II.

DEDICATORIA
Dedico esta investigacin a nuestra querida profesora Juanita por orientarnos y
ayudarnos a realizar este proyecto, y a los dems equipos de trabajo quienes aportaron
en gran parte, pues sin su apoyo, este trabajo no podra haberse realizado.

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III. AGRADECIMIENTO
En primer lugar doy gracias a Dios por haberme permitirnos realizar este trabajo. As
mismo agradezco a nuestra profesora Juana Crdova Curay por asesorarnos en el
desarrollo de este proyecto. Finalmente, les agradecemos a todos por permitirnos
compartir nuestras experiencias e investigaciones y conocimientos, incurriendo dentro
de su repertorio de informacin mental.

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IV. PRESENTACIN
El equipo N 7 se complace en presentarles el siguiente trabajo, que nos dar a conocer
sobre la importancia que tiene el estado en la sociedad y vida de cada uno de los
peruanos, ayudndonos a comprender mejor la gran cantidad de factores que influyen
en esta.
Por medio de este cometido quisiramos llegar a ustedes y al pblico en general, para
que atreves de esto tomen inters en saber cmo nuestra economa y calidad de vida
depende del rumbo poltico que emprende el estado. En este proyecto nos centraremos
en la toma de decisiones que tiene el consumidor al tener en cuenta la publicidad y sus
derechos como tal, esto dar como resultado la concientizacin de la poblacin, para
poder elegir lo mejor de los mejor a un buen precio, y sobre todo la seguridad al elegir lo
que la daremos a nuestras familias.

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NDICE:
Dedicatoria pg. 2
Agradecimiento.. pg.3
Presentacin.. pg. 4
Justificacin... pg. 6
Problema........ pg. 7
Hiptesis pg. 8
Objetivos:.. pg. 9
Objetivo General
Objetivos Especficos
Marco Terico:
Las funciones del estado en la economa peruana... pg. 10
Poltica monetaria y fiscal. pg.17
La medicin de una economa... pg.29
Sistema financiero en el Per... pg. 31
La regulacin financiera en el Per.. pg. 35
Los delitos financieros.. pg. 41
Derechos de los consumidores y el rol de la publicidad.. pg. 46
Conclusiones. pg. 58
Bibliografa... pg. 59
Anexos.. pg. 60

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V. JUSTIFICACIN:
Debido a la gran cantidad de personas que toman una mala decisin al elegir un
producto y al no conocer sus derechos como consumidor y lo que le brinda este, tenemos
que concientizar a la poblacin sobre este elaborando una estrategia de conocimiento
para poder implementar sus habilidad y derechos al momento de optar por una cosa y
saber cul es la calidad del producto que tiene este y no dejar influirse por una
publicidad engaosa o simplemente por el desconocimiento de tus franquicias.

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VI. PROBLEMA
De qu manera las acciones que comprende el Estado para promover la estabilidad y el
crecimiento econmico aseguran el bienestar de la poblacin peruana?

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VII. HIPTESIS
Las acciones que emprende el Estado para promover la estabilidad y el crecimiento
econmico aseguran el bienestar de la poblacin-

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VIII. OBJETIVOS
I.1. Objetivo general:
Determinar de qu manera las acciones del Estado para promover la estabilidad y
el crecimiento econmico aseguran el bienestar de la poblacin peruana.

1.2 Objetivos Especficos:

a. Identificar las funciones del Estado en la economa peruana.
b. Explicar la importancia de la poltica monetaria para el crecimiento y desarrollo
del pas.
c. Explicar la manera en que el estado, las empresas y las personas toman
decisiones econmicas y financieras considerando los indicadores econmicos.
d. Explicar que las decisiones financieras estn en relacin con las condiciones
econmicas y financieras del contexto.
e. Explicar que el Estado toma medidas de polica econmica que permiten la
sostenibilidad y equidad del pas.
f. Analizar acerca de cmo su decisin de involucrarse en actividades econmicas
ilcitas trae consecuencias negativas para el mismo y para la sociedad.
g. Argumentar que la produccin y comercializacin de productos y servicios tienes
que cumplir con las leyes que protegen al consumidor.

IX. .MARCO TERICO:

LAS FUNCIONES DEL ESTADO EN LA ECONOMA PERUANA

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En el Per, por muchos aos y sobre la base de ideologas antes que por evidencias, se
consider al Estado como un psimo gastador y un inversionista sin visin empresarial.
Al final de la entrevistas muchos lderes de opinin echaron en falta la agenda
privatizadora, la promocin de las concesiones de infraestructura pblica y el objetivo
central de reformar el Estado, entendiendo que reformar solo es reduccin. Para esta
corriente de opinin, que se considera duea de la verdad absoluta, empresas como
Enapu

Petroper,

entre

otras,

no

tienen

razn

para

existir.

Entre los principales argumentos para enterrar las empresas pblicas resaltan dos. El
primero es que la inversin pblica en actividades diferentes a la lucha contra
lapobreza y el gasto social es ineficaz porque distrae recursos escasos; pero la evidencia
internacional demuestra casos exitosos, especficamente en industrias extractivas e
infraestructura estratgica, donde la inversin pblica realizada ha generado beneficios
sociales mayores a los recursos invertidos y, en muchos casos, donde la inversin
pblica ha significado una multiplicacin de los activos iniciales. Entonces, inversin
pblica no es igual a gasto ineficiente, y esto vale tanto para las iniciativas empresariales
como

para

el

gasto

social.

El

tema

es

tener

un

mejor

Estado.

El segundo argumento contra la participacin del Estado en la economa es que atenta

contra la libre competencia. Detrs del argumento est la idea de que el Estado es un
desorden y no puede ser capaz de registra adecuadamente sus ingresos y gastos, de
manera que no se oculten subsidios entre actividades y sectores. Por otro lado, tambin
en la lnea de la proteccin de la competencia, que ms parece una religin que una regla
de mercado, se cuestiona el tamao del Estado, que le permite hacer inversiones y
soportar baches financieros, donde los operadores privados, que deben lucrar, no
pueden

ingresar.

Los argumentos se caen de maduros. Nadie puede cuestionar la necesidad de tener un

mejor Estado, y si de verdad es mejor, tampoco se puede cuestionar tener ms Estado.

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Un mejor Estado implica mejores sistemas administrativos, un sistema de planificacin

con objetivos claros, tambin se requieren buenos gestores pblicos y un servicio civil
funcionado, con una carrera para funcionarios. Una intervencin del Estado en la
economa puede, como ha sido la experiencia internacional, regular el mercado y atacar
las

prcticas

monoplicas.

La gestin est marcando el camino, dejando de lado los paradigmas huecos, ahora sus
funcionarios tendrn que chambear, para estar a la altura del reto planteado. Los
ciudadanos sern los responsables de la evaluacin.
ROL ECONMICO DEL ESTADO SEGN LA CONSTITUCIN:
De acuerdo a los artculos 58-59 de la Constitucin Poltica, el Per tiene una economa
social de mercado. Es decir, existe libertad para el desarrollo de la empresa privada,
nacional y extranjera, en igualdad de condiciones, y el Estado debe asegurar que esto sea
posible. En las ltimas dcadas, el estado ha tenido una participacin centrada en la
regulacin con una reducida inversin. Sus funciones son las siguientes:
Garantizar la estabilidad econmica y las condiciones y reglas de juego,
definiendo polticas que aseguren la estabilidad necesaria para que los
inversionistas puedan planificar e invertir a largo plazo.
Garantizar los derechos de propiedad. Es una garanta indispensable para
el desarrollo econmico, de otra manera, las personas no se puedan
arriesgar a adquirir propiedades, a comprar empresas o a invertir en ellas
porque corren el riesgo de perder todo en cualquier momento.
Garantizar el cumplimiento de contratos. El Estado debe velar por el
cumplimiento de los contratos, para lo cual crea una serie de mecanismos
efectivos.

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 Garantizar el suministro de bienes y servicios pblicos. Cierto tipo de

bienes y servicios, como las carreteras, la seguridad, la limpieza pblica y
el servicio de energa elctrica, deben estar disponibles para quienes lo
necesitan, y el estado debe intervenir para asegurar esta disponibilidad.
Facilitar informacin. Tanto los consumidores como los productores
necesitan estar informados respecto a los bienes y servicios que existen
en el mercado para tomar sus decisiones de adquisicin o consumo.
Cobrar impuestos en forma equitativa. Los impuestos que se pagan al
Estado sirven para financiar sus actividades y ofrecer los bienes y
servicios pblicos.
Desarrollar polticas sociales para poblaciones de menores recursos. Es
una de las prioridades del Estado con las que debe asegurar igualdad de
oportunidades de desarrollo para todos, facilitando el acceso de la
poblacin a los recursos y medios para superar las dificultades de los
sectores con menores oportunidades.

FUNCIONES DEL ESTADO:

EL MANEJO DEL GASTO PBLICO:
La primera funcin importante del Estado, es el manejo del gasto pblico. A travs de
polticas de Estado, se determinan las prioridades estratgicas de la nacin y se

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determinan las reas importantes en donde se deben invertir los recursos comunes de los
ciudadanos.
Generalmente las reas ms importantes en que se maneja el gasto pblico son:
1

Defensa y seguridad nacional: Representado en el financiamiento del ejrcito, la

polica y las entidades dedicadas a la proteccin ciudadana en general.

Justicia: Consiste en garantizar la integridad jurdica de los ciudadanos, mediante

la aplicacin del derecho y el uso de las leyes garantizando los principios de
equidad, libre movilidad y libre empresa en las naciones.

Sanidad, Seguridad Social y Educacin: Aunque estas funciones no son

necesariamente pblicas, los gobiernos generalmente utilizan parte de sus
presupuestos en la financiacin del bienestar social de sus ciudadanos.

Infraestructura bsica y manejo energtico: Esta es otra funcin que no

necesariamente debe ser cubierta de manera pblica, pero en general, las
naciones fijan estndares y polticas encaminadas a garantizar el desempeo
econmico mediante la facilitacin de infraestructura y energa a las empresas y
a los ciudadanos.

LA REGULACIN DE LA ACTIVIDAD ECONMICA:

La segunda gran funcin econmica del Estado, es la regulacin constante y el
seguimiento de la actividad econmica.

