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2.

Conception de projet

OUTILS DCISIONNELS DU FIDA EN MATIRE DE FINANCE RURALE

2. Conception de projet
Action: Dfinir les interventions mener dans le cadre dun projet de finance rurale.
Objectif: laborer un projet dtaill, ainsi quun cadre solide, permettant de faciliter
lexcution.
Acteurs cls: LEGPP, avec lappui de consultants spcialiss en finance rurale.
Aprs le diagnostic du march, ce chapitre se concentre sur la phase de conception de
projet. Il sagit prsent de choisir les activits mener dans le cadre dun projet de finance
rurale soutenu par le FIDA, sur la base de lvaluation de march ralise pour chacun des
trois niveaux.

Conception de projet: niveau micro


La dcision dintervenir au niveau micro doit tre base sur une adquation solide entre les
besoins financiers des personnes faible revenu et laptitude des PSF satisfaire leur
demande sur une base durable. Si les PSF considrs sont des organisations formelles, alors
des lments tels que les bnfices, les risques et le cot dopportunit doivent tre pris en
compte dans le calcul de la durabilit. Ces calculs diffrent selon les acteurs pour les
banques commerciales, les institutions financires non bancaires et les coopratives. Si le
PSF est de nature informelle tel un groupe dentraide le calcul sera encore diffrent et se
focalisera plutt sur laptitude et la volont des clients participer la gestion de loffre de
services, par exemple.
Au cours de lvaluation de march, les PSF les plus adapts un projet appuy par le
FIDA auront t identifis et leur capacit et souhait de lier un partenariat avec le FIDA
auront t valus. Sil existe, plusieurs PSF partenaires potentiels, la conception du projet
devra inclure des critres de slection ouverts (appel doffres/ propositions) durant la mise
en uvre du projet.
Les critres de slection des PSF pourraient inclure la compatibilit de la vision
institutionnelle des candidats avec la Politique du FIDA en matire de finance rurale,

Figure 2. Organigramme des Outils dcisionnels: Conception de projet


Diagnostic
du march

Ide initiale

Conception
du projet

valuation &
slection des
partenaires

Suivi &
valuation de
la performance

LMENTS DE LA CONCEPTION DE PROJET

Impliquer les
parties prenantes

Coordonner avec
les autres bailleurs

Dterminer
larchitecture
du projet

Dterminer &
classer les zones
dintervention

Concevoir le
systme de S&E

Identifier les
partenaires
potentiels

Dfinir la stratgie
de retrait

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2. CONCEPTION DE PROJET

lutilisation de solides indicateurs de performance financire, lexprience en finance rurale,


laccs la finance, le potentiel de croissance, etc. Un processus comptitif permet de tester
lintrt des participants vis--vis des objectifs du projet, ainsi que leur engagement envers
la finance rurale et le groupe cible du FIDA. Les actionnaires et responsables des
organisations partenaires potentielles doivent tre convaincus de lattractivit et de la
viabilit du march de finance rurale avant de sengager dans un partenariat avec le FIDA
afin quils continuent bien de desservir les zones rurales aprs la fin du projet.
Il est galement important que les personnes en charge dlaborer le projet valuent la
prsence et les capacits des potentiels PST nationaux, rgionaux et/ou internationaux. Ces
institutions sont des collaborateurs cls dappui aux activits locales et de renforcement des
capacits des PSF partenaires du FIDA. (Vous trouverez davantage dinformation sur
lidentification et la slection des PST dans le chapitre 3.)

Points prendre en considration


Durabilit. La durabilit financire est essentielle si les PSF veulent desservir un
nombre significatif de personnes pauvres et raliser un rendement social durable.
Cela signifie, entre autres, pratiquer des taux dintrt qui couvrent les cots afin
dassurer la rentabilit et la croissance. Avec le temps, la concurrence, lamlioration
de lefficience et une plus grande responsabilit vis--vis des rsultats, devraient faire
baisser les cots, et donc aussi les taux dintrt. Certains PSF ont besoin de 5 10
annes pour devenir financirement durables, cependant le temps ncessaire
latteinte de la durabilit dpend du contexte local, des conditions de march, de la
structure financire et du segment de march desservi.
Efficience. Lamlioration de lefficience des oprations de finance rurale se traduit
par des services de meilleure qualit et plus conomiques pour les pauvres. Les PSF
peuvent parvenir une plus grande efficience, et rduire ainsi leurs cots, en
investissant dans un systme dinformation de gestion de qualit, en dveloppant des
produits appropris, en utilisant les avances technologiques et en formant bien son
personnel.

