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Aprovada por:
Indstria de Gs Natural
2.
Estratgia Empresarial
I. COPPE/UFRJ II. Ttulo ( srie )
ii
AGRADECIMENTOS
iii
O setor de petrleo e gs natural, assim como os demais setores de infraestrutura brasileiros, vm sofrendo um processo de mudanas em sua estrutura
institucional como parte de um programa de reforma do Estado Brasileiro. Com a
abertura do mercado de gs natural a investimentos privados, companhias nacionais e
internacionais esto comeando a atuar nesse mercado em diferentes etapas da cadeia
produtiva.
importante analisar como esto sendo estabelecidos os investimentos, as
parcerias, alianas ou participao acionria por estas empresas, de maneira a enfrentar
as incertezas e riscos deste mercado. Surge, dessa forma, a necessidade de avaliar a
dinmica da liberalizao, iniciada recentemente, de maneira a contribuir para o
processo de deciso das agncias regulatrias bem como para identificar as incertezas e
riscos associados ao setor, principalmente aqueles que podem se caracterizar como
inibidores expanso do consumo de gs natural.
Neste sentido, esta dissertao visa estudar o mercado de gs natural que vem se
consolidando no Brasil, buscando identificar as estratgias empresariais adotadas pelas
empresas no mercado de distribuio, calcadas em suas competncias tecnolgicas e
organizacionais acumuladas que se traduzem em vantagens competitivas. E ainda,
destacar quais as principais barreiras que criam incertezas para as estratgias dos
agentes atuantes neste mercado e atravancam o pleno desenvolvimento deste setor, alm
de indicar quais as possveis aes no sentido de contornar tais dificuldades.
iv
The oil and natural gas sectors along with the others brazilian infrastructure
sectors are passing through a process of institutional change as a part of a program of
reform of the Brazilian State. Due to the natural gas open market to private investments,
national and international companies are beginning to operate in such market in
different stages of the productive chain.
It is important to analyze how the investments, partnerships, alliances and share
holding are taking place by these companies in order to deal with uncertainties and risks
of this market. In this way it is important to evaluate the recent dynamics of
liberalization in order to contribute to the regulatory agenciess process of decision
making and also to identify the uncertainties and risks associated with this sector,
especially those that can be characterized as inhibiting of the expansion of the
consumption of natural gas.
In this sense, this dissertation aims to study the natural gas market that is being
consolidated in Brazil. It searches to identify the business strategy being adopted by
companies in the distribution market based on their accumulated technological and
organizational capabilities that can be translated in competitive advantages. In addition,
it aims to point out the main obstacles that creates uncertainty to the actors of such
market and obstruct the development of the sector. Moreover, it aims to indicate
possible actions to surround the difficulties.
NDICE
Introduo .................................................................................................................
Captulo I: Panorama da Indstria Brasileira de Gs Natural ...........................
I.1 O Mercado de Gs Natural no Brasil .................................................................
I.1.1 - Caractersticas Tcnico-Econmicas do Gs Natural ..........................
I.1.2 - Participao do Gs Natural na Matriz Energtica Brasileira .............
I.1.3 - Disponibilidade do Gs Natural e Potencial de Oferta para o
Mercado ...............................................................................................
I.1.4 Estrutura de Demanda do Gs Natural no Brasil .................................
I.1.5 Redes de Transporte e Distribuio de Gs Natural no Brasil .............
I.2 Reforma Setorial e Modelo Institucional ...........................................................
01
05
05
05
10
13
19
24
33
39
39
43
44
50
63
63
73
90
Concluso ..................................................................................................................
98
vi
NDICE DE FIGURAS
09
10
11
13
14
15
17
19
20
20
21
22
23
26
36
vii
NDICE DE QUADROS
06
37
54
64
68
NDICE DE TABELAS
15
17
viii
INTRODUO
agenda estratgica dos grandes global players da indstria tem sofrido alteraes,
deslocando-os dos mercados domsticos para a internacionalizao, em direo aos
grandes mercados regionais emergentes do mundo, especialmente a Amrica Latina, no
qual o Brasil se destaca como o maior mercado consumidor.
A atual fase de expanso da indstria do gs natural no mais caracterizada pela
existncia de mercados regionais fortemente autnomos, mas sim por um quadro em que a
internacionalizao dos mercados e a formao de blocos regionais de maior amplitude como Mercosul e UE - tero, no recurso, importantssimo agente integrador. No caso
brasileiro esta integrao j perceptvel, tendo em vista que o Brasil importa atualmente
gs natural da Bolvia e Argentina, pases vizinhos detentores de grandes reservas e
capazes de complementar a potencial demanda brasileira por gs natural.
Portanto, o Brasil alm de se caracterizar como um importante player do setor de
petrleo e gs natural, representando um forte papel na integrao energtica, poltica e
econmica da Amrica Latina, passa por um momento de estabelecimento de novas regras
setoriais e abertura de seu mercado concorrncia internacional. Foi a partir da
liberalizao do mercado de petrleo e gs no Brasil e a criao da Agncia Nacional do
Petrleo, em 1995, que deu incio uma nova fase na indstria de petrleo e gs natural no
Brasil, iniciando uma significativa movimentao de empresas estrangeiras e nacionais
interessadas em investir neste mercado.
A reorganizao da indstria do gs, assim como das demais indstrias de rede,
requer a considerao das estratgias das empresas operadoras, tanto a nvel nacional
como internacional como foco de anlise, j que se observa um enorme movimento de
formao de acordos de cooperao industrial, alianas estratgicas, privatizaes, fuses
e aquisies nestas indstrias. Ou seja, a configurao e a evoluo das indstrias e
mercados devem ser entendidas luz da interao dinmica entre as estruturas industrial e
de mercado e as estratgias empresariais.
importante notar que, como afirma PINTO Jr. (1997), as recentes transformaes
das indstrias de rede de infra-estrutura, reduzindo as barreiras entrada de novos
operadores, sinalizam que, no curto prazo, eleva-se o grau de incerteza quanto s decises
de investimento e de financiamento das empresas, reforando a idia de que um processo
de transio em indstrias de infra-estrutura demanda tempo e exige um esforo de
antecipao de uma configurao industrial e institucional que ser constituda apenas a
longo prazo.
2
consolidado no Brasil, tendo este ganho flego apenas aps a liberalizao da indstria de
petrleo e gs no pas em 1995, tendo dessa forma regras e contornos hbridos e ainda no
definitivos.
CAPTULO I
PANORAMA DA INDSTRIA BRASILEIRA DE GS NATURAL
i)
da matriz energtica
de importao regional
Disponibilidade ampla, crescente e dispersa
Reduo do uso do transporte rodo-ferro-hidrovirio
Atrao de capitais de risco externos
Melhoria do rendimento energtico
Maior competitividade das indstrias
Gerao de energia eltrica junto aos centros de consumo
Fontes
Macroeconmicas
Os lquidos de gs natural (LGN) apresentam alto valor comercial, sendo aproveitados como: gs liqefeito
de petrleo (GLP), utilizado como combustvel domstico; e gasolina natural, utilizada para a formulao de
gasolinas automotivas e como matria-prima para as unidades petroqumicas (ABREU & MARTINEZ,
1999).
