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Trabajo Individual

Unidad 2

Trabajo Individual
Por
Unidad
2 Rodrguez
Edward
Alexander
Cd: 11.444.156

Finanzas
Por
Edward Alexander Rodrguez
Cd: 11.444.156
Presentado a:
Luis Fermn Ortiz

Finanzas
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
Administracin de empresas
CEAD Facatativ
Mayo de 2016

Presentado a:
Luis Fermn Ortiz

Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD


Administracin de empresas
CEAD Facatativ
Mayo de 2016

Introduccin

En este trabajo se har uso de razones


financieras para realizar el anlisis financiero, el
cual se constituye en una herramienta que
representa la justa realidad de la situacin
financiera de cualquier organizacin. Mediante
su empleo se podr determinar cmo se ha
desempeado la compaa XYZ y evaluar su
gestin.

BALANCE GENERAL

Cambio entre aos


Ao1-Ao2

Anlisis Horizontal
Anlisis Vertical
AO 1 - Dic 31

Ao2

Ao1-Ao2

100,260
25,650
34,090
22,120
18,400

88,773
18,900
33,080
20,993
15,800

-11.46%
-26.32%
-2.96%
-5.09%
-14.13%

9%
2%
3%
2%
2%

8%
2%
3%
2%
1%

-11,487
-6,750 F
-1,010 F
-1,127 F
-2,600 F

CP
CP
CP
CP

Activo no corriente
Propiedad Planta y Equipo
Propiedades de inversin
Activos intangibles
Inversiones
Biolgicos

1,073,937
801,049
134,000
46,611
12,117
80,160

1,077,853
806,586
132,000
45,290
12,867
81,110

0.36%
0.69%
-1.49%
-2.83%
6.19%
1.19%

91%
68%
11%
4%
1%
7%

92%
69%
11%
4%
1%
7%

3,916
5,537 A
-2,000 F
-1,321 F
750 A
950 A

LP
LP
LP
LP
LP

Total activo

1,174,197

1,166,626

-0.64%

100%

100%

Pasivos corrientes
Sobregiros
Obligaciones financieras
Obligaciones laborales
Pasivos estimados y provisiones

89,456
2,286
61,716
12,204
13,250

95,226
3,037
65,216
13,932
13,041

6.45%
32.85%
5.67%
14.16%
-1.58%

50%
1%
34%
7%
7%

52%
2%
35%
8%
7%

5,770
751 F
3,500 F
1,728 F
-209 A

CP
CP
CP
CP

Pasivo no corriente
Cuentas por pagar LP
Acreedores comerciales
Impuestos gravmenes y tasas

89,739
49,204
38,263
2,272

89,610
49,297
38,124
2,189

-0.14%
0.19%
-0.36%
-3.65%

50%
27%
21%
1%

48%
27%
21%
1%

-129
93 F
-139 A
-83 A

LP
LP
LP

Total Pasivos

179,195

184,836

3.15%

100%

100%

5,641

Utilidad del ejercicio


Capital social
Reserva
Patrimonio

436,722
506,180
52,100
995,002

423,720
506,180
51,890
981,790

-2.98%
0.00%
-0.40%
-1.33%

44%
51%
5%
100%

43%
52%
5%
100%

-13,002 A
0F
-210 A
-13,212

1,174,197

1,166,626

-0.64%

Activo
Disponible
Deudores
Inventarios
Activos mantenidos para la venta

Pasivo mas patrimonio

Ao1

CP-LP

AO 2 - Dic 31

-7,571

LP
LP
LP

Diferencia

ESTADO DE RESULTADOS
Analisis Horizontal
Ao 1 - Dic 31

Ao 2 - Dic 31

Ao1-Ao2

2,038,350
2,038,350
1,037,200
1,001,150
166,960
87,646
102,368

1,918,400
1,918,400
953,600
964,800
154,345
89,420
97,850

-5.88%
-5.88%
-8.06%
-3.63%
-7.56%
2.02%
-4.41%

Gastos operacionales de Ventas

189,300

177,900

-6.02%

Utilidad Operacional
Costos financieros

659,612
85,444

640,985
85,340

-2.82%
-0.12%

Ingresos Operacionales
Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos operacionales de administracin
Otros gastos
Otros Ingresos

Otros Ingresos Financieros

87,532

86,355

-1.34%

Utilidad antes de impuestos

661,700

642,000

-2.98%

Impuestos

224,978

218,280

-2.98%

Utilidad Neta

436,722

423,720

-2.98%

INDICADORES DE LIQUIDEZ
Ao 1
Liquidez
Razon Corriente
Compras a credito
$
Ventas a credito
$
Rotacion de activos corrientes
Rotacion de activos operacionales
Rotacion de activos totales
Rotacion de cartera
Rotacion de inventarios
Rotacion de cxp
Rotacion de activos corrientes dias
Rotacion de activos operacionales di

