INGENIERIA EN ADMINISTRACIN

ANLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE

DECISIONES
UNIDAD III
MTODO DE REDUCCIN DE ESTADOS FINANCIEROS A
PORCIENTOS INTEGRALES.

TRABAJO INDIVIDUAL.

FACILITADOR: CASTILLO MORENO LUIS ALFONSO

GRUPO VD-8
ALUMNO:

SAN FRANCISCO DE CAMPECHE, CAMP. MARZO de 2016

INDICE

CONTENIDO
INTRODUCCION............................................................................................................... 3
JUSTIFICACIN................................................................................................................ 4
OBJETIVO GENERAL........................................................................................................ 5
COMPETENCIAS ESPECFICAS.........................................................................................5
TRABAJO PRACTICO........................................................................................................ 6
CONCLUSION................................................................................................................. 10

INTRODUCCIN

De manera introductoria, se puede decir que los Estados Financieros son

documentos que presentan informaciones financieras de una empresa, en una
fecha dada, dichas informaciones no pueden ser interpretadas a menos que sean
analizadas utilizando la metodologa apropiada.
Los anlisis de dichos estados constituyen una tarea fundamental de la gerencia
financiera porque analizar e interpretar adecuadamente los valores consignados
en estos estados, permite al gerente financiero enriquecer y llevar a cabo de
manera eficiente el proceso de tomar decisiones.
Por medio de la interpretacin de los datos presentados en los estados financieros
los administradores, clientes, empleados y proveedores de financiamientos se
pueden dar cuenta del desempeo que la compaa muestra en el mercado.
Por tal importancia la interpretacin de datos financieros requiere de una
investigacin que presente cada uno de sus componentes, la realizacin de estos
anlisis es una herramienta valiosa para las operaciones de una empresa, tambin
es un aliado efectivo para las decisiones de la gerencia.

JUSTIFICACIN
El Anlisis Financiero es una de las herramientas primordiales utilizadas por
gerentes financieros, administradores, directores, dueos de las empresas, para
evaluar la gestin administrativa y financiera de los negocios.
Los resultados generados por esta herramienta financiera le permiten a los
interesados evaluar, mejorar, optimizar y maximizar los recursos invertidos en la
empresa; tomar decisiones para alcanzar los objetivos y metas propuestas; decidir
sobre la viabilidad de utilizar u otorgar los recursos ; proyectar la empresa hacia el
futuro y decidir sobre la realizacin o no de una inversin, entre otros.

OBJETIVO GENERAL.
Comprender, analizar y aplicar diversos mtodos de anlisis
financiero a entidades econmicas, que ayuden a mejorar la
toma de decisiones.
Comprender, analizar y aplicar diversos mtodos de anlisis
financiero a entidades econmicas, que ayuden a mejorar la
toma de decisiones.

COMPETENCIAS ESPECFICAS
Analizar e interpretar estados financieros aplicando el mtodo de reduccin de
estados financieros a porcientos integrales.

GRUMA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS

METODO DE REDUCCION DE ESTADOS FINANCIEROS A
PORCIENTOS
BALANCES GENERALES POR LOS AOS TERMINADOS EN 31 DE
DICIEMBRE DE LOS AOS 2010 A 2014
ESTADO DE RESULTADOS POR LOS AOS TERMINADOS EN 31
DE DICIEMBRE DE LOS AOS 2010 A 2014

GRUMA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS

BALANCE GENERAL.
CONCEPTO

2013

ACTIVOS
ACTIVO CIRCULANTE
Efectivo y equivalente de efectivo
Instrumentos financieros derivados
Cuentas por cobrar, neto
Inventarios
Impuesto a la uttilidad por recuperar
Pagos anticipados

Activo mantenido para la venta

Total activo circulante
NO CIRCULANTE
DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR A
LARGO PLAZO
INVERSIN EN ACCIONES DE ASOCIADAS
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO
ACTIVOS INTANGIBLES, NETO

$
1,338,555.00
$
120,562.00
$
7,193,317.00
$
7,644,130.00
$
1,768,539.00
$
167,739.00
$
18,232,842.00
$
103,300.00
$
18,336,142.00
$
190,863.00
$
148,881.00
$
17,904,972.00
$
2,631,101.00

3.1
0.3
17
17.
9
4.2
0.4
42.
8
0.2
43

0.4
0.3
42
6.2

IMPUESTO DIFERIDO
INVERSIN EN VENEZUELA DISPONBLE PARA
LA VENTA
TOTAL ACTIVO NO CIRCULANTE
TOTAL ACTIVOS.
PASIVOS
PASIVO CIRCULANTE:
DEUDAS A CORTO PLAZO
PROVEEDORES
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
PROVISIONES
IMPUESTO A LA UTILIDAD POR PAGAR
OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO
TOTAL PASIVO CIRCULANTE
NO CIRCULANTE

$
287,668.00
$
3,109,013.00
$
24,272,498.00
$
42,608,640.00

$
3,275,897.00
$
3,547,498.00
$
71,540.00
$
53,980.00
$
1,525,933.00
$
2,875,593.00
$
11,350,441.00