3
Dentre as diversas propriedades do gs natural, importante notar que, para uma mesma massa o
energtico contm mais energia que os outros derivados de petrleo, pois composto por dois
hidrocarbonetos (metano e etano) que possuem elevado poder calorfico, se comparado a outros
hidrocarbonetos.
Ambientais e de
segurana
Para o usurio
comercial ou residencial. Para que essa fase possa ser concretizada necessria a
instalao prvia de dutos de pequeno dimetro acessando as inmeras residncias, locais
comerciais e industriais. Nesta fase, o gs j deve estar atendendo a padres rgidos de
especificao e, praticamente, isento de contaminantes, para no causar problemas aos
equipamentos onde ser utilizado como combustvel ou matria-prima. Quando
necessrio, dever tambm estar odorizado, para ser detectado facilmente em caso de
vazamentos.
De acordo com a Constituio Federal e a Lei N 9.478/97, a distribuio de gs
canalizado com fins comerciais junto aos usurios finais de explorao exclusiva dos
Estados, exercida diretamente ou atravs de concesses. Abaixo, segue um mapa com a
localizao das concessionrias distribuidoras de gs natural no Brasil.
Total da Amrica
Central e do Sul
4%
Total da Amrica
do Norte
32%
Total da sia do
Pacfico
12%
Total da Europa
19%
Total da Ex-Unio
Sovitica
23%
Total da frica
2%
Total do Oriente
Mdio
8%
10
Energia Nuclear
8%
Energia
Hidrulica
3%
P etr leo
39%
Carvo M ineral
25%
Gs Natural
25%
14,0
Expectativa de
crescimento
acelerado
12,0
12,0
10,0
8,0
%
6,0
4,0
Participao
mnima
3,0
1,8
2,0
0,1
0,7
0,0
1970
1980
1990
2000
2010
11
12
Argentina
11%
Bolvia
8%
Brasil
3%
Colmbia
3%
Equador
1%
Venezuela
60%
Trinidad e
Tobago
9%
A estrutura de oferta brasileira de gs natural reflete a poltica de auto-suficincia energtica adotada pela
Petrobras nas duas ltimas dcadas, em resposta aos choques do petrleo de 1973 e 1979, quando o Pas
priorizou o investimento no desenvolvimento do potencial hidreltrico e na explorao de reservas
petrolferas, objetivando a substituio de fontes importadas e a reduo da vulnerabilidade externa
(BNDES, 1997a).
13
Total da sia
do Pacfico
Total da frica 7%
7%
Total do Oriente
Mdio
35%
Total da
Total da
Amrica do
Amrica
Central
Norte
e
do
Sul
5%
5%
Total da Europa
4%
Deve-se ressaltar, no entanto, que grande parte dos investimentos necessrios so realizados para o
desenvolvimento da atividade petrolfera, no sendo necessrio grandes investimentos especficos para o gs
natural.
14
No
Associado
21%
Terra
17%
Associado
79%
Mar
83%
Reserva Provada
milhes m
%
106.246
48%
44.549
20%
19.967
9%
19.848
9%
11.787
5%
6.920
3%
4.996
2%
4.273
2%
1.186
1%
68
0%
219.840
100%
Reserva Total
milhes m
%
159.425
48%
75.324
23%
33.603
10%
19.223
6%
19.230
6%
10.155
3%
7.374
2%
4.273
1%
1.239
0%
2.527
1%
332.373
100%
Reserva provada o volume de gs natural, cuja existncia nos reservatrios foi verificada com alto grau
de segurana, atravs de perfurao de poos, utilizando-se as tcnicas disponveis. Neste tipo de reserva que
iniciada a fase dos investimentos de desenvolvimento e as operaes de produo comercial (BNDES,
1997b).
8
Reserva provvel volume de gs natural, cuja existncia nos reservatrios foi verificada com razovel
grau de confiana, atravs de perfurao de poos, utilizando-se as tcnicas disponveis (BNDES, 1997b).
9
Reserva possvel o volume de gs natural, cuja existncia nos reservatrios foi verificada com
insuficiente grau de confiana, atravs de perfurao de poos, utilizando-se as tcnicas disponveis
(BNDES, 1997b).
15
Atualmente, apenas o Rio de Janeiro e a Bahia so responsveis por cerca de 57% do total
produzido, caracterizando, assim, a concentrao nas regies Nordeste e Sudeste. Como
pode ser observado na figura 8, as principais regies produtoras so Rio de Janeiro, Bahia,
Amazonas e Rio Grande do Norte.
10
16
So Paulo
2%
Paran
1%
Amazonas
17%
Cear
1%
Rio Grande do
Norte
9%
Rio de Janeiro
42%
Esprito Santo
3%
Alagoas
5%
Sergipe
6%
Bahia
14%
A indstria de gs natural no Brasil passa por uma fase de expanso, sendo esta
baseada no aumento da identificao de reservas e da produo interna, alm das
importaes como forma de complementar o volume demandado. A tabela 2, abaixo,
apresenta a evoluo da disponibilidade total de gs natural no Brasil, destacando as
parcelas referentes produo nacional e importao.
1999
2000
2001
Importao
Aumento %
Produo
Aumento %
400
11.898
-
2.211
453%
13.328
12%
4.608
108%
14.045
5%
Disponibilidade Total
12.298
15.544
18.654
17
18
5000
4500
4000
milhes m
3500
3000
2500
2000
1500
2001
1000
2000
500
1999
0
Nordeste
Sudeste
1998
Sul
CentroOeste
19
30%
26%
25%
22%
20%
17%
15%
10%
10%
2%
Mato Grasso
1%
Rio Gde do Sul
Paran
Minas Gerais
So Paulo
Rio de Janeiro
Eserto Santo
Paraba
Bahia
0%
4%
4%
1%
Seregipe
1%
2%
Alagoas
1%
Pernambuco
1%
Cear
3%
Santa Catarina
5%
5%
Regio Sul
14%
Regio
CentroOeste
1%
Regio
Nordeste
29%
Regio
Sudeste
56%
20
Industrial
67%
Ger. Energia
Eltrica e
Cogerao
22%
Comercial
Residencial
1%
2%
Automotivo
8%
Nas atividades rurais, h uma certa dificuldade de insero do gs natural pela disperso dos
consumidores. Mas so potenciais utilizaes nesta rea a secagem de gros e de outros produtos, como o
fumo, alm do aquecimento das instalaes para aves, entre outros. Algumas destas aplicaes podem
ocorrer junto s reas urbanas, onde o atendimento viabilizado por redes de gs canalizado.
12
O uso residencial baseia-se em na coco de alimentos, aquecimento de gua e calefao (em regies
frias).
13
A utilizao comercial refere-se aos servios pblicos e indstrias dispersas na malha urbana, similar ao
uso residencial, mas especialmente em todas as necessidades de calor nos processos produtivos. J
corrente sua aplicao em centrais de ar condicionado, em especial em unidades de maior porte, como
centros comerciais.
21
Rio de
Janeiro
38%
Demais
14%
So Paulo
19%
Minas Gerais
11%
Cear
Pernambuco Rio Grande 5%
do Norte
7%
6%
Trmica
7%
Hidrulica
93%
23
A atividade de transporte vista como o corao do sistema de redes de infraestrutura, j que est associada diretamente com a dinmica de interconexo de mercados.
No caso da indstria do gs, a questo do transporte ainda mais crucial, em funo da
rigidez inerente dessa indstria que depende da localizao das jazidas, que podem estar
distante dos centros consumidores (PINTO Jr., 1998 a).
