Nmero 2

Payment Report - Inovao em Pagamentos

O que vem no nmero 2?

1. Fintechs de pagamento colocam fogo no
mercado.
2. O negcio o paga para mim mesmo.
3. Pop Recarga, tem algo interessante a.
4. Bancos comeam a fechar as portas para o
dbito automtico em conta corrente.
5. GoCardless, quer vir para o Brasil
6. Plataforma de intermediao Arco, fecha
operao.
7. Subadquirentes do mundo fsico j somam
dezenas
8. Rapidinhas
9. Resultados da pesquisa, empresas de
pagamento inovadoras.

Quem fez essa edio?

Editor: Vanessa Gualhanone
Criao: Leandro Andrade
Redao: Patrcia Leone, Camila Donnato, Rodrigo Dantas e Fbio Courin
Texto Fintechs de pagamento colocam fogo no mercado - Juliana Pedron redatora convidada.
Esse o segundo exemplar do Payment Report Brasil. O nome ingls
mesmo, o nome Dirio de pagamento, fazendo aluso aos jornais
brasileiros, foi descartada. J estamos com mais de uma centena de
leitores, o que timo.
Uma publicao do portal Pagamento.me.
ii

Fintechs de pagamento colocam fogo

no mercado
por Juliana Pedron

A nova gerao de empreendedores, faz um pequeno barulho, no podemos negar. altura dos grandes, inclusive. Eles sabem o que
marketing, no nos conceitos de Phillip Kotler (o pai do marketing moderno), mas na prtica do mercado selvagem, que o Brasil. Sem
dinheiro do Vale do Silcio e sem os vcios do mercado corporativo das grandes empresas, eles j nascem com a arrogncia necessria
para no dar olhos para quem est no game h dcadas.
A nova gerao do mercado de pagamentos vem exatamente sob essa descrio acima: arrogncia necessria (isso foi um elogio). So
jovens liderando empresas de pagamento? Perapelo que eu saiba, pagamento algo financiado pelos bancos, pelas grandes
empresas de softwares. Fim. Acabou essa cultura. Quer dizer ento que elas esto nascendo em garagens? Parece que sim.
O fim dos grandes monoplios, ensaiado pela Getnet no mercado de adquirncia, parece ter chegado a um momento nico, com a
chegada da Stone, por exemplo. Centenas de negcios esto pipocando no ambiente dos meios de pagamento no Brasil e no mundo.
De l para c, bandeiras, adquirentes, gateways, subadquirentes, softwares, antifraudes e toda cadeia, tm recebido novas caras ms a
ms. E melhor, j fazem frente aos players que navegavam um oceano azul at pouco tempo.
Da garagem para a avenida Faria Lima
A nova gerao dos meios de pagamento tem uma cara. So jovens de 25 a 40 anos, que conhece tecnologia como ningum,
programam inclusive. Na maioria, so empreendedores verossmeis, que despertam a ateno de grandes empresas, inclusive bancos,
adquirentes e investidores, logo no incio da jornada.
Os trs cases mais emblemticos, e reais, so trs novas empresas que por si s, justificam a preocupao e investida dos protagonistas
da cadeia de pagamentos. Pagar.me, Iugu e Vindi. Se voc ainda no ouviu falar desses trs caras, preste ateno na capacidade de
voc se conectar com a inovao e com a disrupo do segmento de pagamentos. O barulho que eles j fazem com pouco tempo de
vida, absurdo.
iii

O Pagar.me, que tem por trs o funding e a mentoria do Andr Street (Arpex Capital, Ex-Braspag, Moip, Mundipagg e Stone) um
fenmeno entre os empreendedores estreantes. Fundado por dois garotos, literalmente, a startup de pagamentos esbanja tecnologia,
design aliado s APIs e um belo case de como facilitar a vida do desenvolvedor, na hora de oferecer uma integrao sem complicaes.
A idade da empresa, se confunde com os prprios fundadores, ambos com menos de 20 anos. Apesar da idade, a empresa divide o
escritrio localizado na Av Faria Lima com o grupo Arpex Capital, que tm a adquirente Stone e a Mundipagg.
Na foto, Pedro e Henrique do Pagar.me (Foto: Reproduo Infomoney)

