LA TRESORERIE

1. Prsentation des composantes de la trsorerie

3.2. La TVA dcaisser

1.1. Quest ce que la trsorerie

3.3. Les autres dcaissements

2. Les encaissements : de la prvision des ventes au budget

prvisionnel des recettes (encaissements)

4. Elaborer le budget prvisionnel de trsorerie

2.1. La prvision des ventes

5. Le suivi de la trsorerie

2.2. Le budget prvisionnel des recettes (encaissements)

5.1. Les effets de commerces

3. Les dcaissements

5.2. Le dcouvert bancaire

3.1. Du planning des achats au budget des dcaissements

fournisseurs

5.2. Linsuffisance de trsorerie : Que choisir ?

M. Boutin est propritaire dun magasin de disque CERGY DISC dans le centre commercial les 3 fontaines
Cergy . La concurrence est svre. Cest la raison pour laquelle il doit tre trs attentif la gestion de la trsorerie de
son entreprise. Pour anticiper ses besoins, il va tablir un budget de trsorerie prvisionnel pour le dernier trimestre
2010.
1. Prsentation des composantes de la trsorerie
1.1. Quest ce que la trsorerie ?
La trsorerie est constitue de largent dont dispose lentreprise une date donne pour faire face ses dpenses. On utilise
aussi les expressions liquidit ou disponibilits . Elles est constitue de deux lments :
Les recettes : Cest le montant des ventes, le chiffre daffaires ralis. Cependant ; dans le cas de la trsorerie, il ne faut pas
confondre ventes et encaissements.
En effet, dans la majorit des cas, le commerant encaisse directement la vente par espces, chques bancaires ou cartes
bancaires. Cest un paiement au comptant.
Cependant, certains clients (souvent les professionnels) rglent plus tard : paiement crdit. Dans ce cas, mme si la vente a
t effectue (la facture ou le ticket de caisse est tablie), le commerant ne peut pas compter tout de suite sur cet argent.
Les dpenses : Elles sont nombreuses. Elles peuvent tre rgles au comptant (par chque bancaire ou postal), mais
gnralement les entreprises rglent les fournisseurs crdit le plus souvent par des traites (lettre de change, lettre de change
relev). Le responsable du point de vente doit ngocier avec ses fournisseurs les dlais de paiement (30 jours, 60, jours, 90
jours voir mme parfois 120 jours).
Dans ce cas, mme si un achat a eu lieu, largent n'est pas encore retir de la trsorerie. Il le sera plus tard
La situation de trsorerie : Cest largent disponible en caisse et sur les comptes (banque ou CCP) une date donne en
faisant la diffrence entre les recettes et les dpenses.
M. Boutin analyse ces recettes pour le mois de septembre 2010 :
Moyen de paiement

Chiffre d'affaire

Espces

1 500

Chques bancaires

10 000

Cartes bancaires

12 500

Traites 30 jours

6 000

TOTAL

Cette analyse apprend M. Boutin que pour le mois de

septembre :
5% - 80% dans ventes ont t encaisses au comptant
- 20 % des ventes seront encaisses le mois prochain
33%
Il fait cette analyse tous les mois et il saperoit que cette
42% rpartition est gnralement peu prs la mme chaque
mois. Cette donne est importante pour tablir le budget de
20%
trsorerie prvisionnel.

Rpartition

30 000

2. Les encaissements : de la prvision des ventes au budget prvisionnel des recettes (encaissements)
2.1. La prvision des ventes
M. Boutin dispose des Chiffres daffaires TTC des annes prcdentes. Il prvoit une augmentation du CA de 2% pour
2010 par rapport 2009 :

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Octobre
Novembre
2007
30 000
50 000
2008
32 000
55 000
2009
33 000
56 000
Prvision 2010 (TTC)
33 660
57 120
Note : Le CATTC de septembre 2010 est de 30 000

Dcembre
100 000
110 000
125 000
127 500

2.2. Le budget prvisionnel des recettes (encaissements)

Le budget des ventes et tabli partir des prvisions des ventes. Le budget des recettes prvoit les encaissements qui doivent
avoir lieux plus tard. Il intgre les dcalages entre la vente en elle-mme et lencaissement des recettes. En effet, certaines
ventes sont rgles plus tard car le vendeur accorde des dlais de paiement aux clients.
M. Boutin sait que 80% des ventes sont rgles comptant. 20% des ventes sont effectues auprs de professionnels
auxquels il accorde un dlai de paiement de 30 jours
A partir de la prvision des ventes TTC :
Prvision des ventes

