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Ministre de lEnseignement Suprieur et de Recherche Scientifique

Facult des Science conomiques, Science de Gestion et Science Commercial

Dpartement : Science de gestion


Option : Finance

Rapport de stage de fin dtude pour lobtention dune


licence en finance
Ralis au sein de

Thme :

Procdure doctroi dun


Crdit-bail

Raliser par :

Encadr par :

RABHI HIND

Mr. HOUARI BENCHIKH

OUALID AMINA
Promotion 2014-2015

Sommaire :
INTRODUCTION ........6

Partie descriptive ....7


I. PRSENTATION DE LA BADR .................8
1- Historique ..8
2- Les missions de la BADR ...............8
3- La structure de la BADR .........9
4- Lengagement informatique ......13

II. MCANISME DU CRDIT-BAIL .........14


1- Dfinition du crdit-bail .........14
2- Les caractristiques du prt ....14
3- Rception du dossier ...16
4- Acceptation ou rejet du dpt du dossier .....16
5- Visite sur site ........17
6- Ltude du dossier .......17
7- La mise en place du crdit-bail ......18

III. CAS PRATIQUE : DOSSIER DE LA BADR..20


1- Prsentation de lentreprise ...........20
2- Moyens de lentreprise existants ...........20
3- Historique des engagements ...20
4- Situation fiscale et parafiscale ........21
5- Avantages Subvention ....21
6- Objet de la demande.........22
7- Cot du projet et financement ......22
8- Indicateurs financiers ..23
9- Analyse par les ratios ........29
2

10- Plan de production prvisionnel..29

Partie analytique......30
1- Les avantages et les inconvnients du crdit-bail ...31
2- Avis personnels sur ltude de cas ....32
3- Les forces et les faiblesses du crdit-bail la BADR ......32

4- Le droulement du Stage ....33


CONCLUSION........................35
BIBLIOGRAPHIE...36
LISTE DES ABRVIATIONS..........37
LES ANNEXES...38
PLAN DTAILLER...........46

Remerciements
Nous Tiendrons tout dabord remercier Allah le tout puissant et misricordieux,
de nous avoir donn la capacit d'crire et de rflchir, la force d'y croire, la patience
d'aller jusqu'au bout du rve et qui nous a donn la force et la patience daccomplir ce
rapport.
Ensuite, nous tiendrons remercier notre encadreur Monsieur Houari Benchikh
pour laide et le temps quil a bien voulu nous consacrer et pour tous ses conseils et sa
bienveillance.
Ainsi, Nous remercions vivement les membres de la banque pour leur concours et
leur soutien au bon droulement de cette mission, surtout Madame Boulenouar Fatima
Zohra pour sa disponibilit, son accueil, pour avoir pris le temps de rpondre notre
interrogations avec autant dengouement et pour avoir donn une suite favorable
notre demande de mission au sein du dpartement Back-office .
Enfin, nous remercions toutes les personnes qui ont contribu la ralisation de ce
rapport, et la finalisation de ce stage

INTRODUCTION
Le dveloppement dune conomie est troitement li celui des entreprises qui
jouent un rle vital dans la croissance et le dveloppement conomique des pays.
Toutefois, les entreprises doivent tre comptitive, capable de confronter les
concurrents sur tous les niveaux et dacqurir un march potentiel cibl, pour y arriver
elle manifeste souvent des difficults de financement dues un manque en apport
capital. Ce qui loblige daller vers des sources de financements externes.
De ce fait, les institutions financires notamment les banques ont pour leur part
doctroyer des crdits et dassurer la satisfaction des besoins de ces entreprises.
Cependant, les banques proposent un ensemble de crdits fin de relancer
lactivit des entreprises, parmi les possibilits de financement on trouve le crditbail qui est accessible toutes les tailles dentreprises, et qui a connu un succs
incontestable dans les pays dvelopps, il peut sappliquer divers types
dquipements mobilier et immobilier.
Dans le cadre de notre licence Finance lUniversit dOran2 Mohamed Ben
Ahmed, nous avons souhait raliser notre stage dans une banque, ce qui nous a amen
de choisir la banque BADR car cest la seul banque publique qui pratique ce mode de
financement.
Notre choix du thme est motiv principalement par deux raisons :
Malgr le dveloppement intensif du crdit-bail, principalement dans les pays
voisins lexemple du Maroc et de la Tunisie, il reste toujours mconnu par
les investisseurs algriens.
Ces dernires annes, le crdit-bail devient un objectif qui sinscrit dans le
cadre de la politique du gouvernement algrien qui veut le dvelopper et
lencourager comme une alternative de financement des entreprises
algriennes.
la fin de notre stage, nous souhaiterons matriser les procdures suivit par la
banque pour octroyer ce crdit, ainsi, savoir les obstacles qui freinent son
dveloppement en Algrie. Enfin, montrer la ralit du crdit-bail et les conditions de
son exercice en Algrie.

I. PRESENTATION DE LA BADR :
La Banque de lAgriculture et de Dveloppement Rural est une institution
financire nationale abrge comme suite B.A.D.R, cest une socit par action au
capital social actuel 33.000.000.000DA.

1- Historique :
La BADR est cr par dcret N82-106 le13 Mars 1982, au cours de huit annes
aprs sa cration, la BADR a eu pour objectif, dasseoir sa prsence dans le monde
rural en ouvrant de nombreuses agences dans les zones vocation agricole.
Aprs la loi 90/10 ayant mis un terme la spcialisation des banques, la BADR a
largie son champ dintervention vers les autres secteurs dactivits, tout en restant un
partenaire privilgi du secteur agricole.
En 1991, la BADR a mis en place le systme SWIFT pour lexcution des
oprations de commerce international.
En 1994, la banque a mis en service de la carte de paiement et de retrait, et partir
du 1996 quelle a commenc trait et ralis les oprations bancaires distance et en
temps rel.
En 1998, ctait la mise en service de la carte de retrait interbancaire.
En 2000, la banque a tabli un diagnostic exhaustif des forces et faiblesses de la
BADR et elle a labor galement un plan de mise niveau de linstitution par rapport
aux normes internationales.
En 2002, ctait la gnralisation de la norme Banque assise avec service
personnalis aux agences principales du territoire national.

2- Les missions de la BADR :


Cest principaux missions sont :
Le traitement de toutes les oprations de crdit, de change et de trsorerie ;
Louverture de compte toutes personnes faisant la demande ;
La rception des dpts vue et terme ;
La participation la collecte de lpargne ;
La contribution au dveloppement du secteur agricole ;
Lassurance de la promotion des activits agricoles, agro-alimentaires,
agro-industrielles et artisanales ;
Le contrle avec les autorits de la tutelle de la conformit des mouvements
financiers des entreprises domicilies.

