercado utilizando el An-

to, rentabilidad, activos, recursos propios, etc. En base

lisis tcnico y fundamental, est siempre atento a cual-

a todo ello se calcula un valor objetivo de precio de la

quier noticia, acontecimiento geopoltico, catstrofe o

accin.

datos macroeconmicos que se publican a diario y que

Calendario econmico

influyen directamente en los mercados.

Diariamente se publica una gran cantidad datos ma-

El Anlisis Tcnico: Chartismo e indicadores tcnicos

croeconmicos de organismos oficiales de todos los pa-

El Chartismo estudia la evolucin del mercado tratando

ses del mundo y entidades privadas. Tasas de desempleo,

de identificar patrones recurrentes del comportamiento

PIB, IPC, PMI, libro beige de la Fed, y muchos otros. Son

del precio en el pasado, para intentar adivinar un futuro

trminos que debera conocer, entender, barajar y domi-

movimiento del mercado. Analiza nicamente el precio

nar si quiere tener alguna posibilidad de xito en trading.

y su comportamiento. Nos ayudar a identificar las ten-

Algunos datos macro mueven los mercados financie-

dencias, zonas de soporte y resistencia, y formaciones de

ros en el largo plazo y generan fuerte volatilidad justo en

figuras de cambio o consolidacin de tendencia.

el momento de su publicacin. Es necesario saber que

Los indicadores y osciladores tcnicos renen un con-

datos van a publicarse durante la jornada, el impacto que

junto de datos elaborados con base


a procedimientos matemticos o estadsticos que nos proporcionan una

G1) Composicin de un plan de trading

visin ms objetiva para la interpretacin de las formaciones chartistas.


En ocasiones pueden generar divergencias con el grfico de precios y
anticipar as posibles cambios en la
tendencia. La mayora de indicadores
nos dan seales directas de compra
o venta directa, pero lo ms aconsejable es utilizarlos como una herramienta ms de anlisis de mercado.

Candlesticks
Hay diferentes tipos de grficos, de
barras, de montaa, de punto y figura etc. El ms utilizado es el grfico
de velas japonesas o Candlesticks. Es
interesante ya que una sola vela nos

Como si de metales se tratase, una vez tengamos desarrollado estos cuatro aspectos, slo tenemos que crear
una aleacin con todos ellos.
Fuente: Propia

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Trading a largo plazo v corto plazo

VENTAJAS DEL TRADING A LARGO PLAZO

VENTAJAS DEL TRADING CORTO PLAZO

Se disponen de muchas oportunidades diarias

Este tipo de trading es muy estimulante

No necesita mirar el mercado cada da. Se pueden utilizar


coberturas como proteccin.

La presin psicolgia es menor.

No se corre peligro de un da para otro

Los costes de transaccin son bajos, porque se abren

No se necesita mucho capital inicial

Siempre hay una segunda oportunidad para ganar dinero.

Se necesitan pocas operaciones para tener un ao Prove-

No hace falta tanta paciencia como en el largo plazo, es

Pueade utilizar una metodologa sencilla y ganar mucho

Permite Stops muy ajustados

Tericamente tiene una oportunidad de beneficio infinito,

El coste del equipo necesario y datos es mnimo.

menos posiciones.
choso.

ideal para perfiles inquietos.

dinero.
en cada una de las operaciones.

En el lista puede ver algunas de las ventajas que nos ofrecen tanto el corto como el largo plazo.

puede tener en el mercado y la hora exacta de publica-

Dnde obtenemos beneficios

cin. En ocasiones deberemos modificar nuestra estrate-

El trabajo de un trader consiste en obtener el mximo be-

gia en funcin de los resultados macroeconmicos.

neficio posible y devolver al mercado lo menos que se


pueda de las ganancias ya conseguidas sobre el papel.

