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MEMORIA ANUAL
2015
03
04
07
12
17
18
21
48
53
1. Declaracin de Responsabilidad
Gerente General
Estimados Accionistas
En nombre del Directorio de Edpyme Solidaridad, es grato dirigirme a ustedes, para
presentar la Memoria Anual y los Estados Financieros Auditados correspondiente al
ejercicio 2015, los logros obtenidos son el resultado del trabajo conjunto del
Directorio, la Gerencia y todo el personal de la Institucin.
A continuacin quiero resaltar algunos aspectos que caracterizaron nuestras
operaciones en el ao 2015:
En el contexto Internacional se ha estimado un crecimiento econmico de 3.1%. Por
quinto ao consecutivo las economas de mercados emergentes y en desarrollo se
desaceleraron mientras que las economas avanzadas registraron una ligera
recuperacin.
En el Contexto Nacional, la Economa Peruana present una mayor expansin en el
tercer trimestre, a diferencia de lo registrado en otros pases de la regin. En el ao
2015 la Produccin Nacional en el Per creci en 3.26%, superando al obtenido en
el ao 2014 que fue de 2.39%. Este crecimiento se debi al mayor consumo privado
en 3.4%, el consumo del gobierno en 5.8% y una disminucin de la inversin en
6.6%. Se espera que el crecimiento se recupere progresivamente durante el ao
2016 ubicndose alrededor del 4%, esta estimacin puede verse afectada por el
Fenmeno El Nio que registra probabilidades de alcanzar una magnitud fuerte o
rurales del pas y el 80.79% del total de la cartera corresponde a crditos micro
empresa.
Respecto a la gestin administrativa, uno de los principales objetivos del rea de
Recursos Humanos fue disminuir la rotacin de personal, la misma que se consolid
en el 2015. Se considera importante que nuestro equipo este constituido por
profesionales capacitados, identificados y comprometidos con los valores y
objetivos institucionales, por lo cual el ao 2015 se concluy con el Programa de
Formacin de Administradores con apoyo de nuestro accionista Incofn.
Finalmente, quiero agradecer en nombre del Directorio a los accionistas por su
apoyo permanente, a nuestros clientes por su confianza y a los colaboradores
quienes con su esfuerzo y dedicacin nos han permitido cumplir nuestro
compromiso de alcanzar las metas institucionales, brindando una mejor atencin a
nuestros clientes a travs de mejores productos y servicio oportuno y de calidad.
3. Entorno Econmico-Financiero
3.1
Contexto internacional.
Siete aos despus de la ltima crisis econmica mundial, el mundo sigue con estragos
en relacin al crecimiento econmico. El 2015, la economa de Estados Unidos de
Amrica sigui creciendo con solidez y creando empleo, sin embargo no hay certeza de
la sostenibilidad de su crecimiento; Europa en general aceler su ritmo de crecimiento
y la situacin de Japn contina siendo una interrogante. Las economas emergentes y
en desarrollo registraron deterioros debido al desplome de los precios de las materias
primas y el endurecimiento de las condiciones financieras, a excepcin de la India.
Los mercados emergentes desempearn un papel protagnico durante el 2016 con
menores entradas de capitales, el consumo de sus reservas, el aumento de sus
diferenciales en bonos soberanos, sus monedas debilitadas y un crecimiento
desacelerado marcado en algunos pases.
China seguir siendo una prioridad importante. La economa de ese pas est
desacelerndose a medida que se produce la transicin del modelo de inversin y
manufactura al modelo de consumo y servicios, Un crecimiento por debajo de las
metas fijadas por las autoridades podra, una vez ms, provocar nerviosismo en los
mercados financieros.
Los riesgos a los que se enfrentar la economa global en el 2016 son variados: Un
lento crecimiento en las principales economas, la volatilidad generada por el alza de
las tasas de inters en Estados Unidos de Amrica, una persistente cada en los precios
del petrleo y fenmenos climticos como el Fenmeno El Nio, cuya fuerza aumenta
con el paso de los aos, entre otros.
Se observan tensiones polticas o geopolticas que agravan los desafos puramente
econmicos. La evolucin de estas tensiones en 2016 ser una de los factores cruciales
de los que dependern los resultados macroeconmicos a escala regional y mundial.
3.2
CONTEXTO NACIONAL
El Per destac, durante los ltimos aos, como una de las economas de ms rpido
crecimiento en Amrica Latina y el Caribe. Entre 2005 y 2014, la tasa de crecimiento promedio
del PIB fue de 6,1%, en un entorno de baja inflacin (2,9% en promedio).
El crecimiento del Per en el ao 2015, supero todas las expectativas, la actividad econmica
se expandi en 6.39% en diciembre y 3.26 en todo el 2015, los pilares para este crecimiento
fueron los sectores primarios, el gasto pblico y una mayor resistencia del consumo privado
ante una coyuntura externa complicada.
Se espera que el crecimiento econmico se recupere progresivamente a un ritmo promedio
de 4% en los aos 2016 y 2017. Por otra parte se estima que el inicio de la fase de produccin
de grandes proyectos mineros en los prximos dos o tres aos, as como una poltica fiscal anti
cclica que den soporte a la demanda agregada, mientras que la aplicacin continua de
reformas estructurales sostendran la confianza de los inversionistas privados.
En el mbito externo, pueden impactar el crecimiento econmico nacional:
La cada de los precios de las materias primas, vinculada con la desaceleracin de China, uno
de los principales socios comerciales de Per.
Sin embargo, el liderazgo de Per en micro finanzas enfrent grandes retos. Durante
2014, se registr un menor dinamismo anualizado de las colocaciones de las micro
finanzas (un 22,8% en diciembre de 2010, frente a un 5% en noviembre de 2014) y un
menoscabo de sus principales indicadores de desempeo (deterioro de cartera, menos
mrgenes de ganancia y reduccin de la rentabilidad), debido a una mayor
competencia en el mercado y un crecimiento ms lento de la economa. La fuerte
competencia y la sobreoferta de crditos que esta representa, increment los niveles
de sobreendeudamiento de los clientes, elevando los niveles de morosidad del sector.
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4. Perfil Institucional
A. Filosofa
Nuestra filosofa empresarial est basada en la persona humana, quien es principio
y fin de nuestra actividad solidaria para quien hacemos extraordinario lo ordinario.
Creemos en el desarrollo de nuestras capacidades, habilidades y actitudes para
generar oportunidades de desarrollo para nuestros clientes, con responsabilidad
compartida en el servicio de excelencia. Promovemos el liderazgo justo de nuestros
colaboradores, capaces de construir equipos exitosos orientados al beneficio comn
para nuestros clientes.
B. Resea Histrica
Edpyme Solidaridad y Desarrollo Empresarial S.A.C. nace como persona jurdica el
13 de octubre de 1999, como Institucin Financiera Regulada inici sus operaciones
el 20 de enero de 2000, autorizada por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFPs mediante Resolucin N 046-2000. Edpyme Solidaridad inicia sus operaciones
y atencin al pblico en la Ciudad de Chiclayo el 3 de febrero de ese mismo ao.
La historia de Edpyme Solidaridad est ligada a Critas del Per (institucin de la
Iglesia Catlica), que inicia sus actividades en octubre de 1955, con la finalidad de
promover el desarrollo humano integral de los pueblos y comunidades ms
apartados del pas, y reducir la pobreza y exclusin social.
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En el ao 1999, Critas, con el apoyo de USAID (Agencia de los Estados Unidos para
el Desarrollo Internacional), inicia un Programa de Micro Finanzas dirigido a los
sectores ms pobres del pas. En base a los resultados exitosos obtenidos con este
programa es que ingresa al sistema financiero regulado.
Critas del Per adquiere Edpyme Solidaridad el 31 de octubre de 2007, y se
procede a
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Valores
PASION POR SERVIR
Entregamos lo mejor de nosotros con generosidad, disponibilidad, dedicacin y
sacrificio en atender las necesidades de nuestros clientes, colaboradores,
proveedores y comunidad mediante un servicio de excelencia. Nos gusta el trabajo
que hacemos y que trasciende al convertir cada oportunidad de interrelacionarnos
en una experiencia inolvidable.
CONFIANZA
Tenemos confianza mutua con nuestros clientes, colaboradores y proveedores;
fomentamos la transparencia de nuestras acciones brindando informacin clara y
precisa y, cumplimos nuestras obligaciones y compromisos.
