FINANZAS 1

NIC 7 Estado de flujos

de Efectivo

La informacin acerca de los flujos de efectivo es

til porque suministra a los usuarios de los estados
financieros las bases para evaluar la capacidad
que tiene la empresa para generar efectivo y
equivalentes al efectivo, as como sus necesidades
de liquidez

Objetivo

Es exigir a las empresas que suministren

informacin acerca de los movimientos histricos
en el efectivo y los equivalentes al efectivo a
travs de la presentacin de un estado de flujos
de efectivo.

Alcance

ablecidos en esta Norma, y deben presentarlo como parte integrante de sus estados financieros, para cada ej
Beneficios de la
informacin sobre
flujos de efectivo

1. Suministra informacin que permite a los

usuarios evaluar los cambios en los activos
netos de la empresa, su estructura
financiera (incluyendo su liquidez y
solvencia) y su capacidad para modificar
tanto los importes como las fechas de
cobros y pagos, a fin de adaptarse a la
evolucin de las circunstancias y a las
oportunidades que se puedan presentar.
2. La informacin acerca de los flujos de
efectivo es til para evaluar la capacidad
que la empresa tiene para generar efectivo
y equivalentes al efectivo,

DEFINICIONES

JIMMY QUISPE 6SEMESTRE GRUPO 662

FINANZAS 1

El efectivo comprende tanto la caja como los depsitos bancarios a la vista.

Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez,
que son fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo,
estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al
efectivo.
Actividades de explotacin son las actividades que constituyen la principal
fuente de ingresos ordinarios de la empresa, as como otras actividades que no
puedan ser calificadas como de inversin o financiacin.
Actividades de inversin son las de adquisicin, enajenacin o abandono de
activos a largo plazo, as como de otras inversiones no incluidas en el efectivo
NET GRAFIA:
y los equivalentes al efectivo. Actividades de financiacin son las actividades
que
producenDE
cambios
en el tamao y composicin de los capitales propios y
RECUPERDO
http://www.bcu.gub.uy/Acerca-de-BCU/Concursos/NIC_01.pdf
de los prstamos tomados por parte de la empresa

Efectivo y equivalentes al
efectivo

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FINANZAS 1

Para que una inversin financiera pueda ser calificada como equivalente al efectivo, es
necesario que pueda ser fcilmente convertible en una cantidad determinada de
efectivo y estar sujeta a un riesgo poco significativo de cambios en su valor

Una inversin ser equivalente al efectivo cuando tenga vencimiento prximo,

por ejemplo tres meses o menos desde la fecha de adquisicin
Los prstamos bancarios se consideran, en general, como actividades de
financiacin. En algunos pases, sin embargo, los sobregiros exigibles en
cualquier momento por el banco forman parte integrante de la gestin del
efectivo de la empresa.
Los flujos de efectivo no incluirn ningn movimiento entre las partidas que
constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos
componentes son parte de la gestin del efectivo de la empresa ms que de
sus actividades de explotacin, inversin o financiacin.

Presentacin del estado de

flujos de efectivo

El estado de flujos de efectivo debe informar acerca de los flujos de efectivo habidos
durante el ejercicio, clasificndolos en actividades de explotacin, de inversin o de
financiacin
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FINANZAS 1

La clasificacin de los flujos segn las

actividades de explotacin, de inversin o de
financiacin suministra informacin que
permite a los usuarios evaluar el impacto de
las mismas en la posicin financiera de la
empresa, as como sobre el importe final 4
NIC 7 de su efectivo y dems equivalentes al
efectivo. Esta estructura de la informacin
puede ser til tambin al evaluar las
relaciones entre dichas actividades.

Una nica transaccin puede

contener flujos de efectivo que
se clasifiquen de forma
distinta..