Sistema de trading El marco temporal

Puede utilizar un take-profit de rastreo, un Trailing Stop,

Lo primero que debe hacer al disear un sistema de tra-

o simplemente recoger beneficios en niveles tcnicos re-

ding es determinar el marco temporal en el que va a ope-

levantes. Tenga en cuenta que las salidas del mercado

rar. Quiere tener una perspectiva a largo plazo? Quiere

son mucho ms importantes que las entradas, le debe

ser un trader ms activo y realizar varias operaciones al

dedicar ms esfuerzo y trabajo por su complejidad y por-

mes? O quiere situarse en el extremo de la actividad, es

que simplemente es donde verdaderamente realizamos

decir, realizar varias operaciones diarias y estar fuera del

una prdida o beneficio en nuestra cuenta de trading.

mercado al cerrar la sesin?


Dedique el tiempo necesario a valorar qu marco

Gestin del dinero y riesgo Proteger el capital

temporal es ms acorde a su personalidad. Calcule el

Lo ms importante que tenemos es nuestro capital, es

tiempo que puede dedicar a operar y estar delante de la

nuestra principal herramienta de trabajo y nuestra obli-

pantalla buscando oportunidades de inversin o especu-

gacin es protegerlo. Usted no puede permitirse perder

lacin y sobre todo, utilice una temporalidad acorde con

ms de un 1,5% - 2% de su dinero en una sola operacin.

el capital disponible.

Debe estructurar su gestin monetaria de tal modo que


ninguna racha de prdidas consecutivas pueda sacarle

Seleccin del sistema para buscar la entrada


Hay cientos de sistemas para posicionarse en el merca-

del juego.
Pongamos un ejemplo:

do, por Anlisis Tcnico, por fundamentales, un simple

Suponga que apuesto 1 cntimo de euro tirando una

cruce de medias mviles, por la publicacin de un dato

moneda al aire (cara gano yo, cruz pierde usted). Supon-

macro, prcticamente un sin fin de posibilidades... La

gamos que usted dispone de 10 y que yo tengo 1. Aun-

entrada slo constituye una pequea parte del juego de

que yo tenga menos dinero, tengo poco miedo, se ne-

hacer dinero en el mercado. Lo realmente importante es

cesitaran 100 prdidas para sacarme fuera. Si subimos

tener un motivo para tomar una decisin de trading. Lleve

la apuesta a 25 cntimos por tirada, las probabilidades

un diario de trading, tenga presente el motivo que le llev

cambian totalmente. Si yo tengo 1 una sucesin de 4

a entrar o salir en cada operacin y busque pautas repeti-

prdidas me sacara del juego. Si usted tiene 10 pue-

tivas de xito o fracaso.

de permitirse perder 25 cntimos 40 veces consecutivas.

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Una serie de cuatro perdidas es mucho ms probable que

las cuestiones ms importantes en el control del dinero

una de cuarenta.

y el riesgo. Hay que ajustarlas segn el activo en que

Siendo el mismo juego, el ms pobre es el que prime-

se quiere operar, la volatilidad del mismo, la cantidad

ro se arruine. Al aumentar el riesgo cambian mucho las

de activos en los que estamos operando y el porcen-

probabilidades de xito.

taje de operaciones ganadoras en nuestro sistema de


trading.

Objetivos coherentes
Un trader de xito es alguien realista. Conoce sus habili-

Tabla de recuperacin del capital desde el nivel de


Drawdown

dades y sus limitaciones. Ve lo que ocurre en el mercado

Si pierde un 10 por ciento, ha de ganar un 11 por cien-

y sabe cmo debe reaccionar. No podemos pretender po-

to para recuperar su capital, pero si pierde un 50 por cien-

nernos objetivos por encima de nuestras posibilidades.

to debe ganar un 100 por ciento simplemente para volver

No intente ganar lo mximo posible, sino el mximo que

al punto de inicio. Miren la siguiente tabla y

puede tolerar su cuenta de trading y de la energa y desgaste psicolgico que tendr que emplear para enfrentar-