Isso tambm o fator que fazem eles, desenvolverem rapidamente a soluo e absorver a
maturidade de Andr Street e cia. Essa absoro fez inclusive, a empresa decider no vender o
gateway de pagamento somente, mas tambm virar um subadquirente, fato que ocorreu
recentemente. O Pagar.me assusta pela juventude dos empreendedores e surpreende pelo
potencial.

J a Vindi, a plataforma lder em recorrncia no pas, tem uma fuso interessante entre alta tecnologia e uma cultura financeira no seu
dna. Fundada por empreendedores que foram executivos do Itau, Citibank e BankBoston, a empresa conseguiu trazer para dentro de
casa, os maiores especialistas em assinaturas e recorrncia do pas. A mistura banco + ruby on
rails, criou uma das empresas mais impactantes do segmento. Rodrigo Dantas e cia, conseguem
facilmente despertar interesse de gente grande no mercado.
A empresa j tem inclusive clientes que faturam bilhes/ano. E esse de fato a curiosidade: o que faz
uma empresa de apenas dois anos de vida, despertar interesse de grandes empresas? Segundo os
prprios clientes como Smartfit, Pearson entre outros, o fato da tecnologia estar aliada cultura da
empresa de entrar de cabea num projeto. Eles criaram inclusive o Assinaturas Day, evento focado
em assinaturas que j tem uma fila de espera de 400 pessoas.
Rodrigo esquerda, no maior evento fitness da Amrica Latina. (Foto: Reproduo Fitness Brasil)

iv

Outro fator que chama a ateno a navegao que tm entre os adquirentes e bandeiras no pas. Para citar: ajudaram empresas como
Elavon e Global Payments a entrar no mercado de servios. uma nova grande empresa, fique de olho.
O Iugu, tem uma histria interessante. Nascida no mobile payment, a empresa fez uma bela mudana de percurso em 2013, criando uma
plataforma de pagamentos focada em startups. O que vem se confirmando, j que a carteira da empresa formada 100% por empresas
comeando as operaes no ecommerce brasileiro.
Na foto, o Iugu funcionando. Chega de gravatas! (Foto Reproduo:
Iugu)

A atrao das startups nessa empresa chama a ateno, o

que parece ter sido uma grande sacada da empresa. Com
centenas de startups usando o servio a Iugu um
subadquirente que j incomoda Pagseguro e Moip na hora
do mercado escolher um arranjo de pagamento. Isso porque
a empresa possui uma comunicao direta com
empreendedores e pela apresentao das funcionalidades e
APIs.
No comeo do ano a empresa teve uma sacada de facilitar a
vida das startups oferecendo preos menores que os
concorrentes, o que gerou um buzz enorme. O que chama a
ateno tambm, a entrada deles no ambiente
empreendedor das aceleradoras e associaes de startups.
Apesar do foco, o Iugu j oferece tambm uma infraestrutura de boletos, split para atender no s startups.
Os trs exemplos acima ilustram a ponta do iceberg que est por vir. Novos nomes surgem a cada dia. O que refora a importncia
dessas solues para ajudar os prprios adquirentes e bancos a acessar a ponta do mercado, que so os clientes. A AzPay, uma das
estreantes, tambm complementa essa gama de novos players de pagamento. E curiosamente sai do eixo So Paulo, capital default
para criar empresas desse segmento. A Azpay de Mogi das Cruzes. Outro bom exemplo: o Aceita Fcil. Case de Minas Gerais que
v

investe na facilidade de integrao. A Payzen, da Lyra Networks, complementa o pargrafo e merece a ateno pela capilaridade da
plataforma.
Vem a uma nova revoluo tecnolgica. Em diferentes mercados e ramos. E isso tem um excelente impacto nos meios de pagamento,
at ento dominado por grandes empresas. Vamos ver novos adquirentes, novas bandeiras e novos pequenos bancos entrando de
cabea nisso, principalmente no Brasil, que possui ainda uma dependncia grande de bancos. a hora da virada de chave.
Fintechs mapeadas pela Fintechlab. Pagamento referncia no Brasil.