3- La structure de la BADR :
La BADR est structur actuellement de plus de 290 agences et 41 directions
rgionale et plus de 7000 cadres et employs.
Son sige sociale est situ 14, colonel Amirouche -Alger-, sous lautorit du
PDG Mr DjabarBoualem qui est charg de la suivie de toute les activits de la
BADR, elle est assist de 6 Dpartements Gnrale Adjoint (DGA) qui sinstalle au
niveau dAlger o chacun a son immeuble.
Il y a 41 directions de Groupe Rgionale dExploitation (GRE) qui sont sous
lautorit du DGA, presque chaque wilaya dispose dun GRE qui son tour dirige
plusieurs agences.
Nous remarquons que la BADR a adopt un organigramme de structure
fonctionnelle centralis, parce que la banque est dcoupe par fonction ou chacun
occupe un poste prcis, lorganigramme est centralis car tous ces DGA ont un seul
chef cest--dire que la coordination des fonctions est assure par la direction gnrale,
en ce qui concerne la communication et la dcision suivent la ligne hirarchique (5-1).

a- La BADR dOran :
La BADR est reprsent Oran par ltablissement qui se situe 114, rue Arbi
Ben Mhidi.
Elle est fractionne comme suit :
- Au 2me tage : Groupe Rgionale dExploitation (GRE), grer par le DRE
Mr Kadi Hanifi Khir Eddine ;
- Au 1er tage : LAgence Principale (AP) ;
- Au rez-de-chausse et au sous sol : LAgence Local dExploitation (ALE),
diriger par Mr Zabour Laouari .
Sachant que le DRE gouverne lAP et 8 ALE qui se trouvent au niveau dOran :

ALE Oran 949 (Qui est install au mme tablissement de la GRE) ;


ALE Victoria 950 (26, Rue de Normandie Bel Air) ;
ALE Bethioua 954 (Rue de Sig, Bethioua) ;
ALE Boutellis 955 (Centre commercial de Boutellis) ;
ALE Bir El Djir 958 (Hai InRochdMakdabBir El Djir) ;
ALE Gdyel956 (BD Med Khemisti, Gdyel);
ALE Zabana 963 (03, BD Ahmed Zabana);
ALE Ain El Turk 975. (Bd Harichi Boumediene Ain El Turck).
b- LAgence Local dExploitation (ALE 949) :

Nous avons effectu notre stage au niveau de lALE 949 quelle est divis comme
suit :
Au rez-de-chausse : Le Front Office, sous la responsabilit de Mr Belkaim
Ilies .
Au sous sol : Le Back Office, sous la responsabilit de Mme Boulenouar Fatima
Zohra .
Le Front office est lunit administrative dun groupe qui traite les oprations de
march ainsi que les risques de taux et de change. Il est littralement linterface de la
banque avec le march, il centralise et traite tous les besoins de la banque et de ses
clients en termes de financement et de couverture.
En parallle, le Back-office est lunit administrative au sein dune banque qui
vise a assur le traitement des oprations ralis entre les trois units en charge
respectivement de la gestion des flux de trsorerie, de la gestion de lendettement et de
la gestion des risques.

10

11

4- Lengagement informatique :
La BADR sest dot en 1992 dun outil informatique permettant de faciliter les
engagements de la banque. Ce logiciel tait achet par les indoues nomm SYBU, il
comprend diffrentes fonctions, et la spcificit de donner un identifiant par dossier
et un identifiant par crdit, ce qui facilite les oprations ultrieures et les recherches
dinformations.

12

II. MECANISME DU CREDIT BAIL :


1- Dfinition du crdit-bail
crdit
:
Le crdit-bail
bail sous la dnomination en anglais leasing , est une opration
commerciale et financire par laquelle un tablissement financier (crdit
(crdit-bailleur) met
la disposition d'un tiers (crdit-preneur)
(crdit
un bien de la part dun fournisseur pour une
dure dtermine moyennant le paiement priodique d'un loyer arrt au pralable. A
l'issue de la priode de location, il est offert au crdit-preneur
crdit preneur une option d'achat du
bien financ par le paiement de la valeur rsiduelle1.
Schma explicatif :

2- Les caractristiques du prt :


a- Montant du crdit :
Le crdit peut atteindre 100% du cot des quipements acqurir. Mais et plus
gnralement une participation du crdit-preneur
crdit preneur est requise hauteur de 20% 30%
du cot globale. Cette participation est verse pralablement sous forme de loyers
pays davance.
b- Dure de location :
Le crdit-bail
bail est octroy sur une dure de 3 5 ans avec ou sans diffr, cest en
fonction de la nature dinvestissement.

Il existe deux
ux catgories de leasing: Crdit-bail Mobilier qui est un mode de financement de biens
dquipement mobiliers (Ex : quipements lourds, matriel de transport et de manutention) et le Crdit-bail
Immobilier qui est un mode de financement de biens immobiliers (Ex : Btiments d'entreprise)

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c- Autofinancement :
Lorsque lopration du crdit-bail est ralise sans intervention de laide publique,
la banque exige au client le versement de 20% 30% du cot global sous forme de
loyer pay davance et reprsentant lautofinancement du cot des quipements
acqurir.
Dans le cadre des projets soutenus par les pouvoirs publics, lapport personnel est
calcul raison de 10% du cot brut du projet ; la subvention accorde vient en
dduction de la base de calcul des loyers. (Base de calcul des loyers= Cot total du
projet Autofinancement Subvention)
d- Le diffr :
Un diffr de 6 mois 1 an peut tre accord au client, en fonction de la nature et
de la typologie du projet.
e- Priodicit de remboursement :
Mensuelle, trimestrielle, semestrielle ou annuelle, en fonction du type dactivit et
selon une priodicit convenue entre les partie lies au contrat de crdit-bail.
f- Modalits de remboursements :
Lchance (loyer) du crdit-bail est dtermine selon un mode linaire ou
dgressif.
g- Le taux dintrt :
Le taux est fix 9% TTC/an.
h- Les intrts intercalaires :
Sont ceux fixs par les conditions gnrales en vigueur en fonction des clauses
conventionnelles du prt.
i- Les garanties :
Versement au pralable en compte des loyers requis davance ;
Enregistrement du contrat liant les deux parties crdit-bailleur et le crdit

preneur :
Caution personnelle du dirigeant et celle des associs ;
Garantie ventuelle donne par F.G.A.R, C.G.C.I, ;
D.P.A.M.R.

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3- rception du dossier :
Le dpt du dossier seffectue obligatoirement au niveau de lagence locale
dexploitation du lieu dimplantation du projet au FrontOffice par un des charger de
clientle : Madame Bouchereb Samia, Madame Karoum Fafa, Madame Mrabet
Djamila.
Le dossier est constitu de plusieurs sous chemises qui se diffre selon la taille et
lactivit de lentreprise2.
Les lments les plus ncessaires :
Demande de la location du matriel ou quipement en crdit-bail remplie

par le client (Annexe 1) ;


Registre de commerce ou extrait de naissance original ;
Statuts et pouvoirs de signature ou certificat de rsidence ;
Extrait de rle ;
tude technico-conomique du projet ;
Bilans certifis et T.C.R des trois dernires annes pour les entreprises en
exercice ainsi que, la situation comptable de lanne en cours ou
justification des revenus agricoles ;
Bilan douverture et tableaux de compte de rsultat prvisionnel sur cinq
ans pour les entreprises en cration ou plan prvisionnel des cultures et des
revenus attendus ;
Carte dagriculteur ou fascicule de pche ;
Autorisation dexploitation ;
Facture pro forma des quipements objet de la demande (Annexe 1) ;
Toute autorisation obligatoire dlivrer par les organismes comptents.

