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CURSO
DOCENTE
ALUMNOS
ROLANDO RAIGAL
GILBER HUARACA TORRICO
ANGELICA AQUISE CHATA
XIOMARA REYNOSO
GLORIA PONCE CHECALLA
CARRERA
DERECHO
CICLO
IX
TACNA PERU
2016
INDICE
INTRODUCCIN............................................................................4
CAPITULO I..................................................................................5
CONTRATO DE FACTORING............................................................5
1.1 DEFINICIN............................................................................5
1.2 NATURALEZA JURDICA............................................................5
1.3 DIFERENCIA CON CONTRATOS SIMILARES.................................6
1.4 IMPORTANCIA DEL CONTRATO DE FACTORING...........................6
1.5 CARACTERSTICAS DEL CONTRATO DE FACTORING....................7
1.6 OBJETO DEL CONTRATO DE FACTORING....................................8
CAPITULO II.................................................................................9
VENTAJAS Y DESVENTAJAS............................................................9
2.1.
PARTES INTERVINIENTES....................................................9
2.2.
MODALIDADES...................................................................9
2.3.
VENTAJAS........................................................................12
2.4.
DESVENTAJAS...................................................................14
2.5.
2.6.
MECANISMO DE FUNCIONAMIENTO...................................15
CAPITULO III..............................................................................16
DERECHOS Y OBLIGACIONES.......................................................16
3.1.
3.2.
3.3.
3.4.
FACTORING INTERNACIONAL...........................................19
3.5.
FACTORING EN EL PER.................................................19
CAPITULO IV..............................................................................20
PLAZO Y EXTINCION...................................................................20
4.1.
4.2.
4.3.
PLAZO...........................................................................21
4.4.
CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFIA
INTRODUCCIN
Este tipo de contrato o negocio jurdico aparece a partir de la dcada de los
cincuenta en algunos de los pases desarrollados y en los que encontraban en
va de desarrollo, siendo estas las primeras las financieras norteamericanas
que sirvieron de modelo para las compaas de factoring Europeas. Inici su
desarrollo en el mercado nacional costarricense en el transcurso de los ltimos
quince aos.
Actualmente el Contrato de Factoring es una figura jurdica bastante conocida y
utilizada; ya que sea ido desarrollando poco a poco y ha adquirido gran
importancia con el auge mercantil entre los distintos sectores del comercio
mundial.
Unos de los fenmenos comerciales que han tenido que ver con que se asuma
est figura es la venta en tractos; convirtindolo es un instrumento
indispensable en el trfico comercial actual, ya que es fundamental para la
comercializacin de bienes y servicios en el mercado del consumidor, pero de
igual manera ofrece ciertos inconvenientes en las relaciones econmicas.
Por lo anterior, para empresas grandes, pequeas, medianas o en va de
expansin, financiar su produccin ya es una dificultad, y que adems tenga
que financiar su colocacin y realizar las gestiones cobro a sus deudores o
clientes, pues esto les dificulta asumir la tarea del mercadeo a crdito y
competir debidamente.
Con la figura contractual del factoring nace la posibilidad de que un tercero que
tenga la capacidad organizativa, entregando a la empresa productora o
comercializadora el manejo de su organizacin, y en ciertos casos la
productividad y distribucin de sus productos o servicios.
CAPITULO I
CONTRATO DE FACTORING
DEFINICIN
El origen de la expresin Factoring proviene de los fenicios y
posteriormente de la colonizacin inglesa. Factor en ingls equivale a
apoderado, pero Factoring equivale a financista
Es un contrato que generalmente utilizan los Bancos y empresas del sistema
financiero en calidad de factores con la finalidad no slo de cobrar una deuda
por otro, sino de garantizar la operacin e incluso financiarla a travs del pago
antes del vencimiento de los ttulos as adquiridos por el factor, en
consecuencia puede ser calificado como un contrato financiero. (De Blas
Lpez)
La Resolucin SBS N01021-98, en su art.10 define al mismo de la siguiente
manera: El Factoring es la operacin mediante la cual el Factor adquiere, a
ttulo oneroso, de una persona natural o jurdica, denominada Cliente,
instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios
adicionales a cambio de una retribucin.
El Factor asume por el riesgo crediticic de los deudores de los instrumentos
adquiridos, en adelante Deudores.
NATURALEZA JURDICA
La doctrina dominante reconoce al Factoring como un contrato
financiero propio y con autonoma funcional. Existen dos momentos, el contrato
de facturacin como obligacin de ofertar, y la posterior cesin de cada crdito.
