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República Bolivariana de Venezuela Ministerio del Poder Popular para la Educ ación Superior Universitaria de

República Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular para la Educación Superior Universitaria de Ciencia y Tecnología

Universidad Nacional Experimental Marítima del Caribe

Cátedra: Matemática Financiera. Código: MFI303. Sección: “C”

INFORME SOBRE LA AMORTIZACI

ÓN

Profesor: Richard Pérez

Integrantes:

Caro, Paola. CI. 23.693.625

Rodríguez, Florangelica. CI. 23.627.912

Suárez, Katherine. CI.19.915.475

Catia La Mar, 19 de Octubre de 2015

LA AMORTIZACIÓN

Concepto de Amortización

La amortización es un término económico que hace referencia al proceso de la distribución n de un valor duradero en el tiempo, y que algunos lo utilizan como sinónimo de depreciación según lo apliquen. Cuando se solicita un crédito o préstamo, el cual se pretende cancelar por abonos, cada uno de ellos estará conformado por intereses y parte del capital. A la acción n de cancelar parte del capital en cada uno de los pagos se le llama amortización del crédito o préstamo.

La amortización se aplica para denominar el proceso financiero, en el cual se va pagando una deuda y los intereses que se generaron, por dicho proceso. Cada pago se aplica para abonar los intereses que se generaron en el período inmediato anterior y también para reducir el capital. Al inicio el pago de los intereses es mayor que el abono al capital, pero al transcurrir el tiempo la situación se invierte hasta que la deuda queda totalmente liquidada.

¿Qué es la Amortización de Crédito?

Amortizar un crédito se refiere saldar una deuda gradualmente a través de pagos periódicos y que se realizan en intervalos de tiempo iguales. Para que la deuda se vaya saldando, cada uno de los pagos deberá constar de intereses y parte del capital. Existen varios tipos de amortización de crédito y dependerá de la forma en que se va disminuyendo el monto del capital.

Una manera de mostrar el proceso de este tipo de créditos es a través de una tabla de amortización, que más adelante se mostrará.

Amortización gradual

Es la más utilizada, ya que los pagos son iguales y tienen la misma frecuencia.

Los pagos o renta

ya que los pagos son iguales y tienen la misma frecuencia. Los pagos o renta deben

deben ser mayores que los intereses

ya que los pagos son iguales y tienen la misma frecuencia. Los pagos o renta deben

generados en el primer período, de lo contrario la deuda crecería indefinidamente. El cálculo de dichos pagos para un cierto número de períodos se calcula a

partir de la siguiente fórmula:

de períodos se calcula a partir de la siguiente fórmula: Amortización Constante La amortización del capital
de períodos se calcula a partir de la siguiente fórmula: Amortización Constante La amortización del capital

Amortización Constante

La amortización del capital permanece constante en cada período mientras que los intereses decrecen conforme avanzan los períodos. La cantidad amortizada al capital se calcula dividiendo el capital inicial entre el número de períodos.

el capita l inicial entre el número de períodos. Los pagos también denominados términos armortizativos, van

Los pagos también denominados términos armortizativos, van decreciendo en cada período:

términos armortizativos, van decreciendo en cada período: Amortización de Renta variable y en Grupos La renta

Amortización de Renta variable y en Grupos

La renta puede crecer de forma individual o por grupos a lo largo del tiempo, siguiendo una progresión geométrica o decreciente pero con intervalos de pagos iguales.

¿Que es interés sobre Saldos Insolutos?

Significa que el interés que el banco esta cobrando se calcula en base a la cantidad que actualmente se adeuda, no respecto de la cantidad que originalmente presto el banco, y que va disminuyendo con cada mensualidad, siempre y cuando se cancele puntual el crédito u préstamo, y que se incrementará sino se paga a tiempo.