Encadr 6
Questions cls au niveau micro
Quels sont les dfis et les besoins identifis par lanalyse de march, dans les zones rurales,
au niveau micro?
Quelles interventions soutenues par le FIDA pourraient tre menes pour rpondre aux besoins
combler identifis en zone rurale?
Quels autres bailleurs et/ou parties prenantes travaillent aussi sur ces questions et/ou
disposent de capacits techniques solides dans le domaine? Pourquoi le FIDA devrait-il
galement intervenir?
Quelle est le degr de solidit des PSF existants formels et informels?
- Quelle est la solidit de leur offre de services et de leur performance financire? Quelles sont
les tendances sur les trois dernires annes?
- Quels sont leurs points forts, leurs points faibles et leurs besoins en renforcement des
capacits?
- Possdent-ils le potentiel leur permettant dtendre leurs services des personnes plus
pauvres en zone rurale?
- Pourraient-ils tre intresss par un partenariat dans le cadre dun projet soutenu par le FIDA?
Existe-t-il des PST qualifis pour appuyer les PSF partenaires?
Est-ce que le gouvernement serait dispos investir dans des activits de renforcement des
capacits?

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OUTILS DCISIONNELS DU FIDA EN MATIRE DE FINANCE RURALE

Figure 3. Arbre de dcision de niveau micro


Dbut/fin

Passer en revue lvaluation


de niveau micro

Action
Dcision
Direction

Y a-t-il un manque
daccs aux services financiers
en zone rurale?

NON

OUI

Existe-t-il des PSF


en zone rurale?

NON

OUI

Existe-t-il dautres moyens


de desservir les zones rurales?
Des oprations de greenfielding
sont-elles envisageables?

NON

OUI

Dterminer lappui apporter aux PSF


afin daccrotre laccs aux services
financiers en zone rurale

Y a-t-il dautres bailleurs


de fonds engags dans ces activits
au niveau micro?

OUI

NO

NON

Intervention de niveau
micro non approprie

OUI

Dterminer si le FIDA possde seul


les capacits pour pouvoir
traiter ces questions

Les parties prenantes


ont-elles t consultes?

Une intervention
soutenue par le FIDA aura-t-elle
de la valeur ajoute?

Dterminer lappui et la
contribution optimum du FIDA

NO

Discuter des potentielles


interventions de niveau micro avec
les parties prenantes pertinentes

OUI
Les PSF sont-ils
intresss par un partenariat
avec le FIDA ?

NON

NON

OUI

Est-il possible dimpliquer


NON
des prestataires de services techniques
rgionaux ou internationaux?
OUI

OUI
Le FIDA et le
gouvernement ont-ils les
ressources ncessaires?

NON

OUI

OUI

Y a-t-il des prestataires


de services techniques
locaux solides?

Le potentiel ncessaire au succs


dune opration de greenfielding ou
dappui des PSF, dcentraliss
et communautaires, est-il prsent?

NON

Des ressources supplmentaires


peuvent-elles tre mobilises auprs
dautres bailleurs/sources?

NON

OUI
Dfinir lintervention potentielle de niveau micro qui sera appuye
par le FIDA, en incluant: objectifs stratgiques, rsultats attendus,
parties prenantes, PSF et PST potentiels, besoins en capitaux,
excution et structure de gestion du projet et strategie de retrait

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2. CONCEPTION DE PROJET

Renforcement des capacits. Les PSF ont souvent plus besoin daide en matire de
renforcement des capacits que de fonds de crdit. Une assistance technique bien
adapte est importante pour renforcer leurs capacits, les aider dvelopper des
produits pertinents et approfondir leur porte en zone rurale. Mais le
dveloppement institutionnel exige un engagement long terme de la part des
bailleurs et des investisseurs. Cependant, il est important de fixer une limite
temporelle au soutien financier.
Utilisation dinstruments appropris. Si les instruments daide des bailleurs subventions, crdits taux bonifi et garanties offerts aux PSF ne sont pas utiliss
correctement, ils peuvent avoir un effet ngatif sur les marchs financiers nationaux et
internationaux et/ou sur la mobilisation de lpargne. Par exemple, les systmes
communautaires dpargne et crdit autogrs sont prometteurs, mais ceux qui sont
financs par des injections de capitaux externes chouent quasiment toujours,
habituellement cause de mauvais taux de remboursement.