Dessa forma, um dos principais limites introduo e desenvolvimento da
utilizao do gs natural o elevado custo do seu transporte, que chega a ser quase 40%
do custo tcnico total (MARTIN, 1992). Devido ao seu estado gasoso seu transporte
mais rgido e mais oneroso em relao ao do petrleo ou carvo, exigindo meios de
transporte mais sofisticados, complexos e caros. Os gasodutos14 so os meios mais comuns
de transporte, porm quando as distncias geogrficas so grandes (superiores a 6.000 km)
ou quando h necessidade de se cruzar mares, sua adoo como meio de transporte se
inviabiliza. Nesses casos, o gs transformado em estado lquido e transportado em
navios15 especialmente destinados a esse fim, surgindo neste caso como alternativa mais
econmica. Em ambos os casos as economias de escala so essenciais, ou seja, quanto
maior o volume de gs transportado menor o custo unitrio do transporte. Desta forma a
quantidade demandada do recurso e a dimenso do mercado que iro justificar a opo
pela construo, ou no dos gasodutos, ou a importao via transporte do GNL.
A era dos grandes gasodutos, recm chegada ao Brasil, permite um desafogo aos
sistemas de transporte de superfcie, ao reduzir a circulao dos combustveis lquidos ou
slidos atravs da rede viria, permitindo a melhoria do seu fluxo e da sua conservao.
O interesse de grandes investidores internacionais na rea de transporte e
comercializao de gs natural, indica o potencial que essas empresas atribuem ao
mercado brasileiro, dando aos usurios uma garantia da crescente oferta do combustvel.
14
importante observar que a comercializao internacional de gs natural atravs de dutos terrestres pode
esbarrar em aspectos polticos, caso tenham que passar por outros pases antes de chegarem ao destino
final.
15
Esses navios so denominados navios metaneiros e podem trazer, em cada viagem, 120.000 m3 de GNL,
que, na fase gasosa (aps a regaseificao), correspondem a 72 milhes de m3. Para tanto, necessria a
construo de usinas de liquefao nos terminais porturios e da usina de regaseificao.
24
De outro lado, alivia o sistema pblico dos investimentos necessrios a viabilizar esta
oferta, atraindo capitais de risco externos (ABREU & MARTINEZ, 1999).
Alm dos gasodutos de transporte, existem os de transferncia e de distribuio. Os
gasodutos de transferncia so de uso particular do proprietrio ou explorador das
facilidades, conduzindo a matria-prima at o local de processamento ou utilizao. De
forma semelhante, os gasodutos de distribuio levam o gs canalizado recebido das
transportadoras at os usurios finais.
A rede de infra-estrutura de transporte e distribuio existente no Brasil foi
construda bem prxima aos campos produtores do litoral martimo e assentada para
atender os mercados concentrados dos distritos industriais situados em torno das regies
metropolitanas das grandes capitais litorneas do pas (ALVEAL e BORGES, 2001).
No territrio brasileiro, de 8,5 milhes de m2, existem dois sistemas de transporte
de gs natural (Regies Sul-Sudeste e Nordeste) e um em construo (Regio Norte), com
uma rede total de 8.071 Km de extenso (7.804 Km da Petrobras e 267 Km da Enron) dos
quais 5.862 Km so gasodutos de transporte e 2.209 Km gasodutos de transferncia
(ALVEAL e BORGES, 2001).
O maior sistema o da regio Sul-Sudeste, que compreende os 2.583 km de
territrio brasileiro do Gasoduto Bolvia-Brasil (desde Mato Grosso do Sul at o Rio
Grande do Sul); a malha assentada de gasodutos de 1.278 km de extenso, que liga a
produo da Bacia de Campos (RJ) aos estados de Minas Gerais e So Paulo; a extenso
lateral do Gasoduto Bolvia-Brasil Cuiab, de 267 km do gasoduto da Enron; os 615 km
do gasoduto Uruguaiana-Porto Alegre; e um gasoduto de 93 km que liga a regio
produtora de So Mateus, no norte do Estado do Esprito Santo Vitria; e ainda, 325 km
de extenso da construo do Gasoduto Cabinas-Vitria, iniciado em 2001 pela
Petrobras, para reforar o suprimento e conectar o Estado do Esprito Santo malha de
transporte da regio Sul-Sudeste (ALVEAL e BORGES, 2001).
O segundo maior sistema o da regio Nordeste, que possui uma malha de 1.486
km e liga o Cear Bahia, passando por estados produtores como o Rio Grande do Norte,
Alagoas e Sergipe e outros meramente consumidores, como a Paraba e Pernambuco
(ALENCAR, 2000a).
O terceiro sistema de infra-estrutura de transporte de gs natural no Brasil est
sendo construdo na regio Norte, em funo dos 20.705 milhes de m3 de reservas
25
provadas, nos campos de Urucu e Juru, na Bacia de Solimes (AM). Neste sistema, a
Petrobras j construiu um gasoduto de 276 km entre Urucu e Coari, com projeto de
extenso desta rede para Manaus, com 420 km de dutos numa direo, e para Porto Velho,
em outra, com 500 km (ALENCAR, 2000a e ALVEAL e BORGES, 2001).
Abaixo, segue um mapa (figura 15) com os principais gasodutos brasileiros e suas
interligaes com a Amrica do Sul, configurando um anel de suprimento entre Brasil,
Bolvia e Argentina, e desta forma, reforando a segurana e a flexibilidade de operao
do sistema brasileiro de gs natural.
26
27
a) Malha RJ-MG-SP
1 - Cabinas-REDUC: iniciou suas atividades em 1982 com o objetivo de
transportar o gs natural da Bacia de Campos para abastecer o Estado do Rio de Janeiro. O
trecho completo, com 183 km de extenso, comea em Cabinas, no municpio de Maca,
e segue at Duque de Caxias. Operando na capacidade mxima, pode movimentar at
1.551.250.000m por ano.
2 - REDUC-REGAP: tambm conhecido como GASBEL, entrou em operao em
1996, para transportar o gs natural proveniente da Bacia de Campos e processado na
Refinaria de Duque de Caxias at o Estado de Minas Gerais. Passando pelos municpios
mineiros de Juiz de Fora e Betim, o trecho completo possui ao todo 357 km e est apto a
transportar at 712.477.956m por ano.
3 - REDUC-ESVOL: conhecido tambm como GASVAL, foi implementado para
conduzir o gs natural de Duque de Caxias, no Rio de Janeiro, ao gasoduto GASPAL
(interliga Volta Redonda a So Paulo) e aos municpios de Japer, Pira e Volta Redonda.
Operando desde 1986, a extenso completa do duto de 95,2km, sendo capaz de
transportar at 1.538.477.628m por ano.
4 - ESVOL-SO PAULO: entrou em atividade em 1988 para levar o gs natural
da Bacia de Campos a diversas localidades situadas no trajeto entre Volta Redonda e
Capuava, em So Paulo. O trecho completo possui 325,7km de extenso, possuindo
pontos de entrega nos municpios de Barra Mansa, Resende, Lorena, Pindamonhangaba,
Taubat, So Jos dos Campos Guararema, Suzano, Cruzeiro, e Capuava. Operando com
capacidade mxima, o duto pode transportar at 1.538.477.628m por ano.