Ejercicios

para

calcular

la

amortización

gradual,

constante

y

el

saldo

insoluto

Ejercicio N°1

Se solicita un préstamo por Bs. 250.000,00 a una tasa de interés del 48% anual, para cancelarse en un año con pagos bimestrales y realizando el primer pago un bimestre después de recibir dicho préstamo. Calcular el monto de los pagos.

de recibir dicho prés tamo. Calcular el monto de los pagos. Anual 12/2 equivale a 6

Anual

12/2 equivale a 6 pagosdicho prés tamo. Calcular el monto de los pagos. Anual (Descripción del préstamo en A bolívares

(Descripción del préstamo en A bolívares en este caso).el monto de los pagos. Anual 12/2 equivale a 6 pagos Utilizando la fórmula comentada anteriormente,

(Descripción del préstamo en A bolívares en este caso). Utilizando la fórmula comentada anteriormente, se

Utilizando la fórmula comentada anteriormente, se sustituyen los valores y se tiene:

anteriormente, se sustituyen los valores y se tiene: El pago bimestral será de Bs. 54.078,846 Ejercicio
anteriormente, se sustituyen los valores y se tiene: El pago bimestral será de Bs. 54.078,846 Ejercicio

El pago bimestral será de Bs. 54.078,846

Ejercicio N°2

Un préstamo de Bs. 2.000 está siendo amortizado en 48 meses a una tasa de interés del 12 % compuesto mensualmente. Encuentre lo siguiente:

a. el pago mensual;

b. el saldo insoluto al inicio del mes 36;

c.

el total del interés pagado.

Mesesc. el total del interés pagado. Mensual a. Pago mensual se calcula de la siguiente forma:

c. el total del interés pagado. Meses Mensual a. Pago mensual se calcula de la siguiente

Mensual

a. Pago mensual se calcula de la siguiente forma:

Mensual a. Pago mensual se calcula de la siguiente forma: El pago mensual será de Bs.
Mensual a. Pago mensual se calcula de la siguiente forma: El pago mensual será de Bs.

El pago mensual será de Bs. 52,667

b. Para el cálculo del saldo insoluto al inicio del mes 36 se calcula de la siguiente

forma:

al in icio del mes 36 se calcula de la siguiente forma: Nota= Por medio de
al in icio del mes 36 se calcula de la siguiente forma: Nota= Por medio de
al in icio del mes 36 se calcula de la siguiente forma: Nota= Por medio de

Nota= Por medio de la formula expresada anteriormente se toma en cuenta

se sustituyen los valores sabiendo que se debe realizar el pago al inicio se debe realizar el pago al inicio

del mes 36 (que equivale a 3 años) se tiene:

pago al inicio del mes 36 (que equivale a 3 años) se tiene: El saldo insoluto

El saldo insoluto para el inicio del mes 36 es de Bs. 639,047

c. el total del interés pagado se determina con la siguiente fórmula:

del interés pagado se de termina con la siguiente fórmula: El total del interés pagado es

El total del interés pagado es Bs. 528,016

Ejercicio N°3

Calcular el monto de los tres primeros pagos al solicitar un préstamo por Bs. 150.000 a una tasa de interés de 9% anual, para que el capital se vaya amortizando anualmente en 10 años mediante pagos de amortización constante.

La cuota de amortización sería:

amortización constante. La cuota de amortización sería: Para el primer pago se considera el capital inicial:

Para el primer pago se considera el capital inicial:

sería: Para el primer pago se considera el capital inicial: Para el segundo pago se calcula
sería: Para el primer pago se considera el capital inicial: Para el segundo pago se calcula

Para el segundo pago se calcula primero el capital pendiente:

el segundo pago se calcula primero el capital pendiente: Para el tercer pago se toma el
el segundo pago se calcula primero el capital pendiente: Para el tercer pago se toma el