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HONESTIDAD
Trabajamos con integridad moral y tica, somos transparentes y veraces en
nuestros gestos y actos, cumplimos a cabalidad las polticas, reglamentos,
manuales, procesos y procedimientos.
RESPETO
Reconocemos y apreciamos de manera integral la dignidad de la persona, con
sentido de bsqueda de la igualdad, justicia social y bien comn aplicada en el buen
trato con calidez para nuestros clientes, colaboradores, proveedores y comunidad.
COMPROMISO
Nuestro compromiso comprende la identificacin, participacin activa y dedicacin
en dar ms de lo esperado, brindando un servicio de excelencia a nuestros clientes,
colaboradores, proveedores y comunidad en el tiempo esperado y oportuno que
permitan el logro pleno de los objetivos estratgicos institucionales.
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Valores
Pasin por
servir
Confianza
Innovacin y
flexibilidad al
cambio
Respeto
Compromiso
Honestidad
16
5. Propuesta de Valor
17
6. Organigrama
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19
MISION:
Somos una organizacin pionera y apasionada en servir al desarrollo responsable de
nuestros clientes y accionistas y colaboradores.
VISION:
Ser una Institucin Financiera referente en micro finanzas orientada al desarrollo
sostenible de nuestros clientes.
Objetivos Estratgicos:
La determinacin de los Objetivos Estratgicos de la Edpyme SOLIDARIDAD, ha
tomado como insumos: (a) el Diagnstico Externo, (b) el Diagnstico Interno, (c) la
Estrategia Genrica de Enfoque y Concentracin, (d) la identificacin de Fortalezas,
Oportunidades, Debilidades y Amenazas, ( e) la definicin de una Posicin
Estratgica Defensiva en la matriz PEYEA.
OBJETIVO ESTRATEGICO
Financiero
20
Activos
El total de Activos de EDPYME Solidaridad, al 31 de diciembre del 2015 fue de S/
131.77 millones. La cartera bruta es la cuenta del activo que tiene mayor
participacin con la suma de S/ 106.04 millones que en porcentaje representa el
80.48%, cifra superior a la registrada en el 2014 que fue de 74%.
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Pasivos
El pasivo a diciembre 2015, asciende a S/ 99.16 millones registrando un crecimiento
de S/ 9.60 millones respecto a diciembre de 2014, lo cual representa un incremento
de 10.70%.
PASIVO
(Miles de Soles)
2015
99,159
2014
89,574
91,640
2013
2012
67,532
2011
66,234
2010
67,754
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
Patrimonio
El patrimonio de la Edpyme a diciembre de 2015 est conformado por el capital
social que asciende a S/ 36.78 millones, la reserva legal establecida por la Ley de
Banca de S/ 414 mil, los resultados de ejercicios anteriores son una prdida de S/
4.64 millones, aumentando este ltimo rubro por el ajuste de amortizacin en
locales alquilados de aos anteriores, solicitado por la SBS, en S/ 603 mil.
Al finalizar el ao 2015, se obtiene una utilidad de S/ 52 mil luego del impuesto a la
renta.
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Ingresos Financieros
Los Ingresos Financieros de Edpyme Solidaridad, al cierre del periodo 2015 fueron
de S/ 35.32 millones, cifra que es menor a los ingresos financieros obtenidos en el
ao 2014 que sumaron un total S/. 36.07 millones, lo que represent una
disminucin de S/ 750 mil (-2.08%).
Gastos Financieros
Por otra parte, los gastos financieros sumaron S/ 7.71 millones al cierre del ao
2015. Cifra que es superior al monto registrado el ao 2014 en 5.5%, donde se
alcanz un gasto financiero de S/ 7.31 millones. El aumento se explica por el mayor
volumen de operaciones e incremento en el costo del financiamiento.
Gastos Administrativos
Los Gastos Administrativos anualizados sobre
ascienden a 22.22%, al finalizar el ao 2015, cifra inferior al cierre del 2014 que fue de
24.34%
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Resultados Econmicos
Utilidad Neta
La utilidad neta de Edpyme SolidarIdad, al cierre del 2015 fue de S/ 52 mil, cifra
menor al ao 2014 que fue de S/ 98 mil, la disminucin se debe al mayor impuesto
a la renta que en el 2015 fue de S/ 181 mil frente a S/ 108 mil del ao 2014.
Utilidad Histrica
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
-4,107
-5000
-4000
-3000
-2000
-1000
52
98
640
1,703
754
42
89
48
1000
2000
ROE: La medida por el ratio Utilidad Neta respecto del Promedio Anual, a diciembre
de 2015, fue de 0.20%, el ao 2014 el ratio obtenido en el periodo fue de 0.30%.
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ROA: La medida por el ratio Utilidad Neta respecto al Activo Total Promedio Anual, para el
periodo 2015 alcanz el 0.04%, cifra menor al ratio obtenido el 2014 que fue 0.08%.
ROA %
2015
0.04%
2014
0.08%
2013
-4.01%
2012
0.59%
2011
1.65%
2010
-5.00%
-4.00%
-3.00%
-2.00%
-1.00%
0.95%
0.00%
1.00%
2.00%
ROA %
EFICIENCIA OPERATIVA %
2015
22.22%
2014
24.34%
2013
27.04%
2012
22.54%
2011
20.89%
2010
0.00%
22.24%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
25
26
EDPYME Solidaridad al cierre del mes de diciembre del 2015, alcanz una Cartera de
Crditos de S/ 106.04 millones, lo cual representa un incremento de 13.06%
respecto al ao 2014, en el que la Cartera de Crditos fue de S/ 93.79 millones, este
crecimiento en valores absolutos representa un total de S/ 12,25 millones. En el ao
2015 se vendi la cartera de las dos agencias de Lima que afect en S/ 3.73
millones el saldo de colocaciones.
27
Agencia de Hunuco
28
29
30
31
57.35%
42.65%
masculino
femenino
32
23.92%
37.41%
0.97%
10.43%
27.27%
CENTRO
CENTRO ORIENTE
LIMA - NORTE
SEDE CENTRAL
SUR
33
Region Norte
13,205
14,000
12,000
13,725
9,130
10,000
8,000
9,992
9,359
9,432
9,406
9,161
10,034
9,532
9,548
9,895
10,362
6,000
4,000
2,000
29,000
28,000
27,000
26,000
25,000
24,000
23,000
22,000
28,098
27,529
28,677
27,009
27,886
26,222
26,926
25,353
26,474
25,854
24,054
24,694
23,971
21,000
34
Region Centro
40,000
35,000
30,000
25,000
32,648
31,456
30,187
34,178
34,972
27,716
20,000 27,731
35,443
32,075
34,612
33,411
29,054 31,114
15,000
10,000
5,000
0
Dic Ene Feb Mar Abr May Jun
Regin Sur.- La regin Sur a diciembre del 2015, tuvo una colocacin de
S/ 28.34 millones, respecto a diciembre 2014 el crecimiento fue de S/
3.86 millones, en porcentaje el crecimiento es de 15.75% .
Regin Sur
29,000
28,000
27,000
26,000
25,000
24,000
23,000
24,170
24,482
27,792
26,345
28,339
27,115
26,154
27,631
26,601
27,639
26,453
25,402
24,820
22,000
35
36
Visita a cliente agrcola de la Ag Tingo Maria, zona alejada El Ramal cruzando el rio
Huallaga
GESTION DE PERSONAL
La Gestin de Recursos Humanos en EDPYME Solidaridad es un factor muy
importante, pues se considera el desarrollo integral de nuestros colaboradores
como un aspecto fundamental para alcanzar el crecimiento sostenible de la
organizacin. El objetivo fundamental es lograr que el personal se comprometa con
la institucin para conseguir los objetivos propuestos, con responsabilidad e
iniciativa, realizando un eficiente trabajo en equipo.
37
38
Charla
39
GESTION DE RIESGOS
La Gestin Integral de Riesgos es un proceso efectuado por el Directorio, la Gerencia y
todo el personal de la Edpyme que se aplica en toda la empresa y est inmerso en los
objetivos del Plan Estratgico Institucional. La gestin de riesgos est diseada para
identificar potenciales eventos que pueden afectar a la empresa, gestionarlos de
acuerdo a su apetito y tolerancia por el riesgo y proveer una seguridad razonable en el
logro de los objetivos institucionales.
