Industria Argentina

Recuperacin, freno y desafos

para el desarrollo en el Siglo XXI
Bernardo Kosacoff
Profesor Universidad Di Tella y UBA
ANCE
6 de agosto 2015

La evolucin del PBI industrial per cpita recin en 2011 recuper los
niveles de 1974
PBI industrial per cpita
(pesos constantes de 1993)
2.000
1.800

REINDUSTRIALIZACIN ???

INDUSTRIALIZACIN
FRAGMENTACIN
PRODUCTIVA

1.600
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
0
1960

1965

1970

1975

1980

1985

1990

FUENTE: CEU- UIA en base a datos de INDEC y relevamientos propios

1995

2000

2005

2010

2015e

Esta situacin es prcticamente indita a nivel mundial, donde todos los

pases ampliaron su capacidad industrial
PBI industrial per cpita (1970 = 100)

400
Argentina

Brasil

USA

Alemania

Italia

Japn
255,7

203,4

200

180,1
168,1
148,2

107,1

100

50
1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014
Fuente: elaboracin propia en base a datos de Naciones Unidas, OCDE, Trading Economics y CEU -UIA

HETEROGENEIDAD ESTRUCTURAL
Fuertes diferenciales en productividad, escala, acceso a crdito, formacin de precios y competencia externa

I. Capitalismo Desarrollado

(10%)

II. Capitalismo en vas de (42%)

Vulnerabilidad Baja

Capacidad para formar precios

Gran escala y productividad
Desafos: I+D, innovacin, proveedores locales

Vulnerabilidad Media

Productividad Media
Ms afectados por el ciclo
Desafos: Expandir escala, internacionalizarse,
innovar

III. Pequeas y Micro informales (36%)

Vulnerabilidad Alta
IV. Ncleo Duro Desempleo

(11%)

V. Economa Ilegal

Fuente: Coatz, Garca Daz, Woyecheszen (2010)

Productividad baja o marginal

Concentran una gran parte del empleo
Muy permeables al avance de importaciones
Desafos: Alta informalidad y quiebra en frente a
condiciones macro adversas.

Problema: la productividad es baja y

retrocede

Estructura de empleo de acuerdo con el nivel

educativo en Argentina y Corea

Porcentaje de Productividad Total de los Factores de

Estados Unidos

Pas tpico de Amrica Latina

Fuente: Proyecto UIA-OIT: Entramado productivo y calidad del

empleo en Argentina. Una mirada comparada sobre el
desarrollo industrial en Corea del Sur e Italia, basado en datos
de EPH 1997 y WIOD-2008.

Pas tpico tigres asaticos

79

74

73,4

69

66,7

64

59

54

49,4

52,0

49
1960 1964 1968 1972 1976 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004 2008

Fuente: Fernndez-Arias (2014).

El nuevo patrn econmico: 3 etapas

Indicadores Industriales de la Argentina
Variaciones Acumuladas
2002-2007 2007-2011

2011-2014

PBI

51,5%

15,8%

-1,2%

PBI industrial

68,4%

13,8%

-1,1%

Empleo industrial formal

53,7%

9,6%

0,7%

Tasa de informalidad industrial

-6,3%

-10,0%

-1,7%

Productividad industrial

13,3%

8,9%

-1,1%

Empresas industriales

41,5%

2,4%

1,3%

Salario real formal

29,4%

16,9%

-1,8%

En materia industrial, la ltima dcada no fue continua. Tuvo tres etapas

claramente marcadas
Evolucin del PBI y del PBI industrial en Argentina
(Variacin interanual)
PBI

20%

PBI industrial

Empleo sector privado (en millones) - eje derecho

6,38

5,93

16,0%

6,27

15%

12,0%

10%

8,8%

9,0%

9,3%
9,2%

9,8%
8,4%

10,5%
9,9%
8,1%
7,8%
6,1%
5,9%

3,75

5%

4,1%
1,8%
1,7%

2,3%

3
0,5%

0%
-0,5%

-1,3%
-1,5%

-5%

2015*

2014*

2013

2011

2010

2012-?
De la sintona fina al
estancamiento productivo

2009

2008-2011
Crisis internacional, cada
y recuperacin industrial

2012

2008

2007

2006

2005

2004

2003

-10%

-4,4%
-5,1%

2003-2007
Recuperacin, reindustrializacin
y empleo

-1,5%
-1,7%

Fuente: Elaboracin propia en base a informacin de INDEC, ARKLEMS y CEU-UIA. Los datos de 2014 preliminares, en tanto que los de 2015 son proyecciones
propias.

