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futuro t es la cantidad $P que se tendra que invertir ahora, con una tasa de descuento
conocida, de modo que $P valga $A en el tiempo t. Por ejemplo, si A es $100, t = 3 y la
tasa de descuento es 8% anual, entonces el valor presente neto es P = $79.38. Esto es,
P = $79.38 invertidos ahora con una tasa de inters de 8% anual crecern a A = $100 al
final de t = 3 aos. Las frmulas matemticas especficas necesarias para obtener el
valor presente neto se presentaran cuando se requieran en la presente seccin. Para
utilizar el concepto de valor presente neto en la comparacin de dos hipotecas, calcule lo
siguiente:
1. Los pagos anuales basados en la tasa de hipoteca fija.
2. Los pagos anuales basados en la tasa de hipoteca variable.
3. La cantidad en la cual el pago variable excede al pago fijo, por cada ano.
4. El valor presente neto de estas diferencias, utilizando una tasa de descuento
apropiada. Depende de usted la seleccin de la tasa de descuento apropiada,
basndose en otras oportunidades de inversin que haya tenido. Por ejemplo, si
usted cree que en los prximos 15 aos puede obtener un promedio de 6% en un
fondo de depsito, entonces su tasa de descuento es de 6%. Para el objetivo del
ejemplo, la tasa de descuento utilizada aqu es el promedio de las cinco tasas
variables que se aplican durante cada uno de los cinco periodos de tres aos.
Un valor presente neto positivo para esta diferencia indica que la hipoteca de tasa fija es
preferible, pues se espera que cueste menos en trminos del valor actual del dinero. En
resumen, entonces, el valor presente neto de las diferencias en los quince pagos anuales
de las dos hipotecas constituyen el resultado de la presente simulacin.
El siguiente paso consiste en identificar las entradas de la simulacin. Estos valores,
una vez determinados, le permiten calcular el valor presente neto. Recuerde de la
seccin 14.3, captulo 14, que las entradas se dividen en las siguientes tres categoras:
1. Las condiciones iniciales, que en este caso expresan una tasa de inters inicial
de 7% para la hipoteca de tasa variable.
2. Los datos determinsticos que consisten en los siguientes:
a. La tasa de inters de 8% para la hipoteca de tasa fija.
1
Valor presente neto (NPV) Cantidad de dinero que se tendra que invertir ahora, a una
tasa de descuento conocida, de modo que sta valga una cantidad de dinero A en algn
tiempo futuro t.
b. La cantidad principal de $1000.
c. El plazo del prstamo, que es de 15 aos.
Una vez que se han identificado los resultados y los datos de entrada para calcularlos,
usted necesita generar nmeros aleatorios adecuados y desarrollar un esquema
asociado de contabilidad.
15.1.3 Generacin de nmeros aleatorios
Las entradas probabilsticas para la presente simulacin son las cuatro tasas de
inters al inicio de los aos 4, 7,10 y 13 de la hipoteca de tasa variable. La cantidad en
la cual difiere cada tasa de su antecesora deber seguir la distribucin dada en la
descripcin del problema. Para generar un nmero aleatorio a partir de esta
distribucin discreta, utilice el procedimiento presentado en la seccin 14.3, captulo
14. Es decir:
1. Genere un nmero aleatorio entre 0 y 1, a saber, U.
2. Determine el cambio en la tasa de inters basndose en el lugar que ocupe este
valor de U en la tabla 15.1.
TABLA 15.1
Por ejemplo, recuerde que la tasa de inters variable para los aos 1-3 es de 7%. Para
generar la tasa de inters para los aos 4-6, elija arbitrariamente un nmero aleatorio
uniforme entre 0 y 1, digamos U = 0.703888, tomado de la hilera 16 y la columna 1 de
la tabla del apndice A. De acuerdo con la tabla 15.1, la tasa de inters disminuye en
0.5% debido a que el valor de Use encuentra en el intervalo de 0.60 a O.75. Por
consiguiente, la tasa de inters para los aos 4-6 es:
Tenga en consideracin, sin embargo, que siempre que esta tasa de inters exceda
10%, los trminos de la hipoteca demandan que solamente se cargue 10%.
15.1.4 Diseo del esquema de contabilidad
Una de las mejores formas de plantear el esquema de contabilidad consiste en utilizar
la tcnica del trabajo en un problema especfico. Tome valores especficos para los
datos de entrada y realice, a mano, los clculos necesarios para determinar el
resultado. En este caso, usted necesita calcular los pagos anuales de cada una de las
dos opciones de hipoteca.
Recuerde los datos siguientes, que corresponden a la descripcin del problema dada
en la seccin 15.1.1:
Principal = P = 1000
Tasa de inters fija = i = 0.08
Factor de valor presente =
r=
1
1
=
= 0.92593
1 + i 1.08
Pago = P *
= 1000 *
i
1 rn
0.08
1 (0.92593)15
= $116.83
Por el contrario, el pago anual para la hipoteca de tasa variable cambia cada tres aos,
basndose en la tasa de inters aplicable, en el principal restante y en el nmero de
aos que faltan.