La regulacin econmica se realiza mediante tres mecanismos fundamentales.

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La poltica monetaria: Consiste en el manejo de la moneda y las variables clave

de la economa a travs de un banco central. La poltica monetaria busca
impulsar el crecimiento econmico a travs del manejo de variables como: tasa
de inters, masa monetaria (cantidad de dinero en la economa), emisin de
dinero (con respaldo) etc.

La poltica fiscal: Es el manejo de los tributos y los impuestos de la nacin.

La poltica de regulacin: Consiste en garantizar la libre competencia y evitar

abusos en la actividad econmica general. Comprende la reas de control de las
empresas, regulacin anti monopolios, defensa de los consumidores, auditoria
del Gobierno etc.

LA FINANCIACIN DEL GASTO NACIONAL:

Para financiar sus gastos los estados tienen dos opciones:
1

Utilizar los ingresos corrientes de la nacin: Ingresos por: Impuestos, tarifas,

permisos, licencias, servicios prestados etc., que sean producto de la actividad
estatal.

Obtener recursos a travs del endeudamiento: Los esquemas de financiacin de

los estados provienen de: Emisin de bonos, deuda pblica (externa o interna),
prestamos con la banca multilateral o privada y prstamos de ltima instancia.

Nota: En la economa moderna, la emisin de dinero sin respaldo del Banco Central no
es permitida, as que la creacin de dinero no constituye una fuente de financiamiento.

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EL MANEJO DE LOS RECAUDOS NACIONALES

La administracin de los ingresos, es la siguiente funcin del Estado. Dicha funcin
consiste en atesorar los recursos de la nacin y crear un fondo de reserva. El cul es
conocido comnmente como Reservas Internacionales de la Nacin.
Las reservas internacionales, son la garanta general de que el Estado es capaz de
cumplir con sus compromisos internacionales y de que es susceptible de crdito externo.
Las calificaciones de deuda de las naciones, tienen muy en cuenta la cantidad de
reservas de una nacin, para verificar su capacidad de pago. En la actualidad, el caso de
la Repblica Argentina constituye un evidente deterioro de la reserva internacional del
pas.
LA DETERMINACIN DE LAS POLTICAS IMPOSITIVAS
La ltima funcin de importancia del Estado, es la determinacin del nivel de impuestos
y las tarifas que deben pagar sus ciudadanos.
Dependiendo del pas, la determinacin de las tasas impositivas pueden venir desde el
Congreso (para pases con alto grado de centralizacin) o de los Gobiernos locales
(como en el caso de los Gobiernos federales).
EL ESTADO COMO CORRECTOR DE LAS FALLAS DEL MERCADO.
Entre las razones del mayor protagonismo del Estado en la economa est la constatacin
de una serie de fallas a la hora de responder a las preguntas sobre que, como y para
quien producir.

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LAS FALLAS DEL MERCADO

El mercado determina la produccin y distribucin de bienes y servicios a travs del
mecanismo de formacin de precios. Los consumidores y las empresas expresan sus
preferencias mediante su decisin de compra o venta de bienes y servicios. Es decir, la
oferta y demanda se equilibran con las variaciones de precios hasta alcanzar un
equilibrio.
El mercado puede ser un mecanismo eficiente para equilibrar la oferta y demanda. Sin
embargo, esto no siempre ocurre y puede presentar fallas y desajustes que requieren de
otras condiciones para lograr el equilibrio.
Las principales fallas del mercado, en las que el Estado interviene, tienen que ver con los
ciclos econmicos, las externalidades, la falta de competencia y la equidad.

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POLTICA MONETARIA Y FISCAL EN EL PER

Se entiende por Poltica fiscal como el conjunto de medidas relativas al rgimen
tributario, gasto pblico, endeudamiento interno externo del Estado, y a las
operaciones y situacin financiera de las entidades y organismos autnomos o
paraestatales, por medio de los cuales se determina monto y distribucin de la
inversin y consumo pblicos como componentes del gasto nacional.
MECANISMOS DE LA POLTICA FISCAL:
Los dos mecanismos de control sugeridos por los keynesianos son: variacin del gasto
pblico y variacin de los impuestos.
VARIACIN DEL GASTO PBLICO:
Es cunto dinero gasta el estado en pagar los proyectos pblicos, como carreteras y otras
construcciones. La poltica fiscal dice que cuantas ms obras haya en el pas, mejor para
la economa (ya que si las fbricas cierran, no hay empleo). En cambio, si contratan a
trabajadores estarn disminuyendo el paro, y al necesitar ms materias primas, los
empresarios tendrn que aumentar la produccin, o sea, que estar aumentando
el producto interior bruto. Por eso mantenerse siempre en estado de dficit (gastando
ms de lo que se gana con los impuestos) no es malo para un estado, sino que ayuda a la
economa.

VARIACIN DE LOS IMPUESTOS:

Si aumenta la renta de los consumidores (el dinero que la gente tiene
disponible para gastar), entonces pueden gastar ms. Hay medidas para

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saber qu porcentaje de la renta se gasta: la propensin marginal

al consumo y la propensin marginal al ahorro.

El estmulo del consumo permite mejorar la economa gracias al efecto multiplicador, un

punto importante de la teora de Keynes. Dice que el dinero, al pasar de mano en mano,
va generando incrementos en la produccin (producto nacional).

PROPSITOS:

Crear el ahorro pblico suficiente para hacer frente al volumen de inversiones

planeadas y adquirir recursos adicionales mediante endeudamiento interno y

externo.
Absorber de la economa privada, ingresos necesarios para la provisin de

servicios pblicos necesarios.

Manipular instrumentos tributarios, de gasto, cambiarios, de fijacin de precios,
tarifas, de forma que se creen los suficientes incentivos para el sector privado
genere ahorros requeridos para desarrollo econmico y cree inversiones.

TIPOS DE POLTICA FISCAL:

POLTICA FISCAL EXPANSIVA:
Pretende incrementar la produccin y por tanto el empleo a travs de una disminucin de
los impuestos y un aumento del gasto pblico. Si aumentan los impuestos, la demanda
agregada disminuye, puesto que lo hacen la inversin y el consumo.
Los mecanismos a usar son:

Aumentar el gasto pblico, para aumentar la produccin y reducir el

desempleo.
Bajar los impuestos, para aumentar la renta disponible de las personas fsicas,
lo que provocar un mayor consumo y una mayor inversin de las empresas,

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en conclusin, un desplazamiento de la demanda agregada en sentido

expansivo. De esta forma, al haber mayor gasto pblico, y menores impuestos,
el presupuesto del Estado, genera el dficit. Despus se puede decir que
favorece el gasto fiscal en el impuesto presupuestario.
POLTICA FISCAL CONTRACTIVA:
Es la que hace disminuir la demanda agregada, a fin de generar un exceso de agregada
de bienes, lo que finalmente har reducir el nivel de ingreso.
POLTICA FISCAL RESTRICTIVA:
Cuando el objetivo es frenar la demanda agregada, por ejemplo cuando la economa est
en un perodo de excesiva expansin y tiene necesidad de frenarse por la excesiva
inflacin que est creando. Como resultado se tiende al supervit (Cantidad en que los
ingresos superan a los gastos.)
Los mecanismos son los contrarios que en la expansiva:

Reducir el gasto pblico, para bajar la demanda agregada y por tanto la

produccin.
Subir los impuestos, para que los ciudadanos tengan una renta menor y en
consecuencia disminuyan su consumo y as la demanda agregada se desplaza
hacia la izquierda.
De esta forma, al disminuir el gasto pblico, y aumentar los impuestos, el
presupuesto del Estado, tiende a generar un supervit o disminuir el dficit
(Cantidad que falta a los ingresos para que se equilibren con los gastos).

INSTRUMENTOS DE LA POLTICA FISCAL:

INGRESOS: Cantidad de dinero ganada o recaudada.

Impuestos
Recursos Directamente Recaudados
Crdito Interno y Externo
Donaciones y transferencias

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EGRESOS: Significa la salida de dinero.

Gastos Corrientes
Servicios de la deuda
Inversiones Gasto de Capital

RELACIN ENTRE POLTICA FISCAL Y MONETARIA:

Ambas polticas son COMPLEMENTARIAS:

POLTICA FISCAL

Expansin monetaria, Financiamiento de gasto pblico.

POLTICA MONETARIA

Adquisicin de bonos del Gobierno.

POLTICA MONETARIA Y FISCAL EN EL PER:

POLTICA MONETARIA EN EL PER:
La poltica

monetaria es

una

parte

de

la poltica

econmica que

es responsabilidad del Banco Central de Reserva del Per (BCRP), entidad autnoma e
independiente del Gobierno Central. La poltica monetaria son las decisiones que toma
el

Banco

Central

de

Reserva

en

relacin

al control de

la oferta monetaria.

PROPSITO FUNDAMENTAL DE LA POLTICA ECONMICA EN EL PER:

De mantener la estabilidad econmica del pas y evitar una balanza de pagos adversa.

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Reportes de Inflacin

Se publica tres veces al ao con informacin a enero, mayo y setiembre. Incluye

la evolucin macroeconmica reciente y en particular la dinmica de la inflacin y la
ejecucin de la poltica monetaria. Adems difunde las proyecciones de inflacin
(incluyendo el balance de riesgos) y de las variables macroeconmicas.
Notas Informativas sobre el Programa Monetario
Se publica despus de su aprobacin por el Directorio del BCRP. Contiene
una descripcin de la decisin sobre la tasa de inters de referencia, el sustento de dicha
decisin, la explicacin de la evolucin de la inflacin, as como las tasas de inters para
las operaciones del BCRP con el sistema financiero.

LA HERRAMIENTA PRINCIPAL DE POLTICA MONETARIA:

Es la tasa de inters de referencia interbancaria (TIRI), definida como la tasa de inters
que los bancos comerciales se cobran entre s para prstamos de muy corto plazo.
Veamos esto con detalle. Los bancos comerciales se prestan dinero entre s de manera
rutinaria, es decir, aquellos bancos con exceso de liquidez le prestan voluntariamente a
aquellos a los que les falta liquidez; la TIRI es el costo de ese prstamo y el BCR induce
su cambio en funcin de la meta de inflacin.
CMO AS?
Supongamos que el BCR observa presiones inflacionarias que haran peligrar la
consecucin de la meta. Entonces, induce el aumento de la TIRI. Al hacerlo, hace que
los prstamos entre bancos sean ms caros. Luego, los bancos comerciales que reciben el
prstamo trasladan ese mayor costo a la tasa de inters que le cobran a los clientes
(consumidores o inversionistas) cuando acuden a pedir un prstamo.

