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ACTIVOS
Ao 2012
Ao 2011
Absoluto
Activo Corriente
Efectivo
1,700,000
1,900,000
-200,000
Bancos nacionales
2,500,000
3,100,000
-600,000
inventarios
3,250,000
3,000,000
250,000
870,000
830,000
40,000
1,500,000
1,100,000
400,000
9,820,000
9,930,000
-110,000
Edificio
20,000,000
17,500,000
2,500,000
Terreno
Activos Fijos
18,000,000
16,000,000
2,000,000
Muebles y enseres
4,100,000
3,750,000
350,000
3,200,000
2,850,000
350,000
15,650,000
16,100,000
-450,000
830,000
730,000
100,000
60,120,000
55,470,000
4,650,000
Inversiones permanentes LP
3,100,000
3,400,000
-300,000
Patentes
2,150,000
2,000,000
150,000
5,250,000
5,400,000
-150,000
75,190,000
70,800,000
4,390,000
1,980,000
2,425,000
-445,000
Proveedores nacionales
2,740,000
2,800,000
-60,000
875,000
755,000
120,000
1,200,000
1,650,000
-450,000
6,795,000
7,630,000
-835,000
12,400,000
10,825,000
1,575,000
Vehiculos
Depreciacin acumulada
Total Activos fijos
Otros activos
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivo Corriente
4,745,000
5,540,000
-795,000
17,145,000
16,365,000
780,000
TOTAL PASIVOS
23,940,000
23,995,000
-55,000
22,911,675
16,996,374
5,915,301
3,700,000
5,000,000
-1,300,000
PATRIMONIO
Capital social (aportes)
Reserva para compra de Acciones
Reservas estatutarias
4,150,000
3,980,000
170,000
20,488,325
20,828,626
-340,301
TOTAL PATRIMONIO
51,250,000
46,805,000
4,445,000
75,190,000
70,800,000
4,390,000
HORIZONTAL
Relativo (%)
-10.53
2.26
2.68
-19.35
3.32
4.38
8.33
4.32
4.24
4.82
1.16
1.17
36.36
1.99
1.55
-1.11
13.06
14.03
14.29
26.6
24.72
12.5
23.94
22.6
9.33
5.45
5.3
12.28
4.26
4.03
-2.8
20.81
22.74
13.7
1.1
1.03
8.38
79.96
78.35
-8.82
4.12
4.8
7.5
2.86
2.82
-2.78
6.98
7.63
6.2
100
100
-18.35
2.63
3.43
-2.14
3.64
3.95
15.89
1.16
1.07
-27.27
1.6
2.33
-10.94
9.04
10.78
14.55
16.49
15.29
-14.35
6.31
7.82
4.77
22.8
23.11
-0.23
31.84
33.89
34.8
30.47
24.01
-26
4.92
7.06
4.27
5.52
5.62
-1.63
27.25
29.42
9.5
68.16
66.11
6.2
100
100
POR
JUAN CAMILO OSPINA GUTIERREZ
71279869
ADJUNTO 6 HOJAS DE CALCULO
SPINA GUTIERREZ
AS DE CALCULO
BALNCE GENERAL
ESTADO DE RESULTADOS
INDICADORES DE LIQUIDEZ
INDICADORES DE ACTIVIDAD
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
INDICADORES DE RENTABILIDAD
Ao 2012
VENTAS NETAS
Ao 2011
Absoluto
122,275,000
119,818,000
2,457,000
79,478,750
77,881,700
1,597,050
42,796,250
41,936,300
859,950
5,285,000
4,945,000
340,000
1,022,000
1,022,000
1,285,400
1,016,000
269,400
950,000
685,000
265,000
125,600
95,500
30,100
8,668,000
7,763,500
904,500
2,750,400
2,512,400
238,000
452,000
387,000
65,000
285,950
197,480
88,470
3,488,350
3,096,880
391,470
30,639,900
31,075,920
-436,020
625,800
648,120
-22,320
600,000
700,000
-100,000
1,225,800
1,348,120
-122,320
OTROS INGRESOS
Ingreso por venta de excedentes
Ingreso por intereses recibidos
TOTAL OTROS INGRESOS
OTROS GASTOS
Gastos Financieros (intereses)
345,200
380,000
-34,800
31,520,500
32,044,040
-523,540
11,032,175
11,215,414
-183,239
20,488,325
20,828,626
-340,301
Relativo (%)
2.05
100
100
2.05
65
65
2.05
35
35
6.88
4.32
4.13
0.84
0.85
26.52
1.05
0.85
38.69
0.78
0.57