$
13,096,443.00
$
PROVISION DE IMPUESTO DIFERIDOS
2,046,118.00
$
OBLIGACIONES POR BENEFICIO A EMPLEADOS 629,043.00
$
PROVISIONES
323,804.00
$
OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO
735,931.00
$
TOTAL PASIVO NO CIRCULANTE
16,831,339.00
$
TOTAL PASIVO.
28,181,780.00
PATRIMONIO
PARTICIPACIN CONTTROLADA
$
CAPITAL SOCIAL
5,363,595.00
RESEVAS
$
UTILIDADES REETENIDDAS
7,741,678.00
$
TOTAL PARTICIPACIN CONTROLADORA
12,973,064.00
$
PARTICIPACIN NO CONTROLADORA
1,453,796.00
$
TOTAL PATRIMONIO
14,426,860.00
$
TOTAL PATRIMONIO Y PASIVO
42,608,640.00
DEUDA A LARGO PLAZO

0.7
7.3
57
10
0

4.5
8.3
0.2
0.1
3.6
6.7
26.
6
30.
7
4.8
1.5
0.8
1.7
39.
5
66.
1

12.
6
(132,209) 0.3
18.
2
30.
4
3.5
33.
9
10
0

GRUMA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
2013

VENTAS NETAS
COSTO DE VENTAS

$
54,106,305.00
(36,510,754)

100
67.5

UTILIDAD BRUTA

$
17,595,551.00

32.5

GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACIN

OTROS GASTOS, NETO

UTILIDAD DE OPERACIN

(12,5572,458)
(192,495)
$
4,830,598.00

COSTO DE FINANCIAMIENTO, NETO

(968,414)

PARTICIPACIN EN LA UTILIDAD NETA DE ASOCIADAS

UTILIDAD EN VENTA DE ACCIONES DE ASOCIADAS

$2,562.00
..

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

IMPUESTOS A LA UTILIDAD
UTILIDAD NETA CONSOLIDADA DE OPERACIONES
CONTINUAS
UTILIDAD (PRDIDA) DE OPERACIONES DISCONTINUAS,
NETO

UTILIDAD NETA CONSOLIDADA

ATRIBUIBLE A:

$
3,864,746.00

23.3
0.4

9
1.79
6
0.00
47

7.2

(198,448)

0.4

$
3,666,298.00

6.8

(356,329)

0.6

$
3,309,969.00

6.2

PARTICIPACIN CONTROLADORA
PARTICIPACIN NO CONTROLADORA

$
3,163,133.00
146836
$
3,309,969.00

5.9
0.3
6.2

Presentacin del informe de resultado del trabajo de anlisis financiero.

GRUMA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
San francisco de Campeche, Campeche a 08 de MARZO del 2016.

C. CARLOS ENRIQUE PEREZ CANSINO.

Gerente general de la empresa.
Por medio de la presente, me permito presentarle a su consideracin en mi
carcter de analista financiero, los resultados del trabajo de anlisis financiero

practicado a las cifras del Balance General por los aos terminados del 31 de
Diciembre 2013. A si como las cifras de los estados de resultados por el periodo
comprendido 31 de diciembre 2013.
Cabe sealar que se aplic el mtodo de reducciones a porcientos., as tambin
se verific, los requisitos de elaboracin y presentacin de los estados financieros
y su normatividad legal y conceptual.
En base a lo anterior se identificaron las principales partidas favorables siguientes:
a) BALANCE GENERAL.
Cuentas por cobrar, neto; tiene un 17% contra el 43% que representa el total de
activo circulante, lo que muestra la necesidad de reducir el importe de cuentas por
cobrar de lo contrario los niveles de solvencia de la empresa.
En la cuenta del activo no circulante, encontramos a la sub cuenta de
propiedades, planta y equipo, el cual representa un 42% contra el 57% del total de
activo no circulante, si bien se conoce que la empresa es industrial, se recomienda
reducir sus costos ya que ante la presentacin de algn siniestro, afectara en
gran medida los intereses de la empresa.
Por otro lado, en la cuenta de pasivo no circulante encontramos las deudas por
pagar a largo plazo con el 30.7% contra el 39.5% del total de dicha cuenta, lo que
representa un problema para adquirir otras deudas a corto plazo y por tanto
incapacidad de pago de la misma.

b) ESTADOS DE RESULTADOS
En el anlisis realizado con el mtodo de porcientos encontramos las siguientes
cuentas desfavorables:
Los costos de venta representa un 67.5% ms de la mitad del margen del total de
ventas netas y encontramos que los gastos de venta y administracin con el
23.3%.

Conclusiones y recomendaciones.
En trminos generales se concluye que existen partidas o elementos
desfavorables para los cuales en su caso se dan las siguientes recomendaciones:

Tener una mayor participacin en inversiones para que la actividad de la empresa

sea notoria y genere mayor utilidades, para su efectividad.

Quedando a sus estimables rdenes para cualquier aclaracin sobre la

informacin presentada; me es muy grato enviarle un cordial y afectuoso saludo.

ANALISTA FINANCIERO.
NOMBRE Y FIRMA

CONCLUSION

El anlisis financiero es una herramienta til para la comprensin y el anlisis de

comportamiento y situacin de una empresa.
La situacin financiera, los resultados econmicos, los costos y mrgenes de
ganancia, el crecimiento futuro son algunos de los aspectos que pueden obtenerse
a partir del anlisis financiero que, sin embargo, debe estar acompaado de un
anlisis de organizacin, ventas y mercadeo, recursos humanos, situacin
tecnolgica e industrial, para poder generar una verdadera evaluacin y
diagnstico, que permita tomar las mejores decisiones con respecto a la empresa

en estudio. Las herramientas revisadas permiten planificar y controlar la evolucin

de nuestra empresa.