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La mayor tasa de inters desincentiva el pedido del prstamo y, al bajar el consumo y la

inversin, disminuye la demanda y se atenan las presiones inflacionarias. Lo contrario
ocurre al disminuir la TIRI.
EXISTE UNA META INFLACIONARIA:
NO EXISTE UNA META CAMBIARIA: el BCR interviene en el mercado cambiario
para evitar fluctuaciones bruscas del precio del dlar, pero sin tener una meta.
Las tasas de inters que pagamos por los prstamos se determinan en el libre
mercado, aunque el Banco Central induce su movimiento a partir de cambios en la
TIRI.
Aqu algunos datos. En primer lugar, en los ltimos meses y a pesar de los problemas
externos, el tipo de cambio se ha mantenido ms o menos estable en torno a 2.70
nuevos soles por dlar gracias a las intervenciones del BCR en el mercado cambiario,
sea comprando o vendiendo.

En segundo lugar, la inflacin para el 2011 estuvo fuera de la meta (el Banco la
calcula entre 4% y 5%). Entonces, por qu no subi ms la TIRI? La razn est
en que el aumento se debi a factores transitorios de oferta. Se espera que la

inflacin se ubique dentro de la meta en 2012.

En tercer lugar, en setiembre del 2008, cuando estall la crisis financiera
internacional, la TIRI estaba en 6.5%. Un ao despus, ante la desaceleracin de
la economa y la cada de la inflacin por debajo del rango meta, se ubic en
1.25%. En 2010, el programa de estmulo econmico diseado para neutralizar
los efectos de la crisis, aument la demanda y, ante las eventuales presiones
inflacionarias, subi la TIRI hasta el nivel que se encuentra hoy, es decir, 4.25%.

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POLTICA FISCAL EN EL PER:

El Per tiene colchones fiscales muy importantes que llegan a unos 15 puntos
porcentuales sobre el PBI. Adems, nuestro nivel de deuda pblica es de solo un 20%
del PBI (10% de deuda externa, de la cual una parte se denomina en soles), un nivel
sustancialmente bajo en trminos histricos y en relacin a los indicadores
internacionales. De estos dos indicadores se puede establecer que tenemos dos espacios
de accin fiscal que podran dinamizarse, especialmente, para promover las inversiones
en infraestructuras. No podemos dejar de tener presente la imperiosa necesidad de
invertir en infraestructuras econmicas y sociales, las que, por supuesto, debieran
complementarse con un mejor manejo de las Asociaciones Pblico Privadas (APP).
TAMBIN SE VE INVOLUCRADO:
IMPUESTOS: Aunque los impuestos cubran totalmente el aumento de los gastos, se
seguir percibiendo un cierto efecto expansivo como consecuencia de la contraccin
del ahorro agregado, pero ese efecto resultara insuficiente y apareceran fuertes
distorsiones en las pautas de consumo.
EMISIN DE DINERO: Es facultativo del Estado imprimir billetes en cualquier
cantidad y de cualquier valor. La emisin incontrolada de dinero puede provocar
inflacin por lo que actualmente se limita legalmente la capacidad de los gobiernos de
emitir dinero, dejando esa funcin en manos de los bancos centrales.
DEUDA PBLICA: Sera incorrecto que la financiacin de los gastos mediante deuda
pblica implica beneficiar a la generacin presente con cargo a la generacin futura que
deber amortizar la deuda. De hecho siempre es posible amortizar deuda con nuevas
emisiones, como efectivamente suele hacerse. La transferencia de renta se realiza al
pagar los intereses, de los contribuyentes a los poseedores de ttulos, y se produce por
tanto dentro de la misma generacin. El efecto ser simplemente redistributivo mientras
que la carga de la deuda en proporcin a los gastos del Estado se mantenga dentro de
ciertos lmites.

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PRINCIPALES INSTRUMENTOS MONETARIOS:

Los principales instrumentos monetarios de los que se vale para llevar adelante la
poltica econmica son:
EL MECANISMO DE RESERVAS MNIMAS: El coeficiente de caja (o encaje
bancario o coeficiente legal de reservas) indica qu porcentaje de los depsitos bancarios
ha de mantenerse en reservas lquidas, o sea, guardado sin poder usarlo para dejarlo
prestado. Se hace para evitar riesgos.
Si el banco central decide reducir este coeficiente a los bancos (guardar menos dinero en
el banco y prestar ms), eso aumenta la cantidad de dinero en circulacin, ya que se
pueden conceder an ms prstamos. Si el coeficiente aumenta, el banco se reserva ms
dinero, y no puede conceder tantos prstamos. La cantidad de dinero baja.
De esta forma, el banco puede aportar o quitar dinero del mercado.
LAS OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO: Con este nombre se conoce a las
operaciones que realiza el banco central con ttulos de deuda pblica en el mercado. La
poltica de mercado abierto consiste en la compra y venta del banco central de activos
que pueden ser oro, divisas, ttulos de deuda pblica y en general valores con tipos
de renta fija.
Las operaciones de mercado abierto producen dos tipos de efectos:

EFECTO CANTIDAD: Cuando la autoridad monetaria compra o vende ttulos

est alterando la base monetaria, al variar la cuanta de las reservas de dinero de
los bancos comerciales, bien en sentido expansivo o contractivo. Si el banco
central pone de golpe a la venta muchos ttulos de su cartera y los ciudadanos o
los bancos los compran, el banco central recibe dinero de la gente, y por tanto el
pblico dispone de menos dinero. De esta forma se reduce la cantidad de dinero
en circulacin. En cambio, si el banco central decide comprar ttulos, est

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inyectando dinero en el mercado, ya que la gente dispondr de dinero que antes

no exista.
EFECTO SOBRE EL TIPO DE INTERS: Cuando el banco central compra o
vende ttulos de renta fija o deuda pblica, influye sobre la cotizacin de esos
ttulos y consecuentemente sobre el tipo de inters efectivo de esos valores. Por
tanto en el caso de compra de ttulos por el banco central, que inyecta ms
liquidez al sistema, hay que aadirle un efecto igualmente de carcter expansivo
derivado de la cada del tipo de inters.

LAS FACILIDADES PERMANENTES: como su nombre indica, son

facilidades de liquidez que reciben los bancos comerciales del banco central de
su propio pas instrumentalizado mediante operaciones (a un solo da) de
concesin de crditos o de absorcin de depsitos, segn corresponda. Dichas
facilidades influyen sobre los tipos de inters y la cantidad de dinero en
circulacin.

TRANSPARENCIA DE LAS POLTICAS:

En materia poltica o econmica, la transparencia se refiere al conocimiento profundo y
detallado de las decisiones y resoluciones y reglamentaciones tomadas por las
administraciones y por los poderes del Estado, as como de sus motivaciones y
justificaciones, e incluye la manera en la que se ha hecho la colecta de datos y la manera
de luego usar los mismos, adems de proporcionar informacin sobre los costos reales
de los proyectos y de las actividades, sobre el manejo de los fondos, y tambin sobre los
peligros y las implicaciones que puedan darse, sobre los aspectos de seguridad, sobre los
mecanismos instituidos de acceso a la informacin, y sobre todo otro aspecto relevante.
En el marco de la administracin pblica, la transparencia es un mecanismo que
previene actos de corrupcin y que permite a la ciudadana conocer el funcionamiento
interno de las instituciones y cmo se manejan los fondos que stas reciben.

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Esta esta transparencia se ha visto impedida generalmente por:

1

LA CORRUPCIN:

Circunstancia en que los funcionarios estn corrompidos ya que estos se

roban el dinero.

LA EVASIN DE IMPUESTOS:
Lo cual les facilita la vida de los pobladores ya que no hay fondos para las
obras o bienes y servicios para la comunidad.

LA POLTICAS GOBIERNOS:
GOBIERNO DE ALEJANDRO TOLEDO (2001 2006):
El Banco Central de Reserva del Per adopta un esquema de Meta Explcita de Inflacin
(2002), con la finalidad de que sus decisiones referidas a la meta operativa de la poltica
monetaria se relacionen directamente con el incremento de precios en la economa. Para
anclar las expectativas de inflacin del pblico, estos bancos centrales anuncian una
meta de inflacin y cuentan con una estrategia de comunicacin para transmitir las
acciones que se adoptan para alcanzar dicha meta. Por ello, el Directorio del BCR ha
aprobado una meta de inflacin acumulada a diciembre de 2,5 por ciento, con un margen
de un punto porcentual hacia arriba y hacia abajo. Para el cumplimiento de esta meta,
todos los meses el Banco aprobar y difundir un rango para la liquidez en
las cuentas corrientes de la banca en el BCR, as como las tasas de inters de sus
operaciones; con lo cual se orientar la evolucin de la tasa de inters interbancaria.
Estas decisiones respondern a una evaluacin de un conjunto de indicadores de
inflacin futura, entre los que se cuenta a las encuestas de expectativas, el nivel de
Actividad Productiva, la demanda por los distintos componentes de la liquidez
monetaria y el tipo de cambio. De esta manera, el Banco graduar el volumen de

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liquidez de la banca para evitar presiones inflacionarias o deflacionarias, promoviendo

as un nivel adecuado de actividad econmica.

GOBIERNO DE ALAN GARCA (2006 2011):

A partir del ao 2007, la meta de inflacin se redujo a 2,0 por ciento, mantenindose el
punto porcentual de desvo mximo, con lo cual el rango de tolerancia para la meta de
inflacin se ubica entre 1 y 3 por ciento. La reduccin de la meta de inflacin de 2,5 a
2,0 por ciento tiene la finalidad de que nuestra moneda tenga un mayor poder adquisitivo
en el largo plazo y se fortalezca la confianza en la moneda nacional, favoreciendo la
desdolarizacin. Asimismo, una meta inflacionaria de 2,0 por ciento iguales el ritmo de
inflacin del pas con el de las principales economas desarrolladas, evitando la
desvalorizacin relativa de nuestra moneda, esta condicin tambin est orientada a
permitir una mayor flexibilidad para enfrentar episodios macroeconmicos adversos, as
como para mitigar la magnitud y duracin de sus impactos recesivos.
El BCRP evala el cumplimiento de su meta de inflacin de manera continua desde
2006, revisndose mensualmente la evolucin de la inflacin de los ltimos doce meses.
De este modo, el Per se suma al grupo de pases con tasas de inflacin bajas y estables
que hacen uso de una evaluacin continua del objetivo inflacionario.