4- Acceptation ou rejet du dpt du dossier :


Le charger de clientle va sassurer de la compltude du dossier, de sa faisabilit
technique et juridique, avant de le confier au Back Office.
Dans le cas ou des incohrences ou des documents manquants sont releves, le
charg de clientle restitue sance tenante le dossier au client en linvitant le
complter et/ou corriger lirrgularit constate.
Si le dossier est complet, il doit :
Enregistrer et affecter dun numro dordre ;
Recevoir le promoteur pour un entretien prliminaire ;

P.M.E, activit agricole, activit de pche et laquaculture, autres activits et professions librales.

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Prlve du compte du client (ou linvite sen acquitter) les frais dtude

(10 000 DA) du dossier conformment aux conditions en vigueur ;


Enregistre le dossier de crdit sur le registre ouvert cet effet et dlivre un

rcpiss de dpt du dossier reprenant le numro dordre (Annexe 2).

5- Visite sur site :


Les responsables doivent faire une visite sur le site pour vrifier si lobjet du crdit
demand est adquat avec lactivit du client, elle sera effectue :
Au premier lieu, conjointement par le charg de clientle de lagence et le charg
de crdit du GRE, lissue de cette visite les chargs de la visite tablissent, en double
exemplaire, un rapport de visite.
Au deuxime lieu, conjointement par le charg de clientle front office et le charg
de crdit back office, et de mme les chargs de la visite tablissent un rapport de
visite.

6- Ltude du dossier :
a- Dossiers relevant des pouvoirs de lALE :
la rception du dossier de crdit, la banque peut accepter ou rejeter le crdit
selon des tudes faites au niveau du Back Office par Madame Boulenouar Fatima
Zohra.
Cette phase comprend :
La prsentation de lentreprise cette partie accueillera 9 fentres, rparties selon le
plan ci-aprs :
1- Identification entreprise ;
2- Situation des engagements ;
3- Situation des garanties ;
4- Chiffre daffaires et mouvements confis
5- Situation fiscale et parafiscale ;
6- Domiciliation des autres affaires du promoteur ;
7- Moyens de lentreprise ;
8- Produits de lentreprise ;
9- Partenaires commerciaux de lentreprise.
LALE doit Transmettre le dossier complet accompagn du rapport de visite et du
canevas de prsentation de lentreprise au Groupe Rgional dExploitation pour tude
et suite donner.

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b- Dossiers relevant des pouvoirs de GRE :


Le Groupe Rgional dExploitation doit :
Revrifier tous les documents transmis par lALE ;
tudie le dossier de crdit et se prononcer sur la base dun procs-verbal

comportant un avis motiv dacceptation ou de rejet (Annexe 3) ;


tablir le ticket dautorisation en cas daccord de financement dans le cadre
des pouvoirs qui lui sont confrs et transmettre la direction des
financements spcifiques (DFS) ;
Dans le cas o les montants sollicits dpassent la cte des pouvoirs du
GRE, ce dernier doit transmettre le dossier la DFS.
c- Les dlais de traitement des dossiers :
Les dlais de traitement des demandes de financement sont impartis pour chaque
palier de dcision comme suit :
- ALE 15 jours
- GRE 15 jours
- DFS 15 jours

7- La mise en place du crdit-bail :


la rception de lautorisation dengagement, LALE doit suivre le cheminement
ci-aprs :
informer le crdit preneur de la dcision de financement ;
Le crdit-preneur reoit de la banque un chque reprsentant le montant du

crdit, qui le dlivre ensuite au fournisseur ;


Faire sign le contrat (Annexe 4) ;
Recueillir les garanties exigs ;
Confirmer la commande au fournisseur, sinformer de la date denlvement
et suivre la livraison des quipements prvus ;
tablir lchancier des loyers et faire signer les billets ordre (pour les
loyers et la valeur rsiduelle) par le crdit preneur ;
Dclarer le crdit la centrale des risques de la banque dAlgrie ;
Recueillir, ventuellement la couverture de la SGCI ou celle du FGAR et
formaliser le contrat dassurance-crdit ;
Procder lassurance du bien financ, les frais la charge du crditpreneur.

17

a- La jouissance du matriel :
Le matriel lou reste la proprit exclusive du crdit-bailleur (banque),
durant toute la priode de location financire ce qui interdit le crdit-preneur,
sous peine daction pnale, de donner tout ou partie du matriel en gage, de
laffecter en tout ou en partie nantissement dautre tiers.
Il faut noter que le crdit-bailleur est exonr de lobligation dentretien et de
rparation du matriel lou de mme le crdit preneur doit maintenir le matriel
en bon tat dentretien et de fonctionnement et ny apport aucune modification,
notamment de structure, sans autorisation crite du crdit-bailleur.
b- Assurance du matriel :
Le crdit preneur doit, ses frais entiers et exclusifs, assurer le matriel, pour sa
valeur dacquisition, contre les risques mentionns auprs dune compagnie solvable et
en justifier, contre dcharge ou moyen de notification quivalent, prs du crditbailleur par la copie de la police souscrite.
c- Recouvrement des loyers :
Le recouvrement se fait conformment aux priodes du loyer convenu entre les
deux parties contractantes, pour les pnalits de retard et le taux dintrt de retard
sont fixs par les conditions gnrales de la banque, en cas de litige, le contrat peut
tre rsili par la banque avec reprise du matriel et le transfert du dossier au service
contentieux.
d- Les options de fin de contrat :
lchance du contrat, le locataire se retrouv face 3 choix :
3
Acqurir le matriel pour le montant de la valeur rsiduelle .
Prolonger la location si loption dachat est leve et quil na besoin de
matriel que pour une dure complmentaire limite.
Restituer purement et simplement le matriel au bailleur. Les frais relatifs
lopration sont la charge de locataire.

La valeur rsiduelle : Cest le prix du matriel vendu par le bailleur au locataire si ce dernier lve loption
dachat.

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III. CAS PRATIQUE : DOSSIER DE LA BADR :


Financement Leasing (Cas dune entreprise)
1- Prsentation de lentreprise :
Nom /Raison Sociale: XXXX
Forme juridique : Personne morale
ALE : Oran 949
Localisation du projet : Oran
Compte courant : xxx.xxx.xxx.xxx/xx
Secteur dactivit : Agriculture

2- Moyens de lentreprise existants :


U : KDA
Humains

09 agents + le Directeur dunit.

Matriels

Trentaine de M.B plus de 20 ans dge.

