FONDOS MUTUOS

Un fondo mutuo en un tipo de inversin que, a diferencia

del ahorro tradicional, est constituido por las aportaciones
de diversas personas, denominadas partcipes del fondo,
administrado por una Sociedad gestora responsable de
su gestin y administracin, y por una Entidad Depositaria
que custodia los ttulos y efectivo y ejerce funciones de
garanta y vigilancia ante las inversiones.

CARACTERSTICAS
- Cuando un inversionista aporta dinero al fondo mutuo
(adquiere cuotas), realiza una operacin denominada
suscripcin, y cuando retira su dinero del fondo
realiza un rescate.

- No se produce una transaccin de cuotas.

- El valor cuota es calculado diariamente por la SAF
=Patrimonio / Nmero de Cuotas.
- Las inversiones deben valorizarse diariamente y
reflejar su valor de liquidacin. ? Las ganancias o
prdidas, potenciales o realizadas, se registran cada
da.

VENTAJAS DE INVERTIR EN FONDOS MUTUOS

- Conocimiento, sin poseer muchos conocimientos se
puede acceder al mercado de valores.

- Monto, con montos relativamente pequeos se invierte

directamente en diversos instrumentos financieros.

- Diversificacin, reduccin de riesgos individuales.

- Tiempo, no se requiere mucho tiempo para el
seguimiento de las inversiones.
- Liquidez, se pueden suscribir y rescatar cuotas en
cualquier momento.

RIESGOS AL INVERTIR EN FONDOS MUTUOS

- No se garantizan rendimientos
- Riesgo de fluctuacin en los precios de los
instrumentos de la cartera.
- Riesgo de tipo de cambio.

- Riesgo de liquidez de los instrumentos.

- Riesgo de tasas de inters.

PROCESO DE COLOCACIN
- Informarse.
- Leer el Prospecto Simplificado:
Poltica de Inversiones
Comisiones
Riesgos (mercado, tipo
de cambio, liquides,
tasa, etc.)
- Leer el Reglamento de Participacin.
- Suscribir el Contrato de Administracin.

PERFIL DE RIESGO
OBJETIVOS: Para qu ahorro?
Para comprar una casa
Para comprar un carro
Para financiar mis estudios
TOLERANCIA: Estoy dispuesto a asumir riesgo?
Estilo conservador
Estilo agresivo
HORIZONTE DE INVERSIN: Cundo necesitar mi
dinero?

Corto plazo
Mediano plazo
Largo plazo

NOCIONES A TOMAR EN CUENTA

- A mayor rentabilidad esperada se asume mayor
riesgo.
- Si soy adverso al riesgo debo buscar instrumentos con
baja volatilidad.
- En escenarios de crisis, la volatilidad aumenta.
- Para inversiones de corto plazo es recomendable
buscar instrumentos de baja volatilidad.
- La inversin en instrumentos de mayor volatilidad
debera ser a largo plazo.
- No debe tomarse deuda para invertirlo en fondos.

ALTERNATIVAS DE INVERSIN
Los fondos mutuos pueden invertir en:
o Depsitos y Certificados de
Depsito.
o Oferta pblica: acciones, bonos,
etc.
o Oferta privada: bonos titulizados,
pagars. Letras de cambio, etc.
o Forwards y Swaps.
o Inversiones en el exterior.

TIPOLOGA DE FONDOS
Por el tipo de Renta:
o
o
o
o

Renta Variable (75-100% RV).

Renta Mixta Balanceado (25-50% RV).
Renta Mixta Moderado (0-25% RV).
Instrumentos de Deuda (100% RF).

Por el plazo de tiempo:

o
o
o
o

Muy Corto Plazo (hasta 90 das).

Corto Plazo (91 a 360 das).
Mediano Plazo (361 a 1080 das).
Largo Plazo (ms de 1080 das).