5 - ESVOL-TEVOL: com apenas 5,5km de extenso, entrou em operao em 1986
com a finalidade de transportar o gs natural do GASVOL ao mercado de Volta Redonda,
no Rio de Janeiro, at So Paulo. Operando com capacidade mxima, o trecho pode
transportar at 1.538.477.628m por ano.
6 - RPBC-Capuava: o responsvel pelo transporte de gs natural proveniente de
Merluza, na Bacia de Santos, entre as cidades paulistas de Cubato e Capuava. Operando
16
28
desde 1993, o trecho de 37km de extenso possui uma capacidade de 350.400.000m por
ano.
7- RPBC-Comgs: comeou suas atividades em 1993 com o objetivo de transportar
o gs natural at o ponto de entrega da Comgs, na Baixada Santista. O trecho possui
1,5km de extenso e pode fornecer at 565.600.000m por ano.
29
30
17
31
BBPP Holdings: 29% (British Gas - 9.66%, El Paso Energy - 9.66%, TotalFina
Gas and Power Brazil - 9.66%)
18
19
Enron: 4%
Shell: 4%
32
Atravs da viso
Estrutura de mercado caracterizada por economias de escala e escopo, em que os custos de produo, para
um dado nvel de produo, so menores do que se estivessem operando em uma estrutura de mercado
competitiva ou em qualquer outro mercado. De outra forma, h custos fixos altos e, custos marginais
decrescentes ao longo de toda curva de demanda, fazendo com que a escala mnima eficiente comporte
apenas uma firma no mercado (PINTO Jr. e SILVEIRA, 1999a).
33
21
34
CNPE
MME
ANP
Definio de Polticas
Regulao e Implementao
de Polticas
35
36
Downstream
Atividades
Explorao/Produo
Importao
Exportao
Processamento
Transporte
Distribuio
Competncia
Executor
Regulador
Monoplio da
Unio
Autorizados pela
ANP
ANP
Monoplio dos
Estados
Concessionrias
(Estaduais ou
Privadas)
Agncias
Reguladoras
Estaduais
37
38
CAPTULO II
UMA VISO ANALTICA DA INDSTRIA DE GS NATURAL
Vale esclarecer que existem dois tipos de infra-estrutura tangveis: infra-estruturas fsicas, tais como
estradas, sistemas de produo e distribuio de eletricidade e gs, redes de telecomunicaes, etc; e infraestruturas de conhecimento tais como universidades, laboratrios de pesquisa, bibliotecas, etc (SMITH,
1996). As referncias feitas neste trabalho so s infra-estruturas fsicas.
39
23
So ativos que, uma vez utilizados em alguma atividade econmica so dificilmente conversveis em
outras e, quando a conversibilidade possvel, ela acompanhada de perdas (implica elevados custos de
sada).
40
24
As externalidades de redes se devem ao aumento da utilidade do produto (externalidades diretas, caso das
telecomunicaes) ou da melhoria das condies de fornecimento (externalidades indiretas, tais como, no
caso do gs, a diminuio das necessidades de armazenamento e melhorias da estabilidade e segurana do
suprimento), em funo do aumento do nmero de usurios e do tamanho da rede. Tais externalidades em
conjunto com as economias de escala contribuem para a diminuio do custo do produto oferecido medida
que aumenta o tamanho da rede de transporte e distribuio (PINTO Jr. e ALMEIDA, 2000).
41
Com o desenvolvimento recente desta indstria, paralelo ampliao da infraestrutura de transporte e distribuio, tem ocorrido uma transformao em seu padro de
concorrncia, o que significa que o poder de mercado dos vrios atores presentes nesta
indstria evolui e o papel destes muda dentro do processo de concorrncia, e essa mudana
na configurao do mercado o foco de estudo deste trabalho.
interessante observar que, atualmente, diferentes estruturas de mercado podem
ser identificadas no mbito das indstrias de rede. Como destaca PINTO Jr. (1997), no
passado, a firma detinha condies monopolsticas em todos os segmentos da indstria de
rede; atualmente, as possibilidades oferecidas pelas inovaes tecnolgicas e as presses
competitivas que favorecem a entrada de novos atores fazem com que diversas indstrias
de rede passem a combinar atividades/servios concorrenciais e no concorrenciais,
abrindo campo, por um lado, para a separao, ao menos do ponto de vista contbil e da
gesto, do controle/propriedade da infra-estrutura de base e dos demais servios. Por outro
lado, refora-se a necessidade de coordenao da utilizao da infra-estrutura de base, j
que a eficincia das indstrias de rede permanece vinculada importncia da interconexo
que, na prtica, materializa economias de coordenao.
Em conseqncia a tarefa de regulao assume tambm outra dimenso, j que
requer instrumentos que permitam regular, simultaneamente, segmentos dessas indstrias
onde algum grau de concorrncia possvel de ser observado e outros que preservam
caractersticas de monoplio natural.
42
Alm destas caractersticas, deve-se destacar trs regras bsicas que devem ser
atendidas pelos servios pblicos (PIRES, 2000):
43
incentivo participao privada em tais setores. Este assunto ser abordado na prxima
seo, onde ser apresentado um breve panorama do quadro regulatrio das indstrias de
infra-estrutura, com destaque para o segmento de gs natural.
A justificativa econmica tradicional para a regulao (lato sensu) a existncia de falhas de mercado.
Estas podem ser: informao imperfeita, indivisibilidades, externalidades, comportamento no otimizante
dos agentes, e outras violaes das hipteses neoclssicas para o equilbrio geral competitivo. No setor
energtico, a falha de mercado mais comum a existncia de economias de escala e escopo que configuram
o monoplio natural (ARAJO, 1997).
44
45
redefinir o papel do estado, libertando-o das atividades produtivas, permitindoo concentrar na tarefas essenciais de governo;
pblico e lucratividade.
GOMES (1998) apud PRADO (1996), afirma que a regra do jogo a parceria,
porque ao poder concedente interessa a prestao do servio a bom termo e a todos, e ao
empresrio interessam custos baixos, qualidade e eficincia, no s para a obteno do
lucro, como para a prpria sobrevivncia do negcio. Esta a razo de se definir a
46
promoo da competio;
incentivo eficincia;
47
Este autor ressalta, ainda, que a estrutura da indstria do gs natural suscita uma
srie de aspectos-chave relacionados s misses da regulao citadas, que so
indispensveis constituio de um aparato regulatrio eficiente. So eles:
por ser um recurso natural esgotvel, a regulao deve estabelecer, assim como
com o petrleo, os critrios de concesso de explorao/produo, o regime
fiscal e o sistema de preos;
48
49
prpria a cada pas (PINTO Jr., 1997). Tal processo implica uma redefinio estratgica
das empresas e atribui um novo papel ao Estado.
lucros elevados;
crescimento;
competitividade; e
market share.
De acordo com PINTO Jr. (1998 a), a redefinio estratgica que estas empresas
iniciam, em geral, se articula em torno de trs nveis decisrios distintos: i) gesto e
organizao das empresas; ii) delimitao do core business, e iii) determinao dos
espaos de interveno.