Encadr 7
Principes et bonnes pratiques en matire de conception de projet de niveau micro
Sinspirer des objectifs long terme des PSF. Lappui technique devrait tre orient par les
propres axes stratgiques des PSF. Le FIDA ne doit pas laborer de projets qui cherchent
pousser les institutions vers des directions qu'elles ne souhaitent pas emprunter.
Laisser les PSF fixer leur politique des prix et sassurer que leurs taux dintrt leur
permettent de recouvrer leurs cots. Le FIDA ne doit pas imposer de plafond de taux
dintrt ou dcider de tout autre lment touchant la tarification. Les PSF doivent cependant
avoir une politique des prix transparente qui garantisse leur viabilit long terme.
Adapter le financement et lappui au stade de dveloppement institutionnel des PSF. Les
prestataires nouvellement tablis ont des points forts et des besoins diffrents de ceux plus
matures.
Utiliser des mcanismes de partage des cots. Lorsque les PSF prennent en charge une
partie des cots de lextension des services ou du dveloppement de nouveaux produits, cela
confirme leur intrt datteindre les objectifs et renforce leur motivation obtenir une bonne
performance. Les institutions plus matures connaissent la valeur des services techniques
quelles budgtisent rgulirement.
Engager des partenaires avec des contrats fonds sur la performance. Le financement
pour les PSF et PST doit tre li des amliorations oprationnelles (par ex. plus grand nombre
de clients du groupe cible, taux dimpays plus faibles, cots dexploitation moins levs), et
pas simplement des activits ou des statistiques (par ex. nombre de sessions de formation,
nouvelles embauches). Le financement doit tre stopp si les rsultats escompts se rvlent
chaque fois largement en-dessous des indicateurs convenus.
Vrifier la prsence locale continue des services dappui technique. La slection de PST
doit se baser sur leur exprience en finance rurale et leurs capacits rester impliqus dans le
projet sur une base continue. Les consultants qui passent une deux fois par an peuvent tre
comptents pour discuter de stratgie, mais pas pour rpondre aux besoins courants de
conseils en gestion dune institution. Il faut, autant que possible, avoir recours des PST
locaux et de haute qualit, compte tenu de leur connaissance du march local, la proximit
avec les institutions partenaires et leur structure de cots relativement plus rduite. Lorsquil
ny a pas de consultants locaux disponibles, de bons spcialistes rgionaux ou des cabinets
de conseil de qualit internationale disposant dune expertise en finance rurale peuvent tre
engags pour grer le projet.
Coordonner ses actions et collaborer avec les autres parties prenantes soutenant les
mmes institutions. Quand plusieurs bailleurs renforcent les capacits de la mme institution
ou du mme march local, la coordination est une exigence ncessaire minimum. La
collaboration est un point cl permettant dviter tout double emploi.
Sengager sur la dure. Renforcer les capacits de niveau micro demande de disposer dun
accs fiable des services techniques et de formation durant au moins 5 7 ans.
Source: Adaptation de GCAP (2006a).

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OUTILS DCISIONNELS DU FIDA EN MATIRE DE FINANCE RURALE

Domaines dintrt potentiels au niveau micro


La liste suivante ne cherche pas tre exhaustive, elle a simplement pour objet doffrir
quelques ides (ainsi que des mises en garde) sur les interventions de finance rurale qui
pourraient tre potentiellement soutenues par le FIDA au niveau micro:
Le crdit aide les mnages et les petites entreprises grer leur trsorerie, faire face aux
imprvus et tirer profit des bonnes occasions. Le succs du microcrdit a montr que
les pauvres sont des clients fiables qui sont disposs payer pour des services financiers.
Mme si le microcrdit a aid des millions de personnes dans les pays en
dveloppement amliorer leurs conditions de vie, les crdits ne sont pas toujours la
bonne rponse. Un crdit est un engagement et donc un risque pour lemprunteur,
et les populations pauvres rurales disposent dune limite dendettement trs rduite,
voire nulle. Pour les trs pauvres, dautres types de soutien, tels que les filets de scurit
sociale, les transferts dactifs ou des services non financiers, sont plus appropris.8
Lpargne aide les gens consolider leurs actifs, planifier pour les grands
vnements de la vie (par ex. les naissances, mariages, dcs) et rpondre aux
imprvus. Laccs un endroit sr o dposer ses conomies a plus de valeur aux yeux
des mnages pauvres que laccs au crdit. Les pauvres conomisent dj de manire
informelle ils investissent leurs conomies dans du btail ou des bijoux, ou ils
cachent leur argent chez eux mais ils ont besoin de moyens plus srs, pratiques et
abordables. Pour les PSF, accepter des dpts peut tre un vritable dfi ncessitant
une gestion et des systmes plus sophistiqus, voire une transformation vers un genre
institutionnel diffrent et un dveloppement de nouveaux produits.
Les fonds de crdit gestion communautaire et les groupes dentraide reposant sur
lpargne ont donn des rsultats prometteurs dans les zones recules ou peu peuples,
mais les financer par des capitaux extrieurs au dmarrage (par ex. par un fonds de crdit
rotatif) dbouche souvent sur des taux de remboursement mdiocres et la faillite du
fonds (GCAP 2006b). Les groupes dentraide dpargne et de crdit nutilisent
gnralement que lpargne de leurs membres au commencement de leur activit. Puis,
aprs avoir russi sur une longue priode collecter et prter leurs ressources en interne,
de manire successive, ils peuvent tre conseills pour approcher les prteurs
commerciaux afin de souscrire un emprunt leur permettant doptimiser les fonds
gnrs en interne (approche de linkage, ou alliance, avec les banques).
Envois de fonds la part des salaires des travailleurs migrants envoye leur famille
dans leur pays/rgion dorigine a t un moyen de soutien financier essentiel pour
des gnrations. Aujourdhui, limpact de ces envois de fonds est reconnu dans toutes
les rgions du monde en voie de dveloppement. Ils constituent un flux important de
devises pour de nombreux pays et touchent directement des millions de mnages. Ces
fonds sont utiliss avant tout pour rpondre aux besoins immdiats de la famille,
mais une part significative est aussi destine lpargne, la mobilisation de crdits
et dautres formes dinvestissement. Trouver des moyens damliorer laccs des
services de transferts dargent abordables et facilement accessibles, et les connecter
aux services financiers, est un enjeu important.
Les produits dassurances peuvent aider les pauvres et les mnages vulnrables ne
pas glisser davantage dans la pauvret aprs un vnement ayant des consquences
nfastes sur leurs revenus. Toute une palette de produits de micro-assurance a t
labore de la couverture de la sant, des accidents, des incendies, en passant par les
rcoltes et les biens pour aider les pauvres faire face aux accidents de la vie. De
plus, des assurances intempries indexes peuvent couvrir les effets sur les rcoltes des
8

