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EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

MEMORIA ANUAL
2015

Lima, Marzo 2016

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

MEMORIA ANUAL 2015


Tabla de Contenido
Pg.
1. Declaracin de Responsabilidad
2. Carta del Presidente
3. Entorno Econmico Financiero
4. Perfil Institucional
5. Propuesta de Valor
6. Organigrama
7. Informe de Gestin
8. Hechos de Importancia
9. Estados Financieros Auditados

03
04
07
12
17
18
21
48
53

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

1. Declaracin de Responsabilidad

El presente documento contiene informacin veraz y suficiente respecto al


desarrollo del negocio de EDPYME Solidaridad y Desarrollo Empresarial SAC durante
el ao 2015. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los
firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a las disposiciones
legales aplicables.

Presidente del Directorio

Gerente General

Lima, marzo de 2016

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

2. Carta del presidente

Estimados Accionistas
En nombre del Directorio de Edpyme Solidaridad, es grato dirigirme a ustedes, para
presentar la Memoria Anual y los Estados Financieros Auditados correspondiente al
ejercicio 2015, los logros obtenidos son el resultado del trabajo conjunto del
Directorio, la Gerencia y todo el personal de la Institucin.
A continuacin quiero resaltar algunos aspectos que caracterizaron nuestras
operaciones en el ao 2015:
En el contexto Internacional se ha estimado un crecimiento econmico de 3.1%. Por
quinto ao consecutivo las economas de mercados emergentes y en desarrollo se
desaceleraron mientras que las economas avanzadas registraron una ligera
recuperacin.
En el Contexto Nacional, la Economa Peruana present una mayor expansin en el
tercer trimestre, a diferencia de lo registrado en otros pases de la regin. En el ao
2015 la Produccin Nacional en el Per creci en 3.26%, superando al obtenido en
el ao 2014 que fue de 2.39%. Este crecimiento se debi al mayor consumo privado
en 3.4%, el consumo del gobierno en 5.8% y una disminucin de la inversin en
6.6%. Se espera que el crecimiento se recupere progresivamente durante el ao
2016 ubicndose alrededor del 4%, esta estimacin puede verse afectada por el
Fenmeno El Nio que registra probabilidades de alcanzar una magnitud fuerte o

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moderada; tambin existe incertidumbre entre los agentes econmicos debido a la


realizacin de las elecciones presidenciales.
En el Contexto Micro Financiero se observ un mayor dinamismo en el mercado a
pesar del lento crecimiento de la economa. La fuerte competencia y la sobreoferta
de crditos

increment los niveles de sobreendeudamiento de los clientes,

elevando los niveles de morosidad del sector, a pesar de este incremento en la


morosidad, el sistema financiero en general se mantiene slido, las colocaciones
siguieron incrementndose pero con un menor ritmo de crecimiento debido al
menor dinamismo de la actividad econmica.
Durante el ejercicio 2015 Edpyme Solidaridad experiment un crecimiento de
13.06% de su Cartera Activa, respecto al 2014; las colocaciones ascendieron a S/
106.04 millones, en valores absolutos creci S/ 12.25 millones (incluye la
disminucin de S/ 3.7 millones por venta de la cartera de Lima). El nmero de
clientes alcanz un total de 24,524, (hubo una reduccin de 926 clientes por la
venta de la cartera de Lima). La mora contable tuvo un incremento mnimo,
alcanzando el 6.05%. Los castigos de crditos disminuyeron de S/ 3.8 millones
registrados en el ao 2014 a S/ 2.15 millones del ao 2015.
La EDPYME tiene como objetivo social otorgar financiamiento preferentemente a
los empresarios de la pequea y microempresa. Esto se refleja en que los crditos
otorgados por montos menores a S/ 5,000 representan el 85.41% respecto al total
de la cartera, as mismo el 62.48% de la cartera se encuentra colocado en las zonas

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rurales del pas y el 80.79% del total de la cartera corresponde a crditos micro
empresa.
Respecto a la gestin administrativa, uno de los principales objetivos del rea de
Recursos Humanos fue disminuir la rotacin de personal, la misma que se consolid
en el 2015. Se considera importante que nuestro equipo este constituido por
profesionales capacitados, identificados y comprometidos con los valores y
objetivos institucionales, por lo cual el ao 2015 se concluy con el Programa de
Formacin de Administradores con apoyo de nuestro accionista Incofn.
Finalmente, quiero agradecer en nombre del Directorio a los accionistas por su
apoyo permanente, a nuestros clientes por su confianza y a los colaboradores
quienes con su esfuerzo y dedicacin nos han permitido cumplir nuestro
compromiso de alcanzar las metas institucionales, brindando una mejor atencin a
nuestros clientes a travs de mejores productos y servicio oportuno y de calidad.

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3. Entorno Econmico-Financiero
3.1

Contexto internacional.

Siete aos despus de la ltima crisis econmica mundial, el mundo sigue con estragos
en relacin al crecimiento econmico. El 2015, la economa de Estados Unidos de
Amrica sigui creciendo con solidez y creando empleo, sin embargo no hay certeza de
la sostenibilidad de su crecimiento; Europa en general aceler su ritmo de crecimiento
y la situacin de Japn contina siendo una interrogante. Las economas emergentes y
en desarrollo registraron deterioros debido al desplome de los precios de las materias
primas y el endurecimiento de las condiciones financieras, a excepcin de la India.
Los mercados emergentes desempearn un papel protagnico durante el 2016 con
menores entradas de capitales, el consumo de sus reservas, el aumento de sus
diferenciales en bonos soberanos, sus monedas debilitadas y un crecimiento
desacelerado marcado en algunos pases.
China seguir siendo una prioridad importante. La economa de ese pas est
desacelerndose a medida que se produce la transicin del modelo de inversin y
manufactura al modelo de consumo y servicios, Un crecimiento por debajo de las
metas fijadas por las autoridades podra, una vez ms, provocar nerviosismo en los
mercados financieros.
Los riesgos a los que se enfrentar la economa global en el 2016 son variados: Un
lento crecimiento en las principales economas, la volatilidad generada por el alza de
las tasas de inters en Estados Unidos de Amrica, una persistente cada en los precios

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del petrleo y fenmenos climticos como el Fenmeno El Nio, cuya fuerza aumenta
con el paso de los aos, entre otros.
Se observan tensiones polticas o geopolticas que agravan los desafos puramente
econmicos. La evolucin de estas tensiones en 2016 ser una de los factores cruciales
de los que dependern los resultados macroeconmicos a escala regional y mundial.

3.2

CONTEXTO NACIONAL

El Per destac, durante los ltimos aos, como una de las economas de ms rpido
crecimiento en Amrica Latina y el Caribe. Entre 2005 y 2014, la tasa de crecimiento promedio
del PIB fue de 6,1%, en un entorno de baja inflacin (2,9% en promedio).
El crecimiento del Per en el ao 2015, supero todas las expectativas, la actividad econmica
se expandi en 6.39% en diciembre y 3.26 en todo el 2015, los pilares para este crecimiento
fueron los sectores primarios, el gasto pblico y una mayor resistencia del consumo privado
ante una coyuntura externa complicada.
Se espera que el crecimiento econmico se recupere progresivamente a un ritmo promedio
de 4% en los aos 2016 y 2017. Por otra parte se estima que el inicio de la fase de produccin
de grandes proyectos mineros en los prximos dos o tres aos, as como una poltica fiscal anti
cclica que den soporte a la demanda agregada, mientras que la aplicacin continua de
reformas estructurales sostendran la confianza de los inversionistas privados.
En el mbito externo, pueden impactar el crecimiento econmico nacional:

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La cada de los precios de las materias primas, vinculada con la desaceleracin de China, uno
de los principales socios comerciales de Per.

Un eventual perodo de volatilidad financiera, asociado a la expectativa del inicio de un


perodo de alzas en las tasas de inters de los Estados Unidos de Amrica.
En el mbito interno, las proyecciones de crecimiento del PBI estn vulnerables a:

La ocurrencia del Fenmeno El Nio de magnitud fuerte o severa.

Los retrasos en la implementacin de los programas en inversin pblica y privada.

La incertidumbre asociada a las prximas elecciones presidenciales.


Para asegurar un crecimiento econmico con equidad, se debe tomar en cuenta que una parte
de la poblacin peruana sigue siendo vulnerable a los vaivenes de la economa y podra recaer
en situacin de pobreza, revirtiendo los avances logrados en la dcada pasada. El programa
actual del gobierno tiene por objeto ampliar el acceso a los servicios bsicos, al empleo y a la
seguridad social, reducir la pobreza extrema, prevenir los conflictos sociales, mejorar la
supervisin de posibles daos ambientales y reconectar con el Per rural a travs de una
extensiva agenda de inclusin.
La economa peruana est expuesta a los resultados de la economa mundial y podra verse
afectada por el entorno internacional desfavorable, por ejemplo China, Amrica Latina y El
Caribe, representan el 40% de la actividad econmica de los socios comerciales.

3.- CONTEXTO FINANCIERO


Per tiene el entorno ms propicio para la inclusin financiera a nivel mundial segn
el Microscopio Global 2014, elaborado por The Economist Intelligence Unit (EIU),

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seguido por Colombia y Filipinas. Nuestro pas es lder en el desarrollo de estrategias


innovadoras y coordinadas para promover servicios financieros para las poblaciones
excluidas y en reconocer que la inclusin financiera va ms all de los actores del
sector financiero.

Sin embargo, el liderazgo de Per en micro finanzas enfrent grandes retos. Durante
2014, se registr un menor dinamismo anualizado de las colocaciones de las micro
finanzas (un 22,8% en diciembre de 2010, frente a un 5% en noviembre de 2014) y un
menoscabo de sus principales indicadores de desempeo (deterioro de cartera, menos
mrgenes de ganancia y reduccin de la rentabilidad), debido a una mayor
competencia en el mercado y un crecimiento ms lento de la economa. La fuerte
competencia y la sobreoferta de crditos que esta representa, increment los niveles
de sobreendeudamiento de los clientes, elevando los niveles de morosidad del sector.

Los tiempos de grandes mrgenes financieros lamentablemente han quedado


atrs [para las entidades de micro finanzas]. Ya no estamos en un entorno de tasas
altas y se requiere que las instituciones micro financieras sean muy cuidadosas en la
determinacin del apetito de riesgo y seleccionar a los clientes a los que se deben
dirigir.

Para este ao se va presentar una compleja situacin en el sistema, que sustenta la


ola de fusiones y adquisiciones que se avecina en los prximos meses. Actualmente,
unas 40 entidades reguladas compiten en el negocio de los microcrditos. Estas en el
2005 facturaban S/.35 por cada S/.100 que prestaban, mientras que hoy solo reciben
S/.25 por dicha suma.

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Se han hecho esfuerzos en el control de los altos gastos financieros y administrativos,


sin embargo no han sido suficientes para compensar la reduccin de los ingresos de
los ltimos aos, por lo que la escala se ha convertido en la principal estrategia para
mejorar la rentabilidad.

El sistema financiero en general se mantiene slido, a pesar del aumento en los


indicadores de morosidad, principalmente en los crditos otorgados al segmento
minorista. Las colocaciones en el sistema financiero siguieron en ascenso pero con un
ritmo de crecimiento reflejado por el menor dinamismo de la actividad econmica.
Un crecimiento de la economa menor al esperado podra afectar la capacidad de pago
de los deudores, en especial de los ms expuestos al ciclo econmico. En ese
escenario, los mayores deterioros en la calidad de cartera se darn en los segmentos
de consumo, pequeas y microempresas, lo que afectara principalmente a las
Entidades Financieras enfocados en estos segmentos.
La dolarizacin de los crditos se viene reduciendo, principalmente por la mayor
preferencia del endeudamiento en moneda nacional, sin embargo la dolarizacin an
es alta principalmente por las operaciones de empresas de mayor tamao y segmento
hipotecario.
La liquidez en moneda nacional de la banca se mantuvo estable hasta agosto de 2015
debido principalmente al contexto de estabilidad del tipo de cambio.

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4. Perfil Institucional

A. Filosofa
Nuestra filosofa empresarial est basada en la persona humana, quien es principio
y fin de nuestra actividad solidaria para quien hacemos extraordinario lo ordinario.
Creemos en el desarrollo de nuestras capacidades, habilidades y actitudes para
generar oportunidades de desarrollo para nuestros clientes, con responsabilidad
compartida en el servicio de excelencia. Promovemos el liderazgo justo de nuestros
colaboradores, capaces de construir equipos exitosos orientados al beneficio comn
para nuestros clientes.

B. Resea Histrica
Edpyme Solidaridad y Desarrollo Empresarial S.A.C. nace como persona jurdica el
13 de octubre de 1999, como Institucin Financiera Regulada inici sus operaciones
el 20 de enero de 2000, autorizada por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFPs mediante Resolucin N 046-2000. Edpyme Solidaridad inicia sus operaciones
y atencin al pblico en la Ciudad de Chiclayo el 3 de febrero de ese mismo ao.
La historia de Edpyme Solidaridad est ligada a Critas del Per (institucin de la
Iglesia Catlica), que inicia sus actividades en octubre de 1955, con la finalidad de
promover el desarrollo humano integral de los pueblos y comunidades ms
apartados del pas, y reducir la pobreza y exclusin social.

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En el ao 1999, Critas, con el apoyo de USAID (Agencia de los Estados Unidos para
el Desarrollo Internacional), inicia un Programa de Micro Finanzas dirigido a los
sectores ms pobres del pas. En base a los resultados exitosos obtenidos con este
programa es que ingresa al sistema financiero regulado.
Critas del Per adquiere Edpyme Solidaridad el 31 de octubre de 2007, y se
procede a

firmar un contrato de Fideicomiso de Administracin del Fondo

Empresarial el 5 de mayo de 2008, a partir de lo cual todas las agencias del


Programa de Micro finanzas de Critas pasaron gradualmente a ser administradas
por Edpyme Solidaridad bajo la modalidad de Fondo en Fideicomiso.
Mediante Resolucin SBS N 9975-2009, del 10 de agosto de 2009, se autoriza la
apertura de seis agencias en las Ciudades de Chanchamayo, Cusco, Hunuco, Los
Olivos, Satipo y Tarma, lugares en los que se trabajaba a travs del Programa de
Micro finanzas por ms de diez aos. El 11 de noviembre de 2009, mediante la
Resolucin SBS N 14800-2009, se aprob la apertura de tres agencias adicionales
en Huancayo, Juliaca y en el distrito limeo de San Juan de Miraflores, as como una
oficina especial en Sicuani; que, al igual que el primer grupo, fueron creadas en el
Programa de Micro finanzas.
En el ao 2013 las oficinas informativas de Espinar, Urcos, Rodrguez de Mendoza, y
Tocache se convirtieron en agencias, de acuerdo a las Resoluciones SBS del 14 de
noviembre: N 6804-2013 y N 6803-2013, y del 29 de noviembre: N7049-2013 y
N7050-2013, respectivamente.

