I.

COSTO VOLUMEN UTILIDAD

I.1.

Definicin

La tcnica de Costo Volumen Utilidad (CVU), nos permite

un anlisis financiero de los procesos de planeacin.
El trmino CVU analiza el comportamiento de los costos
totales y los ingresos de operacin, como consecuencia
de cambios que ocurren a nivel de productos, precio de
venta, costos variables o costos fijos.

VVu x Q = CFT + (Cvu x Q)

Dnde:
VVu: Valor de Venta unitario
Q: cantidad
CFT: Costos Fijo Total
CVu: Costo Variable unitario

I.2.

Objetivos

Determinar en qu momento son iguales los ingresos y los

costos.
Medir la eficiencia de operacin y controlar los costos
predeterminados por medio de una comparacin con las cifras
reales, para desarrollar de forma correcta las polticas y
decisiones de la administracin de la empresa.
Influye de forma importante para poder realizar el anlisis,
planeacin y control de los recursos de la entidad.
Sirve de apoyo para la planificacin de actividades.
Adems de ayudar a analizar la informacin, tambin es una til
herramienta para la toma de decisiones, fijacin de precios y
anlisis de costos, gastos e ingresos.
I.3.

Formulacin

Punto de Equilibrio en unidades de produccin:

PeQ =

CF
PVu CVu

Punto de Equilibrio en unidades monetarias:

Ie=

CF
CVu
1
VVu

Dnde:
CF = costo fijo
CVu = Costo variable unitario
VVu = Valor de venta unitario
I.4.

Caractersticas

Para calcular el P. Eq. es necesario tener determinado el

comportamiento de los costos (fijos y variables).

 Se puede expresar en unidades de producto: Clientes,

cubiertos, huspedes, comidas, bebidas, unidades
monetarias, etc.
Se puede aplicar para la totalidad del establecimiento
como para cada uno de los departamentos.
I.5.

Mtodos de clculo del Punto de Equilibrio

a. Mtodo de ecuacin: Con la metodologa empleada,

el estado de ingresos puede expresarse en forma de
ecuacin como sigue:
Ingresos = Costos Fijos + Costos variables
PVu x Q = CTF + (Cvu x Q)
b. Mtodo del margen de contribucin: El MC es igual
a los ingresos por ventas menos todos los costos que
varan respecto de un factor de costo relacionado con
la produccin.
MC = Precio Costos variables
c. Mtodo grfico: En el mtodo grfico se trazan las
lneas de costos totales e ingresos totales para obtener
su punto de interseccin, que es el punto de equilibrio.
Es el punto en donde los costos totales igualan a los
ingresos totales.

a) rea de Prdida
b) rea de Ganancia
Todo nivel ubicado a la derecha del punto de equilibrio (b)
provee utilidades, mientras que los que se hallan a la izquierda
(a) no alcanzan a recuperar los costos totales. Cuanto ms a la

izquierda se encuentra el punto de equilibrio, ms favorable es

la situacin. (Si est ms a la izquierda, tambin est ms
arriba) El diagrama de punto de equilibrio o diagrama de
beneficios es un artificio grfico donde se representan las cifras
de ventas y las de los costos variables y fijos, que destaca las
utilidades ante distintas alternativas de volumen.
En definitiva revela la utilidad estimada que se obtendr con
distintos volmenes de ventas, as como las ventas mnimas
para no sufrir prdidas.
Este diagrama puede prepararse para un artculo en particular,
para una lnea de bienes, para una zona o agencia de ventas,
para un canal de distribucin o para una compaa.
Volumen de ventas normal: es el que provee a la empresa
las utilidades que necesita para hacer frente a las vicisitudes de
la vida econmica.
Volumen de ventas en el punto de equilibrio: indica cul
es la cantidad mnima que debe comercializarse para no entrar
en la zona de prdidas.
Margen de seguridad: Es el porcentaje en que pueden
descender los ingresos antes de que se empiece a operar con
prdidas.
Una compaa debe operar a un nivel superior al punto de
equilibrio para poder reponer su equipo, distribuir sus
dividendos y tomar providencias para su expansin.
Las limitaciones del diagrama de beneficio son las que siguen:
Supone que los costos fijos se mantienen invariables, aunque se
produzcan cambios bruscos en el nivel de actividad.
Supone que la mano de obra directa unitaria permanece
esttica ante cualquier contingencia de volumen,
Supone que el grado de eficiencia con que se opera es
constante.
Supone que la capacidad productiva se aprovecha siempre en el
mismo grado.
Supone que las especificaciones tcnicas y los estudios de
tiempos no se actualizan.

