Resumo para Estudo Contabilidade Avanada

Avaliao de Investimento
Investimentos ->O art. 179 da Lei n 6404/76, estabelece, em seu inciso III:
III em investimentos: - as participaes permanentes em outras sociedade e os
diretos de qualquer natureza no classificveis no ativo circulante, e que no se destinem
manuteno da atividade da companhia ou da empresa.
De acordo com o texto legal, devem ser registrados em investimentos:
a) as participaes em outras sociedades de que a entidade no tenha inteno de desfazerse na data do balano patrimonial;
b) os direitos de qualquer natureza no classificveis no ativo circulante, no ativo realizvel a
longo prazo que no se destinem manuteno da atividade da empresa, ou seja, no se
refiram a ativos imobilizados ou intangveis
Avaliao e Contabilizao
Avaliao e contabilizao de investimentos, usando mtodo de custo de aquisio.
A Lei n 6404/76, em seus artigos 183 e 248, estabelece dois Mtodos para avaliao dos
Investimentos:
a) Mtodo do Custo de Aquisio.
b) Mtodo da Equivalncia Patrimonial.
CRITRIOS DE AVALIAO: ASPECTOS LEGAIS E CONTBEIS
BEZERRA & ARTIOLI ( 2.012 : 06 ), mencionam que :
A classificao destes investimentos temporrios dever ser feita em funo do tipo
de investimento, do prazo de resgate e considerando, ainda, a inteno da empresa quanto
poca em que pretende resgatar os ttulos. Assim, so classificados em Ativo
Circulante (prazo de realizao de at um ano da data das demonstraes contbeis) ou
em Realizvel a Longo Prazo (mais de um ano).
O grupo de conta - Investimentos - so aplicaes de recursos em bens de natureza no
monetria, representados por valores mobilirios, sem prazo de vencimento ou taxa de
rendimento pr-determinada. O rendimento desses investimentos est diretamente
relacionado s oscilaes de cotaes de preos de compra e de venda. Exemplos:
participaes em coligadas, participaes em controladas, participaes em outras empresas,
participaes em incentivos fiscais, obras de arte, terrenos e imveis no de uso (para renda).
CLASSIFICAO DOS PRINCIPAIS TTULOS
BEZERRA & ARTIOLI ( 2.012 : 06), mencionam ainda os principais ttulos dos
investimentos temporrios.

As empresas para se financiar, captam recursos por meio de ttulos de crdito emitidos por
entidades financeiras e tambm ttulos emitidos por entidades no financeiras, como Notas
Promissrias, Duplicatas e Debntures.

Debntures so ttulos de renda fixa de longo prazo, emitido por sociedades annimas,
que garantem aos debenturistas alm de juros, a participao no resultado do emitente.
Podem possuir clasula de conversibilidade em aes, caso no sejam liquidadas at o final
do prazo.

Derivativos so instrumentos financeiros cujo valor deriva ou depende do preo ou

desempenho de mercado de determinado bem bsico, taxa de referncia ou ndice.

CDB - O certificado de depsito bancrio um ttulo de crdito emitido por um banco que
paga uma taxa de juros ao investidor. O banco emite este ttulo para captar recursos no
mercado e repassar esse dinheiro para os tomadores de emprstimos.

Valores mobilirios so ttulos de investimento que a sociedade annima emite para

obteno dos recursos que necessita. Tambm emitidos por entidades financeiras e outras
entidades comerciais. Esses ttulos representam unidade ou frao de um patrimnio.
Exemplos: aes, quotas, bnus de subscrio.

Ao valor mobilirio emitido pela sociedade annima, que representa a menor unidade do
capital social, que confere direitos e deveres aos seus titulares. Segundo as espcies,
destacam-se as aes ordinrias e as preferenciais.

Ao Ordinria: confere ao titular os direitos essenciais do acionista, especialmente

participao nos resultados da companhia e direito de voto em Assembleia.