Ao 2
6.55
6.31
1.12
0.93
1,033,700 $
1,102,416
2,037,340 $
2,005,270
81.32
86.44
20.33
21.61
1.74
1.64
59.76
60.62
46.89
45.42
16.75
16.90
4.43
4.16
17.71
16.66

Rotacion de
Rotacion de
Rotacion de
Rotacion de
KTNO
KTO
PKT
Prueba Acida

activos totales dias


cartera dias
inventarios dias
cxp dias

INDICADORES DE RENTABILIDAD
EBITDA
Rentabilidad Activo
Rotacion Activo
Margen Operativo
Rentabilidad Patrimonio
Activo/Patrimonio
Ventas/Activos
Margen antes de Impuestos

$
$

207.38
6.02
7.68
21.49
15,675 $
53,938 $
130.04
0.87

218.92
5.94
7.93
21.30
13,760
51,884
139.42
0.71

659,612
56.18%
1.74
0.3236
66.50%
1.18
1.74
0.325

640,985
54.94%
1.64
0.3341
65.39%
1.19
1.64
0.335

INDICES DE ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento
Solvencia

15.26%
84.74%

15.84%
84.16%

INDICES DE APALANCAMIENTO
Apalancamiento
Apalancamiento corto plazo
Apalancamiento largo plazo

18.01%
8.99%
9.02%

18.83%
9.70%
9.13%

41%

44%

Relacin Precio-ganancias

Fuentes
Disminucin Caja
Disminucin Deudores
Disminucin Inventarios
Disminucin Activos para la venta
Disminucin Propiedad de inversin
Disminucin Activos intangibles
Aumento Sobregiros
Aumento Obligaciones financieras
Aumento Obligaciones laborales
Aumento CXP LP

Utilidades Retenidas
Reservas Dic 31 ao 1

6,750 Aumento Propiedad, planta y equipo


1,010 Aumento Inversiones
1,127 Aumento Activos biolgicos
2,600 Disminucin Pasivos estimados
2,000 Disminucin Acreedores comerciales
1,321 Disminucin Impuestos
751 Disminucin Utilidad del ejercicio
3,500 Disminucin Reserva
1,728
93
20,880

Utilidad del perodo Dividendos


Ao 2
Ao 2
52,100
423,720

423,930

Fuentes
Disminucin Caja
Disminucin Deudores
Disminucin Inventarios
Disminucin Activos para la venta
Disminucin Propiedad de inversin
Disminucin Activos intangibles
Aumento Sobregiros
Aumento Obligaciones financieras
Aumento Obligaciones laborales
Aumento CXP LP
Utilidad del perodo

6750 Aumento Propiedad, planta y equipo


1010 Aumento Inversiones
1,127 Aumento Activos biolgicos
2600 Disminucin Pasivos estimados
2000 Disminucin Acreedores comerciales
1321 Disminucin Impuestos
751 Disminucin Utilidad del ejercicio
3500 Dividendos
1728
93
423,720
444600

Saldo ao1
Maquinaria y equipo
Depreciacin

Compras
801,049
120,157
680,892

Saldo ao1
Maquinaria y equipo
Depreciacin

694,924

Aumento
801,049
120,157
680,892

694,924
104,239
590,685

Fuentes
Disminucin Caja
Disminucin Deudores
Disminucin Inventarios
Disminucin Activos para la venta
Disminucin Propiedad de inversin
Disminucin Activos intangibles
Aumento Sobregiros

6750 Aumento Inversiones


1010 Aumento Activos biolgicos
1127 Disminucin Pasivos estimados
2600 Disminucin Acreedores comerciales
2000 Disminucin Impuestos
1321 Disminucin Utilidad del ejercicio
751 Dividendos

Aumento Obligaciones financieras


Aumento Obligaciones laborales
Aumento CXP LP
Utilidad del perodo
Depreciacin perodo
Gasto prdida en venta maquinaria
Valor mquina vendida

Clculo GIF
Utilidad neta del perodo
Depreciaciones del perodo
Prdidas en ventas de activo

Estado de fuentes y aplicaciones Ao 2


Fuentes
De corto plazo:
Disminucin Caja
Disminucin Deudores
Disminucin Inventarios
Disminucin Activos para la venta
Aumento Sobregiros
Aumento Obligaciones financieras
Aumento Obligaciones laborales

De largo plazo:
Disminucin Propiedad de inversin
Disminucin Activos intangibles
Aumento CXP LP
Valor mquina vendida

Generacin interna de fondos


Utilidad neta del perodo
Depreciaciones del perodo
Prdidas en ventas de activo

Total

3500 Adquisicin maquinaria y equipo


1728 Disminucin depreciacin
93
423720
104,239
468,783
117,196
1,134,818

423,720
104,239
468,783
996,742

Aplicaciones
De corto plazo:
6,750 Disminucin Pasivos estimados
1,010
1,127 De largo plazo:
2,600 Aumento Inversiones
751 Aumento Activos biolgicos
3,500 Disminucin Acreedores comerciales
1,728 Disminucin Impuestos
17,466 Disminucin Utilidad del ejercicio
Adquisicin maquinaria y equipo
Disminucin depreciacin
2,000
1,321
93 Dividendos
117,196
120,610

