UNIDAD 5

Rgimen Financiero
La Entidad financiera en dificultades: Los incumplimientos.

No posee momentneamente la capacidad de responder conforme las exigencias que la

Carta Orgnica del Banco Central de la Nacin Argentina
Como va de excepcin que con la autorizacin del Banco Central, y cumplimentando
una serie de medidas, informes y plazos, puede funcionar momentneamente, hasta su
recuperacin.

Regularizacin y Saneamiento:
Tiene por finalidad asegurar la estabilidad econmica de las entidades, dndole oportunidad
para sanear sus dificultades. Todas las entidades que no cumplan con las disposiciones de este
ttulo o con las normas que dicta el Banco Central debern dar las explicaciones pertinentes
dentro de los plazos que este establezca.
Los requerimientos de explicacin competen a la Superintendencia. Paralelamente, las
entidades debern presentar un plan de regularizacin, en los plazos y condiciones que fije el
Banco Central, que no podr exceder de treinta das, cuando:
1) Se encontrara afectada su solvencia o liquidez;
2) Se registren deficiencias de efectivo mnimo;
3) Se registren reiterados incumplimientos a los distintos lmites o relaciones tcnicas que se
establecieren;
4) No tuvieren la responsabilidad patrimonial mnima, exigida para su clase, ubicacin o
caractersticas determinadas.
Esta enunciacin es taxativa.
Plan de saneamiento: conjunto de medidas que la entidad en dificultades propone al Banco
Central a efectos de superar la situacin de crisis. Estas medidas podran consistir en un aumento
de capital, la venta de la cartera de prstamos de cumplimiento irregular, etc.
El Central, a los fines de facilitar el reacomodamiento y el cumplimiento del plan o fusiones o
absorciones, podr, con carcter temporario, admitir excepciones a los lmites y relaciones
tcnicas, vg., inmovilizacin de activos. A su vez, podr eximir o diferir el pago de cargos o
multas. Tambin otorgar estos beneficios o dispensas en funcin propia del superintendente.
Paralelamente al plan de regularizacin y saneamiento, y cuando la Superintendencia constata
una entidad en dificultades, podr designar veedores con facultades de veto y cuyas
resoluciones sern recurribles, en nica instancia, ante el presidente del Banco Central. Esto
se asimila a la modalidad cautelar de la coadministracin, puesto que la facultad de vetar las
decisiones del rgano de administracin trasciende a un simple control. Indudablemente que
este instituto se debe implementar con mucha precaucin y debe ser tendiente al cumplimiento
del plan.
Por ltimo, es dable tener en cuenta que como medida complementaria el Central podr exigir
la constitucin de garantas y limitar o prohibir la distribucin o remesar utilidades. La falta de

presentacin, rechazo o incumplimiento de los planes de regularizacin y saneamiento facultar

al Banco Central para resolver, habiendo sido oda o emplazada la entidad, la revocacin de la
autorizacin para funcionar, ello sin perjuicio de otro tipo de sanciones.

Suspensin para funcionar:

El Superintendente podr, previa autorizacin del presidente del Banco Central disponer la
suspensin transitoria, total o parcial, de las operaciones de una o varias entidades
financieras, por un plazo mximo de treinta das. De esta medida se deber dar posterior
cuenta al Directorio.
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se debe ordenar, en ejercicio del poder de polica, cuando existan causas graves que
comprometan el normal desenvolvimiento de la entidad.
Est reglamentada en el art. 49 de la CO.

Reestructuracin:
Consiste en una serie de medidas, alternativas, que puede ordenar el Banco Central, previa a
la revocacin, en resguardo de los depositantes. La decisin debe ser adoptada por la mayora
absoluta del Directorio.
Las distintas medidas (art. 35 bis de la Ley N 21.526) requieren como condicin de procedencia
que opere alguna de las causales de revocacin que estn enunciadas en el art. 44 de la ley,
aunque luego, y supeditado a la eficacia de la medida, no necesariamente debe sobrevenir la
revocacin.