Des tudes, telles que les Financial diaries du FinMark Trust, de la Ford Foundation et du Micro Finance
Regulatory Council dAfrique du Sud (2005), ont dcrit en dtail les relations complexes existant entre les clients
pauvres et les services financiers.

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2. CONCEPTION DE PROJET

Encadr 8
Mcanisme de financement pour lenvoi de fonds (MFEF) du FIDA
Reconnaissant limportance croissante des envois de fonds des migrants dans les zones rurales
du monde entier, le FIDA a mis en place un fonds multi-donateurs dun budget total de 15 millions
dUSD: le Mcanisme de financement pour lenvoi de fonds (MFEF). Ce fonds, financ par la
Commission europenne, la Banque interamricaine de dveloppement, le GCAP, le
Gouvernement du Grand-duch de Luxembourg, le Ministre espagnol des affaires trangres et
de la coopration et le Fonds dquipement des Nations Unies, vise :
Accrotre les opportunits conomiques des populations rurales pauvres par le biais de lappui
et du dveloppement de services de transferts dargent novateurs, efficients et aisment
accessibles;
Soutenir des filires dinvestissement rurales productives; et
Encourager la cration dun environnement favorable aux envois de fonds en zone rurale.
Pour atteindre ces objectifs, le MFEF lance rgulirement des appels propositions.
Pour plus dinformation, voir www.IFAD.org/remittances/ et www.remittancesgateway.org.

Encadr 9
Principes de protection de la clientle en microfinance
Les Principes de protection de la clientle en microfinance du GCAP dcrivent la protection
minimum que les clients devraient pouvoir esprer de leurs prestataires de microfinance. Des
centaines de PSF, investisseurs, bailleurs, associations et individus ont adhr ces principes,
dont le FIDA.
Ces dernires annes, un consensus a merg autour de six principes fondamentaux auxquels
les PSF servant des clients faible revenu devraient adhrer:
1. viter le surendettement. Les prestataires doivent adopter des mesures raisonnables
garantissant que seuls peuvent emprunter les candidats ayant apport la preuve dune
capacit de remboursement suffisante et que les crdits accords nentranent pas pour les
emprunteurs un risque marqu de surendettement. De mme, les prestataires doivent prendre
des mesures appropries pour vrifier que les produits financiers autres que les prts (par
exemple, les produits dassurance) offerts aux clients faible revenu sont adquats.
2. Transparence des prix et des conditions. Les prix et conditions dont les produits financiers
sont assortis (y compris les charges dintrts, primes dassurance, honoraires, etc.) sont
tablis de manire transparente et publis comme il convient sous une forme comprhensible
pour les clients.
3. Pratiques de recouvrement appropries. Les pratiques de recouvrement des crances des
prestataires ne sont ni abusives, ni coercitives.
4. Dontologie du comportement du personnel. Le personnel des PSF se conforme aux
normes dthique les plus rigoureuses dans ses rapports avec les clients sollicitant des services
de microfinance, et lesdits prestataires veillent ce que des mesures de sauvegarde suffisantes
soient en place pour dtecter et corriger tout acte de corruption ou de maltraitance des clients.
5. Mcanismes de rparation des prjudices. Les prestataires mettent en place des
mcanismes grce auxquels ils peuvent rapidement traiter les plaintes et rgler les problmes
que leur soumettent les clients.
6. Confidentialit des renseignements concernant les clients. La confidentialit des donnes
personnelles du client est respecte, et lesdites donnes didentification du client ne peuvent
tre utilises aucune autre fin sans lautorisation expresse du client (il est toutefois entendu
que les PSF ont un rle important jouer pour aider les clients tirer parti des avantages lis
ltablissement dantcdents de crdit).
Ces principes dcoulent du travail novateur des prestataires, des rseaux nationaux et
internationaux de microfinance et des associations, cherchant dvelopper des codes de
conduite et des pratiques en faveur des consommateurs. Bien que ces principes soient universels,
il faut tenir compte de la diversit des prestataires comme des conditions que lon trouve sur les
divers marchs, ainsi que du contexte national, lors de leur interprtation et mise en uvre
(ACCION International 2008).
Pour de plus amples informations et instruments techniques consulter www.smartcampaign.org/
tools-a-resources.

