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Plano Estratgico Petrobras 2015

Jos Sergio Gabrielli


Diretor Financeiro e de Relaes com Investidores
Rio de Janeiro 19 de maio de 2004

Petrobras 2015

As apresentaes podem conter previses acerca de eventos futuros.


Tais previses refletem apenas expectativas dos administradores da
Companhia. Os termos antecipa", "acredita", "espera", "prev",
"pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "dever", bem como outros
termos similares, visam a identificar tais previses, as quais,
evidentemente, envolvem riscos ou incertezas previstos ou no pela
Companhia. Portanto, os resultados futuros das operaes da
Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o leitor no deve
se basear exclusivamente nas informaes aqui contidas. A
Companhia no se obriga a atualizar as apresentaes e previses
luz de novas informaes ou de seus desdobramentos futuros.
Aviso aos Investidores Norte-Americanos
A SEC somente permite que as companhias de leo e gs incluam em
seus relatrios arquivados reservas provadas que a Companhia tenha
comprovado por produo ou testes de formao conclusivos que
sejam viveis econmica e legalmente nas condies econmicas e
operacionais vigentes. Utilizamos alguns termos nesta apresentao,
tais como descobertas, que as orientaes da SEC nos probem de
usar em nossos relatrios arquivados.
1

Petrobras 2015

Misso e Viso

Misso
Atuar de forma segura e
rentvel, com responsabilidade
social e ambiental, nas
atividades da indstria de leo,
gs e energia, nos mercados
nacional e internacional,
fornecendo produtos e
servios adequados s
necessidades dos seus clientes
e contribuindo para o
desenvolvimento do Brasil e
dos pases onde atua.

Viso 2015
A Petrobras ser uma
empresa integrada de
energia com forte presena
internacional e lder na
Amrica Latina, atuando
com foco na rentabilidade
e na responsabilidade
social e ambiental.

Petrobras 2015

Estratgia Corporativa
Crescimento

Rentabilidade

Responsabilidade
Social e Ambiental

Liderar o mercado de petrleo, gs natural e


derivados na Amrica Latina, atuando como
empresa integrada de energia, com expanso
seletiva da petroqumica e da atividade internacional
Consolidar e
ampliar as
vantagens
competitivas no
mercado
brasileiro e sulamericano de
petrleo e
derivados

Desenvolver e
liderar o mercado
brasileiro de gs
natural e atuar de
forma integrada
nos mercados de
gs e energia
eltrica no Cone
Sul

Expandir
seletivamente
a atuao
internacional de
forma integrada
com os
negcios da
companhia

Expandir
seletivamente
a atuao no
mercado
petroqumico
brasileiro e do
Cone Sul

Atuar
seletivame
nte no
mercado
de
energias
renovveis

Excelncia operacional, de gesto e domnio tecnolgico


3

Petrobras 2015

Premissas
As metas foram revistas considerando as seguintes
premissas at 2010

Cenrio de Brent no curto-prazo a US$ 28,0/bbl e


US$ 23,0/bbl em mdia no longo prazo;

Crescimento mdio anual do PIB mundial de 4,2%;

Crescimento mdio anual do PIB Brasil de 4,0%;

Taxa de cmbio mdia de R$/US$ 3,01;

No Brasil crescimento mdio anual na demanda por


derivados de petrleo de 2,4%;

Crescimento mdio anual na demanda domstica de


gs natural de 14,2%;

Poltica de preos de derivados alinhada aos preos


do mercado internacional.
4

Previses para o Preo do Brent


(valores reais de 2002, US$/bbl)

Petrobras 2015

35
30
25
Banda da
OPEP
(Deflacionada e
corrigida)

20
15
10
5
2003 2004

2005 2006

2007 2008

PIRA
EIA/DOE (referncia)
CERA (Globality) - 2002
CERA (Fragmentation) - 2002

2009 2010

2011 2012

2013 2014

2015

EIA/DOE (preos baixos)


EIA/DOE (preos altos)
CERA (Leviathan) - 2002
PURVIN & GERTZ
5

Petrobras 2015

Preo do Petrleo Brent


50
45

Banda de Previses
(consultorias, bancos
e organismos
internacionais)

40
35
30

28,00
25

23,00 (mdia)

20
15
10
2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015
6

Petrobras 2015

Consumo de Derivados e Gs Natural vs. PIB


2.000

2.500

2.000

1.500

1.500

1.000
1.000

500
500

Consumo de derivados (mil bpd)


Consumo de gs natural (mil bpd)