Ao Preferencial: confere ao titular prioridade na distribuio de dividendo, fixo ou

mnimo; prioridade no reembolso do capital, com prmio ou sem ele.

MTODO DE AVALIAO DE INVESTIMENTOS PERMANENTES

A Lei n 6.404/76 introduziu critrios contbeis de avaliao de investimentos.
Basicamente, passaram a existir dois mtodos de avaliao de investimentos:
a) Mtodo de Custo de Aquisio. (Adotado Para investimentos menores)
b) Mtodo da Equivalncia Patrimonial. (Adotado Para Investimentos mais significativos,
em termos de participao acionria na investida)
MTODO DE CUSTO DE AQUISIO (So avaliados pelo mtodo de custo
todos os investimentos na forma de aes ou quotas que no sejam em coligadas
ou em controladas.)
Nesse mtodo, os investimentos so avaliados segundo o art. 183, III, da lei Sociedades
por Aes, ao preo de custo ( valor efetivamente despendido na transao), deduzido da
proviso para perdas permanentes.

A Lei 6404/76, artigo 183, inciso III, informa:

No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes critrios:
Inciso III - os investimentos em participao no capital social de outras sociedades,
ressalvado o disposto nos artigos 248 a 250, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso
para perdas provveis na realizao do seu valor, quando essa perda estiver comprovada
como permanente, e que no ser modificado em razo do recebimento, sem custo para a
companhia, de aes ou quotas bonificadas.
No mtodo de custo os investimentos so avaliados ao preo de custo, ou seja,
pelo valor efetivamente despendido na transao, deduzido da proviso para perdas
permanentes.
BEZERRA & ARTIOLI ( 2012: 07), afirmam que:
Proviso para Perdas - Segundo a legislao dever ser constituda uma
proviso para cobrir as perdas provveis na realizao do valor do investimento quando
comprovadas como permanentes (INVESTIMENTOS / Proviso para perdas permanentes).
Normalmente, para determinar tais perdas observam-se as demonstraes
contbeis das investidas e apura-se o valor patrimonial das aes possudas para comparar-se
com os registros da investidora. Se a empresa onde foi feito o investimento est operando
com prejuzo, o valor de seu patrimnio estar reduzido e atravs da comparao
mencionada ser necessrio efetuar-se a proviso.
DIVIDENDOS - No mtodo de custo os rendimentos obtidos do investimento, os
dividendos, so registrados pelo regime de caixa, ou seja, quando do seu recebimento. Tal
receita considerada como operacional e feita no subgrupo parte (OUTRAS RECEITAS E
DESPESAS OPERACIONAIS / Dividendos e rendimentos de outros investimentos).
*- Com base no disposto do artigo art. 183 da Lei 6404/76, ressalvado o disposto nos
artigos 248 a 250, a avaliao dos investimentos em participao no capital social de
outras sociedades, deve ser pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para perdas
provveis na realizao do seu valor.

MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL

0 investimentos permanente de companhia aberta em coliga- das, suas equiparadas e
em controladas, localizadas no pas e no exterior, deve ser avaliado pelo mtodo da
equivalncia patrimonial.

Equivalncia patrimonial corresponde ao valor do investimento determinado mediante a