A nivel sectorial, tres etapas bien marcadas: de la recuperacin

generalizada, a la desaceleracin y al freno
Produccin industrial segn rama industrial por perodo, 1998-2014
CIIU ver. 3
Rama
15
Alimentos y bebidas
16
Tabaco
17
Textiles
18
Confecciones
19
Cuero y calzado
20
Madera
21
Papel
22
Edicin e impresin
23
Refinacin de petrleo
24
Qumicos
25
Caucho y plstico
26
Minerales no metlicos
27
Metales comunes
28-33 y 35 Metalmecnica exc. automotriz
34
Automotriz
36
Industrias manufactureras ncp
Media industrial
Coeficiente de variacin

1998-2014
56,8%
16,6%
-2,6%
4,6%
110,6%
26,7%
31,0%
43,1%
14,5%
44,5%
41,5%
52,6%
38,5%
13,5%
33,6%
-17,7%
37,9%
23,2%

1998-2002
-17,5%
-6,6%
-62,5%
-48,6%
-10,0%
-23,5%
-17,9%
-36,0%
-4,9%
-24,6%
-12,7%
-49,6%
-20,3%
-56,9%
-49,8%
-69,5%
-29,5%
31,2%

2002-2007
63,6%
16,0%
121,8%
85,5%
98,4%
50,0%
60,9%
99,2%
21,3%
58,6%
56,6%
142,2%
55,3%
146,3%
125,5%
123,5%
73,9%
22,5%

2007-2011
12,6%
11,4%
12,2%
0,9%
17,0%
4,8%
3,6%
15,5%
-6,2%
16,8%
5,6%
27,0%
13,8%
15,2%
56,4%
22,9%
13,8%
12,2%

2011-2014
3,3%
-3,3%
4,3%
8,6%
0,8%
5,4%
-4,3%
-2,8%
5,8%
3,5%
-2,1%
-1,6%
-1,6%
-7,1%
-24,5%
-1,6%
-1,1%
7,7%

Lo mismo ocurri con el comercio exterior industrial

Tasa de crecimiento anual de los valores de comercio exterior
industrial - Perodos seleccionados
Exportaciones

Importaciones

Periodo
MOA

MOI

MOA

MOI

1993-2001

6%

14%

3%

2%

1993-1998

13%

22%

8%

15%

1998-2001

-4%

-1%

-4%

-9%

2003-2008

23%

29%

27%

47%

2008-2014

3%

1%

4%

1%

Lo mismo ocurri con el comercio exterior industrial

Dinamismo de las exportaciones industriales por sectores
Comparacin durante las dos fases de la posconvertibilidad

La clave es cmo recuperar el crecimiento industrial, con ms

empresas y empleo calificado
Cantidad de empresas en industria manufacturera
70.000

60.138

60.000

60.029

59.231

51.151
50.000

41.433
40.000

30.000

20.000

10.000

0
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fuente: CEU-UIA en base a OEDE

Causas del menor dinmica

industrial

Cules son las razones para esta explicar esta situacin?

Mercado interno
menos dinmico

Falta de divisas generaron menor dinamismo

Estancamiento del empleo privado y el poder
adquisitivo
Reduccin de la inversin

Rentabilidad y
precios relativos

Costos por encima de la inflacin en industria

Regulaciones y medidas que atentan las
competitividad de la industria
Leve aumento de la productividad
Presin impositiva

Poltica
industrial

Necesidad de mayor coordinacin en reas orientadas

a la produccin
Poltica comercial externa atada a escasez de divisas
Planificacin de Infraestructura y Compras Pblicas

En los ltimos aos, la suba de los costos impact en una cada el margen
unitario y el ajustado por productividad, sin que el volumen y la escala
lleguen a compensar
Evolucin del margen unitario industrial
130
120
110
Margen unitario ajustado por productividad

100
90
80

Margen unitario

70
60
50
2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Fuente: CEU-UIA en base a informe de costos industriales.