Terrains et btiments

//

3- Historique des engagements :


- Manchette Des Engagements au

:
U : KDA

Code Crdit

Nature du
crdit

Mont.
Autorisation

Mont.
Ralisation

chance

Total
- Garanties et rserves bloquantes :
er
me
DPAMR des quipements financ dj acquis 1 , 2 , 3me programme ;
Frais dassurance la charge de la relation ;
er
me
Subvention FNDI (60%) des quipements financ dj acquis 1 , 2 ,

3me programme ;
Chane de billets ordre (pour les loyers et la valeur rsiduelle) et
conventions de prt des 04 programmes ;
er
Cartes grises au nom de la BADR des quipements financ et acquis 1 ,
2me, 3me programme ;

19

Situations fiscale et parafiscale rcentes et apures ;


Caution de la tutelle (OAIC) ;
Contrat-bail (crdit-bailleur/crdit preneur) dment enregistr des 04

programmes ;
Versement frais dtude du dossier (10.000DA) ;
Engagement donnant pouvoir la banque de souscrire une assurance des
quipements financer auprs de la CRMA des 04 programmes.
- Garanties et rserves non bloquante :
DPAMR des quipements financer ;
Factures commerciales au nom de la BADR (EPE/PMAT et CRMA), bon

de livraison au nom de la BADR ;


PV dfinitif de rception des quipements objet du contrat bail/ contrat
fournisseur + Attestation de Service Fait ;
Rcupration du montant de la subvention FNDI (60%) du montant global
du matriel financer (mme procdure dacheminement suivre que celle
applique avec PMAT en dehors des services de la DSA, opration
centralise MADR) ;
Carte provisoire de circulation au nom de la BADR.

4- Situation fiscale et parafiscale :


Rubrique

Situation

Montant d

Situation fiscale
Situation parafiscale de la 1re
caisse
Situation parafiscale de la
2me caisse

apure

Impay

13.182

U : KDA
Montant du
versement
(en litige ce jour)

5- Avantages Subvention :
Organisme
DSA

Convention
Convention MADR et PMAT relative
la mise en uvre du dispositif FNDIA

20

U : KDA
avantages
60% de subvention

6- Objet de la demande :
La demande du client porte sur lacquisition en leasing du matriel suivant :
Description du
matriel
Moissonneuse batteuse
sac SA

Fournisseur
marque

quantit

Montant HT

Montant
TTC

PMA-T

05

42.027.740,00

49.172.455,00

42.027.740,00

49.172.455,00

Total

7- Cot du projet et financement :


Montant/de
vise

Montant
en

CV/K.DA

KDA

Total

Frais prliminaires

Crditbail
40%
/

Terrains

Dsignation

Financement
Subvention
60%
/

Btiments
quipement acqurir :
quipement/matriels

42.028

42.028

16.811

25.217

42.028

42.028

16.811

25.217

Frais des douanes


Frais dassurances
Frais de transport
Matriel roulant
Matriel de bureau
Fonds de roulement
Agencements/installa
tions
TOTAUX
- Rcapitulatif :
Rubriques

Montant en KDA

Taux de participation (%)

1 loyer

0%

Crdit bancaire

16.811

40%

Subvention

25.217

60%

Cot global du projet

42.028

100%

er

21

8- Indicateurs financiers :
volution des grandes masses du bilan financier (Actif)
U. DA
Actif

N-3

N-2

N-1

Actifs immobiliss (nets)


immobilisations d'exploitation
brutes
Amortissements et Provisions

16136.2

13857.6

12381.0

13436.5

21197.0

21332.5

21170.6

23476.0

5060.8

7474.8

8789.6

10039.0

immobilisations nettes
Immobilisations financires
nettes
Actifs circulants (nets)

16136.2

13857.6

12381.0

13436.5

0.0

0.0

0.0

0.0

149663.4

40008.8

43170.3

55402.5

Stocks

110951.6

2379.2

17075.6

1494.0

Clients

4040.4

5172.5

4703.1

2362.9

Autres crances

13212.2

1996.3

6620.2

12661.6

Valeurs mobilires de placement

0.0

0.0

0.0

0.0

Disponible

21459.2

30460.9

14771.5

25684.0

Total Actif4

165799.7

53866.4

55551.3

68839.0

Commentaires :
Lactif immobilis (nets) : Enregistre une augmentation entre N-1 et N

cause de limmobilisation nettes qui a augment dun montant net de


1055.5 U.DA ;
lactif circulant (net) : Le caractre de lactivit de lentreprise fait de sorte
que lactif circulant reprsente plus de 70% du total de lactif. Par ailleurs
une augmentation de 12232.2 U.DA a t enregistre en N. Il est signaler
que les valeurs dexploitation sont en progression continue cela rsulte de
limportance de lapprovisionnement de matires premires.

actif : emplois : les avoirs propres de lentreprise (Actifs immobilis nets + Actifs circulant nets)

22

volution des grandes masses du bilan financier (Passif)


U. DA
Passif

N-3

N-2

N-1

Fonds Propres

29292.0

16776.4

18324.7

26018.7

Capital

24720.0

24720.0

24720.0

24720.0

Rserves

(2594.7)

3971.7

(11343.8)

(6395.3)

Bnfice

7166.7

(11915.2)

4948.5

7694.0

Dettes long/ moyen terme

0.0

0.0

25000.0

35000.0

Dettes financires

0.0

0.0

25000.0

35000.0

Exigibles court terme

136507.6

37090.0

12226.6

7820.3

Avances et Acomptes reus

0.0

4530.0

0.0

0.0

Fournisseurs

102380.7

29563.2

4784.5

221.0

Autres dettes
Concours bancaires de
trsorerie
Total passif5

34126.9

2996.8

7442.2

6891.7

0.0

0.0

0.0

707.6

165799.7

53866.4

55551.3

68839.0

Commentaires :
Les fonds propres de la socit sont en progression continue, ils ont atteint

26018.7 U.DA
Les emprunts moyen et long terme ont t augments par des dettes
financire.
Les dettes dexploitation sont en diminution considrable, car elles passent
de 102380.7 U.DA en N-3 221.0 U.DA en N do une rduction prs de
96%.

Passif : Ressources : les dettes de lentreprise (capitaux permanents+dettes court terme).

23

Analyse de lquilibre financier :


Il est apprci travers les valeurs structurelles ci-dessous
ci
:
Les agrgats

N-3

N-2

N--1

Fonds de roulements6

13155.8

2918.8

30943.7

47582.2

Besoin en fonds de roulements7 (net)

-8303.4

-27542.0 11879.9

19253.6

Trsorerie 8

21459

30461

19054

28329

Schma reprsentatif des valeurs structurelles


6
4
2

FR

BFR
N-3

N-2

N-1

N
Trsorerie

-2
-4
-6

Commentaire :
Nous constatons que le fonds de roulement affiche une progression co
continue qui
peut sexpliquer par laugmentation
augmentation des capitaux permanents, due essentiellement au
rehaussement opr
pr au niveau du bnfice,
bnfice, ce qui couvre largement lactif immobilis
gnrant ainsi un excdent chiffr 47582.2 U.DA en N.
De lautre ct, les emplois court terme connaissent un essor continu suprieur
lvolution des passifs circulants de financement, do cette augmentation du BFR.

