ndices financieros

El mtodo ms conocido, que nos brinda la contabilidad, para la toma de

decisiones de negocios en la empresa, es el anlisis de estados financieros. De
acuerdo a los principios de contabilidad de aceptacin generar (PCGA o GAAP), los
estados financieros deben presentar los resultados de las operaciones, los flujos de
efectivo y la situacin financiera de una entidad, y estn representados por el
Estado de Resultados o de Ganancias y Prdidas, el Estado de Movimiento o de
Flujo del Efectivo o de Fondos y el Balance General, respectivamente.
Los estados financieros se preparan a una fecha dada, como es el caso del
Balance General, o para un perodo determinado, como es el caso de los otros dos.
Esto, an cuando sean presentados en forma comparativa para los dos ltimos
periodos, no deja de ser una limitacin importante, ya que es un poco difcil
evaluar, interpretar o hacer algn tipo de planificacin financiera, solamente con
los diferentes rubros o partidas contenidas en ellos. Para salvar esta situacin o
limitacin, el analista financiero recurre a las razones o ndices financieros..Algunos analistas, dependiendo del tipo de estudio que desee hacer, pueden
recurrir incluso a anlisis de tipo estadstico, para lo cual requiere el empleo de
medias, medianas, modas, desviaciones tpicas, probabilidades, y otras
herramientas de estadstica.
Los cuatro estndares de comparacin utilizados en el anlisis de razones son:

Estndares mentales del analista, comprende al criterio de este basado por

la experiencia y sus conocimientos.
Los registros histricos de la empresa; es decir indicadores de otros aos.
Los indicadores calculados con base a los presupuestos o los objetivos
propuestos para el periodo en estudio.
Los indicadores promedio del sector el cual pertenece la empresa.

Clasificacin de los ndices financieros

Para una mayor claridad en los conceptos de los indicadores financieros, los
hemos seleccionado en
cuatro grupos as:
1. Indicadores de liquidez
2. Indicadores operacionales o de actividad
3. Indicadores de endeudamiento
4. Indicadores de rentabilidad

LOS INDICADORES DE GESTIN

Se conoce como indicador de gestin a aquel dato que refleja cules fueron
las consecuencias de acciones tomadas en el pasado en el marco de una

organizacin. La idea es que estos indicadores sienten las bases para

acciones a tomar en el presente y en el futuro.
Es importante que los indicadores de gestin reflejen datos veraces y
fiables, ya que el anlisis de la situacin, de otra manera, no ser correcto.
Por otra parte, si los indicadores son ambiguos, la interpretacin ser
complicada.
Lo que permite un indicador de gestin es determinar si un
proyecto o una organizacin estn siendo exitosos o si estn
cumpliendo con los objetivos. El lder de la organizacin es quien suele
establecer los indicadores de gestin, que son utilizados de manera
frecuente para evaluar desempeo y resultados.
Indicadores de gestin

Medios, instrumentos o mecanismos para evaluar hasta que punto o

en que medida se estn logrando los objetivos estratgicos.

Representan una unidad de medida gerencial que permite evaluar el

desempeo de una organizacin frente a sus metas, objetivos y
responsabilidades con los grupos de referencia.

Producen informacin para analizar el desempeo de cualquier rea

de la organizacin y verificar el cumplimiento de los objetivos en
trminos de resultados.

Detectan y prevn desviaciones en el logro de los objetivos.

EL anlisis de los indicadores conlleva a generar Alertas Sobre La

Accin, no perder la direccin, bajo el supuesto de que la
organizacin est perfectamente alineada con el plan.

Propsitos y beneficios de los indicadores de gestin

Podra decirse que el objetivo de los sistemas de medicin es aportar a la
empresa un camino correcto para que sta logre cumplir con las metas
establecidas. Todo sistema de medicin debe satisfacer los siguientes
objetivos:
Comunicar la estrategia.

Comunicar las metas.

Identificar problemas y oportunidades.

Diagnosticar problemas.

Entender procesos.

Definir responsabilidades.

Mejorar el control de la empresa.

Identificar iniciativas y acciones necesarias.

Medir comportamientos.