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Edpyme Solidaridad tiene 16 aos en el mercado peruano, cuenta con 31 puntos de


atencin en distintos lugares del pas; es una entidad especializada en el sector de
micro finanzas, sus operaciones estn orientadas al desarrollo responsable y
sostenible de sus clientes, y su objetivo principal es contribuir con la bancarizacin e
inclusin social y financiera del pas.

Valores
PASION POR SERVIR
Entregamos lo mejor de nosotros con generosidad, disponibilidad, dedicacin y
sacrificio en atender las necesidades de nuestros clientes, colaboradores,
proveedores y comunidad mediante un servicio de excelencia. Nos gusta el trabajo
que hacemos y que trasciende al convertir cada oportunidad de interrelacionarnos
en una experiencia inolvidable.

CONFIANZA
Tenemos confianza mutua con nuestros clientes, colaboradores y proveedores;
fomentamos la transparencia de nuestras acciones brindando informacin clara y
precisa y, cumplimos nuestras obligaciones y compromisos.

INNOVACION Y FLEXIBILIDAD AL CAMBIO la realizacin de la misin, visin y


cultura organizacional empresarial. Nos esforzamos, Fomentamos la generacin de

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ideas, propuestas, proyectos originales y creativos mediante la participacin activa


de nuestros clientes, colaboradores y directivos que generen agentes de cambio
exitosos.

HONESTIDAD
Trabajamos con integridad moral y tica, somos transparentes y veraces en
nuestros gestos y actos, cumplimos a cabalidad las polticas, reglamentos,
manuales, procesos y procedimientos.

RESPETO
Reconocemos y apreciamos de manera integral la dignidad de la persona, con
sentido de bsqueda de la igualdad, justicia social y bien comn aplicada en el buen
trato con calidez para nuestros clientes, colaboradores, proveedores y comunidad.

COMPROMISO
Nuestro compromiso comprende la identificacin, participacin activa y dedicacin
en dar ms de lo esperado, brindando un servicio de excelencia a nuestros clientes,
colaboradores, proveedores y comunidad en el tiempo esperado y oportuno que
permitan el logro pleno de los objetivos estratgicos institucionales.

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EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Valores
Pasin por
servir

Confianza

Innovacin y
flexibilidad al
cambio

Respeto

Compromiso

Honestidad

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5. Propuesta de Valor

Brindar acceso al sistema financiero, principalmente a unidades econmicas


familiares formales e informales con capacidad emprendedora, y que no son
atendidas por la banca tradicional, preferentemente en zonas rurales y periurbanas.
EDPYME Solidaridad busca contribuir a integrarlas al mercado y a crear un crculo de
colaboracin de valor que mejore la productividad, calidad y eficiencia de sus
negocios; con la finalidad de mejorar la calidad de vida de todos sus integrantes.

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6. Organigrama

Presidente del Directorio


Ing. Jorge Luis Lafosse Quintana
Directores
Sr. Milton Carpio Barbieri
Sr. Javier Eduardo Palacios Gallegos
Sr. Humberto Ortiz Roca
Sra. Mery Solares de Valenzuela
Sr. Luis Guerra Carrillo
Monseor Lino Mario Panizza Richero

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MISION:
Somos una organizacin pionera y apasionada en servir al desarrollo responsable de
nuestros clientes y accionistas y colaboradores.

VISION:
Ser una Institucin Financiera referente en micro finanzas orientada al desarrollo
sostenible de nuestros clientes.

Objetivos Estratgicos:
La determinacin de los Objetivos Estratgicos de la Edpyme SOLIDARIDAD, ha
tomado como insumos: (a) el Diagnstico Externo, (b) el Diagnstico Interno, (c) la
Estrategia Genrica de Enfoque y Concentracin, (d) la identificacin de Fortalezas,
Oportunidades, Debilidades y Amenazas, ( e) la definicin de una Posicin
Estratgica Defensiva en la matriz PEYEA.
OBJETIVO ESTRATEGICO

Ser una organizacin RENTABLE en el corto, mediano y largo plazo;


alineada al cumplimiento de su Misin y Visin.
a) Crecimiento sostenido de la
Cartera

d) Desarrollo y Compromiso del


Talento Humano

b) Mejora de la Gestin del


Riesgo Crediticio

c) Logro de una mayor Eficiencia


en el Gasto Operativo y

Financiero

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7. Informe de Gestin 2015

La Gestin Financiera de Edpyme Solidaridad el ao 2015 ha realizado actividades


orientadas a mejorar la situacin financiera y econmica, logrando los siguientes
resultados.

Activos
El total de Activos de EDPYME Solidaridad, al 31 de diciembre del 2015 fue de S/
131.77 millones. La cartera bruta es la cuenta del activo que tiene mayor
participacin con la suma de S/ 106.04 millones que en porcentaje representa el
80.48%, cifra superior a la registrada en el 2014 que fue de 74%.

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Pasivos
El pasivo a diciembre 2015, asciende a S/ 99.16 millones registrando un crecimiento
de S/ 9.60 millones respecto a diciembre de 2014, lo cual representa un incremento
de 10.70%.

PASIVO
(Miles de Soles)
2015

99,159

2014

89,574
91,640

2013
2012

67,532

2011

66,234

2010

67,754
0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

Patrimonio
El patrimonio de la Edpyme a diciembre de 2015 est conformado por el capital
social que asciende a S/ 36.78 millones, la reserva legal establecida por la Ley de
Banca de S/ 414 mil, los resultados de ejercicios anteriores son una prdida de S/
4.64 millones, aumentando este ltimo rubro por el ajuste de amortizacin en
locales alquilados de aos anteriores, solicitado por la SBS, en S/ 603 mil.
Al finalizar el ao 2015, se obtiene una utilidad de S/ 52 mil luego del impuesto a la
renta.

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Ingresos Financieros
Los Ingresos Financieros de Edpyme Solidaridad, al cierre del periodo 2015 fueron
de S/ 35.32 millones, cifra que es menor a los ingresos financieros obtenidos en el
ao 2014 que sumaron un total S/. 36.07 millones, lo que represent una
disminucin de S/ 750 mil (-2.08%).

Gastos Financieros
Por otra parte, los gastos financieros sumaron S/ 7.71 millones al cierre del ao
2015. Cifra que es superior al monto registrado el ao 2014 en 5.5%, donde se
alcanz un gasto financiero de S/ 7.31 millones. El aumento se explica por el mayor
volumen de operaciones e incremento en el costo del financiamiento.

Gastos Administrativos
Los Gastos Administrativos anualizados sobre

las colocaciones brutas promedio,

ascienden a 22.22%, al finalizar el ao 2015, cifra inferior al cierre del 2014 que fue de
24.34%

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Resultados Econmicos
Utilidad Neta
La utilidad neta de Edpyme SolidarIdad, al cierre del 2015 fue de S/ 52 mil, cifra
menor al ao 2014 que fue de S/ 98 mil, la disminucin se debe al mayor impuesto
a la renta que en el 2015 fue de S/ 181 mil frente a S/ 108 mil del ao 2014.

Utilidad Histrica
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007

-4,107

-5000

-4000

-3000

-2000

-1000

52
98
640
1,703

754
42
89
48

1000

2000

ROE: La medida por el ratio Utilidad Neta respecto del Promedio Anual, a diciembre
de 2015, fue de 0.20%, el ao 2014 el ratio obtenido en el periodo fue de 0.30%.

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ROA: La medida por el ratio Utilidad Neta respecto al Activo Total Promedio Anual, para el
periodo 2015 alcanz el 0.04%, cifra menor al ratio obtenido el 2014 que fue 0.08%.

ROA %
2015

0.04%

2014

0.08%

2013

-4.01%

2012

0.59%

2011

1.65%

2010
-5.00%

-4.00%

-3.00%

-2.00%

-1.00%

0.95%

0.00%

1.00%

2.00%

ROA %

Eficiencia Operativa: El ratio de Gastos Administrativos anualizados sobre las


colocaciones brutas promedio asciende a 22.22% al finalizar el mes de diciembre del
2015. Esta cifra es inferior en 2,12 puntos porcentuales respecto al ratio alcanzado
el ao 2014 que fue de 24.34%, lo que representa una mejora en la gestin
operativa.

EFICIENCIA OPERATIVA %
2015

22.22%

2014

24.34%

2013

27.04%

2012

22.54%

2011

20.89%

2010

0.00%

22.24%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

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EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

GESTION DE NEGOCIOS CON INCLUSIN FINANCIERA


Edpyme Solidaridad el ao 2015 continu con la estrategia de enfocar su estrategia
comercial al sector rural y peri urbano, atendiendo actividades de microempresa,
crditos agrcolas, actividades pecuarias y crditos grupales; con ms del 80% de las
operaciones por montos menores a S/ 5,000 impulsando la inclusin financiera.
EDPYME Solidaridad al cierre del ao 2015 contaba con 32 puntos de atencin de
los cuales 01 Oficina Principal, 20 agencias, 3 oficinas especiales y 8 oficinas
informativas.
En febrero del ao 2015 se vendi la cartera de las dos agencias de Lima que
representa en saldo de cartera S/ 3.7 millones y 926 clientes; esta estrategia de
venta de cartera se aplic con el propsito de concentrar las colocaciones en las
regiones donde la Edpyme tiene mayor posicionamiento, menos competidores, ms
eficiencia operativa y mejor calidad de cartera.

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EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

EDPYME Solidaridad al cierre del mes de diciembre del 2015, alcanz una Cartera de
Crditos de S/ 106.04 millones, lo cual representa un incremento de 13.06%
respecto al ao 2014, en el que la Cartera de Crditos fue de S/ 93.79 millones, este
crecimiento en valores absolutos representa un total de S/ 12,25 millones. En el ao
2015 se vendi la cartera de las dos agencias de Lima que afect en S/ 3.73
millones el saldo de colocaciones.

Asesores de Negocio realizan promocin de los productos de Edpyme Solidaridad

Agencia Panao en la zona de Chaglla

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EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Agencia de Hunuco

Estructura de Cartera de Crdito


- Por monto.- Al cierre del ao 2015, la cartera de crditos est concentrada en
mayor porcentaje en montos menores a S/. 5,000, representando el 85.41% del
total de nmero de clientes, que demuestra la clara vocacin social y de inclusin
financiera de la Edpyme; el 14.59% se encuentra colocado en montos mayores a
S/ 5,000.

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EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

- Por nmero de clientes.- Al finalizar el ao 2015, el nmero de clientes de


EDPYME Solidaridad, ha sido de 24,524, comparando con el cierre del 2014
donde el nmero de clientes fue de 24,670 se registra una disminucin de 146
clientes, lo cual representa en porcentaje una cada de 0.56%. El ao 2015 se
vendi la cartera de las dos agencias de Lima que redujo en 926 clientes a la
cartera total de la Edpyme.

- Por Tipo de Crdito.- Los crditos a la microempresa tienen la mayor participacin


en la estructura de la cartera con el 80.79% del total nmero de crditos,, lo que
demuestra la estrategia comercial de enfoque en el nicho de mercado, seguido de
los crditos de consumo revolvente con 10.61%, pequea empresa con 8.59% y
crditos a la mediana empresa con 0.01%.

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EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Por Actividad.- La cartera de crditos se compone en mayor porcentaje por los


crditos destinados al Sector Comercio cuya participacin es de 46.73%, seguidos
del Sector Servicios con 18.71%, y el Sector Agrcola con una participacin de
15.68%, con menor participacin se encuentra el Sector Produccin con 7.67% y
otros sectores con 11.50%.

30

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Por Zona.- La cartera de crditos de Edpyme solidaridad por zona se concentra

en un mayor porcentaje en el rea rural con una participacin de 62.48% mientras


que el rea urbana se encuentra en 37.52%. En relacin a los clientes de la misma
manera, los mismos se concentran en mayor medida en el sector rural y en el caso
en el caso de los que se encuentran en zonas urbanas, la mayor parte se concentran
en zonas periurbanas.

31

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

- Por Genero.- El mayor porcentaje de crditos fue otorgado a mujeres el

57.35% en tanto que los crditos otorgados a hombres tienen una


participacin de 42.65%. del total de los crditos otorgados.

Por Sexo (%)

57.35%
42.65%

masculino

femenino

Por Regiones.- Edpyme Solidaridad tiene 31 puntos de atencin entre agencias,

oficinas especiales y ofis. La cartera de crditos de los 31 puntos de atencin se


encuentra distribuida en 4 regiones: Norte, Centro, Centro Oriente y Sur. La regin
que tiene mayor participacin es la Regin Centro con el 37.41% de la cartera,
seguido por la Regin Centro Oriente con el 27.27%, la Regin Sur tiene una
participacin de 23.92%, finalmente se encuentra la Regin Norte con el 10.43%. (el
0.97% corresponde a la sede central donde se registran los crditos de agencias de
Lima).

32

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Por Regiones (%)

23.92%

37.41%

0.97%
10.43%

27.27%

CENTRO

CENTRO ORIENTE

LIMA - NORTE

SEDE CENTRAL

SUR

- Regin Norte.- La Regin Norte presenta una tendencia decreciente en el ltimo


ao, a diciembre del 2014 tuvo una cartera de S/ 13.73 millones la misma que
disminuy al cierre del ao 2015 a S/ 10.36 millones, en porcentaje representa
una reduccin de -24.50%, debido principalmente a la venta de Cartera y cierre
a principios de la gestin 2015 (cartera vendida por S/ 3.7 millones).