Fonds de roulement > 0 : capitaux


capitau permanents immobilisations =Lactif circulants dettes court terme :
cest une marge de scurit qui prends en charge les besoins de financement, aussi les capitaux permanents
arrivent couvrir les immobilisations et de mme lactif circulant.
7
Besoin
in en fonds de roulement >0 : actif cycliques passif
passif cycliques =stocks+crances
=stocks+crances DCT : Cest
linsuffisance de fonds de roulement de couvrir les besoins en exploitation de lentreprise.
8
Trsorerie : FR BFR> 0 : le reste des avoirs de lentreprise
len
aprs que celle-ci ait financ ses immobilisations
et tous les besoins de son exploitation.

24

Cette situation sexplique principalement par laugmentation incessible des valeurs


dexploitation cause de limportance de lapprovisionnement de lentreprise, aussi
une forte diminution du poste fournisseurs .
En conclusion, lentreprise affiche un quilibre de fonds de roulements positif sur
les 4 exercices. Dans les 2 derniers exercices lentreprise ne dispose pas de ressources
pour assurer le financement de ses besoins mais grce au montant important du fond
de roulement elle a pu dgager une trsorerie positive.

Tableau des comptes de rsultats :


En DA

Compte de Rsultat

N-3

N-2

N-1

Chiffre d'affaires9 H.T

153784.9

221126.8

150041.3

186398.8

+Product stocke et immobilise

0.0

0.0

0.0

0.0

+Autres produits

0.0

0.0

1406.0

400.0

=Production

153784.9

221126.8

151447.3

186798.8

141790.2

200108.7

131025.9

164419.2

+Variation des stocks de March.

0.0

0.0

0.0

0.0

=Valeur ajoute 10

11994.7

21018.1

20421.1

22379.6

-Charge de personnel

1134.6

2958.1

4183.0

4887.4

-Autres charges

4584.5

5552.6

8261.8

7521.4

6275.6

12507.4

7976.6

9970.8

-Dotation aux amortissements

2175.3

2414.0

2454.7

1753.3

-Dott nette aux provisions


d'exploitation
=Rsultat conomique12

0.0

0.0

0.0

0.0

4100.3

10093.3

5521.9

8217.5

-Frais financiers brutes

1074.1

2362.2

675.7

36.0

-Annuits de crdit-bail

0.0

0.0

0.0

0.0

+Produits financiers

0.0

0.0

102.3

33.5

=Rsultat courant 12

3026.2

7731.2

4948.5

8215.0

+Exceptionnel et autres
(y.c. transferts de charges)
-Impt sur les socits

6529.2

(19646.4)

0.0

0.0

2388.9

0.0

0.0

521.0

7166.8

(11915.2)

4948.5

7166.8

-Achats et sous-traitance

=EBE

11

=Rsultat net publi

12

Le chiffre daffaires : Toute ventes marchandises +production vendue : son volution doit se caractriser par
une croissance dune anne lautre.

25

Commentaire :
Lensemble des soldes intermdiaires de gestion ainsi que le chiffre daffaires,
montre que la totalit des charges de lentreprise, est couverte par les produits raliss
et dgagent par consquent un excdent qui se traduit par un rsultat net positif et
volutif apprciable t 7166.8 DA en N-3 et a rest lui-mme en N.

9- Analyse par les ratios :


a- Ratios dactivit :
Le ratio
volution du CA

N-3
153784.9

N-2
221126.8

N-1
150041.3

N
186398.8

VA/CA13(%)

7.80%

9.50%

13.61%

12%

Frais personnels/VA14(%)

9.46%

14.07%

20.48%

21.84%

EBE/CA15(%)

4.08%

5.65%

5.27%

5.35%

Commentaire :
La contribution de lentreprise la cration de la valeur est faible mais ce taux
augmente danne en anne aussi les frais de personnels augments, et malgr que ces
derniers ne prennent pas une grande partie de la valeur ajoute, lexcdent brut
dexploitation nest pas important.

10

La valeur ajoute : Cest le chiffre daffaire Consommation intermdiaire : Un rvlateur de richesses que
gnre lentreprise.
11
LExcdent Brut dExploitation : VA (Impts et taxes + Frais personnel) :Cest le surplus des produits
dexploitation sur les charges dexploitation, il est li limportance de loutil de production (investissements et
immobilisations).
12
Les rsultats : la rentabilit qui montre laptitude dune entreprise gnrer des rsultats en fonction des
moyens utiliss.
13
VA/CA : Dtermine limportance de la VA par rapport au CA ;
14
Frais personnel/VA : (Cot du facteur travail) Limportance des frais de personnel en les rapportant la
VA ;
15
EBE/CA : (Production de la richesse) Mesure la performance de lentreprise indpendamment de sa
politique de financement et damortissement.

26

b- ratios de gestion :
Le ratio
Rotation des
stocks16
Dlais clients17
Crdit
fournisseurs18

Mode de calcul

N-3

N-2

N-1

(Total Stocks / C.A.H.T) * 360

260

41

57

(Crances clients / C.A.H.T)* 360

11

(fournisseurs / Achats T.T.C)*360

337

53

13

Commentaire :

On remarque que lentreprise dgage une rotation des stocks importante dans la
1 anne ce qui est signe dune meilleur activit, par contre dans la 2me anne le stock
ne tournent pas ce qui peuvent tre symptomatiques de baisse des ventes.
On constate que le crdit fournisseur est suprieur aux dlais clients pour les trois
premires annes ce qui permet de rduire le BFR, et pour lanne N lquation sest
invers.
re

c- Les ratios de rentabilit :


Le ratio

Mode de calcul
Rsultat net / Fonds Propres
(%)
Rsultat net/ CA (%)

N-3

N-2

N-1

24.5%

71.0%

27.0

14.8%

4.7%

5.4%

3.3%

2.1%

Rentabilit conomique21 Rsultat net/ Total Actif (%)

4.3%

22.1%

8.9%

5.6%

20,4%

65,31%

21,7%

9,2%

Rentabilit financire19
Rentabilit commerciale20
Effet de levier22

Renta. Fin - Renta. Eco

Commentaire :
La rentabilit financire, la rentabilit commerciale, la rentabilit conomique
ainsi leffet de levier sont en bonne situation surtout dans lanne N-2.

16

Rotation des stocks : Nombre de fois o une entreprise vend son stock en un an.
Dlais clients : Dlais accords aux clients pour le rglement de leurs dettes.
18
Crdit fournisseurs : Dlai de paiement des fournisseurs.
19
Rentabilit financire : la capacit de lentreprise rentabiliser les capitaux engags par les associs.
20
Rentabilit commerciale: Pourcentage de chaque UM de vente qui contribue au rsultat de lexercice.
21
Rentabilit conomique: Est une mesure de la performance conomique de lentreprise.
22
Effet de levier : Il augmente la rentabilit des capitaux propres tant que le cot de lendettement est infrieur
laugmentation des bnfices obtenus grce lendettement.
17

27

10- Plan de production prvisionnel :


Anne
N+1
N+2
N+3
N+4
N+5
N+6
N+7
N+8
N+9
N+10

Production
450
500
500
500
500
450
450
450
400
400

Prix unitaire
3.000,00
3.100,00
3.200,00
3.300,00
3.400,00
3.500,00
3.600,00
3.700,00
3.800,00
3.900,00

Montant (TTC)
1.350.000,00
1.550.000,00
1.600.000,00
1.650.000,00
1.700.000,00
1.575.000,00
1.620.000,00
1.665.000,00
1.520.000,00
1.560.000,00

Avis de lagence :
Compte tenu de ce qui prcde, nous mettons un avis favorable pour un crditbail sur 5 ans hauteur de 49.172.455,00 DA TTC pour lacquisition du 5
moissonneuse batteuse sac SA sous rserve du recueil et validation des garanties dj
cites.