FRANSMAN (1994) afirma que, as escolhas estratgicas realizadas pelas
empresas na busca pela aquisio das competncias (principalmente aquelas relacionadas
s redes fsicas, s redes organizacionais e ao desenvolvimento de novos servios) que
necessitam para assegurar sua competitividade26 so baseadas em sua experincia
acumulada e sua compreenso das mudanas ocorridas no cenrio global. Na realidade os
tomadores de deciso constroem imagens do futuro, a partir do processamento e
interpretao de informaes. Essa imagem, ento, incorporada viso de futuro da
empresa, uma viso que permite empresa imaginar o futuro e ento optar pelas melhores
decises a serem tomadas no presente; j que opera sob condies de complexidade,
informao imperfeita e incerteza.
Os atributos ou competncias necessrias para que as empresas se tornem
competitivas no mercado so objeto das estratgias competitivas das empresas, que tentam
26
51
27
Em cada espao de concorrncia existe uma certa combinao de foras de concorrncia e de formas de
competio dominantes no tempo (PINTO Jr e ALMEIDA, 2000).
52
53
54
consumidores.
Tradicionalmente,
estas
redes
so
marcadas
por
55
Este movimento de entrada em novos negcios, portanto, tem sido motivado por
um conjunto de inovaes tecnolgicas que, em geral, comportam menores economias de
escala e maiores economias de escopo, via compartilhamento da infra-estrutura,
conferindo um melhor aproveitamento da capacidade instalada e menores custos
operacionais e de investimento (PINTO Jr., 1999).
28
56
As redes de informaes dentro e entre os limites estruturais formais da firma podem provocar profundas
mudanas organizacionais em redes inter-organizacionais (redes de empresas). Regras formais e informais
governam a informao e o comportamento dos agentes econmicos dentro das firmas (MANSELL,1992).
57
30
Trajetria tecnolgica pode ser descrita como uma atividade de progresso tecnolgico atravs dos
compromissos econmicos e tecnolgicos definidos por um paradigma. A trajetria tecnolgica se
materializa por uma sucesso de inovaes incrementais (DOSI, 1988).
58
31
As externalidades so definidas por ANTONELLI (1992) como todas as formas de interdependncia direta
entre os agentes de um sistema econmico que no operam atravs do mecanismo de mercado ou que no
completamente mediado pelos preos.
59
Cria-se uma terceira empresa pelas partes em acordo (acordos de complementaridade tecnolgica ou de
economias de escala). Cabe destacar que, dependendo de circunstncias especficas, o investimento externo
direto pode implicar em maior ou menor grau de risco associado em relao ao investimento domstico. A
estratgia de estabelecimento de joint-ventures, portanto, pode atuar no sentido de reduzir o risco de um
investimento externo. Esta estratgia se apresenta particularmente atrativa para o pas hospedeiro pelo fato
que permite ao parceiro local acesso a tecnologias externas e participao nas receitas da empresa (BAUER,
1994).
60
a cooperao seletiva surge como uma ferramenta bsica elaborada para enfrentar tal
situao (ANTONELLI, 1992).
As externalidades das redes, assim como a concentrao, economias de escala,
integrao vertical e barreiras entrada, podem ser consideradas um novo carter
relevante de estruturas industriais que afetam a conduta e a performance das firmas e
setores (tal como a definio de preos e a estratgia de investimento) (ANTONELLI,
1992).
Vale ressaltar que em estratgias de redes de grandes empresas a definio do mix
de produto, do tamanho de mercado e da posio ocupada pelas empresas no mercado local, regional e global - so importantes fatores que influenciaro na determinao de sua
competitividade (MANSELL, 1992).
Ao seguirem as estratgias de redes as empresas iniciam uma busca por parceiros
potenciais, objetivando a formao de alianas estratgicas e acordos de cooperao interfirmas, que permitem (CIBORRA, 1992)33 :
33
Ciborra (1992) se apia em: Porter, M.E. e Fuller, M.B. (1986). Coalitions and Global Strategy in M.E.
Porter (ed), Competition in Global Industries, Boston: Harvard Business School Press.
61
62
CAPTULO III
ESTRATGIAS EMPRESARIAIS ADOTADAS NO SEGMENTO DE
DISTRIBUIO DE GS NATURAL NO BRASIL
63
Petrleo
Energia Eltrica
Fatores de Atratividade
- Alta taxa de crescimento da demanda.
- Disponibilidade de oferta.
- Possibilidade de captura do mercado eltrico.
- Empresas estruturadas e com monoplio no segmento de
distribuio.
- Alta taxa de crescimento da demanda por derivados.
- Possibilidade de explorao de reservas.
- Possibilidade de exportao de petrleo e derivados.
- Abertura das importaes de petrleo/derivados associada com
o livre acesso estrutura de dutos.
- Alta taxa de crescimento da demanda.
- Nvel de performance tcnica razovel.
- Empresas estruturadas e detentoras de monoplio no segmento
de distribuio.
Vale mencionar que, mesmo no incio da indstria do petrleo j havia interesse das grandes companhias
multinacionais na explorao e produo de gs natural, porm, esta tendia a ocorrer em paralelo do
petrleo, o gs era tido como um subproduto. Hoje a situao outra, o gs natural passou a ser considerado
fundamental como insumo energtico e matria prima industrial, como pode ser percebido atravs da criao
de companhias ou divises especficas para o gs natural.
64
British
Gs
Enron
Gs
Natural
Iberdrola
Shell
ENI
Petrobras
GS
Explorao/Produo
X (*)
X
X (*)
X (*)
X (*)
(*)
(*)
(*)
Transporte
X
X
X
X
X
X (*)
(*)
(*)
(*)
(*)
(*)
(*)
Distribuio/Comercializao
X
X
X
X
X
X
X (*)
ELETRICIDADE
Gerao
X
X (*)
X
X (*)
X (*)
X (*)
Transmisso
X
X
Distribuio/Comercializao
X
X
X (*)
X (*)
X
X (*)
X (*)
X (*)
PETRLEO
X
X
X
TELECOMUNICAES
Fonte: Elaborao prpria baseada em: sites das empresas; PINTO Jr. e ALMEIDA (2000) e TURDERA (2002).
Legenda: A marcao X significa que esta uma atividade desenvolvida pelo grupo no mundo; X (*) significa
que esta uma atividade tambm desenvolvida no Brasil; e indica uma atividade no identificada ou no
relacionada na atuao do grupo em questo.
65
66
Fatores Indutores
- valorizao do capital;
- potencial de crescimento dos mercados;
- formao de alianas estratgicas.
- reduo de riscos;
- possibilidade da utilizao de subsdios cruzados;
- economias de escopo.
- reduo de custos de transao e assimetria de informaes;
- economias de escala e escopo; possibilidade de maiores
margens de comercializao;
-maior facilidade de controle (menor risco de interrupo e
garantia do suprimento);
- grande poder de mercado.
35
68
III.1.1 Internacionalizao
III.1.2 Diversificao
36
70
Entre as empresas que podem ser citadas por estratgias mais agressivas de
diversificao na Amrica Latina esto a Enron e a Iberdrola, atuando no transporte e na
distribuio de gs natural e tambm na distribuio de energia eltrica. Estas estratgias
podero ser observadas melhor no quadro que ser apresentado e discutido na prxima
seo.
III.1.3 - Integrao Vertical
71
72
38
73
2. Enron
E&P
19 Parcerias
3. Shell
4. British Gas
5. REPSOL/
YPF
Transporte/
Importao
GD Gaspetro (51%)
GD Bol -Br
GD Uruguaia.-P.A
I (12 MMm 3 /d)
GD Bol-Br.