aplicao da percentagem de participao no capital social sobre o patrimnio lquido de cada
coligada, sua equiparada e controlada.
Assim, se o valor do patrimnio da investida aumentar ou diminuir (em decorrncia do
lucro ou prejuzo do exerccio) haver um aumento ou diminuio proporcional na conta de
investimento da investidora, registrado em contrapartida como receita (OUTRAS RECEITAS E
DESPESAS OPERACIONAIS / Participao nos resultados de coligadas ou controladas pelo
mtodo da equivalncia patrimonial).
Dividendos - Uma vez que no mtodo de equivalncia patrimonial o lucro obtido em uma
investida registrado no momento de sua gerao, o recebimento do dividendo uma
reduo do investimento, pois a receita j foi registrada e quando o dividendo recebido o
mesmo deve reduzir o direito j registrado anteriormente. Os dividendos em dinheiro
representam uma troca de investimentos por dinheiro na investidora.
Se uma entidade investidora possui 30% do capital votante de outra entidade
(investida), ela tem direito a 30% do Patrimnio Lquido dessa entidade.
Sociedades Coligadas-> So coligadas as sociedades nas quais a investidora tenha
influncia significativa, considera-se que essa influncia quando a investidora detm ou
exerce o poder de participar nas decises das polticas financeira ou operacional da investida,
sem controla-la.
* A investidora s pode informar que possui investimentos em coligadas, quando possuir 20%
ou mais do capital votante, sem control-la.
Equiparada a coligada->sociedades quando uma participa direta ou indiretamente com
10% ou mais do capital votante de outra sem control-la.
A definio de coligada, segundo o CPC Comisso de Pronunciamento Contbil, est
descrita no item 2 do pronunciamento tcnico CPC 18, que determina que a coligada uma
entidade, incluindo aquela no constituda sob a forma de sociedade tal como uma parceira,
sobre a qual o investidor tem influncia significativa.
* Essa influncia significativa representa que ele tenha 20% ou mais do capital votante da
investida.

Sociedades Controlada e Controladora

O art. 243 da Lei 6404/76, estabelece que em seu pargrafo II, considera-se controlada a
sociedade na qual a controladoria, diretamente ou atravs de outras controladas, titular de
direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes
sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores.
Controle Direto : A empresa investidora detm, direta ou indiretamente, mais de 50% do
capital votante de uma sociedade investida, denominada controlada.
Controle Indireto: A investidora possui o controle da investida por outras controladas.

Clculo da Equivalncia
Patrimnio lquido da investida
(x) % de participao na investida
(=) Equivalncia Patrimonial
(-) Valor avaliado do investimento original
(=) Resultado Positivo/ Negativo da Equivalncia

Contabilizao:
Na data da aquisio.
A empresa ABC S.A. adquiriu em 31/07/19X0 de 50% das aes da Empresa Bons Lucros
S/A por R$ 1.000,00. O investimento de carter permanente.
D Ativo No Circulante
- Investimento em Outras Sociedades

R$1.000,00

C Bancos c/ movimento

R$1.000,00

A Empresa Bons Lucros obteve lucro em 31/12/X1 no valor de R$ 700,00, totalizando o

Patrimnio Lquido de R$ 2.700,00.
Pela avaliao pelo mtodo da equivalncia patrimonial, 31-12- X1.
A investidora dever registrar o ganho numa conta de receita operacional.
Registro do Ganho com Equivalncia. (R$ 700,00 x 50% = 50%)
D Ativo No Circulante
- Investimentos

R$350,00

C- Receita Operacional (DRE)

(R$700,00*50% = 350,00)

R$350,000

Caso a sociedade investida propuser o pagamento dos dividendos, o registro seria:

D Ativo Circulante
-Dividendos a Receber

R$350,000

C- Ativo No Circulante
- Investimentos

R$350,00

AGIO E DESGIO
gio -> a comisso ou o valor adicional cobrado em operaes cambiais ou financeiras, na
venda de artigos de preo tabelado, etc. Tambm, a diferena maior entre o valor de
mercado e o valor nominal de um ttulo.
Desgio-> a diferena a menor entre o valor nominal de um ttulo e o valor efetivamente
pago.
Exemplo 01
A investidora Massa S.A. comprou 30% em aes ordinrias (isto , capital
votante) da empresa Siberian S.A. por R$ 800,00 em 10/02/07.
Sabendo-se que o Patrimnio Lquido da empresa Siberian S.A. nesta data era de
R$ 2.000,00. Verifica-se, que neste exemplo houve um pagamento de R$ 200,00 acima do
valor proporcional das aes adquiridas.
R$ 2.000,00 x 30% = R$ 600,00 R$ 800,00 valor pago = R$ 200,00 -> Este valor
o que chamamos de gio.
Contabilizao do gio:

D - Ativo No Circulante
Investimento - Ajustes da Siberian S/A
gio no investimento - Ajustes da Siberian S/A

R$600,00
R$200,00

C - Ativo Circulante (Disponvel)

Caixa / Bancos

R$800,00

Exemplo 02
gio e Desgio.
Fundamentaes econmicas para o gio e o Desgio:
a) diferena dos Bens e Direitos do ativo em relao ao mercado;
b) lucros futuros;
c) Fundo de Comrcio;
Em 01 de janeiro de 20X1 a Empresa J.L.K. S/A adquiriu 60% das aes do capital social
da empresa POWER S/A pelo valor de R$ 200.000,00.
O patrimnio Lquido da empresa Power S/A nesta data era de R$ 280.000,00.
Preo de custo.............R$ 200.000,00
Valor patrimonial..........R$ 168.000,00 ( R$ 280.000,00 x 60% )
gio.
.............. . .R$ 32.000,00
Em 01de Janeiro de 20X1, os seguintes valores dos Ativos da Empresa Power S/A em
relao ao mercado, conforme Quadro 02.
Quadro 02 - Clculo da variao Valor de Mercado (x) Valor Contbil.
Elementos Vr. Mercado Vr. Contbil Diferena

Estoques

20.000

15.000

5.000

Imveis

60.000

50.000

10.000

Terrenos

65.000

50.000

15.000

Lanamento contbil da Empresa JLK S/A em 01 de janeiro de 20X1

Quadro 04 - Lanamento Contbil do gio
Dbito

Investimentos na Empresa
Power S/A

R$ 168.000,00

Dbito

gio - Estoques

R$ 3.000,00

Dbito

gio - Imveis

R$ 6.000,00

Dbito

gio - Terrenos

R$ 9.000,00

Dbito

gio - Fundo de Comrcio

R$14.000,00

Crdito

Bancos c/movimento

R$ 200.000,00

Quadro 03 - Clculo do gio

- Valor pago na aquisio das aes

200.0
00

- Valor contbil das aes ( R$ 280.000 x

60%)

168.0
00

- Valor pago em excesso

32.00
0

Diferena entre valor de

mercado e valor contbil

- Estoques ( R$ 5.000 x 60%) =

- Imveis ( R$ 10.000 x 60%) =
- Terrenos ( R$ 15.000 x 60%) =
- Parcela atribuida ao Fundo de Comrcio
TOTAL PAGO EM EXCESSO

3.000
6.000
9.000
14.00
0
32.0
00

Desgio

Ocorre quando o valor de mercado inferior ao valor contbil da investida, que

ser classificado no grupo de investimentos em conta separada de Desgio.
Preo de custo.............R$ 100.000,00
Valor patrimonial..........R$ 165.000,00 ( R$ 300.000,00 x 55% )
Desgio........................R$ 65.000,00
Em 01 de janeiro de 20X1 a JLK S/A, adquiriu 55% das aes do capital social da
empresa POWER S/A pelo valor de R$ 100.000,00.
O patrimnio Lquido da empresa POWER S/A no valor de R$ 300.000,00.

Em 01de Janeiro de 20X1 os valores dos Ativos da Empresa POWER

relao ao mercado, era composto da seguinte forma:.

S/A em

Quadro 04 - Variao Valor Mercado (X) Valor Contbil

Elementos Vr. Mercado Vr. Contbil Diferena
Estoques

15.000

20.000

5.000

Imveis

50.000

60.000

10.000

Terrenos

50.000

65.000

15.000

CALCULO DO DESGIO
Quadro 05 - Clculo do desgio - Valor pago - Empresa JLK S/A

(+) Valor pago na aquisio das aes

100.000,0
0

(-) Valor contbil das aes ( 300.000 x

55%)

(165.000,
00)

(=) Valor pago a menor em relao

ao mercado

( 65.000,
00)