Revocacin de la autorizacin:
El Banco Central es quien revoca su autorizacin, empero en este caso la decisin no es
discrecional sino que deben operar ciertas causas para que tenga lugar. La ley, al tratar las
causas, distingue:
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aquellas que son de incumbencia propia de las autoridades estatutarias del banco:
o 1) cuando exista un pedido expreso de las autoridades estatutarias.
o 2) cuando opere alguna causal de disolucin de la entidad, de las previstas en
las leyes que reglamentan su existencia (vg., leyes N 19.550 o 20.337).
las que directamente son determinas por la autoridad (carcter sancionatorio.)
(decisin del BCRA), procede tambin en dos casos:
o 1) Cuando est afectada la liquidez y la solvencia y no pudiere ser superada esta
situacin a travs de un plan de regularizacin y saneamiento.
o 2) Y en los dems casos previstos en la Ley N 21.526. Este ltimo supuesto es
ms bien de carcter residual y comprende las distintas hiptesis establecidas
en la ley, tal como el art. 34 LEF, pero fundamentalmente atiende a los casos
en que hubieren desaparecido las condiciones que se tuvieron en cuenta para
el otorgamiento de la autorizacin (art. 15 N 21.526 LEF in fine).

El Central, una vez que toma la decisin de revocar, debe poner en conocimiento del juez
competente la decisin de revocacin. A partir de entonces, el magistrado deber iniciar el
proceso de liquidacin u ordenar la quiebra segn lo estimara conveniente o lo requiriera la
autoridad administrativa. A partir de la notificacin de la resolucin que dispone la revocacin

y hasta tanto el juez determine el modo de cese de la actividad reglada, sern nulos cualquier
tipo de compromiso que aumente el pasivo de la entidad y cesar la exigibilidad de las
obligaciones y el devengamiento de intereses.
La resolucin de revocacin es recurrible, con efecto devolutivo, ante la Cmara Nacional de
Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal de la Capital Federal.
Liquidacin
La ley prev un doble esquema de liquidacin:
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liquidacin judicial
autoliquidacin: en los supuestos en que la revocacin deviene como
consecuencia de la decisin de las autoridades estatutarias o por mediar alguna
causal de disolucin, la misma entidad podr requerir al juez administrar el
proceso de liquidacin, se deber expedir previamente el Banco Central y, a su
vez, debe existir garanta suficiente. Sin perjuicio de ello, y en cualquier
momento, el Juez podra determinar que prosiga en forma judicial cuando se
den los supuestos de las leyes N 19.550 y 24.522.

En los dems casos, la liquidacin siempre ser judicial, salvo que se decrete la quiebra.
En ambos casos es de aplicacin supletoria la Ley de Sociedades N 19.550. De igual forma, de
sobrevenir la quiebra resulta de aplicacin la Ley N 24.522.
Quiebra
Una entidad financiera no puede concursarse ni pedir su propia quiebra. Tampoco podr
decretarse la quiebra hasta tanto le sea revocada la autorizacin para funcionar. Cuando el
Banco Central dispone la revocacin, entiende que la entidad est en cesacin de pagos y puede
resolver tambin pedirle la quiebra, en tal supuesto el juez debe expedirse de inmediato.
A la vez, podra ser tambin el liquidador quien le requiera la quiebra. En efecto, ni bien asume
su funcin, debe expedirse sobre la factibilidad de la continuidad de la liquidacin, de no
estimarla viable podra en dicho momento pedir que se decrete la quiebra. De lo contrario, en
cualquier instancia del proceso de liquidacin, de estimarlo necesario podra denunciar la
cesacin de pago y con ello la quiebra.
Por otra parte, tambin el juez de oficio podra disponerla en caso de verificar la cesacin de
pagos. Los terceros, por regla, no estn legitimados para pedir la quiebra, pero cuando
formulen este requerimiento y el juez lo estimare procedente, debe rechazarla de oficio, pero
le dar intervencin al Banco Central para que si as correspondiere, previa revocacin, formule
el pedido.
Existe una sola hiptesis en que un tercero puede pedir la quiebra y ello ocurre cuando una
entidad financiera hubiere sido reestructurada excluyndosele activos y pasivos y luego
hubieren transcurrido sesenta (60) das corridos desde que se dispuso la revocacin, en tal
supuesto los acreedores adquieren legitimidad y pueden requerir la quiebra.
En todos los casos se aplicarn las disposiciones de la Ley de concursos y quiebras 24.522, con
excepcin de las regulaciones que posee la misma Ley de Entidades Financieras. Parte de las
excepciones a la que hace referencia es que no son susceptibles de ser revocados ni declarados
ineficaces los actos realizados con la autorizacin del Banco Central en los supuestos previstos

