EL RIESGO OPERACIONAL

El riesgo operacional est definido en el acuerdo internacional llamado Basilea II

que es aplicable a los bancos y otras instituciones financieras similares como la
posibilidad de ocurrencia de prdidas debido a procesos inadecuados, fallas del
personal o de la tecnologa de informacin o a eventos externos; es una
definicin general que puede aplicarse tambin fuera del sector financiero.
El riesgo operacional no es un riesgo nuevo; siempre ha estado presente en todo
tipo de actividades, y no slo las financieras, Pero ha tomado una importancia
creciente en la razn de los cambios en el entorno y en la administracin de los
negocios (globalizacin de los mercados, desarrollo tecnolgico, productos cada
vez ms complejos).
Y su universo es especialmente amplio, lo que lo vuelve a veces difcil de entender:
I.

Es difcil de identificar: puede haber una maraa de causas, de eventos y de efectos, y a veces
hay problemas para distinguirlo del riesgo de crdito y del riesgo de mercado, lo que se llama
riesgos fronterizos; ejemplo: si hay prdidas por una garanta mal tomada es por riesgo de
crdito o por riesgo operacional?

II.

Es difcil de medir, por la existencia de prdidas atpicas, la coexistencia de prdidas directas e

indirectas,
y
a
menudo
por
la
insuficiencia
de
data
histrica.

III.

Es difcil de vigilar y de controlar: puede haber una coexistencia de causas internas y externas y la
frecuencia
y
la
severidad
de
las
prdidas
son
muy
variables.

En el texto de Basilea II se ha establecido igualmente una

riesgos operacionales a partir de categoras de eventos de
damos a continuacin:

tipologa
prdidas,

de
que

1. El fraude interno: El ejemplo tpico es el empleado con

acceso
a
la
contabilidad que logra sustraer importantes sumas de dinero, o el que al interior de un banco hace
aprobar expedientes crediticios con clientes fantasma.

2. El fraude externo: un ejemplo conocido es el que se puede sufrir a travs de la clonacin de

tarjetas por terceros. El affaire Enron tambin tena caractersticas de este tipo, pues muchos
inversionistas fueron engaados por la creatividad contable de Enron; el valor de sus acciones
no era real.

3. Los eventos ligados a las relaciones laborales y a la seguridad en el trabajo: podemos tener
as las prdidas ligadas a las huelgas o los accidentes que se pueden producir con el personal en
las fbricas o en las minas por no haberles dado todos los implementos de proteccin.

4. Los eventos ligados a los clientes, productos y prcticas empresariales: el ejemplo tpico son
las malas prcticas en las ventas a los clientes, como el no darles toda la informacin sobre lo que
se les est vendiendo, lo que puede ser incluso hecho con alevosa; de eso se ha acusado en
EE.UU. a varios bancos de inversin (venta de papeles txicos).
5. Los daos a activos materiales: son aquellos daos producidos por eventos naturales (como las
inundaciones, terremotos o tsunamis), siendo un buen ejemplo la destruccin de muchas fbricas
de componentes automotores en el Japn o provocados, como lo fue el ataque a las Torres
Gemelas el 11/09/2001, o ms simplemente aquellos derivados de disturbios, que se traducen por
destruccin e incendios de tiendas y locales administrativos, o los debidos a accidentes, como la
explosin de una plataforma petrolera.
6. La interrupcin del negocio y fallas en los sistemas: lo que se produce por ejemplo en caso de
apagones, o porque hay fallas en los sistemas informticos; todos hemos experimentado las
situaciones en que se cuelga el sistema y un banco puede as quedarse horas sin poder distribuir
efectivo en sus cajeros; o piensen lo que le pas a R.I.M., creador del Blackberry cuando se
interrumpi su servicio por un tiempo largo por fallas en sus servidores.
Los eventos ligados a la ejecucin, entrega y gestin de procesos, como pueden serlo errores que
provocan prdidas de cheques en un banco, o de correspondencia en una empresa de courrier, el no
respeto de los plazos de entrega de mercaderas, los errores de codificacin que pueden producir errores
de facturacin y hasta generar impagos artificiales, lo que provoca mltiples reclamaciones. En un
hospital, sera una operacin mal efectuada, por ejemplo.
Es una tipologa considerada como clsica, pero que puede ser difcil de aplicar tal cual en algunos
casos, pues en realidad puede haber combinacin de varios tipos de eventos, como en el caso de las
catstrofes ambientales, donde pueden coexistir los daos a activos materiales con malas prcticas
empresariales, fallas en los sistemas y una mala gestin de procesos; o el caso de edificios destruidos
por un terremoto donde un factor contribuyente es el fraude externo (estafa en la calidad de los
materiales utilizados, tal como varillas demasiado delgadas).