33

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Region Norte
13,205

14,000
12,000

13,725

9,130

10,000

8,000

9,992

9,359

9,432
9,406

9,161

10,034

9,532
9,548

9,895

10,362

6,000
4,000
2,000

- Regin Oriente.- La Cartera de Crditos a diciembre del 2015 fue de S/ 28.68

millones, en el transcurso del ao esta regin presenta un crecimiento de 19.63%


respecto al ao 2014 que alcanz S/ 23.97 millones.

Regin Centro Oriente


30,000

29,000
28,000
27,000
26,000
25,000

24,000
23,000
22,000

28,098
27,529
28,677
27,009
27,886
26,222
26,926
25,353
26,474
25,854
24,054
24,694
23,971

21,000

34

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

- Regin Centro.- A diciembre del 2015 alcanz un total de S/ 35.44 millones de


colocaciones, respecto al ao 2014 tuvo un crecimiento de 27.81%. Es la regin
con mayor dinamismo de colocaciones.

Region Centro
40,000
35,000
30,000
25,000

32,648
31,456
30,187
34,178
34,972
27,716
20,000 27,731
35,443
32,075
34,612
33,411
29,054 31,114
15,000
10,000
5,000
0
Dic Ene Feb Mar Abr May Jun

Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Regin Sur.- La regin Sur a diciembre del 2015, tuvo una colocacin de
S/ 28.34 millones, respecto a diciembre 2014 el crecimiento fue de S/
3.86 millones, en porcentaje el crecimiento es de 15.75% .

Regin Sur
29,000
28,000

27,000
26,000
25,000
24,000
23,000

24,170
24,482

27,792
26,345
28,339
27,115
26,154
27,631
26,601
27,639
26,453
25,402
24,820

22,000

35

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Evolucin de la cartera atrasada e indicadores de calidad de activos


La Cartera Atrasada al cierre del 2015 fue de S/ 6.42 millones, registrando un
crecimiento de S/ 1.3 millones respecto a diciembre del 2014, que cerr con un
total de S/ 5.11 millones. Asimismo, el ratio de morosidad, alcanz a 6.05%,
superior en 0.6 puntos porcentuales respecto al registrado al cierre de 2014
(5.45%).
Cartera en Mora (%)

Equipo de Recuperaciones realiza visita a clientes:

Agencia Rodriguez de Mendoza, visitando el centro poblado de Aliso en el Distrito de


Pomia

36

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Visita a cliente agrcola de la Ag Tingo Maria, zona alejada El Ramal cruzando el rio
Huallaga

GESTION DE PERSONAL
La Gestin de Recursos Humanos en EDPYME Solidaridad es un factor muy
importante, pues se considera el desarrollo integral de nuestros colaboradores
como un aspecto fundamental para alcanzar el crecimiento sostenible de la
organizacin. El objetivo fundamental es lograr que el personal se comprometa con
la institucin para conseguir los objetivos propuestos, con responsabilidad e
iniciativa, realizando un eficiente trabajo en equipo.

37

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

La clave del xito de la empresa son nuestros colaboradores. En un mercado


competitivo es importante que nuestro equipo est constituido por profesionales
capacitados, identificados y comprometidos con los objetivos institucionales.

Desarrollo del Talento Humano.- El ao 2015, se continu impulsando el desarrollo


y compromiso del talento humano; participando en este esfuerzo todos los
colaboradores de las agencias a nivel nacional. El principal objetivo del
Departamento de Desarrollo de Recursos Humanos es mejorar el tiempo de
permanencia de los colaboradores. El tiempo promedio de permanencia de
personal en la Edpyme es de 2.4 aos, mejor que los ltimos aos. Es un objetivo
para el 2016 mejorar este resultado.

Capacitaciones.- Se ha realizado capacitacin durante el ao 2015: Durante la


gestin 2015 se han llevado a cabo las siguientes actividades de capacitacin:

Taller de Matemtica Financiera y Contabilidad Financiera, a Asesores de


Negocios.

Curso de Gestin Integral de Riesgos dirigido a todo el personal de la


empresa.

Taller dirigido a nuestros Tutores de Agencia, para lograr el fortalecimiento


de las capacidades de nuestros Asesores de Negocio.

Cdigo de tica y Conducta, Manual SPLAFT y Programa de Induccin,


dirigido a todo el personal de la empresa a travs de la Oficiala de
Cumplimiento.

38

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Charla

Habilidades en el Trato con el Cliente Interno, dirigida a las

Jefaturas de rea de la Sede Central, a cargo de la Jefatura de DRRHH.

Capacitacin Virtual sobre Temas de Recursos Humanos que permitan


mejorar la atencin a los colaboradores.

Taller de Capacitacin sobre El Manual de Procedimientos de Gestin de


Crditos y Reglamento de Crditos.

Mdulo No. 2 Contratos de Trabajo y Horarios de Trabajo curso de RRHH


dirigido al rea de Operaciones y Administradores de las Agencias y Ofis en
forma virtual.

Gestin Riesgo Operativo, dirigida a todo el personal de la Institucin en


forma virtual.

PLAF (Prevencin de Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo),


dirigido a todo el personal de la Institucin.

Capacitacin Virtual, Mdulo 3 : Rgimen Pensionario y ESSALUD.

Taller de Capacitacin para Administradores y Jefes de OFIS.

Capacitacin COPEME Gestin Empresarial de Agencias.

Capacitacin Virtual ASOMIF Transparencia de la Informacin.

Reglamento de Manual de Producto dirigido a la Red de Agencias y OFIS.

Directiva Sol Facilito, dirigida a la Red de Agencias y OFIS.

Capacitacin en Seguridad de la Informacin, dirigida a todo el personal de


la Institucin.

Curso de Seguridad y Salud en el Trabajo, dirigido a todo el personal.

Curso Comit de Crditos dirigido a la Red de Agencias y OFIS.

39

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Calidad de Servicio dirigido a las Agencias y Ofis.

Curso Prevencin de Lavado de Activos y Prevencin del Terrorismo.

Continuidad de Negocios, dirigido a todo el personal.

Nuestros Productos, dirigido al personal de la Sede Central.

I encuentro Nacional de Regionales y Administradores de Agencia en Lima

GESTION DE RIESGOS
La Gestin Integral de Riesgos es un proceso efectuado por el Directorio, la Gerencia y
todo el personal de la Edpyme que se aplica en toda la empresa y est inmerso en los
objetivos del Plan Estratgico Institucional. La gestin de riesgos est diseada para
identificar potenciales eventos que pueden afectar a la empresa, gestionarlos de
acuerdo a su apetito y tolerancia por el riesgo y proveer una seguridad razonable en el
logro de los objetivos institucionales.
La Gestin Integral de Riesgos se desarrolla en la Edpyme tomando como base:

40

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

El anlisis del riesgo incluye considerar las fuentes de riesgo, sus consecuencias y la
posibilidad de que stas ocurran, se identifican los factores que afectan las
consecuencias y la posibilidad de ocurrencia. El riesgo se analiza mediante la
combinacin de estimaciones de consecuencias y posibilidades en el contexto de las
medidas de control existentes.
Para cumplir con los objetivos estratgicos de la Edpyme, la Gestin de Riesgos
considera los siguientes aspectos:
a) El desarrollo del capital humano y la estructura organizacional de la Unidad de
Riesgos que permita la generacin de lneas de carrera con especializacin,
acorde al crecimiento institucional y del mercado.
b) El fortalecimiento de una administracin adecuada en la mejora de la Gestin
Integral de Riesgos y Control Interno a nivel institucional donde todo el
personal sea participe como gestores de riesgos, donde el apoyo de las
Gerencias de lnea sean vitales.

41

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

c) La implementacin de nuevas metodologas de anlisis y monitoreo de la


cartera masiva con el desarrollo de modelos predictivos de riesgos y
segmentacin granulada en el anlisis de la cartera.
d) La mejora de la participacin en el registro e identificacin de nuevos riesgos
potenciales que puedan afectar a la entidad, como parte de una cultura
institucional, as como la incorporacin de un enfoque ambiental del entorno
en la gestin del riesgo crediticio, de las actividades que realizan los clientes
de nuestro segmento.
e) El monitoreo del entorno macro econmico y micro econmico donde se
encuentran geogrficamente las agencias y mercados objetivos de la entidad.
La Gerencia de Riesgos participa activamente en los siguientes comits que
permiten a la Edpyme identificar los posibles riesgos y tomar las acciones necesarias
para minimizarlos,

Comit de Riesgos

Comit de Negocios

Comit de Pasivos y Activos (COPA)

Comit de Seguimiento de Cartera.

Comit de Continuidad de Negocios

Comit de Cumplimiento.

La Edpyme cuenta con 14 Polticas internas vinculadas a la gestin de Riesgos, de las


cuales en el ao 2015 se ha realizado modificaciones y actualizaciones en las
normativas de riesgos que permiten un mejor control del nivel de riesgo de la
institucin:

42

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Manual de Gestin de Riesgo de mercado y Liquidez

Manual de Administracin de Riesgo de sobreendeudamiento.

Riesgo de Crdito
La gestin de riesgos de crdito est basada en el apetito y tolerancia institucional,
para lo cual la Edpyme durante el 2015 ha desarrollada herramientas de:
Seguimiento de cosechas.
Seguimiento de Roll Rates de crditos de alto riesgo.
Anlisis de perfiles de la cartera de clientes y maduracin de cosechas.
Anlisis de matrices de transicin por segmentos granulados de la cartera.
Desarrollar controles de Bloqueos y/o Restricciones en operaciones
riesgosas.
Generacin de tableros de monitoreo o semforo de riesgos
Seguimiento de las operaciones de crdito por excepcin
Implementar

nuevas

variables

en

el

monitoreo

alerta

de

sobreendeudamiento
Seguimientos de lmites por concentracin de sectores y actividades
econmicas.
Generacin de Alertas Tempranas.
Seguimiento de primeras cuotas no pagadas.
Seguimiento de crditos ampliados, refinanciados y reprogramados
Visitas constantes inopinadas a la cartera de crditos.

43

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Durante el 2015 se modificaron Normativas de Crditos con el objetivo de mejorar


el control del riesgo crediticio y el riesgo operacional durante el proceso crediticio
(Admisin, Evaluacin y seguimiento de cartera).

Gasto de Provisiones Acumulado.- Se observa que el gasto de provisin a


Diciembre 2015 fue de S/ 3.7 millones, respecto a diciembre 2014 el gasto ha
sido menor en S/ 1.24 millones, lo cual en porcentaje representa una
reduccin de 25.06%.

Riesgo Operacional
De acuerdo a la normativa vigente de Riesgo Operacional, la Edpyme ha desarrollado
capacitaciones peridicas a nivel institucional vinculadas a la importancia de reportar
sus eventos de prdida y convertirse en principales gestores de riesgos, para lo cual se

44

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

desarroll una Poltica de Incentivos vinculados al riesgo operacional, adems se


incorpor indicadores de riesgo operacional (KRIs) como son: ndice de movimiento de
personal, indicadores de cierre de agencia e indicadores de cierre de bvedas el cual
nos ha permitido administrar adecuadamente los recursos de la Edpyme y mejorar en
la diminucin de eventos y exposicin de riesgos.

Riesgo de Mercado y Liquidez:


La Gerencia de Riesgos es responsable de la gestin del Riesgo de Mercado y Liquidez
en la Edpyme mediante el anlisis, seguimiento y monitoreo continuo a los lmites
regulatorios e
internos en funcin del apetito y tolerancia de riesgo de la empresa. Cabe resaltar que
dicha gestin implica adicionalmente la implementacin de los modelos regulatorios,
internos e indicadores de Alerta dependiendo del tamao y complejidad de las operaciones,
para lo cual la Edpyme cuenta con herramientas para el:

Seguimiento de la Posicin Global de la Edpyme.

Seguimiento de Ratio de Cartera en Garanta.

Seguimiento de los Indicadores de liquidez por moneda.

Seguimiento de los indicadores de concentracin de adeudos, segn mercado y


moneda.

45

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

PRINCIPALES INDICADORES
Ratio de Capital Global.Uno de los ratios de suficiencia de capital es el Ratio de Capital Global, donde
el requerimiento regulatorio mnimo de patrimonio efectivo sobre el total de
activos y contingentes ponderados por riesgos totales: riesgo de crdito,
riesgo de mercado y riesgo operacional es 10%. En Edpyme Solidaridad al
finalizar el ao 2015 el Ratio de Capital Global alcanz 21.6% cifra inferior en
1.6% respecto al registrado en el cierre de ao 2014. La performance del ratio
est por encima del requerimiento mnimo regulatorio para afrontar
potenciales contingencias en el desempeo de su negocio y parte de este
exceso cubre los requerimientos de patrimonio efectivo adicional establecidos
por la SBS.

Ratio de Cobertura de Riesgo.El ratio de cobertura refiere al nivel de proteccin que poseen las entidades
financieras ante los prstamos impagados de los clientes. Es uno de los
indicadores ms utilizados para evaluar la calidad crediticia de las empresas y,
por ende, para analizar el estado financiero de la entidad.
En EDPYME Solidaridad al cierre del 2015 se constituyeron provisiones de
cartera por S/ 7.51 millones, que cubren la cartera en riesgo, generando un
ratio de cobertura de 117.0%.

46

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Evolucin del Ratio de Cobertura (%)

Distribucin de la Cartera por Categora de Riesgo.- Los crditos que se


encuentran en la Categora Normal al cierre del mes de diciembre del
2015 representan el 89.7% del total de cartera, la Categora CPP fue de
3.1%, Crditos Deficientes son 0.9%, la categora dudoso el 1.3% y
finalmente la categora Prdida fue de 5%.