Ramal Bol-Cuiab
I (2,8 MM m 3 /d)
GD Bol-Br (7%)
Ramal Bol-Cuiab
GD Bol-Br (9,6%)
GD P.Alegre-B.A
GD Uruguai.- PA
Exp. 2,5 MM m 3 /d
7. Broken Hill
Prop. (BHP)
8. AGIP
GD Bol-Br (9,6%)
GD Urucu-P.Velho
GD Bol-Br (9,6%)
9. Gas Natural
10. Iberdrola
3 Par/Petrobras( 2 de Ex
BC e BS e 1 de P. - BC)
3 BL Ex. (BC,BS e BES)
-
6. El Paso
11. Texaco
12. Pan
American
Energy
13. AES
Distribuio
14DG (ES, Algs, Pbgs,
Copergs, Emsergs, CEG,
Bahiags, Compags,
Potigs, Scgs, CEBgs,
MSGs, Rongs, Sulgs)
9 DG (Algs, Pbgs,
Copergs, Emsergs,
Bahiags, Compags,
Scgs, CEG e CEG RIO)
1 DG Comgs (18,7%)
2 DG-glp (Petrogs e
Pampags)
1 DG Comgs
Gerao trmica e
Outros setores
CHD Refinarias
18 UT
Trans. dados
2 UT (MT e RJ)
1 DEl (SP)
2 UT (SP e MT)
2 UT (PR e RJ)
1 UT (RS)
1 DG Gs Brasiliano
1 DG -glp (Liquigs)
3 DG (CEG, CEG RIO e
SPS)
-
GD P.Alegre-B.A
I 15 MM m 3 d
I 12 MM m 3 d
UT (RS)
3 Del (RS, SP, MG)
Infovias
74
75
76
Principais Acionistas
1. British Gas
(Inglaterra)
2. Enron
(EUA)
N.I.
Negcio
Presena
Brasil
- distribuidoras de gs: Comgs (SP).
Explorao, produo,
- TBG (Transportadora Brasileira do
transporte e distribuio de
petrleo e gs (incluindo Gs Gasoduto Brasil-Bolvia): a BG possui
Natural Liquefeito - GNL),
9,66% na BBPP que detm 29% da TBG.
alm da gerao de energia
- Participao no Projeto do Gasoduto
eltrica.
Cruz Del Sur (Argentina-Uruguai-Porto
Alegre/Brasil).
- Participao em 4 blocos exploratrios
de petrleo e gs no Brasil, todos no
Estado de So Paulo.
Atua nas indstrias de
- distribuidoras de gs: CEG (RJ), CEG
petrleo, gs, eletricidade e
RIO (RJ), Compags (PR), SCGs (SC),
outras de infra-estrutura.
Copergs (PE), Bahiags (BA), Emsergs
(SE), Algas (AL), PBGs (PB).
- distribuio de energia eltrica: 99% da
Elektro Eletricidade e servios.
- TBG (Transportadora Brasileira do
Gasoduto Brasil-Bolvia): 7% e ramal
para Cuiab (100%).
- Usinas Termeltricas: 100% da
Eletrobolt (RJ) e 66% da Cuiab (MT).
Amrica Latina
Brasil
Argentina
Bolvia
Uruguai
Brasil
Argentina
Colmbia
Bolvia
Venezuela
77
3. Gs Natural
(Espanha)
4. Iberdrola
(Espanha)
N.I.
Suprimento, transporte e
distribuio de gs natural,
gerao e comercializao de
eletricidade,
telecomunicaes.
Em dezembro de 2000, foi
realizada uma reestruturao
da direo da empresa com o
objetivo de alcanar a
estratgia de tornar-se uma
multiutility. Para isso
foram criadas trs novas
reas: e-business, novos
negcios (gerao de
eletricidade e
telecomunicaes) e
comercializao (incorpora a
comercializao de
eletricidade).
Multiservio: Energia
eltrica, gs, gua,
telecomunicaes,
imobiliria, informtica.
Brasil
Argentina
Mxico
Colmbia
Brasil
Bolvia
Chile
Mxico
Guatemala
78
5. Shell
(Holanda)
6. Grupo ENI
(Itlia)
Brasil
Argentina
Mxico
Peru
Uruguai
Argentina
Brasil
Peru
Colmbia
Venezuela
Equador
79
Especificamente a BR
distribuidora atua na
distribuio de derivados de
petrleo e gs natural.
A Petrobras, atravs
de suas subsidirias,
atua tambm na
Argentina, Bolvia e
Colmbia.
(*1) A empresa de petrleo e energia da Espanha e Argentina, Repsol-YPF S.A., anunciou em maio de 2002 que planeja vender cerca de 20% de sua
unidade de gs natural, a Gs Natural SDG S.A., reduzindo seu controle acionrio de 47% para 25%. Essa iniciativa decorrente do endividamento da
empresa em funo da desvalorizao do peso argentino e da crise econmica na Argentina (O Estado de So Paulo, 2002).
(*2) Em julho de 2001, o Grupo Gas Natural fechou com a Iberdrola a compra das participaes de 9,87% na CEG e de 13,12% na CEG Rio, empresas
brasileiras de distribuio de gs, e de 13% na principal distribuidora do insumo na Colmbia. Em contrapartida, a Iberdrola comprar 13% da
distribuidora Gas Natural Mxico pertencente Gas Natural. Para a Iberdrola, a estratgia focar as atividades em gerao e distribuio eltrica e
concentrar as atividades no Nordeste do Brasil, onde tem trs distribuidoras de energia: Coelba, Celpe e Cosern. Para a Gas Natural no Brasil, a transao
parte da estratgia de crescimento da companhia no mercado de gs brasileiro, que deve triplicar o volume de vendas nos prximos dois anos (COIMBRA,
2001).
(*3) O grupo italiano ENI, em novembro de 1999, adquiriu a concesso da distribuidora paulista Gas Brasiliano, por um perodo de trinta anos, atravs do
consrcio Snam (51%) e Italgs (49%). A distribuidora espera iniciar a venda do combustvel no final de 2002, j com um atraso de dois anos em relao
ao cronograma inicial. A empresa calcula o potencial de distribuio em 3 milhes de m3/dia, em 2003 (GAZETA MERCANTIL, 2002b).
80
81
British Gas
O grupo BG desenvolve atividades de explorao, produo, transporte e
distribuio de petrleo e gs natural, alm da gerao de energia eltrica. A atuao
internacional deste grupo encontra-se voltada para as regies da sia, Europa, EUA e
Amrica Latina, onde o Brasil assume um papel importante na estratgia do grupo para
o Cone Sul. No Brasil, a empresa j se encontra estabelecida na atividade de explorao
e est construindo uma forte posio no mercado de gs, principalmente atravs da
participao na concessionria distribuidora de gs natural no Estado de So Paulo
(Comgs) e no gasoduto Bolvia-Brasil, assim como na busca por oportunidades de
atividades de gerao eltrica (principalmente para acelerar o desenvolvimento do
mercado de gs).