En sntesis, podemos destacar los siguientes elementos tipificantes: (Garrone ,
Jose Alberto y Castro Sanmartino Mario, 1996)
a) La adquisicin por el Factor, de crditos por cobrar que lo convierte en
consecuencia en un sistema o tcnica de financiamiento.
b) La asuncin de los riesgos de insolvencia de todos y cada uno de los
deudores de los crditos cedidos, previa seleccin por parte del factor. La
prestacin por parte del factor, de servicios complementarios de carcter
administrativo, contable y comercial.
CAPITULO II
VENTAJAS Y DESVENTAJAS
2.1.
PARTES INTERVINIENTES
a) El Factor: Que puede ser un Banco, una empresa financiera o una sociedad
especializada. Es evidente que se constituye en la entidad que cuenta con
recursos financieros, con infraestructura tcnica y contable, lo que le permite
manejar la cobranza desde la investigacin de la solvencia de los clientes hasta
su cobranza judicial.
b) El Cliente: Que puede ser una persona natural o jurdica (industriales,
fabricantes o comerciantes). En atencin a su volumen de cartera presenta la
cartera de sus crditos al Factor.
2.2.
MODALIDADES
Hay muchas modalidades por las que se puede celebrar el Contrato de
Factoring, pero entre las principales tenemos las siguientes:
1) Segn su contenido
Dependiendo de que haya o no financiacin.
a) Factoring "con financiacin" o "a la vista".
En el cual el cliente o empresa factorada recibe el pago inmediato de las
facturas que contienen los derechos sobre los crditos transferidos,
previamente a sus vencimientos.
b) Factoring "sin financiacin" o "al vencimiento".
En esta modalidad no existe la financiacin anticipada. El factoring sin
financiamiento carece de uno de los propsitos esenciales del Factoring
moderno que es la obtencin por el cliente del pago inmediato de los crditos
cedidos para favorecer la pronta liquidez de la empresa.
2.3.
VENTAJAS
a. Aumento de Volumen de Ventas
Todo esto produce un efecto multiplicador en los ingresos, de acuerdo al
margen de utilidad que tenga por cada unidad que venda, y es por ello que
el Factoring no es beneficio para aquellas empresas cuyo margen de utilidad
no sea lo suficientemente alto.
b. Mayor Liquidez
Las empresas a travs de este beneficio van a poder llevar a cabo sus
operaciones habituales con mayor eficiencia, obtener capital de trabajo, as
como hacer compras de oportunidad y reducir algunos costos especialmente
por descuentos de proveedores por pronto pago.
e. Traslado de Costos
Si la empresa utiliza el Factoring, entonces la empresa factorada deja de
lado todas estas operaciones asignndoselas a cargo de la entidad factor.
d. Flexibilidad y Variabilidad
Es mucho ms flexible que cualquier otra fuente de financiamiento, debido a
que en el contrato se puede estipular que el FACTOR no ofrezca todos los
servicios que caracterizan este contrato sino slo uno o dos de ellos, de
acuerdo a la voluntad de las partes.
e. Traslado de Riesgo
Es quizs la ms importante de las ventajas que presenta el contrato y es
precisamente a travs de ste, que se transmiten los riesgos derivados de la
concesin de los crditos frente a posibles moras e incumplimientos por
parte del deudor, as como tambin problemas que puedan generarse en el
proceso de cobranza, por ejemplo la realizacin de una accin judicial, etc.
f. Servicios Complementarios
La empresa factorada se beneficia con los servicios asociados por parte del
FACTOR como son la informacin comercial, asesoramiento integral en
estudios de mercado, seleccin de personal, estudios econmicos de los
deudores, etc.
g) Consolidacin en su Organizacin
Esta consolidacin implica un mejoramiento en la direccin tanto general
como por departamentos en base a una mejor visin de los problemas de la
empresa en esas reas.
h) Mejora la presentacin de Balance
Debido a que en el balance no se tipifica como activo no muy lquido sino
como caja, es decir, dinero lquido. Esto origina un mejoramiento en los
ndices financieros de la empresa, y hace percibir a la empresa CLIENTE,
por los analistas financieros, como una empresa slida y solvente.
i) Hace predecible sus Flujos de Caja
Esto mejora la planificacin de operaciones de la empresa, especialmente
en lo que respecta a su nivel de certidumbre a futuro, lo que aumenta la
fiabilidad en los presupuestos y consecuentemente las decisiones
empresariales.