TTC

HT

Octobre

33 660

28 144

Novembre

57 120

47 759

Dcembre

127 500

106 605

M. Boutin prvoit les encaissements (TTC) pour les mois venir :

Budget des encaissements (arrondis l'euro)

Total des
encaissements du
mois

Crances au
31/12/2010

Octobre

Novembre

Dcembre

6 000
26 928

6 732
45 696

11 424
102 000

25 500

32 928

52 428

113 424

25 500

Dtail des calculs :

6 000
26 928
6 732
45 696
11 424
102 000
25 500

: 20% du CA de septembre (30 000 ) sera rgl en octobre

: 80% du CA d'octobre (33 660 ) sera rgl tout de suite (octobre)
: 20% du CA d'octobre (33 660 ) sera rgl en novembre
: 80% du CA de novembre (57 120) sera rgl tout de suite (novembre)
: 20% du CA de novembre (57 1208) sera rgl en dcembre
: 80% du CA de dcembre (127 500 ) sera rgl tout de suite (dcembre)
: 20% du CA de dcembre sera pay en janvier 2003. Ce sont les crances de M. Boutin sur ses clients

3. Les dcaissements
3.1. Du planning des achats au budget des dcaissements fournisseurs
Le planning des achats est tabli gnralement en avance. (voir cours sur la gestion des stocks et la prparation des achats).
Le budget des dpenses (dcaissements) est tabli en prenant en compte les dlais de paiements accords par les
fournisseurs. Les dettes qui rsultent dachats antrieurs doivent tre rgles ; les achats non rgls en fin de priode
constituent de nouvelles dettes.

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A partir du planning des achat :

Fournisseurs

Universal

Sony

Autres

Dates d'achat
(facturation)

15-aot

15-sept

15-sept

15-oct

15-nov

Montant des achats

TTC

10 000

4 000

5 000

16 000

55 000

Dlais de paiement

60 jours

15 aot
7 000

15-sept

15-oct

15-dc

10 000

15 000

40 000

30 jours

90 jours

M. Boutin tablit le budget prvisionnel des achats :

Achats

TTC

HT

31 000
55 000
40 000

Total Octobre
Total Novembre
Total Dcembre

25 920
45 987
33 445

M. Boutin prvoit les dcaissements fournisseurs (TTC) pour les mois venir grce aux dlais de paiement obtenus
auprs des fournisseurs:
Budget des dcaissements fournisseurs (arrondis l'euro)
Octobre

Novembre
1

Total des dcaissements

du mois

Dcembre

Dettes 31/12/2010

10 000
2
15 000

4 000
4
16 000
5
7 000

55 000
10 000

15 000
40 000

25 000

27 000

65 000

55 000

1. Facture universal daot qui sera rgle 60 jours plus tard : en octobre
2. Facture Sony de septembre qui sera rgle 30 jours plus tard : en octobre
3. Facture universal de septembre qui sera rgle 60 jours plus tard : en novembre
4. Facture Sony doctobre qui sera rgle 30 jours plus tard : en novembre
5. Facture autres daot qui sera rgle 90 jours plus tard : en novembre
et ainsi de suite
3.2. La TVA dcaisser
M. Boutin doit aussi prvoir la TVA quil devra rendre ltat : La TVA dcaisser qui est la diffrence entre la TVA collecte
(sue les ventes) et la TVA dductible (sur les achats).
Le calcul de la TVA dcaisser (du mois) est le suivant : TVA collecte (du mois) TVA dductible (du mois)
3.2.1.Quand la TVA est-elle exigible par ltat ?
Au moment de la facturation. La date de rglement ninfluence pas la date dexigibilit. Il faut donc se reporter aux dates dachat
et de ventes prvisionnelles, pas aux dates de rglements prvisionnelles.
3.2.2. La priodicit des versements.
Il y a plusieurs options possibles selon le rgime auquel est soumis lentreprise. Le plus souvent, la TVA dcaisser du mois
doit tre rgle entre le 15 et le 24 du mois suivant.
A partir du budget prvisionnel des ventes et des achats, M. Boutin prvoit la TVA dcaisser :

Budget prvisionnel de la TVA Octobre

1

TVA Collecte
2
TVA Dductible
3
TVA dcaisser
TVA dcaisser de septembre :