La Gestin Integral de Riesgos se desarrolla en la Edpyme tomando como base:
40
El anlisis del riesgo incluye considerar las fuentes de riesgo, sus consecuencias y la
posibilidad de que stas ocurran, se identifican los factores que afectan las
consecuencias y la posibilidad de ocurrencia. El riesgo se analiza mediante la
combinacin de estimaciones de consecuencias y posibilidades en el contexto de las
medidas de control existentes.
Para cumplir con los objetivos estratgicos de la Edpyme, la Gestin de Riesgos
considera los siguientes aspectos:
a) El desarrollo del capital humano y la estructura organizacional de la Unidad de
Riesgos que permita la generacin de lneas de carrera con especializacin,
acorde al crecimiento institucional y del mercado.
b) El fortalecimiento de una administracin adecuada en la mejora de la Gestin
Integral de Riesgos y Control Interno a nivel institucional donde todo el
personal sea participe como gestores de riesgos, donde el apoyo de las
Gerencias de lnea sean vitales.
41
Comit de Riesgos
Comit de Negocios
Comit de Cumplimiento.
42
Riesgo de Crdito
La gestin de riesgos de crdito est basada en el apetito y tolerancia institucional,
para lo cual la Edpyme durante el 2015 ha desarrollada herramientas de:
Seguimiento de cosechas.
Seguimiento de Roll Rates de crditos de alto riesgo.
Anlisis de perfiles de la cartera de clientes y maduracin de cosechas.
Anlisis de matrices de transicin por segmentos granulados de la cartera.
Desarrollar controles de Bloqueos y/o Restricciones en operaciones
riesgosas.
Generacin de tableros de monitoreo o semforo de riesgos
Seguimiento de las operaciones de crdito por excepcin
Implementar
nuevas
variables
en
el
monitoreo
alerta
de
sobreendeudamiento
Seguimientos de lmites por concentracin de sectores y actividades
econmicas.
Generacin de Alertas Tempranas.
Seguimiento de primeras cuotas no pagadas.
Seguimiento de crditos ampliados, refinanciados y reprogramados
Visitas constantes inopinadas a la cartera de crditos.
43
Riesgo Operacional
De acuerdo a la normativa vigente de Riesgo Operacional, la Edpyme ha desarrollado
capacitaciones peridicas a nivel institucional vinculadas a la importancia de reportar
sus eventos de prdida y convertirse en principales gestores de riesgos, para lo cual se
44
45
PRINCIPALES INDICADORES
Ratio de Capital Global.Uno de los ratios de suficiencia de capital es el Ratio de Capital Global, donde
el requerimiento regulatorio mnimo de patrimonio efectivo sobre el total de
activos y contingentes ponderados por riesgos totales: riesgo de crdito,
riesgo de mercado y riesgo operacional es 10%. En Edpyme Solidaridad al
finalizar el ao 2015 el Ratio de Capital Global alcanz 21.6% cifra inferior en
1.6% respecto al registrado en el cierre de ao 2014. La performance del ratio
est por encima del requerimiento mnimo regulatorio para afrontar
potenciales contingencias en el desempeo de su negocio y parte de este
exceso cubre los requerimientos de patrimonio efectivo adicional establecidos
por la SBS.
Ratio de Cobertura de Riesgo.El ratio de cobertura refiere al nivel de proteccin que poseen las entidades
financieras ante los prstamos impagados de los clientes. Es uno de los
indicadores ms utilizados para evaluar la calidad crediticia de las empresas y,
por ende, para analizar el estado financiero de la entidad.
En EDPYME Solidaridad al cierre del 2015 se constituyeron provisiones de
cartera por S/ 7.51 millones, que cubren la cartera en riesgo, generando un
ratio de cobertura de 117.0%.
46
47
8. Hechos de Importancia
Productividad
Desembolso de Crditos
ndice de Mora
6.05%
Eficiencia Operativa
Utilidad
S/ 52 mil
Venta de la cartera de las agencias de Lima con un ingreso extraordinario de S/ 230 mil
y disminucin de los gastos operativos
Mejor la eficiencia operativa de 24.7% en diciembre 2014 a 22.6% al cierre del 2015.
El gasto administrativo disminuy en 4.7%
48
Proyecto Sistema Formativo; que tiene por finalidad fortalecer y desarrollar las
capacidades y habilidades de los asesores de negocio.
49
Proyectos
primer
50
51
52
Estados Financieros
Edpyme Solidaridad y Desarrollo Empresarial
S.A.C.
Al 31 de Diciembre de 2015 y 2014
53
1
Edpyme Solidaridad y Desarrollo Empresarial S.A.C.
Contenido
Pgina
Dictamen de los auditores independientes
54
2
Demichelli,
Sarrio
&
Asociados S.C.
Av. Repblica de Panam N
3030 Piso 8 San Isidro
Lima 27, Per
DICTAMEN
DE
INDEPENDIENTES
LOS
AUDITORES
T +51 1 6156868
F +51 1 6156888
www.grantthornton.c
om.pe
55
Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.
Opinin
En nuestra opinin los estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos
significativos, la situacin financiera de Edpyme Solidaridad y Desarrollo Empresarial Sociedad
Annima Cerrada al 31 de diciembre de 2015, el resultado de sus operaciones y sus flujos de
efectivo, por el ao terminado el 31 de diciembre de 2015, de acuerdo con principios de
contabilidad generalmente aceptados en el Per.
Otros asuntos
Los estados financieros al 31 de diciembre del 2014 fueron examinados y dictaminados por otros
auditores independientes quienes con fecha 27 de enero del 2015, emitieron opinin sin salvedades.
Lima, Per 29 de febrero de 2016
Refrendado por:
56
4
5
6
31.12.2015
31.12.2014
23,550,217
101,852,795
272,496
23,107,621
90,560,660
903,431
372
4,829
1,969,915
2,467,132
127,645,795 117,043,673
78,681
69,037
4,035,013
5,453,837
10,295
27,942
3,252
137,715
131,773,036 122,732,204
9
10
11
12
13
14
210,935
96,643,930
2,012,761
297,806
99,165,432
171,553
86,990,944
2,114,819
296,380
89,573,696
36,777,885
414,467
(4,584,748)
32,607,604
36,777,886
414,467
(4,033,845)
33,158,508
131,773,036 122,732,204
57
Notas
31.12.2015
31.12.2014
15
16
5 (d)
35,315,707
(7,710,171)
(5,177,868)
36,068,387
(7,308,159)
(8,029,227)
5 (d)
1,486,671
2,164,939
23,914,339
22,895,940
17
18
722,348
(635,934)
24,000,753
2,609,926
(578,885)
24,926,981
Gastos de administracin
Depreciacin, amortizacin y otras
provisiones
Resultado de operacin
19
20
21
23
(22,204,080) (22,679,380)
(881,342)
(1,009,044)
915,331
1,238,557
(60,480)
(621,106)
233,745
(17,832)
(1,014,557)
206,168
(181,289)
52,456
(108,153)
98,015
58
Capital
social
Saldos al 31 de diciembre de 2013
Utilidad neta
Saldos al 31 de diciembre de 2014
Utilidad neta
Ajustes
Saldos al 31 de diciembre de 2015
36,777,886
0
36,777,886
0
(1)
36,777,885
Reserva
Legal
414,467
0
414,467
0
0
414,467
Resultados
acumulados
(4,131,860)
98,015
(4,033,845)
52,456
(603,359)
(4,584,748)
Total
33,060,493
98,015
33,158,508
52,456
(603,360)
32,607,604
59
31.12.2015
31.12.2014
52,456
98,015
Actividades de operacin
Utilidad neta
Ms (menos) ajustes a la utilidad neta
Depreciacin
Amortizacin
Provisin para crditos incobrables
Recupero de provisin para crditos incobrables
Provisin para cuentas por cobrar
Provisin para bienes adjudicados
Ganancia por venta de cartera
Prdida (ganancia) por venta de activo fijo
Otros ajustes
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y
pasivo:
Aumento de cartera de crditos, neto de
rendimientos devengados
Disminucin (aumento) de cuentas por cobrar
Aumento de gastos pagados por anticipado
Aumento de provisiones y otros pasivos
Aumento de cuentas por pagar
862,083
17,647
5,177,868
(1,486,671)
8,948
4,457
(316,952)
10,123
(603,360)
782,931
147,286
8,029,227
(2,164,939)
0
11,795
(1,733,481)
221,349
0
(14,355,470)
621,987
497,217
135,889
(102,058)
(7,030,597)
(70,088)
805,792
328,527
(272,965)
(9,475,836)
(847,148)
(56,741)
1,185
(522,560)
18,320
(55,556)
(504,240)
39,382
9,652,986
281,620
0
0
(2,057,763)
0
(11,443)
9,973,988
(2,069,206)
442,596
(3,420,594)
Actividades de inversin
Actividades de financiamiento
23,107,621
26,528,215
23,550,217
23,107,621
60
1.
a.