CONTABILIDAD PARA LOS AOS 1-3
Para los primeros tres aos, el inters de tasa variable es 7% (de modo que i = 0.07 y r
= 1/(1 + i) = 711.07 = 0.93458). El principal restante es P=1000, de manera que el pago
en cada uno de estos aos es:
Pago = P *
i
1 rn
= 1000 *
0.07
1 (0.983458)15
= $109.79
Para calcular el pago para cada uno de los siguientes tres aos, es decir, para los
aos 4, 5 y 6, primero es necesario saber cuanto del principal falta por ser pagado.
En otras palabras, una porcin de cada uno de los pagos anuales de $109.79 es por
intereses y el resto es para pagar el principal. En particular, para el ano 1:
Principal inicial= 1000
Pago = 109.79
Inters al 7% = 0.07 * 1000 = 70.00
Pago principal = (pago) - (inters)
= 109.79 - 70.00
= 39.79
Principal restante = (principal inicial) - (pago principal)
= 1000-39.79
= 960.21
Por consiguiente, al inicio del ao 2, el principal restante es de $960.21. Clculos
parecidos para los aos 2 y 3 tienen como resultado la tabla siguiente:
Principal inicial
AO 1
1000.00
AO 2
960.21
AO 3
917.63
Pago
Inters
Pago principal
109.79
70.00
39.79
109.79
67.21
42.58
109.79
64.23
45.56
Principal restante
960.21
917.63
872.07
1
1
=
= 0.93897
1 + i 1.065
Pago = P *
i
1 rn
= 872.07 *
0.065
1 (0.93897)12
= $106.89
Para calcular el pago por cada uno de los tres aos siguientes, esto es, para los aos 7, 8
y 9, primero es necesario conocer cuanto del principal queda por ser pagado. En otras
palabras, una porcin de cada uno de los pagos anuales de $106.89 es por concepto de
intereses y el resto se abona al capital principal. En particular, para el ao 4:
Principal inicial = 872.07
Pago = 106.89
Inters a17% = 0.065 * 872.07
= 56.68
Pago principal = (pago) - (inters)
= 106.89 - 56.68
= 50.21
Principal restante = (principal inicial) - (pago principal)
= 872.07 - 50.21
= 821.86
As pues, al inicio del ao 5, el principal restante es de $821.86. Clculos
semejantes para los aos 5 y 6 tienen como resultado la tabla siguiente:
Principal inicial
AO 1
827.07
AO 2
821.86
AO 3
768.39
Pago
Inters
Pago principal
106.89
56.68
50.21
106.89
53.42
53.47
106.89
49.95
56.94
Principal restante
821.86
768.39
711.45
AO
1
Saldo inicial 1000.
00
Pago
109.7
variable
9
2
960.2
1
109.7
9
3
917.6
3
109.7
9
4
872.0
7
106.8
9
5
821.8
6
106.8
9
6
768.3
9
106.8
9
7
711.45
Inters
70.00
67.21
64.23
56.68
53.42
49.95
39.13
Principal
Saldo
restante
39.79
960.2
1
42.58
917.6
3
45.56
872.0
7
50.21
821.8
6
53.47
768.3
9
56.94
711.4
5
63.21
648.24
102.34
10
AO
Saldo
inicial
Pago
variable
Inters
8
648.24
9
10
11
12
13
14
15
581.56 511.21 438.84 361.76 279.67 193.52 100.48
31.99
33.23
28.52
23.51
22.38
15.49
8.05
11
1
1
=
= 0.93721
1 + d 1.067
El valor presente neto de cualquier cantidad A al final del ao m se calcula con la
frmula:
Factor de valor presente = r =
AO
VARIABLE
FIJO
DIFERENCIA
VPN
TASA DE
INTERS
7.0
109.79
-7.04
- 6.60
7.0
109.79
- 7.04
- 6.18
7.0
109.79
- 7.04
- 5.79
6.5
106.89
- 9.94
- 7.67
6.5
106.89
- 9.94
- 7.19
6.5
106.89
- 9.94
- 6.74
5.5
102.34
-14.49
- 9.20
5.5
102.34
-14.49
- 8.62
5.5
102.34
-14.49
- 8.08
10
6.5
105.60
-11.23
- 5.87
11
6.5
105.60
-11.23
- 5.50
12
6.5
105.60
-11.23
- 5.16
13
8.0
108.53
- 8.30
- 3.57
14
8.0
108.53
- 8.30
- 3.35
15
8.0
108.53
116.8
3
116.8
3
116.8
3
116.8
3