423,720
104,239
468,783
996,742
1,134,818 Total

Aplicaciones
5,537
750
950
209
139
83
13,002
210

20,880

Reservas Dic 31 ao 2
51,890

Aplicaciones
5,537
750
950
209
139
83
13,002
423,930

444600

Retiros
689,387

Disminucin

Saldo ao 2
806,586
120,988
685,598

Saldo ao 2
689,387
806,586
103,408
120,988
585,979
685,598

Aplicaciones
750
950
209
139
83
13002
423930

694,924
831

1,134,818

209

750
950
139
83
13,002
694,924
831
710,679
423,930

1,134,818

Estado de flujo de efectivo


Compaa XYZ

Flujo de efectivo sobre actividades de operacin


Efectivo recibido de la venta de bienes y la prestacion de servicios
Efectivo pagado a proveedores en el suministro de bienes y servicios
Efectivo pagado por obligaciones laborales
Efectivo pagado en impuestos
Efectivo pagado por servicios
Efectivo pagado por seguros

AO 2
$2,551,472
($82,176)
($6,548)
$0
($160,110)
($6,548)

Efectivo pagado por arrendamientos

($44,585)

Efectivo pagado por administracin

($177,497)

Total de efectivo previsto por actividades de operacin

Flujo de efectivo por actividades de inversin


Efectivo recibido por la venta de propiedades, planta y equipos
Efectivo recibido por la venta de participaciones en negocios conjuntos
Efectivo pagado por la adquisicion de participaciones en negocios conjuntos
Efectivo pagado por la adquisicion de propiedades, planta y equipos
Efectivo pagado por la adquisicin de activos no biolgicos

$0
$2,573
($1,930)
($419,584)
$0

Total de efectivo por actividades de inversin

Flujo de efectivo por actividades de financiamiento


Efectivo recibido de la emisin de acciones

$126,545

Efectivo recibido de prestamos a largo plazo

$33,912

Efectivo pagado por la readquisicin de acciones


Efectivo pagado en obligaciones financieras
Efectivo recibido por rendimientos financieros
Efectivo pagado por gastos financieros
Total de efectivo por actividades de financiacion
Incremento (decremento) de efectivo durante el perodo
Efectivo al comienzo del perodo
Efectivo al final del perodo

$0
($21,521)
$41,450
($143,371)

e flujo de efectivo

$2,074,009

($418,941)

$37,015
$1,692,083
18,900
$1,710,983

Costos fijos
Precio unitario
Costos variables unitarios
Cantidad vendida

3,180,000
1,650
1,730
-39,750

Ingresos
Costos

-65,587,500
-65,587,500

Punto de equilibrio unidades


Punto de equilibrio pesos

-39,750
-65,587,500

Niveles de produccin
Ingresos
Costos
Prdida bruta

-45,000
-74,250,000
-74,670,000
420,000

Punto de equilibr
40,000,000

20,000,000

-50,000

-40,000

-30,000

-20,000

-10,000

-20,000,000

-40,000,000

-60,000,000

-80,000,000

Otros productos
COSTO VARIABLE
PRECIO DE VENTA
PROPORCION EN MEZCLA
COSTO FIJO $ 3.180.000
Costo fijo distribuido
Punto de equilibrio unidades
Punto de equilibrio pesos
Precio de venta ponderado
Costo variable ponderado
A
Punto de equilibrio ponderado

PRODUCTO A PRODUCTO B PRODUCTO C


1,450
1,650
2,570
2,670
15%
45%
477,000
426
1,094,545
2,695
1,660
0.616
8,280,290

1,431,000
1,403
3,745,853

1,750
2,770
40%

1,272,000
1,247
3,454,353

8,294,751

-39,750

1,500

2,800

3,600

4,900

5,600

7,700

-65,587,500
-65,587,500
0

2,475,000
5,775,000
-3,300,000

4,620,000
8,024,000
-3,404,000

5,940,000
9,408,000
-3,468,000

8,085,000
11,657,000
-3,572,000

9,240,000
12,868,000
-3,628,000

12,705,000
16,501,000
-3,796,000

Punto de equilibrio
40,000,000

20,000,000

-20,000

-10,000

10,000

20,000

Ingresos
Costos

-20,000,000

-40,000,000

-60,000,000

-80,000,000

Conclusin

Los Estados Financieros de la compaa XYZ


reflejan todo el conjunto de conceptos y
funcionamiento de la empresa, es por esto que
toda la informacin que en ellos se muestra
debe servir para hacer la aplicacin de cada
uno de los estados que se han presentado sino
para conocer todos los recursos, obligaciones,
capital, gastos, ingresos, costos y todos los
cambios que se presentaran en ellos a cabo
del ejercicio econmico. Finalmente, se puede
verificar que la compaa ha pasado por
momentos de debilidad financiera, sin
embargo, se han podido superar.

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