PRESENTACION

ANIVERSARIO DIARIO ESTRATEGIA

POLITICAS PUBLICAS EN EL
SECTOR BANCARIO

ENRIQUE MARSHALL
SUPERINTENDENTE DE BANCOS E
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Octubre, 2004

LAS POLTICAS PBLICAS

EN EL SECTOR FINANCIERO DEBEN PERSEGUIR
VARIOS OBJETIVOS SIMULTNEAMENTE

Estabilidad
Eficiencia
Competencia
Transparencia
Acceso

ESTABILIDAD (1)

La estabilidad es el objetivo prioritario.

Es condicin necesaria para el desarrollo
del sistema financiero.
Debe ser entendida para el sistema en su
conjunto, no necesariamente para cada
una de las instituciones.
Los bancos asumen riesgos y por tanto
estn expuestos al fracaso.
3

ESTABILIDAD (2)

La estabilidad se cimenta gradualmente

con acciones de mediano y largo plazo.
Los pilares en que descansa son:
Buena regulacin
Supervisin efectiva
Gestin profesional

Esos pilares se han fortalecido

sistemticamente en los ltimos 20 aos.
Los resultados son evidentes y
ampliamente reconocidos.
4

DOS EVALUACIONES RECIENTES CONFIRMAN

LA BUENA POSICIN EN QUE SE ENCUENTRA
EL SISTEMA FINANCIERO CHILENO

Informe del FMI sobre la solidez

comparada de los sistemas financieros.
Evaluacin de una misin del FMI/Banco
Mundial sobre la calidad de la supervisin
bancaria en Chile.

FORTALEZA DEL SISTEMA BANCARIO*:

CHILE LDER EN LATINOAMRICA
56,5

CHILE
37,4

Mxico
Per

25,0

Brasil

24,3

Colombia

24,2
8,3

Venezuela
2,1

Bolivia
Uruguay

0,0

Argentina

0,0
0

10

20

Fuente: FMI. Puntaje vara entre 0 y 100

30

40

50

60
6

FORTALEZA DEL SISTEMA BANCARIO:

CHILE LDER ENTRE PASES EMERGENTES
56,5

CHILE
45,8

Israel

42,5

Hungra
38,0

R. Checa

36,8

Malasia
27,5

India
20,0

Corea
10,8

Rusia

10,0

China
0

10

Fuente: FMI. Puntaje entre 0 y 100.

20

30

40

50

60
7

FORTALEZA DEL SISTEMA BANCARIO*:

CHILE COMPARABLE A PASES DESARROLADOS
75,0

EE.UU.
65,0

Noruega

63,3

Italia

56,5

CHILE (21)
46,7

Alemania

44,8

Grecia
37,4

Mxico
24,3

Brasil
12,0

Japn
0

10

20

Fuente: FMI. Puntaje entre 0 y 100.

30

40

50

60

70

80
8

EVALUACIN EXTERNA DE LA CALIDAD DE LA

SUPERVISIN EN CHILE
(% de cumplimiento de los denominados principios de supervisin efectiva)

100%

93%

90%

83%

80%
70%
60%

59%

50%

Promedio pases en desarrollo

Chile 2004

Promedio pases industrializados

9

EFICIENCIA (1)

La eficiencia supone que las decisiones

financieras incorporan adecuadamente los
riesgos y retornos asociados.
Exige una buena gestin operativa y por tanto
costos razonables.
La eficiencia comprende tambin la capacidad
para responder con rapidez a las seales del
mercado; para innovar e introducir nuevos
productos y servicios; y para brindar una
adecuada atencin a los clientes a travs del
tiempo.
10

EFICIENCIA (2)

La eficiencia se promueve con buenas polticas

y regulaciones, entregando grados crecientes de
libertad a las instituciones para que desarrollen
su gestin, y con transparencia.
La SBIF ha implementado polticas en esa lnea:
ha eliminado normas que interfieren con la
gestin comercial, ha flexibilizado las normas
de clasificacin de cartera y provisiones, y
simultneamente ha entregado grados crecientes
de responsabilidad a los directorios y a la alta
administracin de las instituciones
11