Antecedentes
Edpyme Solidaridad y Desarrollo Empresarial Sociedad Annima Cerrada (en adelante la
Edpyme) fue creada bajo las leyes peruanas y constituida el 05 de octubre de 1999. Inici sus
operaciones en el mes octubre del mismo ao.
La Edpyme se rige por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros N 26702, y por la Ley
N26887 nueva Ley General de Sociedades, en los aspectos aplicables.
En el mes de octubre del ao 2007, Critas del Per, realiz la compra del 100% de las acciones de la
Edpyme.
El 2 de noviembre del 2007 la Edpyme es transferida en propiedad de Caritas del Per y el 12 de agosto
del 2009, mediante resolucin SBS N9975-2009 se autoriza a la Edpyme la incorporacin de agencias
transferidas de Caritas del Per.
Su domicilio legal y oficina principal de la Edpyme se encuentran ubicados en Av. Maria Parado de Bellido
N 130 -132 Distrito de Magdalena del Mar, Departamento de Lima, opera a travs de 18 agencias, 3
oficinas especiales, 1 oficina principal y 10 oficinas de atencin a nivel nacional.
b.
Actividad econmica
El objeto social de la Edpyme es otorgar financiamiento a las personas naturales y jurdicas que desarrollen
actividades calificadas como micro empresa, utilizando su propio capital y los recursos provenientes de
terceros, as como la forma de lneas de crdito de Instituciones financieras y los provenientes de otras
fuentes, previa autorizacin de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondo de
Pensiones (En adelante SBS).
c.
Aprobacin de estados financieros
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 fueron aprobados por la Junta General de Accionistas el
26 de marzo del 2015. Los estados financieros del ejercicio 2015 han sido aprobados en sesin ordinaria de
Directorio del mes de enero 2016 y sern presentados para su aprobacin por la Junta General de
Accionistas que se efectuar dentro de los plazos establecidos por ley. En opinin de la Gerencia General
los estados financieros adjuntos sern aprobados sin modificaciones.
61
2.
9
Principales polticas contables
2.1
Base de presentacin y cambios contables
(i)
En la preparacin de los estados financieros adjuntos, la Gerencia de la Edpyme
ha cumplido con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Per
aplicables a entidades financieras emitidos por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS) y, supletoriamente, cuando no hay normas especficas de la SBS, con las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF). Los principios incluyen las NIIF, las
interpretaciones de las NIIF (CINIIF o IFRIC por sus siglas en ingls), las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC), las interpretaciones de las NIC (SIC por sus siglas en
ingls) y ciertas prcticas contables de uso normal en el Per como son las referidas a las
tasas de depreciacin del activo fijo y las tasas de amortizacin de intangibles, entre otras.
NIIF
NIIF
ingresos
en
ingresos
en
Se reconocen como
funcin al devengado
62
10
(v)
Los estados financieros adjuntos han sido preparados a partir de los registros contables
de la Edpyme, los cuales se llevan en trminos monetarios nominales de la fecha de las
transacciones, siguiendo el criterio del costo histrico.
2.2 Modificaciones y nuevas NIIF emitidas que no son efectivas a la fecha de los estados
financieros
Durante el 2015 entraron en vigencia ciertas NIIF o CINIIF que, sin embargo, no son aplicables a la
Edpyme o no han tenido un impacto significativo en sus estados financieros.
No existen NIIF o CINIIF vigentes por primera vez en el ao 2015 que hayan tenido un impacto
significativo en los estados financieros de la Edpyme.
Las normas y modificaciones e interpretaciones vigentes para los estados financieros de periodos
anuales que se inicien el o despus del 1 de enero de 2016 son las siguientes:
-
La Gerencia estima que las modificaciones y NIIF aplicables a la Edpyme se considerarn de forma
razonable en la preparacin de los estados financieros de la Edpyme en la fecha que su vigencia se haga
efectiva.
2.3 Cambios en polticas contables
(i)
Resolucin SBS N 7036-2012 Modificacin del Manual de Contabilidad para las empresas
del Sistema Financiero, la cual entr en vigencia a partir del 1 de enero de 2013, dicha
Resolucin establece modificaciones al Manual de Contabilidad para las empresas del sistema financiero. La
SBS mediante la emisin del Oficio Mltiple N45311-2012 ampli el plazo de entrada en vigencia de
algunas modificaciones introducidos por la Resolucin hasta el 31 de mayo de 2013, para las entidades que
as lo soliciten. La Edpyme se acogi a dicha ampliacin.
Los principales cambios que introduce esta Resolucin son los siguientes:
-
63
11
- Requiere una agrupacin diferente a la empleada en aos anteriores de los saldos,
principalmente del estado de resultados.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, en opinin de la Gerencia, La Edpyme viene cumpliendo con los
requisitos establecidos en la Resolucin SBS N 7036-2012.
2.4 Nuevo nombre de la unidad monetaria del Per
Mediante la ley bajo comentario se han modificado diversos artculos de la Ley N 25295, Ley que establece
como unidad monetaria del Per, el Nuevo Sol, disponindose que toda referencia a la denominacin
Nuevo Sol, debe entender como Sol, cuyo smbolo es S/.
La norma entr en vigencia el 15 de diciembre de 2015.
2.5 Resumen de principios y prcticas contables significativas
Los principios y prcticas contables ms importantes aplicadas en el registro de las operaciones y la
preparacin de los estados financieros son los siguientes:
a) Uso de estimaciones contables
El proceso de preparacin de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones y supuestos
para la determinacin de los saldos de los activos, pasivos y montos de ingresos y gastos, y para la revelacin de
activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros. Si ms adelante ocurriera algn cambio en las
estimaciones o supuestos debido a variaciones en las circunstancias en las que estuvieron basadas, el efecto del
cambio sera incluido en la determinacin de la utilidad o prdida neta del ejercicio en que ocurra el cambio, y de
ejercicios futuros de ser el caso. Las estimaciones significativas relacionadas con los estados financieros son:
provisin para crditos incobrables y cuentas por cobrar, la vida til asignada a la inmueble, mobiliario y equipos,
otros activos y el impuesto a la renta diferido.
b) Transacciones en moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran en soles al tipo de cambio fijado por la Superintendencia
de Banca, Seguros y AFP (en adelante SBS) al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS a
esa fecha. Las ganancias o prdidas que se generen entre el tipo de cambio de liquidacin de las transacciones o
de cierre del estado de situacin financiera y el tipo de cambio con el que fueron inicialmente registradas las
operaciones, son reconocidas en el estado de resultados integrales en el perodo en que se generan.
c) Moneda funcional
La Edpyme prepara y presenta sus estados financieros en soles, que es la moneda funcional que le
corresponde. La moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el que opera una
entidad. Los estados financieros se presentan en soles, moneda funcional y de presentacin de la Edpyme.
Todas las transacciones son medidas en la moneda funcional y por el contrario, moneda extranjera es toda
aquella distinta a la funcional.
d) Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que origina simultneamente, un activo
financiero en una empresa y un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra empresa. Los
principales activos y pasivos financieros presentados en el estado de situacin financiera son el disponible,
cartera de crditos, cuentas por cobrar y los pasivos. Las polticas contables para su reconocimiento y
medicin se describen en las correspondientes notas de polticas contables.
Los instrumentos financieros se clasifican en activo, pasivo o patrimonio de acuerdo con la sustancia del
acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, las ganancias y las prdidas
64
12
Edpyme Solidaridad y Desarrollo Empresarial S.A.C.
generadas por un instrumento financiero, se registran como gastos o ingresos en el estado de resultados
integrales.