j) Simplificacin de la Contabilidad
Esto se basa en que mediante el contrato de Factoring el usuario pasa a
tener un solo cliente, que paga al contado. Es decir, a diferencia de una
situacin contable anterior al contrato, la empresa cliente va a contabilizar
operaciones comerciales slo con el factor que contrariamente se va a hacer
cargo, prcticamente de la contabilidad comercial del cliente.
k) No implica Endeudamiento
Compra en firme y sin recurso. El Factoring como fuente de financiamiento
no expresa endeudamiento como fuente de fondos, sino se basa
directamente en el potencial real de la empresa y por tanto se evita correr
con los riesgos propios de esta clase de financiamiento.
m) Facilidad
Es simple, directo y rpido de obtener en comparacin a otras formas de
financiamiento.
n) Movilizacin de la Cartera de Clientes Deudores
2.4.
DESVENTAJAS
1. El costo de las operaciones de Factoring, es elevado, y muy variable en
funcin de una serie de factores ya examinados.
2. La sociedad de Factoring suele exigir la cesin global de la cartera de
deudores, as como un volumen mnimo de operaciones que justifique, por
lo menos, los trabajos iniciales de evaluacin del riesgo.
3. La sociedad de Factoring selecciona la cartera de deudores con la que
quiere trabajar.
4. No se suele admitir la cesin de crditos referidos a productos
perecederos.
5. Puede acarrear una mala imagen del vendedor de cara a sus clientes (por
eso a veces se pacta el llamado Factoring encubierto)
6. Obliga a la empresa a implantar una poltica de riesgos muy estricta, con la
consiguiente prdida de facturacin.
7. No permite financiar el 100% del importe de los crditos cedidos.
2.5.
2.6.
MECANISMO DE FUNCIONAMIENTO
El cliente se pone en contacto con un representante de negocios de la
empresa que brinda el servicio de Factoring para solicitar dicho financiamiento
y el entrega sus facturas o ttulos valores representativos de deuda al factor
fsicamente o electrnicamente, dependiendo de la modalidad del servicio que
contrate.
El factor recibe la informacin, la cual es procesada y evaluada por los
funcionarios de la entidad. El factor aprueba la operacin. Entonces, el Cliente
y el Factor firman el Contrato de Factoring, en el cual se estipula que el
primero cede al segundo sus ttulos valores representativos de deuda para que
se haga la cobranza respectiva, segn la modalidad adoptada.
El cliente puede disponer del saldo de sus ttulos por adelantado o a la fecha
inicial de los mismos. Al vencimiento, el Factor se encarga de cobrar el monto
de los instrumentos al deudor.
CAPITULO III
DERECHOS Y OBLIGACIONES
3.1.
DERECHOS DEL FACTOR RESPECTO DEL
CLIENTE
a) Realizar todos los actos de disposicin con relacin a los instrumentos
adquiridos. Este derecho es comprensible en cuanto a que el Factor se
subroga en los derechos del Cliente.
b) Cobrar la comisin y gastos por los servicios complementarios acordados.
c) Eventualmente cobrar al cliente por accin de repeticin fundada en la
subrogracin en caso de fraude o de inexistencia de la deuda.
d) Que la transferencia de los crditos, que es en propiedad, quede
asegurada en su favor.
3.2.
OBLIGACIONES DEL FACTOR RESPECTO AL
CLIENTE
a) Adquirir los crditos que se originen de la manera y en las condiciones
previstas contractualmente.
b) Pagar los instrumentos crediticios transferidos, aprobados en el momento
convenido.
c) Asumir el riesgo de insolvencia de los deudores, as como cubrir el importe
de los instrumentos crediticios no cancelados por ellos, si hubiese sido
expresamente pactado.
d) Otorgar anticipos de fondos, si se dan las circunstancias determinadas en
el contrato.
e) Cobrar los crditos en cuyos derechos se ha subrogado, con correccin y
de acuerdo a los usos comerciales.
f) Efectuar los servicios de facturacin, contabilidad y dems servicios
convenidos. Estos servicios adicionales pueden ser estipulados libremente en
razn de que las previstas son las obligaciones mnimas.
RESPECTO AL FACTOR
a) Informar al Factor, del comportamiento de los deudores cedidos y contribuir
con el Factor para el cobro de los crditos cedidos.
b) Remitir al Factor lo que le hubieran pagado directamente los deudores
cedidos, a fin de cumplir el compromiso de reembolso pactado.
c) Ceder al Factor los documentos e instrumentos de contenido crediticio
objeto de la adquisicin.