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Novembre
5 516
5 080
436

9 361
9 013
347
900,00

Dcembre
20 895
6 555
14 339

1. Calcul de la TVA dductible sur les ventes :

Prvision des ventes
HT
Octobre
Novembre
Dcembre

28 144
47 759
106 605

TTC

TVA Collecte

33 660
57 120
127 500

5 516
9 361
20 895

2. Calcul de la TVA dductible sur les achats :

Prvision des achats
TTC
Total Octobre
Total Novembre
Total Dcembre

HT

31 000
55 000
40 000

TVA Dductible

25 920
45 987
33 445

5 080
9 013
6 555

3. TVA collecte TVA dductible : pour octobre : 5516 -5080 = 436

. La TVA dcaisser de septembre (900 ) sera verse ltat en octobre
. La TVA dcaisser doctobre (436 ) sera verse ltat en novembre
. La TVA dcaisser de novembre (347 ) sera verse ltat en dcembre
. et ainsi de suite
3.3. Les autres dcaissements
Le budget prvisionnel de trsorerie prvoit aussi les autres dpenses comme le loyer, le remboursement des emprunts, etc
Les autres dpenses prvues par M. Boutin pour les mois doctobre dcembre seront les suivantes :
Autres dcaissements
prvisionnels

Octobre

Novembre

Dcembre

Loyer mensuel

1 500

1 500

1 500

Salaires et charges sociales

2 100

2 100

2 100

Assurances
France tlcom
Remboursement des emprunts
Publicit
Divers

600
200

200

4 000

4 000

4 000

1 400

800
1 100

1 600

4. Elaborer le budget prvisionnel de trsorerie

A partir des encaissements et des dcaissements, M.Boutin labore le budget prvisionnel de trsorerie :
Elments prendre en compte

Octobre

Novembre

Dcembre

Encaissements

32 928

52 428

113 424

Dcaissements
. Fournisseurs
. TVA dcaisser

25 000
900

27 000
436

65 000
347

1 500
2 100
0
200
4 000

1 500
2 100
600

1 500
2 100

. Loyer mensuel
. Salaires et charges sociales
. Assurances
. France tlcom
. Remboursement des emprunts
. Publicit
. Divers
Total des dcaissements
Situation de trsorerie
Trsorerie au dbut du mois
Trsorerie fin de mois

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4 000
800
1 100
37 536
14 892
-1 472
13 420

1 400
35 100
-2 172
700
-1 472

200
4 000
1 600
74 747
38 677
13 420
52 097

La situation de trsorerie : cest la diffrence entre les encaissements et les dcaissements :

- Octobre : 32 928 3 5100 = -2 172 (plus de sorties que dentres)
- Novembre : 54 428 37 536 = 14 892
- Dcembre = 113 424 74 747 = 38 677
La trsorerie en dbut de mois : Elle correspond la trsorerie de la fin du mois prcdent
La trsorerie en fin de mois : Elle correspond la trsorerie du dbut du mois la situation de trsorerie
- Octobre : -2 172 + 700 = -1 472
- Novembre : 14 892 1 472 = 13 420
- Dcembre = 38 677 13 420 = 52097
Analyse : La situation de la trsorerie pour le trimestre sera globalement bonne except au mois doctobre ou il est prvu un
dcouvert de 1472 . M.Boutin devra trouver des solutions.
5. Le suivi de la trsorerie
Une bonne trsorerie dpend souvent de la rentabilit de lentreprise (son rsultat), du bon fonctionnement de son exploitation
(achat, stockage, vente), dune bonne capacit prvoir les ventes et les dpenses et dune bonne gestion des dcalages dans
le temps des crances et des dettes.
Il est trs important se suivre la trsorerie de lentreprise. En effet, deux cas peuvent se prsenter :
1. Les recettes sont suprieures aux dpenses. Dans cas il y a un excdent de trsorerie. Il ne faut pas laisser largent
dormir en caisse ou en banque !! Il peut tre plac (donc rapporter un intrt) ou tre utilis pour des dpenses
dinvestissements en vue de dvelopper lactivit.dans lobjectif de gagner plus dargent !!!
2. Les recettes sont infrieures aux dpenses. Dans cas il y a une insuffisance de trsorerie. Si cette situation nest pas
chronique, cela ne signifie pas la fin de lentreprise mais lentreprise doit identifier lorigine de cette insuffisance pour prendre
des mesures de fond. En attendant, lentreprise peut prendre des mesures immdiatement :
. ngocier un dcouvert bancaire (il y a des frais)
. remettre lescompte certaines crances (il y a aussi des frais)
5.1. Les effets de commerces
Les effets de commerces (ou traites) sont des documents qui matrialisent une crance (paiement crdit).
5.1.1. La lettre de change
Quant le fournisseur met leffet de commerce (le tireur en comptabilit), on parle de lettre de change. Il a une crance sur le
client (le tir en comptabilit). En fait, cest une reconnaissance de dette de la part du client. Elle indique une date dchance
pour le rglement de la dette. Ce document permet a chacun de prvoir ses mouvements de trsorerie.
M. Boutin plusieurs clients professionnels qui rglent par lettre de change. Le 15 juin, il vend la socit grizouapple (une discothque) pour 1200 ( TTC) de disques. Sont client lui donne une lettre de change :