Facilitar la delegacin en las personas.

Integrar la compensacin con la actuacin.

Atributos de los indicadores y tipos de indicadores

Cada medidor o indicador debe satisfacer los siguientes criterios o atributos:

Medible: El medidor o indicador debe ser medible. Esto significa que

la caracterstica descrita debe ser cuantificable en trminos ya sea del
grado o frecuencia de la cantidad.

Entendible: El medidor o indicador debe ser reconocido fcilmente

por todos aquellos que lo usan.

Controlable: El

indicador

debe

ser

controlable

dentro

de

la

estructura de la organizacin.

Categoras de los indicadores

Se debe saber discernir entre indicadores de cumplimiento, de evaluacin,
de eficiencia, de eficacia e indicadores de gestin. Como un ejemplo vale
ms que mil palabras este se realizar teniendo en cuenta los indicadores
que se pueden encontrar en la gestin de un pedido.

Indicadores de cumplimiento: con base en que el cumplimiento tiene

que ver con la conclusin de una tarea. Los indicadores de
cumplimiento estn relacionados con las razones que indican el grado

de consecucin de tareas y/o trabajos. Ejemplo: cumplimiento del

programa de pedidos.

Indicadores de evaluacin: la evaluacin tiene que ver con el

rendimiento que se obtiene de una tarea, trabajo o proceso. Los
indicadores de evaluacin estn relacionados con las razones y/o los
mtodos que ayudan a identificar nuestras fortalezas, debilidades y
oportunidades de mejora. Ejemplo: evaluacin del proceso de gestin
de pedidos.

Indicadores de eficiencia: teniendo en cuenta que eficiencia tiene que

ver con la actitud y la capacidad para llevar a cabo un trabajo o una
tarea con el mnimo de recursos. Los indicadores de eficiencia estn
relacionados con las razones que indican los recursos invertidos en la
consecucin de tareas y/o trabajos. Ejemplo: Tiempo fabricacin de un
producto, razn de piezas / hora, rotacin de inventarios.

Indicadores de eficacia: eficaz tiene que ver con hacer efectivo un

intento o propsito. Los indicadores de eficacia estn relacionados con
las razones que indican capacidad o acierto en la consecucin de
tareas y/o trabajos. Ejemplo: grado de satisfaccin de los clientes con
relacin a los pedidos.

Indicadores de gestin: teniendo en cuenta que gestin tiene que ver

con administrar y/o establecer acciones concretas para hacer realidad
las tareas y/o trabajos programados y planificados. Los indicadores de
gestin estn relacionados con las razones que permiten administrar
realmente un proceso. Ejemplo: administracin y/o gestin de los
almacenes de productos en proceso de fabricacin y de los cuellos de
botella.

DISEO Y CONSTRUCCIN DE INDICADORES

Gnesis de los indicadores de gestin en la organizacin
1.
Los derivados de un plan estratgico: Se establecen desde el nivel
estratgico del negocio, hacia los departamentos; generalmente son
indicadores que se asocian con los objetivos o proyectos.
2.

Indicador de gestin para un rea derivados del rea misma: Son los
considerados tpicos o normales para los departamentos y se asocian con
los indicadores derivados del plan estratgico como es aumentar la
productividad, mejorar la calidad, mejorar el bienestar de los trabajadores,
aumentar las ventas, todos estos exigen de cada departamento que sus
factores claves de xito tendr ahora niveles ms exigentes en cuanto a su
rango de gestin se refiere.

Los indicadores para un rea tienen su base en los procesos en los cuales ella
interviene, y tiene que ver con procesos, estructura, desempeo y clientes.

FUCIONES: La funcin del rea es, en resumen, la razn de ser. Es el

fundamento del rea y constituye la gua primordial para comprender el papel
del rea en la gestin global de la organizacin.

PROCESOS: muestran la manera como el rea transforma las entradas

(datos, informacin, materiales, mano de obra, energa, capital y otros
recursos) en salidas (resultados, conocimientos, productos y servicios tiles),
los puntos de contacto con los clientes, la interaccin entre los elementos o sub
componentes del rea.

