ESTE ARTCULO CIENTFICO NO AUTORIZA EL CAMBIO DEL FORMATO POR PREVENCIN A POSIBLES

DESCONFIGURACIONES Y DETRIMENTO DE INFORMACIN.

RIESGOS DE ENDEUDAMIENTO DE LAS MYPES EN LAS MICROFINANCIERAS

RISKS OF DEBT IN MYPES IN MICROFINANCE
Alcntara Orihuela Janeth1; Aliaga Ayuque Yasmira2; Barrera Poma Sheyla3; Cristobal
Quispe Aymee4; Rafael Asencion Cinthia5
Universidad Nacional del Centro del Per
RESUMEN

La presente investigacin tiene como objetivo dar a conocer la problemtica sobre el

endeudamiento de las micro financieras en el Per, ya que hoy en da corren con el riesgo
en la recuperacin de los crditos desembolsados debido a que no se sabe que el dinero
ser devuelto por parte del deudor; a esto se puede llegar

debido a que las micro

financieras manejan polticas flexibles de crdito o falta de experiencia por parte del
propietario, trayendo consigo la morosidad a pesar que hubo antes ciertos requisitos para
poder obtener un crdito y pese a todo eso no se llega al objetivo de la empresa.
Este problema est causando graves consecuencias ya que no se ve resultados positivos
en la toma de decisiones y as no se est apoyando al crecimiento econmico ni a la
disminucin de la pobreza.se tendr que minimizar la morosidad y mejore la situacin
econmica y financiera que nos permita competir en mejores condiciones con las entidades
financieras.

PALABRAS CLAVE: financiamiento, liquidez, sobreendeudamiento, microfinanzas.

ABSTRACT

KEY WORDS

laura_j_y@hotmail.com
yasmi_12_1@hotmail.com
melisa94_bp@hotmail.com
4
aym_kimjulcq@hotmail.com
5
cinthia_2408@hotmail.com
2
3

INTRODUCCIN

MATERIALES

El sistema microfinanciero en el Per,

est constituido por las CMAC, las
CRAC, las EDPYME, Mi banco y las
Financieras. Estas instituciones estn
especializadas en el crdito de pequea
escala, dirigido principalmente a la
microempresa y al crdito de consumo.
Las instituciones que forman parte del
sistema

microfinanciero

pueden

agruparse en dos categoras en funcin

Entre los materiales utilizados para la

elaboracin

de

investigacin

se

este

trabajo

encuentran

de
los

bibliogrficos, y medios como equipos

de cmputo, archivos informticos y
estadsticos.
El presente trabajo es una investigacin
descriptiva y explicativa porque la
hiptesis

ser

verificada

por

contrastacin y no por experimentacin,

de sus caractersticas institucionales las

MTODO

entidades

financieras

De acuerdo a los criterios de aplicacin

privadas que se han especializado en

de los mtodos cientficos, se han

atender

bajos

utilizado en el presente trabajo de

bancarias

los

sectores

de

las

investigacin, el mtodo deduccin

estas

induccin para formular el problema y

instituciones estn autorizadas para

las hiptesis. Se utilizaran los mtodos

realizar mltiples operaciones y actan

de conocimiento terico analtico y

a nivel nacional. Por otro lado, tenemos

sinttico.

ingresos,

como

Financieras.

Mi

banco

Asimismo

RESULTADO

EDPYME, autorizados a realizar un

Segn El Director de Gestin de

conjunto limitado de operaciones y que

Riesgos en Ministerio de Economa y

operan generalmente a escala local.

Finanzas en Per Gregorio Belaunde

Este documento busca explorar lo

Podemos estar crendonos, a nivel

ocurrido

financiero

macro, un serio problema a futuro, an

peruano durante los ltimos aos,

con un escenario en que la economa

explorando para ello los factores que

siga creciendo favorablemente. Y si este

determinaron la morosidad crediticia

crecimiento

durante este periodo.

podramos conocer un fuerte aumento

en

el

sistema

MTODOS Y MATERIALES

Belaunde G. Mypes: Crnica de un Sobreendeudamiento

Anunciado?. Gestin [en lnea]. 2012. [fecha de acceso 26 de
junio
de
2013];
URL
disponible
en:

Comentado [CDP2R1]:

Comentado [L3]: FALTA NIVEL, POR EJEMPLO EL descriptiva y

explicativa

a los intermediarios microfinancieros no

bancarios, como las CRAC, CMAC y

Comentado [L1]: EN MATERIALES VA POR EJEMPLO LA

LOS MATERIALES UTILIZADOS EN EL TRABAJO DE
INVESTIGACIN SON LOS BIBLIOGRFICOS

se

hace

ms

lento,

de la morosidad de esos crditos en

poco tiempo6

http://blogs.gestion.pe/riesgosfinancieros/2012/11/mypescronica-de-un-sobreendeu.html