vi

O negcio o
paga para mim
mesmo
F. Courin

Quem do ramo tem visto pipocar solues de pagamento que j fazem a

liquidao das vendas diretamente num carto de crdito emitido pela
prpria empresa de pagamento. Oi?

Isso mesmo. A investida dos subaquirentes em mobilizar o recebimento de

vendas focada no pequeno lojista (e nos profissionais liberais) ganhou um
novo elemento: a desbancarizao. Na prtica, o lojista pode receber os
leitores de carto mveis para vender e direcionar os crditos das vendas,
diretamente num carto de crdito emitido por eles mesmo.Tudo isso sem
precisar de uma conta bancria. a fora do pr-pago, aliada
subadquirncia.
O precursor por aqui foi a Payleven, que com alguns meses de
antecedncia lanou a soluo no mercado brasileiro. O leitor oferecido
pela empresa, agora tambm o elo para ajudar empreendedores que
querem ter acesso ao dinheiro com a menor burocracia possvel. Alguns
dias depois foi a vez da estreante Moviu, fundada nesse ano, lanar o leitor
+ carto de crdito de forma idntica Payleven. No demorou tambm
para o Pagseguro lanar sua Moderninha plugada ao carto pr-pago da
empresa. Pagpop e seu leitor tambm j oferecem a emisso do pr-pago
para a mesma finalidade.Temos aqui uma tendncia?
Se pegarmos o grande nmero de desbancarizados no pas (60 milhes de
brasileiros, estimativas do IBGE-2014), podemos dizer que sim, temos algo
de no mnimo, interessante. A informalidade tambm vai agradecer esse
tipo de soluo. Sem contar o crescimento do mercado de pr-pagos no
pas, que bom. Segundo a Euromonitor, o pr-pago deve ultrapassar os R
$106 bilhes de volume financeiro esse ano. Tanto Payleven, Pagseguro,
Pagpop como a Moviu, esto enxergando a quantidade de pessoas

desbancarizadas, mas tambm a dificuldade do segmento de

pr-pagos, que a recarga. Nesse modelo, o desafio da recarga
praticamente extinta.
Vamos acompanhar.
Foto: Reproduo Payleven

vii

Pop Recarga, tem

algo interessante
a
Rodrigo Dantas

A Take.net,
provedora mineira de
solues mobile e
sms, tem uma
histria
interessantssima.
Eles venderam a
empresa para o
grupo japons Faith
(http://faith-inc.com/)
por U$35 milhes em 2005. Trs anos depois, os fundadores recompraram
a empresa, por 10% do valor. E a comeou uma restartup das operaes
da empresa, que at ento era focada no desenvolvimento de jogos,
ringtones e solues para sms. Esse apenas a introduo para o
nascimento do POP Recarga, uma nova forma de pagamento que vem a e
antes de estrear, j faz um movimento importante no que est por vir.
A Pop Recarga