Para el tercer pago se toma el valor de

se calcula:

primero el capital pendiente: Para el tercer pago se toma el valor de se calcula: pendiente

pendiente que fue de Bs. 135.000 y

Ejercicio N°4 Una deuda de Bs. 600.000 se debe amortizar en 5 añ os con
Ejercicio N°4 Una deuda de Bs. 600.000 se debe amortizar en 5 añ os con

Ejercicio N°4

Una deuda de Bs. 600.000 se debe amortizar en 5 años con pagos anuales iguales al 8% efectivo sobre saldos insolutos. Hallar el valor de cada cuota y elaborar un cuadro de amortización de la deuda.

cuota y elaborar un cuadro de amor tización de la deuda. Cuadro de Amortización de la

Cuadro de Amortización de la deuda

Fecha

Pago anual

8% intereses

Amortización

Saldo

sobre saldos

Comienzo año

-

-

600.000

Final año 1

150.273,87

48.000,00

102.273,87

497.726,13

Final año 2

150.273,87

39.818,09

110.455,78

387.270,35

Final año 3

150.273,87

30.981,63

119.292,24

267.978,11

Final año 4

150.273,87

21.438,25

128.835,622

139.142,48

Final año 5

150.273,87

11.131,39

139.142,48

000,00

Totales

751.369,35

151.369,36

600.000,00

Totales 751.369,35 151.369,36 600.000,00

En el cuadro de amortización de la deuda se puede apreciar que la suma de los pagos anuales es igual a la de los intereses sobre saldos, más la suma de las amortizaciones.

Ejercicio N 5

En la compra de un artículo de Bs. 1.500.000 se acuerda cancelarlo en 6 años con un interés del 21% anual. Determinar el valor de los pagos. Realizar el cuadro de amortización.

va lor de los pagos. Realizar el cuadro de amortización. 1.500.000 Bs. 21% anual 6 años

1.500.000 Bs.va lor de los pagos. Realizar el cuadro de amortización. 21% anual 6 años R =

pagos. Realizar el cuadro de amortización. 1.500.000 Bs. 21% anual 6 años R = 1.500.000 *

21% anual

el cuadro de amortización. 1.500.000 Bs. 21% anual 6 años R = 1.500.000 * 0,21 1

6 años

R = 1.500.000 *

0,21 1 – (1+0,21) ‐6
0,21
1 – (1+0,21) ‐6

R = Bs. 462.304,44

Cuadro de Amortización de la deuda

Período

Pago

Cuota de

Cuota de

Total

Saldo de

n

Anual

Interés

Amortización

Amortización

Capital

0

-

-

-

-

1.500.000

1

462.304,44

315.000

147.304

147.304

1.352.696

2

462.304,44

284.066

178.238

325.543

1.174.457

3

462.304,44

246.636

215.668

541.211

958.789

4

462.304,44

201.346

260.959

802.170

697.830

5

462.304,44

146.544

315.760

1.117.930

382.070

6

462.304,44

80.235

382.070

1.500.000

0

Ejercicio N°6

Se liquida una deuda mediante cinco pagos mensuales de Bs. 1,965.19 cada uno, los cuales incluyen intereses del 36% anual capitalizable cada mes. Encuentre el valor original de la deuda y elabore la tabla de amortización.

? 36%
?
36%

R 1.965,19 Bs.

Se calcula el valor presente de los pagos:

A 1.965,19

1 – (1+0.03) ‐5 0.03
1 – (1+0.03) ‐5
0.03

A Bs. 8.999,99 igual a 9.000

La tabla de amortización es la siguiente:

   

Interés sobre

   

Mes

Saldo

Insoluto

el saldo

insoluto

Pago

Mensual

Amortización

0

9.000,00

 

‐‐

1

7.304,81

270,00

1.965,19

1.695,19

2

558,76

219,14

1.965,19

1.746,05

3

3.760,33

166,76

1.965,19

1.798,43

4

1.907,95

112,81

1.965,19

1.852,38

5

0,00

57,24

1.965,19

1.907,95

TOTALES:

 

825,95

9.825,95

9.000,00