Diferena entre valor de mercado e

valor contbil
- Estoques ( 5.000,00 x 55% )

2.750,00

- Imveis ( 10.000,00 x 55% )

5.500,00

- Terrenos ( 15.000,00 x 55% )

8.250,00

- Parcela do desgio no fundamentada

48.000,00

(=) Valor pago a menor em relao

ao mercado

65.000,0
0

Quadro 06 - Lanamento contbil na J.L.K S/A, em 01 de janeiro de

Dbito

Investimento na Empresa Power

165.000,0
0

Dbito

Desgio - Estoques

2.750,00

Dbito

Desgio - Imveis

5.500,00

Dbito

Desgio - Terrenos

8.250,00

Dbito

Desgio - Parcela no
fundamentada

48.000,00

Crdito
s

Bancos c/ movimento

100.000,0
0

20X1

Juros Sobre Capital Prprio

Capital Prprio: so os recursos originrios dos scios da entidade ou

decorrentes de suas operaes financeiras.
Capital Social: tem o seu valor previsto em contrato ou estatuto, que compe a
participao dos scios da empresa.
Patrimnio Lquido Base de Clculo para os juros TJLP Taxa de Juros a Longo
Prazo. Corresponde ao tempo decorrido.
Juros sobre Capital Prprio muito utilizado como alternativa reduo da carga
tributria incidente sobre a renda das pessoas jurdicas optantes pelo lucro real, sobre sua
origem e motivao.
Os juros sobre o capital prprio foram institudos no Brasil por meio do art. 9 da Lei n
9.249/95, alterado pelo art. 78 da Lei n 9.430/96, visto por muitos observadores como uma
tentativa de abrandamento dos efeitos da extino da correo monetria de balanos sobre
os resultados das pessoas jurdicas tributadas pelo Imposto de Renda com base no lucro real.
Em relao ao patrimnio lquido, deixou-se de calcular o efeito da inflao e passou-se
a atribuir-lhe uma remunerao por meio de juros.
Dentre os tipos de remuneraes recebidas pelos acionistas, uma das menos
compreendidas so os juros sobre capital prprio (JCP). Durante anos, muitos juristas
defenderam que essa remunerao se confundiria com os dividendos.

Benefcio Fiscal
Os Juros sobre o Capital Prprio (JSCP) so uma forma de remunerao dos detentores
de capital prprio das empresas, que passou a ser utilizado com mais frequncia no Brasil a
partir da criao da lei 6.404/76. Com a lei 9.249/95, essa remunerao se estendeu aos
scios e acionistas e todas as empresas tributadas pelo lucro real.
Para efeito da apurao do lucro real, a Pessoa Jurdica poder deduzir os juros pagos ou
creditados individualmente a titular, scio ou acionista, a ttulo de remunerao do capital
prprio, calculado sobre as contas do Patrimnio Lquido e limitados a variao, pr-rata dia,
da taxa de juros de longo prazo. (Artigo 9 da lei 9.249/95)
Esse pagamento de remunerao na forma de Juros sobre o Capital Prprio constitui-se,
portanto, em um benefcio fiscal de dedutibilidade para fins de clculo do Imposto de Renda e
da Contribuio Social sobre os Lucros, uma vez que so contabilizados como despesas
financeiras no resultado do exerccio e passam a compor o lucro real. Essa deciso, de utilizar
o mecanismo de Juros sobre o Capital Prprio para remunerar seus acionistas traz economia
de impostos para a empresa.
Ainda que a lei no obrigue as empresas a adotar o procedimento dos Juros sobre o
Capital Prprio, o valor apurado no poder exceder metade do lucro do exerccio ou
metade dos lucros acumulados mais reserva de lucros.

Assim, o valor dos Juros sobre o Capital Prprio j no representava realmente a efetiva
remunerao do capital prprio e com esse limite estipulado muitas empresas no se
interessam pelo mecanismo, j que na essncia o pagamento semelhante ao pagamento de
dividendos, tornando o benefcio fiscal o maior ou o nico incentivo.