ESTRUCTURA: ms que el organigrama del rea, presenta la forma como

estn alineados los elementos que la componen para operar.

DESEMPEO: Es la relacin que existe entre lo que se entrega al rea,

con lo que se produce y lo que se espera que esta entregue.

CLIENTES: Las salidas o productos del rea, buen sean bienes, servicios
o ambos, son para alguien, ya un cliente interno o externo, ya que los clientes
tienen unas necesidades y expectativas respecto de lo que reciben del rea.
Condiciones bsicas que deben reunir los indicadores
En primer lugar, el indicador debe ser relevante para la gestin, es decir, que
aporte informacin imprescindible para informar, controlar, evaluar y
tomar decisiones.
A su vez, el clculo que se realice a partir de las magnitudes observadas no
puede dar lugar a ambigedades. Esta cualidad ha de permitir que los
indicadores puedan ser auditables y que se evale de forma externa su
fiabilidad siempre que sea preciso. A esta cualidad debe aadrsele que un
indicador debe ser inequvoco, es decir, que no permita interpretaciones
contrapuestas.
El concepto que expresa el indicador es claro y se mantiene en el tiempo. El
indicador es adecuado a lo que se pretende medir (pertinencia). La
informacin debe estar disponible en el momento en que se deben tomar las
decisiones (para realizar un proyecto de ampliacin de una lnea
de bus urbano, deben tenerse datos actualizados de utilizacin del servicio en
el momento de toma de decisin).
Otra caracterstica deseable es la objetividad. Los indicadores deben evitar
estar condicionados por factores externos, tales como la situacin del pas o
accionar a terceros, ya sean del mbito pblico o privado. Tambin en este
caso deben ser susceptibles de evaluacin por un externo.
La medida del indicador tiene que ser lo suficientemente eficaz para identificar
variaciones pequeas. Es la caracterstica de la sensibilidad de un indicador,
que debe construirse con una calidad tal, que permita automticamente
identificar cambios en la bondad de los datos.
A su vez, el indicador debe ser preciso: su margen de error debe ser
aceptable. A estas cualidades debe aadirse la accesibilidad: su obtencin
tiene un costo aceptable (que el costo de la obtencin sea superados por los
beneficios que reporta la informacin extrada) y es fcil de calcular e
interpretar.
En resumen, el indicador debe proporcionar una calidad y una cantidad
razonables de informacin (relevancia) para no distorsionar las conclusiones
que de l se puedan extraer (inequvoco), a la vez que debe estar disponible
en el momento adecuado para la toma de decisiones (pertinencia,

oportunidad), y todo ello, siempre que los costos de obtencin no superen los
beneficios potenciales de la informacin extrable.
Metodologa para la construccin de los indicadores
Toda propuesta de trabajo requiere del establecimiento de
una metodologa que ayude a sistematizar el trabajo y que aporte los puntos
clave para desarrollar con xito los objetivos que se persiguen. Por este motivo,
en este apartado analizamos la metodologa necesaria para la construccin
eficaz de una batera de indicadores. Asimismo, el procedimiento debe alcanzar
el mximo consenso entre todos los miembros de la organizacin y la
terminologa utilizada debe ser comprensible y aceptada por dicho conjunto. Es
otras palabras, la informacin que del sistema se derive no puede presentar
ninguna confusin que lleve a interpretaciones equvocas entre los distintos
niveles organizativos.
Para la elaboracin de indicadores hace falta una reflexin profunda de la
organizacin que d lugar a la formulacin de las siguientes preguntas:
1.
Con esto se pretende que la organizacin describa sus actividades
principales, de tal forma que, con la ayuda, a ser posible, de una plantilla
con el fin de tenerlas inventariadas con la descripcin del resultado que se
pretende obtener mediante su ejecucin.
2.
Qu se hace?
A continuacin debe realizarse la seleccin de aquellas actividades que se
consideren prioritarias. Para ello se trata de establecer una relacin
valorada (por ejemplo, de 0 a 10) segn el criterio que se establezca, que
permita priorizar todas las actividades. En esta reflexin puede incluirse una
columna en la que conste el porcentaje de tiempo dedicado por
el personal de la organizacin en cada actividad, dado que resulta
recomendable centrarse en las tareas que consuman la mayor parte del
esfuerzo de la plantilla.
3.
Qu se desea medir?
Una vez descritas y valoradas las actividades se deben seleccionar los
destinatarios de la informacin, ya que los indicadores diferirn
sustancialmente en funcin de quin los ha de utilizar.
4.
Quin utilizar la informacin?
En esta fase de la reflexin debe precisarse la periodicidad con la que se
desea obtener la informacin. Dependiendo del tipo de actividad y del
destinatario de la informacin, los indicadores habrn de tener una u otra
frecuencia temporal en cuanto a su presentacin.
5.
Cada cunto tiempo?
6.