28

29

1- Les avantages et les inconvnients du crdit-bail :


a- Les avantages :
Pour le banquier :
Demeurer propritaire du bien lou jusqu la ralisation dune vente

ventuelle
Exonration des plus-values pouvant rsulter des oprations de cession ou
de rtrocession ayant lieu dans le cadre de lexcution du contrat de leaseback (loi de finances 2008).
Pour le locataire :
Avantage fiscal : les loyers pays sont considrs comme des charges et

viennent ainsi en diminution du rsultat et automatiquement de limpt sur


le bnfice (lordonnance n01-03 du 20 Aot 2001);
Renouvellement de lquipement de production sans autofinancement ;
Le crdit-bail permet loprateur conomique de financer lintgralit
dun investissement, alors quun crdit bancaire suscite un apport
personnel ;
Acqurir la fin de la priode le bien lou un prix quivalent la valeur
rsiduelle assez faible compte tenu des loyers perus.
Exonration de la TVA pour les loyers verss au titre du crdit-bail portant
sur les matriels agricoles et ceux relatifs lactivit agricole, produits en
Algrie (loi de finance complmentaire 2009).
b- Inconvnients:

Pour le banquier :
Dans le cas o le locataire serait dfaillant, la revente du bien lou ne lui

assurera pas forcment une couverture totale de la perte subie ;


Les biens lous peuvent tre difficiles rcuprer, surtout sils ont t
dtriors ;
Risque dobsolescence. Ceci est surtout frquent dans le cas de biens
informatiques.
Pour le locataire :
Le cot du crdit-bail est souvent trs lev ;
Lentreprise ne peut acqurir le bien par anticipation, ce qui loblige

attendre la fin du contrat pour pouvoir le faire.

30

2- Avis personnels sur ltude de cas :


Au vu des lments abords dans ltude de cas, nous sommes davis dfavorable pour
loctroi du crdit-bail pour cette entreprise pour les raisons suivantes :
Le BFR des deux dernires annes est positif ce qui pousse lentreprise

utiliser son FR pour couvrir ce besoin ;


Le CA fluctue danne en anne ce qui nous ne garantit pas la ralisation
des CA prvu ;
Le CA ne permet pas de dgager une VA importante et de mme on
remarque que EBE est faible ;
La rentabilit financire rduit dune manire considrable, en consquence
lentreprise ne peut pas rentabiliser les capitaux engags par ces associs
suffisamment, aussi le cas pour la rentabilit commerciale c'est--dire que
la contribution du CA au rsultat de lexercice nest pas importante.
Malgr ces faiblesses quon a constat, la banque a accept doctroyer le
crdit vu a ancienne relation avec cette entreprise et aussi que cette
dernire est tatique.

3- Les forces et les faiblesses du crdit-bail la BADR :


a- Les forces :
Le taux dintrt applicable est assez faible (9%) compar la concurrence

(moyenne entre 12% et 14%). Ceci reprsente un point crucial pour les
clients dsireux de limit leurs dpenses.
La valeur rsiduelle est faible (2%) et ngligeable par rapport au montant
du loyer do le locataire trouve un avantage incontestable acheter le bien
en fin de location.
b- Les faiblesses :
Les dlais de traitement des dossiers ne sont pas assez rduits. Il est de 15

jour par chaque pallier. Ceci ne garantis pas une rponse sre et rapide aux
clients.
En plus du droit de la proprit dont jouissent la banque, et les subventions
des organismes publics de garantes tels que : GAR, CGCI, la banque exige
des garanties supplmentaires telles que les cautions.
Absence de hangars pour ranger les biens dquipement lous en cas de leur
restitution en fin de contrat.
La banque oblige ses clients dacqurir le matriel dsir auprs de la
PMAT ce qui ne donne pas au client le choix dachat (Annexe 5).

31

Nous esprons travers cette analyse critique pouvoir contribuer lamlioration


des conditions doctroi du leasing chez la BADR, dans lobjectif de fidliser les clients
dj existants et dattirer dautres clients afin de conserver ainsi les parts du march de
leasing quelle dtient.

4- Le droulement du Stage :
Au cours dun mois et demi de stage, le travail sest organis en trois parties
successives.
La premire semaine du stage a t consacre linitiation de la banque, de son
historique, son hirarchie, et aussi de ces responsables ; aprs nous avons spcifi au
service back-office o nous avons eu toutes les informations concernant la BADR
et le cot thorique du notre thme.
Ds les semaines qui suivent nous avons pass la deuxime partie au niveau du
FrontOffice dont nous avons commenc la pratique de notre thme (la procdure
du dossier, les conditions doctroyer ce type de crdit, la manire du paiement )
La troisime partie t la fin de la priode de notre stage, ce moment-l nous
avons collect toutes nos questions concernent ce que nous avons vue au sein de cette
banque et nous avons reu la majorit de rponse de la part du superviseur du backoffice.
Nous avons eu la chance de trouver un stage dans ce champ qui nous intresserons
particulirement. Ayant comme projet long terme de travailler dans une banque, cette
exprience nous a avant tout permettons dacqurir de solides bases - tant thoriques
que pratiques - dans ce domaine.
Dune part nous avons pu avoir de larges connaissances concernant les crdits
bancaires qui vont nous servir au plus tard.
Dautre part grce ce stage nous maitrisons le processus doctroyer le crdit-bail
de la rception du dossier passant par lacceptation du crdit jusquau la mise en place
du crdit.
De plus, ce premier pas dans le monde professionnel de banque nous a permettons
de prendre de plus nombreux contacts dans ce domaine.
Enfin, Nous avons apprci effectuer notre stage au sein de cette banque, cela nous
a permettons de mieux comprendre et appliquer rellement tout ce que lon nous
apprend en cours.
Cette exprience professionnelle nous a apport une fois de plus de la maturit
dans notre rflexion, un sens de lautonomie et des responsabilits.
Nous sommes trs contentes de lensemble des aspects de ce premier stage. Faute
de temps nous navons pu rsoudre tous les problmes poss ni approfondir

32

suffisamment certains points rests en suspens ; mais lventuelle proposition de


poursuite de ce travail au cours de lanne nous laisse lespoir de continuer
contribuer laboutissement du projet.

valuation personnels sur nos qualits et nos dfauts :

Force
-

Capacit convaincre ;
Respectueuses ;
Disciplines ;
Volont dapprendre ;
Ouverte desprit ;
Disponibles ;
Positive ;
Organise ;
Dbrouillarde ;
Curieuses.