GOBIERNO DE OLLANTA HUMALA (2011 2016):

Las Polticas de 2014 2016:
En poltica monetaria tambin se hicieron ajustes y el gobierno redujo las tasas de encaje
en repetidas ocasiones y disminuy la tasa de inters de referencia luego de ocho meses

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sin cambios. En paralelo, para mala suerte del Banco Central, se ha tenido que enfrentar
la apreciacin del dlar como limitante para ejecutar polticas expansivas.
De todos modos, los indicadores del gobierno central y el BCR son bastante saludables y
todo indica que las medidas de mitigacin aplicadas tendrn efecto en el corto plazo. No
obstante, la presin para incentivar el consumo y la inversin va a continuar y se espera
que el gobierno contine con acciones de poltica fiscal contra cclica y poltica
monetaria expansiva.
En este contexto, en el Reporte de Inflacin (RI) de octubre la proyeccin de inflacin
para 2014 fue de 3,0 por ciento anual, menor a la ejecutada de 3,2 por ciento. Esta
diferencia

se

explic

por

una

mayor

inflacin

importada,

producto

de

una depreciacin nominal mayor a la esperada, lo que fue compensado parcialmente por
una brecha del producto ms negativa y precios externos menores a los proyectados, en
especial petrleo.
Para fines de 2015 y 2016 se espera que la inflacin anual se ubique alrededor de 2,0 por
ciento. Esta reduccin en la inflacin estar influenciada por menores expectativas de
inflacin, inflacin importada moderada, en la que el efecto traspaso de tipo de cambio
se compensa con menores precios de combustibles y una brecha producto que se
recupera gradualmente.
Las expectativas de inflacin se revisan ligeramente a la baja. La Encuesta de
Expectativas Macroeconmicas del BCRP muestra que las expectativas se encuentran
dentro del rango meta, y se proyecta una reduccin gradual a 2 por ciento en el horizonte
2015-2016. En este contexto una posicin adecuada de poltica monetaria contribuye a
mantener las expectativas inflacionarias dentro del rango meta.

Pgina 28

LA MEDICIN DE UNA ECONOMA

LOS INDICADORES ECONMICOS:
El entender, relacionar e interpretar los indicadores econmicos ayuda a todos los
empresarios y ciudadanos en general a pronosticar el futuro econmico y anticiparse a
los cambios. La cultura econmica ya no es un lujo, sino una herramienta. Si no
queremos ser vctimas de otro error de diciembre, otro cash burstil, una devaluacin,
hay que entender estos indicadores macroeconmicos.
PRODUCTO INTERNO BRUTO:
El PIB es el valor monetario de los bienes y servicios finales producidos por una
economa en un perodo determinado.
MAGNITUD FLUJO:
El PIB es una magnitud denominada de flujo, que contabiliza solamente los bienes y
servicios producidos durante la etapa de estudio. El significado de flujo o corriente se
contrapone al de fondo o stock. El primero se refiere a un periodo (da, semana, mes,
ao, etc.), que, adems, debe expresarse de forma clara, si bien en muchos casos ante su
difusin y empleo generalizado, dicho periodo puede sobreentenderse. As, por ejemplo,

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los ingresos de una persona son una corriente o flujo ya que hay que explicar el periodo
en el que se han obtenido. Por tanto las corrientes o flujos tienen una clara dimensin
temporal. En el lado opuesto, estn los fondos o stocks que carecen de ella, aunque
exista una referencia a un punto del tiempo. El patrimonio de una persona sera un
ejemplo de variable fondo.
PRODUCCIN FINAL:
El PIB mide nicamente la produccin final y no la denominada produccin intermedia,
para evitar as la doble contabilizacin. Al hacer referencia a bienes y servicios finales,
quiere decir que no han de ser tomados en cuenta aquellos bienes elaborados en el
periodo para su utilizacin como materia prima para la fabricacin de otros bienes y
servicios. Por lo tanto, dentro de bienes y servicios finales se incluyen aquellos
producidos en el periodo que, por su propia naturaleza, no se van a integrar en ningn
otro proceso de produccin, as como aquellos otros bienes que no han llegado a
integrarse en el proceso productivo a final del ejercicio aunque estaban destinados a ello.
VALORACIN: PIB NOMINAL Y PIB REAL:
Artculo principal: Producto interior bruto real
El producto interno bruto (PIB) es el valor total de la corriente de bienes y servicios
finales. Ya que el Producto Interno es un agregado (suma total de numerosos
componentes), las unidades de medida contenidas en l son heterogneas (toneladas,
kilovatios-hora, etc.). Para obtener un valor total, es preciso transformarlos a trminos
homogneos, lo que se consigue dando valores monetarios a los distintos bienes y
servicios. El Producto Interno es, pues, el resultado de una multiplicacin, en la que
participan dos grandes factores: uno real, formado por las unidades fsicas, bienes y
servicios; otro monetario, integrado por sus precios. As, se concluye que un pas
aumentara su Producto Interno en un porcentaje simplemente por haber crecido el nivel
general de precios en ese mismo porcentaje. Para evitar las distorsiones que este
fenmeno provoca en las comparaciones intertemporales, se recurre al PIB en trminos

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reales, que no se afecta por las modificaciones en los precios, ya que las unidades fsicas
se valoran siempre tomando como referencia los precios en un ao base. Para hallar el
PIB real, se divide el PIB nominal por un ndice de precios conocido como deflactor del
PIB.
PIB nominal: es el valor monetario de todos los bienes y servicios que produce un pas o
economa a precios corrientes en el ao en que los bienes son producidos. Al estudiar la
evolucin del PIB a lo largo del tiempo, en situaciones de inflacin alta, un aumento
sustancial de precios incluso cuando la produccin permanezca constante, puede dar
como resultado un aumento sustancial del PIB, motivado exclusivamente por el aumento
de los precios.
PIB real: se define como el valor monetario de todos los bienes y servicios producidos
por un pas o una economa valorados a precios constantes, es decir, segn los precios
del ao que se toma como base o en las comparaciones. Este clculo se lleva a cabo
mediante el deflactor del PIB, segn el ndice de inflacin (o bien computando el valor
de los bienes con independencia del ao de produccin mediante los precios de un cierto
ao de referencia).

EL SISTEMA FINANCIERO EN EL PER

El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones bancarias,
financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado, debidamente
autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin
financiera, como son: El sistema bancario, el sistema no bancario y el mercado de
valores. El estado participa en el sistema financiero en las inversiones que posee en
COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso, actividad habitual desarrollada por
empresas e instituciones autorizada a captar fondos del pblico y colocarlos en forma de
crditos e inversiones.

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Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y cuya

tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer
inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman
Intermediarios Financieros o Mercados Financieros. La eficiencia de esta
transformacin ser mayor cuanto mayor sea el flujo de recursos de ahorro dirigidos
hacia la inversin.

LA INTERMEDIACIN FINANCIERA
Es el Proceso por el cual las instituciones financieras trasladan recursos de los agentes
superavitarias hacia los agentes deficitarios. La intermediacin Financiera puede ser de
dos clases:
Intermediacin Financiera Directa Es aquella donde existe un contacto directo
entre los agentes superavitarios y loa agentes deficitarios. La intermediacin
directa se realiza en el Mercado de valores , donde concurren los agentes
deficitarios emitiendo acciones y bonos , para venderlos a los agentes
superavitarios y captar recursos de ellos , que ser invertido en actividades
productivas .Esta regulada y supervisados por la comisin Nacional Supervisora
de empresas y valores (CONACEV).
Intermediacin Financiero Indirecta Es aquella donde el agente superavitarios no
logra identificar al agente deficitario .Por ejemplo: Un ahorrista que ha
depositado su dinero en el banco .No logra identificar a la persona que solicitara
su dinero del prstamo. Se realiza en el sistema bancario y el sistema no
bancario, son regulados y supervisados por la superintendencia de Banca y
Seguros (SBS).

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SISTEMA BANCARIO
Es el conjunto de instituciones bancarias que realiza intermediacin financiera, formal
indirecta .En nuestro pas el sistema bancario est conformada por la banca mltiple, el
banco central de reserva (B.C.R.P) y el banco de la Nacin (B.N).

LOS BANCOS:
Se denomina tambin empresas bancarias, son necesidades mercantiles que canalizarlos,
junto a su capital y el dinero que capten vago otras modalidades, hacia los agentes
deficitarios y hacia otras actividades que le proporciones utilidades.
Los bancos no son las nicas entidades que realizan intermediacin financiera formal
indirecta pero son las nicas que pueden aceptar depsitos a la vista y movilizar dinero a
travs de usos de cheques extendidos contra ellos .Gracias a esto puede crear dinero a
travs de sus operaciones crediticias (creacin secundaria del dinero)
IMPORTANCIA DE LOS BANCOS:

Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior

Impulsan las actividades econmicas
Son agentes de crdito
Ofrecen seguridad y confianza

EL SISTEMA NO BANCARIO
Es el conjunto de instituciones que realizan intermediacin indirecta que captan y
canalizan recursos, pero no califican como bancos, entre estos tenemos a:

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Financieras: Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de financiamiento y

captar recursos financieros del pblico segn modalidades, a excepcin de los depsitos
a la vista. Adems facilita la colocacin de primeras emisiones de valores y operan con
valores mobiliarios.
COFIDE (Corporacin Financiera de Desarrollo): Institucin administrada por el
estado que capta y Canaliza, orientada a fomentar el desarrollo productivo de las
pequeas y medianas empresas del sector empresas del sector industrial.

