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CAPITALIZACIN DELGADA

Por: C.P. Jos Leopoldo Ibarra Posada

CAPITALIZACIN DELGADA

DEUDA
- Deduccin de intereses
(lmites y requisitos)

Vs.

CAPITAL
- No deduccin de inters
- No riesgo de ganancia
inflacionaria

- Ajuste inflacionario
- Repatriacin
- Riesgo de ganancia
inflacionaria
a) Actualizacin aportaciones
- Retencin de ISR
- Repatriacin
a) Inters
b) Principal
IMPAC

b) Reglas CUCA, CUFIN,


capital contable
- No disminucin base

- Deuda disminuible para


base IMPAC

RECARACTERIZACIN

DEUDA

CAPITAL

INTERS

DIVIDENDO

OCDE
MODELO CONVENIO

Art. 9-2

Empresas asociadas

Reporte sobre capitalizacin delgada

Ajuste

Recaracterizacin.

(26/11/86).

A. General: - Recomienda mtodos flexibles para la Recaracterizacin


Inters
Dividendos.
- No recomienda el uso de razones duras y rpidas
de Deuda Capital.
- Refleja la ausencia de un consenso internacional.

Reporte sobre capitalizacin delgada

(26/11/86)

B. Conclusiones: Aplicacin e Interpretacin de Tratados

Art. 9 Es relevante cuando pases aplican reglas delgadas.

No solamente es relevante ajuste en tasa tambin recaracterizacin


prstamo
capital

Art. 9 Permite reglas delgadas solamente para que utilidades del deudor
cumplan con arms length

Art. 10 Adems de dividendos se refiere a intereses en donde acreedor


comparte riesgos de la Compaa

Deseable remover ambigedades entre los tipos de ingresos de artculos 10 y


11 respectivamente

Reporte OCDE (Cont. Conclusiones)

Pas deudor asimile Inters


(ciertos casos) a asimilacin

Dividendo, pas acreedor tambin obligado

Art. 24 (No discriminacin) prohbe asimilaciones


Inters
Dividendo que apliquen nicamente a acreedores no residentes.

CAPITALIZACIN DELGADA

MXICO

ENFOQUE: Razn fija (3:1) o


Resolucin particular

EXCESO:

Inters no deducible

Exceso Deuda: - Se asimila a capital ?


- Forma parte de CUCA ?
- Se disminuye de concepto
inflacionario ?

Exceso Inters: - Se asimila a dividendo ?


- Afecta a CUFIN ?
- Resta no deducibles para
computo CUFIN ?
- Aplica retencin de ISR por
pago de intereses ?

ASIMILACIN A DIVIDENDOS
Art. 92 LISR

Intereses de crditos otorgados por partes relacionadas


Alguno de los siguientes supuestos:
I.
II.
III.
IV.
V.

Deuda en demanda.
Exceso de inters sobre mercado.
Derecho a intervenir en administracin en caso de cumplimiento.
Intereses condicionados o en funcin de utilidades.
Intereses de crditos respaldados.

Art. 165 LISR (Personas Fsicas)


Tambin se consideran dividendos:
I. Intereses Art. 123 LGSM y participaciones a obligacionistas.
II. Prstamos a socios o accionistas excepto:

Consecuencia normal de la PM

Plazo menor a un ao

Inters igual o superior a tasa prorroga crditos fiscales

Efectivamente se cumplan estas condiciones


III. Gastos no deducibles que beneficien a accionistas de PM.
IV. Omisiones de ingresos o compras no realizadas o indebidamente registradas.
V.
Utilidad fiscal determinada o modificada por autoridades.

CAPITALIZACIN DELGADA

Se limita deduccin intereses

Capitales tomados en prstamo


- No incluye otro tipo de deuda

Relacin 3:1 (Deuda vs. Capital)


- Capital contable sin utilidad / prdida del ao

Exceso Deuda - Inters no deducible

No aplica integrantes sistema financiero


Sujeto a cumplimiento reglas de capitalizacin legislacin aplicable

Excluye crditos hipotecarios


Inmuebles adquiridos en ao de hipoteca o ao anterior
Requisitos informacin Reglamento ISR

No se excluye crditos hipotecarios con parte relacionada

Deudas afectas al rgimen

Partes relacionadas

Nacional o extranjero
Excepto oficio SAT - razonabilidad crdito
Adjuntar dictamen CPR que demuestre arms length

Partes independientes extranjero

Deudor tenga parte relacionada.