A Remunerao atravs do Capital Prprio

Incide sobre o lucro da sociedade a tributao referente ao lucro real. J o lucro
presumido apurado com base na receita da sociedade. Demonstra-se aqui que para se
usufruir da dedutibilidade dos Juros sobre o Capital Prprio a empresa tem que ser tributada
com base no lucro real. Ainda que no haja proibio de uma sociedade tributada com base
no lucro presumido remunerar seus scios com os juros, a economia no se faz to
significativa. Conforme Silva 2007, p.269. As empresas tributadas com base no lucro
presumido, ou mesmo arbitrado, no esto impedidas de pagamento da remunerao do
capital prprio, porm, a economia tributria no to significativa como para as empresas
tributadas com base no lucro real.
importante observar que o patrimnio lquido de uma empresa formado por vrias
contas, Os juros remuneratrios do capital prprio so calculados sobre as contas do
Patrimnio Lquido, que composto pelas contas:
Remunerao do Capital pode ser computada das seguintes formas:
Mensalmente
Trimestralmente
Anualmente Segundo a Legislao do imposto de renda, a empresa que pagar ou
creditar juros sobre o capital prprio dever registr-los em conta de resultado,
como despesa financeira no perodo de apurao que a competirem.
A Comisso de Valores Mobilirios (CVM), atravs da Deliberao 207/96,
estabeleceu normas especficas para a contabilizao dos juros sobre o capital
prprio que, consideradas as alteraes da Lei 9.430/96:Quando pagos ou
creditados pelas companhias abertas, devem ser contabilizados diretamente
conta de Lucros Acumulados, sem afetar o resultado do exerccio, ou seja, no
considerado como despesa dedutvel.
Os juros pagos ou creditados somente podero ser imputados ao dividendo mnimo
pelo seu valor lquido do imposto de renda na fonte.
Quando pagos o JCPPJ (tributado pelo Lucro Real Capital Fechado) Despesa
Financeira = Classificado na DRE de quem recebe PJ (tributado pelo Lucro Real
Capital Aberto) - diretamente conta de Lucros Acumulados, sem afetar o
resultado do exerccio (conforme deliberao da CVM).=Lanado diretamente em
Lucro/ PrejuzoPara entendimento do clculo tanto da taxa linear, como da taxa
exponencial, sero apresentados exemplos dos clculos.
TJLP Taxa de Juros de Longo Prazo
A TJLP uma taxa que tem vigncia de 3 meses, sendo expressa em termos
anuais.
fixada pelo Conselho Monetrio Nacional (CMN) e divulgada por meio de
Resolues Bacen.Foi criada em 12/1994 com a finalidade de estimular os
investimentos nos setores da infraestrutura e consumo. (Pis/Pasep, Fat e o Funda
da Marinha Mercante).Em 1995 passou a incidir sobre os financiamentos
concedidos pelo BNDES (Finame, Finame e BNDES automtico).Posteriormente em
1999 passou a ter a possibilidade de ser calculada a partir da mdia nos ltimos 12
meses.A partir de 09/1999, por medida provisria regulada pelo BACEN, seu
clculo passou a ter como base a inflao mdia pr-rata prevista para os 12
meses, dentro das metas de inflao, acrescido de um prmio de risco.
Limite de dedutibilidade na apurao do LUCRO REAL

Fica limitada a 50% (cinquenta por cento) do maior entre os seguintes valores:Do
lucro lquido correspondente ao perodo de apurao dos juros:Aps a deduo da
Contribuio Social sobre o Lucro eAntes da deduo da Proviso para o IR e dos
juros remuneratrios; ou Saldo de lucros acumulados e reservas de lucros de
perodos de apurao anteriores. Clculo da TJLP pela Taxa Linear Taxa anualFixao trimestral- Divulgao: Banco Central do Brasil.