Compaas de Seguro: Empresas que cubren diversos riesgos: robos, prdidas,

quiebras, siniestros. Se aseguran todo tipo de negocios, empresas, automviles, casas,
etc. Estas compaas se comprometen a indemnizar a los afectados asegurados a cambio
del pago de una prima.
Comparativas de Ahorro y Crdito: Son asociaciones que auguran a sus miembros el
mejor servicio al ms bajo precio. Existen muchos tipos de cooperativas, pero solo las de
ahorro y cerdito pertenecen al sistema financiero.
Cajas Rurales: Se organizan bajo la forma de asociaciones, con el objeto de captar
dinero de sus asociados y de terceros para proporcionar y desarrollar actividades
econmicas ligadas al agro de la regin.
AFP: Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el descuento de un
porcentaje o sueldos, que van a constituir un fondo de previsin individual

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LA REGULACIN FINANCIERA EN EL PER

EL BANCO CENTRAL DE RESERVA:
QU ES?
El Banco Central de Reserva del Per (BCRP) es una institucin autnoma fundada
en 1922mediante la Ley N 4500. En el marco de la constitucin poltica, este
organismo se encarga de preservar la estabilidad monetaria dentro del pas. Desde el
ao 2002, se rige mediante un esquema de Metas Explcitas de Inflacin, encontrndose
el rango de tolerancia entre 1 y 3 por ciento. Asimismo, se ocupa de la administracin de
reservas internacionales, emisin de billetes y trasmisin de informacin sobre finanzas
nacionales.
FUNCIONES:
Administracin de Reservas Internacionales:
El BCRP es el encargado de manejar las reservas internacionales. La importancia de
estas radica en la slida posicin que brindan en situaciones de incertidumbre en los
mercados cambiarios y financieros globales. Especficamente, se busca respaldar la
confianza del nuevo sol de tal modo que se evite grandes fluctuaciones del tipo de
cambio.

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Emisin de billetes y monedas: El Banco Central de Reserva del Per es el nico

organismo autorizado del abastecimiento de billetes dentro del pas. Este se encuentra en
facultad de proveer una oferta de dinero que responda correctamente a la demanda. En
relacin a esta, se puede diferenciar dos tipos: Demanda por Transacciones y Demanda
por Reposicin. La primera se encuentra en funcin de la situacin econmica y su
dinamismo, mientras que la segunda se genera dado la necesidad de reemplazo de
billetes deteriorados. Para que la emisin se d de manera oportuna y adecuada en
relacin a la demanda de numerario se realiza una programacin que toma en cuenta la
cantidad, calidad y tipos de denominaciones demandadas.
Difusin sobre finanzas nacionales:
El BCRP realiza peridicamente informes sobre las finanzas nacionales. Dentro de ellas,
se puede destacar las siguientes: - Reporte de Inflacin: Documento que sigue la
trayectoria trimestral de la inflacin en el Per. Asimismo, se presentan proyecciones
tcticas y se evala los posibles acontecimientos que ocasionen que la inflacin se
encuentre tanto dentro o fuera del rango meta. - Nota Informativa del Programa
Monetario: Informe anual que presenta la evolucin de los principales indicadores
econmicos. De manera similar, se manifiesta la tasa de referencia para las operaciones
bancarias.
MISIN:
Preservar la estabilidad monetaria
VISIN:
Somos reconocidos como un Banco Central autnomo, moderno, modelo de
institucionalidad en el pas, de primer nivel internacional, con elevada credibilidad y que
ha logrado recuperar la confianza de la poblacin en la moneda nacional.

SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES (SMV):

DEFINICIN:
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es un organismo tcnico
especializado adscrito al Ministerio de Economa y Finanzas que tiene por finalidad
velar por la proteccin de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los
mercados bajo su supervisin, la correcta formacin de precios y la difusin de toda la
informacin necesaria para tales propsitos, a travs de la regulacin, supervisin y

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promocin. Tiene personera jurdica de derecho pblico interno y goza de autonoma

funcional, administrativa, econmica, tcnica y presupuestal.
FUNCIONES:
Son funciones de la SMV las siguientes:

Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores, mercado
de productos y sistema de fondos colectivos)

Supervisar el cumplimiento de la legislacin del mercado de valores, mercado de

productos y sistemas de fondos colectivos por parte de las personas naturales y
jurdicas que participan en dichos mercados.

Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema

de fondos colectivos.

VALORES INSTITUCIONALES:
Integridad: Es actuar conforme a las normas ticas y sociales en las actividades
relacionadas con el trabajo sin mentir ni engaar; no ocultando informacin relevante;
respetando la confidencialidad de la informacin personal y de la organizacin, y no
utilizndola en beneficio propio; actuando en consonancia con lo que se considera
importante. Incluye comunicar las intenciones, ideas y sentimientos abierta y
directamente y estar dispuesto a actuar con honestidad incluso en negociaciones difciles
con agentes externos.
Vocacin de servicio pblico: Se caracterizas por estar orientada, principalmente por el
deseo de servir y atender las necesidades de las ciudadanas y ciudadanos, poniendo a
disposicin de la nacin sus capacidades, con el fin de contribuir al desarrollo de sta y
anteponiendo los mximos fines del Estado a cualquier propsito o inters particular.
Respeto: Consiste el reconocimiento de los intereses del otro. No es simplemente la
consideracin o deferencia, sino que implica un verdadero inters no egosta por el otro
ms all de las obligaciones explcitas que puedan existir.
Imparcialidad: Aplicar la justicia, la rectitud, y la equidad.

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Confidencialidad: La confidencialidad es la garanta de que la informacin personal ser

protegida para que no sea divulgada sin consentimiento de la persona. Dicha garanta se
lleva a cabo por medio de un grupo de reglas que limitan el acceso a sta informacin.
Eficiencia: Virtud y facultad para obtener un efecto determinado, optimizando los
recursos
ENFOQUES DE INTERVENCIN:
1. Inclusin financiera: la existencia de este enfoque permitir abrir las puertas del
mercado al pas.
2. Mejora continua: Mejorar, en todos los campos, las capacidades del personal,
eficiencia, las relaciones con el pblico, entre los miembros de la organizacin y con la
sociedad.
3. Gestin por resultado: Administracin por objetivos o direccin por resultados,
enfoque de gestin que busca incrementar la eficiencia y el impacto de las polticas de la
SMV a travs de una mayor responsabilidad de los funcionarios por los resultados de
gestin.

4. Competitividad: Para ser competitivos se requiere mayor diferenciacin,

diversificacin y conocimiento. Ello implica incorporar renovados modelos de gestin
para los sistemas de ciencia, tecnologa, innovacin y calidad; una estrategia articulada
de internacionalizacin; y una educacin que acompae a esta transformacin
productiva.
5. Simplificacin Administrativa: Viene a constituir un principio de conducta
administrativa que orienta las decisiones oficiales.
SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP (SBS):
QU ES LA SBS?
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Administradoras de Fondos de
Pensiones) es el organismo encargado de la regulacin y supervisin del Sistema
Financiero de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones en el Per, as como de
prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. La SBS es
miembro activo de la Alliance for Financial Inclusion.

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La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional est reconocida
por la Constitucin Poltica del Per. Sus objetivos, funciones y atribuciones estn
establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).

OBJETIVOS:

Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los

asegurados y de los afiliados al Seguro Privado de Pensiones. La
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es una institucin de derecho pblico
cuya autonoma funcional est reconocida por la Constitucin Poltica del Per
de 1993.
La SBS tiene como fin generar las condiciones que permitan maximizar el valor
de los sistemas financieros, de seguros y privado de pensiones, propiciando una
mayor confianza y adecuada proteccin de los intereses del pblico usuario, a
travs de la transparencia, veracidad y calidad de la informacin; cautelando la
estabilidad y solvencia de las instituciones que conforman los sistemas.

REGULACIN:
El enfoque de la SBS es crear, a travs de la regulacin, un sistema de incentivos que
propicie que las decisiones privadas de las empresas sean consistentes con el objetivo de
lograr que los sistemas bajo supervisin adquieran la solidez e integridad necesarios para
mantener su solvencia y estabilidad en el largo plazo.
La SBS confa en el mercado como mecanismo de organizacin y asignacin de
recursos, siempre que los incentivos dados por la regulacin orienten a las empresas a
internalizar los costos sociales en sus decisiones. Para que este enfoque se pueda
desarrollar en la prctica, la SBS se apoya sobre la base de cuatro principios bsicos
relacionados a
1
2
3
4

La calidad de los participantes del mercado.

La calidad de la informacin y anlisis que respalda las decisiones de las
empresas supervisadas.
La informacin que revelan las empresas supervisadas para que otros agentes
econmicos tomen decisiones.
La claridad de las reglas de juego.

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En cuanto a la calidad de los participantes del mercado, la regulacin de la SBS se basa

en el principio de idoneidad. Si se desea que los sistemas gocen de solidez e integridad,
entonces es necesario asegurar que quienes operan en el mercado sean personas de
solvencia moral, econmica y que demuestren capacidad de gestin. As, la regulacin
de la SBS busca verificar que la direccin de las empresas supervisadas est en manos
de personas idneas. El principal nfasis de este principio se encuentra en los requisitos
de entrada al mercado.
VALORES INSTITUCIONALES:
Integridad: El trabajador de la SBS demuestra con su comportamiento que es
justo, firme, honrado e intachable, digno de la confianza de los dems.
Prudencia: El trabajador de la SBS acta con buen juicio, con cautela y en forma
moderada. Asimismo, guarda reserva de cualquier hecho, informacin o
documentacin de la que hubiere tomado conocimiento en el ejercicio de sus
funciones y slo la revela en las instancias autorizadas.
Responsabilidad: El trabajador de la SBS es un profesional que se mantiene
actualizado, aplica su conocimiento y experiencia con la autonoma, el cuidado y
la atencin debida en lo que hace o decide.
Vocacin de servicio: El trabajador de la SBS se preocupa en atender con calidad
y oportunidad las solicitudes de los clientes internos y externos.
Creatividad: El trabajador de la SBS es un profesional capaz de generar
conceptos y alternativas de solucin adaptables, originales e innovadoras.

VISIN Y MISIN:
VISIN:
Ser una institucin supervisora y reguladora reconocida en el mbito mundial, que aplica
estndares internacionales y las mejores prcticas, apoyada en las competencias de
su capital humano.
MISIN:
Proteger los intereses del pblico, cautelando la estabilidad, la solvencia y la
transparencia de los sistemas supervisados, as como fomentar una mayor inclusin
financiera y contribuir con el sistema de prevencin y deteccin del lavado de activos y
del financiamiento del terrorismo.