A verticalizao e a diversificao correlata so traos predominantes na
estratgia desta empresa, que atua desde a explorao, passando pelo transporte do gs e
distribuio do gs e chegando at a gerao de energia eltrica. Ou seja, a
diversificao permite o aproveitamento de oportunidades geradas pela dupla
convergncia tecnolgica-negcios, alm da potencializao dos ativos das empresas
envolvidas. A extenso das atividades que visam explorao de sinergias entre as
cadeias produtivas de eletricidade e gs parece constituir o principal vetor das
oportunidades de diversificao das empresas atuantes nas atividades de petrleo e gs.
Enron
A anlise das estratgias do grupo norte-americano Enron, apesar da atual
situao de falncia declarada desde dezembro de 2001 em funo de fraudes bilionrias
envolvendo seus principais dirigentes, de grande relevncia para este trabalho, tendo
em vista sua atuao bastante agressiva nos mercados de gs na Amrica Latina, alm
de ser um grande detentor de participao acionria no segmento de distribuio de gs
no Brasil.
uma empresa que ilustra bem as estratgias de internacionalizao,
diversificao e integrao vertical, alm de se tratar de uma das maiores multi-utilities
do cenrio mundial, com investimentos em diversas indstrias de infra-estrutura e
servios e atividades que se concentram nas reas de explorao, produo, distribuio
e operaes comerciais e de servios de energia no atacado. No Brasil, a empresa
82
83
40
Controla fatias de 24,5% nas distribuidoras PBGs, Algas, Ensergs, Bahiags, Copergs e Compags,
alm da participao de 23% na SCGs.
41
De acordo com ALVEAL e BORGES (2001), a venda das participaes na CEG e CEG-RIO ampliar
o espao da Petrobras nos mercados finais de gs natural, alm de reforar a gerao de eletricidade como
forte estratgia mercadolgica da estatal.
84
tambm sero vendidas empresas nos Estados Unidos, Porto Rico, Mxico, Canad e
Turquia.
A inteno da companhia, junto ao comit de credores, testar o apetite do
mercado e s ento decidir se a oferta ser levada adiante. De acordo com Orlando
Gonzlez, presidente da Enron no Brasil, enquanto no houver uma avaliao sobre o
interesse do mercado nenhuma deciso ser tomada (VALOR ECONOMICO, 2002).
Na prtica, o que a Enron quer saber se, em meio ao processo de concordata, tem
poder de fogo para negociar essas empresas por um valor que considere justo. Se a
estratgia falhar, restaro empresa duas opes: juntar esses ativos massa da
concordata ou levar adiante o processo de criao da OpCO Energy, empresa que ser
gerida pelos credores e reunir os investimentos mais rentveis ou de maior potencial
nos segmentos de gs natural e eletricidade (VALOR ECONOMICO, 2002).
Ou seja, apesar de existir a possibilidade de se descolar os negcios da
subsidiria brasileira da Enron da sua matriz nos Estados Unidos, ainda no parece ter
emergido nenhuma definio a respeito da estratgia que a empresa seguir no Brasil
(CAIXETA, 2002).
Gas Natural
O grupo espanhol Gas Natural, maior empresa distribuidora de gs da Espanha,
cujo principal acionista o grupo Repsol-YPF, tradicionalmente tem sua atuao
voltada para as atividades de suprimento, transporte e distribuio de gs natural. No
entanto, com o objetivo estratgico de se tornar uma empresa multi-utility, foi realizada,
em dezembro de 2000, uma reestruturao na qual foram criadas trs novas reas: EBusiness, Novos Negcios (gerao de eletricidade e telecomunicaes) e
Comercializao (incorpora a comercializao de eletricidade). Alm da Espanha, este
grupo possui atuao internacional em Portugal, Marrocos e Amrica Latina. No Brasil,
o grupo controla as distribuidoras de gs CEG e CEG RIO (ambas no Estado do Rio de
Janeiro) e SPS (na regio sul do Estado de So Paulo). A presena internacional do
Grupo Gas Natural se fundamenta em42:
42
dessa
forma,
uma
estratgia
fortemente
baseada
na
Iberdrola
A empresa espanhola Iberdrola, a maior do setor de energia eltrica da Espanha
possui sua estratgia voltada para a diversificao de atividades no correlatas,
caracterizando-se como uma grande multi-utility mundial, com uma atuao baseada na
formao de alianas com parceiros estratgicos. Sua atuao internacional est
concentrada na Europa Ocidental e, principalmente, na Amrica Latina (como pode ser
observado no quadro 8). No Brasil, a empresa vem investindo em ativos nos setores de
gs natural, telecomunicaes e, principalmente, eletricidade.
86
Shell
A Shell, uma empresa holandesa com forte orientao estratgica de
internacionalizao, possui atuao no mundo inteiro em atividades relacionadas a
cadeia do petrleo e gs, indstria qumica, gerao de energia e fontes de energia
renovveis. Esta empresa chegou ao Brasil em 1913 para distribuir derivados de
petrleo e, atualmente, a maior companhia distribuidora de combustveis de capital
privado do pas, tambm produzindo e comercializando lubrificantes e produtos
qumicos. Os novos segmentos de atuao do grupo no Brasil so as reas de explorao
e produo de petrleo, gs natural e energia renovvel.
As estratgias de integrao e diversificao so marcantes nesta empresa, tendo
em vista que nos setores de gs natural e gerao de energia, a Shell Brasil entrou firme,
com participao na concessionria de gs natural do Estado de So Paulo (Comgs),
tendo a British Gas como parceira; participao no Gasoduto Bolvia-Brasil, em
parceria com a Petrobras, Enron, Transredes e BBPP Holding; participao em projetos
de implantao de usinas termeltricas; participao em blocos exploratrios de petrleo
e gs natural; e desenvolvimento de projeto para a implantao de um terminal de
regaseificao de gs natural liqefeito em Pernambuco, no complexo porturio de
Suape, para suprir a demanda de usinas termeltricas e indstrias da Regio Nordeste.
Grupo ENI
O grupo italiano ENI, com atuao em diversos pases da Europa, frica, sia e
Oceania, Oriente Mdio e Amrica, uma sociedade energtica integrada de
importncia mundial, operando atividades de petrleo e gs natural, gerao de energia
eltrica, engenharia e servios.
No Brasil, a presena histrica deste grupo est fortemente centrada no setor do
downstream, em particular no engarrafamento e distribuio de GLP. No entanto, nos
ltimos anos, a atuao desta empresa no Brasil se intensificou, atravs de sua atuao
nos setores do upstream, com a participao em blocos exploratrios de petrleo e gs
no pas, e do gs natural, como concessionria da distribuidora paulista Gas Brasiliano
distribuidora de gs natural na Zona Noroeste do Estado de So Paulo.
87
O Brasil posiciona-se como um pas chave nos planos estratgicos deste grupo,
onde pretendem operar de maneira integrada em toda cadeia da indstria do petrleo,
seus derivados e gs natural.
Este grupo possui sua estratgia voltada principalmente para a integrao das
atividades do core business, buscando maximizar a sinergia na operao de tais
atividades.
Petrobras
A Petrobras uma companhia brasileira que atua de forma integrada na
explorao, produo, refino, comercializao e transporte de petrleo, seus derivados e
gs natural no Brasil e no exterior.