LOS INDICADORES DE EFICIENCIA

MUESTRAN AVANCES IMPORTANTES
INDICADOR: GASTOS DE APOYO SOBRE MARGEN BRUTO *
70,0%
65,0%

Ene-95;
67,2%

60,0%
55,0%

Sep-04;
53,4%

50,0%

* Gastos de apoyo sobre margen bruto acumulados en 12 meses

12

Sep-04

Jul-04

Ene-04

Jul-03

Ene-03

Jul-02

Ene-02

Jul-01

Ene-01

Jul-00

Ene-00

Jul-99

Ene-99

Jul-98

Ene-98

Jul-97

Ene-97

Jul-96

Ene-96

Jul-95

40,0%

Ene-95

45,0%

INDICADORES DE EFICIENCIA
MUESTRAN AVANCES IMPORTANTES
INDICADOR: GASTOS DE APOYO SOBRE ACTIVOS *
3,5%

Ene-95;
3,2%

3,0%

2,5%

* Gastos de apoyo acumulados en 12 meses sobre activos

13

Sep-04

Jul-04

Ene-04

Jul-03

Ene-03

Jul-02

Ene-02

Jul-01

Ene-01

Jul-00

Ene-00

Jul-99

Ene-99

Jul-98

Ene-98

Jul-97

Ene-97

Jul-96

Ene-96

Jul-95

2,0%

Ene-95

Sep-04
2,3%

TAMBIN HAY QUE RECONOCER LA

FORMA COMO HA EVOLUCIONADO LA
ACTIVIDAD EN EL ULTIMO TIEMPO
La actividad bancaria se ha recuperado
respondiendo a las seales del mercado y
brindando un claro apoyo al proceso de
recuperacin

14

CRDITOS TOTALES
(Tasas de variacin en 12 meses)
Abr-98;
15,0%

16%
14%

Sep-98
10,40%

10%

Sep-04;
10,0%

Sep-01;
9,8%

12%

8%
6%
4%

Sep-04

May-04

Sep-03

Ene-03

May-02

Sep-01

Ene-01

May-00

Sep-03;
0,2%
Sep-99

Ene-99

Sep-97

Ene-97

0%

May-98

Jun-99;
-0,21%

2%

15

CRDITOS COMERCIALES
(Tasas de variacin en 12 meses)
20%
15%
10%
5%
4,9%
0%
-5%

Ene-03;
-2,90%

16

Sep-04

Ene-04

Jun-03

Nov-02

Abr-02

Sep-01

Feb-01

Jul-00

Dic-99

May-99

Oct-98

Mar-98

Ago-97

Ene-97

-10%

CRDITOS DE CONSUMO
(Tasas de variacin en 12 meses)

40%
30%

Sep-04
17,3%

20%
10%
0%

0%
-10%

Sep-04

Ene-04

Jun-03

Nov-02

Abr-02

Sep-01

Feb-01

Jul-00

Dic-99

May-99

Oct-98

Mar-98

Ago-97

Ene-97

-20%

Jun-99
- 12,7%

17

CRDITOS PARA LA VIVIENDA

(Tasas de variacin en 12 meses)
25%
Sep-04;
17,7%

20%
15%
10%
5%

Sep-04

Ene-04

May-03

Sep-02

Ene-02

May-01

Sep-00

Ene-00

May-99

Sep-98

Ene-98

0%

Ene-97

Abr-02;
4,16%

18

EVOLUCIN TRANSACCIONES BANCARIAS (1)

(VARIACIONES ANUALES)
8%
7,0%

7%
6%
5%

5,4%

4,9%

4,9%

2002

2003

4,2%

4%
3%
2%
1%
0%
2000
(1)
(2)

2001

2004 (2)

Suma del nmero anual de transacciones a travs de Internet, cajeros automticos,

tarjetas de crdito, dbito y de cheques presentados.
Anualizado en base a acumulado a Junio de 2004 para transacciones Internet y
19
acumulado a agosto de 2004 para las transacciones restantes.

COMPETENCIA (1)

Las polticas y las regulaciones deben preservar

un adecuado ambiente de competencia.
La tentacin de sobreproteger al sistema debe ser
evitada.
Especial atencin se debe prestar a los requisitos
de entrada y al otorgamiento de nuevas licencias.
El objetivo competencia fue postergado durante
algn perodo de tiempo por razones fundadas.

20

COMPETENCIA (2)

Pero su importancia ha sido plenamente

restablecida en los ltimos aos.
Este es un objetivo que ha estado muy presente
en las polticas aplicadas por la autoridad.
Habra que destacar, por ejemplo, la apertura
del sistema a nuevos actores.
En el curso de los ltimos 4 aos se han
otorgado 8 nuevas licencias.