Pgina 40

LOS DELITOS FINANCIEROS

A. DELITOS FINANCIEROS
El termino delito financiero se refiere, en trminos generales, a cualquier delito, no
violento que da lugar a una prdida econmica. Estos delitos, por lo tanto, comprenden
una amplia gama de actividades ilegales, incluidos el fraude, pnico financiero,
informacin privilegiada, etc.
Los delitos financieros incluyendo cheques y depsitos fraudulentos son uno de los ms
grandes retos que encaran hoy en da las instituciones de negocios y financieras. Los
delincuentes financieros profesionales han venido incrementando su habilidad y
sofisticacin, gracias a los avances en la tecnologa disponible, tales como las
computadoras personales, scanner y fotocopiadoras de color.
Se ha estimado que las prdidas anuales debido a depsitos y cheques fraudulentos
montan miles de millones de dlares. Las prdidas continan creciendo constantemente

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a medida que los delincuentes continan buscando formas de vida mediante la comisin
de fraudes. Para el consumidor, la cantidad de ansiedad inconveniencias causadas por
la necesidad de resolver problemas con contadores, comerciantes locales, as como
posibles repercusiones a los burs de crdito, pueden ser considerables. Estos delitos
tambin afectan a los consumidores al incrementarse los honorarios que tienen que pagar
a los bancos debido a que los bancos tienen que contratar especialistas sobre riesgos de
identificacin y comprar software especializado para protegerse de futuras prdidas.
El delito financiero se comete en un entorno profesional o comercial con el objetivo de
ganar dinero. Estos delitos no son violentos, pero ocasionan prdidas a compaas,
inversores y empleados. Estos delitos incluyen fraude, hurto y algunas otras violaciones
de la ley.

FRAUDE PENAL:
Fraude de computadoras: hurtar datos bancarios, tarjetas de crdito e informacin
propietario que se encuentra almacenada en computadoras.
Quiebra fraudulenta: ocultar activos, engaar a los acreedores o presionar
ilegalmente a los deudores.
Fraude en el mbito de la salud: aceptar coimas, facturar servicios no realizados,
facturar equipos innecesarios o servicios prestados por una persona menos
capacitada. Este tipo de fraude se comete en todas las reas de la atencin de salud,
esto incluye hospitales, atencin domiciliaria, servicios de ambulancia, mdicos,
quiroprcticos, hospitales psiquitricos, laboratorios, farmacias y hogares de
ancianos.
Fraude de seguros: falsificar, exagerar o inflar los hechos de un reclamo.
Fraude postal: utilizar el correo de los Estados Unidos para cometer un delito.
Fraude gubernamental: participar en actividades fraudulentas relacionadas con la
vivienda social, los programas de agricultura, la defensa, los programas educativos
y otras actividades gubernamentales. stas incluyen: soborno en los contratos,

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confabulacin entre contratistas, facturacin doble o falsa, certificacin falsa de la

calidad de partes y sustitucin de partes con irregularidades o falsificadas.
Fraude financiero: participar en actividades fraudulentas relacionadas con los
prstamos comerciales, la falsificacin de cheques o de instrumentos negociables,
el fraude hipotecario, la circulacin de cheques en descubierto, y las solicitudes o
los formularios falsos.
Fraude de valores: manipular el mercado y hurtar cuentas de valores.
Fraude a travs del telemarketing: usar el telfono como medio principal para
comunicarse con las potenciales vctimas. Los operadores de ventas telefnicas
usan mltiples alias, nmeros telefnicos y ubicaciones; adems cambian su lnea
de productos y argumento de ventas con frecuencia.
Falsificacin: impresin de dinero falso o fabricacin de ropa, bolsos y relojes de
diseador falsos.
HURTO:
Extorsin: exigir dinero a cambio de no causar dao fsico, daar la propiedad,
acusar a alguien de un delito o revelar sus secretos.
Violacin de leyes escritas
Violaciones leyes antimonopolio: fijar precios y crear monopolios.
Violaciones de leyes medioambientales: liberar sustancias txicas en el aire, agua
o suelo que daen a las personas, la propiedad o el medio ambiente; esto incluye la
contaminacin aire, del agua y los vertederos ilegales.
Evasin impositiva: no presentar declaraciones de impuestos o presentar
declaraciones de impuestos falsas.
Coima: remunerar a una persona o compaa con el propsito de influenciarla y
obtener ganancias. Las comisiones ilcitas o coimas tienen como resultado una
ventaja, un beneficio o una oportunidad desleal, ante otros que estn mejor
capacitados u ofrecen precios ms competitivos. Las coimas daan a las empresas,
ya que interfieren con el funcionamiento correcto de la competencia en el
mercado.
Abuso de informacin privilegiada: negociar con acciones u otros valores usando
informacin confidencial sobre hechos importantes, a la que el pblico general no
tiene acceso.

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 Soborno: ofrecer dinero, bienes, servicios o informacin con el propsito de

influenciar las acciones o decisiones del destinatario.
Lavado de dinero: ocultar ingresos, obtenidos gracias a actividades ilegales, para
que stas no sean detectadas. Las actividades ilcitas se blanquean para que
parezca que los fondos se generaron por medios legtimos.
Corrupcin pblica: uncionarios federales, estatales o locales que abusan de la
confianza pblica o de su poder, generalmente con cmplices sector privado. Un
funcionario del gobierno viola la ley cuando pide o acuerda recibir algo de valor a
cambio de dejarse influenciar en el desempeo de sus obligaciones
CARACTERSTICAS DE LOS DELITOS FINANCIEROS:
Son delitos no violentos que dan lugar a prdidas econmicas.
Son complicados a raz de los adelantos rpidos en la tecnologa.
Generalmente no son denunciados, ya que las instituciones optan por resolver
los incidentes internamente.
Existe la percepcin de que se encuentran entre los delitos de ms rpido
conocimiento.
Producen prdida de credibilidad de las instituciones.
Constituyen una amenaza a largo plazo, para el desarrollo de la economa
del pas.
Las repercusiones en pases desarrollados, quizs sean ms fcil de contener,
por el tamao de sus economas, en cabio en los pases en desarrollo es mayor,
y la capacidad de los gobiernos es limitada.
La complejidad dificulta la tipificacin de las conductas delictivas
El sistema financiero de Per y de Amrica Latina enfrenta el riesgo de infiltracin de
malhechores para lavar activos en sectores productivos como la construccin y las redes
virtuales, alert el intendente peruano de Riesgo de Lavado de Activos y Financiamiento
del Terrorismo, Fernando Amorrortu.
Los lavadores de dinero estn cada vez ms vidos de encontrar una pequea ventana o
debilidad dentro del sistema financiero bancario para poder lavar, expres.

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Las declaraciones del funcionario se dieron en el marco del inicio del VI Congreso
Internacional de Prevencin del Lavado de Activos y del Financiamiento del Terrorismo,
que se desarrolla en la ciudad de Lima hasta maana 29 de mayo, con la participacin de
ms de 400 delegados.
Amorrortu indic que uno de los sectores nuevos donde ha incursionado este delito en la
economa peruana es en el sector inmobiliario, debido al boom de la construccin que
experimenta este pas.
Segn el Zar peruano anti lavado de activos, el sector inmobiliario, en el caso de Per,
es propicio para que las mafias involucradas en actividades ilegales traten de legalizar
sus ganancias ilcitas.
Sobre todo en momentos en que la economa peruana viene creciendo, el sector
inmobiliario es bastante sensible para que dineros mal habidos puedan filtrarse,
subray.
El funcionario puntualiz que los delitos de narcotrfico, terrorismo y actividades
ilegales en sectores productivos, como el agroexportador, tarjetas de crdito y la
corrupcin, son las actividades que ms amenazan el sistema financiero en Per y en el
resto de pases de la regin.
Tambin alert sobre una nueva modalidad en la red, utilizando las herramientas que
ofrece Internet, donde las mafias criminales aprovechan este espacio debido a que,
muchas veces, las entidades financieras no cuentan con sistemas de seguridad de
prevencin contra este delito.
Amorrortu recomend a las instituciones bancarias redoblar sus esfuerzos contra este
delito, haciendo una evaluacin sobre los riesgos potenciales y los sectores productivos
vulnerables, donde se puede generar este tipo de delitos.
Asimismo, resalt el informe de las Naciones Unidas que precis que la magnitud del
delito de lavado de activos representa entre 2 y 5 por ciento de la produccin econmica
mundial.
Segn la ley, las personas que incurren en este delito pueden ser sancionadas hasta por
20 aos de crcel efectiva

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Las empresas pueden ser objeto de sanciones que van desde multas de entre 50 UIT
(S/.192, 500) a 500 UIT (S/.1, 925,000), hasta la clausura, suspensin de actividades,
cancelacin de licencias o disolucin.

DERECHOS DE LOS CONSUMIDORES Y EL ROL DE LA PUBLICIDAD

A LOS DERECHOS DE LOS CONSUMIDORES:
Son el conjunto de normas y leyes que tienen el objetivo principal de asegurar la defensa
de los ciudadanos que, en su calidad de consumidores, adquieren un bien o un servicio.
PRINCIPALES DERECHOS COMO CONSUMIDORES
Cules son mis principales derechos como consumidor?
Aprobada en Agosto de 2010, el cdigo de proteccin y defensa del consumidor
establece los siguientes derechos.
SER INFORMADO: Mientras ms sepa del producto o servicio, mejor ser su eleccin
de compra y podr darle un adecuado uso o consumo.
SER ESCUCHADO: No slo en el momento del reclamo. Cualquier duda, comentario
o aporte que realice debe ser bien recibido por la empresa que lo tiene como cliente.
ELEGIR: A mayor cantidad de opciones mejor ser su eleccin. No se precipite y
evale la variedad de bienes y servicios que se le ofrecen para elegir la ms adecuada a
sus necesidades y posibilidades.
RECIBIR UN TRATO EQUITATIVO Y JUSTO: Todo proveedor debe brindarle un
trato equitativo y justo. Recuerde que ningn consumidor puede ser discriminado por su

Pgina 46

origen, raza, sexo, idioma, creencias religiosas, opinin, condicin econmica o de

cualquier ndole.
QUE PROTEJAN SU SALUD Y LE BRINDEN SEGURIDAD: Si algn producto o
servicio, empleado en condiciones normales, puede atentar contra su salud o seguridad,
debe ser advertido o protegido eficazmente contra ello.
AL PAGO ANTICIPADO: Si

compra al crdito, tiene derecho a efectuar pagos

anticipados o prepagos con la respectiva reduccin de intereses, cuotas y los gastos que
esto ocasione.