Ver http://www.uia.org.ar/ceu.do?sid=4&tid=1&nid=2025

2010

2011

2012

2013

2014

SUBA DE COSTOS Y REDUCCION DE MARGENES

MATERIAS PRIMAS NACIONALES
INSUMOS IMPORTADOS
COSTOS ENERGETICOS
COSTOS LOGISTICOS
COSTOS LABORALES
COSTO DE CAPITAL DE TRABAJO
AUMENTO DE LA PRESION IMPOSITIVA

En un marco de incremento sostenido de la presin tributaria tanto a nivel

nacional como provincial
Presin Tributaria Nacin y Provincias
Nacin

Provincias
34%

35%
32,1%
30,6%
30%
25,8%
25%

20%

22,9%
4,6%

23,0%
4,6%

23,1%

24%
4,8%

4,6%

26,8%
5,2%

27,8%

28,9%

7,3%
6,9%
6,0%

5,1%

5,5%

4,5%

15%

10%

18,3%

18,4%

18,6%

19,4%

2004

2005

2006

2007

21,0%

21,6%

22,6%

23,4%

2008

2009

2010

2011

24,6%

25,2%

2012

2013

26,7%

5%

0%
Fuente: CEU-UIA en base MECON y Cuentas Nacionales, INDEC.

2014

Detrs del ingreso a una etapa de menor desempeo en los ltimos

aos subyace el emergente de la restriccin externa
Evolucin del Balance de Pagos
En millones de Dlares
Cuenta capital y financiera

Cuenta Corriente

Variacin de Reservas Internacionales

15.682
374
10.142
8.728

9.308

10.965

10.830
9.449

12.710

4.401

3.866

3.547
1.455

-460
-2.350
-5.147 -4.823
-6.807

-7.417

-7.171

-8.074
-10.510

-13.280
-15.671

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

cuyo abordaje es sensible a la administracin econmica de corto

plazo, pero requiere superar los factores estructurales
Evolucin de las Importaciones per Cpita
En dlares por habitante
2000
1809

1768

1800
1660

1549

1600
1446

1394

1400
1200

1136
966

1000
876

855 871
800
631
600

497

678
581

743

701 687
587

547
366

400
240
200
0

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

1% INCREMENTO DE ACTIVIDAD:
~ 3.000 MILLONES U$S ADICIONALES DE M

20

Cuatro sectores concentran el desequilibrio de divisas

20
Fuente: BEIN

evitando caer en los atajos conceptuales que plantean la simple

explotacin de recursos naturales o la apuesta a los salarios bajos

en el marco de una estrategia que permita insertarnos mundialmente como

proveedores de conocimiento, tecnologa y valor agregado
Composicin de la canasta exportable y dinamismo tecnolgico
Pases seleccionados, promedio 2000-2013

La respuesta no puede ser slo tipo de cambio

Tipo de cambio real multilateral y con pases seleccionados (enero de
1996, marzo de 2015), enero de 1996 = 100, escala logartmica

200

100

Argentina vs USA
Argentina vs Eurozona
Argentina vs Brasil
Argentina vs China
Tipo de cambio real multilateral
jul-14

ene-15

jul-13

ene-14

jul-12

ene-13

jul-11

ene-12

jul-10

ene-11

jul-09

ene-10

jul-08

ene-09

jul-07

ene-08

jul-06

ene-07

jul-05

ene-06

jul-04

ene-05

jul-03

ene-04

jul-02

ene-03

jul-01

ene-02

jul-00

ene-01

jul-99

ene-00

jul-98

ene-99

jul-97

ene-98

jul-96

ene-97

50
ene-96

Tipo de cambio real (enero de 1996 = 100)

400

Pases
emergent
es

De la planificacin China State Own Companies al regreso de la poltica

industrial

China - XII Plan Quinquenal

Brasil - Plan Maior

Pases
avanzados

Alemania La Sociedad Fraunhofer

EEUU - Advanced Manufacturing Partnership 2.0
Gran Bretaa

- The Plan for Growth. red CATAPULT que est

formada por siete centros de tecnologa para el desarrollo industrial

Japn Abenomics . Consejo de Competitividad

Industrial
Fuente: UIA

En un contexto donde el mundo se vuelve cada vez ms sofisticado en materia de

administracin del comercio

Medidas no arancelarias
1995: 1.472
2014: 34.569
Crecieron 23,4 veces

Las barreras no arancelarias

estn en un nivel 10 veces
superior a los aranceles

1
4.289

3
2.177

5
1.832

42
647

La poltica industrial es clave y debe concebirse como

parte constitutiva del esquema general de polticas

Qu Industria queremos?: una ms sofisticada y con mayor valor agregado,

que exporte un mayor componente de media y alta tecnologa

Ejes de la agenda industrial

Desarrollo de la infraestructura
Financiamiento
Ciencia, tecnologa e innovacin
Compras pblicas y desarrollo de demandas especficas
Administracin del comercio y negociaciones
internacionales inteligentes
Polticas especficas para sectores claves