Segn la estudiante Silvia Del Priore de

financieras) esto solo puede lograrse

la Universidad Autnoma de Madrid en

mediante disciplina interna, estructuras

el curso de Maestra de Microfinanzas

gerenciales

para el desarrollo Asimismo, puesto

descentralizadas

que en Per como en muchos otros

tecnologas que reduzcan en gran

pases las IMF han sido pioneras en

medida el aumento en los costos

ofrecer servicios a zonas aisladas y

operacionales

menos comerciales, sigue existiendo

innovadoras
y

que

adopcin

el

de

manejo

de

microcrditos implica

una importante brecha entre el mercado

urbano y el rural, lo que favorece por

Segn El jefe del Departamento de

ende una escasa adecuacin a las

riesgos MYPES del Banco de Comercio

peculiaridades de las microfinanzas

Manuel Chinga algunos clientes no

rurales por parte de muchas IMF activas

son tan responsables en la solicitud de

en las ciudades.

sus prstamos, incluso pues, sacan en

una y otra entidad a la vez, y bueno ah

De acuerdo a las estudiantes Yanira
Elena Alvarez Prez, Sandra Carolina

empiezan

los

problemas

de

sobreendeudamiento

Lovo Parada, Martha Elizabeth Najarro

Mendez Las instituciones deben

Segn los investigadores Giovanna

mantener

la

Aguilar Anda y Gonzalo Camargo

capacidad de atender a prestatarios

un

Crdenas de la comparacin entre

muy pequeos (entre ellos los que viven

morosos

por debajo del nivel de pobreza) y la

resulta sorprendente que los clientes de

rentabilidad, a pesar de todas las

la CMAC Huancayo perciban ingresos

exigencias que se les fueren impuestas

menores que los de la EDPYME

como

Confianza, y que, no obstante, las

los

equilibrio

controles

(documentacin

de

entre

prudenciales
prstamos,

deudas

de

de

distintas

los

instituciones,

primeros

resulten

provisiones y adecuacin de capital),

mayores que la de los segundos. La

controles de proteccin (techos de tasas

CMAC tiene una mayor orientacin

de

estructurales

urbana que la EDPYME, y por ello era

rada y lmites a las

de esperarse que sus clientes tuvieran

inters),

controles

(requisitos de ent
actividades

de

las

instituciones

Del Priore S. Calidad crediticia en Microfinanzas

rurales:Retos y oportunidades hacia la excelenciaEl Caso de
Fondesurco en Per. [Tesis doctoral]. Madrid: Mster de
Microfinanzas para el Desarrollo, Universidad Autnoma de
Madrid; 2012.
8
Alvarez Perez Y., Lovo Parada S., Najarro Mendez M. El
impacto de la regulacin sobre la industria de las

mejores

niveles

de

ingreso

de

microfinanzas en el salvador: caso accovi de r. L.[tesis de

licenciatura], San Salvador: Universidad Centroamericana
Jose Simeon Caas; 2004.
9 Emprendedorestv. Sobreendeudamiento en Microempresas.
[vdeo] Per: ____; 2012.

patrimonio, pues en la ciudad atienden

al

crediticia11

segmento

ms

prspero

de

problemas

de

morosidad

microempresarios y comerciantes. Sin

embargo, los resultados obtenidos en

Segn la Directora en Negocios en

los estudios de caso indican que por lo

SENTINEL PER, Yanina Cceres

menos con respecto a los clientes

Monroe Las entidades financieras

morosos esto no se cumple10

tiene parte de la culpa por no realizar

una evaluacin ms detallada de sus

Segn el Profesor del rea de Finanzas,

clientes. Ms bien, en su afn de crecer,

Contabilidad

se arriesgan a prestar ms12

Economa

Ph.D

in

Economics, West Virginia University y

Economista de la Pontificia Universidad
Catlica del Per. Jorge Guilln Uyen,
USA En general, las caractersticas
del sistema financiero peruano tienen
una gran influencia en la determinacin
y manejo de la morosidad crediticia. La

MYPE POR TAMAO DE

EMPRESA
octubre 2008 al 11 de abril de
2012
9.36%
131,93
7

90.64%
13,629

microempresa

alta concentracin y la competencia

entre

pocas

instituciones

pequea empresa

generan

distorsiones e incentivos adversos en

FUENTE: ECONOMATICA

las empresas medianas y pequeas. La

concentracin industrial en el sector real
y

la

concentracin

del

portafolio

crediticio en pocos deudores generan

una

fuerte

dependencia

alta

ESTRUCTURA POR TIPO DE

COLOCACIONES

sensibilidad a los problemas en la

actividad

econmica.