en el art. 35 bis (exclusin de activos) ni los establecidos en los arts. 17 inc b.) c.) y e.) de la CO
(transferencias de activos en garanta o para descuento).
A la vez, en ningn caso se podrn aplicar las normas sobre continuidad de la empresa.
Privilegios
Es el derecho que tiene una persona de cobrar con preferencia a otra sobre el producido de un
bien determinado o sobre una universalidad de estos. La Ley de Entidades Financieras posee un
esquema propio de privilegios que guarda relacin con los derechos que pretende tutelar (el art.
53). Orden de prelacin:
a) Los crditos con privilegio especial por causa de hipoteca, prenda y los crditos
otorgados conforme a lo previsto por el artculo 17 incisos b) c) y f) de la Carta
Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina, en la extensin de sus
respectivos ordenamientos. Los crditos otorgados por el Fondo de Liquidez
Bancaria (FLB) b) Los crditos privilegiados emergentes de las relaciones
laborales, comprendidos en el artculo 268 de la Ley 20.744 y sus modificatorias.
Gozarn del mismo privilegio los intereses que se devenguen por las acreencias
precedentemente expuestas, hasta su cancelacin total. c) Los crditos de los
depositantes de acuerdo con lo previsto en el artculo 49, inciso e), apartados i) e
ii).

Rgimen de garanta de los depsitos: Ley N 24.485 dispuso la creacin de un

sistema de seguro de garanta de depsitos bancarios, el cual luego fue retocado con la ley
24.467.
Se encuentra reglamentado y organizado a travs del Decreto 540/95, referente al Sistema de
Seguro de garanta de los depsitos bancarios. El sistema se inspir en la idea de crear una
cobertura limitada para los depsitos que evite una carga gravosa para las entidades y a la vez
eludir la creacin de un organismo burocrtico para la liquidacin, es de all que se previ:
1) La integracin de un fondo, en una proporcin que resulte adecuada a la cobertura de
los riesgos; deber formarse con el aporte de todas las entidades que se determinaba
sobre la base de un porcentaje del promedio de los saldos disponibles de los depsitos
en pesos y moneda extranjera. Dicho fondo deber ser administrado bajo estrictas
pautas.
2) La constitucin de una sociedad con el objeto de administrar dichos fondos; que se
denominara Seguro de Depsitos Sociedad Annima (SEDESA)
3) La definicin de las caractersticas, alcances y lmites de la garanta. Un sistema que
opera en modo subsidiario y complementario al rgimen de privilegios de la LEF,
limitando tambin la extensin de la cobertura.
Un rgimen con las siguientes caractersticas:

Limitado, a los depsitos bancarios,

Obligatorio, porque todas las entidades deben estar adheridas
Oneroso, porque se constituye a partir del aporte de los bancos,
Subsidiario y Complementario, porque opera luego del esquema de privilegios, vale
decir que opera cuando sobre la base de los privilegios que establece la LEF, no han
cobrado o de lo contrario no percibieron la totalidad, con lo cual lo completa.

Existen determinados depsitos que estn excluidos del rgimen de garanta.

Sanciones y Recursos: tipos de sanciones. Autoridad competente.

Supuestos de procedencia. Vas de impugnacin.
El art. 41 de la Ley N 21.526, Ley de Entidades Financieras, establece que quedan sujetas a
sancin por el Banco Central las infracciones a la presente ley y a las reglamentaciones y
resoluciones que dicte en ejercicio de sus facultades.
Las sanciones sern aplicadas por la autoridad competente y a las personas o entidades o ambas
a la vez que sean responsables de las infracciones indicadas, previo sumario que se instruir
con audiencia del imputado.
Podrn consistir en forma aislada o acumulada:

1) Llamado de atencin
2) Apercibimiento
3) Multas
4) Inhabilitacin temporaria o permanente para el uso de cuenta corriente bancaria
5) Inhabilitacin temporaria o permanente para desempearse como promotores,
fundadores, directores, administradores, miembros de consejo de vigilancia, sndicos,
liquidadores, gerentes, auditores, socios o accionistas de entidades comprendidas en la
presente ley
6) Revocacin de la autorizacin para funcionar

El Banco Central reglamentar la aplicacin de multas, teniendo en cuenta:

la magnitud de la infraccin,
perjuicio ocasionado a terceros,
beneficio para el infractor
volumen operativo del infractor
Responsabilidad patrimonial de la entidad

Recursos
El esquema recursivo responde tambin al tipo de sanciones y est reglamentado en el art. 42
LEF.

Llamado de atencin
Apercibimiento

El resto de las sanciones

slo sern recurribles por revocatoria ante el

presidente del BCRA

sern apelables, al solo efecto devolutivo por

ante la Cmara Nacional de Apelaciones en lo
Contencioso Administrativo Federal de la
Capital Federal
Recursos debern interponerse y fundarse ante el BCRA dentro de los quince das hbiles a
contar desde la fecha de notificacin de la resolucin. Si el recurso fuera de apelacin, las
actuaciones debern elevarse a la Cmara dentro de los quince das hbiles siguientes