116.8
3
116.8
3
116.8
3
116.8
3
116.8
3
116.8
3
116.8
3
116.8
3
116.8
3
116.8
3
116.8
3
- 8.30
- 3.14
Total
-92.66
12
Por ejemplo, para el primer ao, la diferencia en los pagos anuales es de A = $109.79 $116.83 = -$7.04, y, de este modo, el valor presente neto de esta cantidad es:
Valor presente neto = A * r
= -7.04 * (0.93721)' = -6.60
De manera similar, para el segundo ao, en el cual m = 2 y la diferencia en los pagos
anuales es tambin A = -7.04,
Valor presente neto = A * r
= -7.04 * (0.93721)t =
= -6.60
De manera similar, para el segundo ao, en el cual m = 2 y la
pagos anuales es tambin A = -7.04,
diferencia en los
13
CORRIDA
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
TASA
0.7039
0.9264
0.6291
0.1817
0.2918
0.7968
0.1110
0.6176
0.5377
0.9222
0.5212
0.2665
0.9698
0.7512
0.0990
0.1619
0.0367
0.7265
0.9032
0.3507
0.1153
0.4864
0.9705
0.7448
0.8175
0.4833
0.8976
0.0782
0.7887
0.1745
0.2856
0.7970
0.7890
0.8329
0.3770
0.065
0.055
0.065
0.08
0.075
0.06
0.08
0.065
0.07
0.055
0.07
0.075
0.05
0.06
0.085
0.08 6
0.09
0.065
0.055
0.075
0.08
0.07
0.05
0.065
0.06
0.07
0.06
0.085
0.06
0.08
0.075
0.06
0.06
0.06
0.075
0.8563
0.0906
0.3583
0.4278
0.7908
0.6121
0.0214
0.9565
0.8779
0.0827
0.1299
0.8311
0.1605
0.2824
0.1870
0.8069
0.0348
0.7430
0.2250
0.9338
0.6157
0.2642
0.1145
0.0618
0.7287
0.6371
0.3183
0.6974
0.1926
0.3678
0.9864
0.9002
0.9085
0.2176
0.7558
TASA
0.055
0.07
0.07
0.08
0.065
0.055
0.1
0.045
0.06
0.07
0.08
0.065
0.06
0.065
0.095
0.07
0.1
0.06
0.065
0.06
0.075
0.075
0.06
0.08
0.055
0.065
0.065
0.08
0.07
0.085
0.055
0.045
0.045
0.07
0.065
U
0.2016
0.5195
0.8872
0.8364
0.8926
0.2075
0.0251
0.9301
0.3469
0.2408
0.9839
0.4113
0.7804
0.7315
0.9442
0.4670
0.8657
0.9437
0.2227
0.9857
0.5498
0.4886
0.3374
0.0484
0.8572
0.0804
0.7154
0.6217
0.6699
0.1821
0.4365
0.1997
0.4628
0.7250
0.8162
TASA
0.065
0.07
0.06
0.07
0.055
0.065
0.1
0.03
0.065
0.08
0.06
0.065
0.05
0.06
0.08
0.07
0.1
0.045
0.075
0.04
0.075
0.075
0.065
0.1
0.045
0.08
0.06
0.075
0.065
0.095
0.055
0.055
0.045
0.065
0.055
TASA
VPN
0.0910
0.9881
0.5361
0.7327
0.3613
0.8680
0.2183
0.6861
0.1557
0.1072
0.4256
0.9249
0.0815
0.7074
0.6581
0.6909
0.4953
0.2400
0.2680
0.8743
0.0238
0.2486
0.5099
0.2738
0.0406
0.4372
0.7471
0.9688
0.3783
0.8932
0.0793
0.1809
0.8225
0.9125
0.9494
0.080
0.05
0.06
0.065
0.06
0.055
0.1
0.025
0.075
0.09
0.06
0.05
0.065
0.055
0.075
0.065
0.1
0.055 0.08
0.03
0.095
0.085
0.065
0.1
0.065
0.08
0.055
0.055
0.07
0.085
0.07
0.065
0.035
0.05
0.04
-92.6696
-99.5531
-84.4378
-35.2746
-75.6462
-112.0810
11.0926
-163.9220
-78.6119
-78.0904
-62.1982
-71.3720
-133.9300
-102.6880
-1.0827
-47.225
-33.6953
112.3160
-91.1629
-107.2170
-30.0901
-50.1687
-120.9700
-33.6953
-125.0850
-59.9688
-102.6880
-25.5896
-86.5302
-9.4039
-85.0627
-130.3140
-154.2220
-93.8383
-83.0496
14
El resultado de hacer estos clculos para cada uno de los trece aos restantes se
resume en la ltima columna de la tabla 15.3. Sumando los 15 nmeros que hay
en esta columna se obtiene que el valor presente neto de las diferencias en los
pagos anuales de las dos hipotecas es de -92.66. Esto significa que, en la
presente simulacin, es preferible la hipoteca de tasa variable a la hipoteca de
tasa fija, debido al valor presente neto negativo de la diferencia.