Exemplo:
no 20X3

meses / 12=

X 3=

TJLP

Jan a Mar

4,5

0,375

1,125

1,125

Abr a Jun

4,0

0,333

1,00

1,00

Jul a Set

4,0

0,333

1,00

1,00

Out a Dez

4,0

0,333

1,00

1,00

Total da taxa

4,125

Empresa ABC
Lucro no ano 20X3 = R$ 22.750(milhares) antes do clculo dos juros sobre o capital prprio,
CSL e Proviso do IR. :
Capital

R$ 2.500

Reserva de capital
Reserva de lucros
Lucros acumulados
Total

R$50
R$30,07
R$750
R$3.330,07

Clculo JCP- R$ milhares

PL em 31.12.X3=
Base de clculo = R$3.330,07 x 4,125%=R$137,37

R$3.330,07
R$ 137,37

Limites para deduo R$ milhares

50% -Lucro do exerccio= R$ 22.750 x 50% = R$ 11.375
50% -Reserva de lucros +Lucros acumulados=R$ 780,07 x 50%= R$390,04.

A empresa ABC neste caso ir utilizar como despesa financeira dedutvel em 31.12.X3 o valor
de R$ R$ 137,37, pois no excedeu o limite % entre os dois valores acima, isto : lucro do
exerccio ou reserva de lucros +lucros acumulados.
IRRF- Imposto de renda retido na fonte R$ 137,07 x 15% = R$20,61.

Reorganizao Societria
Incorporao -> quando uma empresa que j existe absorve outra, ou quando ocorre a
aquisio de uma ou mais empresas por outra, em que a incorporadora no perde a sua
identidade.

A empresa incorporadora continuar com a sua personalidade jurdica, absorvendo o ativo e

passivo existente da empresa incorporada e realizar as alteraes contratuais com o
aumento do capital social e do patrimnio, uma vez que a empresa incorporada deixar de
existir judicialmente e realizar as alteraes contratuais com o aumento do capital social e
do patrimnio.
Caso Incorporao: No Brasil temos o exemplo do Banco Banespa, incorporado pelo
Santander e que adotou a marca Santander Banespa
Ciso-> a operao pela qual a companhia transfere parcelas do seu patrimnio para uma
ou mais sociedades, constitudas para esse fim ou existentes, extinguindo-se totalmente ou
parcialmente companhia cindida, se houver verso de todo o seu patrimnio, caso divida-se o
seu capital, ser parcial a ciso.
Quando a ciso total, transfere-se todo o patrimnio da companhia para a companhia
cidida, caso o mesmo no ocorra a ciso considerada parcial.
Caso real de ciso: As companhias Sony e a Ericson, criando a Sony Mobile. Colgate e
Kolynos
Fuso-> a operao pela qual se unem duas ou mais sociedades para formar uma
sociedade nova, sucedendo a nova companhia todos os direitos e obrigaes.
Quando ocorre a fuso, todas as sociedades fusionadas se extinguem para dar lugar
formao de uma nova sociedade, com personalidade jurdica distinta das que foram extintas.
A nova sociedade assumir todas as obrigaes ativas e passivas da sociedade fusionadas.
Deve-se ter o cuidado especial ao realizar a operao de fuso para no ocorrer monoplio
das atividades operacionais destas empresas, caso ocorra, o CADE far a verificao com
base na Lei 8.884/1994.
Caso de fuso: A fuso da empresa AmBev, resultante da operao entre Brahma e
Antarctica.