2010

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

1993

1992

1991

1990

1989

1988

1987

1986

1985

1984

1983

1982

1981

1980

1979

PIB (preos 2003) R$ bi


Fontes: BC, MME e IPEA
7

Petrobras 2015

Mercado de Derivados de Petrleo no Brasil

Crescimento
de 2,4% aa

mil bpd

1.700
121
127

874

732

GLP

2.023
258
100

226
300
196

246
323
222

2003

Meta 2010

Gasolina

Nafta

Diesel + QAV

OC

Outros
8

Petrobras 2015

Mercado de Gs Natural no Brasil

77,6

Milhes de m3/dia

Crescimento
de 14,2% aa

13,8

36,7
30,7
4,6

19,6

27,1

6,5
2003

Termeltrica

Meta 2010

Industrial

Outros usos

Obs: no inclui consumo interno da Petrobras


9

Petrobras 2015

Plano de investimentos
US$ 53,6 bilhes no perodo 2004-2010, representando um investimento
mdio anual de US$ 6,6 bilhes no pas e US$ 1,1 bilho no exterior.
Distribuio por
Negcio

Distribuio por
Localizao

21%

86%

US$ 46,1 bi

US

US

6,1
$7
,5
bi

14%

60%

US$ 32,1 bi

(1), (2)

Brasil

bi
2
,
1
$1

Internacional

E&P
(1)
Gs e Energia
reas Corporativas(1)

11%

1,7
1,4
1,1

3%

3%
2%
(1)
Downstream(1)
Distribuio
Petroqumico (1)

(1)Inclui a rea Internacional


(2)E&P domstico: investimento de US$ 26,2 bilhes

10

Petrobras 2015

Fontes e Usos (US$ Bilho)


1,4 2,6
2,7
3,5
5,9

53,6
57,1

19,6
2004-2010
Outros
Emisso de Aes
BNDES
Bonds Internacionais
Project Finance
Gerao de Caixa

2004-2010

Capex
Amortizao Dvida
11

Petrobras 2015

Plano de Captao Fontes de Financiamento (US$ Bilhes)


Captaes
Programadas

Captaes
Lquidas de
Amortizaes
11,4

4,0

2,1

2,7

5,9

Bonds

16,1

5,9

4,1

3,5

-0,7
2001-2003

2004-2010

Project Finance

BNDES

Outros
(*) Perodo 2000-2003
12

Petrobras 2015

ROCE e Alavancagem em 2010

Brent Referencial
US$ 23 bbl

Brent Robustez
US$ 16 bbl

ROCE (%)

15

Alavancagem (%)

16

34

Sensibilidade ao preo do Brent:


Cada US$ 1,00 de variao no preo acarretar 1% de
variao no ROCE;
Cada US$ 1,00 de variao no preo acarretar US$ 1 bilho
de variao na gerao de caixa operacional em 2010.
13

Petrobras 2015

ndices de Alavancagem
54%
41%

41%
34%

16%

2002

2003

1T04

2010

Endividamento Lquido/Capititalizao Lquida


Endiv. Lquido/Capititalizao Lquida (Brent US$ 16)
Endiv. Lquido/Capititalizao Lquida (Brent US$ 23)

14

Petrobras 2015

Estratgias de Negcios E&P


Crescer Produo e Reservas
Fortalecer o posicionamento em guas profundas e
ultra-profundas;
Atuar nas reas terrestres e em guas rasas com
rentabilidade;
Aportar prticas e novas tecnologias em reas com
alto grau de explotao com o objetivo de otimizar o
fator de recuperao;
Desenvolver esforo exploratrio em novas
fronteiras para garantir uma relao reserva
/produo sustentvel.
15

Petrobras 2015

Estratgias de Negcios E&P


A produo crescer em mdia 5,9% a.a. at 2010, atingindo a
auto suficincia em 2006.
Produo de leo e de LGN (milhes de barris/dia)
2,30

1,54
0,23

1,78

0,55

Produo
excedente

1,75

Produo
processada
pela Petrobras
no Brasil

0,42

1,31

1,36

2003

2005

Meta 2010

A partir de 2006 a produo de leo leve dos novos projetos


poder chegar a 150 mil bpd.
16

Petrobras 2015

Custos de Extrao e Produo de leo e LGN

US$/bbl

3,5

3,31

3,41
3,26
3,00

3,0

3,00

2,5

2,0
2000

2001

2002

2003

Meta 2010

Sem Participao Governamental


17

Petrobras 2015

Evoluo das Reservas Provadas no Brasil


Bilho boe Critrio SPE

17,3

12,6
Volume produzido
em 2004 - 2010:
6 bilhes boe

10,7

6,6

2003

Incorporao de
reservas provveis e
possveis, de volumes
j descobertos e em
avaliao exploratria,
e de novas
descobertas
Restante da reserva
provada 2003