31.52
0.1
0.08
11.65
7.09
6.48
9.47
2.25
2.1
16.8
0.37
0.32
44.8
0.23
0.16
12.64
2.85
2.58
-1.4
25.06
25.94
-3.44
0.51
0.54
-14.29
0.49
0.58
-9.07
1.13
-9.16
0.28
0.32
-1.63
25.78
26.74
-1.63
9.02
9.36
-1.63
16.76
17.38
INDICADOR
Capital de
FRMULA DE CLCULO
trabajo neto
UNIDAD DE
MEDIDA
Se mide en
pesos
activo corriente pasivo corriente
Razn
Activo corriente
Se mide en
Corriente
Pasivo corriente
pesos ($)
Activo total
Se mide en
Pasivo total
pesos ($)
Se mide en
Pasivos corrientes
pesos ($)
Solidez
Prueba cida
QU SIGNIFICA?
2011
2012
2,300,000
3,025,000
1.3014416776
1.4451802796
3.1407685881
0.9668874172
que la empresa no esta cumpliendo con los objetivos de cada una de las pruebas
do por el contrario casi todos los indicadores estan por debajo y en el caso de la
esa Calzatodo S.A no cuenta con los suficientes activos corrientes sin contar con los
ir sus cuentas por pagar y obligaciones a corto plazo, pero se debe de tener en
sa tiene una excelente liquidez.
que la empresa no esta cumpliendo con los objetivos de cada una de las pruebas
do por el contrario casi todos los indicadores estan por debajo y en el caso de la
esa Calzatodo S.A no cuenta con los suficientes activos corrientes sin contar con los
ir sus cuentas por pagar y obligaciones a corto plazo, pero se debe de tener en
sa tiene una excelente liquidez.
ruebas
de la
ar con los
er en
OBJETIVO EMPRESA
$ 10,000,000
INTERPRETACIN
La empresa en el 2011 contaba
con $ 2.300.000 para cubrir las
deudas y obligaciones a corto
plazoaunque la empresa en el
2012 aumento sus activos
corrientes sigue presentando un
deficit
La empresa no tiene capacidad
de cubrir sus pasivos a corto
plazo en el 2012 aunque en el
212 la empresa estuvo mas cerca
de la meta no cumple con ella, el
aumento de 0,1 se debe a que los
activos corrientes aumentaron un
poco
1.7
La empresa cuenta con una excelente
solidez para pagar sus deudas a
terceros, en el ao 2012 presenta
mejor resultado se debe aun aumento
en los inventarios y en las cuentas
por cobrar a clientes
1.7
En el ao 2011 la empresa debe
acuidir a sus inventarios para
cumplir con sus obligaciones a
corto plazo para el ao 2012 los
activos corrientes aumentaron
pero de igual forma tienen que
acudir a sus inventarios para
cumplir con sus obligaciones a
corto plazo
1.3
ruebas
de la
ar con los
er en
INDICADOR
Rotacin de
cartera
UNIDAD DE
MEDIDA
FRMULA DE CLCULO
Promedio de cuentas por cobrar clientes
360
Das
Rotacin de
inventarios
Costo de ventas
Das
Rotacin de
proveedores
promedio de C x P
Compras a crdito
X 360
Das
SALDO AO 2010
Cuentas por cobrar clientes: $900.000
Inventarios:$$3.500.000
Cuentas por pagar proveedores: $3.000.000
Recuerde: el promedio se calcula sumando el saldo del ao anterior, mas el saldo del ao actual y
Ejempplo: El promedio del ao 2011 se calcula (saldo 2010+saldo 2011)/2
La empresa Calzatodo S.A cuenta con una buena gestion de actividad, los indicadores de
de cartera, rotacion de inventario y rotacion de proveedores han cumplido con la meta e
y muy por debajo de ella lo que quiere decir que la empresa tiene buena gestion de acti
QU SIGNIFICA?