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OUTILS DCISIONNELS DU FIDA EN MATIRE DE FINANCE RURALE

conditions mtorologiques dsastreuses telles quune scheresse prolonge. Avec les


nouveaux produits qui arrivent sur le march, il est galement important que les
mnages pauvres comprennent ce quune assurance peut/ne peut pas couvrir, et quils
sont bien placs pour prendre de bonnes dcisions financires.
Lducation financire et linitiation la finance donnent aux mnages pauvres les
moyens de prendre de bonnes dcisions financires. Elles leur apprennent comment
pargner et dpenser moins, ou comment emprunter et grer leurs dettes avec sagesse.
Cela aide galement les clients mieux comprendre les bnfices et les risques des
divers produits financiers et les conditions spcifiques (par ex. taux dintrt, primes).
Les PSF ont galement un rle jouer en la matire, savoir traiter avec honntet
leurs clients. Des centaines dentre eux ont dailleurs approuv les Principes de
protection de la clientle en microfinance, qui engagent les PSF prendre des
mesures concrtes pour protger leurs clients de tout produit financier nuisible et
dassurer tous leurs clients un traitement quitable (GCAP 2009).
La gestion de la performance sociale peut aider les institutions financires atteindre
leurs objectifs pro-pauvres.9 Lapproche novatrice de gestion de la performance
permet aux PSF de suivre le profil de leurs clients, leur satisfaction vis--vis des services
offerts, limpact des produits et services sur leur vie, et les taux de perte de clients. En
adoptant et utilisant ces indicateurs qualitatifs et quantitatifs, qui vont au-del des
indicateurs financiers et de porte standards, les institutions peuvent amliorer leurs
produits et continuer lutter contre la pauvret (voir Encadr 24, chapitre 4).
Les programmes de reclassement (ou graduation). La microfinance peut tre un
excellent outil pour les personnes pauvres possdant des aptitudes entrepreneuriales et
capables de grer une micro-entreprise. Cependant les personnes situes tout en bas de
lchelle conomique ont besoin dune combinaison de services de dveloppement pour
leur permettre de stabiliser leurs revenus avant de pouvoir tirer profit dautres services
financiers tels que le crdit. Les programmes de reclassement utilisent des lments des
programmes de filet de protection sociale, tels que le ciblage et le transfert, et y ajoutent
une orientation professionnelle par le biais de la formation, de dons dactifs et de crdit
(voir Figure 4). Ce processus aide les personnes pauvres dvelopper des activits
gnratrices de revenus et renforcer leurs actifs afin de sortir de lextrme pauvret.
Les oprations de greenfielding sont des oprations de cration de nouvelles
institutions de microfinance (IMF). Un projet de ce type serait une tche difficile
entreprendre pour le FIDA, compte tenu de son manque dexprience dans ce domaine
trs technique et de linvestissement long terme quil requiert. En travaillant dans le
cadre dun processus dappel doffres international, le FIDA pourrait sassocier une
institution ou un bailleur institutionnel, ou pourrait engager une socit avec une
exprience significative dans ce domaine pour crer un prestataire de finance rurale. La
Socit financire internationale et Kreditanstalt fr Wiederaufbau (KfW) ont financ
dj des oprations de ce type et possdent donc une grande exprience en la matire,
ce qui en ferait des partenaires cls pour ce type de projet.
Les fonds de garantie et les garanties de crdit sont des contrats financiers dans
lesquels un prteur (par ex. une banque locale) octroie un crdit un emprunteur
(par ex. une IMF), sur la base de lengagement dun garant (par ex. un bailleur)
couvrir une portion dfinie des pertes si lemprunteur nhonore pas ses
remboursements. Les garanties peuvent aussi tre utilises pour encourager les
prteurs (par ex. une banque locale) octroyer des crdits des types spcifiques