Es importante darse cuenta que esta conclusin est basada no solamente en un
resultado posible. Con el fin de lograr un grado ms alto de confiabilidad, la
simulacin debera llevarse a cabo un gran nmero de veces. En la seccin 15.5,
usted aprender cmo determinar un nmero apropiado de repeticiones que se
pueden llevar a cabo. Los resultados de hacer 35 repeticiones se resumen en la
tabla 15.4. El promedio, de -78.9361, para los 35 valores presentes netos en esta
tabla es una estimacin confiable de las diferencias esperadas en las dos
hipotecas. Tenga siempre en mente que esta cantidad, -78.9361, es la diferencia
esperada por cada $1000 de prstamo. Si usted obtuvo un prstamo de $200
000, la diferencia esperada entre las dos hipotecas ser de -78.9361 * 200 = -$15
787.22. Basndose en estos resultados, usted debera preferir la hipoteca de
tasa variable, si no se consideran otros factores, como los impuestos.
En la presente seccin, usted ha visto cmo se utiliza una simulacin para realizar
un anlisis financiero. En la seccin 15.2 aprender una aplicacin de la
simulacin para evaluar un sistema de inventarios.
15.2 UNA SIMULACION DE UN PROBLEMA DE INVENTARIOS
Otra rea en la cual comnmente la simulacin resulta de utilidad es la de
anlisis de sistemas de inventarios, para los cuales los mtodos analticos
estudiados en el captulo 12 no son aplicables. Considere el problema que
enfrenta el administrador de American Dairy Foods, Inc.
15
las veces la orden de leche que ADF hace al principio del da es entregada por
la cooperativa a la maana siguiente. Sin embargo, 20% de las veces el pedido
es entregado la segunda maana despus de haberlo hecho.
Como gerente de operaciones de ADF, usted desea determinar una poltica de
inventarios que maximice la ganancia diaria esperada, basndose en un costo
de mantenimiento de inventario de H = $0.02 por galn por da. Al determinar
esta poltica, usted necesita tomar en cuenta que la leche es un producto
perecedero. Con ese hecho en mente, la poltica de la corporacin indica que
cualquier cantidad de leche que se encuentre en las instalaciones centrales
ms de siete das no puede ser distribuida a los expendios. En su lugar, es
vendida a los bancos de comida locales a $0.50 por galn.
Al determinar la poltica ptima, debe darse cuenta de que los modelos
descritos en el captulo 12 no se aplican de manera directa. Una razn de ello
es que el tiempo lder en este problema no es conocido, mientras que los
resultados del captulo 12 estn basados en un tiempo lder conocido.
Tambin, el aspecto perecedero del problema hace que no sea vlido el
anlisis matemtico del captulo 12. Por estas razones, una simulacin es una
forma razonable de evaluar diferentes polticas, como se describir en la
seccin 15.2.2.
15.2.2 Identificacin de la clase de polticas de inventario
Segn se vio en el captulo 12, existen dos clases bsicas de polticas de
inventario.
1. Con una poltica de revisin continua, se pide una cantidad fija
siempre que el nivel de inventario caiga por debajo de un cierto punto
de nuevos pedidos.
2. Con una poltica de revisin peridica, se ordenan diferentes
cantidades, basndose en el nivel de inventario observado en puntos
fijos del tiempo.
Para el problema de ADF, la segunda poltica resulta ms apropiada porque la
empresa necesita satisfacer una demanda diaria y har los pedidos basndose
en su nivel de inventario al principio de cada da. ADF ha decidido instrumentar
esta poltica en dos pasos:
1. Obtener el nivel de inventario de la leche que se puede vender, I, al
inicio de cada da y agregar el nmero de galones de leche, B, que
ya fueron pedidos a la cooperativa pero que todava no se reciben.
2. Hacer un nuevo pedido solamente si I + B est por debajo de algn
nivel mnimo, digamos galones. En este caso, pedir una cantidad tal
que se tenga un total de S galones de leche en inventario y en
pedido, esto es, la cantidad pedida es S - (I + B) galones.