 Supone que las funciones son lineales y que cada uno de los
factores es independiente de los otros (los precios, en
condiciones de competencia imperfecta, tienden a reducirse a
medida que se incrementa el volumen). Al asumir linealidad de
las relaciones el nivel de produccin ms rentable se
encontrara en el lmite mximo de capacidad fabril.
Es poco til para analizar una compaa en conjunto, si eso se
hace en virtud de cifras globales. Puede caerse en errores si el
volumen de produccin no est sincronizado con el de ventas.
Las acumulaciones de existencias tergiversan los resultados.
Para usarlo como herramienta en la toma de decisiones tiene
que estar permanentemente actualizado.
Frmulas para su clculo:
A. PEq. en unidades monetarias (S/.):

1)

Ie=

CF
CV
1
IT

Dnde:
Ie = Ingreso en equilibrio (ventas en equilibrio)
CF = Costos fijos totales
CV = Costos variables totales
IT = Ingreso total (Ventas), sin IGV
2)

Ie = VVu x Qe

B. Punto de Equilibrio en cantidad (Qe):

1)

Qe=

CF
CF
o Qe=
VVuCVu
MCu
Qe = Cantidad en equilibrio
CF = Costos fijos totales
VVu = Valor Venta por unidad
CVu = Costo variable por unidad
MCu = Margen de contribucin unitario = VV MP

2)

Qe=

Ie
VVu

I.6.

Supuestos para el punto de equilibrio

El anlisis se basa en los siguientes supuestos:

Los costos totales pueden dividirse en un componente fijo y
uno variable respecto de un factor relacionado con la
produccin.
El comportamiento de los ingresos totales y de los costos
totales es lineal en relacin con las unidades de produccin.
No existe incertidumbre respecto de los datos de costos,
ingresos y cantidades de produccin utilizada.
El anlisis cubre un solo producto o supone que una mezcla
de ventas de productos permanece constante, independiente
del cambio del volumen total de ventas.
Todos los ingresos y costos pueden agregarse y compararse
sin considerar el valor del dinero en el tiempo.
Los inventarios deben de ser constantes, o que las
variaciones que presentan no sean relevantes durante la
operacin de la entidad.
La contabilidad debe de estar basada en el costeo directo o
marginal en lugar del mtodo de costeo absorbente, esto con
el fin de poder identificar los costos fijos y variables.
Se deber de realizar la separacin de los costos fijos y los
costos variables.
Determinar la utilidad o contribucin marginal por unidad de
produccin.
Casos prcticos
1. Una empresa tiene una inversin en activos S/.100, 000 los
accionistas desean 30% de rendimiento antes de impuestos;
tienen costos variables de S/.20 por unidad, el precio de venta
es S/.50 y tiene costos fijos por S/.20, 000 se le afecta con una
tasa impositiva del 30%. Cunto tienen que vender para lograr
la utilidad deseada?
Si vende 1,667 unidades podr cubrir los S/. 20,000 de costos
fijos y obtener la utilidad deseada de S/.30, 000. Existe un
exceso de S/.10 por ajuste de decimales. Rendimiento deseado

= 30% x 100,000 = 30,000 Unidades por vender 20,000 +

30,000 50 - 20 = 1,667
Introduciendo el efecto de los impuestos a la renta la
formulacin sera la siguiente:
UdDT
+
1- T
= Margen de Contribucin
Unitario
Costo Fijos

Unidades
por vender

Unidades
por vender

30.000
2.095
+ 1- 0.30
=
50 - 20

20.000

Si vende 2,095 unidades podr cubrir los S/. 20,000 de costos fijos y
obtener la utilidad deseada despus de impuestos de S/. 30,000.
Existe un faltante de S/. 5 por ajuste de decimales.
2. Determinacin del punto de equilibrio en forma algebraica:
Aunque existen varias frmulas para determinar el punto de
equilibrio, una de las ms usuales es la siguiente:
P
E

CF

=
1

CV
VN

P.E. = Punto de equilibrio

CF = Costos fijos
CV = Costos variables
VN = Ventas netas
Determine el punto de equilibrio de una empresa cuyas ventas
fueron
S/.200, 000, sus costos fijos ascienden a S/. 80,000 y
sus costos variables son de S/.100, 000.