En el momento inicial de su reconocimiento, los instrumentos financieros son medidos a su valor
razonable, ms los costos directamente relacionados con la transaccin. La Edpyme determina la
clasificacin de los activos y pasivos financieros al momento de su reconocimiento inicial y, cuando es
permitido y apropiado, reevala esta clasificacin a final de cada ao.
Compensacin de instrumentos financieros
Los instrumentos financieros (activos y pasivos) se compensan cuando se tiene el derecho legal de
compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y
cancelar el pasivo simultneamente.
Baja de instrumentos financieros
Un activo financiero es dado de baja cuando: (i) los derechos de recibir flujos de efectivo del activo han
terminado; (ii) la Edpyme ha transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo del activo o ha asumido
una obligacin de pagar la totalidad de los flujos de efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte
bajo un acuerdo de traspaso o (iii) la Edpyme ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios
del activo o, de no haber transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, si
ha transferido su control.
Un pasivo es dado de baja cuando la obligacin relacionada con el pasivo es cancelada o expira.
e) Deterioro de activos financieros
La Edpyme evala al final de cada periodo si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un
grupo de activos financieros se encuentran deteriorados. Un activo financiero o un grupo de activos
financieros se deterioran y generan prdidas slo si hay evidencias objetivas de deterioro como resultado de
uno o ms eventos ocurridos despus del reconocimiento inicial del activo y cuando dicho evento de
prdida tiene un impacto sobre los flujos de caja proyectados estimados del activo financiero o grupo de
activos financieros que puede ser estimados confiablemente.
La evidencia de deterioro puede incluir indicadores de que los deudores o grupo de deudores atraviesan
dificultades financieras, incumplimiento o atraso en los pagos del principal o intereses, probabilidad de
reestructuracin o quiebra de la empresa u otra reorganizacin empresarial en la que se demuestre que
existir una reduccin en los flujos futuros estimados, tales como cambios en circunstancias o condiciones
econmicas que tienen correlacin en incumplimientos de pago, la calidad de la direccin de la empresa y
la clasificacin otorgada por los dems entidades del sistema financiero.
f) Disponible
El saldo del disponible incluye el efectivo.
El efectivo es un activo financiero porque representa un medio de pago y por ello es la base sobre la que
se miden y reconocen todas las transacciones en los estados financieros.
El inters devengado es registrado en el estado de ganancias y prdidas como ingreso financiero.
g) Cartera de crditos y provisin para crditos incobrables
Los saldos de los crditos se muestran a su valor nominal, netos de la correspondiente provisin
para crditos incobrables.
65
13
La cartera de crditos se clasifica de acuerdo a las categoras establecidas por la SBS. Los crditos directos se
clasifican en corporativos, grandes y medianas, crditos a pequeas empresas, a microempresas (MES), de
consumo e hipotecarios para vivienda.
Los deudores comprendidos en las categoras antes mencionadas se clasifican y provisionan de acuerdo con
las siguientes clasificaciones por riesgo: normales, con problemas potenciales, deficientes, dudosos y
prdida.
La provisin para crditos incobrables est basada en estimaciones efectuadas por la Gerencia y se
determina de acuerdo a los lineamientos establecidos por la SBS en la Resolucin SBS N 808-2003
Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones (vigente entre el
1 de octubre de 2003 y el 30 de junio de 2010) y la Resolucin SBS N 11356-2008, vigente desde el 1 de
julio de 2010.
En la revisin y anlisis de crditos corporativos, a grandes y medianas empresas se considera la capacidad
de pago del deudor, sus antecedentes crediticios y el entorno econmico en el que opera. Si como
consecuencia de dichas revisiones se determina la existencia de riesgos de recuperabilidad del crdito, se
constituye una provisin para crditos incobrables de acuerdo a la clasificacin asignada y a los porcentajes
establecidos por la SBS.
En el caso de crditos a pequeas empresas, a microempresas, de consumo e hipotecarios para vivienda, la
provisin para crditos incobrables se determina en funcin al nmero de das de atraso en el pago y la
calificacin de los deudores en otras entidades del sistema financiero.
La provisin para crditos incobrables incluye una provisin genrica y una especfica. La provisin
genrica comprende un componente fijo y uno variable (procclico) que dependen de la clasificacin por
riesgo del deudor. El componente procclico es activado o desactivado de acuerdo a disposiciones de la
SBS, que dependen de una medicin peridica de variaciones porcentuales anualizadas del Producto Bruto
Interno (PBI).
El castigo de los crditos calificados como prdida se efecta despus de haber agotado todas las
posibilidades de cobro y cuando existen evidencias reales y comprobables de su irrecuperabilidad o cuando
los montos no ameritan iniciar accin judicial.
Los crditos corporativos y a grandes y medianas empresas vencidos corresponden a aquellos que no han
sido cancelados dentro de los 15 das posteriores a la fecha de vencimiento pactada. En caso de crditos de
consumo a microempresas e hipotecarios para vivienda, los crditos vencidos incluyen las cuotas de capital
no pagadas con una antigedad de 30 a 90 das y el total del crdito en los casos de una antigedad mayor a
90 das.
Las provisiones para los crditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el activo,
mientras que las provisiones para crditos indirectos se presentan en el pasivo.
h) Cuentas por cobrar y provisin
Los saldos de las cuentas por cobrar, se muestran a su valor nominal netos de la correspondiente
estimacin para cuentas de cobranza dudosa. Esta provisin se registra como gasto del ao y se efecta en
base a la evaluacin especfica individual de cada deudor, determinando la posibilidad de cobro a cada uno
de ellos, teniendo en cuenta la antigedad de la deuda, el juicio de la Gerencia y la experiencia crediticia
con el deudor.
i) Bienes realizables recibidos en pago y adjudicados
Incluyen bienes muebles adjudicados por ejecucin de garantas que respaldaban crditos directos y contingentes
vencidos, que se registran a su costo de adjudicacin, valor de mercado
66
14
o saldo insoluto de la deuda, el que sea menor, neto de una provisin. Dichos bienes no son depreciados.
De acuerdo con las normas de la SBS, la Edpyme debe constituir las siguientes provisiones:
i.
20% del valor en la fecha de adjudicacin o recupero para todos los bienes recibidos en la
medida que la provisin determinada por el valor de tasacin no sea mayor.
ii.
67
15
es importante, el monto de la provisin es el valor presente de los desembolsos que se espera incurrir para
cancelarla.
n) Impuesto a la Renta
El Impuesto a la Renta incluye un componente corriente y un diferido.
Corriente El Impuesto a la Renta corriente es considerado como el importe por pagar a la autoridad tributaria. Es
calculado sobre la base de la renta imponible determinada para fines tributarios.
Diferido El Impuesto a la Renta diferido se calcula bajo el mtodo del pasivo, que consiste en determinar las
diferencias temporales entre los activos y pasivos financieros y tributarios y aplicar a dichas diferencias
la tasa del impuesto a la renta.
Los activos diferidos son reconocidos para todas las diferencias deducibles y prdidas tributarias
arrastrables, en la medida que sea probable que exista utilidad gravable contra la cual se pueda compensar
las diferencias temporales deducibles y se puedan usar las prdidas tributarias arrastrables.
Los pasivos diferidos son reconocidos para todas las diferencias temporales imponibles.
El valor en libros del activo diferido es revisado en cada fecha del estado de situacin financiera y es reducido
en la medida que no sea probable que exista suficiente utilidad imponible contra la cual se pueda compensar
todo o parte del activo diferido a ser utilizado. Los activos diferidos no reconocidos son reevaluados en cada
fecha del estado de situacin financiera y son reconocidos en la medida que sea probable que la utilidad
imponible futura permita recupera el activo diferido. El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en
cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales se anulan.
Los activos y pasivos diferidos son medidos con las tasas legales que se esperan aplicar en el ao en el que
el activo es realizado o el pasivo es liquidado, sobre la base de las tasas que han sido promulgadas o
sustancialmente promulgadas en la fecha del estado de situacin financiera.
Los activos y pasivos diferidos son compensados, si existe un derecho legal de compensar los impuestos
corrientes contra los pasivos corrientes y los impuestos diferidos se relacionan con la misma entidad y la
misma autoridad tributaria.
o) Venta de cartera de crditos
Sin pacto de recompra
Cuando se vende cartera de crditos se elimina la cuenta por cobrar y su provisin por incobrables
correspondiente y la ganancia o prdida que resulte de dicha transferencia se incluye en el estado de
resultados integrales en el periodo en que se realiza la transaccin.