47

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

8. Hechos de Importancia

Entre los hechos de importancia ms relevantes, tenemos:

Colocaciones a dic 2015

S/ 106 MM (+S/ 13MM y 13.5%)

Productividad

18 operaciones /mes por asesor

Crditos menores a S/ 5,000

Representan el 85% de la cartera

Desembolso de Crditos

S/ 137.6 MM / 32.6 mil crditos

ndice de Mora

6.05%

Eficiencia Operativa

22.6% (-4.7% gastos administrativo)

Utilidad

S/ 52 mil

Renegociacin de contratos logsticos gener ahorro por S/ 317 mil

Elaboracin de los EEFF por Agencia / Regin

Mejor calidad de cartera origin reduccin de gasto de provisiones de S/ 4.9 MM a


Diciembre de 2014 pas a S/ 3.7 MM a Diciembre de 2015

Venta de la cartera de las agencias de Lima con un ingreso extraordinario de S/ 230 mil
y disminucin de los gastos operativos

Financiamiento adecuado del crecimiento de las operaciones de crditos, con


adeudados por S/ 96 MM (+S/. 25.5 MM en el 2015)

Mejor la eficiencia operativa de 24.7% en diciembre 2014 a 22.6% al cierre del 2015.
El gasto administrativo disminuy en 4.7%

Desarrollo de Campaas de Crditos: Los Indestructibles, Bono Parrillero, Chapa tu


Bono.

48

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Campaas de Recuperaciones: Ponte al Da, Contencin, Liberacin, Desaparece tu


Deuda

Autorizacin de la SBS para Conversin de las Oficinas Especiales de Villa Rica y


Pachitea (Panao) en Agencias.

Se continu con proyectos iniciados tales como:

Proyecto Sistema Formativo; que tiene por finalidad fortalecer y desarrollar las
capacidades y habilidades de los asesores de negocio.

Proyecto MEbA (Proyecto de micro finanzas para la adaptacin al cambio climtico


con base en ecosistemas). Evaluacin de resultados y redefinir acciones para el
cumplimiento de actividades, designacin del coordinador del proyecto a dedicacin
exclusiva, avance en la configuracin de la herramienta CEUS (Ingreso de estructuras
de producto por zona y de expedientes de prueba por zona).

A nivel de iniciativas estratgicas:


Plan de Retenes, logrando la dotacin oportuna del nmero asesores requerido por
Negocios para el cumplimiento de las metas.
Actualizacin y elaboracin de nuevos documentos normativos para la Edpyme,
ascendiendo a un total de 28 documentos normativos para las reas de la Institucin.
Se elabor y aprob el Plan Operativo Anual 2016, alineado al Plan Estratgico 2015
2017 y con acciones aprobadas para lograr ser una organizacin con fortaleza
financiera y rentable en el corto, mediano y largo plazo.

49

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Participacin del Presidente del Directorio, Gerente General y Gerente de


Administracin y Finanzas en el FOROMIC llevado a cabo en Chile.

Proyectos

de Edpyme Solidaridad 2015- 2016.- Edpyme Solidaridad al

primer

trimestre del ao 2016 tiene 12 proyectos, los cuales se encuentran en diferentes


etapas: inicio, consolidacin y/o ejecucin. A continuacin se mencionan:

1. Mejorando CONTACT CENTER


Incluye las siguientes funciones:
a. Recuperacin / Promocin de Crditos
b. Seguimiento de Calidad de Crditos.
c. Validacin de Crditos enviando mensajera digital.
2. Side de Contingencia
El objetivo es contar con un Side Alternativo (Fase I) que permita mantener
el servicio en todas las agencias y unidades en la Institucin.
3. Genesys Tres Capas
Versin mejorada del Sistema Informtico Genesys, para optimizar los
procesos del rea de negocios y dar mayor velocidad a las operaciones.
4. Fortaleciendo la Competitividad de la Cadena Productiva de Lcteos de la
Micro Cuenca del Ro Vilca

50

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Proyecto ejecutado por Edpyme Solidaridad, Critas Huancavelica y Peru


Opportunity dirigido a pequeos productores de lcteos en la Zona de
Huancavelica.
5. PROYECTO: Sol Cocina.- (Caritas Cusco-Edpyme Solidaridad- Fasert)
Se ejecuta el proyecto de la cadena de produccin y comercializacin de
cocinas mejoradas. Es una tecnologa trmica de coccin de alimentos que
optimiza el gasto de combustible y cuida la salud.
6. PROYECTO: MEbA
El objetivo es identificar las amenazas e impactos de cambio climtico a los
que se encuentran expuestos los productores agropecuarios.
7. VENTA DE SOAT:
Generar mayor afluencia del pblico en las agencias, ampliar servicios para
nuestros clientes y utilizar la capacidad instalada que tiene la agencia.
8. CONTRATACIN DE SERVICIOS WESTERN UNION
El objetivo es generar mayor afluencia de pblico y realizar nuevos servicios
como Micro seguros y Cobranza de Servicios
9. VENTANILLA VIRTUAL
Permite la continuidad de atencin a los clientes cuando se presentan
riesgos como: Cada de sistema, corte de energa elctrica, corte de
conexin
10. DINERO ELECTRONICO

51

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

El dinero electrnico, es un valor monetario almacenado en un telfono


mvil, es accesible, seguro y de fcil uso. Se busca la inclusin financiera en
zonas alejadas no hay agencias de entidades financieras.
11. PROYECTO: Outsourcing de Impresin
Dar servicio de impresin y suministros que garantice el servicio en todas las
agencias y unidades de la institucin.

12. Solidaridad Virtual.- La amplia red de oficinas y la necesidad de desarrollar


al talento humano, generan la necesidad de tener un campus virtual propio,
que permita trasmitir conocimientos a los colaboradores para el desarrollo
de habilidades necesarias para el negocio y su desarrollo.

Capacitacin de Personal de Caritas a Asesores de Negocio respecto a los beneficios la


Cocina Mejorada para el Proyecto Sol Cocina

52

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

9. Estados Financieros Auditados

Estados Financieros
Edpyme Solidaridad y Desarrollo Empresarial
S.A.C.
Al 31 de Diciembre de 2015 y 2014

53

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

1
Edpyme Solidaridad y Desarrollo Empresarial S.A.C.

Contenido
Pgina
Dictamen de los auditores independientes

Estado de situacin financiera

Estado de resultados integrales

Estado de cambios en el patrimonio

Estado de flujos de efectivo

Notas a los estados financieros

54

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

2
Demichelli,
Sarrio
&
Asociados S.C.
Av. Repblica de Panam N
3030 Piso 8 San Isidro
Lima 27, Per

DICTAMEN
DE
INDEPENDIENTES

LOS

AUDITORES

T +51 1 6156868
F +51 1 6156888
www.grantthornton.c
om.pe

A los seores accionistas de


EDPYME SOLIDARIDAD Y DESARROLLO EMPRESARIAL SOCIEDAD
ANNIMA CERRADA
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Edpyme Solidaridad y Desarrollo Empresarial
Sociedad Annima Cerrada que comprenden el estado de situacin financiera al 31 de diciembre de
2015, el estado de resultados integrales, cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el ao
terminado en esa fecha, as como el resumen de polticas contables significativas y otras notas
explicativas (incluidas en la Nota 2 adjunta).
Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros
La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de estos estados financieros de
acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados para entidades financieras en el Per,
establecidos por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, segn se explica en la Nota 2.1 a los
estados financieros. Esta responsabilidad incluye disear, implementar y mantener el control interno
relevante para la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros que no contengan
representaciones errneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error;
seleccionar y aplicar las polticas contables apropiadas; y realizar las estimaciones contables razonables
de acuerdo con las circunstancias.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos estados financieros basada en
nuestra auditora. Nuestra auditora fue realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de
Auditora aprobadas por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Pblicos del Per. Tales
normas requieren que cumplamos con requerimientos ticos y planifiquemos y realicemos la
auditora para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no presentan
representaciones errneas de importancia relativa.
Una auditora comprende la ejecucin de procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre los
saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del
juicio del auditor, que incluye la evaluacin del riesgo de que los estados financieros contengan
representaciones errneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar
esta evaluacin de riesgo, el auditor toma en consideracin el control interno relevante de la Edpyme
para la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros a fin de disear
procedimientos de auditora de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propsito de expresar
una opinin sobre la efectividad del control interno de la Edpyme. Una auditora tambin comprende
la evaluacin de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones
contables realizadas por la Gerencia son razonables, as como una evaluacin de la presentacin
general de los estados financieros.
Audit Tax Advisory
Miembro de Grant Thornton International Ltd

55

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.
Opinin
En nuestra opinin los estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos
significativos, la situacin financiera de Edpyme Solidaridad y Desarrollo Empresarial Sociedad
Annima Cerrada al 31 de diciembre de 2015, el resultado de sus operaciones y sus flujos de
efectivo, por el ao terminado el 31 de diciembre de 2015, de acuerdo con principios de
contabilidad generalmente aceptados en el Per.
Otros asuntos
Los estados financieros al 31 de diciembre del 2014 fueron examinados y dictaminados por otros
auditores independientes quienes con fecha 27 de enero del 2015, emitieron opinin sin salvedades.
Lima, Per 29 de febrero de 2016
Refrendado por:

Jos Luis Sarrio Abad (Socio)


Contador Pblico Colegiado
Matrcula N37729

Audit Tax Advisory


Miembro de Grant Thornton International Ltd

56

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Estado de situacin financiera


Al 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresado en Soles)
Notas
ACTIVOS
Disponible
Cartera de crditos, neto de provisiones
Cuentas por cobrar, neto de provisiones
Bienes realizables recibidos en pago y adjudicados,
neto
Gastos pagados por anticipado
Total activo corriente
Inversiones por participaciones
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto de
depreciacin acumulada
Otros activos, neto de amortizacin acumulada
Impuesto a la renta diferido
TOTAL ACTIVO
PASIVOS
Obligaciones con el pblico
Adeudos y obligaciones financieras
Cuentas por pagar
Provisiones y otros pasivos
Total pasivo
PATRIMONIO NETO
Capital social
Reserva legal
Resultados acumulados
Total patrimonio neto

4
5
6

31.12.2015

31.12.2014

23,550,217
101,852,795
272,496

23,107,621
90,560,660
903,431

372

4,829

1,969,915
2,467,132
127,645,795 117,043,673
78,681

69,037

4,035,013

5,453,837

10,295
27,942
3,252
137,715
131,773,036 122,732,204

9
10
11

12
13
14

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

210,935
96,643,930
2,012,761
297,806
99,165,432

171,553
86,990,944
2,114,819
296,380
89,573,696

36,777,885
414,467
(4,584,748)
32,607,604

36,777,886
414,467
(4,033,845)
33,158,508

131,773,036 122,732,204

Las notas que se adjuntan forman parte de los estados financieros

57

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Estado de resultados integrales


Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresado en Soles)

Notas

31.12.2015

31.12.2014

Ingresos por intereses


Gastos por intereses
Provisin para crditos incobrables
Recupero de provisin de crditos
incobrables
Margen financiero neto

15
16
5 (d)

35,315,707
(7,710,171)
(5,177,868)

36,068,387
(7,308,159)
(8,029,227)

5 (d)

1,486,671

2,164,939

23,914,339

22,895,940

Ingresos por operaciones financieras


Gastos por operaciones financieras
Margen operacional neto

17
18

722,348
(635,934)
24,000,753

2,609,926
(578,885)
24,926,981

Gastos de administracin
Depreciacin, amortizacin y otras
provisiones
Resultado de operacin

19

Diferencia de cambio, neta


Otros ingresos, neto
Utilidad antes de impuesto a la renta
Impuesto a la renta
Utilidad neta

20

21

23

(22,204,080) (22,679,380)
(881,342)

(1,009,044)

915,331

1,238,557

(60,480)
(621,106)
233,745

(17,832)
(1,014,557)
206,168

(181,289)
52,456

(108,153)
98,015

Las notas que se adjuntan forman parte de los estados financieros

58

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Estado de cambios en el patrimonio


Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresado en Soles)

Capital
social
Saldos al 31 de diciembre de 2013
Utilidad neta
Saldos al 31 de diciembre de 2014
Utilidad neta
Ajustes
Saldos al 31 de diciembre de 2015

36,777,886
0
36,777,886
0
(1)
36,777,885

Reserva
Legal
414,467
0
414,467
0
0
414,467

Resultados
acumulados
(4,131,860)
98,015
(4,033,845)
52,456
(603,359)
(4,584,748)

Total

33,060,493
98,015
33,158,508
52,456
(603,360)
32,607,604

Las notas que se adjuntan forman parte de los estados financieros

59

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Estado de flujos de efectivo


Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Expresado en Soles)

31.12.2015

31.12.2014

52,456

98,015

Actividades de operacin
Utilidad neta
Ms (menos) ajustes a la utilidad neta
Depreciacin
Amortizacin
Provisin para crditos incobrables
Recupero de provisin para crditos incobrables
Provisin para cuentas por cobrar
Provisin para bienes adjudicados
Ganancia por venta de cartera
Prdida (ganancia) por venta de activo fijo
Otros ajustes
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y
pasivo:
Aumento de cartera de crditos, neto de
rendimientos devengados
Disminucin (aumento) de cuentas por cobrar
Aumento de gastos pagados por anticipado
Aumento de provisiones y otros pasivos
Aumento de cuentas por pagar

862,083
17,647
5,177,868
(1,486,671)
8,948
4,457
(316,952)
10,123
(603,360)

782,931
147,286
8,029,227
(2,164,939)
0
11,795
(1,733,481)
221,349
0

(14,355,470)
621,987
497,217
135,889
(102,058)

(7,030,597)
(70,088)
805,792
328,527
(272,965)

Flujo neto utilizado de las actividades de


operacin

(9,475,836)

(847,148)

Compra de instalacin, mobiliario y equipo


Venta de activo fijo

(56,741)
1,185

(522,560)
18,320

Flujo neto utilizado de las actividades de


inversin

(55,556)

(504,240)

Obligaciones con el pblico


Adeudos y obligaciones financieras
Venta de cartera crditicia
Pago de dividendos

39,382
9,652,986
281,620
0

0
(2,057,763)
0
(11,443)

Flujo neto provisto (utilizado) de las actividades


de financiamiento

9,973,988

(2,069,206)

442,596

(3,420,594)

Actividades de inversin

Actividades de financiamiento

Aumento (disminucin) neto de efectivo


Saldo de efectivo al inicio del ejercicio

23,107,621

26,528,215

Saldo de efectivo al finalizar el ejercicio

23,550,217

23,107,621

Las notas que se adjuntan forman parte de los estados financieros

60

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Notas a los estados financieros


Al 31 de diciembre de 2015 y 2014

1.