Site sur la performance sociale du MIX, www.themix.org/standards/social-performance; site du Social


Performance Working Group du rseau SEEP, http://seepnetwork.org/Pages/SocialPerformance.aspx;
et rubrique du Portail microfinance, http://www.lamicrofinance.org/resource_centers/impactperf/.

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2. CONCEPTION DE PROJET

Figure 4. Le modle de reclassement (graduation) en microfinance


ANALYSE DE MARCH

SUIVI RGULIER
Soutien mdical
Messages sociaux

MOYENS
DEXISTENCE
DURABLES
ACCS AU CRDIT

Seuil de pauvret

Pauvret extrme
Transfert dactifs
Formation professionnelle
Services dpargne
Slection des clients
Aide la consommation

0 MOIS

3 MOIS

6 MOIS

21 MOIS

24 MOIS

Source: Site du GCAP, rubrique Graduation Models, www.cgap.org/p/site/c/template.rc/1.11.1925/.

Encadr 10
Interventions en matire de fonds de garantie
Les garanties de crdit ne sont efficaces qu'en tant pleinement intgres au sein des marchs
financiers existants et gres par des professionnels de la finance qui connaissent bien le march,
et lorsquelles sont utilises comme un catalyseur pour atteindre les objectifs long terme, comme
le dveloppement de produits pour servir un nouveau march (Deelen et Molenaar 2004; ACCION
International 2007).
Les agences gouvernementales, les mcanismes dorigine publique et les projets appuys par le
FIDA nont eu que peu de rsultats positifs avec les fonds de garantie. Seuls quelques cas de
fonds de garantie soutenus par le FIDA ont russi largir laccs au crdit au groupe cible du
FIDA. La plupart du temps, les banques commerciales ne prtent pas aux PSF cause de leurs
faibles performances, et ce nest pas la seule cration dun fonds de garantie qui pourrait rsoudre
ce problme. Les fonds du FIDA sont utiliss meilleur escient lorsquils servent renforcer les
capacits des PSF afin den faire des clients plus attractifs pour les banques commerciales.
Compte tenu de lexprience rduite du FIDA en matire de fonds de garantie, toute proposition
prvoyant dinclure un tel mcanisme dans une intervention du FIDA devrait tre solidement et
clairement justifie, et taye par les rsultats dune analyse de march rigoureuse. Le FIDA
pourrait envisager de soutenir des garanties de crdit uniquement si les conditions suivantes sont
runies:
Lexistence dune demande du march, mesurable et quantifiable, est dmontre.
Les garanties sont gres de manire professionnelle par une institution financire spcialise
et les modalits de fonctionnement ont t discutes et dfinies avec les banques
commerciales et les PSF qui en bnficieront.
Une grande partie du risque de dfaut de paiement est la charge de linstitution de dtail afin
viter tout risque subjectif et toute anti slection.
Une assistance technique significative peut tre obtenue afin de limiter les contraintes et les
risques lis la desserte du groupe cible (par ex. mcanismes de prestation et produits
appropris, personnel form, systmes de gestion des risques).
Les bonnes pratiques internationales en matire de fonds de garantie sont respectes et des
incitations visant encourager des procdures correctes de rclamation et rglement sont
mises en place.10

10

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Voir www.rafad.org et http://www.rafad.org/fr-2-1--NOS-SERVICES__Expertise-Fonds-de-Garantie.html pour


obtenir plus dinformation sur les fonds de garantie.