P
E

PE

COMPROBACIN:

80.000
100.000
1 200.000
160.000

Ventas
(-) Gastos de Ventas
Margen de
Contribucin
(-) Costos Fijos

160.000
80.000
80.000
80.000

Utilidad

3. Una empresa en un perodo dado presenta las siguientes

actividades econmicas:
q = 5000 unidades
CF = S/. 100.000
CV = S/. 250.000
a) Hallar el costo total
b) Hallar el costo fijo unitario y el costo variable unitario.
c) Hallar el nivel de ventas en el punto de equilibrio.
d) Hallar el nivel de actividad (q) en el punto de equilibrio y
su precio.
Desarrollo:
a) Costo total
CT = CF + CV = S/. 350.000
b) CF unitario y CV unitario
CFu = CF/q = S/. 100.000/5000 = S/. 20
CVu = CV/q = S/. 250.000/5000 = S/. 50
c) Ventas en el punto de equilibrio
U = V CT = V (CF + CV)
En el punto de equilibrio U (Utilidad) = 0 => 0 = V (CF +
CV) => V = CF + CV = S/. 350.000
d) Nivel de actividad (q) en el punto de equilibrio
U = V CT = V (CF + CV)
En el punto de equilibrio U = 0 => 0 = V (CF + CV) => V =
CF + CV => CF = V CV

De la ltima ecuacin, se tiene:

CF = p. qe CVu. qe = qe (p CVu) => qe = CF/ (p- CVu) =>
(p- CVu) = CF/ qe = S/. 100000/2500 = S/. 40 => pe CVu
= S/. 40 => pe = S/. 40 + CVu = S/. 90
4. Una empresa posee costos fijos de S/. 1000, costos variables
equivalente al 60% de las ventas en efectivo y un precio
unitario de producto de S/. 0,50.
1. A cunto ascienden las ventas en el punto de equilibrio?
2. Cul es la cantidad de produccin en el equilibrio?
3. Qu nivel de ventas debe alcanzar la empresa para
obtener un beneficio de S/. 200?
Desarrollo:
1. A cunto ascienden las ventas en el punto de equilibrio?
a. U = V CT
b. En el punto de equilibrio U = 0 => V = CT = CF + 0,6V =>
CF = V 0,6V = 0,4V => V = CF/ 0,4 = = S/. 2500
2. Cul es la cantidad de produccin en el equilibrio?
Ve = pe qe => qe = Ve/ pe = S/. 2500/ S/. 0,5 = 5000
unidades
3. Qu nivel de ventas debe alcanzar la empresa para
obtener un beneficio de S/. 200?
U = S/. 200
U = V CT => V = U + CT = S/. 200 + CT = S/. 200 + CF +
CV = S/. 200 + S/. 1000 + CV = S/. 1200 + 0,6V
V 0,6V = S/. 1200 => 0,4V = S/. 1200 => V = S/. 1200/
0,4 = S/. 3000
Casos prcticos planteados:
1. La cadena de establecimientos Restaurantes del SUR S.A. desea
un anlisis de costo volumen utilidad para el nico producto
Superestrella que maneja:
Sper estrella:
Precio de venta S/. 200 c/u

Costos variables S/. 100 c/u

Costos fijos

S/. 100,000

Con esos datos, determine lo siguiente:

a) Punto de equilibrio en unidades.
b) Punto de equilibrio en unidad monetaria.
c) Porcentaje de margen de contribucin.
d) Suponga que el precio de venta aumenta en 25%, Cul ser
el nuevo punto de equilibrio en unidades y unidades
monetarias?
2. ENFRI S.A.C, empresa que se dedica a la fabricacin de ropa
industrial.
Costos variables en la fabricacin de un uniforme S/. 50
Precio de venta de cada uniforme S/. 70
La empresa se encuentra en un periodo de planeacin, y
entre otras cosas ha calculado que necesita vender 1,000
uniformes al ao para encontrarse en el punto de
equiliLK4+0 brio. Proceda, mediante esos datos, a:
a) Calcular los costos fijos totales con la informacin
presentada.
b) Encontrar el nuevo punto de equilibrio en unidades y en
dlares, cuando los costos fijos se incrementan a S/.30, 000,
suponiendo que todas las dems variables permanecen
constantes.
3. El Dr. Alejandro Cervantes tiene un negocio de venta de arroz
para Restaurantes. Vende sacos de 50 kg. a un precio de venta
de S/.120 c/u, su costo variable unitario es de S/.1.3 y costos
fijos totales de S/. 30,000. Actualmente vende 2,000 sacos
1. Cul es su punto de equilibrio en unidades y en S/?
2. El Dr. Cervantes estima que si aumenta el precio de venta
del saco a S/. 125 perder el 20% de sus clientes. Le
convendr desde un punto de vista cuantitativo? Por
qu?