Extino de Sociedades
Dissoluo-> ato tendente a extinguir a sociedade, mas esse efeito extintivo s se
produzir em fase ulterior, ou seja, dissoluo trata os procedimentos para sua liquidao e
apurao de haveres dos scios e, por fim, sua extino ocorrida com o fim do vnculo
jurdico, da comunho patrimonial e da pessoa jurdica. Assim, a dissoluo prepara a
sociedade para sua futura extino. A dissoluo ocorrer quando:
De pleno direito:
a)Pelo trmino do prazo de durao;
b)Nos casos previstos no estatuto;
c)Por deliberao da assembleia geral. Nota abaixo;
d)Pela existncia de um nico acionista, verificada em assembleia-geral ordinria, se o
mnimo de dois no for reconstitudo at do ano seguinte. Ressalvado o disposto cf. nota
abaixo.
e)Pela extino, na forma da lei, de autorizao para funcionar.
Por deciso Judicial:
a) Quando anulada a sua constituio, em ao proposta por qualquer acionista.
b) Quando provado que no pode preencher o seu fim, em ao proposta por acionistas que
representem 5% ou mais do capital social.
c) Em caso de falncia, na forma prevista na respectiva lei.

Por deciso de autoridade administrativa competente, nos casos e na forma previstos em lei
especial.
Liquidao -> Aps a verificao de uma das causas de dissoluo legal ou estatutariamente previstas, quanto designa o
procedimento instaurado voluntria ou judicialmente, com vistas realizao do ativo, o pagamento do passivo e a partilha do
acervo remanescente entre os scios ou acionistas.
Liquidao Judicial: Alm dos casos j mencionados acima, a liquidao ser processada judicialmente:
I. A pedido de qualquer acionista, se os administradores ou a maioria de acionistas deixarem de promover a liquidao, ou a ela se
opuserem, nos casos de dissoluo da companhia de pleno direito.
II. O requerimento do Ministrio Pblico, vista de comunicao da autoridade competente, se a companhia, nos trinta dias
subsequentes dissoluo, no iniciar a liquidao ou se, aps inici-la, interromp-la por mais quinze dias, no caso de extino,
na forma da lei, da autorizao para funcionar.

Extino ->. o processo onde, por fim, se d o encerramento do registro da sociedade na

junta comercial. Para o encerramento de uma sociedade preciso realizar a reverso do
Patrimnio Lquido, reverso da reserva de Lucro e o encerramento de contas do ativo.
Extino o Art. 219. Extingue-se a companhia:
I - pelo encerramento da liquidao;
II - "pela incorporao ou fuso, e pela ciso com verso de todo o patrimnio em outras
sociedades". Registra-se, em tese, que a extino est intimamente ligada aos aspectos
burocrticos e fiscais da sociedade e que s pode ser efetuada aps a liquidao.
Notas explicativas:
Visando complementar as demonstraes contbeis foram criadas as Notas Explicativas,
incluem textos, quadros, grficos ou outros recursos que ajudam a compreender aspectos
relativos a determinadas contas das demonstraes contbeis.
Objetivo->. Auxiliar a interpretao dos dados contidos nos demonstrativos.
Forma de evidenciao que tem o objetivo de destacar informao que no pode ser
apresentada no corpo dos demonstrativos contbeis e/ou, se o fizssemos, diminuiramos sua
clareza. A Lei das Sociedades por Aes, ao tratar de notas explicativas, estabelece que as
empresas devero indicar pelo menos:

(a) os principais critrios de avaliao dos elementos patrimoniais, especialmente estoques,

dos clculos de depreciao, amortizao e exausto, de constituio de provises para
encargos ou riscos e dos ajustes para atender s perdas provveis na realizao de elementos
ativos;
(b) os investimentos em outras sociedades, quando estes forem relevantes;
(c) o aumento de valor de elementos do ativo resultantes de novas avaliaes;
(d) os nus reais constitudos sobre elementos do ativo, as garantias prestadas a terceiros e
outras responsabilidades eventuais ou contingentes;
(e) a taxa de juros, as datas de vencimento e as garantias das obrigaes;
(f). as opes de compras de aes outorgadas e exercidas no exerccio;
(g) o nmero, as espcies e as classes das aes de capital social;
(h) os ajustes de exerccios anteriores; (i) eventos subsequentes data de encerramento do
exerccio que tenham, ou possam vir a ter, efeito relevante sobre a situao financeira e
sobre os resultados futuros da empresa.