2011
2012
OBJETIVO
EMPRESA
5.4628307478
6.9589784576
30 das
15
14
45 das
29.7
27.9
45 dias
00
saldo del ao anterior, mas el saldo del ao actual y luego se divide por 2
a (saldo 2010+saldo 2011)/2
INTERPRETACIN
La empresa cuenta para el 2011 y 2012 con una
buena gestion en el recaudo de cuentas por
cobrar a clientes. Aunque para el ao 2012
aumento en 2 dias se tiene una buena gestion
para el pago oportuno a los proveedores
INDICADOR
Endeudamiento
Total
Endeudamiento
a corto plazo
FRMULA DE CLCULO
UNIDAD DE
MEDIDA
Cobertura del
Activo Corriente
Activos corrientes
Pasivo total
Pasivo total
QU SIGNIFICA?
Veces
La empresa Calzatodo S.A cuenta con una buena gestion de endeudamiento, sin emba
que revisar la cobertura de los activos corrientes ya que para el ao 2012 baja un poc
indicador, esto se debe hacer con el fin de tomar buenas decisiones en la gestion de
endeudamiento.
2011
2012
34%
32%
32%
0.4138362159
28%
0.410192147
OBJETIVO
EMPRESA
INTERPRETACIN
50%
35%
1 vez
INDICADOR
FRMULA DE CLCULO
UNIDAD DE
MEDIDA
QU SIGNIFICA?
Ventas netas
Margen Bruto
%
Utilidad Neta x 100
Muestra el margen disponible despus de
haber cubierto todos los costos es decir
costo de produccin, administracin,
financieros, impuestos y otros gastos.
Margen Neto
Ventas netas
Margen
Ventas netas
Operacional de
Utilidad
%
Utilidad neta x 100
Mide la proporcin que deja cada peso
invertido en activos directamente
Activo total
Utilizados en el desarrollo del objeto social.
Rentabilidad
sobre Activos
De all la importancia que no deben
existir activos inservibles en la empresa.
%
Utilidad del ejercicio x100
Significa cuando gana el inversionista por
cada peso invertido o capitalizable en la
sociedad de acuerdo a las utilidades netas
obtenidas.
Rentabilidad del
(Patrimonio )
Patrimonio
%
La empresa Calzatodo S.A cuenta con una buena gestion de Rentabilidad todos los
indicadarores estan logrando su objetivo lo que quiere decir que estan generando la
rentabilidad esperada para la empresa , la gestion de ventas y los ingresos estan sie
buenas para la empresa
La empresa Calzatodo S.A cuenta con una buena gestion de Rentabilidad todos los
indicadarores estan logrando su objetivo lo que quiere decir que estan generando la
rentabilidad esperada para la empresa , la gestion de ventas y los ingresos estan sie
buenas para la empresa
2011
2012
OBJETIVO
EMPRESA
INTERPRETAC
IN
La empresa en
ninguno de los
dos aos cumple
con el objetivo
esto se debe a la
falta de gestion
para disminuir los
costos de ventas
35%
35%
40%
la empresa
Calzatodo S.A esta
cumpliendo con el
objetivo en los
dos aos, esto se
debe a la buena
gestion en los
gastos
17%
17%
16%
la empresa esta
cumpliendo con
los objetivos, esto
quiere decir que
se esta realizando
buena gestion en
las ventas, los
costos, y los
gastos de la
empresa
26%
29%
45%
25%
27%
40%
25%
25%
la empresa esta
cumpliendo con
los objetivos, lo
que nos quiere
mostrar que esta
generando buenos
ingresos
35%
la empresa logra
el objetivo para
ambos aos lo
que quiere lo que
quiere decir que la
empresa esta
realizando una
buena gestion