Riesgo Operacional en Pilar I de Basilea II

El Pilar I del Nuevo Marco de Capital propone tres enfoques para calcular el cargo de capital por riesgo
operacional, en orden creciente de complejidad y sensibilidad al riesgo:
i) Mtodo del Indicador Bsico (BIA); ii) mtodo Estndar (TSA) y una extensin del mismo denominada
mtodo Estndar Alternativo (ASA); y iii) mtodos de Medicin Avanzada (AMA). Mientras que en los dos

primeros la estimacin se realiza con directrices y rgidos parmetros especficos, el AMA contempla la
utilizacin de modelos internos flexibles, previa autorizacin de los supervisores.
Una vez que se estiman los requerimientos de capital por riesgo operacional, mediante alguno de los tres
mtodos, stos deben ser convertidos a un equivalente de activos ponderados por riesgo
multiplicndolos por 12,5 (recproco del coeficiente de capital mnimo de 8% fijado por el Comit), tal
como sucede con el riesgo de mercado.
Es decir:

Donde,
APRC: activos ponderados por riesgo de crdito
KOR: requerimiento de capital por riesgo operacional
RM: riesgo de mercado

Mtodo del Indicador Bsico (BIA) y los ingresos brutos

El mtodo del indicador bsico es el ms simple de los propuestos por el Comit.
Constituye un punto de partida, ya que su sencillez juega en contra de la sensibilidad para capturar el
real perfil de riesgo operacional de las instituciones financieras.
En el mtodo BIA, la variable representativa de la exposicin a riesgo operacional es el monto de los
denominados ingresos brutos.
1. Los ingresos brutos
Segn el Nuevo Marco de Capitales13, los ingresos brutos corresponden a los ingresos netos por
concepto de intereses ms otros ingresos, conforme a las definiciones de los supervisores y/o normas
contables nacionales.
2. Clculo del cargo de capital
Consiste en aplicar un factor, denominado y fijado actualmente en 15%, sobre el promedio de los
ingresos brutos anuales positivos de los tres ltimos aos. Es decir, se excluyen tanto del numerador
como del denominador los ingresos brutos que presentan valores menores o igual a cero, lo que no
permite la compensacin entre ingresos brutos positivos y negativos en distintos aos.

Mtodo Estndar (TSA)