Mas ento cad a inovao? Est no celular. A soluo funciona em

qualquer telefone da atualidade. E melhor: pode ser integrado a
ecommerce tambm. Na prtica a Pop Recarga funciona como uma
bandeira, onde as empresas podem colocar no checkout a opo para
clientes Pop usarem esse mtodo de pagamento.
A vantagem desse tipo de soluo em detrimento aos cartes pr-pagos,
exatamente as pessoas que usam celular e no tm conta em banco.
O usurio do celular pr-pago tem a rotina de carregar o aparelho
semanalmente. Isso j uma realidade. E essa aposta que a Pop Recarga
faz: no mudar a forma como desbancarizados com um celular pr-pago
fazem para manter a vida em torno do telefone. No mudar a cultura o
caminho.
A rede da Pop j conta com cerca de 300 mil estabelecimentos de
recarga da soluo, que na prtica a mesma da rede de cartes pr-

pagos. A meta da empresa ter a soluo espalhada por centena

de varejistas oferecendo o pagamento com o Pop pelo celular.
Como bem explorado na primeira edio, o mercado de nobancarizados algo gigante, tanto que bancos, bandeiras e
meios de pagamento olham com fora para esse perfil. Para tirar
ainda a questo da dvida de regulamentao da frente, a
Take.net, est entre os cinco maiores brokers de sms
homologados pelas operadoras de telefonia. O que nos faz
analisar que: de mobile eles entendem.
Vale pena ficar de olho.

A Pop uma moeda eletrnica, para definir melhor a soluo. Assim

como o pr-pago (do captulo anterior) a soluo precisa de uma recarga.
viii

Bancos comeam a fechar as portas

para o dbito automtico
Rodrigo Dantas

O que era boato e especulao, comeou a acontecer. Clientes com grandes carteiras de dbito em conta (servios, assinaturas e
planos) comearam a receber as cartas de inteno dos bancos, onde formalizam a descontinuidade do servio. At ento nenhum
banco tinha de fato registrado e concludo a ao. Em julho de 2015, dezenas de grandes carteira de dbito em conta comearam a ser
bloqueadas pelos bancos. A iniciativa comeou com Banco do Brasil, atuando mais forte, mas j temos notcias de Itau e Bradesco
formalizarem notificaes e inclusive fechar convnios.
A forma de dbito automtico at ento exclusiva para o mercado de assinaturas (editoras) e concessionrias, comeou a crescer diante
do crescimento de segmento de servios recorrentes no consumo mensal das famlias. O grande motivo dos bancos a quantidade de
aes judiciais recebidas por conta de servios debitando valores, sem a comprovao real de autorizao por parte dos clientes. E tem
a contrapartida de ser um servio com resultado baixo para o banco, j que somente grandes operaes, com quantidade expressiva de
dbitos, fazem sentido para a abertura de novos convnios.
Os bancos esto categricos: novos convnios esto congelados, os antigos, esto sendo revistos. Boa notcia para o mercado de
cartes: adquirentes e bandeiras.

ix

GoCardless, quer vir para o Brasil

Rodrigo Dantas

A empresa britnica GoCardless, focada na transferncia online de recursos bancrios, quer fincar a bandeira no pas. Executivos da
empresa procuraram profissionais de pagamento por aqui, para estudar o mercado e se possvel, vir rapidamente com sua solues
mobile de recorrncia e pagamentos simples.

A GoCardless a maior provedora de dbito direto no Reino Unido. Como o sistema financeiro integrado de forma simples entre
bancos e instituies por l, a empresa consegue com um fee de 1% transacionar milhes de transferncias de dbito com milhares de
usurios. Fundada em 2011, a empresa recebeu investimento de fundos que j colocaram dinheiro no Facebook, por exemplo. O grande
desafio da empresa convencer os bancos a abrir os braos para esse tipo de soluo.
x