16
17
18
PROBABILIDAD
0.8
0.2
si U < 0.8
si U 0.8
I1
500
I2
300
I3
0
I4
0
I5
100
I6
100
19
si d inventario total
en cualquier otro caso
DAS DE
ALMACENAMIE
NTO
0
1
2
SMBOL
O
I0
I1
I2
3
4
I3
I4
INVENTARIO
INICIO
DEMANDA
DEL DA 1 CLUMPLIDA
0
500
300
323
300
0
0
INICIO
DEL DIA 2
0
0
500323=177
300-300 = 0
0
20
5
6
7
I5
I6
I7
100
100
0
100
100
0
0
100-100 = 0
100-100 = 0
21
galones vendidos
a los bancos
* 1.00
= 0.00
si no se ordena un pedido
1100
si se ordena un pedido
Nmero de galones
de leche en inventario
con menos de 7 das
al final del da 1
Costo de mantenimiento =
de inventario
costo de
mantenimiento
por galn por da
= 177 * 0.02
= 3.54
(ganancia de la leche vendida a los expendios) (prdida de la leche vendida a bancos de alimentos) (costo por hacer un pedido ese da) (costo de mantenimiento del inventario de ese da) =
411.50 0 0 - 3.54
Ganancia neta =
I1
0
I2
177
I3
0
I4
0
I5
0
I6
0
22
I1
0
I2
0
I3
0
I4
0
I5
0
I6
0
23
CONTABILIDAD PARA EL DA 3
Paso 1. Recepcin de pedidos: debido a que el pedido de 3823 galones
ordenado el. da 2 tiene un tiempo lder de un da (vea el paso 2
de la contabilidad para el da 2)
2), ese pedido llega al inicio del da 3. Agregue esta cantidad a I0, el nivel de
inventario actual de leche con cero das de almacenamiento:
I0
I1
3823 0
I2
0
I3
0
I4
0
I5
0
I6
0
Paso 2. Pedidos: el inventario total de I = Io + I1 +...+ I6 = 3823 est por encima del
punto mnimo de nuevos pedidos de s = 900, de modo que no se ordena ningn
pedido el da 3.
Paso 3. Generacin de la demanda: la demanda para este da debe generarse de
acuerdo con una distribucin normal, con una media de 750 y una desviacin
estndar de 100:
1. Seleccione el siguiente nmero aleatorio, 0.076494, de la hilera 6, columna 4 de
la tabla del apndice A.
2. Obtenga el valor de z asociado de aproximadamente -1.43 de la tabla del
apndice B, de modo que el rea que se encuentra a la izquierda de z sea U =
0.076490.
3. Calcule la demanda como:
d = + (*z)
= 750 + (100 * z).
= 750 + [100 * (-1.43)] = 607 galones
Paso 4. Actualizacin del inventario: primero es necesario determinar si la
demanda generada en el paso 3 puede cumplirse con el inventario existente. En
este caso, la respuesta es s, porque la demanda de 607 galones es menor que el
inventario total disponible de 3823 galones. Ahora, el inventario debe actualizarse
para mostrar el efecto de estas ventas: La cantidad total de 893 galones se toma
de los 3823 galones de leche con cero das de almacenamiento, de modo que este
valor se convierte en 3823 - 607 = 3216. Adems, la leche con cero das de
almacenamiento restante pasa a ser leche con un da de almacenamiento al final
del da. Por tanto, los nuevos niveles de inventario son:
I0
0
I1
I2
3216 0
I3
0
I4
0
I5
0
I6
0
24
25
26
Caseta
rpida
--------------------------------------------------------------------1
-----------------------------------
Casetas
generales
----------------------------------2
-----------------------------------
Figura 15.1 Plaza de cobro propuesta para la New Jersey Turnpike Commission.
una de las dos colas de las casetas generales. Adems, entre las casetas
permitidas, cada vehculo escoge la cola ms pequea. Por tales razones, no se
pueden aplicar aqu los modelos del captulo 13. Una simulacin ofrece medios
razonables para evaluar el sistema.
15.3.2 Diseo de la simulacin
Cules son los objetivos del estudio en la forma de resultados numricos
especficos? Para el problema de New Jersey Turnpike Commission, los
resultados apropiados se identifican de la manera siguiente:
1. El tiempo de espera estimado para un vehculo en cada caseta.
2. El nmero promedio de vehculos en cada fila.
27
28
Para
generar
la
distribucin
continua
con base en estos datos empricos, primero obtenga su funcin de distribucin
acumulativa, F(x), como se muestra en la figura 15.2. Para generar un nmero
aleatorio a partir de esta funcin de distribucin acumulativa particular, recuerde el
planteamiento general, descrito en la seccin 14.3, captulo 14:
Genere un nmero aleatorio uniforme, U, entre 0 y 1.
Encuentre el tiempo de servicio, ts que es el valor de x para el cual:
F(x)=U
29
30
31
Para determinar cuando cambia el estado de este sistema, usted necesita saber
los tiempos a los cuales los vehculos en las dos casetas generales terminan de
32
ts = 8 + 5 *
U 0.6
0.3
= 8 + 5*
0.689315 0.6
0.3
= 9.49 segundos
2. Para el Segundo vehculo: escoja el siguiente numero aleatorio uniforme entre 0
y 1, U = 0.122662, de la hilera 1, columna 3, de la tabla del apndice A. Luego
calcule la duracin del servicio, ts como:
ts = 3 + 5 *
= 3 + 5*
U
0.6
0.122662
0.6
=4.02 segundos
El vehculo que se encuentra en la primera caseta general sale del sistema 9.49
segundos despus, al tiempo T = 0 + 9.49 = 9.49. El vehculo que se encuentra en
la segunda caseta general sale del sistema al tiempo T = 0 + 4.02 = 4.02.