1. Clculo del cargo de capital por TSA

El mtodo Estndar presenta una estructura muy similar a la del BIA, pero utiliza una segmentacin de
los ingresos brutos en funcin de las ocho lneas de negocio, consideradas relevantes para el riesgo
operacional. El TSA utiliza el promedio simple de los requerimientos de capital por riesgo operacional en
cada uno de los tres ltimos aos; donde el requerimiento en cada ao corresponde a la suma
ponderada de los ingresos brutos de cada una de las ocho lnea de negocio, multiplicada por un factor
fijo asociado a cada una de ellas (denominado j). Si la carga de capital en un ao resulta negativa, se
considera igual a cero.
2. Asignacin de las actividades y de los ingresos brutos a las lneas de negocio
Los ingresos brutos por lnea de negocio siguen la misma definicin presentada en la Parte 1, sin
embargo, bajo el TSA deben ser calculados por cada una de las ocho lneas de negocios.
Para facilitar las tareas de subdividir el modelo de negocio y de estimar los ingresos brutos
correspondientes, a las lneas, funciones y actividades de negocio, el Comit ha establecido un marco de
principios y orientaciones.
3. Requisitos mnimos de admisin en TSA
Como ya se mencion, a diferencia del BIA, para admitir el uso del enfoque TSA por parte de las
entidades bancarias, el Comit sugiere un conjunto de requerimientos mnimos, y otros opcionales a
discrecin nacional, que los bancos deben cumplir; los principales son los siguientes:
Criterios Mnimos:
Participacin activa de la alta administracin y directorio de la
institucin en el
monitoreo del marco de gestin de riesgo operacional;
Existencia de un sistema y marco de administracin del riesgo
operacional
conceptualmente slido e integral;
Suficiente asignacin de recursos para utilizar el mtodo en las
ms
importantes
lneas de negocio, as como en los mbitos de control, y auditora;
Documentacin de las polticas y criterios para la estimacin de
los ingresos brutos
por lnea de negocio y actividad respectiva.
Criterios Opcionales (a discrecin nacional del supervisor y
dirigidos
principalmente a bancos internacionalmente activos):
Existencia de una unidad independiente a cargo de la gestin
completa del riesgo
operacional de la institucin responsable, entre otras cosas, del diseo, desarrollo e implementacin del
sistema de medicin del riesgo operacional;
Existencia de un sistema de evaluacin interna de riesgo operacional, que deber analizar
detalladamente y por lnea de negocio la informacin disponible, y que deber encontrarse perfectamente
integrado a los procesos de administracin del riesgo.
Existencia de un sistema peridico de reportes sobre la exposicin al riesgo operacional, que sea
dirigido a la alta administracin y a la unidad responsable de cada lnea de negocio.
Validacin detallada y peridica de los procesos de gestin y sistemas de evaluacin del riesgo
operacional, mediante auditora interna y externa.

Mtodo Estndar Alternativo (ASA)

Entre los aos 2002 a 2003 el Comit desarroll el estudio de impacto cuantitativo 3 (QIS3), con el fin de
calibrar y desarrollar la versin final del Nuevo Marco de Capital. En el QIS 3 participaron 43 pases
(entre ellos, Chile) y los resultados evidenciaron una alta dispersin en los datos asociados a la
utilizacin del TSA y altas cargas de capital en las lneas de negocio de Banca Minorista y Banca
Comercial, principalmente en bancos orientados principalmente a nichos y mercados con altas mrgenes
y primas por riesgo. El Comit concluy que aquellos factores producan una doble contabilizacin de
riesgos, crdito y operacional, sin realmente estar asociados a ste ltimo, por lo que propuso una
modificacin al mtodo Estndar denominada Mtodo Estndar Alternativo.
1. Clculo del cargo de capital por ASA
El mtodo ASA presenta dos diferencias en relacin al TSA, que surgen de la variable que se considera
como representativa de la exposicin al riesgo operacional en las lneas de negocio de la Banca
Comercial y de la Banca Minorista; que conforman lo que se denomina como banca tradicional.
Para la banca tradicional, el indicador de riesgo operacional corresponde a los prstamos y anticipos
pendientes, ambos sin ponderacin de riesgo de crdito y brutos de provisiones. Para las restantes seis
lneas de negocios restantes, que constituyen la denominada banca no tradicional, se aplican las reglas
del mtodo ASA.
2. Opciones de clculo en ASA
El Comit deja a la discrecin nacional la utilizacin de tres alternativas u opciones de clculo para el
mtodo ASA. stas alternativas simplifican la estimacin del cargo de capital por riesgo operacional,
cuando existen problemas por parte de las instituciones financieras en la desagregacin del indicador de
exposicin entre las lneas de negocio y, a la vez, siguen criterios conservadores.
Primera opcin: utilizacin de un factor de 15% para las lneas de negocio tradicionales y de
los factores beta originales para las lneas restantes. Esta alternativa de clculo resulta
recomendable cuando la institucin financiera no mantiene una metodologa lo suficientemente
depurada para la distribucin correcta de sus prstamos y anticipos entre las lneas de negocio
tradicionales. Esta opcin utiliza un criterio conservador, ya que originalmente el factor beta de la
lnea de negocio de la banca minorista es del doce por ciento.
Segunda opcin: utilizacin de un de 15% para la banca comercial; de12% para la banca
minorista; y del 18% para las restantes seis lneas de negocio. Esta alternativa de clculo es
recomendable para las instituciones financieras que son intensivas en el negocio de la banca
tradicional y que pueden distribuir correctamente sus prstamos entre las dos lneas de banca
tradicional, pero no para los ingresos brutos de las lneas de negocio no tradicionales.
Tercera opcin: utilizacin de un factor beta de 15% para las lneas de negocio tradicionales y de
un 18% para las no tradicionales. Esta alternativa resulta apropiada cuando las instituciones
pueden solamente estimar los ingresos brutos de manera conjunta para la banca no tradicional y,
a la vez, no son capaces de distribuir correctamente los prstamos entre la banca comercial y la
minorista.
3. La pertinencia de la utilizacin de ASA