Meta 2010
18

Petrobras 2015

Estratgias de Negcios Abastecimento


Expandir as atividades de refino e comercializao (no
pas e no exterior) em sintonia com o crescimento dos
mercados;
Diversificar a carteira de negcios (com nfase na
Petroqumica, na logstica e em operaes comerciais
de novos produtos energticos) ancorada na sinergia
dos ativos e competncias do Downstream;
Ganhar eficincia em toda cadeia logstica at o
cliente com nfase na Excelncia Operacional (custo
competitivo, qualidade e confiabilidade de entrega) e
no gerenciamento de risco;
Agregar valor s matrias-primas do Sistema
Petrobras (petrleo e gs) com foco em mix de
produtos de maior valor e melhor qualidade.
19

Petrobras 2015

Estratgias de Negcios Abastecimento


No refino, incremento de 270 mil bpd na carga processada no parque
existente e aumento em 300 mil do leo nacional processado...
Carga Processada (Mil barris/dia)

Produo x Demanda x Carga


Processada (mil bpd)

2000
1800
1400

2200

1200
1000
800
600

2.300

2400

1600

2.023

2000

leo Nacional

400
200

19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10

1800
1600
1400

1.870

1.700
1.613
1.540
2003

Produo de leo e LGN


Demanda de Derivados
Carga Processada

2010

20

Petrobras 2015

Custo de Refino
1,58

US$/bbl
1,14

1,07
0,98

2000

2001

0,94

2002

2003

Meta 2010

O aumento do custo de refino reflete maiores custos de


operao de unidades mais complexas e sofisticao na
qualidade dos produtos;
Custos em linha com a indstria de petrleo.
21

Petrobras 2015

Estratgia de Negcios - Abastecimento


No segmento de transportes, US$ 1,2 bilho sero
destinados renovao da frota, num total de 53
embarcaes encomendadas junto a estaleiros no Brasil;
Cerca de US$ 1 bilho ser empregado na expanso e
melhoria das condies de operao e segurana dos
terminais e dutos;
Principais Projetos
PEGASO e melhorias de infra-estrutura em toda a rede
de dutos e terminais;
Melhorias no Terminal de So Sebastio/OSBAT/OSVAT;
Plano Diretor de Dutos na regio metropolitana de So
Paulo;
17 navios-petroleiros;
19 navios para derivados lquidos;
10 embarcaes de apoio;
6 navios de GLP;
1 FSO.

23

Petrobras 2015

Estratgias de Negcios Petroqumica


Expanso seletiva na petroqumica;
nfase em novos projetos para o atendimento do
crescimento do mercado brasileiro;
Principais Projetos:
Concluso do Plo Gs-Qumico RJ;
Unidade de Polipropileno;
Complexo cido Acrlico SAP;
Unidade de Fenol;
Plo Gs-Qumico fronteira com Bolvia;

24

Petrobras 2015

Estratgias de Negcios - Distribuio


Ser a bandeira preferida dos consumidores, com
uma rede de varejo multinegcios, oferecendo
excelncia na qualidade de produtos e servios, e
ampliando a liderana, garantida a rentabilidade
esperada;
Agregar valor ao Sistema Petrobras, a partir da
liderana em todos os segmentos do mercado
consumidor, com a oferta de novos produtos,
servios e solues inovadoras, assegurando a
preferncia pela marca.

Mantendo a liderana no mercado de distribuio


25

Petrobras 2015

Estratgias de Negcios Gs & Energia


Desenvolver a Indstria de Gs Natural buscando
assegurar a colocao do gs natural da Petrobras,
atuando de forma integrada com as demais unidades
da Companhia, em toda a cadeia produtiva no Brasil
e demais pases do Cone Sul;
Atuar no negcio de energia eltrica de forma a
assegurar o mercado de gs natural e derivados
comercializados pela Petrobras;
Desenvolver, coordenar e implementar as atividades
relacionadas eficincia energtica e s energias
renovveis, no Sistema Petrobras e nos
consumidores finais, considerando os interesses da
Companhia, as demandas da Sociedade e o
desenvolvimento sustentvel do Pas.
26

Petrobras 2015

Estratgias de Negcios Gs & Energia


Principais projetos de Gs Natural
Investimentos superiores a US$ 3,0 bilhes, visando o
desenvolvimento do mercado de Gs Natural:
Malha de Gasodutos do Nordeste
Gasoduto Sudeste-Nordeste GASENE
Gasoduto Urucu - Coari - Manaus
Gasoduto Campinas - RJ
Malha de Gasodutos do Sudeste