33
to = -(1/20) * 60 * ln(1 - U)
= -3 * In(1- 0.151792)
= 0.49 segundos
Esto es, el siguiente vehculo Ilega 0.49 segundos a partir de ahora, al tiempo
T=0+0.49=0.49.
Para determinar el tipo de vehculo que llega, utilice el siguiente nmero aleatorio
entre 0 y 1, U = 0.245387, de la hilera 1, columna 5, lo cual significa que el
vehculo es rpido (pues U < 0.3333).
TABLA 15.6
a
b
34
35
ta = -(1/20) * 60 * ln(1- U)
= -3 * ln(1- 0.894206)
= -3 * (-2.2467)
= 6.74 segundos
El siguiente vehculo llega 6.74 segundos a partir de ahora, al tiempo
T=3.08+6.74=9.82.
Para determinar el tipo de este vehculo que llega, utilice el siguiente nmero
aleatorio entre 0 y 1, U = 0.332668, de la hilera 2, columna 5, para llegar a la
conclusin de que se trata de un vehculo rpido.
36
TABLA 15.8
ts = 3 + 5 *
= 3 + 5*
U
0.6
0.355729
0.6
= 5.97 segundos
Este vehculo termina de ser atendido 5.97 segundos a partir de ahora, al tiempo T
= 5.97 + 4.02 = 9.99 segundos.
Los cambios se resumen en la tabla 15.9, en la columna correspondiente al tiempo
T = 4.02, cuando un vehculo termina de ser atendido en la segunda caseta
37
general. A partir de estos sucesos muestra, usted puede ver que el estado del
sistema cambia solamente cuando uno de dos sucesos se presenta: (a) llega un
nuevo vehculo o (b) un vehculo termina de ser atendido en una caseta.
Dependiendo de qu suceso ocurra primero, el reloj se mueve a ese punto del
tiempo y se llevan a cabo las siguientes operaciones asociadas de contabilidad.
CONTABILIDAD CUANDO LLEGA UN NUEVO VEHICULO
1. Cambie el estado del sistema de la manera siguiente:
a. Decida en qu fila se formar el siguiente vehculo que llegue.
b. Determine si el vehculo que llega puede empezar a ser atendido en la
caseta escogida.
i. Si la caseta escogida est desocupada, entonces el vehculo entra
inmediatamente a ser atendido. En este caso, se genera un tiempo de
servicio aleatorio a partir de la distribucin adecuada, para determinar
cuando el vehculo deja de ser atendido.
TABLA 15.9
38
39
40
Entonces, del tiempo T = 3.08 al tiempo T = 9.49 hay tres vehculos en la fila:
Tiempo de espera de T = 3.08 a T = 9.49 = 3 * (9.49 - 3.08)
= 19.23 segundos
Al realizar este clculo para cada intervalo de tiempo de la figura 15.4 y sumar los
tiempos de espera se obtiene el tiempo de espera total:
Tiempo de espera total = 176.22 segundos y, entonces, el tiempo de espera
promedio es:
176.22
7
= 25.17 segundos
En promedio, un vehculo que se encuentre en la primera fila general puede
esperar aproximadamente 29 segundos antes de entrar a la caseta de cobro.
Al realizar clculos semejantes para las otras dos casetas se tiene como resultado
los siguientes tiempos de espera estimados:
CASETA
TIEMPO DE ESPERA
ESTIMADO
41
(SEGUNDOS)
Rpida
General 1
General 2
7.59
25.17
19.99
NMERO
EN LA
FILA
0
1
2
3
4
TIEMPO
TOTAL
FRACCIN DEL
TIEMPO (TIEMPO
TOTAL/60)
0.0000
0.0000
11.4684
40.8563
7.6753
0.0000
0.0000
0.1911
0.6809
0.1279
Rpida
General 1
General 2
TIEMPO DE ESPERA
ESTIMADO (SEGUNDOS)
0.3796
2.9365
2.6656
42
Utilizacin =
= 0.5688
En otras palabras, la caseta rpida est ocupada 57% del tiempo.
Al realizar un clculo similar para las otras dos casetas se tiene como resultado las
siguientes utilizaciones:
CASETA
Rpida
General 1
General 2
TIEMPO DE ESPERA
ESTIMADO
(SEGUNDOS)
0.5688
1.000
1.000
CONSIDERACIONES ADICIONALES
Es importante darse cuenta de que las estadsticas especficas obtenidas en la
seccin 15.3.5 estn basadas en las condiciones iniciales dadas, en las cuales la
caseta rpida est desocupada y las dos casetas generales estn ocupadas y
tienen vehculos esperando en la fila. Tome en cuenta tambin que los datos
generados corresponden a una hora pico de un da.