El mtodo ASA no debe ser visto como un mtodo ms o menos avanzado que el TSA. El ASA consiste
en un mtodo de estimacin del cargo de capital por riesgo operacional que resulta ms adecuado ante
determinadas situaciones:
Cuando existe una elevada prima por riesgo y/o spread, para un porcentaje significativo de los
prstamos de la entidad bancaria, fundamentado por aspectos de riesgo de crdito, que erradamente se
computaran dentro de la estimacin de cargo de capital por riesgo operacional al utilizar los mtodos BIA
y TSA. Es decir, cuando altos mrgenes de intereses se explican, principalmente, por el nivel de riesgo
de crdito subyacente en el mercado y no por fundamentos asociados a la exposicin a riesgo
operacional.
Cuando la entidad presenta un negocio intensivo en las lneas tradicionales, especialmente cuando al
menos el 90%22 de sus ingresos provienen de aquellas.
4. Requisitos mnimos de admisin en ASA
El Comit no explicita requerimientos mnimos para la utilizacin del ASA. Por lo tanto, los criterios de
admisibilidad para ASA deben ser resueltos por cada supervisor nacional.
Por ejemplo, los aspectos considerados en la seccin anterior sobre las casusticas bajo las cuales ASA
resulta ms apropiado que TSA, han sido considerados por supervisores como la FSA (Financial
Supervisory Authority of UK) y el Banco de Espaa, como criterios de admisibilidad adicionales a los
exigidos para el TSA.

El Clculo del Cargo de Capital por Riesgo Operacional y la

implementacin de IFRS
Supervisores, como FSA, FED y Banco de Espaa, han especificado en distintos niveles de detalle las
cuentas o categoras de sus respectivos formatos de presentacin de estados financieros asociadas al
clculo de los ingresos brutos y del indicador de prstamos y anticipos para la banca minorista y
comercial para los mtodos BIA, TSA Y ASA; delineando claramente las cuentas involucradas en el
clculo de la carga de capital por riesgo operacional y eliminando problemas de interpretacin. Sin
embargo, aquellas directrices no llegan a un nivel de especificacin de las partidas involucradas por cada
una de las ocho lneas de negocio (para los casos de TSA y ASA), ya que las normativas contables y
financieras, por lo general, no consideran desagregacin por segmentos.
Una potencial solucin para lo anterior puede provenir de la aplicacin de IFRS 8,
Segmentos Operativos (la cual norma los informes financieros por cada segmentos de negocio de la
entidad) y la definicin, por el supervisor bancario, de una homologacin o mapping entre los segmentos
a desglosar dentro de los informes financieros y los establecidos para el clculo del riesgo operacional.
Las exigencias y adecuacin para la implementar los Estndares Internacionales de
Informacin Financiera (IFRS), reestablecidas en el Compendio de Normas Financieras de la SBIF,
permiten converger haca las mejores prcticas internacionales de divulgacin y transparencia de la
informacin financiera y, a la vez, progresar hacia el Pilar III de Basilea II. No obstante, la adopcin de

IFRS por la banca chilena, puede producir temporalmente algunas incompatibilidades y dificultades en la
estimacin de los cargos de capital por riesgo operacional bajo los enfoques BIA, TSA y ASA; ya que:

Los mtodos TSA, ASA y BIA exigen tres aos de informacin para la estimacin de los cargos de
capital. Por lo tanto, en una eventual aplicacin de algunos de esos mtodos para efectos de
cargos de capital por riesgo operacional, hasta el ao 2010 se utilizara informacin del ao 2007,
la cual se rega segn el antiguo modelo contable; en tanto que para estimaciones posteriores
tendra que utilizarse informacin originada por criterios distintos.
Existen importantes diferencias conceptuales y de presentacin entre el antiguo modelo contable y
el basado en criterios IFRS; las que afectan directamente el clculo de los indicadores relevantes
para los mtodos BIA, TSA y ASA.

Mtodos de Medicin Avanzados (AMA)

Los mtodos de medicin avanzada (AMA) constituyen uno de los mayores progresos dentro de los
enfoques del Nuevo Marco de Capital y el ms flexible para obtener los cargos de capital por riesgo
operacional. No obstante, estos beneficios involucran una alta complejidad. Bajo AMA los requerimientos
de capital por riesgo operacional resultan equivalentes a los generados por los sistemas internos del
banco lo que, en principio, permite una cuantificacin ms precisa.
En efecto, el Nuevo Marco no establece recomendaciones explicitas sobre metodologas particulares
para la estimacin de las prdidas esperadas/inesperadas, lo cual se debe en gran parte a: i) la
idiosincrasia propia de cada institucin y, por ende, a la mejor adecuacin de ciertas tcnicas, inclusive
de desarrollo propio, por sobre otras; ii) la continua, incipiente y amplia investigacin y desarrollo
acadmico/prctico sobre mtodos avanzados de cuantificacin del riesgo operacional.
Bajo el mtodo AMA, las inversiones efectuadas por las instituciones bancarias en el mejoramiento de
sus procesos y sistemas, as como en planes de contingencia para estos mismos (incluyendo
aseguramiento externo), debieran resultar en requerimientos de capital ms bajos. No obstante, tambin
resultara en avances en la comprensin y gestin de sus exposiciones al riesgo operacionales,
contribuyendo a la estabilidad y desempeo del negocio.
1. Generalidades de AMA en filiales grupos bancarios internacionales
El Nuevo Marco establece que los bancos que adopten AMA debern estimar y computar los beneficios
de la diversificacin (en particular la geogrfica) en la estimacin del riesgo operacional del grupo
bancario y de cada filial individual. Aun as, cada supervisor de las filiales del grupo puede, a discrecin
nacional, considerar solamente la estimacin del cargo de capital de la filial de manera independiente;
eliminando, por tanto, los supuestos beneficios de diversificacin provenientes de la escala internacional
del grupo.
2. Requerimientos mnimos para implantar AMA
La utilizacin de mtodos AMA para fines de cargos de capital, requiere satisfacer un serie de
condiciones, lo que debe demostrarse a los supervisores. Esos requerimientos mnimos, que pueden ser
complementados por los supervisores, han sido categorizados por el Comit en tres grupos: i) criterios

generales o bsicos; ii) criterios cualitativos; y iii) criterios cuantitativos. Los dos primeros grupos de
criterios son equivalentes a los criterios mnimos y opcionales que el Comit ha establecido para el TSA.
En cuanto a los criterios cuantitativos, stos se refieren esencialmente a estndares asociados a los
datos, parmetros, procedimientos, tcnicas y sistemas matemticos/estadstico de clculo, que
pretenden asegurar estimaciones robustas y coherentes de las prdidas por riesgo operacional.