Identificacin y actividad econmica

a.
Antecedentes
Edpyme Solidaridad y Desarrollo Empresarial Sociedad Annima Cerrada (en adelante la
Edpyme) fue creada bajo las leyes peruanas y constituida el 05 de octubre de 1999. Inici sus
operaciones en el mes octubre del mismo ao.
La Edpyme se rige por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros N 26702, y por la Ley
N26887 nueva Ley General de Sociedades, en los aspectos aplicables.
En el mes de octubre del ao 2007, Critas del Per, realiz la compra del 100% de las acciones de la
Edpyme.
El 2 de noviembre del 2007 la Edpyme es transferida en propiedad de Caritas del Per y el 12 de agosto
del 2009, mediante resolucin SBS N9975-2009 se autoriza a la Edpyme la incorporacin de agencias
transferidas de Caritas del Per.
Su domicilio legal y oficina principal de la Edpyme se encuentran ubicados en Av. Maria Parado de Bellido
N 130 -132 Distrito de Magdalena del Mar, Departamento de Lima, opera a travs de 18 agencias, 3
oficinas especiales, 1 oficina principal y 10 oficinas de atencin a nivel nacional.
b.
Actividad econmica
El objeto social de la Edpyme es otorgar financiamiento a las personas naturales y jurdicas que desarrollen
actividades calificadas como micro empresa, utilizando su propio capital y los recursos provenientes de
terceros, as como la forma de lneas de crdito de Instituciones financieras y los provenientes de otras
fuentes, previa autorizacin de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondo de
Pensiones (En adelante SBS).
c.
Aprobacin de estados financieros
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 fueron aprobados por la Junta General de Accionistas el
26 de marzo del 2015. Los estados financieros del ejercicio 2015 han sido aprobados en sesin ordinaria de
Directorio del mes de enero 2016 y sern presentados para su aprobacin por la Junta General de
Accionistas que se efectuar dentro de los plazos establecidos por ley. En opinin de la Gerencia General
los estados financieros adjuntos sern aprobados sin modificaciones.

61

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

2.

9
Principales polticas contables
2.1
Base de presentacin y cambios contables
(i)
En la preparacin de los estados financieros adjuntos, la Gerencia de la Edpyme
ha cumplido con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Per
aplicables a entidades financieras emitidos por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS) y, supletoriamente, cuando no hay normas especficas de la SBS, con las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF). Los principios incluyen las NIIF, las
interpretaciones de las NIIF (CINIIF o IFRIC por sus siglas en ingls), las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC), las interpretaciones de las NIC (SIC por sus siglas en
ingls) y ciertas prcticas contables de uso normal en el Per como son las referidas a las
tasas de depreciacin del activo fijo y las tasas de amortizacin de intangibles, entre otras.

En el Per el Consejo Normativo de Contabilidad (en adelante el Consejo), es la entidad responsable de


oficializar estas normas. En el 2014 ha oficializado aquellas aprobadas por el IASB de aplicacin vigente
internacionalmente, para el ao 2015 y aquellas aprobadas por el IASB pero vigentes a partir del 1 de enero
de 2015 o en fecha posterior.
Las principales diferencias entre los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Per
aplicables a entidades financieras emitidos por la SBS y las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIF) son:
Provisiones especficas para crditos
SBS

NIIF

Se determina de acuerdo a los porcentajes


establecidos por la SBS y se registra en los
resultados del ejercicio.

Se determina la diferencia entre el valor


en libros y el monto recuperable (valor
presente esperado de flujos de caja
descontados a la tasa de inters efectiva
original del prstamo). Se debe
considerar el valor esperado de recupero
de las garantas en caso se estime que el
crdito ser recuperado mediante las
ejecucin de las mismas.

Provisin para bienes adjudicados


SBS
Se registra en resultados una provisin con
porcentajes establecidos por la SBS en un
plazo mximo de 60 meses.
Intereses en suspenso
SBS
Se reconocen como ingresos en funcin al
percibido.

NIIF

Se registra cuando el valor de mercado


menos los costos para ponerlos a la
venta, es menor al valor en libros del
bien.
NIIF
Se reconocen como
funcin al devengado.

ingresos

en

ingresos

en

Ingresos por comisiones de servicios financieros


SBS NIIF
Se reconocen como ingresos en funcin al
percibido

Se reconocen como
funcin al devengado

62

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

10
(v)

Los estados financieros adjuntos han sido preparados a partir de los registros contables
de la Edpyme, los cuales se llevan en trminos monetarios nominales de la fecha de las
transacciones, siguiendo el criterio del costo histrico.

2.2 Modificaciones y nuevas NIIF emitidas que no son efectivas a la fecha de los estados
financieros
Durante el 2015 entraron en vigencia ciertas NIIF o CINIIF que, sin embargo, no son aplicables a la
Edpyme o no han tenido un impacto significativo en sus estados financieros.
No existen NIIF o CINIIF vigentes por primera vez en el ao 2015 que hayan tenido un impacto
significativo en los estados financieros de la Edpyme.
Las normas y modificaciones e interpretaciones vigentes para los estados financieros de periodos
anuales que se inicien el o despus del 1 de enero de 2016 son las siguientes:
-

NIIF 9 Instrumentos financieros


NIIF 15 Ingresos provenientes de contratos de clientes
NIIF 16 Arrendamientos
NIC 1 Presentacin de los estados financieros (iniciativas de modificaciones sobre
revelaciones)

La Gerencia estima que las modificaciones y NIIF aplicables a la Edpyme se considerarn de forma
razonable en la preparacin de los estados financieros de la Edpyme en la fecha que su vigencia se haga
efectiva.
2.3 Cambios en polticas contables
(i)

Resolucin SBS N 7036-2012 Modificacin del Manual de Contabilidad para las empresas
del Sistema Financiero, la cual entr en vigencia a partir del 1 de enero de 2013, dicha
Resolucin establece modificaciones al Manual de Contabilidad para las empresas del sistema financiero. La
SBS mediante la emisin del Oficio Mltiple N45311-2012 ampli el plazo de entrada en vigencia de
algunas modificaciones introducidos por la Resolucin hasta el 31 de mayo de 2013, para las entidades que
as lo soliciten. La Edpyme se acogi a dicha ampliacin.

Los principales cambios que introduce esta Resolucin son los siguientes:
-

Requiere la presentacin del estado de resultados integrales en dos estados


financieros (un estado de resultados y un estado de resultados integrales). La Edpyme ha
cumplido con presentar dichos estados financieros.

Requiere ciertas divulgaciones de los instrumentos financieros y el manejo de los


riesgos relacionados, similar a los requerimientos de la NIIF 7 Instrumentos
Financieros: Informacin a Divulgar, excepto por lo siguiente:
a.

La SBS ha definido que al 31 de diciembre de 2015, se considera como


valor razonable de la cartera de crditos y depsitos, el valor contable o valor en
libros a dichas fechas.
b.
Se requiere el uso de vencimientos esperados, siempre y cuando se
detalle el anlisis realizado por la entidad para dicha estimacin.

63

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

11
- Requiere una agrupacin diferente a la empleada en aos anteriores de los saldos,
principalmente del estado de resultados.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, en opinin de la Gerencia, La Edpyme viene cumpliendo con los
requisitos establecidos en la Resolucin SBS N 7036-2012.
2.4 Nuevo nombre de la unidad monetaria del Per
Mediante la ley bajo comentario se han modificado diversos artculos de la Ley N 25295, Ley que establece
como unidad monetaria del Per, el Nuevo Sol, disponindose que toda referencia a la denominacin
Nuevo Sol, debe entender como Sol, cuyo smbolo es S/.
La norma entr en vigencia el 15 de diciembre de 2015.
2.5 Resumen de principios y prcticas contables significativas
Los principios y prcticas contables ms importantes aplicadas en el registro de las operaciones y la
preparacin de los estados financieros son los siguientes:
a) Uso de estimaciones contables
El proceso de preparacin de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones y supuestos
para la determinacin de los saldos de los activos, pasivos y montos de ingresos y gastos, y para la revelacin de
activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros. Si ms adelante ocurriera algn cambio en las
estimaciones o supuestos debido a variaciones en las circunstancias en las que estuvieron basadas, el efecto del
cambio sera incluido en la determinacin de la utilidad o prdida neta del ejercicio en que ocurra el cambio, y de
ejercicios futuros de ser el caso. Las estimaciones significativas relacionadas con los estados financieros son:
provisin para crditos incobrables y cuentas por cobrar, la vida til asignada a la inmueble, mobiliario y equipos,
otros activos y el impuesto a la renta diferido.
b) Transacciones en moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran en soles al tipo de cambio fijado por la Superintendencia
de Banca, Seguros y AFP (en adelante SBS) al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS a
esa fecha. Las ganancias o prdidas que se generen entre el tipo de cambio de liquidacin de las transacciones o
de cierre del estado de situacin financiera y el tipo de cambio con el que fueron inicialmente registradas las
operaciones, son reconocidas en el estado de resultados integrales en el perodo en que se generan.
c) Moneda funcional
La Edpyme prepara y presenta sus estados financieros en soles, que es la moneda funcional que le
corresponde. La moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el que opera una
entidad. Los estados financieros se presentan en soles, moneda funcional y de presentacin de la Edpyme.
Todas las transacciones son medidas en la moneda funcional y por el contrario, moneda extranjera es toda
aquella distinta a la funcional.
d) Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que origina simultneamente, un activo
financiero en una empresa y un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra empresa. Los
principales activos y pasivos financieros presentados en el estado de situacin financiera son el disponible,
cartera de crditos, cuentas por cobrar y los pasivos. Las polticas contables para su reconocimiento y
medicin se describen en las correspondientes notas de polticas contables.
Los instrumentos financieros se clasifican en activo, pasivo o patrimonio de acuerdo con la sustancia del
acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, las ganancias y las prdidas

64

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

12
Edpyme Solidaridad y Desarrollo Empresarial S.A.C.
generadas por un instrumento financiero, se registran como gastos o ingresos en el estado de resultados
integrales.
En el momento inicial de su reconocimiento, los instrumentos financieros son medidos a su valor
razonable, ms los costos directamente relacionados con la transaccin. La Edpyme determina la
clasificacin de los activos y pasivos financieros al momento de su reconocimiento inicial y, cuando es
permitido y apropiado, reevala esta clasificacin a final de cada ao.
Compensacin de instrumentos financieros
Los instrumentos financieros (activos y pasivos) se compensan cuando se tiene el derecho legal de
compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y
cancelar el pasivo simultneamente.
Baja de instrumentos financieros
Un activo financiero es dado de baja cuando: (i) los derechos de recibir flujos de efectivo del activo han
terminado; (ii) la Edpyme ha transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo del activo o ha asumido
una obligacin de pagar la totalidad de los flujos de efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte
bajo un acuerdo de traspaso o (iii) la Edpyme ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios
del activo o, de no haber transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, si
ha transferido su control.
Un pasivo es dado de baja cuando la obligacin relacionada con el pasivo es cancelada o expira.
e) Deterioro de activos financieros
La Edpyme evala al final de cada periodo si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un
grupo de activos financieros se encuentran deteriorados. Un activo financiero o un grupo de activos
financieros se deterioran y generan prdidas slo si hay evidencias objetivas de deterioro como resultado de
uno o ms eventos ocurridos despus del reconocimiento inicial del activo y cuando dicho evento de
prdida tiene un impacto sobre los flujos de caja proyectados estimados del activo financiero o grupo de
activos financieros que puede ser estimados confiablemente.
La evidencia de deterioro puede incluir indicadores de que los deudores o grupo de deudores atraviesan
dificultades financieras, incumplimiento o atraso en los pagos del principal o intereses, probabilidad de
reestructuracin o quiebra de la empresa u otra reorganizacin empresarial en la que se demuestre que
existir una reduccin en los flujos futuros estimados, tales como cambios en circunstancias o condiciones
econmicas que tienen correlacin en incumplimientos de pago, la calidad de la direccin de la empresa y
la clasificacin otorgada por los dems entidades del sistema financiero.
f) Disponible
El saldo del disponible incluye el efectivo.
El efectivo es un activo financiero porque representa un medio de pago y por ello es la base sobre la que
se miden y reconocen todas las transacciones en los estados financieros.
El inters devengado es registrado en el estado de ganancias y prdidas como ingreso financiero.
g) Cartera de crditos y provisin para crditos incobrables
Los saldos de los crditos se muestran a su valor nominal, netos de la correspondiente provisin
para crditos incobrables.

65

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

13
La cartera de crditos se clasifica de acuerdo a las categoras establecidas por la SBS. Los crditos directos se
clasifican en corporativos, grandes y medianas, crditos a pequeas empresas, a microempresas (MES), de
consumo e hipotecarios para vivienda.
Los deudores comprendidos en las categoras antes mencionadas se clasifican y provisionan de acuerdo con
las siguientes clasificaciones por riesgo: normales, con problemas potenciales, deficientes, dudosos y
prdida.
La provisin para crditos incobrables est basada en estimaciones efectuadas por la Gerencia y se
determina de acuerdo a los lineamientos establecidos por la SBS en la Resolucin SBS N 808-2003
Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones (vigente entre el
1 de octubre de 2003 y el 30 de junio de 2010) y la Resolucin SBS N 11356-2008, vigente desde el 1 de
julio de 2010.
En la revisin y anlisis de crditos corporativos, a grandes y medianas empresas se considera la capacidad
de pago del deudor, sus antecedentes crediticios y el entorno econmico en el que opera. Si como
consecuencia de dichas revisiones se determina la existencia de riesgos de recuperabilidad del crdito, se
constituye una provisin para crditos incobrables de acuerdo a la clasificacin asignada y a los porcentajes
establecidos por la SBS.
En el caso de crditos a pequeas empresas, a microempresas, de consumo e hipotecarios para vivienda, la
provisin para crditos incobrables se determina en funcin al nmero de das de atraso en el pago y la
calificacin de los deudores en otras entidades del sistema financiero.

