4/11/2016

Plantilla Mayo

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FZ09501Anlisisdelainformacinfinanciera
Objeto del tema 3. Cuentas por cobrar e inventarios
Introduccin|Bibliografa|Explicacin|Checkpoint|Paraaprenderms|Ejercicio
Explicacindeltema

3.1Administracindecuentasporcobrar
Eltrminopartidasporcobrarincluyetodoslosreclamosdedinerocontraotrasentidades,entreellaspersonas,empresascomercialesy
otrasorganizaciones.Laspartidasporcobrarnormalmenteseclasificancomo:
Cuentasporcobrar
Documentosporcobrar
Otraspartidasporcobrar
Lascuentasporcobrarporlogeneralsegeneranporlasventasacrdito,yaseadeproductososervicios.Se
esperaquelascuentasporcobrarsecobrenenunperiodocortodetiempo,quevaporlogeneralde30a60
das.
Lascuentasporcobrarformanpartedelactivocirculante,mientrasquelosdocumentosporcobrarpuedenser
tantoactivocirculantecomoactivoalargoplazo,dependiendodeltiempodevencimientocuandoelperiodoes
mayoraunao,seconsideradelargoplazo.
SegnWarren(2010),losdocumentosporcobrarsoncantidadesqueadeudanlosclientesyparalascuales
segenerporescritouninstrumentodecrditoformal.
Algunosejemplosdelascuentasporcobrarsonclientes,interesesporcobrar,impuestosporcobrary
cuentasporcobraraempleados.
Algunasrecomendacionesdecontrolinternoson:
1.Elreadeventasnuncadebeaprobarloscrditos.
2.Lagentedecontabilidadqueregistranodebeserlapersonadecuentasporcobrar.
3.Despusdeciertotiempodefinidoporlaempresa,sepuedepasarlacuentaporcobraraunaempresadecobranza.
4.Mientrasmstiempotengavencidaunacuenta,menosprobabilidadsetendrderecuperarlacuenta.
Hayempresasquesloaceptanefectivoopagocontarjetadecrditoydeestamaneraevitantenerproblemasdecuentasincobrables.Esta
esunabuenaestrategia,yaquealaceptarunpagocontarjetadecrdito,lacuentaporcobrarsepasaalbancoquehayaemitidolatarjeta.
Deigualmanera,existeelfactoraje,queeslaaccindevenderaunporcentajedeterminadolacarteraquesetiene.Porejemplo,la
empresaJaibitapuedetenerunacuentaporcobrarconlacompaaSalmnpor$1,000,000depesos,lapuedevenderaunaempresade
factorajeal90%,queseconsideraelvalorestimado.Parapoderrealizarestaaccin,habraquerevisarensumomentoconlasempresasde
factoraje,parasaberlosporcentajesqueseestnmanejando,engeneral,varandependiendodelosmontosqueseestnutilizando.Enel
ejemplo,laempresadefactorajepagaraalaempresaJaibita$900,000pesosylaempresadefactorajesequedaconlacomisindel10%
yadquieretodoelcompromisoderecuperarlacuentaporcobrarconlacompaaSalmn.
Factoraje,parapoder
recuperarlacartera
enmenortiempoy
aunqueestotieneun
costofinanciero,
puedeayudartea
mejorarlaliquidezde
laempresa.Debes
analizarsivalela
penaonocastigarel
montodelacartera,
locualdepender
muchodesisetiene
problemadeliquidez
ono.
Pararevisarlascuentasporcobrar,seutilizaelanlisisdeantigedaddesaldos.
Acontinuacinsepresentaunejemplodelanlisisquesepresentaporcliente,delsaldoactual(saldodelbalancegeneral)cuntoestal
corriente,cuntoestvencidoycuntosdastienevencido:

Cliente

Saldo
Actual

Saldoal
Corriente

130das

3160
das

6190
das

+91das

Saldo
vencido

%
Vencido

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ClienteA

$50,000

$30,000

$10,000

$10,000

$20,000

delTotal
49%

ClienteB

$25,000

$10,000

$5,000

$5,000

$5,000

$15,000

37%

ClienteC

$15,000

$10,000

$5,000

$5,000

12%

ClienteD

$5,000

$4,000

$500

$500

$1,000

2%

Total

$95,000

$41,000

100%

Adicionalmentealatablaanterior,seindicanlosdasdecrditoquetienecadacliente,yaquesirvede
referenciaalmomentodeanalizarlossaldosvencidos.
Enlatablaanterior,seanalizaporclientedelsaldototal,cuntosestndentrodelosdasdecrditoque
setieneycuntosestnyavencidos.Estoteayudaparaqueenunmismoreportepuedasanalizarsu
vencimiento,basndoteenlosmontosdelovencido.
Serecomiendaqueelseguimientoalaantigedaddesaldossehagademaneradiaria,omximo,de
manerasemanal,parapoderverqucuentasdelasvencidassecobraronyaculeshayqueponermayor
atencin.Noeslomismounacuentavencidade1a30das,queunaquetengamsde90das,yaque
estaltimasepuedeconvertirenunacuentaincobrable.
Elreaquemanejalaantigedaddesaldosesladecuentasporcobrar.Estaseencargademonitorearloqueentradecobranzapara
aplicarloenelsistemaytenersiempreelreportedeantigedaddesaldosactualizado.Otropuntoimportanteesseccionarlacobranza
basadaenlaimportancia,poniendoenprimerlugarelmontomsvencidoyposteriormenteelmontomenosvencidoconlafinalidadde
recuperarcuantoanteslovencidoymejorarlarotacindecuentasporcobrar,teniendocomoconsecuencialosdasdecarteraquesetienen
mensuales.
Recuerda,losdasdeproveedoresestnrelacionadosconlosdasdecobranza.Serecomiendaquelosdasdecobranzaseanmenores
quelosdasdeproveedoresestoquieredecirquecobramosenmenostiempodeloquenostardamosenpagarlesalosproveedores.Hay
queestirarlosdasdepagoaproveedores,hastadondeseaposible,sincastigardems,yaquesepuedecausarhastaelquiebredeuna
empresa,porlosproblemasdeliquidezquesepudierantener.
Deahlaimportanciadelfactoraje,yaquehayempresasquecastigantantoalosproveedores,yaqueestosprefierencastigarunapartede
sucobranza,perorecuperarlascuentasmsprontoyevitartenerproblemasdeliquidez.
Siguiendoconelanlisisdelascuentasporcobrar,acontinuacinsepresentanalgunasfrmulasqueteayudarnaanalizarcuntoseest
tardandolaempresaenrecuperarsuscuentasporcobrar:

Lafrmulaanteriorrepresentaelnmerodevecesenlasqueseconvierteenefectivolascuentasporcobrar.Porejemplo:14vecesalao,
quieredecirqueenpromediocada26dassecobranlascuentasporcobrar.
Otrafrmulaaconsiderarsonlosdasdecobrodecuentasporcobrar.

Conlafrmulaanteriorseobtieneelpromediodedasquesetardaenconvertirenefectivolascuentasporcobrar.Porejemplo:cada60
dassecobraenpromediolascuentasporcobrar.
Alanalizarlasrazonesfinancieras,serecomiendacompararloconelpromediodelaindustria,oconloscompetidoresprincipales.Sinose
cuentaconinformacindelaindustria,sepuedeequipararconlosperiodosanterioresparaobservarsisehatenidomejoraoseha
empeoradoencuantoalacobranzaserefiere.
3.2Administracindeinventarios
Losinventariossonunadelascuentasdelbalancegeneralyseclasificanenlaseccindelactivocirculante.
SegnWarren(2010),elinventarioconsisteen:lasmercancasquesetienenparavender,alrealizarlas
actividadescotidianasdelaempresaylosmaterialesenprocesodeproduccinodisponiblesparafinesde
produccin.
Elcostodeunamercancaincluyepreciodecompra+costosdetransporte+costosdeimportacin+costodel
segurodescuentossobrecompra.Muchasdelasvariablesnormalmentenoaplican,perosedebedeconsiderarel
totalporejemplo,elcostodeltransportepuedeseracargodelcompradorodelvendedorporlotanto,sedebe
revisarsisedebeonoincluirenelcosto.
LAB(libreabordo)puntodeembarque:serefiereaqueelcompradoresresponsabledelbiendesdequees
embarcadoporelvendedor.
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LAB(libreabordo)puntodestino:serefiereaqueelcompradoresresponsabledelbienhastaquerecibelamercanca.

Parafinesdecontroldeinventarios,esrecomendablerealizarlosiguiente:
ComocomentaWarren(2010),losmtodosdecosteodeinventariosson:
1.LafrmulaPEPS:sebasaenlasuposicindequelosprimerosartculosenentraralalmacnoalaproduccinsonlosprimerosen
salirporloquelasexistenciasalfinalizarcadaejercicioquedanreconocidasalosltimospreciosdeadquisicinodeproduccin,
mientrasqueenresultadosloscostosdeventasonlosquecorrespondenalinventarioinicialyalasprimerascomprasocostosde
produccindelejercicio.
2.Lafrmula(antesmtodo)UEPS:asumequeloscostosdelosltimosartculosenentraralalmacnoalaproduccinsonlos
primerosensalir.Mediantelaaplicacindeestafrmula,lasexistenciasalfinalizarelejercicioquedanreconocidasalospreciosde
adquisicinodeproduccinmsantiguos,mientrasqueenelestadoderesultadosloscostossonmsactuales.Estonoesuna
representacinverazdelosflujosrealesdelosinventarios,porloquenoseconsideraadecuadolautilizacindeestafrmula.
3.Mtododecostopromedio:elcostodelasunidadeseninventarioesunpromediodeloscostosdecompra.
Siguiendoconelanlisisdeinventarios,acontinuacinsepresentanalgunasfrmulasqueteayudarnaanalizarcuntoseesttardandola
empresaenrotarsusinventarios.

Conlafrmulaanteriorpuedesconocerelnmerodevecesquerotaelinventariodemercancasduranteelperiodoconsiderado.Por
ejemplo:12vecesalaoquieredecirqueenpromediocada30dasserotaelinventariodemercancas,acontinuacinsepresentael
anlisisendas.

Conlafrmulaanteriorpodrsconocerelpromediodedasquesetardaenadquirir,venderyreponerelinventario.
Tantolarotacindeinventario,comolosdasdeinventario,puedenvariardependiendodelaindustriayelproductoqueseestmanejando.
Aligualqueenlasrazonesdecuentasporcobrar,serecomiendacompararlosresultadosconelpromediodelaindustriaoconlosperiodos
anteriores,yaqueestoteayudarparaversilaempresaseencuentramejorqueperiodosanterioresomejorquelacompetencia.
Referenciasbibliogrficas:
Warren,C.,Reeve,J.yDuchac,J.(2010).ContabilidadFinanciera(11aed.).Mxico:CengageLearning.
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