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ACTIVOS:
Es el conjunto de bienes econmicos, derechos a cobrar que posee un
comerciante o una empresa y aquellas erogaciones que sern aprovechadas en
ejercicios futuros.
PASIVOS:
En contabilidad, un pasivo en una empresa. Mientras el activo
comprende los bienes y derechos financieros de la empresa, que tiene la
persona o empresa, el pasivo recoge sus obligaciones: es el
financiamiento provisto por un acreedor y representa lo que la persona o
empresa debe a terceros,1 como el pago a bancos, proveedores,
impuestos, salarios a empleados, etc.
Segn las Normas Internacionales de Contabilidad, un pasivo financiero
es todo aquel que incluye:
La obligacin en un contrato:
de reponer efectivo u otro activo financiero a una entidad o empresa
de intercambiar activos o pasivos financieros en condiciones
potencialmente desfavorables para la empresa
Un contrato que pueda ser o que ser liquidado que:
de ser un derivado, su liquidacin no pueda ser o no ser mediante el
intercambio de una cantidad fija a cambio de un nmero fijo de sus
propios instrumentos de capital
de no ser un derivado, obligue o pueda obligar a entregar un nmero
variable de capital propio
Pasivo no corriente
Sin embargo, en una situacin como la que hemos vivido en la ultima dcada,
muchas empresas se han visto obligadas a realizar un proceso de
reestructuracin de la deuda para poder solventar las deudas a corto plazo y
evitar situaciones concursales. Esta reestructuracin supone transformar deuda
en corto a deuda en largo plazo, con lo que se gana tiempo para resolver los
problemas financieros de la empresa.
Pasivo corriente
El pasivo corriente o pasivo circulante es la parte del pasivo que contiene las
obligaciones a corto plazo de una empresa, es decir, las deudas y obligaciones
que tienen una duracin menor a un ao. Por ello, tambin se le conoce como
exigible a corto plazo.
Los principales ratios que se analizan respecto a la solvencia a corto plazo son
los siguientes:
Liquidez = Activo Corriente / Pasivo Corriente
Esta ratio nos indica la capacidad de las empresas para gestionr los recursos
a corto plazo. El valor ideal de esta ratio sera entre 1 y 1,5, ya que si es
inferior. a 1 indica que el pasivo circulante es mayor que el activo circulante y
por tanto puede haber riesgo de no pago de las deudas a corto plazo. Por otro
lado, si es muy elevado puede indicar una subutilizacin de los activos
corrientes.
Las recomendaciones para hacer frente a problemas de liquidez son ampliar el
capital, reconvertir deuda de corto a largo plazo y mejorar los plazos de
existencias y de cobro o atrasar pagos.
Tesorera =
(Realizable + Disponible) / Pasivo Corriente
La ratio de tesorera relaciona los activos realizables (clientes, activos para la
venta, anticipos de proveedores, etctera) y los activos lquidos, con el pasivo
corriente de la empresa. El valor ideal de esta ratio estara alrededor de 1, lo
que demostrara que la empresa no tendr problemas para hacer frente a las
deudas a corto plazo. Igualmente, si es demasiado elevada, puede indicar una
subutilizacin del realizable (elevado nivel de clientes) y el disponible (recursos
ociosos) .
Las recomendaciones seran las mismas que las dadas para hacer frente a los
problemas de tesorera, es decir, ampliar el capital para pagar deudas,
reconvertir deuda de corto a largo plazo, vender activos, mejorar los plazos de
cobro y atrasar pagos.
Disponibilidad =
Disponible / Pasivo Corriente
El disponible de una empresa nos indica el volumen de dinero que tiene en caja
o bancos, es decir, la tesorera propiamente dicha. As pues, la ratio de
disponibilidad nos indica la capacidad de la empresa para hacer frente a los
pagos inmediatos. El valor ideal de esta ratio estara alrededor de 0,2 y 0,3, ya
que si fuera ms elevada indicara un exceso de dinero en caja y por lo tanto
una subutilizacin de los activos.
Las recomendaciones para hacer frente a posibles problemas de disponibilidad
tambin llevan a ampliar capital, reconvertir deuda de corto a largo, vender
activos y atrasar pagos
SOLVENCIA GENERAL:
Solvencia (del latn solvens) es la accin y efecto de solver o resolver (hallar
solucin a un problema, desatar una dificultad, tomar una determinacin,
recapitular). El concepto se utiliza para nombrar a la capacidad de satisfacer
deudas y a la carencia de stas.
Solvencia
Por ejemplo: El banco debe pedir informes para comprobar nuestra solvencia
antes de otorgarnos el crdito, La empresa tuvo que esforzarse mucho, pero
finalmente ha recuperado la solvencia, Nuestra compaa necesita el
prstamo con urgencia; si bien siempre nos hemos caracterizado por nuestra
solvencia, estamos atravesando un momento especialmente difcil.
Existen agencias y compaas especializadas que se dedican a analizar la
solvencia de otras empresas, organizaciones e incluso Estados. Para esto
realizan complejos estudios en base a diversos indicadores y finalmente
otorgan una calificacin de acuerdo a la capacidad de pago de las deudas.
Los bienes que no pueden ser considerados activos lquidos son los vehculos,
los muebles y los inmuebles, ya que tericamente no pueden brindar a su
dueo el dinero necesario de forma instantnea.
Dado que la solvencia indica la posesin de los medios o las propiedades
necesarias como para que un individuo o una compaa pague sus deudas, es
posible tener liquidez y no ser solvente o, por el contrario, estar en condiciones
de satisfacer los compromisos con los acreedores pero no contar con activos
que puedan convertirse en dinero con facilidad y de manera inmediata.
Un ejemplo claro de la primera situacin es un empresario que posee un
terreno valorado en un monto varias veces superior al dinero que necesita para
comenzar su actividad, pero que no cuenta con el efectivo para dicho fin. Es
probable que un banco le otorgue un crdito sin problemas, dado que su
propiedad representa una gran solvencia y acta como garanta de la
devolucin del prstamo; sin embargo, la parcela no es un activo lquido, y en
este caso sera absurdo deshacerse de l, dado que es indispensable para la
empresa.
En cambio, si una persona cuenta con un gran capital en efectivo pero no
posee propiedades o los medios para probar que es capaz de saldar una deuda,
no hay muchas posibilidades de que un banco le otorgue un crdito, ya que su
liquidez no acarrea su solvencia.