Plataforma de intermediao Arco,

fecha operao
Rodrigo Dantas

Quando vi o Arco funcionar no Instagram, pensei rapidamente legal, mas como

vo operacionalizar isso? Era de fato legal pra caramba, ver algo corajoso dentro
do Instagram, intermediando vendas atravs de pequenos lojistas, makers e
artesos que usam a rede social para divulgar as criaes. O Instagram tem um
poder absurdo de engajamento na divulgao de produtos. inegvel. E o Arco,
captou isso rapidamente. A plataforma usava as tags para intermediar a compra e
venda entre as lojas dentro do Instagram. Bastava um #comprar para os
consumidores serem redirecionados para o Paypal e concluir a transao. Do
ponto de vista de soluo, no fazia sentido ter algo manual para comprar algo
dessa forma, mas acho que o Arco cumpria algo importante, sendo dentro do
Instagram, que tem uma complexidade para lojistas venderem.
A maioria deles, tm que reforar o site (www) na hora do cliente comprar, o que
era para o Arco, uma simples hastag.
Mas o que deu errado? Primeiro que o Instagram no aberto a integraes, ou
seja: no teria o Arco, uma soluo nativa para o checkout completo dentro da
soluo, pelo menos por enquanto.
Segundo, que pagamento algo complexo de se gerenciar. A fundadora Diana Assennato, uma das fundadores da empresa, deixou claro
que o fechamento da empresa e suas operaes voi motivado diretamente por funding. No conseguiriam manter a empresa, sem
investimento para escalar o negcio.
xi

A startup ganhou diversos prmios, incluindo R$20.000,00 num concurso da revista Info.

Foto Reproduo O Arco

Era de fato bem cool. Mas deu ruim, no popular ditado.
O Arco pode ser um belo aprendizado para os empreendedores do ramo. Apesar de ter algo extremamente inovador, o Arco no
conseguia ganhar dinheiro de verdade, pois a interface da plataforma no permitia transaes reais e a relao banco-adquirentebandeira no existia dentro da tecnologia deles. Ou seja, no transacionavam nada, eram na verdade um elo entre Paypal e loja. Esse
case de fato um belo parntese no paradoxo que muitas vezes empreender e ganhar dinheiro.

xii

Subadquirentes do
mundo fsico j
somam dezenas

dinheiro com cartes um bom negcio. mais barato por

exemplo que duplicatas mercantis e emprstimos com garantia
de scios. O banco enxerga isso, porque ele garante a trava
juntamente com a CIP ( ) a trava por bandeira: Visa e Master, na
grande maioria. Isso garante para o banco, um risco pequeno
se...

Patricia Leone

um monstro de fato. Os chargebacks para uma operao de

crdito de antecipao de recebveis o pesadelo dos lojistas e
do bancos tambm, pode acreditar. E isso vem sendo
minimizados devagar do ponto de vista de tecnologia. Mas o
assunto chargeback fica para depois, nossa motivao aqui
falar do risco inerente ao sistema financeiro, se o crash das
operaes de crdito comearem a acontecer por conta de
subadquirentes fsicos que tiram os bancos da jogada.

Sem regulamentao firme ainda, os subadquirentes do mundo

fsico chegam com solues que ajudam lojas mas oferecem um
risco para o sistema financeiro. Como Banco Central ainda no
colocou as mangas de fora para fiscalizar e controlar o mercado
de pagamentos de fato, solues surgem diariamente para
absorver uma fatia de mercado interessante: os pequenos
empreendedores e informais. No segredo para ningum da
cadeia que os arranjos de pagamento j somam centenas,
alguns mais estruturados, caso do Iugu, citado na matria
principal dessa matria e os mais conhecidos como Moip,
PagSeguro, Bcash, Paypal, j so nomes fceis no Banco
Central. Mas e aqueles que esto fazendo sem nenhum histrico
ou lastro?
O risco maior que a oportunidade?
O varejo brasileiro uma economia por si s. E o mercado de
cartes o motor para o acesso ao crdito da maioria dos
varejistas e comerciantes. Independente do tamanho deles, fazer

...No houver chargeback.