Con pacto de recompra
Cuando se vende cartera de crditos con pacto de recompra, se elimina la cuenta por cobrar y su provisin
por incobrables correspondiente y se registra un fondo de garanta por el porcentaje de la garanta de
recompra pactada entre la Edpyme y la contraparte. La ganancia o prdida generada que resulte de dicha
transferencia se incluye en el estado de resultados integrales, neta de dicho fondo de garanta, en el periodo
en que se realiza la transaccin. La diferencia se registra como ganancia diferida y se reconoce como
ingreso en el periodo que se efecte la recompra de la cartera.
68
16
En las operaciones de recompra de cartera, se registran las provisiones de los crditos recomprados
considerando la calificacin en que se encuentren en el momento de la recompra.
p)
Reconocimiento de ingresos y gastos
Los ingresos por intereses son registrados en resultados del perodo en que se devengan, en funcin al
tiempo de vigencia del capital de las operaciones que lo generan, los ingresos son cuantificados
confiablemente y es probable que los beneficios econmicos asociados a la transaccin fluyan a la
Edpyme.
Los intereses por crditos refinanciados, vencidos y en cobranza judicial as como los crditos clasificados
en la categora de dudoso y prdida se reconocen como ingresos en funcin a lo percibido.
Los gastos se reconocen a medida que devengan, independientemente del momento en que se paguen, y se
registran en los periodos con los cuales se relacionan.
q)
Reconocimiento de ingresos por diferencia de cambio y otros ingresos
Las diferencias de cambio correspondientes al ajuste de las partidas monetarias representadas en moneda
extranjera que sean favorables para la Edpyme, son reconocidas como un ingreso financiero cuando se
devengan.
Los otros ingresos se reconocen conforme se devengan.
r) Pasivos y activos contingentes
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, slo se revelan en nota a los estados
financieros a menos que la posibilidad de una salida de recursos sea remota. Los activos contingentes no se
reconocen en los estados financieros, solo se revelan en nota a los estados financieros cuando es probable
que se produzca un ingreso de recursos.
Las partidas tratadas previamente como pasivos contingentes, sern reconocidas en los estados financieros
en el periodo en que ocurra un cambio de probabilidades, esto es, cuando se determine que es probable que
se produzca una salida de recursos para cubrir el mencionado pasivo. Las partidas tratadas como activos
contingentes, sern reconocidas en los estados financieros en el periodo en que se determine que es
virtualmente seguro que se producir un ingreso de recursos.
3
Las actividades de la Edpyme la exponen a una variedad de riesgos financieros cuyos potenciales
efectos adversos son permanentemente evaluados por la Gerencia a efectos de minimizarlos. A
continuacin presentamos los riesgos financieros a los que se encuentra expuesta:
a.
Riesgo de cambio
La Edpyme realiza operaciones en dlares estadounidenses, pero la Gerencia estima que cualquier
fluctuacin de la moneda funcional respecto de la moneda extranjera no afectar en forma adversa los
resultados de las operaciones. La Edpyme controla el riesgo de moneda a travs del calce de activos y
pasivos en moneda extranjera..
La Edpyme no utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir el riesgo de su posicin en moneda
extranjera.
Las operaciones en moneda extranjera se efectan al tipo de cambio fijado por la oferta y la demanda
en el Sistema Financiero Nacional.
69
17
.
Las operaciones en moneda extranjera se efectan a los tipos de cambio del mercado libre. Al 31 de
diciembre de 2015 el tipo de cambio para la contabilizacin de las cuentas del activo y del pasivo en
moneda extranjera fijado por la SBS era de S/.3.411 (S/.2. 986 en el ao 2014) por cada dlar
estadounidense. Los activos y pasivos expresados en dlares estadounidenses son los siguientes:
Activos
Disponible
Cartera de crditos
Cuentas por cobrar
Otros activos
Pasivos
Adeudos y obligaciones financieras
Cuentas por pagar
31.12.2015
31.12.2014
5,650,742
17,850
22,691
0
5,691,283
5,771,885
21,750
22,691
526
5,816,852
(7,500,000)
(61,416)
(7,561,416)
(5,525,925)
(98,248)
(5,624,173)
(1,870,133)
192,679
Durante el ejercicio 2015 la Edpyme registr ganancias y prdidas por diferencia de cambio por S/.
2,137,267 y S/. 2,197,747; respectivamente (S/. 1,629,374 y S/.1,647,206 en el 2014); respectivamente)
b. Riesgo de liquidez
Es el riesgo que la Edpyme tenga dificultades para cumplir sus obligaciones cuando stas venzan. La
poltica de la Edpyme es asegurarse que siempre cuenta con suficiente efectivo que le permita cumplir sus
obligaciones a su vencimiento. Para lograr este fin, trata de mantener saldos de efectivo, para cubrir sus
requerimientos esperados.
c. Riesgo de tasas de inters
La exposicin de la Edpyme a este riesgo se da por cambios en las tasas de inters en sus activos y pasivos
financieros. La Edpyme no tiene una mayor exposicin al riesgo de tasa de inters, debido a que los activos
y pasivos se encuentran pactados principalmente a tasas de inters fijas. La Edpyme mantiene sus pasivos
financieros sujetos a una tasa de inters fija; debido a ello, no espera incurrir en prdidas significativas por
riesgo de tasa de inters.
d. Riesgo de crdito
Los activos financieros de la Edpyme potencialmente expuestos a concentraciones de riesgo de crdito
consisten principalmente en depsitos en bancos y cartera de clientes. Con respecto a los depsitos en
bancos, la Edpyme reduce la probabilidad de concentraciones significativas de riesgo de crdito porque
mantiene sus depsitos y coloca sus inversiones de efectivo en instituciones financieras de primera
categora, y limita el monto de la exposicin al riesgo de crdito en cualquiera de las instituciones
financieras.
En relacin a la cartera de crditos, la Edpyme, mantiene operaciones crediticias que se relacionan con
crditos en efectivo que se relacionan con pequeas empresas y microempresas; principalmente. Las
concentraciones crediticias de riesgo estn limitadas debido a la amplia base de clientes, y a la poltica de la
Edpyme de evaluar continuamente el historial crediticio de sus clientes y su condicin financiera para
cumplir con sus obligaciones y analizar los lmites de concentracin crediticia, garantas preferidas y el
70
71
18
4
Disponible
31.12.2015
410,088
2,725,205
20,403,266
11,658
23,550,217
a.
b.
31.12.2014
958,747
3,550,914
18,577,785
20,175
23,107,621
a.
Vigentes
Refinanciados
Vencidos
En cobranza judicial
31.12.2015
31.12.2014
98,254,035
1,369,884
5,138,915
1,277,559
106,040,393
88,397,303
287,994
4,739,837
367,560
93,792,694
3,483,239
2,797,581
109,523,632
96,590,275
(7,506,718)
(5,977,381)
(164,119)
(52,234)
101,852,795
90,560,660
a) Las tasas de inters que generan los crditos en moneda nacional y moneda extranjera son
establecidas libremente en funcin a la oferta y la demanda, dependiendo del tipo y plazo del
financiamiento y la moneda en la que se otorga el crdito.
Al 31 de diciembre, las tasas efectivas anuales promedio para los principales productos fueron las
siguientes:
2015
S/.
%
A medianas empresas
A pequeas empresas
A micro empresas
Prstamos de consumo no revolventes
2014
S/.