CERGY DISC
CC les 3 fontaines
95000 CERGY

Contre cette LETTRE DE CHANGE

Stipule SANS FRAIS
Veuillez paye la somme indique
ci dessous lordre de : Cergy Disc

Mention
LCR
sil y a lieu

A Cergy,
Montant pour controle

le
Date de cration

Echance

Montant

1600,00

15 mai 2010

15 juin 2010

1600,00

RIB du TIRE

312424

00561

00000256862

23

Code etalb

Code guichet

N de compte

Cl RIB

Nom
et adresse
du tir

GRIZZOU APPLE
3 rue de Marines
95240 FREMECOURT

DOMICILIATION

BNP agence des cerclades

95000 CERGY PONTOISE
Droit de timbre et signature

O. Dupont
ACCEPTATION OU AVAL

M. BOUTIN
Ne rien inscrire au dessous de cette ligne

M. Boutin plusieurs possibilit avec cette lettre de change :

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1. Il peut dcider d'attendre l'chance. Quelques jours avant la date d'chance il va remettre leffet l'encaissement auprs
de sa banque qui va se charger de l'opration moyennant une commission (la commission dpends des banques, de 2 3
HT).
2. La remise de leffet l'escompte : Dans cette situation, le bnficiaire de l'effet a besoin de liquidits immdiatement. Il va
ngocier, vendre l'effet sa banque leffet avant la date dchance. La banque va prlever un agio (un intrt).
Fin mai, M. Boutin na plus de liquidits. Il a une insuffisance de trsorerie de 1500 . Il a un besoin urgent dargent. Il
va voir sa banque et remet la lettre de change de la socit Grizzou apple lescompte. Sa banque lui donne les
informations suivantes :
. Montant de la commission : 2 HT
. Taux descompte : 9,5% (calcul au prorata temporis)
M. Boutin calcul ce que va les frais gnrs par cette opration :
1. Montant des agios :

(1)

(2)

1600 x 9,5 /100 = 152

(1)
Taux descompte

(3)

Calcul du prorata temporis : 152 x 15 /360 = 6,33

(2)
Nombres de jours gagns par M.Boutin (du 1 au 15 juin)
(3)
360 jours : anne comptable

2. Montant la commission : 2 HT = 2,392 TTC (2 x 1,196)

3. Montant Total = 6,33 + 2,392 = 8,722

5.1.2. La lettre de change relev

Cest une lettre de change informatise : lentreprise saisit sur disquette ou sur bande magntique les informations et les
transmet sa banque. Le systme est plus simple pour la banque. Les commissions sont gnralement moins leves.
5.2. Le dcouvert bancaire
Il permet de faire face des difficults passagres de trsorerie. Il a lui aussi un cot qui doit tre calcul.
Fin mai, M. Boutin est dcouvert de 1500 (voir partie 5.1.). Au vu des recettes, il envisage dtre dcouvert
pendant environ 5 jours. Sa banque lui donne les informations suivantes :
. Agios (intrts) : Taux de base bancaire : 6% + une majoration de 10% soit un total de 16%
. Commissions : 0,50% du montant HT des intrts (TVA :19,6%)
M. Boutin calcule les frais gnrs par ce dcouvert :
1. Montant des agios :

(1)

1500 x 16 /100 = 240

(1)
Taux descompte

Calcul du prorata temporis : 240 x 5

(2)
5 jours de dcouverts
(3)
360 jours : anne comptable
2. Montant la commission : 3,33 * 0,50/100 = 0,01665 HT soit 0,020 TTC
3. Montant Total = 3,33 + 0,20 = 3,53

(2)

/360

(3)

= 3,33

5.2. Linsuffisance de trsorerie : Que choisir ?

Fin Mai, Boutin se demande quelle solution choisir pour faire face cette insuffisance de trsorerie. Le critre principal de
choix est videmment le cot. Dans le cas prcis les cots sont les suivants :
- Remise de leffet (grizzou apple) lescompte : 8,72
- Le dcouvert bancaire : 3,53

Dans ce cas prcis, il choisira donc le dcouvert bancaire qui, en plus dtre la solution la moins chre, est aussi la solution la
plus souple. Attention quand mme ce que cette situation ne reproduise pas souvent. En effet, lentreprise peut perdre la
confiance de sa banque ce qui peut tre prjudiciable surtout si M. Boutin des projets demprunts pour dvelopper son
activit.

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