Riesgo Operacional en el Pilar II y Pilar III de Basilea II

1. Pilar II, el proceso de examen supervisor
El Segundo Pilar del Nuevo Marco de Capital se focaliza en los principios bsicos del examen del
supervisor, de la gestin del riesgo y de la transparencia y responsabilidad por parte de las entidades
supervisoras. Bajo este pilar, los supervisores deben evaluar, principalmente, si las instituciones han
cuantificado y materializado correctamente sus requerimientos de capital en funcin de su perfil de
riesgo, as como la gestin y mitigacin del riesgo operacional, interviniendo en caso de ser necesario.
Una compilacin de buenas prcticas para la gestin y supervisin del riesgo operacional, ha sido
publicada por el Comit (BCBS, 2003a), donde se exponen dos principios bsicos asociados a la funcin
supervisora:
Los supervisores debern exigir a todos los bancos, que mantengan un marco eficaz para identificar,
evaluar, seguir y controlar/mitigar sus riesgos operativos.
Los supervisores debern realizar una evaluacin peridica de las polticas, prcticas y procedimientos
con los que cuentan los bancos para gestionar sus riesgos operativos. Adems, debern cerciorarse de
que han puesto en marcha los mecanismos necesarios para estar al tanto de cualquier novedad que se
produzca en el banco.
Especficamente, en el Pilar II se establece que los ingresos brutos utilizados en los mtodos del
Indicador Bsico y Estndar, as como en conjunto con los prstamos y anticipos en el mtodo Estndar
Alternativo, son slo una mera aproximacin a la verdadera escala y perfil de riesgo operacional de la
institucin. Por ello, los supervisores deber considerar si el requerimiento generado por el clculo del
Primer Pilar reflejan adecuadamente la verdadera exposicin de cada entidad, considerando como
referencia los requerimientos generados por otros bancos de similares caractersticas, entre ellas:
tamao y lneas de negocio similares.

Un aspecto que ha resultado algo controversial, es que el Pilar II exige explcitamente pruebas de tensin
o stress test para riesgo de crdito y de mercado, sin embargo en relacin al riesgo operacional esa
posibilidad queda abierta. As tambin, bajo una estimacin de carga de capital mediante los mtodos del
Indicador Bsico, Estndar y Estndar Alternativo, la generacin de ejercicios de tensin no resultan
directos y es all donde la utilizacin de anlisis de escenarios podra aportar valiosa informacin en
relacin a la solvencia de la institucin para afrontar prdidas por riesgo operacional de alta severidad.
En cuanto a un rgimen de estimacin de carga de capital mediante AMA, la generacin de pruebas de
tensin resulta ms natural aunque es compleja, especialmente cuando se dispone de estimaciones de la
distribucin de prdidas por riesgo operacional de la entidad con un significativo nfasis en el anlisis de
escenarios y en datos externos. Trabajos en esa direccin presentan similitudes metodolgicas con las
pruebas de tensin de riesgo de crdito.
2. Pilar III, la disciplina de mercado
El Pilar III refuerza los incentivos de los bancos para mejorar la gestin de riesgo, mediante la divulgacin
de informacin que permita a los agentes de mercado la evaluacin de aspectos de la entidad, como su
capitalizacin, exposicin a los diversos tipos de riesgo y sobre sus procesos de control y mitigacin de
stos.
Especficamente dentro del mbito de riesgo operacional, el Comit ha estipulado que las entidades
deben divulgar la siguiente informacin:

Mtodo utilizado para la estimacin de la carga de capital por riesgo operacional, dentro de los
especificados en el Pilar I.
Requerimientos de capital por riesgo operacional.
Objetivos y polticas de gestin de riesgo operacional.
La estructura y organizacin de la unidad encargada de la gestin de riesgo operacional.
El alcance y la naturaleza de los sistemas de informacin y/o medicin de riesgo operacional.
Las polticas de cobertura y/o de proteccin frente al riesgo operacional.
Descripcin del AMA (en el caso de que se utilice), as como el anlisis de los factores internos y
externos considerados en aquel mtodo.
Ante el uso parcial de AMA, el alcance y cobertura de los distintos mtodos utilizados.
Descripcin del uso de seguros asociados a coberturas de riesgo operacional.
Los estndares internacionales de informacin financiera o IFRS, que desde el ao 2009 se encuentran
en aplicacin en Chile, tienen cierta convergencia con el Pilar III de Basilea II. IFRS complementa y
estimula la divulgacin y transparencia de la informacin promovida por el Nuevo Marco de Capital, aun
cuando entre ambos marcos existen algunos puntos de divergencia como, por ejemplo, en cuanto al
tratamiento de las provisiones.