3. El Dr. Cervantes piensa rebajar su producto de S/. 120 a

S/. 116, con lo que espera aumentar sus ventas en 30%.
Le conviene? Por qu?
4. Cinco (5) socios han decidido inaugurar una Heladera. Por el
momento, los socios estn realizando los trmites finales para
iniciar las operaciones as como diversos estudios de mercado,
de los cuales se desprenden los datos siguientes:
Ventas estimadas para el primer ejercicio: 1,000 helados.
Precio al cual se puede vender cada helado: S/. 1.50
Segn la opinin de expertos los costos fijos estimados, son:
Costos fijos de intereses S/. 1,000
Costos fijos de produccin S/. 4,000
Costos fijos de administracin S/.3, 000
Costos fijos de ventas S/. 2,000
Total costos fijos = S/. 10,000
Janine Chvez, una de las socias, despus de analizar los
costos de produccin de cada helado lleg a la conclusin de
que los costos variables unitarios eran los siguientes:
Insumos
Barquillo
Total de
costos
variables

S/.
0.65
0.05
0.70 por
unidad.

a) Suponiendo que la empresa logre vender las unidades

estimadas por el estudio de mercado: cul ser el
punto de equilibrio en unidades y en u.m.?
b) Si debido a un aumento del 10% en los costos fijos de
la empresa, los administradores decidieron subir el
precio de cada helado S/. 1.80. Cul sera el nuevo
punto de equilibrio en unidades y en dlares?
c) Independiente del punto anterior si los costos fijos
fueran reducidos a S/.
9,000 por estrategias de
productividad y el precio aumentara en S/.0.30, cul
sera el nuevo margen de contribucin unitario, el

margen de contribucin porcentual, el nuevo punto de

equilibrio en dlares y en unidades?
d) Sin tomar en cuenta los puntos que anteceden, qu
pasara si el margen de contribucin actual se
redujeran en 10%? Calcule el punto de equilibrio el
dlares y en unidades, y la disminucin del margen en
dlares suponiendo que los costos variables
permanecen constantes.
e) Tomando en consideracin los datos del inciso anterior
cuntas unidades deberan venderse si se deseara un
margen de seguridad de S/. 10,000 respecto a las
ventas planeadas de 1,000 helados?
NOTA: El margen de seguridad es la diferencia entre las
ventas planeadas y el punto de equilibrio donde
actualmente la empresa se encuentra. Suponga que el
precio y los costos variables se mantienen constantes, en
tanto que los costos fijos se incrementan.
5. Una empresa tiene costos variables por S/.150: S/.100 por
costos variables de produccin y S/.50.00 por costos variables
de venta; sus costos fijos ascienden a S/.50, 000 y el precio de
venta es de S/. 200.
a) Determinar el PE a un nivel de ventas de unidades y en
u.m.
b) Suponiendo que los costos variables cambian de S/.150 a
S/.170 por unidad, cul ser el nuevo PEq?
c) Suponiendo que el precio es de S/. 270 y los costos
variables de S/. 150, cul ser el PEq?
d) Si el precio de venta aumenta S/.20, el costo variable
unitario disminuye en S/. 10 y los costos fijos aumentan en
S/.10, 000, determine el PEq.
e) Suponga que el precio aumenta un 25% Cul sera el
nuevo punto de equilibrio en unidades y en dlares?
6. El Directorio del Hotel Miraflores pidi al Director Gerente una
utilidad de operacin sobre ventas del 20%; los costos fijos son
S/. 80, 000; el costo variable por unidad S/. 80 y el precio de
venta es de S/. 120.
a) cuntas unidades se vendieron?

b) cul fue el margen de contribucin por unidad?

