Una ptima rentabilidad, comisiones moderadas, una poltica de inversin adecuada a ca

da perfil y una gestin profesional e independiente son los factores principales a

tener en cuenta al suscribir un plan de pensiones.
Una vez tomada la decisin de suscribir un plan de pensiones, el ahorrador debe an
alizar una serie de factores para que el plan elegido sea el ms adecuado a su per
fil y le proporcione los mayores retornos posibles cuando llegue su jubilacin. Co
nocer la rentabilidad del plan, sus comisiones, el tipo de gestin y los activos e
n los que invierte son algunas de las claves a tener en cuenta para acertar al c
ontratar uno.
Al suscribir un plan de pensiones hay que buscar el que mejor se adapte a nuestra
s necesidades, decidir qu categora de plan contratar, de renta fija, fija mixta, f
ija variable, renta variable...; averiguar si las rentabilidades son sostenidas
y correctas y si la gestora hace bien su trabajo, tanto al invertir como al info
rmar al partcipe, afirma Carlos Herrera, socio fundador de EFPA Espaa.
Comisiones: Son uno de los factores ms importantes a valorar, ya que cuanto menor
es sean, mayor ser la rentabilidad que ofrezca el plan a largo plazo. Los planes
de pensiones tienen unas comisiones mximas limitadas por ley, por lo que cada ges
tora podr cobrar en cada plan la cantidad que considere oportuna sin rebasar los
lmites. Existen dos tipos de comisiones, la de gestin que no puede superar el 1,5
por ciento anual del valor de las participaciones que se mantengan en el plan, y
la de depsito que es, como mximo, un 0,25 por ciento anual sobre el valor de las
cuentas de posicin.
Es muy importante analizar las comisiones que va a cobrar la gestora y si estas s
e adaptan a la estrategia seguida por el plan, ya que los planes que invierten e
n activos muy conservadores y cuentan con una gestin pasiva deberan tener unas com
isiones inferiores a las de los que apuestan por renta variable o mercados inter
nacionales y tienen una gestin activa, seala Mar Barrero, analista financiero de Pr
ofim. Aade que antes de decidirse por un plan, el participe tambin debe estudiar la
oferta existente, la poltica de inversiones, el estilo de gestin aplicado y la co
nsistencia de sus rendimientos.
Rentabilidad: De ella depender que el partcipe obtenga ms o menos capital en el mom
ento de su jubilacin. Para calcularla hay que restar a los beneficios las comisio
nes. Los expertos sealan que al elegir un plan, el partcipe no debe basar la decis
in en sus rentabilidades pasadas, sino investigar dnde invierte y conocer los ries
gos que asume al contratarlo. Por ello, es importante que el ahorrador sepa cul e
s su objetivo de rentabilidad y el riesgo que est dispuesto a asumir para alcanza
rlo. Para Herrera, las rentabilidades que estn dando ahora los planes de pensione
s son atractivas y, segn el tipo de fondo, son algo superiores a las de los fondos
de inversin.
Dnde invertir: Es muy importante saber en qu activos invierte un plan y si el cicl
o macroeconmico y de mercado es el ms adecuado para ellos. Los planes invierten en
un fondo de pensiones que coloca su dinero en activos con un porcentaje en rent
a fija y otro en renta variable que cambiar segn el perfil del inversor. A menor a
versin al riesgo y cunto ms joven sea, el partcipe tiene que tener en su fondo mayor
porcentaje de renta variable, y con un perfil conservador y una edad cercana a
la jubilacin, la inversin deber dirigirse a renta fija.
Gestin activa: Al tratarse de un producto de ahorro a muy largo plazo muchos partc
ipes se olvidan de gestionar su plan y traspasar su saldo de un fondo a otro cua
ndo el primero no les da el retorno deseado. Cuanto ms pendiente est el partcipe de
su plan y conozca cmo funciona, mejor podr gestionarlo segn los vaivenes de los me
rcados.
Junto a todo lo anterior, lo fundamental a tener en cuenta al contratar un plan

de pensiones es buscar un buen producto, una buena gestin profesional e independi

ente y una lnea de servicio continua en el tiempo.
LAS CLAVES
Comisiones: cuanto menores sean, mayor ser la rentabilidad del plan a largo plazo
.
Rentabilidad: El ahorrador debe conocer su objetivo de rentabilidad y el riesgo
que quiere asumir para conseguirlo.
Activos: El partcipe tiene que adecuar su perfil de riesgo a los activos en que i
nvierte el plan.
Gestin activa: por parte del ahorrador y del profesional que gestione su fondo de
pensiones.
LA OPININ DE LOS EXPERTOS
Carlos Herrera, EFPA
Las rentabilidades que estn dando ahora los planes de pensiones son atractivas
Mar Barrero, Profim
Antes de optar por un plan hay que estudiar la oferta, la poltica de inversiones,
el estilo de gestin y sus rendimientos