OUTILS DCISIONNELS DU FIDA EN MATIRE DE FINANCE RURALE

Encadr 11
Interventions en matire de lignes de crdit
Le FIDA vite gnralement doffrir des lignes de crdit. Lexprience du FIDA a montr que, dans la majorit
des cas, les lignes de crdit ne parviennent pas dclencher le dveloppement de services financiers
durables. Les lignes de crdit ne rpondent pas aux besoins long terme des PSF; elles peuvent causer de
srieux problmes aux PSF, et avoir un impact ngatif sur le secteur financier dans son ensemble.
Exemples de problmes lis aux lignes de crdit:
La liquidit (c..d. laccs des fonds de crdit) ne constitue gnralement pas lobstacle majeur
empchant les PSF doffrir des prts aux populations pauvres. Le plus souvent, les PSF nont pas les
capacits ncessaires et les produits ou systmes en place pour pouvoir servir les clients pauvres. Par
ailleurs, certains PSF ne sont tout simplement pas intresss par ce groupe cible et ne souhaitent pas les
compter parmi leur clientle.
Les lignes de crdit peuvent crer des distorsions sur les marchs, en fauchant lherbe sous les pieds des
concurrents non subventionns, en bloquant lentre de nouveaux prestataires de services, et en
loignant dautres bailleurs de fonds ou PSF.
Laccs de gros montants de capitaux bas cot peut rendre les PSF (grossistes et dtaillants) moins
prudents et consciencieux dans leurs pratiques de prt. Les grossistes, par example, peuvent ressentir
une pression dcaisser les fonds des institutions plus faibles ou par tranche trop leve et plus difficile
grer, menant des dfauts de paiements plus importants ou la sur expansion.
La durabilit des produits financs par une ligne de crdit est souvent incertaine. Lorsque laccs la ligne
de crdit prend fin, les PSF risquent de servir nouveau juste leur clientle demprunteurs traditionnels et
darrter de servir le groupe cible.
Les PSF deviennent trop dpendants des bailleurs et des lignes de crdit, et ils leur manquent une
stratgie claire de retrait et de recours aux emprunts taux du march commercial. Lorsque les projets
se terminent, les PSF doivent tre solides et possder les ressources ncessaires pour financer leur
portefeuille de crdits (de Sousa-Shields et Frankiewicz 2004).
La majorit des PSF ont plus besoin dun soutien pour renforcer leurs capacits que de crdit, car avec
lamlioration de leurs oprations, la question du financement devient moins problmatique. Soutenir le
dveloppement des capacits institutionnelles fait dsormais partie de lintgration des services financiers
pour les pauvres au sein du secteur financier formel.
Pour que les lignes de crdit soient utiles, elles doivent tre associes une assistance technique
coordonne des ressources pour le renforcement des capacits. Ainsi, si dans le cadre dun projet, on
travaille avec un PSF sur le dveloppement de produits, par exemple, alors les recherches sur les produits
doivent avoir t menes, les produits labors et prts pour la phase pilote avant daccder aux fonds
pour leur lancement et test (en supposant que les objectifs cibles convenus ont t atteints).
Ces proccupations font que le FIDA ne prendra en considration une proposition de ligne de crdit
uniquement si les conditions suivantes sont runies:
Il existe un manque manifeste de liquidit sur le march, comme le dmontre un diagnostic de march
rigoureux.
La ligne de crdit ne sape pas les initiatives dautres bailleurs de fonds ou des partenaires du secteur priv.
Les prts aux tablissements financiers de dtail sont consentis des taux commerciaux ou quasi
commerciaux de manire ne pas les priver de lincitation mobiliser des dpts ou rechercher un
accs dautres sources de capitaux.
Les PSF partenaires:
- utilisent ces capitaux dans le cadre de leur propre plan stratgique pour dvelopper de nouveaux
produits et/ou desservir de nouveaux marchs en zone rurale;
- sont financirement solides et ont la capacit absorber et grer de manire efficace et transparente
la ligne de crdit;
- sont labri des ingrences politiques et habilits pratiquer des taux dintrt permettant de recouvrer
leurs cots;
- adhrent aux Principes de protection de la clientle en microfinance du GCAP; et
- partagent les informations sur leur performance et la porte de leurs services sur le MIX Market, sur une
base annuelle, et soumettent rgulirement lUGP les indicateurs de performance requis durant la
mise en uvre et supervision.
Des gestionnaires professionnels privs de fonds ou des institutions, et non pas le gouvernement
bnficiaire, grent la ligne de crdit.
Les ressources sont alloues pour le renforcement des capacits des institutions partenaires pour leur
permettre de grer efficacement des oprations de finance rurale et dutiliser bon escient tout excdent
de capitaux.
Une stratgie claire de retrait dveloppe des alliances avec dautres sources de refinancement et assure
que le groupe cible continuera avoir accs ces services aprs la fin du projet.

39

2. CONCEPTION DE PROJET

demprunteurs (par ex. associations paysannes, PME). En diminuant le risque du


prteur, le garant cherche encourager le prteur octroyer des prts quil aurait sans
cela considr comme trop risqus. Le FIDA soutient des interventions utilisant des fonds
de garantie seulement sous certaines conditions trs spcifiques (Encadr 10).
Une ligne de crdit est un crdit octroy une institution financire afin quelle
puisse utiliser cet argent pour octroyer de nombreux crdits de montant plus modeste
ses clients individuels.11 Les possibilits dinterventions du FIDA en matire de lignes de
crdit sont limites (Encadr 11).