Psicologa Psicologa de las masas

se al camino. No puede desarrollar un sistema adecuado

Miles de traders se fusionan en mareas enormes que

para ganar dinero, hasta que comprenda totalmente lo

mueven los mercados, las masas tienden a comportar-

que est tratando de conseguir en los mercados, pensar

se de forma irracional y se mueven por emociones. Por

con claridad sobre los objetivos y tenerlos en mente de-

lo tanto, hay que intentar saber qu estn sintiendo las

bera ser una de las tareas principales en el desarrollo del

masas que forman los Mercados Financieros para com-

plan de trading.

prender porque se estn actuando de esa manera en determinadas circunstancias. En las masas pueden influir

El tamao de la posicin

muchos factores, noticias econmicas, geopolticas, ca-

La determinacin del tamao de la posicin es una de

tstrofes, etc...

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G2) Recuperacin del capital desde el nivel de Drawdown


Prdida %

Ganancia %

5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90

5,26
11,11
17,65
25
33,33
42,86
53,85
66,67
81,82
100
122,22
150
185,71
233,33
300
400
566,67
900

1000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0

2 3 4
Prdida %

5 6 7 8
Ganancia%

9 10

11 12 13 14 15 16 17 18

Comprobarn que a partir de un 30% de prdidas, comienza a ser muy complicado recuperar su capital.
Fuente: propia

Control de las emociones

principales bancos de inversin, tienen salas con cientos

Miedo, avaricia y euforia son algunas de las emociones

de traders intentado separarle a usted de su dinero. Si

que sentimos cuando estamos haciendo trading, normal-

su estado mental es dbil, por un simple catarro, una vi-

mente estas emociones nos llevan a tomar decisiones

sita pendiente al mdico, o por algn tipo de examen al

equivocadas. Es muy importante, controlar las emocio-

da siguiente, si hay, cualquier circunstancia que no nos

nes e intentar y comportarnos de forma fra y calculadora

permita estar al 100% de nuestra fuerza mental, mejor no

cuando operamos en los mercados. La nica forma de

tomar decisiones, ni operar en esos das.

conseguir controlar esas emociones es teniendo un plan


de trading y seguirlo con disciplina. Porque as sabemos

Esfuerzo personal y disciplina

en todo momento lo que estamos haciendo, dnde esta-

Los buenos traders tienden a ser trabajadores duros y

mos y por qu. El trading emocional resulta letal.

hombres astutos. No cesan de afilar sus habilidades. Hacer trading para alcanzar lo mejor de s mismos es ms

Fuerza y estado mental

importante para ellos que ganar dinero. La mayora de

Cuando operamos en los mercados estamos compitiendo

gente llega a los mercados con la intencin de trabajar

con las mentes ms agudas e inteligentes del mundo. Los

poco y ganar mucho. Hay que ser muy trabajador y disciplinado, no saltarse ni alterar nunca, el plan de trading.
El primer objetivo de un trader es la supervivencia,

David Pina Timonet


David Pina obtuvo un Grado en Ciencias
Empresariales y Postgrado Bolsa y Mercados
Financieros en la Universidad Autnoma de Barcelona. Colabora desde hace ms de 14 aos
como Agente Financiero en GVC Gaesco valores, S.L., Registrado en la Comisin Nacional
del Mercado de Valores como Agente y asesor
financiero. De 2006 hasta 2012 trabaj como
Jefe de la mesa de trading de la delegacin
en Barcelona de Swiftrade, una importante
firma canadiense de Proprietary-Trading.
Desde principios de 2012 dirige su propia mesa
de prop-trading y colabora como Analista de
Mercado en ActivTrades.
pinaval@msn.com

usted debe evitar riesgos que podran sacarle del mercado. El segundo es obtener una rentabilidad uniforme, y el
tercero sacar una alta rentabilidad. Mucha gente empieza
por el tercer objetivo y fracasan.

Crear un plan de trading segn su personalidad


Cada uno de nosotros tenemos una personalidad diferente, unos somos ms activos otros ms pasivos hay
inversores ms agresivos, otros ms conservadores, hay
personas pacientes e impacientes etc. Es necesario analizarnos, conocernos a nosotros mismos y crear un plan
de trading acorde con nuestra personalidad.

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