Alm das atividades da holding, o Sistema Petrobras inclui cinco subsidirias:
88
podem ser observadas nos objetivos traados pela rea de Novos Negcios da
empresa43:
43
Por traz da disputa est a oportunidade de desenvolver a produo de gs na Bolvia, onde as duas
empresas possuem grandes reservas, e gerar receitas, alm do atendimento ao mercado de gs no estado
de So Paulo, o maior do Brasil. Em So Paulo a British Gas controla a Comgs, segunda maior
distribuidora de gs da Amrica do Sul (SCHUFFNER, 2002a).
91
setor industrial, j que este derivado do petrleo usado nos mesmos processos em que
possvel a utilizao do gs natural (caldeiras a vapor, fornos industriais, e outros
equipamentos). Dessa forma, a Petrobras, produtora de leo combustvel, vem deixando
o mercado brasileiro de gs natural numa situao de vulnerabilidade, j que pratica
preos com desconto para este combustvel abundante em suas refinarias deixando em
desvantagem o gs natural principalmente o importado, j que seu preo encontra-se
engessado pelo monoplio exercido pela Petrobras desde a produo at sua
distribuio (BELCHIOR e SEVERO, 2002). Portanto, apesar do gs natural ter
ampliado suas vendas nos ltimos anos, principalmente aps a construo do Gasoduto
Bolvia-Brasil, a existncia de uma acirrada disputa pela garantia de competitividade
com os baixos preos do leo combustvel um forte sinal de fragilidade para o
desenvolvimento do gs natural no Brasil.
92
93
que estipula uma tarifa por distncia, que considera 60% dos custos de transporte
proporcionais distncia e com reviso anual com base no IGP-M. Esta Portaria inclui
uma clusula na qual os volumes de gs que no utilizam os gasodutos do sistema de
transporte, a tarifa de transporte de referncia igual a zero. A preocupao das
distribuidoras que a diferenciao nas tarifas pode se tornar um divisor de guas na
deciso das indstrias de direcionar os seus investimentos, principalmente naqueles
setores onde h uso intensivo do gs, j que os estados localizados mais prximos dos
poos exploratrios so beneficiados por esta poltica (VIGLIANO, 2001).
Gs Natural Importado
O gs natural importado tem apresentado enormes dificuldades de penetrao no
mercado nacional em funo de seu elevado preo, o que impacta numa dificuldade de
competio com os combustveis concorrentes no mercado local e impede as
distribuidoras de expandirem sua atuao no mercado.
O cerne dos problemas do gs importado est no seu preo, tanto na parcela
referente ao transporte como aquela referente commodity de U$ 1,64/MMBTU e U$
1,6324/MMBTU, respectivamente , o que resulta no preo total de cerca de U$
3,30/MMBTU (ADTP, 2002). Alm do preo elevado, outro condicionante que agrava
o problema est relacionado s garantias de compra e transporte (take or pay e ship or
pay)47 dadas pela Petrobras Bolvia, que conseqentemente tambm so exigidas das
concessionrias distribuidoras de gs, tornando muito inflexveis os fornecimentos para
estas distribuidoras e aumentando sensivelmente os riscos para o mercado de gs
brasileiro. Em virtude do elevado preo, nos segmentos industrial e comercial, o gs
natural importado vem perdendo competitividade para concorrentes diretos, como o gs
liqefeito de petrleo (GLP) e o leo combustvel, impedindo que as distribuidoras,
principalmente das regies Sul e Sudeste, que recebem o produto importado, consigam
colocar no mercado o volume total contratado.
Neste sentido, na primeira semana de outubro de 2002, uma comisso
governamental brasileira estar na Bolvia no intuito de oficializar um pedido de
reduo nos preos de compra-venda de gs boliviano (JORNAL DO COMRCIO,
47
95
e qualidade de suprimento (caso do ship or pay); e garantias aos produtores do retorno do investimento
feito na produo do gs (caso do take or pay).
48
Durante 1999-2001, o preo do gs natural importado da Bolvia esteve abaixo do preo do leo
combustvel (leo combustvel A, 2,5% enxofre). No entanto, desde maro de 2001, com a desvalorizao
da moeda brasileira esta situao se inverteu, levando a um preo para o gs importado superior ao do
leo combustvel.
96
97
CONCLUSO
98
99
100
101
tarifas mais atrativas, e que venha substituir a Portaria 169/98 da ANP que
vigorou de novembro de 1998 a abril de 2001. Atualmente, existem quatro
Portarias ainda em fase de estudo, ou seja, h um vazio regulatrio que no
contribui para a atrao de investimentos. At o momento a concesso do livre
acesso tem sido resultado de processos de arbitragem pelo rgo regulador, a
Agncia Nacional do Petrleo. No entanto, o transporte de gs natural, por ser
um monoplio natural, deve ser devidamente regulado de forma a permitir a
competitividade entre os diversos agentes garantindo ao mesmo tempo a
continuidade dos investimentos e o desenvolvimento de um malha de
transportes.
102
APNCIDE I
PARTICIPAO ACIONRIA DAS CONCESSIONRIAS DISTRIBUIDORAS
DE GS NATURAL NO BRASIL
ALGS
Gaspart - 24,5%
Br Distribuidora - 24,5%
Estado de Alagoas - 51%
BAHIAGAS
Gaspart - 24,5%
Br Distribuidora - 24,5%
Estado da Bahia - 51%
GASMIG
Estado de Minas Gerais - 4,88%
Outros - 95,12%
CEG
CEBGS
Bndespar - 34,54%
Enron - 25,38%
MSGS
Estado do Mato Grosso do Sul 51%
Br Distribuidora - 49%
Gs Natural - 18,89%
Iberdrola - 9,87% (*)
Outros - 9,07%
Pluspetrol - 2,25%
CEGS
Br Distribuidora - 24,5%
Estado do Cear - 51%
Outros - 24,5%
CEG - Rio
Ementhal - 33,8%
Gs Natural - 25,10%
Br Distribuidora - 25%
Iberdrola - 13,10% (*)
Pluspetrol - 3%
EMSERGS
Gaspart - 24,5%
Br Distribuidora - 24,5%
Estado de Sergipe - 51%
COMPAGS
Copel - 51%
Gaspart - 24,5%
Br Distribuidora - 24,5%
COMGS
Britsh Gas - 72,74%
Shell - 19,86%
Outros - 7,04%
PBGS
Gaspart - 24,5%
Br Distribuidora - 24,5%
Estado da Paraba - 51%
GS BRASILIANO (SP)
Gs Brasiliano - 100%
COPERGS
Gaspart - 24,5%
Br Distribuidora - 24,5%
Estado de Pernambuco - 51%
POTIGS
Br Distribuidora - 24,5%
Estado de Rio Grande do Norte
- 51%
Outros - 24,5%
SCGS
Gaspart - 23%
Br Distribuidora - 23%
Estado de Santa Catarina - 51%
Infrags - 3%
RONGS
Br Distribuidora 24,5%
Estado de Rondnia - 51%
Outros - 24,5%
SULGS
GAS NATURAL - So Paulo Sul Estado do Rio Grande do Sul (SPS)
51%
Gs Natural - 100%
Br Distribuidora - 49%
Br Distribuidora (ES)
Br Distribuidora - 100%
CIGAS
Estado do Amazonas - 100%
103
REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS
104
105
do
Gasbol
60%.
Disponvel
em
em
SalaVip
Gazeta
Mercantil
em
SalaVip
Gazeta
Mercantil
107
Uma
108
109
2000.
Boletim
Semestral.
Disponvel
em
110
111