Con qu o quin se compara?

Finalmente, deben establecerse referentes respecto a su estructura, proceso o

resultado, que pueden ser tanto internos a la organizacin, como externos a la
misma y que servirn para efectuar comparaciones.
En el proceso de formulacin de los indicadores se identifican asimismo los
factores-clave del xito, que son las capacidades controlables por la
organizacin en las que sta debe sobresalir para alcanzar los objetivos:

capacidad de conseguir satisfaccin de los usuarios, la capacidad para producir

servicios de calidad, la capacidad para realizar entregas rpidas y fiables, y la
capacidad para aprender.
A su vez, cabe remarcar que los indicadores se estructuran, en general,
en torno a las cuatro perspectivas clave de una organizacin pblica:
perspectiva de los usuarios, perspectiva de los resultados econmicofinancieros, perspectiva de los procesos internos y perspectiva de los
empleados.
Etapas para desarrollo y establecimiento de indicadores de gestin
Lo fundamental no es solamente lograr los resultados esperados, sino lograrlos
con el mejor mtodo y el ms econmico, bien sea que se trate de resultados
corporativos, de una parte de la organizacin, de un proceso, de un proyecto o
de la gestin de los individuos "hacer lo correcto correctamente".
Hacer lo correcto: Significa entregar al cliente el producto con las
caractersticas especificadas, en la cantidad requerida, en el tiempo pactado,
en el lugar convenido y al precio estipulado. Es la satisfaccin del cliente
respecto del producto que se entrega.
Correctamente: Significa procurar emplear siempre los mejores mtodos,
aprovechando de manera ptima los recursos disponibles "ser eficientes".
Hacer lo correcto correctamente estaremos en la senda de la efectividad y
la productividad.
Estar en el cuadro de lo correcto correctamente significa que estamos
siendo efectivos, ya que lo correcto implica que nuestro producto cumple con
los requisitos del cliente y de la empresa (eficacia), y correctamente significa
que estamos haciendo un uso adecuado de nuestros recursos.
Estar en el cuadro de lo no correcto incorrectamente, es realmente grave
ya que no solamente nuestro producto no es lo que el cliente requiere, es lo no
correcto, sino que adicionalmente estamos haciendo un empleo inadecuado de
los recursos destinados a su fabricacin, es hacerlo incorrectamente. En est
posicin la empresa es ineficaz e ineficiente y, por consiguiente, la
productividad debe verse seriamente comprometida y con elle la empresa
misma.
Lo incorrecto correctamente quiere decir que aunque estamos siendo
eficientes, no somos eficaces. O sea que el producto que estamos fabricando
con el mtodo mejor y ms econmico no es el requerido por el cliente.
Lo correcto incorrectamente nos site en una posicin de eficacia pero de
ineficiencia. Estamos atendiendo los requisitos del cliente, pero nuestros
recursos no estn siendo aprovechados racionalmente y muy seguramente
tendremos niveles de productividad muy bajos.
La mejor gestin es aquella que logra hacer lo correcto
correctamente, y es eficaz y eficiente a la vez. La gestin tiene diversos
niveles los cuales se asocian a los niveles de la organizacin tradicionalmente
establecidos:
Gestin estratgica o corporativa

Gestin de unidad estratgica de negocio o tctica.

Gestin operativa

Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos55/indicadores-degestion/indicadores-de-gestion2.shtml#ixzz4DZkOGkrs