La

elevada

concentracin de los ingresos bancarios

en el negocio de intermediacin resta
flexibilidad en el manejo del banco frente

8%
23%
26%

24%
19%

MICROEMPRESAS
CORPORATIVOS
PEQUEAS EMPRESAS
MEDIANAS EMPRESAS
GRANDES EMPRESAS

FUENTE: BALANCES DE COMPROBACION / SBS

10

Anlisis de la Morosidad de las Instituciones

Microfinancieras (IMF) en el Per [base de datos en linea].
Lima: Instituto de Estudios Peruanos; 2004. [fecha de acceso
25 de junio de 2013]. URL |disponible en:
http://www.iep.org.pe/fp_scont_1277_scont_2142.html.
11 Morosidad crediticia y tamao: Un anlisis de la crisis
bancaria peruana [base de datos en lnea]. Per: Revista
concurso de investigacin para jvenes economistas 20012002[fecha de acceso 26 de junio de 2013]. URL disponible

en: http://www.bcrp.gob.pe/concurso-de-investigacion-parajovenes-economistas/revista-2001-2002.html
12
Casi 900 mil mypes tienen problemas con sus deudas [en
lnea]. Per: Diario Gestin; 2013. [fecha de acceso 20 de
junio
de
2013].
URL
disponible
en:
http://gestion.pe/empresas/casi-900-mil-mypes-tienenproblemas-sus-deudas-2069017

La tasa de crecimiento anual de

colocaciones durante el ltimo semestre

El ritmo alto de crecimiento del crdito

fue menor que la del semestre anterior

refleja del dinamismo de la produccin y

(18.5% vs 15.9%), nivel que est por

el gasto en la economa y tambin la

encima de la tasa de crecimiento del PBI

extensin de la base de clientes

potencial (alrededor de 8.5% - 9.5% en

anteriormente no cubiertos por las

trminos nominales). Es importante

entidades financieras.

mencionar que los crditos a empresas

Segn

se distribuyen de manera equitativa

financiera que emite la superintendencia

entre empresas corporativas, grandes,

de Banca y Seguros, ente marzo y

medianas y MYPE (microempresas y

setiembre del 2012 el saldo de deuda

pequeas empresas).

con el sistema financiero de las grandes,

el

reporte

de

estabilidad

medianas empresas se increment en

10.1

%,

10.3%

10.8%,

respectivamente, durante el periodos

marzo 2012 setiembre 2012. En ese
mismo

periodo

microempresas

el
se

crdito
increment

levemente (1.7%) y saldo de crdito a

empresas corporativas en 5.1%.
NMERO DE EMPRESAS DEUDORAS
2
1.9

1.7
1.6
1.5
1.4

sep.-12

ago.-12

jul.-12

jun.-12

may.-12

abr.-12

mar.-12

feb.-12

dic.-11

MESES
FUENTE: REPORTE CREDITICIO CONSOLIDADO

ene.-12

nov.-11

oct.-11

sep.-11

ago.-11

jul.-11

jun.-11

may.-11

abr.-11

1.3

mar.-11

MILLONES

1.8

Comentado [L4]: CHICAS RESPECTO A LOS GRAFICOS POR

FAVOR QUE SEAN HECHOS EN WORD, SIIIII.EL MAESTRO QUIERE
QUE SE HA LO MAS VISIBLE PLIS.OKIS

representan casi la mitad del porcentaje

total; las comerciales; y las

CARACTERSTICA DE DEUDA DE LAS EMPRESAS

SETIEMBRE-2011
N de
deudores

Deuda
promedio
(miles de
S/.)

Corporativos
Grandes
empresas
Medianas
empresas
Pequeas
empresas

MARZO-2011

Saldo de
deuda
(Millones
S/.)

N de
deudor
es

Saldo
de
deuda
(miles
de S/.)

Deuda
promedi
o (miles
de S/.)

SETIEMBRE-2012
N de
deudore
s

Saldo
de
deuda
(miles
de S/.)

Deuda
promedi
o (miles
de S/.)