Faiblesse
-

33

Difficult danalys les dossiers


cause de lincompatibilit entre les
lois et ce qui est ralis ;
Impatiente ;
Obstination ;
Anxit ;
Inquitude.

CONCLUSION
Ce travail a essay de mettre en vidence le caractre prminent que prend le
crdit-bail dans la croissance des entreprises. Les politiques de financement
prconises par les banques, doivent tenir compte de la ncessaire rentabilit de
l'activit de l'entreprise et l'activit bancaire simultanment.
Le banquier doit traiter de manire trs rigoureuse les demandes de crdit et il doit
faire une valuation financire de l'entreprise dans son activit passe, ainsi une
valuation des garantis devrait nous donner le niveau du risque qu'encourt le banquier.
Le cas pratique que nous avons tudi rsume tous les procdures suivit par le
banquier, et notre avis des projets pareils doivent rencontrer un cho favorable de la
banque ; seulement quon a constat que ltude du crdit se base uniquement sur des
dossiers chiffr (Bilan, TCR) par contre dautre tudes peuvent tre prise en
considration pour loctroi dun crdit-bail tel que un document du business plan qui
permet daider bien apprhender le projet avec le plus de prcisions possibles pour
ces diffrents interlocuteurs qui nont pas toujours les mmes attentes ou qui nont pas
toujours la possibilit de rencontrer directement les porteurs de projet. Cest donc un
des outils daide la dcision pour le banquier.
Si la banque change sa procdure daccordement du crdit ; est-ce-que a va
renforcer la demande des investisseurs de ce type de crdit ou pas ?

34

BIBLIOGRAPHIE

Rfrence en papier :
Comptabilit et analyse financire (Une perspective globale); auteur : Herv
Stolowy Mich J.Lebas Yuang Ding Georges Langlois.
Le crdit-bail (un nouveau mode de financement des PME) ; auteur : Azzedine
Seba Lydia Zelleg .
Le crdit-bail mobilier (La location de longue dure et la location avec option
dachat) ; auteur : Chantal Bruneau

Rfrence lectroniques :
http://www.univ-brest.fr/masterif/travetud/caisseepargne2004.pdf
http://www.univ-oran.dz/theses/document/TH3794.pdf
http://www.ummto.dz/IMG/pdf/Melle_BELADEL_Amina.pdf
http://www.ummto.dz/IMG/pdf/memoire_nabila.pdf
http://www.my-business-plan.fr/
http://www.badr-bank.dz/

35

LISTE DES ABRVIATIONS


BADR : Banque de lAgriculture et de Dveloppement Rural
PDG : Prsident Directeur Gnral
DGA : Dpartements Gnrale Adjoint
GRE : Groupe Rgionale dExploitation
ALE : Agence Local dExploitation
AP : Agence Principale
PME : Petite et Moyenne Entreprise
DFS : Direction des Financements Spcifiques
SGCI : Socit de Garantie du Crdit Immobilier
FGAR : Fonds de Garantie des crdits aux PME
DSA : Directeur du Service de l'Agriculture
EBE : Excdent Brute dExploitation
CRMA : Caisse Nationale de Mutualit Agricole

36

37

Annexe 1
BANQUE DE LAGRICULTURE ET DU DEVELOPPEMENT RURAL
Demande de financement
1- Identification du client
Nom ou raison sociale :
Forme juridique :
o
o
o
o
o
o

Personne physique (affaire personnelle)


EURL
SARL
SPA
SNC
COOPERATIVE

Client de la BADR :
o OUI
o NON
o Consultation de la centrale des risques banque dAlgrie
Adresse professionnelle :.
Tlphone :..
Adresse personnelle du client ou du dirigeant tlphone : .
Nature de lactivit :
Chiffre daffaires prvisionnel :DA
Cration :.
Extension : .
Revenus nets ou bnfice prvisionnel :.. DA

38

2- Objet du crdit :
o Matriel et quipement :
Description

Nombre

Fournisseur

Prix HT DA

Prix TTC DA

Nombre

Fournisseur

Prix HT DA

Prix TTC DA

o Vhicule :
Description

Je certifie que les informations fournies ci-dessus et les documents


complmentaires remis avec cette demande de crdit, sont sincres et exacts. Je
mengage tenir la Banque de lAgriculture et du Dveloppement Rural BADR
informe de toute modification relative aux informations ci-dessus communiques.

Fait : Le :

Signature et cachet

39

Annexe 2
BANQUE DE LAGRICULTURE ET DE DEVELOPPEMENT RURAL
ACCUS DE RCPTION DUN DOSSIER DE CRDIT
,le
Groupe rgional dexploitation de
...Indice :
Agence locale dexploitation de
.Indice :.
Reu de . (1)
Pour le compte de
... (2)
Montant du crdit sollicit :..DA.
Dlai de rponse fix pour le dossier :
30 jours calendaires : dossiers relevant des pouvoirs agences
35 jours calendaires : dossiers relevant des pouvoirs rgionaux
45 jours calendaires : dossiers relevant des pouvoirs centraux

Cher client
Le prsent document vous permet de protester auprs de la direction du rseau
dexploitation (DRE) en cas de non rception de la rponse de la banque dans le dlai
fix.
Coordonnes de la Direction :
Tlphone / fax : 021/ 69-85-05
il est prcis que les dlais de rponse ne commencent courir qua partir de la
rception de lintgralit des documents et informations rclams (y compris les
complments).
Laccus de rception ne vaut pas engagement de quelque nature que ce soit
en matire doctroi de crdit.

1
2

indiquer lidentit ou la raison sociale du demandeur du crdit


prciser lidentit de la socit mettrice de la demande.

40

Annexe 3
BANQUE DE LAGRICULTURE ET DU DEVELOPPEMENT RURAL
LETTRE DACCEPTATION
-

Agence domiciliataire :
Numro du compte client :..
Numro de dossier :.
Nom ou raison sociale de lemprunteur :.
Adresse du social de lemprunteur :.
Activit :

Monsieur,
Pour faire suite votre demande de financement, nous avons le plaisir de vous
informer que notre tablissement est dispos vous octroyer le crdit suivant :
-

Type de prt :.
Montant :
Taux :.
Date limite dutilisation :..
Dure damortissement :..
Priode de diffr (ventuel) :.

Cependant, nous attirons votre aimable attention, sur le fait que ce crdit ne pourra
connaitre un dbut dutilisation, que lorsque les rserves bloquantes, cites ci-dessous,
auront t leves :
Dans lattente, de vous lire, veuillez agrer, monsieur, nos salutations distingues.
Le Directeur dAgence

Le directeur dagence

41

BANQUE DE LAGRICULTURE ET DU DEVELOPPEMENT RURAL


LETTRE DE REFUS

Agence :.
domiciliataire : .
Numro du compte client :
Nom ou raison social de lemprunteur : ..
Adresse du sige de lemprunteur : .
Activit :

Monsieur,
Pour faire suite votre demande de financement, nous avons le regret de vous
informer que notre tablissement na pas convenance vous octroyer le crdit
demand pour les motifs ci-aprs :
Pour toute information complmentaire, nous vous prions de bien vouloir vous
rapprocher de nos services.
Veuillez agrer, Monsieur, nos salutations distingues.