c) cul fue la utilidad?
7. La Junta del Hotel Presidente SAC pidi al Directorio una utilidad
de operacin sobre ventas del 20%. Los costos fijos totales son
S/. 80,000, el costo variable por habitacin es S/. 82 y el precio
de venta S/. 200.
a) Cuntas habitaciones se tendran que vender?
b) Cul es el margen de contribucin por habitacin?
c) Cul fue la utilidad?
8. Bar Restaurante gan S/. 80,000 vendiendo 15,000 tragos a $
24 cada una. Sus costos fijos fueron S/. 130,000.
a) Cul es el costo variable por unidad?
b) Cul es el margen de contribucin total?
c) En cunto se incrementara la utilidad si se vendieran 3,000
unidades adicionales?
9. Una compaa tiene un costo variable de S/. 90 por unidad, un
precio de venta de S/. 135, costos fijos totales por S/. 200,000 y
una utilidad de S/. 75,000.
a) Cul es el punto de equilibrio en unidades vendidas?
b) Cul es el margen de contribucin total?
c) Cul fue el total de ventas?
10.
Una empresa tiene un margen (utilidad) del 15% sobre las
ventas, una utilidad de S/. 150,000, un precio de venta de S/.
120 unitario y un margen de contribucin de 40% sobre el
precio de venta.
a) Cul es el punto de equilibrio en soles y unidades?
b) Cul es el costo fijo total?
c) Cul es el costo variable por unidad?
11.
A continuacin se presenta la estructura de costos de una
empresa que se dedica a la fabricacin de mesas de madera:
Costos fijos S/. 300,000 al ao.

Costos variables S/. 60 por unidad.

Precio de venta S/.160 por unidad
Capacidad normal 52,000 mesas anuales
a) Calcule el punto de equilibrio en nmero de mesas.
b) Encuentre el nmero de mesas que la Ca. debe vender para
obtener una utilidad antes de impuestos de S/. 85,000.
c) Determine el costo fijo por mesa a una capacidad del 85%.
d) Suponga que los costos variables aumentan en 20%. Cul
sera el nuevo punto de equilibrio en unidades y en u.m.?
12.
Una compaa vendi 500,000 unidades con un margen
de contribucin de S/. 15, el cual representa 30% del precio de
venta; sus costos fijos son S/. 180,000.
a) Cul fue la utilidad?
b) Cules fueron las ventas totales?
c) Cul ser su punto de equilibrio en unidades y en S/?
13.
El Sr. Miguel Villa tiene un carrito de sndwiches y
hamburguesas. Vende cada sndwiches a S/. 8.00 y tiene costos
variables de S/. 5.00 c/u. Vende cada hamburguesa a S/. 10.00 y
tiene un costo variable de S/. 6.00 por unidad. Sus costos fijos
son de S/. 10,000 mensuales, de los cuales S/. 1,000 son por
concepto de intereses. En los ltimos meses ha vendido 1,500
sndwiches y 1,500 hamburguesas. Tratando de determinar su
utilidad por unidad reparte los costos fijos de la siguiente
manera: S/. 4.00 por cada sndwich y S/. 4.00 por cada
hamburguesa. Segn sus clculos, pierde S/. 2.00 en cada
sndwich por lo que est decidido, como buen Administrador, a
eliminar esa lnea.
a) Es correcta la decisin del seor Valladolid?
b) Cmo presentara usted sus recomendaciones?
14.
Los planes de utilidad de la administracin de la Ca. RIKI
SAC, fbrica de enlatados de durazno, estn basados en las
siguientes condiciones:
Precio
Costo Variable

S/. 5.5
S/.3.00

Unitario
Costo Fijo Unitario S/.35,500
Volumen de ventas 500,000 unidades
Determine la utilidad en cada caso, como resultado de los
siguientes cambios (los dems datos del caso no se alteran)
a) 10% de incremento en el precio de venta.
b) Incremento de S/. 5,000 en el costo fijo y 10% de disminucin
en el costo variable por unidad.
c) Disminucin de 15% en el costo fijo y de 12% en el precio de
venta.
d) Incremento de 10% en el precio de venta y una disminucin
del 10% en el volumen de ventas.
e) Incremento de S/. 2,000 en el costo fijo.
f) Disminucin de 10% en el costo variable.
g) Incremento de $ 0.35 en el precio de venta y de $ 0.20 en el
costo variable.
h) 30% de incremento en el volumen de ventas y 10 % de
disminucin en el precio de venta.
i) Disminucin de 20% en el volumen de ventas 5% en el costo
variable e incremento de 7% en el precio de venta.
j) Disminucin de $ 0.30 en el precio de venta, incremento de
40,000 unidades vendidas, incremento de S/. 2,000 de costo
fijo.
1. Cul es la mejor opcin?
2. Cul es el punto de equilibrio con los datos originales
del problema en unidades?
3. Calclese el punto de equilibrio en unidades con los
datos de la mejor y de la peor opcin.