43
44
45
DE PROBABILIDAD
0.05
0.05
0.15
0.15
0.20
0.15
0.15
0.05
0.05
principal en ese momento. La tasa mxima es 10%. Los mritos de las dos
hipotecas se comparan utilizando el valor presente neto de las diferencias de los
quince pagos anuales hechos al final de cada ao, utilizando una tasa de
descuento igual al promedio de las cinco tasas de inters variable. Desde luego
que las tasas principales futuras se desconocen, pero recuerde que obtuvo las
siguientes probabilidades de cambio en esta tasa durante cualquier periodo de tres
aos.
El paquete RISK trabaja con LOTUS. La hoja de clculo LOTUS para este
problema se muestra en las figuras 15.6 y 15.7. Tales hojas de clculo contienen
los resultados de calcular el valor presente neto de las diferencias entre los pagos
con tasa variable y con tasa fija en los cuales los cambios en la tasa principal en
los aos 4, 7, 10 y 13 son, respectivamente, -0.5%, -1.0%, 1% y 1.5%. Como
puede ver en la parte superior de la figura 15.6, estos clculos estn basados en lo
siguiente:
46
* Pr incipal al
principio del ao 4
1000
872.06
= 122.57 *
1000
= $106.
47
El pago anual ("Var. Pay.") al final del ano 4 es de $106.89, del cual $56.68 es el
inters ("Interest") calculado al multiplicar los $872.06 del principal por la tasa
48
49
PROBABILIDAD
0.6
0.3
0.1
50
51
52
BEGIN;
<1>
<2>
<3>
RESOURCES: 1, EXPB:
2, GENB1:
3, GENB2;
<4>
PARAMETERS: 1,3:
2,6:
3,0,3,.6,8,.9,13,1.0,18;
<5>
DSTAT: 1, NQ(1), EXP Q:
2, NQ(2), GEN1 Q: 3, NQ(3), GEN2 Q: 4, NR(1), EXP BOOTH: 5, NR(2),
GBOOTH 1:
6, NR(3), GBOOTH 2;
<6>
TALLIES: 1, WAIT IN EXP Q:
2, WAIT IN GEN1 Q:
3, WAIT IN GEN2 Q;
REPLICATE,1,0,7200;
END;
<7>
<8>
<9>
53
NMERO DE
DECLARACIN
<2>
<3>
<4>
<5>
<6>
<7>
<8>
DESCRIPCIN
Proporciona el ttulo, el autor y los datos del
programa. Esta informacin aparece en la parte
superior de todos los resultados obtenidos con
SIMAN.
Indica qua se trata de un suceso DISCRETO que
permite como mximo 200 transacciones
(vehculos) de manera simultnea en el sistema
Indica qua existen tres RECURSOS numerados 1,
2 y 3 con los nombres EXPB, GENB1, GENB2,
correspondientes a las tres casetas de cobro.
Proporciona valores numricos pare los datos
determinsticos y probabilsticos. En este caso, la
primera lnea indica una tasa promedio de
llegadas de un vehculo cada 3 segundos; la
segunda lnea indica un tiempo promedio de
servicio de 6 segundos en la caseta rpida; y la
tercera lnea as la distribucin acumulada del
tiempo de servicio pare las casetas generales,
que, como se muestra en la figura 15.12, de 0
hasta 3 segundos, aumenta linealmente a 0.6 en 8
segundos, a 0.9 en 13 segundos y a 1.0 en 18
segundos.
Identifica los valores de salida estndar que sern
informados en la simulacin: las estadsticas de
las longitudes de las tres colas, denotadas con
NQ(1), NQ(2) y NQ(3), y las estadsticas,
incluyendo la utilizacin, para los tres recursos
(servidores) denotados con NR(1), NR(2) y NR(3).
Indica qua adems de los valores de salida
estndar de <6>, tres estadsticas ms deben ser
REGISTRADAS, como se describir mis adelante
en el modelo.
Indica qua la simulacin debe llevarse a cabo una
vez, empezando en el tiempo 0 y terminando
despus de 7200 segundos (2 horas).
54
55
56
57
58
59
60
61
x t ( n1), / 2 *
s
n
En la que:
n
= tamao de la muestra (es decir, el nmero de corridas de simulacin)
x
= promedio de muestra
s
= desviacin estndar de la muestra
t (n-1),/2 = valor de la distribucin t con n - 1 grados de libertad, de modo que el
rea que est a la derecha de este valor es /2.
Para ilustrar lo anterior con el ejemplo de la hipoteca, en el cual:
= 0.05
n
= 35
x
= -78.9361
s
= 42.18124
t (n-1),/2 = 2.03 (vase la tabla t del apndice B)
el intervalo de confianza asociado es:
x( t
(n -1),/2
= -78.9361
s
n
42.18124
2.03 *
35
62
= -78.9361 14.47
En otras palabras, usted puede estar 95% confiado en que el valor presente neto
esperado de las diferencias en los pagos anuales variables y fijos en el periodo de
15 aos est dentro de una distancia de 14.47 unidades del valor estimado de 78.9361, obtenido con las 35 corridas de simulacin. En consecuencia, a este
valor de e = 14.47 se le conoce como precisin de la estimacin
y representa
una medida de qu tan confiable es la salida de la simulacin.