Le directeur dagence

42

Annexe 4
CONTRAT DE CREDIT BAIL MATERIEL(S) N..
LA

BANQUE DE LAGRICULTURE ET DU DEVELOPEMENT RURAL,

Socit par actions au capital de . DA, ayant son sige social ALGER, 17 bd
Colonel Amirouche.
R.C. N : Dlivr le :
Reprsente par MR ........ Prsident Directeur Gnral et/ou son reprsentant.
Ci-aprs dnomme
VENDEUR :

le

CREDIT-BAILLEUR ,

passe

commande

au

Nom ou raison sociale


Adresse
De matriel(s) ou vhicule(s) ci-dessous dcrit(s) pour tre cd(s) en crdit-bail
au PRENEUR :
Nom ou raison sociale
Adresse
Ci-aprs dnommer CREDIT-PRENEUR

43

Annexe 5
TARIF DES PRODUITS PMAT
PRODUITS

PRIX DETAIL H.T

Mt TVA

PRIX DETAIL
T.T.C

Tracteur C 45 CV

950 952,25

161 661,88

1 112 614,13

1 359 961,25

231 193,41

1 591 154,66

2 475 447,45

420 826,07

2 896 273,52

2 654 617,45

451 284,97

3 105 902,42

2 083 337,70

354 167,41

2 437 505,11

483 000,00

82 110,00

565 110,00

136 562,50

23 215,63

159 778,13

Giro Andaineur

77 617,84

13 195,03

90 812,87

Remorque 4T 2RS

186 300,00

31 671,00

217 971,00

Remorque 5T 2RS

209 300,00

35 581,00

244 881,00

Citerne 3000 L EI

118 450,00

20 136,50

138 586,50

Citerne 3000 L EP

138 379,50

23 524,52

161 904,02

138 000,00

23 460,00

161 460,00

80 500,00

13 685,00

94 185,00

85 100,00

14 467,00

99 567,00

120 405,00

20 468,85

140 873,85

206 655,00

35 131,35

241 786,35

Atomiseur 400 Litres

186 300,00

31 671,00

217 971,00

Atomiseur 1000 Litres

294 400,00

50 048,00

344 448,00

Semoir en Ligne

422 946,50

71 900,91

494 847,41

Hydro-Fourche +
Distributeur D/E

201 250,00

34 212,50

235 462,50

Tracteur C
6807+Calandre+FBH
Tracteur CX 100 CV
S/CABINE
Tracteur CX 100 CV
A/CABINE
Tracteur AGROLUX
80 CV 2RM
Ramasseuse Presse Fil
de Fer
Faucheuse Universelle
2 Lames

Citerne 3000 L GALV


SFT
pandeur Engrais 600
L
pandeur Engrais 800
L
Pulvrisateur 400
Litres Complet
Pulvrisateur 1000
Litres Complet

44

Charrue 2 Socs Port


MAGI
Charrue 3 Socs Port
MAGI
Charrue 2 Socs
Rversible MAGI
Charrue 3 Disques
Port MAGI
CoverCroop 8*16 TR
MAGI
CoverCroop 8*16 TR
MAT
CoverCroop 10*20 TR
MAT
Cultivateur 9 Dents
MAT
Cultivateur 11 Dents
MAT
Planteuse P. Terre
Automatique

59 512,50

10 117,13

69 629,63

76 475,00

13 000,75

89 475,75

161 000,00

27 370,00

188 370,00

103 270,00

17 555,90

120 825,90

152 950,00

26 001,50

178 951,50

137 009,31

23 291,58

160 300,89

198 649,85

33 770,47

232 420,32

79 505,76

13 515,98

93 021,74

90 384,30

15 365,33

105 749,63

356 500,00

60 605,00

417 105,00

132 250,00

22 482,50

154 732,50

57 500,00

9 775,00

67 275,00

55 200,00

9 384,00

64 584,00

Herses 3 CPTS

47 820,54

8 129,49

55 950,03

Herses 4 CPTS

48 153,67

8 186,12

56 339,79

Tarriere GERARDI
IMP

169 688,19

28 846,99

198 535,18

Arracheuse P. Terre
Bineuse Butteuse
MAGI
Lame Niveleuse
MAGI

45

PLAN DTAILLER
INTRODUCTION ........6

Partie descriptive ..7


I.

PRSENTATION DE LA BADR .................................8

1- Historique ...8
2- Les missions de la BADR ................8
3- La structure de la BADR ..........9
a- La BADR dOran 11
b- LAgence Local dExploitation (ALE 949) ...11

4- Lengagement informatique ...13

II. MCANISME DU CRDIT-BAIL .....14


1- Dfinition du crdit-bail ........14
2- Les caractristiques du prt .......14
a- Montant du crdit .......14
b- Dure de location 14
c- Autofinancement .15
d- Le diffr .15
e- Priodicit de remboursement .........15
f- Modalits de remboursements.15
g- Le taux dintrt ......15
h- Les intrts intercalaires .......................................................................15
i- Les garanties ...15

3- Rception du dossier ......16


4- Acceptation ou rejet du dpt du dossier .16
5- Visite sur site ......17
46

6- Ltude du dossier ......17


a- Dossiers relevant des pouvoirs de lALE ......17
b- Dossiers relevant des pouvoirs de GRE 18
c- Les dlais de traitement des dossiers .18

7- La mise en place du crdit-bail ........18


a- La jouissance du matriel ......19
b- Assurance du matriel ...19
c- Recouvrement des loyers ..19
d- Les options de fin de contrat ........19

III. CAS PRATIQUE : DOSSIER DE LA BADR.......20


1- Prsentation de lentreprise .............20
2- Moyens de lentreprise existants .........20
3- Historique des engagements ....20
4- Situation fiscale et parafiscale .....21
5- Avantages Subvention ......21
6- Objet de la demande .....22
7- Cot du projet et financement ...22
8- Indicateurs financiers ...23
9- Analyse par les ratios .....29
a- Ratios dactivit........29
b- Ratios de gestion ..28
c- Les ratios de rentabilit ....28

10- Plan de production prvisionnel29

Partie analytique...30
2- Les avantages et les inconvnients du crdit-bail ....31
a- Les avantages ........31
47

Pour le banquier ......31


Pour le locataire ..31
b- Inconvnients........31
Pour le banquier.......31
Pour le locataire ......31

4- Avis personnels sur ltude de cas .....32


5- Les forces et les faiblesses du crdit-bail la BADR ....32
a- Les forces ....32
b- Les faiblesses....32

5- Le droulement du Stage .33


valuation personnels sur nos qualits et nos dfauts .34
CONCLUSION.....................35
BIBLIOGRAPHIE.....36
Rfrence en papier .........36
Rfrence lectroniques....36

LISTE DES ABRVIATIONS........37


LES ANNEXES.38
PLAN DTAILLER..........46

48

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