21

COMPETENCIA (3)

Tambin habra que mencionar el otorgamiento

de flexibilidad para los intermediarios
financieros no bancarios.
En la actualidad, 1/3 del financiamiento de los
hogares y las personas naturales proviene de
intermediarios no bancarios
Todo ello se ha traducido en importantes avances
en materia de competencia, como queda en
evidencia al observar las ofertas disponibles en el
mercado.
22

TRANSPARENCIA (1)

La transparencia financiera es esencial para el

buen funcionamiento de los mercados, porque
los inversionistas y depositantes (especialmente
los calificados) deben evaluar los riesgos e
incorporarlos en sus decisiones.
La transparencia promueve la disciplina de
mercado, la que complementa muy bien a la
que introduce el supervisor.
La transparencia financiera en nuestro pas est
muy en lnea con estndares internacionales.
23

TRANSPARENCIA (2)

La informacin sobre los bancos es abundante y

de buena calidad.
La regulacin recogi muy bien la experiencia de
la crisis de los 80s.
En el ltimo tiempo, se han observado
importantes avances en esta materia.
La informacin que est fluyendo del nuevo
sistema de clasificacin de cartera provee un
detalle de los perfiles de riesgo de las
instituciones mucho mayor que el disponible
hasta ahora.
24

TRANSPARENCIA (3)

El principal desafo que tenemos por delante

en materia de transparencia es armonizar
nuestras normas contables con los estndares
internacionales.
Somos parte de un mundo globalizado, por
tanto debemos asumir las reglas contables del
mundo.
Hace un ao iniciamos un proyecto cuyo
objetivo es lograr esa convergencia.

25

ACCESO (1)

El acceso a los servicios financieros es tambin

un objetivo para las polticas pblicas.
El sistema bancario est para brindar servicios
al conjunto del pas bajo condiciones y precios
razonables.
En nuestro pas, la cobertura cuantitativa es
satisfactoria considerando el nivel de
desarrollo alcanzado.

26

LOS BENEFICIARIOS DE CRDITOS DE CONSUMO HAN

AUMENTADO EN MS DE 400 MIL EN LTIMOS 3 AOS,
ALCANZADO A MS DE 2,2 MILLONES
(Cifras expresadas en miles de deudores)

2.500

2.276

2.225
2.000

1.811
1.546

1.500

Ago - 04

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

1.000

27

LOS BENEFICIARIOS DE CRDITO PARA VIVIENDA

HAN CRECIDO SIN INTERRUPCIN, SUPERANDO EN LA
ACTUALIDAD A LOS 650 MIL
(Cifras expresadas en miles de deudores)

800

655
600

400

378

200

Ago-04

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

28

LAS EMPRESAS BENEFICIARIAS DE CRDITO

SUPERAN LAS 500 MIL
Tamao

Nmero

% del Total

Micro

393.351

74,7%

Pequeas

100.771

19,1%

Medianas

24.178

4,6%

Grandes

6.873

1,3%

Mega

1.246

0,2%

526.419

100%

Total

(1) Deudores comerciales segn volumen de deuda. Ver bases de construccin de esta estadstica en
www.sbif.cl. Informacin de julio de 2004
29

ACCESO (2)

Sin desconocer que la cobertura debe seguir

extendindose a nuevos segmentos, el
principal desafo en materia de acceso est
ms bien en el perfeccionamiento de dicho
acceso.
Para mejorar la calidad del acceso (trminos y
condiciones) hay actuar en varios frentes.
En primer lugar, hay que seguir avanzando en
mejorar la eficiencia y reducir los costos de
operacin.
30

ACCESO (3)
Segundo, es necesario seguir elevando los
estndares de transparencia. Hemos avanzado,
pero queda an camino por recorrer.
Y tercero, debemos perfeccionar la informacin
financiera de los clientes, especialmente de las
pequeas y medianas empresas.
El proyecto que crea una ficha de informacin
financiera estandarizada para las pymes apunta
en esta ltima direccin.

31

DESAFOS

Preservar las fortalezas.

Profundizar los avances en eficiencia.
Incorporar a nuevos segmentos de la
poblacin a los servicios.
Perfeccionar la atencin a la micro,
pequea y mediana empresa.
Seguir avanzando en la modernizacin del
sistema de pagos.
32

FIN

33