27

Petrobras 2015

Estratgias de Negcios Gs & Energia


Energia
A energia implantada de termeltricas e co-gerao
atingir 5.044 MW em 2010;
Os investimentos em energia destinam-se
prioritariamente para concluso de projetos em
andamento;
Investimentos inferiores a US$ 1,5 bilho.
5.044

2.407

2.407

2003

2005
Capacidade (MW)

2010
28

Petrobras 2015

Estratgias de Negcios Gs & Energia


Energia Renovvel
Sero destinados at 0,5% dos investimentos totais, priorizando
projetos das seguintes fontes:
Energia Elica;
Energia de Biomassa;
Fotovoltaica;
Produo de biodiesel.
Principais metas para 2010:
Disponibilizar 96 MW;
Produzir 2.300 bpd de biodiesel.
60

31

MW

4,9
Energia Elica

Energia de Biomassa

Fotovoltaica
29

Petrobras 2015

Estratgias de Negcios - Internacional


Buscar a liderana como empresa integrada de
energia na Amrica Latina;
Expandir a atuao no setor americano do Golfo do
Mxico e Oeste da frica;
Ampliar as reas Foco da Petrobras atravs de
negcios que contribuam para o crescimento e
diversificao do portfolio;
Agregar valor produo de leo pesado da
Petrobras;
Acelerar a monetizao das reservas de gs natural;
Internacionalizar e valorizar a marca Petrobras.
30

Petrobras 2015

Estratgias de Negcios - Internacional


80% dos investimentos para a rea internacional sero
destinados ao E&P.
Produo (mil boed)

Investimentos de US$ 7,5 bilhes

613
134
80%
9%

246
4%
3%
2%
2%
E&P
Refino e Marketing
Distribuio

Gs e Energia
Petroqumica
Outros

85

305
107

161

198

2003

2005

leo e LGN

479

2010

Gs Natural

A Amrica Latina receber cerca de 50% dos investimentos previstos;


Meta de custo de extrao US$ 2,4/boe em 2010;
Meta custo de Refino US$ 1,2/boe em 2010.
31

Petrobras 2015

Outras Metas Corporativas


Indicadores

2005

2010

Volume mximo tolervel de vazamento (m3)

633

598

Total de carga emitida de SOx (Tonelada)

160.128

153.804

Crditos de carbono gerados em projetos de


energia renonvel (Mil Tonelada de CO2)

130

TFCA Taxa de Frequncia de Acidentados com


Afastamento (1)

0,92

0,50

ndice de Satisfao do Cliente Downstream (%)

78

85

ndice de Satisfao do Empregado (%)

69

74

(1)

1.200

TFCA nmero de acidentados com afastamento por milho de homens/hora de


exposio ao risco
32

Estratgia Corporativa
comparao com as peers em 2000

Petrobras 2015

CAPEX vs Reserva
2000

14.000

CAPEX

12.000

10.000

BP

8.000

ChevronTexaco
Total

ExxonMobil

Petrochina Shell Group (RD)

6.000
ENI (AGIP)
Petrobras

4.000
Repsol-Ypf
2.000

ConocoPhillips

Lukoil US GAAP
Yukos

0
0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

Reserva
Fonte: Evaluate Energy

33

Petrobras 2015

Estratgia Corporativa
comparao com as peers em 2003
CAPEX vs Reserva
2003
14.000

ExxonMobil
BPShell Group (RD)

12.000

CAPEX

10.000

Petrochina

ENI (AGIP)

8.000

Total
Petrobras

6.000

ConocoPhillips

ChevronTexaco

4.000

2.000

Lukoil US GAAP

Repsol-Ypf

Yukos

0
0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

Reserva
Fonte: Evaluate Energy

34

Petrobras 2015

Concluso
Contnuo e expressivo crescimento da produo e das
reservas, atingindo a auto suficincia brasileira em leo
em 2006;
Adequao e expanso do parque de refino ao perfil do
consumo nacional;
Renovao da frota;
Expanso da infra-estrutura para o desenvolvimento do
mercado de gs natural;
Expanso seletiva no setor petroqumico e nos negcios
internacionais;
Entrada com atuao seletiva em projetos de energias
renovveis;
Melhoria expressiva nos indicadores de SMS;
Forte gerao de caixa, compatvel com o plano de
investimentos;
Compromisso com crescimento, rentabilidade e
responsabilidade social e ambiental.
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Plano Estratgico Petrobras 2015


Jos Sergio Gabrielli
Diretor Financeiro e de Relaes com Investidores
Rio de Janeiro 19 de maio de 2004

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