Para un valor fijo de , la precisin de la estimacin puede mejorarse aumentando
solamente el tamao de la muestra, n, lo cual significa aumentar el nmero de
corridas de una simulacin de simulacin. Ahora aprender cmo determinar ese
valor para lograr una precisin deseada en la estimacin.
DETERMINACION DEL TAMAO DE MUESTRA PARA LOGRAR UN NIVEL DE
CONFIANZA Y UNA PRECISION DADOS
Suponga que usted siente que el nivel de confianza de 14.47, calculado
anteriormente y asociado con un intervalo de confianza de 95%, debera ser
reducido a e =10. Esto es, le gustara saber que el verdadero valor presente neto
esperado de las diferencias en los pagos de la hipoteca esta dentro de 10
unidades del valor estimado por la simulacin. Este objetivo puede lograrse
mediante el aumento del nmero de corridas de simulacin de n = 35 a un nuevo
valor, n*, tal que:
e = t ( n 1), / 2 *
s
n
t ( n*1), / 2 * s
n * =
e
63
z *s
n* = / 2
CARACTERSTICAS CLAVE
Un enfoque alternativo se utiliza para resolver el hecho de que el valor de s no se
conoce:
Paso 0. Seleccione un valor inicial para n.
Paso 1. Efecte n corridas de simulacin.
Paso 2. Basndose en los resultados de todas las corridas de simulacin, calcule
x, s y
z *s
n* = / 2
Paso 3.
Lleve a cabo los pasos dados como caractersticas clave con el ejemplo de la
hipoteca, en el cual:
= 0.05
e
= 10
z /2 = 1.96
Paso 0. Seleccione un valor inicial para n, digamos n = 35. Paso 1. Efecte n
corridas de simulacin.
Paso 2. Basndose en los resultados de todas las corridas de simulacin, como se
muestra en la tabla 15.4, seccin 15.1, calcule
x = -78.9361
s = 42.18124
z *s
n* = / 2
1.96 * 42.18124
=
10
64
p=
pe
de manera que, con un cierto grado de confianza, usted pueda decir que la
proporcin verdadera, n, se encuentra en dicho intervalo. Usted escoge el "grado
de confianza" en la forma de un valor para a entre 0 y 1, de modo que con una
confianza de (1- ) * 10090, pueda decir que n est en este intervalo. Para tener
una confianza de 95%, usted debera escoger un valor de a = 0.05.
65
CARACTERISTICAS CLAVE
Tanto n * p = 35 * 0.743 = 26 como n * (1-p) = 35 * 0.257 = 9 son mayores que 5,
de modo que el intervalo de confianza asociado, utilizando la aproximacin normal
est dado por:
p z / 2 *
p(1 p)
en la que:
n
= tamao de la muestra (es decir, el nmero de corridas de simulacin)
p
= proporcin de la muestra
z/2 = valor de z tomado de la distribucin normal estndar, de modo que el rea
que se encuentra a la derecha de z es /2.
En el ejemplo de las hipotecas:
=
n =
p =
z/2 =
0.05
35
0.743
1.96 (ver la tabla estndar normal en el apndice B)
66
67
= 0.05
e = 0.10
z/2 = 1.96
lleve a cabo los siguientes pasos:
Paso 0. Seleccione un valor inicial para n, digamos n = 35.
Paso 1. Efecte n corridas de simulacin.
Paso 2. Basndose en los resultados de todas las corridas de simulacin, como se
muestran en la tabla 15.4, de la seccin 15.1, calcule:
p = 0.743
Paso 3.
68
69
70
71
NUMERO
DE
AERONA
VE
A1
A2
A3
A4
A5
TIEMPO DE LLEGADA
TIEMPO
TIEMPO DE
NUMERO
DE
ALEATOR INTERLLEGA
ENTRA
DAS
IO
DA
0.710621
0.689315
2.48
2.34
2.48
4.82
TIEMPO DE ATERRIZAJE
NUMERO VALO CANTIDAD
R DE TIEMPO
ALEATORI
DE
Z
O
ATERRIZA
JE
0.653071 0.39
1.70
0.407682 0.26
1.63
72
NUMERO
DE
AERONA
VE
D1
D2
D3
D4
D5
TIEMPO DE SALIDA
TIEMPO DE
NUMERO
ALEATOR INTERLLEGA
DAS
IO
0.291777
0.790803
0.34
1.56
TIEMPO
DE
ENTRA
DA
0.34
1.91
TIEMPO DE DESPEGUE
NUMERO VALOR CANTIDAD
ALEATORI
Z
DE TIEMPO
O
DE
ATERRIZA
JE
0.098975
-1.29
0.86
0.186970
-0.90
1.05
73