La provisin para crditos incobrables incluye una provisin genrica y una especfica. La provisin
genrica comprende un componente fijo y uno variable (procclico) que dependen de la clasificacin por
riesgo del deudor. El componente procclico es activado o desactivado de acuerdo a disposiciones de la
SBS, que dependen de una medicin peridica de variaciones porcentuales anualizadas del Producto Bruto
Interno (PBI).
El castigo de los crditos calificados como prdida se efecta despus de haber agotado todas las
posibilidades de cobro y cuando existen evidencias reales y comprobables de su irrecuperabilidad o cuando
los montos no ameritan iniciar accin judicial.
Los crditos corporativos y a grandes y medianas empresas vencidos corresponden a aquellos que no han
sido cancelados dentro de los 15 das posteriores a la fecha de vencimiento pactada. En caso de crditos de
consumo a microempresas e hipotecarios para vivienda, los crditos vencidos incluyen las cuotas de capital
no pagadas con una antigedad de 30 a 90 das y el total del crdito en los casos de una antigedad mayor a
90 das.
Las provisiones para los crditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el activo,
mientras que las provisiones para crditos indirectos se presentan en el pasivo.
h) Cuentas por cobrar y provisin
Los saldos de las cuentas por cobrar, se muestran a su valor nominal netos de la correspondiente
estimacin para cuentas de cobranza dudosa. Esta provisin se registra como gasto del ao y se efecta en
base a la evaluacin especfica individual de cada deudor, determinando la posibilidad de cobro a cada uno
de ellos, teniendo en cuenta la antigedad de la deuda, el juicio de la Gerencia y la experiencia crediticia
con el deudor.
i) Bienes realizables recibidos en pago y adjudicados
Incluyen bienes muebles adjudicados por ejecucin de garantas que respaldaban crditos directos y contingentes
vencidos, que se registran a su costo de adjudicacin, valor de mercado

66

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

14
o saldo insoluto de la deuda, el que sea menor, neto de una provisin. Dichos bienes no son depreciados.
De acuerdo con las normas de la SBS, la Edpyme debe constituir las siguientes provisiones:
i.

20% del valor en la fecha de adjudicacin o recupero para todos los bienes recibidos en la
medida que la provisin determinada por el valor de tasacin no sea mayor.

ii.

Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo restante en un plazo de 18


meses.

j) Inmueble, mobiliario y equipo, neto de depreciacin acumulada


La inmueble, mobiliario y equipo, se registran al costo y se presentan netos de la depreciacin acumulada.
El costo inicial de la instalacin, mobiliario y equipo comprende su precio de compra, incluyendo
aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo directamente atribuible para ubicar y
dejar al activo en condiciones de trabajo y uso. La depreciacin de los activos fijos es calculada siguiendo
el mtodo de lnea recta sobre la base de su vida til estimada y con las tasas anuales indicadas en la Nota
8. El mantenimiento y las reparaciones menores son reconocidos como gastos segn se incurran. Las
renovaciones y mejoras de importancia son capitalizadas, cuando es probable que la Edpyme obtenga
beneficios econmicos futuros derivados de las mismas.
Cuando se venden o retiran los activos se elimina su costo y depreciacin acumulada correspondiente y
cualquier ganancia o prdida que resulte de su disposicin se incluye en el estado de resultados integrales
Cuando el valor en libros de un activo es mayor que su valor recuperable estimado es reducido
inmediatamente a su valor recuperable.
k) Intangibles y amortizacin acumulada
Los intangibles, incluidos en otros activos, corresponden a software y licencias que se contabiliza
al costo y son amortizados bajo el mtodo de lnea recta.
l) Deterioro de activos no financieros
Cuando existen acontecimientos o cambio econmicos que indiquen que el valor de un activo de larga vida
pueda no ser recuperable, la Gerencia revisa el valor en los libros de estos activos. Si luego de este anlisis
resulta que su valor en libros excede a su valor recuperable, se reconoce una prdida por deterioro en el
estado de resultados integrales por un monto equivalente al exceso del valor en libros. Los importes
recuperables se estiman para cada activo o, si no es posibles, para cada unidad generadora de efectivo.
El valor recuperable de un activo de larga vida o de una unidad generadora de efectivo, es el mayor valor
entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor de uso. El valor razonable menos los costos
de venta de un activo de larga vida o de una unidad generadora de efectivo, es el importe que se puede
obtener al venderlo, en una transaccin efectuada en condiciones de independencia mutua entre las partes
bien informadas, menos los correspondientes costos de ventas. El valor de uso es el valor presente de los
flujos futuros de efectivo estimados que se espera obtener de un activo o de una unidad generadora de
efectivo.
m) Provisiones
Se reconoce una provisin slo cuando la Edpyme tiene una obligacin presente (legal o implcita) como
resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar la obligacin y se puede
estimar confiablemente el monto de la obligacin. Las provisiones se revisan cada perodo y se ajustan para
reflejar la mejor estimacin que se tenga a la fecha del estado de situacin financiera. Cuando el efecto del
valor del dinero en el tiempo

67

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

15
es importante, el monto de la provisin es el valor presente de los desembolsos que se espera incurrir para
cancelarla.
n) Impuesto a la Renta
El Impuesto a la Renta incluye un componente corriente y un diferido.
Corriente El Impuesto a la Renta corriente es considerado como el importe por pagar a la autoridad tributaria. Es
calculado sobre la base de la renta imponible determinada para fines tributarios.
Diferido El Impuesto a la Renta diferido se calcula bajo el mtodo del pasivo, que consiste en determinar las
diferencias temporales entre los activos y pasivos financieros y tributarios y aplicar a dichas diferencias
la tasa del impuesto a la renta.
Los activos diferidos son reconocidos para todas las diferencias deducibles y prdidas tributarias
arrastrables, en la medida que sea probable que exista utilidad gravable contra la cual se pueda compensar
las diferencias temporales deducibles y se puedan usar las prdidas tributarias arrastrables.
Los pasivos diferidos son reconocidos para todas las diferencias temporales imponibles.
El valor en libros del activo diferido es revisado en cada fecha del estado de situacin financiera y es reducido
en la medida que no sea probable que exista suficiente utilidad imponible contra la cual se pueda compensar
todo o parte del activo diferido a ser utilizado. Los activos diferidos no reconocidos son reevaluados en cada
fecha del estado de situacin financiera y son reconocidos en la medida que sea probable que la utilidad
imponible futura permita recupera el activo diferido. El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en
cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales se anulan.
Los activos y pasivos diferidos son medidos con las tasas legales que se esperan aplicar en el ao en el que
el activo es realizado o el pasivo es liquidado, sobre la base de las tasas que han sido promulgadas o
sustancialmente promulgadas en la fecha del estado de situacin financiera.

Los activos y pasivos diferidos son compensados, si existe un derecho legal de compensar los impuestos
corrientes contra los pasivos corrientes y los impuestos diferidos se relacionan con la misma entidad y la
misma autoridad tributaria.
o) Venta de cartera de crditos
Sin pacto de recompra
Cuando se vende cartera de crditos se elimina la cuenta por cobrar y su provisin por incobrables
correspondiente y la ganancia o prdida que resulte de dicha transferencia se incluye en el estado de
resultados integrales en el periodo en que se realiza la transaccin.
Con pacto de recompra
Cuando se vende cartera de crditos con pacto de recompra, se elimina la cuenta por cobrar y su provisin
por incobrables correspondiente y se registra un fondo de garanta por el porcentaje de la garanta de
recompra pactada entre la Edpyme y la contraparte. La ganancia o prdida generada que resulte de dicha
transferencia se incluye en el estado de resultados integrales, neta de dicho fondo de garanta, en el periodo
en que se realiza la transaccin. La diferencia se registra como ganancia diferida y se reconoce como
ingreso en el periodo que se efecte la recompra de la cartera.

68

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

16
En las operaciones de recompra de cartera, se registran las provisiones de los crditos recomprados
considerando la calificacin en que se encuentren en el momento de la recompra.
p)
Reconocimiento de ingresos y gastos
Los ingresos por intereses son registrados en resultados del perodo en que se devengan, en funcin al
tiempo de vigencia del capital de las operaciones que lo generan, los ingresos son cuantificados
confiablemente y es probable que los beneficios econmicos asociados a la transaccin fluyan a la
Edpyme.
Los intereses por crditos refinanciados, vencidos y en cobranza judicial as como los crditos clasificados
en la categora de dudoso y prdida se reconocen como ingresos en funcin a lo percibido.
Los gastos se reconocen a medida que devengan, independientemente del momento en que se paguen, y se
registran en los periodos con los cuales se relacionan.
q)
Reconocimiento de ingresos por diferencia de cambio y otros ingresos
Las diferencias de cambio correspondientes al ajuste de las partidas monetarias representadas en moneda
extranjera que sean favorables para la Edpyme, son reconocidas como un ingreso financiero cuando se
devengan.
Los otros ingresos se reconocen conforme se devengan.
r) Pasivos y activos contingentes
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, slo se revelan en nota a los estados
financieros a menos que la posibilidad de una salida de recursos sea remota. Los activos contingentes no se
reconocen en los estados financieros, solo se revelan en nota a los estados financieros cuando es probable
que se produzca un ingreso de recursos.
Las partidas tratadas previamente como pasivos contingentes, sern reconocidas en los estados financieros
en el periodo en que ocurra un cambio de probabilidades, esto es, cuando se determine que es probable que
se produzca una salida de recursos para cubrir el mencionado pasivo. Las partidas tratadas como activos
contingentes, sern reconocidas en los estados financieros en el periodo en que se determine que es
virtualmente seguro que se producir un ingreso de recursos.
3

Administracin de riesgos financieros

Las actividades de la Edpyme la exponen a una variedad de riesgos financieros cuyos potenciales
efectos adversos son permanentemente evaluados por la Gerencia a efectos de minimizarlos. A
continuacin presentamos los riesgos financieros a los que se encuentra expuesta:
a.
Riesgo de cambio
La Edpyme realiza operaciones en dlares estadounidenses, pero la Gerencia estima que cualquier
fluctuacin de la moneda funcional respecto de la moneda extranjera no afectar en forma adversa los
resultados de las operaciones. La Edpyme controla el riesgo de moneda a travs del calce de activos y
pasivos en moneda extranjera..
La Edpyme no utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir el riesgo de su posicin en moneda
extranjera.
Las operaciones en moneda extranjera se efectan al tipo de cambio fijado por la oferta y la demanda
en el Sistema Financiero Nacional.

69

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

17
.
Las operaciones en moneda extranjera se efectan a los tipos de cambio del mercado libre. Al 31 de
diciembre de 2015 el tipo de cambio para la contabilizacin de las cuentas del activo y del pasivo en
moneda extranjera fijado por la SBS era de S/.3.411 (S/.2. 986 en el ao 2014) por cada dlar
estadounidense. Los activos y pasivos expresados en dlares estadounidenses son los siguientes:

Activos
Disponible
Cartera de crditos
Cuentas por cobrar
Otros activos
Pasivos
Adeudos y obligaciones financieras
Cuentas por pagar

Posicin (pasiva) activa neta

31.12.2015

31.12.2014

5,650,742
17,850
22,691
0
5,691,283

5,771,885
21,750
22,691
526
5,816,852

(7,500,000)
(61,416)
(7,561,416)

(5,525,925)
(98,248)
(5,624,173)

(1,870,133)

192,679

Durante el ejercicio 2015 la Edpyme registr ganancias y prdidas por diferencia de cambio por S/.
2,137,267 y S/. 2,197,747; respectivamente (S/. 1,629,374 y S/.1,647,206 en el 2014); respectivamente)
b. Riesgo de liquidez
Es el riesgo que la Edpyme tenga dificultades para cumplir sus obligaciones cuando stas venzan. La
poltica de la Edpyme es asegurarse que siempre cuenta con suficiente efectivo que le permita cumplir sus
obligaciones a su vencimiento. Para lograr este fin, trata de mantener saldos de efectivo, para cubrir sus
requerimientos esperados.
c. Riesgo de tasas de inters
La exposicin de la Edpyme a este riesgo se da por cambios en las tasas de inters en sus activos y pasivos
financieros. La Edpyme no tiene una mayor exposicin al riesgo de tasa de inters, debido a que los activos
y pasivos se encuentran pactados principalmente a tasas de inters fijas. La Edpyme mantiene sus pasivos
financieros sujetos a una tasa de inters fija; debido a ello, no espera incurrir en prdidas significativas por
riesgo de tasa de inters.
d. Riesgo de crdito
Los activos financieros de la Edpyme potencialmente expuestos a concentraciones de riesgo de crdito
consisten principalmente en depsitos en bancos y cartera de clientes. Con respecto a los depsitos en
bancos, la Edpyme reduce la probabilidad de concentraciones significativas de riesgo de crdito porque
mantiene sus depsitos y coloca sus inversiones de efectivo en instituciones financieras de primera
categora, y limita el monto de la exposicin al riesgo de crdito en cualquiera de las instituciones
financieras.
En relacin a la cartera de crditos, la Edpyme, mantiene operaciones crediticias que se relacionan con
crditos en efectivo que se relacionan con pequeas empresas y microempresas; principalmente. Las
concentraciones crediticias de riesgo estn limitadas debido a la amplia base de clientes, y a la poltica de la
Edpyme de evaluar continuamente el historial crediticio de sus clientes y su condicin financiera para
cumplir con sus obligaciones y analizar los lmites de concentracin crediticia, garantas preferidas y el

70

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

requerimiento de capital de trabajo de acuerdo a los riesgos individuales.

71

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

18
4

Disponible

Este rubro comprende lo siguiente (expresado en Soles):


Caja
Bancos y otras empresas del sistema financiero
Depsitos restringidos
Rendimientos de depsitos restringidos
Total

31.12.2015
410,088
2,725,205
20,403,266
11,658
23,550,217

a.
b.

31.12.2014
958,747
3,550,914
18,577,785
20,175
23,107,621

a.