B CDIGO DE PROTECCIN Y DEFENSA DEL CONSUMIDOR:

Qu es el Cdigo de Consumo?
Es un conjunto de normas para la proteccin y defensa de tus derechos, que te permitirn
mejorar tu acceso a productos y servicios apropiados y adecuados en el mercado, a
travs de mecanismos efectivos para la solucin de controversias frente a la compra de
un producto o contratacin de un servicio.

Est garantizado el acceso a productos y servicios adecuados y de calidad?

Este derecho est garantizado a travs de la Constitucin Poltica del Per, que establece
como uno de los principios rectores del Estado, la proteccin de tus derechos como
consumidor.

Por qu un Cdigo?

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Para que el proveedor de productos y/o servicios y t, tengan la misma informacin

sobre lo que adquieras. As, se corrigen, previenen o eliminan las conductas o prcticas
que afecten tus legtimos intereses como consumidor.

Artculo I.- Contenido

El presente Cdigo establece las normas de proteccin y defensa de los consumidores,
instituyendo como un principio rector de la poltica social y econmica del Estado la
proteccin de los derechos de los consumidores, dentro del marco del artculo 65 de la
Constitucin Poltica del Per y en un rgimen de economa social de mercado,
establecido en el Captulo I del Ttulo III, Del Rgimen Econmico, de la Constitucin
Poltica del Per
Artculo II.- Finalidad
El presente Cdigo tiene la finalidad de que los consumidores accedan a productos y
servicios idneos y que gocen de los derechos y los mecanismos efectivos para su
proteccin, reduciendo la asimetra informativa, corrigiendo, previniendo o eliminando
las conductas y prcticas que afecten sus legtimos intereses. En el rgimen de economa
social de mercado establecido por la Constitucin, la proteccin se interpreta en el
sentido ms favorable al consumidor, de acuerdo a lo establecido en el presente Cdigo.
Artculo III.- mbito de aplicacin

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1. El presente Cdigo protege al consumidor, se encuentre directa o indirectamente

expuesto o comprendido por una relacin de consumo o en una etapa preliminar a sta.
2. Las disposiciones del presente Cdigo se aplican a las relaciones de consumo que se
celebran en el territorio nacional o cuando sus efectos se producen en ste.
3. Estn tambin comprendidas en el presente Cdigo las operaciones a ttulo gratuito
cuando tengan un propsito comercial dirigido a motivar o fomentar el consumo.

Artculo IV.- Definiciones

Para los efectos del presente Cdigo, se entiende por:
1. Consumidores o usuarios
1.1 Las personas naturales o jurdicas que adquieren, utilizan o disfrutan como
destinatarios finales productos o servicios materiales e inmateriales, en beneficio propio
o de su grupo familiar o social, actuando as en un mbito ajeno a una actividad
empresarial o profesional. No se considera consumidor para efectos de este Cdigo a
quien adquiere, utiliza o disfruta de un producto o servicio normalmente destinado para
los fines de su actividad como proveedor.
1.2 Los microempresarios que evidencien una situacin de asimetra informativa con el
proveedor respecto de aquellos productos o servicios que no formen parte del giro
propio del negocio.
1.3 En caso de duda sobre el destino final de determinado producto o servicio, se califica
como consumidor a quien lo adquiere, usa o disfruta.
2. Proveedores.- Las personas naturales o jurdicas, de derecho pblico o privado, que de
manera habitual fabrican, elaboran, manipulan, acondicionan, mezclan, envasan,
almacenan, preparan, expenden, suministran productos o prestan servicios de cualquier
naturaleza a los consumidores.

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En forma enunciativa y no limitativa se considera proveedores a:

Distribuidores o comerciantes.- Las personas naturales o jurdicas que venden o proveen
de otra forma al por mayor, al por menor, productos o servicios destinados finalmente a
los consumidores, aun cuando ello no se desarrolle en establecimientos abiertos al
pblico.
Productores o fabricantes. - Las personas naturales o jurdicas que producen, extraen,
industrializan o transforman bienes intermedios o finales para su provisin a los
consumidores.
Importadores.- Las personas naturales o jurdicas que importan productos para su venta
o provisin en otra forma en el territorio nacional.
Prestadores.- Las personas naturales o jurdicas que prestan servicios a los
consumidores.

PROTECCIN A LA SALUD Y SEGURIDAD DE LOS CONSUMIDORES:

Deber general de seguridad: Los productos o servicios ofertados en el mercado no deben
conllevar, en condiciones de uso normal o previsible, riesgo injustificado o no advertido
para la salud o seguridad de los consumidores o sus bienes.
Medidas de los proveedores frente a los riesgos previstos: En caso de que, por la
naturaleza o componentes del producto o del servicio que se comercialice, el riesgo sea
previsible para el proveedor, este debe tomar las medidas necesarias para su adecuada
conservacin, manipulacin y transporte, advirtiendo al consumidor de dicho riesgo, as
como del modo correcto de la utilizacin del producto o la prestacin del servicio, y las
acciones a tomar en caso de producido un dao. Las acciones del proveedor no deben
incrementar el riesgo previsible.

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Informacin de productos o sustancias peligrosas :La comercializacin de productos

qumicos y de todos aquellos que en su composicin lleven sustancias o elementos
peligrosos debe efectuarse cumpliendo con las normas sectoriales pertinentes,
empleando envases que garanticen la salud y seguridad de los consumidores,
consignando de forma visible y destacada las indicaciones sobre su uso y las
advertencias sobre su manipulacin.
Medidas de los proveedores para eliminar o reducir los peligros no previstos:
En caso de que se coloquen productos o servicios en el mercado, en los que
posteriormente se detecte la existencia de riesgos no previstos con anterioridad o
imprevisibles, el proveedor est obligado a adoptar las medidas razonables para eliminar
o reducir el peligro en el plazo inmediato; entre ellas, notificar a las autoridades
competentes esta circunstancia, retirar los productos o servicios, disponer su sustitucin
o reparacin, e informar a los consumidores, a la brevedad, de las advertencias del caso.
La prueba de las medidas adoptadas corresponde al proveedor.
Proteccin de los consumidores en los alimentos:
Inocuidad de los alimentos: Los consumidores tienen derecho a consumir alimentos
inocuos. Los proveedores son responsables de la inocuidad de los alimentos que ofrecen
en el mercado, de conformidad con la legislacin sanitaria.
Calidad de los alimentos: Los provee dores que alegan algn aspecto de calidad de sus
productos, sea mediante el uso de frases, expresiones o imgenes, deben estar en
condiciones de probarlo, de conformidad con lo dispuesto en el presente Cdigo y la
normativa vigente.
Etiquetado y denominacin de los alimentos: El etiquetado de los alimentos se rige de
conformidad con la legislacin sobre la materia o en su defecto a lo establecido en el
Codex

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Alimentarius: Los alimentos deben llevar en su etiquetado de manera destacada la

denominacin que refleje su verdadera naturaleza, sin generar confusin ni engao al
consumidor. Las alegaciones saludables deben sustentarse de acuerdo con la legislacin
sobre la materia o en su defecto a lo establecido en el Codex Alimentarius.
Alimentos modificados: Los alimentos modificados por sustraccin, sustitucin o
adicin de ingredientes solo pueden utilizar la denominacin de los productos originales
cuando lo permita la legislacin sobre la materia o en su defecto el Codex Alimentarius
Informacin complementaria: En todos los casos en que el proveedor brinde informacin
complementaria mediante sitios en internet u otras formas de difusin, la misma debe ser
clara, comprensible, veraz y fcilmente accesible, observando lo dispuesto en el presente
Cdigo y en la legislacin de la materia.
La remisin a esta fuente de informacin distinta debe ser clara y expresa.
Alimentos orgnicos: Los proveedores que ofrezcan alimentos orgnicos deben ser
debidamente certificados y deben identificarlos claramente en las etiquetas, envases y
los medios de informacin directos o indirectos.
Etiquetado de grasas trans: Cuando un alimento contenga un tipo de grasa considerada
trans debe advertirlo en su etiqueta, as como su porcentaje.
Etiquetado de alimentos genticamente modificados: Los alimentos que incorporen
componentes genticamente modificados deben indicarlo en sus etiquetas.

C EL PODER DE LA PUBLICIDAD
La publicidad irrumpe en la vida del consumidor constantemente. Le inunda de mensajes
y trata de convencerle de que necesita comprar un producto o servicio determinado. La
publicidad crea tendencias, indica cmo vestir, cmo comer o incluso cmo ser. Ese es el
poder de la publicidad.

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Una buena publicidad muestra lo que se necesita antes de que se piense. Crea una serie
de ideales que son absorbidos por la mente del consumidor (el ideal de belleza, la vida
ideal...). El pblico piensa segn la perspectiva de la marca y de la gente que trabaja
detrs de los anuncios.
Gracias a la publicidad, una bebida inventada por un farmacutico en 1866, Coca-Cola,
se convirti en un fenmeno de la cultura pop. Las agencias publicitarias llevan a cabo
sus campaas con la idea de que todo es posible. Es el caso, por ejemplo, de
Saatchi&Saatchi, que llev al poder a Margaret Tatcher vendiendo la marca Tory al
pblico britnico.
Actualmente, los anunciantes cuentan con multitud de plataformas y medios donde
anunciarse, desde la televisin a la web. Sin embargo, el consumidor quiz no tenga que
pensar por s mismo, pero s tiene poder de decisin para afirmar qu es creble y qu no.
La publicidad es parte de la existencia humana, pero la buena noticia es que los
consumidores tienen el poder de elegir.