Excepto oficio SAT - operaciones intercompaas margen razonable.

Mtodos:
- Particin de utilidades (PU)
- Residual de particin de utilidades (RPU)
- Mrgenes transaccionales de utilidad de operacin (MTUO).

Adjuntar dictamen CPR que demuestre arms length

Determinacin del inters no deducible


Total intereses devengados del ejercicio
en capitales tomados en prstamo
Saldo promedio anual de deudas de
capitales tomados en prstamo

= % inters

(% inters) x (monto exceso deudas) = inters no deducible


Saldo promedio anual deudas

Saldos ltimo da de cada mes


(entre) nmero meses del ejercicio *
Saldo promedio anual de las deudas
* No incluye intereses devengados en el mes

Capital contable promedio


Capital al inicio del ejercicio + Capital al final del ejercicio
2
Ejemplos:
Promedio anual de las deudas

Inters

Partes relacionadas
Partes independientes extranjero
Total deuda
(-)
Capital contable promedio (100 x 3)
Exceso 3:1
(x) % inters
Inters no deducible
Inters deducible

500
200
700
(300)
400
10 %
40
30

50
20
70

Oficio SAT - razonabilidad del crdito


(deuda con parte relacionada)
Promedio anual de las deudas
Partes relacionadas

Con Oficio
500

Inters
50

Partes independientes extranjeros


Total deuda
(-) Capital contable promedio (100 x 3)
Exceso 3:1
(x) % inters
Inters no deducible
Inters deducible
1

200
700

200
200
(300)
0
10%
0
70

20
70

Se excluye por Oficio SAT

Oficio SAT operaciones intercompaas


(deuda con parte independiente extranjero)
Promedio anual de las deudas
Partes relacionadas
Partes independientes extranjeros 1
Total deuda
(-) Capital contable promedio (100 x 3)
Exceso 3:1
(x) % inters
Inters no deducible
Inters deducible
1

500
200
700

Con Oficio
500
0
500
(300)
200
10 %
20
50

Inters
50
20
70

Se excluye por Oficio SAT

OTRAS CONSIDERACIONES RECOMENDACIONES


Capital contable negativo.
Disminucin de deudas con cuentas por cobrar a otras partes relacionadas.
Grupos en consolidacin fiscal.
Prstamos de partes independientes extranjeros solamente cuando estn
garantizados por partes relacionadas.
No inclusin de deudas con inters objeto a retencin a tasas del 30% o
superiores.
Uso de otros parmetros.
Deduccin de inters en proporcin a utilidad fiscal

Exceso relacin deuda capital Dic 04

Inters proporcional no deducible

5 aos para eliminar exceso

Proporcional en partes iguales cada ao

Incumplimiento genera inters no deducible


Devengado a partir Ene 05

PROPORCIONALIDAD TRIBUTARIA
Limita deduccin de intereses derivados de deudas contratadas, los cuales
son gastos estrictamente indispensables.
EQUIDAD TRIBUTARIA
Se limita deduccin de intereses derivados de deudas atendiendo a la calidad
del acreedor.
Se excluye a los crditos hipotecarios.
Relacin de 3 a1 de deudas respecto a capital, en todos los casos. No se
consideran particularidades de algunos sectores.
LEGALIDAD TRIBUTARIA
Falta de claridad en cuanto a si la limitante de deudas debe compararse con el
capital contable o con el capital social
Inseguridad jurdica, ya que no se aclara si solo se consideran las deudas por
capitales tomados en prstamo o la totalidad de las deudas.

Condiciona deduccin de intereses, a la obtencin de una resolucin favorable


de la autoridad fiscal.

Condiciona deduccin de intereses a que el contribuyente tenga un margen


de utilidad razonable, en operaciones con partes relacionadas (subjetivo).

IRRETROACTIVIDAD DE LA LEY
Se viola un derecho adquirido, por las deudas contratadas antes del 1 de
enero de 2005

Cancelacin de deuda implica un costo

C.P. Jos Leopoldo Ibarra Posada