La Edpyme mantiene cuentas corrientes y cuentas de ahorro en bancos locales en


monedas nacional y extranjera, son de libre disponibilidad y no generan intereses.
b. Corresponde a depsitos que garantizan los prstamos adquiridos por la Edpyme con
ciertas entidades financieras.
5

Cartera de crditos, neto de provisiones

Este rubro comprende lo siguiente (expresado en Soles):

Vigentes
Refinanciados
Vencidos
En cobranza judicial

31.12.2015

31.12.2014

98,254,035
1,369,884
5,138,915
1,277,559
106,040,393

88,397,303
287,994
4,739,837
367,560
93,792,694

3,483,239

2,797,581

109,523,632

96,590,275

(7,506,718)

(5,977,381)

(164,119)

(52,234)

101,852,795

90,560,660

Rendimiento devengado de crditos vigentes


Menos: Provisin para crditos incobrables
Intereses diferidos
Total

a) Las tasas de inters que generan los crditos en moneda nacional y moneda extranjera son
establecidas libremente en funcin a la oferta y la demanda, dependiendo del tipo y plazo del
financiamiento y la moneda en la que se otorga el crdito.
Al 31 de diciembre, las tasas efectivas anuales promedio para los principales productos fueron las
siguientes:
2015
S/.
%
A medianas empresas
A pequeas empresas
A micro empresas
Prstamos de consumo no revolventes

2014
S/.
%

26.75%
41.91%
54.60%
55.72%

31.32%
42.47%
54.69%
55.65%

72

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

19
b)

Al 31 de diciembre la distribucin de los crditos por sectores de actividad econmica es la siguiente:

2015

2014
%

Transporte, almacenamiento y
comunicaciones
Actividad Inmobiliaria empresariales y de
alquiler
Otros no minoristas

c)

37,882,447 35.72%
2,151,233

2.03%

66,006,713 62.25%
106,040,393
100%

48,062,736 51.24%
2,971,456

3.17%

42,758,502 45.59%
93,792,694 100%

De acuerdo con normas de la SBS la cartera de crditos presenta la siguiente


clasificacin por riesgo (expresado en soles):
31.12.2015
Crditos
Normales
Con problemas potenciales
Deficientes
Dudosos
Prdida
Rendimientos Devengados

d)

31.12.2014
%

94,947,685
3,336,033
997,807
1,394,025
5,364,843
3,483,239
109,523,632

79%
15%
3%
2%
0%
1%
100%

%
85,677,005
2,116,273
859,453
1,436,976
3,702,987
2,797,581
96,590,275

89%
6%
2%
2%
0%
1%
100%

El movimiento de la provisin para crditos incobrables se muestra a continuacin


(expresado en soles):
31.12.2015
31.12.2014
Saldo inicial
Adiciones
Recuperos
Castigos
Ventas de cartera
Ajustes
Saldo final

5,977,381
5,177,868
(1,486,671)
(2,126,528)
(42,070)
6,738
7,506,718

3,965,293
8,029,227
(2,164,939)
(3,853,363)
0
1,163
5,977,381

e) Las tasas mnimas de provisiones genricas y las tasas de provisiones procclicas que se
aplicaron para los crditos clasificados en la categora normal al 31 de diciembre de 2015 y
2014 son:
Tipos de crdito
Tasas de provisiones (%) _
Genricas
Procclicas
A medianas empresas
1.0
0.30
A pequeas empresas
1.0
0.50
Micro empresas
1.0
0.50
Consumo no revolventes
1.0
1.00
Las tasas mnimas de provisiones especficas que se deben constituir sobre los crditos de los
deudores clasificados en categoras de riesgo mayores que la normal fueron las siguientes (por los
aos 2015 y 2014):

73

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

20
Tasas de provisin (%)
(1)
(2)
Con problemas potenciales
Deficientes
Dudosos
Prdida

5
25
60
100

2.5
12.5
30
60

(3)
1.25
6.25
15
30

1. Sin garantas preferidas.


2. Con garantas preferidas
3. Con garantas preferidas de muy rpida realizacin (aplicable a crditos a grandes empresas,
medianas empresas, a pequeas empresas, a microempresas o hipotecarios para vivienda).
En el caso de las operaciones reestructuradas y refinanciadas, al momento de firmarse el contrato de
refinanciacin o de aprobarse la programacin de pagos, se podr clasificar a categora de deficiente la
clasificacin de riesgo de los deudores previamente clasificados como dudoso y prdida, manteniendo el
resto de clasificaciones de riesgo en sus categoras originales, con excepcin de los deudores clasificados
como normal, los cuales debern ser clasificados como con problemas potenciales. La nueva clasificacin
asignada podr ser mejorada en una categora, siempre que el deudor haya demostrado capacidad de pago
con respecto al nuevo cronograma del crdito efectuando pagos puntuales de las cuotas pactadas durante
dos trimestres consecutivos.
Las operaciones refinanciadas que cumplan los requisitos sealados a continuacin, deben ser registradas
como crditos vigentes y sus intereses ser reconocidos como ingresos en funcin al principio del
devengado:
a. El deudor se encuentra clasificado en las categoras normal o con problemas potenciales
como consecuencia de la evaluacin de su capacidad de pago.
b. El crdito original ha sufrido cambios en sus condiciones contractuales, que no obedecen
a dificultades en la capacidad de pago, por ms de una vez.
c. El deudor ha pagado por lo menos el 20% del capital de la deuda refinanciada o
reestructurada.
d. El deudor ha demostrado capacidad de pago con respecto al cronograma establecido en la
reestructuracin o refinanciacin mediante el pago puntual de las cuotas de los ltimos
dos trimestres.
En caso que el deudor tenga crditos directos e indirectos en dos o ms empresas del sistema financiero,
ser clasificado a la categora de mayor riesgo que le haya sido asignada por cualquiera de las entidades
cuyas acreencias representen un mnimo del veinte por ciento (20%) en el sistema. La entidad que ejecute el
alineamiento mensual debe considerar la clasificacin del deudor en base a la ltima informacin disponible
remitida por la SBS a travs del Reporte Crediticio Consolidado RCC y reportar la clasificacin sin
alineamiento en el campo asignado en el Reporte Crediticio de Deudores RCD. Slo se permitir un
nivel de discrepancia con respecto a esta categora.

74

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

21
.
f) Al 31 de diciembre, los crditos directos tienen los siguientes plazos de vencimiento (en Soles):
31.12.2015
31.12.2014
Moneda
Moneda
nacional
Total
Nacional Total
Hasta 1 mes
De 1 a 2 meses
De 2 a 3 meses
De 3 a 6 meses
De 6 a 12 meses
Ms de 12 meses
Vencidos y en
cobranza judicial

11,603,870
1,867,928
808,905
3,040,274
25,538,565
57,065,952

11,603,870
1,867,928
808,905
3,040,274
25,538,565
57,065,952

10,603,111
246,839
87,950
3,188,688
26,431,706
52,866,839

10,603,111
246,839
87,950
3,188,688
26,431,706
52,866,839

6,114,899

6,114,899

367,561

367,561

106,040,393

106,040,393

93,792,694

93,792,694

g) Al 31 de diciembre de 2015 la Edpyme ha realizado venta de cartera de crditos por un


importe ascendente a S/.3,722,945 generando una ganancia de S/. 281,620.
6

Cuentas por cobrar, neto de provisiones

Este rubro comprende lo siguiente (expresado en Soles):


Garanta por Alquileres
Seguros por cobrar
Subsidios
Garanta por prstamo
Otras
Menos: provisin para cuentas de cobranza dudosa
Total

31.12.2015
155,733
70,147
40,015
0
15,549
(8,948)
272,496

a.

31.12.2014
152,246
34,291
38,376
662,808
24,658
(8,948)
903,431

a. Corresponda a un depsito en garanta del prstamo otorgado por el Fondo de Cooperacin para el
Desarrollo Social FONCODES, el cual fue cancelado en Noviembre de 2015.
7 Gastos pagados por anticipado
Este rubro comprende lo siguiente (expresado en Soles):

Gasto diferido por compra de cartera de crditos


Impuesto Temporal a los Activos Netos
Saldo a favor del Impuesto a la Renta de tercera categora
Comisiones
Proyecto Sistematizacin -Plataforma Dinero Electrnico
Seguros Pagados por anticipado
Suministros diversos
Licencias antivirus
Otras
Total

a.

31.12.2015

31.12.2014

601,203
492,478
487,407
136,848
95,643
69,492
66,867
14,096
5,881
1,969,915

1,168,120
496,433
534,272
119,868
0
24,300
97,628
18,740
7,771
2,467,132

75

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

22
.
a.

Corresponde al gasto diferido por la compra de cartera de crditos a Edpyme Acceso Crediticio
S.A. por S/. 2,299,298, bajo la modalidad de recompra, el cual se viene reconociendo como gasto
en el periodo del plazo de los contratos de crdito de los clientes (mximo en cuatro aos) desde el
momento de la compra. En el ao 2015 se aplic el factor de 45% de enero a marzo y 50% de abril
a diciembre.
Inmueble, mobiliario y equipo, neto de depreciacin acumulada

A continuacin se presenta el movimiento y composicin del rubro (expresado en Soles):


Saldos al
Adiciones
Ventas
31.12.2014
Costo
Terrenos
1,172,810
0
0
Edificios
614,038
0
0
Instalaciones
434,301
0
0
Muebles y enseres
945,979
12,800
0
Equipos de cmputo
727,015
0
(7,733)
Otros equipos
445,967
30,041
(8,939)
Unidades de transporte
728,267
13,900
(11,150)
Instalaciones en propiedades
2,657,583
0
(205,861)
alquiladas
7,725,960
56,741
(233,683)
Depreciacin acumulada
Edificios
(136,914)
(30,702)
0
Instalaciones
(105,778)
(21,715)
0
Muebles y enseres
(365,989)
(95,070)
0
Equipos de cmputo
(586,673)
(77,388)
7,733
Otros equipos
(150,620)
(44,933)
2,904
Unidades de transporte
(327,718)
(140,800)
7,062
Instalaciones en propiedades
(598,431)
(451,475)
205,861
alquiladas
(2,272,123)
(862,083)
223,560
Costo neto
5,453,837

Costo
Depreciacin acumulada
Costo neto

Saldos al
31.12.2013
7,235,401
1,502,875
5,732,526

Adiciones
889,685
782,931

Saldos al
31.12.2015

Ajustes
0
0
0
0
0
0
0

1,172,810
614,038
434,301
958,779
719,282
467,069
731,017

2,451,722

7,549,018

0
0
0
0
0
0

(167,616)
(127,493)
(461,059)
(656,328)
(192,649)
(461,456)

(603,359)

(1,447,404)

(603,359)

(3,514,005)
4,035,013

Ventas
(399,127)
(13,684)

Saldos al
31.12.2014
7,725,959
2,272,122
5,453,837

76

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

23
La depreciacin se calcula siguiendo el mtodo de lnea recta considerando las siguientes tasas anuales:

Edificio y otras construcciones


Mobiliario
Unidades de transporte
Equipos de cmputo
Otros equipos
Instalaciones en propiedades
alquiladas

Aos
33
10
5
4
10
De 5 a 10

En opinin de la Gerencia, las plizas de seguros contratadas estn de acuerdo con el estndar utilizado por
empresas equivalentes del sector y cubren adecuadamente el riesgo de eventuales prdidas por cualquier
siniestro que pudiera ocurrir, considerando el tipo de activos que posee la Compaa.

77

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

24.

Adeudos y obligaciones financieras


A continuacin se presenta la composicin del rubro al 31 de diciembre (expresado en Soles):
2015
Tasa de inters

En

2014

Total en Soles

Dlares

En

Total en Soles

Dlares

%
CORPORACIN FINANCIERA DE
DESARROLLO S.A. con pagos
mensuales y trimestrales hasta el 2018
BANCO DE CREDITO con
pagos mensuales hasta el 2016
BANCO AGROPECUARIO con pagos
mensuales hasta el 2016

Desde 7.65%
hasta 8.95%
Desde 5.4% hasta
6.25%
Desde 7.5% hasta
13.75%

15,083,626

16,928,955

7,567,000

5,706,500

10,000,000

6,000,000

FINANCIERA TFC con pagos


mensuales hasta julio 2016

4.80%

3,158,000

FINANCIERA QAPAQ S.A. con


pagos mensuales hasta septiembre 2016

10.50%

1,771,787

1,500,000

Desde 8% hasta
12.63 %

18,104,192

7,621,304

CAJA RURAL DE AHORRO Y


CREDITO LUREN con pagos
mensuales hasta 2015

10.00%

4,000,000

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO


Y CRDITO AREQUIPA con pagos
mensuales hasta 2016

10.55%

3,066,284

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO


Y CRDITO MAYNAS con pagos
mensuales hasta 2016

Desde 6.5% hasta


10 %

4,599,804

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO


Y CRDITO TRUJILLO con pagos
mensuales hasta mayo 2016

10.00%

511,877

CAJA MUNICIPAL DE
CREDITO POPULAR DE LIMA
con pagos mensuales hasta 2016

10.50%

2,061,492

CAJA RURAL DE AHORRO Y


CREDITO PRYMERA con pagos
mensuales hasta mayo 2016

12.50%

515,131

25925

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO


Y CRDITO SULLANA con pagos
mensuales hasta 2017

78

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

COOPERATIVA DE AHORRO
Y CREDITO ABACO con pagos
mensuales hasta 2016

Desde 9.4% hasta


10 %

7,000,000

16,539,500

COOPERATIVA DE AHORRO
Y CREDITO PACIFICO con
pagos mensuales hasta 2016

9.75%

3,288,126

6,281,111

400,000

1,409,364

2,750,000

8.00%

1,500,000

4,479,000

9.00%

500,000

1,705,500

500,000

2,986,000

7.75%

1,000,000

1,000,000

2,986,000

CARITAS DEL PERU


FONCODES
CAJA MUNICIPAL DE AHORRO
Y CRDITO MAYNAS con pagos
mensuales hasta mayo 2015
TRIPLE JUMP

Desde 7.00%
hasta 7.50%
9.75%

79

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

25
.