%
26.75%
41.91%
54.60%
55.72%
31.32%
42.47%
54.69%
55.65%
72
19
b)
2015
2014
%
Transporte, almacenamiento y
comunicaciones
Actividad Inmobiliaria empresariales y de
alquiler
Otros no minoristas
c)
37,882,447 35.72%
2,151,233
2.03%
66,006,713 62.25%
106,040,393
100%
48,062,736 51.24%
2,971,456
3.17%
42,758,502 45.59%
93,792,694 100%
d)
31.12.2014
%
94,947,685
3,336,033
997,807
1,394,025
5,364,843
3,483,239
109,523,632
79%
15%
3%
2%
0%
1%
100%
%
85,677,005
2,116,273
859,453
1,436,976
3,702,987
2,797,581
96,590,275
89%
6%
2%
2%
0%
1%
100%
5,977,381
5,177,868
(1,486,671)
(2,126,528)
(42,070)
6,738
7,506,718
3,965,293
8,029,227
(2,164,939)
(3,853,363)
0
1,163
5,977,381
e) Las tasas mnimas de provisiones genricas y las tasas de provisiones procclicas que se
aplicaron para los crditos clasificados en la categora normal al 31 de diciembre de 2015 y
2014 son:
Tipos de crdito
Tasas de provisiones (%) _
Genricas
Procclicas
A medianas empresas
1.0
0.30
A pequeas empresas
1.0
0.50
Micro empresas
1.0
0.50
Consumo no revolventes
1.0
1.00
Las tasas mnimas de provisiones especficas que se deben constituir sobre los crditos de los
deudores clasificados en categoras de riesgo mayores que la normal fueron las siguientes (por los
aos 2015 y 2014):
73
20
Tasas de provisin (%)
(1)
(2)
Con problemas potenciales
Deficientes
Dudosos
Prdida
5
25
60
100
2.5
12.5
30
60
(3)
1.25
6.25
15
30
74
21
.
f) Al 31 de diciembre, los crditos directos tienen los siguientes plazos de vencimiento (en Soles):
31.12.2015
31.12.2014
Moneda
Moneda
nacional
Total
Nacional Total
Hasta 1 mes
De 1 a 2 meses
De 2 a 3 meses
De 3 a 6 meses
De 6 a 12 meses
Ms de 12 meses
Vencidos y en
cobranza judicial
11,603,870
1,867,928
808,905
3,040,274
25,538,565
57,065,952
11,603,870
1,867,928
808,905
3,040,274
25,538,565
57,065,952
10,603,111
246,839
87,950
3,188,688
26,431,706
52,866,839
10,603,111
246,839
87,950
3,188,688
26,431,706
52,866,839
6,114,899
6,114,899
367,561
367,561
106,040,393
106,040,393
93,792,694
93,792,694
31.12.2015
155,733
70,147
40,015
0
15,549
(8,948)
272,496
a.
31.12.2014
152,246
34,291
38,376
662,808
24,658
(8,948)
903,431
a. Corresponda a un depsito en garanta del prstamo otorgado por el Fondo de Cooperacin para el
Desarrollo Social FONCODES, el cual fue cancelado en Noviembre de 2015.
7 Gastos pagados por anticipado
Este rubro comprende lo siguiente (expresado en Soles):
a.
31.12.2015
31.12.2014
601,203
492,478
487,407
136,848
95,643
69,492
66,867
14,096
5,881
1,969,915
1,168,120
496,433
534,272
119,868
0
24,300
97,628
18,740
7,771
2,467,132
75
22
.
a.
Corresponde al gasto diferido por la compra de cartera de crditos a Edpyme Acceso Crediticio
S.A. por S/. 2,299,298, bajo la modalidad de recompra, el cual se viene reconociendo como gasto
en el periodo del plazo de los contratos de crdito de los clientes (mximo en cuatro aos) desde el
momento de la compra. En el ao 2015 se aplic el factor de 45% de enero a marzo y 50% de abril
a diciembre.
Inmueble, mobiliario y equipo, neto de depreciacin acumulada
Costo
Depreciacin acumulada
Costo neto
Saldos al
31.12.2013
7,235,401
1,502,875
5,732,526
Adiciones
889,685
782,931
Saldos al
31.12.2015
Ajustes
0
0
0
0
0
0
0
1,172,810
614,038
434,301
958,779
719,282
467,069
731,017
2,451,722
7,549,018
0
0
0
0
0
0
(167,616)
(127,493)
(461,059)
(656,328)
(192,649)
(461,456)
(603,359)
(1,447,404)
(603,359)
(3,514,005)
4,035,013
Ventas
(399,127)
(13,684)
Saldos al
31.12.2014
7,725,959
2,272,122
5,453,837
76
23
La depreciacin se calcula siguiendo el mtodo de lnea recta considerando las siguientes tasas anuales:
Aos
33
10
5
4
10
De 5 a 10
En opinin de la Gerencia, las plizas de seguros contratadas estn de acuerdo con el estndar utilizado por
empresas equivalentes del sector y cubren adecuadamente el riesgo de eventuales prdidas por cualquier
siniestro que pudiera ocurrir, considerando el tipo de activos que posee la Compaa.
77
24.
En
2014
Total en Soles
Dlares
En
Total en Soles
Dlares
%
CORPORACIN FINANCIERA DE
DESARROLLO S.A. con pagos
mensuales y trimestrales hasta el 2018
BANCO DE CREDITO con
pagos mensuales hasta el 2016
BANCO AGROPECUARIO con pagos
mensuales hasta el 2016
Desde 7.65%
hasta 8.95%
Desde 5.4% hasta
6.25%
Desde 7.5% hasta
13.75%
15,083,626
16,928,955
7,567,000
5,706,500
10,000,000
6,000,000
4.80%
3,158,000
10.50%
1,771,787
1,500,000
Desde 8% hasta
12.63 %
18,104,192
7,621,304
10.00%
4,000,000
10.55%
3,066,284
4,599,804
10.00%
511,877
CAJA MUNICIPAL DE
CREDITO POPULAR DE LIMA
con pagos mensuales hasta 2016
10.50%
2,061,492
12.50%
515,131
25925
78
COOPERATIVA DE AHORRO
Y CREDITO ABACO con pagos
mensuales hasta 2016
7,000,000
16,539,500
COOPERATIVA DE AHORRO
Y CREDITO PACIFICO con
pagos mensuales hasta 2016
9.75%
3,288,126
6,281,111
400,000
1,409,364
2,750,000
8.00%
1,500,000
4,479,000
9.00%
500,000
1,705,500
500,000
2,986,000
7.75%
1,000,000
1,000,000
2,986,000
Desde 7.00%
hasta 7.50%
9.75%
79
25
.
Tasa de inters
2015
2014
En
Total en Soles
Dlares
En
Total en Soles
Dlares
%
IMPULS MICROFINANCE
INVESTMENT
INVEST INVISION
7.30%
1,000,000
1,000,000
10.00%
3,500,000
11,938,500
756,111
338,210
7,500,000
96,643,930
5,525,925
86,990,944
2,986,000
80,887,099
55,146,007
15,756,831
31,844,937
96,643,930
86,990,944
31.12.2015
31.12.2014
910,230
667,391
247,761
187,379
2,012,761
884,002
663,505
249,786
317,526
2,114,819
a.
31.12.2015
31.12.2014
235,254
93,003
15,430
47,122
0
297,806
80,607
122,646
124
296,380
a. Corresponde a los intereses diferidos de aqullos crditos que han tenido variacin en sus
cronogramas de pago e incluyen periodos de gracia. El ingreso por inters se reconocer cuando
el cliente haya efectuado el pago correspondiente, en cumplimiento de la normativa vigente.
12
Capital social
80
81
26
Accionistas
Caritas del Per
ASN-NOVIB
MICROKREDIETFOND
Rural Impulse FUND II
13
Capital S/.
30,706,541
Acciones
30,706,541
Porcentaje
83.49%
3,035,672
3,035,672
8.25%
3,035,672
36,777,885
3,035,672
36,777,885
8.25%
100.00%
Reserva legal
De conformidad con lo dispuesto en el Artculo N 67 de la Ley N 26702, la Edpyme debe alcanzar una
reserva no menor al equivalente del treinta y cinco por ciento de su capital social. La reserva se constituye
mediante el traslado anual de no menos de diez por ciento de la utilidad neta despus de impuestos. Esta
reserva sirve para cubrir prdidas acumuladas.
14
Prdidas acumuladas
Al 31 de diciembre de 2015 se efectu un ajuste por correccin de errores con cargo a inmueble,
mobiliario y equipo por S/. 603,359.
15
31.12.2015
31.12.2014
34,840,346
475,361
35,315,707
35,050,206
1,018,181
36,068,387
31.12.2015
31.12.2014
(7,375,926)
(6,818,262)
(242,385)
(91,860)
(7,710,171)
(489,897)
0
(7,308,159)
82
27
Venta de cartera
Seguro de Desgravamen Recupero
cartera castigada Fideicomiso
Caritas
Otros servicios financieros
5 g)
31.12.2015 31.12.2014
281,620
320,860
53,372
35,215
31,281
0
431,927
2,160,320
0
17,679
722,348
2,609,926
31.12.2015
(297,663)
(184,386)
(100,025)
(53,860)
(635,934)
19 Gastos de administracin
31.12.2014
(294,474)
(125,876)
(76,433)
(82,102)
(578,885)
Remuneraciones
Alquileres
Vigilancia y proteccin
Servicios pblicos
Suministros diversos
Reparacin y mantenimiento
Honorarios
Gastos notariales
Seguros
Tributos
Directorio
Otros
Total
a.
a.