509

23404

45980

503

24562

48830

542

24064

44399

1710

21329

12473

1772

21632

12208

1940

24107

12426

17106

22543

1318

18726

25091

1340

20746

27901

1345

275881

16362

59,3

304258

18287

60,1

333026

20258

60,8

8617

5,7

1584404

8763

5,5

96189

53.2

1940658

105094

54,2

microempresas

1435474

8128

5,7

total

1730680

92765

53

152206
8
184732
7

1/comprenden adems los crditos otorgados a bancos multilaterales de desarrollo, soberano, entidades del sector pblico, intermediarios de valores y empresas del
sistema financiero.
Fuente: Reporte Crediticio consolidado y Balances de Comprobacin

DISCUSIN
No mostramos ninguna discrepancia
con los autores anteriormente citados,
debido a que como ellos sustentan en
sus investigaciones son latentes los
riesgos

los

cuales

se

estn

enfrentando las Mypes, al acceder a

estos tipos de crditos que mencionan,
nos referimos a los crditos otorgados

En Per en los ltimos aos se ha

un

incremento

de

las

microempresas y pequeas empresas,

debido

reformas

menor proporcin.
Es as que podemos apreciar que el
sector que ms participa dentro del total
del nmero de empresas de nuestro
pas pertenece a la microempresa con
una participacin aproximada del 94%,
es as que este segmento se convierte
en uno de los ms importantes de

sin mucho anlisis.

observado

manufacturas, en su mismo orden en

econmicas

cambios estructurales, entre otros. Las

Micro y pequeas empresas en Per se
concentran ms que todo en tres
sectores: las agropecuarias, las cuales

nuestra

economa

en

cuanto

generacin de puestos de trabajo.

De aqu que un crecimiento excesivo del
crdito

que

genere

un

aumento

insostenible del endeudamiento de las

empresas y las familias puede generar
en situaciones de crisis financiera un
efecto

negativo,

por

un

perodo

Comentado [L5]: 94 QUE, 94%

prolongado, sobre el empleo y la

actividad de un pas, ya que segn lo

1. Morosidad crediticia y tamao: Un

observado el microcrdito es muy

anlisis de la crisis bancaria peruana

sensible a cambios de todo tipo. Como

[base de datos en lnea]. Per:

se puede notar en las estadsticas

Revista concurso de investigacin

presentadas ya que los cambios ms

para jvenes economistas 2001-

notorios tanto al hablar de tasas,

2002[fecha de acceso 26 de junio de

incremento de morosidad, etc. Se

2013].

registran dentro del campo de micro

http://www.bcrp.gob.pe/concurso-

financieras.

de-investigacion-para-jovenes-

URL

disponible

en:

economistas/revista-2001CONCLUSIONES

2002.html
2. Portal de Microfinanzas [Base de

Si bien, los datos pudieron variar dentro

Datos en lnea]. Per El Sector de

los ltimos meses es aceptable afirmar

las Microfinanzas en el Per; 2012.

que el sector ms variable dentro de

[fecha de acceso 27 de junio de

finanzas, es el sector micro financiero.

2013].

Ya que los crditos incrementaron su

http://www.portalmicrofinanzas.org/

morosidad,

p/site/s/template.rc/Peru_perfil/

salvo

los

otorgados

empresas corporativas y a grandes

3. Casi

URL

900

mil

disponible

mypes

en:

tienen

empresas. En contraste, los crditos a

problemas con sus deudas [en

empresas

lnea]. Per: Diario Gestin; 2013.

corporativas

medianas

registraron

un

incremento

morosidad

en

moneda

de

la

extranjera,

[fecha de acceso 20 de junio de

2013].

URL

disponible

en:

mientras que el resto de tipos de

http://gestion.pe/empresas/casi-

crditos disminuyeron.

900-mil-mypes-tienen-problemas-

Este artculo hace notar que si bien el

sus-deudas-2069017

sector

de

micro

finanzas

es

un

4. Belaunde G. Mypes: Crnica de un

participante activo dentro de la dinmica

Sobreendeudamiento

de

no

Gestin [en lnea]. 2012. [fecha de

necesariamente es un sector productivo

acceso 27 de junio de 2013]; URL

ya que presenta muchas debilidades

disponible

aun que nos pueden conllevar como

http://blogs.gestion.pe/riesgosfinanc

economa

ieros/2012/11/mypes-cronica-de-un-

la

economa

naciente

nacional,

una

crisis

peligrosa en muy poco tiempo.

Anunciado?

en:

sobreendeu.html
5. Del Priore S. Calidad crediticia en

REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS:

Microfinanzas

rurales:Retos

oportunidades hacia la excelenciaEl

regulacin sobre la industria de las

Caso de Fondesurco en Per. [Tesis

microfinanzas en el salvador: caso

doctoral].

accovi de r. L.[tesis de licenciatura],

Madrid:

Mster

de

Microfinanzas para el Desarrollo,

San

Universidad Autnoma de Madrid;

Centroamericana

2012.

Caas; 2004.

6. Alvarez Perez Y., Lovo Parada S.,

Najarro Mendez M. El impacto de la

Salvador:

Universidad
Jose

Simeon