Tasa de inters

2015

2014

En

Total en Soles

Dlares

En

Total en Soles

Dlares

%
IMPULS MICROFINANCE
INVESTMENT
INVEST INVISION

7.30%

1,000,000

1,000,000

10.00%

3,500,000

11,938,500

756,111

338,210

7,500,000

96,643,930

5,525,925

86,990,944

Intereses por adeudos y obligaciones

2,986,000

Porcin a corto plazo

80,887,099

55,146,007

Porcin a largo plazo

15,756,831

31,844,937

96,643,930

86,990,944

10 Cuentas por pagar


Este rubro comprende lo siguiente (expresado en Soles):

Vacaciones por pagar


Proveedores
Primas, Aportes y Obligaciones con Instituciones de Tributos
Otras Cuentas por Pagar
Total
11

31.12.2015

31.12.2014

910,230
667,391
247,761
187,379
2,012,761

884,002
663,505
249,786
317,526
2,114,819

Provisiones y otros pasivos

A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en Soles):


Intereses Diferidos
Crditos Ampliados y/o
Reprogramados
Provisiones para Litigios y Demandas
Depsitos por Identificar
Operaciones por Liquidar
Total

a.

31.12.2015

31.12.2014

235,254

93,003

15,430
47,122
0
297,806

80,607
122,646
124
296,380

a. Corresponde a los intereses diferidos de aqullos crditos que han tenido variacin en sus
cronogramas de pago e incluyen periodos de gracia. El ingreso por inters se reconocer cuando
el cliente haya efectuado el pago correspondiente, en cumplimiento de la normativa vigente.
12

Capital social

El capital social de la Edpyme al 31 de diciembre de 2015 asciende a S/. 36,777,885 (36,777,886 en el


2014) representado por 36,777,885 participaciones sociales de un valor nominal de S/.1.00 cada una, las
cuales estn ntegramente suscritas y pagadas.

80

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

Al 31 de diciembre del 2015 el nmero de accionistas y la estructura de participacin accionaria son


como sigue:

81

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

26

Accionistas
Caritas del Per
ASN-NOVIB
MICROKREDIETFOND
Rural Impulse FUND II

13

Capital S/.
30,706,541

Acciones
30,706,541

Porcentaje
83.49%

3,035,672

3,035,672

8.25%

3,035,672
36,777,885

3,035,672
36,777,885

8.25%
100.00%

Reserva legal

De conformidad con lo dispuesto en el Artculo N 67 de la Ley N 26702, la Edpyme debe alcanzar una
reserva no menor al equivalente del treinta y cinco por ciento de su capital social. La reserva se constituye
mediante el traslado anual de no menos de diez por ciento de la utilidad neta despus de impuestos. Esta
reserva sirve para cubrir prdidas acumuladas.
14

Prdidas acumuladas

Al 31 de diciembre de 2015 se efectu un ajuste por correccin de errores con cargo a inmueble,
mobiliario y equipo por S/. 603,359.
15

Ingresos por intereses

A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en Soles):


Intereses y comisiones de crditos
Otros ingresos diversas

31.12.2015

31.12.2014

34,840,346
475,361
35,315,707

35,050,206
1,018,181
36,068,387

16 Gastos por intereses


A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en Soles):
Adeudos y obligaciones del sistema financiero
del pas
Otros Adeudos y obligaciones del pas y del
exterior
Comisiones y otros cargos por adeudos y
obligaciones financieras
Total

31.12.2015

31.12.2014

(7,375,926)

(6,818,262)

(242,385)
(91,860)

(7,710,171)

(489,897)
0

(7,308,159)

82

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

27

17 Ingresos por operaciones financieras


Este rubro comprende lo siguiente (expresado en Soles):

Venta de cartera
Seguro de Desgravamen Recupero
cartera castigada Fideicomiso
Caritas
Otros servicios financieros

5 g)

31.12.2015 31.12.2014
281,620
320,860
53,372
35,215
31,281

0
431,927
2,160,320
0
17,679

722,348

2,609,926

18 Gastos por servicios financieros


Este rubro comprende lo siguiente (expresado en Soles):
Servicio de Corresponsala Banco de la Nacin
Mantenimiento de Cuenta Corriente

31.12.2015
(297,663)
(184,386)
(100,025)
(53,860)
(635,934)

Servicio de Credipago y otros Banco de Crdito Servicio


de Cobranza Acceso Crediticio

19 Gastos de administracin

31.12.2014
(294,474)
(125,876)
(76,433)
(82,102)
(578,885)

Este rubro comprende lo siguiente (expresado en Soles):

Remuneraciones
Alquileres
Vigilancia y proteccin
Servicios pblicos
Suministros diversos
Reparacin y mantenimiento
Honorarios
Gastos notariales
Seguros
Tributos
Directorio
Otros
Total
a.

a.

31.12.2015
31.12.2014
(15,760,289) (15,820,778)
(1,822,596) (1,773,844)
(1,124,085) (1,287,805)
(1,046,368) (1,165,826)
(447,572)
(739,735)
(403,578)
(183,259)
(355,990)
(339,428)
(108,082)
(74,387)
(161,284)
(136,489)
(164,700)
(147,490)
(164,048)
(165,040)
(645,488)
(845,299)
(22,204,080) (22,679,380)

Incluye principalmente gastos por servicios de transporte, publicidad, suministros de oficina,


entre otros.

83

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

28
20

Depreciacin, amortizacin y otras provisiones

Este rubro comprende lo siguiente (expresado en Soles):


Depreciacin
Provisin de bienes adjudicados
Provisin para crditos contingentes
Amortizacin

21

31.12.2015

31.12.2014

(862,083)
(4,457)
2,845
(17,647)
(881,342)

(782,931)
(11,795)
(67,032)
(147,286)
(1,009,044)

31.12.2015

31.12.2014

41,269
41,269

18,693
18,693

(1,185)
(27,906)
(633,284)
(662,375)

(6,064)
0
(1,027,186)
(1,033,250)

(621,106)

(1,014,557)

Otros ingresos, neto

Este rubro comprende lo siguiente (expresado en Soles):

Ingresos
Otros ingresos
Gastos
Costo neto de instalaciones, mobiliario y equipos
Sanciones fiscales
Otros menores

a.

Total neto
a.

Corresponde principalmente a los gastos por S/.566,917 por la compra de cartera a Edpyme
Acceso Crediticio S.A. en el 2013 que se viene devengando en los plazos del contrato.

22 Cuentas contingentes y de orden


A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en Soles):
31.12.2015
Cuentas de orden deudoras
Valores y Bienes Propios en Custodia
Capital de Crditos Castigados
Intereses y Comisiones de Crditos Castigados
Rendimientos de Crditos y Rentas en Suspenso
Crditos Otorgados en Garanta de Financiamiento
Crditos Reprogramados por Roya
Crditos Reprogramados Distintos a Roya
Capital, Intereses y Comisiones de Crditos Condonados

31.12.2014

149,084,793 136,022,149
2,075,033
0
2,349,214
0
4,261,716
2,574,781
53,858,203 52,393,067
1,013,534
1,220,705
625,794
555,348
545,787
459,498
213,814,074 193,225,548

84

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

29

Cuentas de orden acreedoras


Garantas recibidas por operaciones de
Crdito
Garantas no preferidas - Avales y fianzas

a.

Fideicomisos, comisiones de cobranza


Activos de fideicomiso - Critas del Per
Gastos de fideicomisos - Critas del Per
Pasivo de Fideicomiso - Critas del Per
Patrimonio de Fideicomiso - Critas del Per
Ingresos Fideicomiso - Critas del Per
Cartera Castigada en Fideicomiso II (Capital, Intereses y
Comisiones)
Total

4,124,285

36,421,169

63,952,377
68,076,662

50,505,282
86,926,451

2,161,324
17,044
120,886
2,040,438
33,309
32,275,411

2,151,199
1,395
121,490
2,029,709
64,982
32,726,097

36,648,412

37,094,872

104,725,074 124,021,323

a. Corresponde a garantas no requeridas otorgadas por los clientes, los cuales no cubren el riesgo
de incobrabilidad.
23
Impuesto a la renta
Conciliacin entre la utilidad contable y la renta neta imponible (expresado en Soles):
31.12.2015
Utilidad contable antes de impuesto a la renta
233,745
Adiciones (deducciones) permanentes, neto
413,716
Renta neta imponible
Impuesto a la renta 28%(30% en el 2014)

31.12.2014
206,168
154,343

647,461

360,511

(181,289)

(108,153)

24
Transacciones con empresas relacionadas
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, los estados financieros de la Edpyme incluyen las transacciones con
partes relacionadas, las cuales, tal como lo establece la NIC 24 comprenden a la entidad controladora,
directores y ejecutivos clave de la Edpyme. Todas las transacciones con partes relacionadas se realizan de
acuerdo con las condiciones de mercado disponibles para terceros no vinculados. A continuacin se
detallan los saldos del estado de situacin financiera que mantiene la Edpyme con las partes relacionadas
al 31 de diciembre (expresado en Soles):
2015

Activos
CARITAS HUANUCO S.A.A.
CARITAS DEL PERU
PROMOTORA DE LA SOLIDARIDAD
S.A.A.
Total

Pasivos

200,000
0
0
200,000

2014

Resultados

Activos

Pasivos

0
(459,702)

20,387
(2,035)

200,000

397
(13,714)

0
(459,702)

200,000

47,734

18,352

0
(1,440,322)
0

Resultados

0
(1,440,322)
400,000

En general, las transacciones entre la Edpyme y las partes relacionadas se han realizado en el curso
normal de las operaciones y no se efectuaron en condiciones ms favorables a las que se hubieran
otorgado a terceros.

34,417

85

EDPYME SOLIDARIDAD: Memoria Anual 2015

30
25

Situacin tributaria
a.

A partir del 1 de marzo de 2011, la tasa del Impuesto General a las Ventas (IGV) es de
16%. As la tasa global (considerando el 2% por concepto de Impuesto de Promocin Municipal)
asciende a 18%.

b.

La autoridad tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el Impuesto a


la Renta y del Impuesto General a las Ventas calculado por la Edpyme en los cuatro aos
posteriores a la presentacin de la declaracin de impuestos. Las declaraciones juradas del
Impuesto a la Renta e Impuesto General a las Ventas del ao 2013 al 2015 estn pendientes de
fiscalizacin por parte de la autoridad tributaria.

Debido a las posibles interpretaciones que la autoridad tributaria pueden dar a las normas legales vigentes
no es posible determinar a la fecha, si de las revisiones que se realicen resultarn o no pasivos para la
Edpyme, por lo que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de revisiones
fiscales sera aplicado a los resultados del ejercicio en que ste se determine.
c.

La tasa del Impuesto a la Renta aplicable a las empresas es de 30% para el ejercicio 2014.
Posteriormente, dicha tasa ir disminuyendo progresivamente a 28% en los ejercicios 2015 y 2016, a
27% en los ejercicios 2017 y 2018 y a 26% desde el ejercicio 2019. Si la empresa distribuye total o
parcialmente sus utilidades, aplicar para el ejercicio 2014 una tasa adicional del 4.1% sobre el
monto distribuido; impuesto que es de cargo de los accionistas, en tanto sean personas naturales o
sean personas jurdicas no domiciliadas en el pas. Posteriormente, se aplicar un aumento gradual
en la tasa a 6.8% en los ejercicios 2015 y 2016, a 8% en los ejercicios 2017 y 2018 y a 9.3% desde el
ejercicio 2019.

A las distribuciones de dividendos, o cualquier otra forma de distribucin de utilidades, que se efecten
sobre los resultados acumulados obtenidos hasta el 31 de diciembre de 2014, se les aplicar la tasa del 4.1%.
El impuesto con la tasa del 4.1% ser de cargo de la empresa por toda suma o entrega en especie que
resulte renta gravable de la tercera categora que represente una disposicin indirecta de renta no
susceptible de posterior control tributario, incluyendo sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados.
La Gerencia de la Edpyme opina que, como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn
contingencias de importancia para la Edpyme al 31 de diciembre de 2014. En todo caso, cualquier
acotacin al respecto por las autoridades tributarias se reconocera en el ejercicio que ocurra.
d.

A partir del ejercicio 2013, las normas de Precios de Transferencia ya no aplican


respecto del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo.

A partir del ejercicio 2013, la Declaracin Jurada Informativa de Precios de Transferencia del
ejercicio 2012 debe ir acompaada del respectivo Estudio de Precios de Transferencia.
Como se recordar, para determinacin del Impuesto a la Renta, la determinacin de los precios de
transferencia por las transacciones con empresas vinculadas y con empresas residentes en pases o
territorios de baja o nula imposicin, debe contar con la documentacin, informacin y el Estudio de
Precios de Transferencia, si correspondiese, que sustente el valor de mercado utilizado y los criterios
considerados para su determinacin.
e.

A partir del 1 de enero de 2013, las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda
extranjera relacionados y plenamente identificables con inventarios en existencia o en trnsito a la

86

31
Edpyme Solidaridad y Desarrollo Empresarial S.A.C.
fecha del estado de situacin financiera, y las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda
extranjera relacionados con activos fijos existentes o en trnsito a la fecha del estado de situacin
financiera, debern ser incluidas en la determinacin de la materia imponible del perodo en el cual la tasa
de cambio flucta, considerndose como utilidad o como prdida.
f. A partir del ao 2005 se ha establecido un Impuesto Temporal a los Activos Netos, el mismo que
se calcul sobre el valor de sus activos netos. La tasa del impuesto es de 0.4% aplicable al monto
de los activos que exceden S/. 1 milln de soles. El citado impuesto puede ser pagado al contado o
en nueve cuotas mensuales sucesivas. El monto efectivamente pagado puede ser utilizado como
crdito contra los pagos a cuenta del impuesto a la renta del ao.
g. El Decreto Legislativo 976 reduce el monto mnimo a partir del cual debe de utilizarse medios
de pago, establecindose que sern a partir de S/.3,500 u US$ 1,000, hasta el ejercicio 2007 el
monto fue S/.5,000 o US$ 1,500. A partir del 1 de abril de 2011 la alcuota se redujo a 0.005%.
26

Hechos posteriores

La Gerencia de la Edpyme no tiene conocimiento de ningn hecho importante ocurrido entre la fecha de
cierre de los estados financieros y la fecha de este informe, que pueda afectar los estados financieros
significativamente.
***