Na prtica, uma operao garantida pela agenda de recebveis

de cartes pode ser facilmente substituda por um POS de um
subadquirente. O Banco, por sua vez, corre o risco de desvio dos
crditos para outro lugar, que no a conta corrente garantida
daquela operao. Esse caso inclusive, j ocorreu diversas vezes,
mas sempre com o consentimento do prprio cliente, que
motivado pelo calote, faz o acordo com um subadquirente. Na
prtica e legalmente, todo cliente com operao de crdito
garantida por cartes, assina um contrato concordando com as
responsabilidades de manter o fluxo na conta indicada para a
garantia, mas sabemos que alguns no cumprem, trocando
maquinetas, cancelando a venda em algumas bandeiras e muitas
xiii

vezes usando outro CNPJ para direcionar os crditos para outras contas. Est a o grande risco do banco e da prpria operadora de
carto, enquanto no houver uma ao fiscalizadora e regulamentadora de fato, por parte dos rgos.
Os subadquirentes do mundo fsico j existem, e so dezenas. Alguns casos tm por trs, gente que entende de pagamento, inclusive. O
que bom, pois j um ensaio para o arranjo de pagamento ser ainda maior que os volumes transacionados na web. Os melhores
exemplos do avano para essa rede so Pagseguro e Pagpop. Alm do foco no pequeno empreendedor, eles fazem um timo trabalho
na subadquirncia do mundo fsico. Com milhares e milhares de estabelecimentos, os subacquirers do comrcio parecem estar com
grande mercado vista. No segredo, a Moderninha est na televiso.
Mas bom ter isso vista, j que em casos de crdito, o banco precisa ter o controle, j que validou o crdito mediante s travas de
bandeiras na CIP (Cmara Interbancria de Pagamentos). Na prtica todo mercado deve ser regulamentado: quem vende, quem compra
e quem empresta, no caso, os bancos.
Ainda vamos assistir captulos sem definio.

xiv

Rapidinhas

Vanessa Gualhanone

O Stripe j tem um nome no Brasil

Daniel Topel, ex-Netmovies o cara do Stripe no Brasil. Boa notcia, no nosso ponto de vista. No ningum de pagamentos, mas
empreendedor, o que faz da escolha, uma boa cartada para a entrada da empresa por aqui.

Adyen tem mudana na direo

Aps os holandeses comearem a participar mais da operao no Brasil, que um baita mercado para eles, a Adyen comeou algumas
mudanas importantes no alto comando. O primeiro movimento foi a sada do ex-Vice Presidente Renato Odakara, que foi um dos
primeiros caras da Adyen no Brasil.

Global Payments e First Data no ecommerce

A Global e a First Data finalmente vo entrar no ecommerce. J formalizaram inclusive transaes online com suas APIs integradas a
alguns gateways. tima notcia.

xv

Resultados da pesquisa, empresas de pagamento

inovadoras
Na ltima edio pedimos um voto de mais de 100 profissionais de pagamento no Brasil, e temos o resultado sobre qual empresa mais
inovadora no segmento. A percepo que o Apple Pay, de fato a empresa mais inovadora. Com quase 30% dos votos.

xvi

J podemos dizer que voc importante para ns. Precisamos continuar

escrevendo e trazendo para voc e para sua empresa a inovao em
pagamentos sem filtros e direto no seu contato.

O que voc ver na

assinatura mensal do
report?

Por se tratar de uma produo independente, o report isento de qualquer

influncia de empresas, instituies ou agentes do segmento, por isso nosso
maior compromisso trazer timo contedo para voc e sua empresa, seja
ela fornecedor, software, hardware ou uma provedora de solues de
pagamento.
Achamos que s teramos trabalho para uma edio, mas fomos alm. Mais
de 100 profissionais do segmento e interessados, receberam a primeira
edio, e voltaram com um feedback importante sobre a realizao ou no
de novas edies. Aps colhermos as ideias e experincias dessas pessoas,
decidimos virar um mensal prontinho para acessar a disrupo e inovao
em pagamentos, da forma mais gil e rpida que podemos fazer.
Bem vindo novamente!

Rodrigo Dantas

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Pagamento.me

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