LA FINALIDAD DE LA PUBLICIDAD:
El mensaje publicitario tiene el objetivo final el de persuadir a un potencial pblico
consumidor.
Para lograr ese objetivo, el discurso publicitario mezcla dos tipos de informaciones, una
DENOTATIVA y OTRA CONNOTATIVA:

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Connotativamente, se nos muestran pautas de conducta asociando el producto

con determinadas formas de comportamiento, modas, concepto de belleza o
xito social, laboral, etc.

Denotativamente, se nos informa del producto u objeto que se nos pretende

vender, mostrando sus cualidades e invitndonos a un acto de compra posterior.

LA PUBLICIDAD ENGAOSA:
La publicidad engaosa es aquella publicidad que por su contenido puede llevar a
malentendido o (valga la redundancia) engao a los clientes hacia los que va dirigida.
Segn la ley general de publicidad, se entiende por:
La publicidad que de cualquier modo, incluyendo su presentacin, induce o conlleva a
errores a sus receptores, pudiendo daar su comportamiento econmico, o perjudicar a
un competidor. Es adems la publicidad que silencia datos relevantes de los bienes,
actividades o servicios cuando dicho descuido conduzca a error de los destinatarios.

Por lo que podemos decir que este tipo de publicidad podr apreciarse cuando:
Presente el producto de tal modo que lleve al correspondiente a la equivocacin.
Suceda la confusin en el correspondiente porque los datos que da el mensaje llevaron a
eso.
Lleve al cliente al error por eliminacin u ocultacin de informacin en el mensaje.

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Como hemos podido observar, la publicidad puede ser engaosa sin que se produzca una
confusin. Vale slo con la intencin o la induccin a ello. Esto ocurre en diferentes
situaciones como: a causa de la exposicin de la informacin o de datos extraos, a la
postura del consumidor desde la perspectiva econmica o s pudiera daar al competidor
de manera directa. As que la publicidad engaosa no hace falta que sea engaosa
como dice su palabra, solamente que pueda llegar a sucederse.
Algunos clebres profesionales en el mercado econmico como son Allen u OGuinn,
afirman que para ellos esta rama de publicidad es la que en las caractersticas del
anuncio se muestran diferentes a las afirmaciones reales de la marca.

Recuperando a la mencionada anteriormente ley de la publicidad, debemos detenernos

tambin a comprender que esta publicidad daa peligrosamente no slo a la imagen de la
empresa sino incluso a la sociedad y a su mercado personal. Por ello es imprescindible
que conozcan qu es la publicidad engaosa, qu tipos son las consideradas como tal y
por qu no deben usar este tipo de publicidad.
En la red:
Ocultacin bajo letras difcilmente entendibles de requisitos como equvocos
econmicos si se da de baja el contrato por el lado del cliente antes de un tiempo
expuesto.
Limitacin por secciones de los requisitos generales a los que dirige un asterisco, en los
que con ortografa confusa, incluyen restricciones al servicio que declaraba. Vase el
ejemplo de vender la promocin de una telefona mvil en tarifa plana durante 24 horas
para a continuacin, reducirla a cierta cantidad de minutos a llamadas locales que
marginan nacionales o extranjeras..

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Que no existan las diferentes que publicitan en el momento de pedir un servicio. Como
ejemplo: Banda ancha de Internet.
Publicidad ilcita:
La publicidad engaosa lograra estar declarada y penalizada por las leyes, sobre todo
por la normativa de proteccin de los consumidores. Pese a eso, esta publicidad es
distinta al concepto de la ilcita, por consiguiente deberemos comprenderla de una forma
ms extensa. Es publicidad ilcita tanto la publicidad engaosa como la publicidad
desleal, la subliminal o cualquier otra que exceda lo dispuesto en la normativa que
controle la publicidad de determinados productos, bienes, actividades o servicios.

Publicidad verde engaosa:

El valor aadido de lo ecolgico, apoyado por el transcurso del tiempo, ha constatado un
aumento del uso de la publicidad verde engaosa o greenwashing, alcanzando una cifra
por encima del 90% en productos con propiedades ecolgicas.

D INSTITUCIONES QUE PROTEGEN A LOS CONSUMIDORES

ASOCIACION PERUANA DE CONSUMIDORES Y USUARIOS (ASPEC):
ASPEC (Asociacin Peruana de Consumidores y Usuarios): Es una institucin civil sin
fines de lucro, creada por los propios consumidores y usuarios en 1994 con la finalidad
de defender sus derechos.
ASPEC acta en diversos temas, tales como alimentacin, salud, servicios pblicos,
transporte, educacin, productos y servicios en general.

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Desde su nacimiento ha ejercitado una permanente labor de vigilancia ciudadana

exigiendo el cumplimiento de las normas de proteccin al consumidor, defendindolas
masivamente.

INSTITUTO NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA Y DE LA

PROTECCIN DE LA PROPIEDAD INTELECTUAL (INDECOPI):
Es un organismo pblico especializado del Estado Peruano, adscrito a la Presidencia del
Consejo de Ministros con personera jurdica de derecho pblico. Fue creado en
noviembre de 1992, mediante el Decreto Ley N 25868.
El INDECOPI es el organismo encargado de la aplicacin de las normas legales
destinadas a proteger:

El mercado, de las prcticas monoplicas que resulten controlistas y restrictivas

de la competencia en la produccin y comercializacin de bienes y en la
prestacin de servicios, as como de las prcticas que generan competencia

desleal y de aquellas que afectan a los agentes del mercado y a los consumidores.
Los derechos de propiedad intelectual, desde los signos distintivos y los derechos

de autor hasta las patentes y la biotecnologa.

La calidad de los productos.

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Las dems funciones que se le asignen.

X. CONCLUSIONES
El estado peruano cumple de manera positiva su rol en la
economa ya que busca el bienestar comn en todos los
ciudadanos satisfaciendo sus necesidades.

La poltica monetaria y fiscal es importante, ya que el estado y las entidades

autnomas tienen como objetivo tener una estabilidad econmica, tener en
balance la inflacin, deflacin y los intereses, para as poder dar bienestar al
pueblo.
Gracias a los indicadores econmicos el Estado, las empresas y las personas
pueden tener una estadstica correcta anual o en el tiempo que deseen para ver si
cumplen o no con sus metas establecidas.
Las acciones y decisiones financieras que emprende el estado para promover la
estabilidad y el crecimiento econmico aseguran el bienestar de la poblacin de
manera positiva ya que mediante sus mecanismos controla la circulacin del
flujo monetario, favoreciendo al proceso ahorro inversin de la economa
peruana.
El estado promueve medidas a la regulacin financiera y la micro finanza para
as poder

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 Los delitos financieros perjudican de manera negativa a la persona que lo hace y

a su vez a lo sociedad puesto que cuando algunas personas con mayor poder
roban a las empresas u organizaciones estn afectando el bienestar de la
poblacin.
La produccin, comercializacin, compra y venta de productos tienen que
cumplir con las leyes que protegen al consumidor y dar las garantas de estas,
explicndolas por medio de la publicidad respetando el cdigo y derechos del
consumidor.
Conclusin General: Las acciones que emprende el estado afectan de manera directa al
bienestar de la poblacin, ya que esta si tiene un buen resultado como el crecimiento y
desarrollo econmico asegurar la bienestar del pueblo y de las generaciones futuras.
XI. BIBLIOGRAFA
Libro texto pgina: 285-285
http://www.sic.gov.co/drupal/otras-entidades-consumidor
http://spij.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll?f=templates&fn=default1043.htm&vid=Ciclope:CLPdemo
https://www.indecopi.gob.pe/web/atencion-al-ciudadano/principales-derechos-comoconsumidores
https://www.linkedin.com/company/aspec-asociaci-n-peruana-de-consumidores-yusuarioshttp://economiteca.com/publicidad-enganosa/
http://jenny-comunicacionjenny.blogspot.pe/2007/08/finalidad-de-la-publicidad.html

Pgina 59

http://www.marketingdirecto.com/marketing-general/publicidad/el-poder-de-lapublicidad-y-el-del-consumidor/
http://www.up.edu.pe/educacion-ejecutiva/programa-especializacionproteccionconsumidor/contactenos/?
gclid=Cj0KEQjw4MK_BRC1n6KTtezikbIBEiQA872hYboXWZyT5cmzTk7jnC2j9iv_
R2hdF6IYKvgTwYl6K18aAjhA8P8HAQ
http://www.monografias.com/trabajos105/proteccion-y-defensa-delconsumidor/proteccion-y-defensa-del-consumidor.shtml

XII. ANEXOS

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DERECHOS DEL CONSUMIDOR Y CDIGO DE PROTECCIN:

Pgina 61

PUBLICIDAD:

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INSTITUCIONES QUE PROTEGEN AL CONSUMIDOR:

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PUBLICIDAD ENGAOSA:

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FICHA DE COEVALUACIN DE TRABAJO GRUPAL

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GRADO Y SECCIN: 4 C FECHA: 17/10/16 NMERO: 07 NOMBRE DEL EQUIPO:

TRASCESDENCIA
TEMA: CONOCEMOS LOS COMPONENTES MS IMPORTANTES DE LA ECONOMA Y EL
IMPACTO EN LA SOCIEDAD.

CRITERIOS

VALORACIN

1.

Asisti a las citas de trabajo convocadas por el coordinador (a),

puntualmente.

2.

Trajo material (Bibliogrfico, periodsticos, otros) pertinente, para cada

parte del trabajo.

3.

Los aportes que comparti con el equipo fueron relevantes.

4. Practic valores durante la realizacin del trabajo (Responsabilidad,

asertividad, empata)
5.5 5. Particip activamente en la elaboracin de las conclusiones.
Pa 6.

Particip activamente en la elaboracin del informe.

3
4
4

RESUL
TA

INTEGRANTES

INDICADORES

DOS

1 2 3 4 5 6 Nota
01

Miller Reyes, Olinda Sumiko

2 3 3 2 1 3 14

02

Miller Reyes, Jonatan Andr

1 3 1 1 0 1 07

03

Boy Alderetes, Karen Nicolee

1 3 1 1 0 1 07

04

Arias Miano, Adrin Rodrigo

1 1 0 1 0 0 03

05

Tarazona Daz Josu Elas

2 3 3 2 4 4 18

COORDINADOR(A) DE EQUIPO: Tarazona Daz, Josu Elas

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