Ejes para establecer una senda de desarrollo

Actividad, financiamiento externo

Macro

Tipo de cambio, precios y salarios

Administracin del comercio y subsidios

Medidas de rpida
implementacin, gran
impacto y bajo costo
fiscal

Polticas
estructurales
clave

1. Inversin
2. Empleo

1. Energa

3. Exportaciones
4. Mejora de la
competitividad

2. Transporte
3. Compras pblicas

Polticas de
estado de
mediano plazo
1. Financiamiento del
Desarrollo
2. Reforma tributaria
3. Insercin
internacional
4. Ciencia y tecnologa
5. Polticas Sectoriales

Base de apoyo institucional

-Estado, Agencias, Empresas pblicasFuente: UIA

Polticas de estado de mediano plazo

I

II

Financiar el Desarrollo
Crear / fortalecer una institucin que financie inversin
productiva, a costos competitivos,

Reforma tributaria
Avanzar en una reforma tributaria integral progresiva y prodesarrollo

Insercin internacional
III

Monitoreo de competencia desleal y administracin de comercio Poltica

comercial externa que potencie produccin y empleo

Ciencia y Tecnologa
IV

Orientar la innovacin a las necesidades de la industria

Potenciar el desarrollo de las capacidades humanas del sistema

Polticas Sectoriales
V
Fuente: UIA

Incentivos impositivos y laborales y financiamiento a sectores

especficos definidos como claves y estratgicos
Polticas para Pymes

El armado institucional requerir un trabajo de articulacin entre la

administracin pblica, los entes autrquicos y las empresas pblicas
Fund.
Export
ar
Fabricacion
esCancille
Militares
ra

Ciencia y
Tecnolo
ga
Trabajo
Aerolne
as
SENASA
INAL ANMAT

Aduan
a\DGIYPF
Econom
a

CNCE
Industri
a ARSAT

Agencias
Empresas
Ministeri
pblicas
os

INTI
Agricultu
ra
INVAP

Ferrocarrile
Ciencia
y CNEA Planificaci
CONAE
n
s Argentinos
Tecnolog
a

INPI

Profundidad y diversidad productiva impulsan un crculo virtuoso de

reduccin de la heterogeneidad estructural y social.
Nivel y tendencia de la
Heterogeneidad
estructural
Nivel y
tendencia
de la
heterogeneidad
Productividad e
estructural
insercin
internacional

Complementariedad
Productividad
e insercin
Innovacin
internacional
Efectos aprendizaje
(Economas de escala)

Empleo,
salario,
Empleo
distribuci
Salarios
n
Distribucin

Densidad
del tejido
PyME y
articulac.
productiva

Mercado
interno:
atractivo
territorial
para la
Mercado interno
inversin
Atractivo territorial para la
inversin

Profundida
dy
diversidad
productiva
diversidad productiva
Complement
ariedad
Innovacin
Efectos de
aprendizaje
(Economas
de escala)

- Entorno macro
- Infraestructura
- Institucionalidad
- Inversin en
capital fsico y
humano

La densidad del entramado productivo y la extensin del tejido PYME

resulta uno de los ejes centrales del desarrollo regional y social
Densidad industrial y pobreza estructural
6

60

Industrias c/mil habitantes

50

NBI hogares c/ mil hab

Fuente: Departamento PyMI - UIA en base a Obs. Empleo y Dinmica Empresarial, MTEySS y EPH - INDEC

Formosa

Santiago del Estero

Jujuy

Salta

Corrientes

La Rioja

Catamarca

Tucumn

Chaco

Santa Cruz

Neuqun

Misiones

San Juan

Ro Negro

La Pampa

0
Entre Ros

0
San Luis

10

Chubut

Tierra del Fuego

20

Mendoza

Buenos Aires

30

Crdoba

Santa Fe

40

CABA

A mayor
densidad
industrial

Menor
Cantidad de
hogares con
necesidades
bsicas
insatisfechas

Clave: la inversin como eje. Consumo + Inversin =

Crecimiento sostenido
Evolucin de la IBIF a pesos constantes de 1993
ndice Base 1993=100

1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013e
2014e

275
250
225
200
175
150
125
100
75
50
25
0

El crdito y financiamiento de largo plazo es fundamental

Financiamiento al sector privado no financiero (en % PBI ao 2013)

Argentina

15,7

Mxico

30,6

Colombia

50,3

Brasil

70,7

Chile

105,9

Unin Europea

126,5

Corea, Repblica
de

135,0

China

140,0

Reino Unido

165,2

Japn

189,0

Estados Unidos

198,0
0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200