3.3.
3.4.
FACTORING INTERNACIONAL.
El Factoring Internacional se presenta de dos formas en el comercio
internacional:
a) Factoring "de exportacin", en el que las empresas de factoring y la
factorada domicilian en un mismo pas, mientras que los deudores cedidos lo
hacen en el extranjero.
b) Factoring "de importacin", que se da cuando el cliente o factorado reside
en un pas distinto al del factor, por lo que decide transmitirle todos los
crditos originados en su actividad empresarial que tiene contra deudores
domiciliados en el pas del factor. (Fajre, 1999)
Estos subtipos de factoring, que trascienden las fronteras, tienen gran
importancia en el comercio internacional, entre otras razones, porque facilitan
las operaciones de importacin y exportacin, y porque son mecanismos muy
eficaces y econmicos para el conocimiento de los mercados extranjeros.
(Arrubla, 1998)
3.5.
FACTORING EN EL PER
El Factoring, en nuestro ordenamiento jurdico, se encuentra reconocido en la
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de
la Superintendencia de Banca y Seguros (Ley N 26702 del 09 de diciembre
de 1996). El Art. 221 inc. 10 de dicha ley faculta la realizacin de las
operaciones de factoring a las empresas dedicadas a este rubro.
Por su parte, el Art. 282 inc. 8 de la misma ley establece que la especialidad
de la empresa de factoring consiste en la adquisicin de facturas
conformadas, ttulos valores y en general cualquier valor mobiliario
representativo de deuda.
Tenemos tambin el Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de
Factoring aprobado por Resolucin de la Superintendencia de Banca y
Seguros N 1021-98-SBS del 01 de octubre de 1998 que define y regula este
contrato.
Nuestro Reglamento de Factoring reconoce como Contrato autnomo
nicamente al Factoring moderno y el Art. 9 se limita a adicionar la gestin y
la cobranza tan solo como otros de los servicios que el factor puede brindar
en favor del factorado. (Garrone , Jose Alberto y Castro Sanmartino Mario,
1996)
CAPITULO IV
PLAZO Y EXTINCION
4.1.
Realizan ventas con pago aplazado entre 30 y 270 das Por ejemplo
proveedores de grandes cadenas de distribucin, multinacionales,
organismos pblicos y corporaciones donde los plazos de pago son
dilatados.
Utilizan la transferencia o el cheque cmo forma de pago. Tambin las
empresas que cobran por pagar o letra aceptada, pueden acudir al
factoring, debido a los plazos que puedan tardar en recibir
los documentos.
Necesitan a parte de la financiacin de sus ventas, la cobertura de
insolvencia de las mismas.
Poseen un nmero limitado de compradores, que representan una
parte importante de su cifra de ventas, lo que representa una
concentracin de riesgos, que desean cubrir.
Empresas en expansin, que necesitan financiacin para poder seguir
creciendo, aunque su actual estructura sea limitada.
4.2.
4.3.
PLAZO
Es el lapso de tiempo durante el cual el Contrato podr y deber producir sus
efectos, es decir durante el cual la entidad de factoring va a permanecer
obligada a adquirir los crditos provenientes de las ventas del cliente
factorado o a recibir del mismo los documentos representativos de estos
crditos para gestionar su cobro, y ste a transmitrselas o a pagar una
retribucin por la referida gestin.
4.4.
CONCLUSIONES
PRIMERO
El Factoring es una solucin ideal, si se utiliza oportunamente, que permite a
la empresa librarse del trabajo contable y legal en relacin con las Cuentas
por Cobrar.
SEGUNDO
Que la vigilancia, control e inspeccin por la Superintendencia Financiera
opera para las operaciones de factoring de las compaas de financiamiento
comercial, las corporaciones financieras, las cooperativas financieras y los
establecimientos bancarios, con las limitaciones que operan para cada una de
ellas.
TERCERO
Los bancos comerciales desarrollan en la actualidad requerimientos similares
para el perfeccionamiento de sus relaciones con las empresas, mediante la
concesin de prstamos, crditos y descuento.
CUARTO
En el Factoring moderno la financiacin anticipada que el factor realiza a favor
del factorado la hace no por el monto total de los importes de las facturas,
sino descontando lo que corresponder por conceptodel inters que cobra.
QUINTO
BIBLIOGRAFIA
Blas
Lpez,
A.
(s.f.).
Que
es
www.injef.com/revista/empresas/factoring.htm.
factoring?
Obtenido
de