Por ejemplo, cuando los reembolsos de un

prstamo incluyen capital e inters, la parte de
intereses puede clasificarse como actividad de
explotacin, mientras que la parte de devolucin del
principal se clasifica como actividad de financiacin

Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de explotacin

son los siguientes:
a) cobros procedentes de las ventas de bienes y prestacin de
servicios
b) cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros
ingresos ordinarios;
c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios
d) pagos a empleados y por cuenta de los mismos
e) cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y
prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de
las plizas suscritas
f) pagos o devoluciones
sobre las ganancias, a
Actividadesde
deimpuestos
explotacin
menos que stos puedan clasificarse especficamente dentro
de las actividades de inversin o financiacin
g) cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para
intermediacin
o para procedentes
negociar con de
ellos.
Los flujos de efectivo
las actividades de
explotacin se derivan fundamentalmente de las
transacciones que constituyen la principal fuente de
JIMMY QUISPE ingresos
6SEMESTRE
GRUPO
ordinarios
de662
la empresa. Por tanto, proceden
de las operaciones y otros sucesos relevantes para la
determinacin de las prdidas o ganancias netas.

FINANZAS 1
Actividades de inversin

es importante, porque tales flujos de efectivo

representan la medida en la cual se han hecho
desembolsos por causa de los recursos econmicos que
van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.

Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversin son los

siguientes:
(a) pagos por la adquisicin de inmovilizado material, inmaterial y
otros activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los
costes de desarrollo capitalizados y a trabajos realizados por la
empresa para su inmovilizado material
(b) cobros por ventas de inmovilizado material, inmaterial y otros
activos a largo plazo
(c) pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de capital,
emitidos por otras empresas, as como participaciones en
negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos ttulos
e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al
efectivo, y de los que se tengan para intermediacin u otros
acuerdos comerciales habituales)
(d) cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de
capital emitidos por otras empresas, as como inversiones en
negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos ttulos
e instrumentos que sean considerados efectivo y otros
equivalentes al efectivo, y de los que se posean para
intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales)
(e) anticipos de efectivo y prstamos a terceros (distintos de las
operaciones de ese tipo hechas por empresas financieras)

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FINANZAS 1
Actividades de
financiacin

Es importante la presentacin puesto que

resulta til al realizar la prediccin de
necesidades de efectivo para cubrir
compromisos con los que suministran capital a
la empresa

Ejemplos de flujos de
efectivo por
actividades de
financiacin son los
siguientes:

a. cobros procedentes de la emisin de acciones u

otros instrumentos de capital
b. pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las
acciones de la empresa
c. cobros procedentes de la emisin de obligaciones,
prstamos, bonos, cdulas hipotecarias y otros
fondos tomados en prstamo, ya sea a largo o a
corto plazo
d. reembolsos de los fondos tomados en prstamo
e. pagos realizados por el arrendatario para reducir la
deuda pendiente procedente de un arrendamiento
financiero.

Informacin sobre flujos de

efectivo de las actividades de
explotacin

La empresa debe informar acerca de los flujos

de efectivo de las actividades de explotacin
usando uno de los dos mtodos siguientes:

Mtodo directo, segn el cual se presentan por separado las principales

categoras de cobros y pagos en trminos brutos

Mtodo indirecto, segn el cual se comienza presentando la prdida o

ganancia en trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las
transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y
devengos que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as
como de las partidas de prdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo
de actividades clasificadas como de inversin o financiacin.
Informacin sobre flujos de
efectivo de las actividades de
inversin y financiacin

La empresa debe informar por separado sobre las principales

categoras de cobros y pagos brutos procedentes de actividades
de inversin y financiacin,

Informacin sobre flujos de

efectivo en trminos netos
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FINANZAS 1

Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de

actividades de explotacin, de inversin y de financiacin,
pueden presentarse en trminos netos:

Cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los

flujos de efectivo reflejen la actividad del cliente en mayor
medida que la correspondiente a la empresa
Cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotacin
es elevada, los importes altos y el vencimiento prximo

IMPUESTOS SOBRE LAS

GANANCIAS

Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto

sobre las ganancias deben revelarse por separado, y deben ser
clasificados como flujos de efectivo procedentes de actividades de
explotacin, a menos que puedan ser especficamente asociados con
actividades de inversin o de financiacin.

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