31.12.2015
31.12.2014
(15,760,289) (15,820,778)
(1,822,596) (1,773,844)
(1,124,085) (1,287,805)
(1,046,368) (1,165,826)
(447,572)
(739,735)
(403,578)
(183,259)
(355,990)
(339,428)
(108,082)
(74,387)
(161,284)
(136,489)
(164,700)
(147,490)
(164,048)
(165,040)
(645,488)
(845,299)
(22,204,080) (22,679,380)
83
28
20
21
31.12.2015
31.12.2014
(862,083)
(4,457)
2,845
(17,647)
(881,342)
(782,931)
(11,795)
(67,032)
(147,286)
(1,009,044)
31.12.2015
31.12.2014
41,269
41,269
18,693
18,693
(1,185)
(27,906)
(633,284)
(662,375)
(6,064)
0
(1,027,186)
(1,033,250)
(621,106)
(1,014,557)
Ingresos
Otros ingresos
Gastos
Costo neto de instalaciones, mobiliario y equipos
Sanciones fiscales
Otros menores
a.
Total neto
a.
Corresponde principalmente a los gastos por S/.566,917 por la compra de cartera a Edpyme
Acceso Crediticio S.A. en el 2013 que se viene devengando en los plazos del contrato.
31.12.2014
149,084,793 136,022,149
2,075,033
0
2,349,214
0
4,261,716
2,574,781
53,858,203 52,393,067
1,013,534
1,220,705
625,794
555,348
545,787
459,498
213,814,074 193,225,548
84
29
a.
4,124,285
36,421,169
63,952,377
68,076,662
50,505,282
86,926,451
2,161,324
17,044
120,886
2,040,438
33,309
32,275,411
2,151,199
1,395
121,490
2,029,709
64,982
32,726,097
36,648,412
37,094,872
104,725,074 124,021,323
a. Corresponde a garantas no requeridas otorgadas por los clientes, los cuales no cubren el riesgo
de incobrabilidad.
23
Impuesto a la renta
Conciliacin entre la utilidad contable y la renta neta imponible (expresado en Soles):
31.12.2015
Utilidad contable antes de impuesto a la renta
233,745
Adiciones (deducciones) permanentes, neto
413,716
Renta neta imponible
Impuesto a la renta 28%(30% en el 2014)
31.12.2014
206,168
154,343
647,461
360,511
(181,289)
(108,153)
24
Transacciones con empresas relacionadas
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, los estados financieros de la Edpyme incluyen las transacciones con
partes relacionadas, las cuales, tal como lo establece la NIC 24 comprenden a la entidad controladora,
directores y ejecutivos clave de la Edpyme. Todas las transacciones con partes relacionadas se realizan de
acuerdo con las condiciones de mercado disponibles para terceros no vinculados. A continuacin se
detallan los saldos del estado de situacin financiera que mantiene la Edpyme con las partes relacionadas
al 31 de diciembre (expresado en Soles):
2015
Activos
CARITAS HUANUCO S.A.A.
CARITAS DEL PERU
PROMOTORA DE LA SOLIDARIDAD
S.A.A.
Total
Pasivos
200,000
0
0
200,000
2014
Resultados
Activos
Pasivos
0
(459,702)
20,387
(2,035)
200,000
397
(13,714)
0
(459,702)
200,000
47,734
18,352
0
(1,440,322)
0
Resultados
0
(1,440,322)
400,000
En general, las transacciones entre la Edpyme y las partes relacionadas se han realizado en el curso
normal de las operaciones y no se efectuaron en condiciones ms favorables a las que se hubieran
otorgado a terceros.
34,417
85
30
25
Situacin tributaria
a.
A partir del 1 de marzo de 2011, la tasa del Impuesto General a las Ventas (IGV) es de
16%. As la tasa global (considerando el 2% por concepto de Impuesto de Promocin Municipal)
asciende a 18%.
b.
Debido a las posibles interpretaciones que la autoridad tributaria pueden dar a las normas legales vigentes
no es posible determinar a la fecha, si de las revisiones que se realicen resultarn o no pasivos para la
Edpyme, por lo que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de revisiones
fiscales sera aplicado a los resultados del ejercicio en que ste se determine.
c.
La tasa del Impuesto a la Renta aplicable a las empresas es de 30% para el ejercicio 2014.
Posteriormente, dicha tasa ir disminuyendo progresivamente a 28% en los ejercicios 2015 y 2016, a
27% en los ejercicios 2017 y 2018 y a 26% desde el ejercicio 2019. Si la empresa distribuye total o
parcialmente sus utilidades, aplicar para el ejercicio 2014 una tasa adicional del 4.1% sobre el
monto distribuido; impuesto que es de cargo de los accionistas, en tanto sean personas naturales o
sean personas jurdicas no domiciliadas en el pas. Posteriormente, se aplicar un aumento gradual
en la tasa a 6.8% en los ejercicios 2015 y 2016, a 8% en los ejercicios 2017 y 2018 y a 9.3% desde el
ejercicio 2019.
A las distribuciones de dividendos, o cualquier otra forma de distribucin de utilidades, que se efecten
sobre los resultados acumulados obtenidos hasta el 31 de diciembre de 2014, se les aplicar la tasa del 4.1%.
El impuesto con la tasa del 4.1% ser de cargo de la empresa por toda suma o entrega en especie que
resulte renta gravable de la tercera categora que represente una disposicin indirecta de renta no
susceptible de posterior control tributario, incluyendo sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados.
La Gerencia de la Edpyme opina que, como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn
contingencias de importancia para la Edpyme al 31 de diciembre de 2014. En todo caso, cualquier
acotacin al respecto por las autoridades tributarias se reconocera en el ejercicio que ocurra.
d.
A partir del ejercicio 2013, la Declaracin Jurada Informativa de Precios de Transferencia del
ejercicio 2012 debe ir acompaada del respectivo Estudio de Precios de Transferencia.
Como se recordar, para determinacin del Impuesto a la Renta, la determinacin de los precios de
transferencia por las transacciones con empresas vinculadas y con empresas residentes en pases o
territorios de baja o nula imposicin, debe contar con la documentacin, informacin y el Estudio de
Precios de Transferencia, si correspondiese, que sustente el valor de mercado utilizado y los criterios
considerados para su determinacin.
e.
A partir del 1 de enero de 2013, las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda
extranjera relacionados y plenamente identificables con inventarios en existencia o en trnsito a la
86
31
Edpyme Solidaridad y Desarrollo Empresarial S.A.C.
fecha del estado de situacin financiera, y las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda
extranjera relacionados con activos fijos existentes o en trnsito a la fecha del estado de situacin
financiera, debern ser incluidas en la determinacin de la materia imponible del perodo en el cual la tasa
de cambio flucta, considerndose como utilidad o como prdida.
f. A partir del ao 2005 se ha establecido un Impuesto Temporal a los Activos Netos, el mismo que
se calcul sobre el valor de sus activos netos. La tasa del impuesto es de 0.4% aplicable al monto
de los activos que exceden S/. 1 milln de soles. El citado impuesto puede ser pagado al contado o
en nueve cuotas mensuales sucesivas. El monto efectivamente pagado puede ser utilizado como
crdito contra los pagos a cuenta del impuesto a la renta del ao.
g. El Decreto Legislativo 976 reduce el monto mnimo a partir del cual debe de utilizarse medios
de pago, establecindose que sern a partir de S/.3,500 u US$ 1,000, hasta el ejercicio 2007 el
monto fue S/.5,000 o US$ 1,500. A partir del 1 de abril de 2011 la alcuota se redujo a 0.005%.
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Hechos posteriores
La Gerencia de la Edpyme no tiene conocimiento de ningn hecho importante ocurrido entre la fecha de
cierre de los estados financieros y la fecha de este informe, que pueda afectar los estados financieros
significativamente.
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