Conception de projet: niveau mso


Compte tenu de la nature des interventions au niveau mso, le FIDA tout seul ne semble
pas tre stratgiquement positionn pour promouvoir des interventions auprs de ces
acteurs. La dcision dentreprendre une action de niveau mso devrait se baser sur
limportance des rsultats escompts en matire dexpansion des services financiers ruraux

Encadr 12
Questions cls de niveau mso
Quels dfis et manques ont t identifis par lanalyse de march dans les zones rurales au
niveau mso?
Quelles interventions soutenues par le FIDA pourraient tre menes pour rpondre aux besoins
combler identifis en zone rurale?
Quels autres bailleurs et parties prenantes travaillent aussi sur ces questions et/ou disposent
de capacits techniques solides dans le domaine? Pourquoi le FIDA devrait-il galement
intervenir?
Le FIDA possde-t-il lavantage comparatif ncessaire la prestation du soutien requis? A-t-il
sa disposition les ressources ncessaires et la capacit simpliquer long terme pour
soutenir une intervention au niveau mso?

Encadr 13
Principes de bonne pratique pour la conception de projet niveau mso
Travailler avec les prestataires de services existants, y compris les organisations bien
tablies, au niveau national, rgional et international pour renforcer leurs capacits offrir des
services suivant une logique du march et de la demande. viter de crer des structures
dappui distinctes qui ne sont pas cohrentes avec le niveau dactivit des institutions de dtail.
Avant de soutenir une institution fatire de refinancement, sassurer que la capacit des
tablissements de dtail est suffisante pour absorber les fonds. Financer ou crer des
institutions fatires de refinancement requiert une analyse financire et oprationnelle
rigoureuse des institutions en question et des bnficiaires potentiels des fonds. Les structures
fatires saines possdent une rflexion stratgique solide, une pression minimum au
dcaissement, une indpendance politique, une structure de gouvernance claire, un systme
de dcaissement fond sur les performances et une direction dote de comptences en
gestion financire.
viter de crer des freins durables la mobilisation de lpargne et lutilisation des
prts commerciaux accessibles auprs des banques et des investisseurs pour les PSF.
Soutenir les structures fatires en apportant des capitaux pour le refinancement dans un
march peut jouer un rle pivot dans certaines situations pour relancer le secteur de la
microfinance. Cependant, les PSF de dtail doivent avoir une stratgie long terme daccs
aux capitaux du march ou, et lorsque cela est possible, de mobilisation de lpargne, pour
pouvoir atteindre plus ou moins long terme la durabilit.
Considrer le recours lassistance technique pour le dveloppement institutionnel et/ou le
dveloppement de produits dans les organisations de niveau mso pour assurer des capacits
renforces durables.
Source: Adaptation de GCAP (2006a).
11

40

Les enseignements cls peuvent tre trouvs dans Ritchie (2005).

OUTILS DCISIONNELS DU FIDA EN MATIRE DE FINANCE RURALE

Figure 5. Arbre de dcision de niveau mso


Dbut/fin

Passer en revue le diagnostic de


niveau mso pour information

Action
Dcision
Direction

Des questions de niveau


NON
mso entravent-elles laccs aux services
financiers en zone rurale?
OUI
Dterminer les actions raliser
pour rpondre aux questions
de niveau mso

Dautres bailleurs
sont-ils engags dans ces activits
au niveau mso?

OUI

NON

Intervention de niveau
mso non approprie

Dterminer lappui et la
contribution optimum du FIDA

Les institutions existants au niveau mso


sont-elles intresses par un partenariat NON
avec le FIDA et sont-elles capables
de la mise en uvre du changement?

Existe-t-il un besoin
et un potentiel de dveloppement
de nouvelles institutions
de niveau mso?

NON

OUI

OUI

NON

Est-il possible
dimpliquer des PST rgionaux
ou internationaux?

NON

OUI

OUI

Le FIDA a-t-il un
avantage comparatif?

NON

OUI

Dterminer si le FIDA a, seul,


les capacits requises pour traiter
ces questions de niveau mso

Existe-t-il des PST


locaux disponibles?

Une intervention soutenue


par le FIDA aura-t-elle de
la valeur ajoute?

NON

OUI

Le FIDA et le gouvernement
sont-ils capables de mobiliser les
ressources ncessaires?
OUI

NON

Des ressources supplmentaires


peuvent-elles tre mobilises auprs
dautres bailleurs de fonds/sources?

NON

OUI
Dfinir lintervention potentielle de niveau mso qui sera appuye
par le FIDA, en incluant: objectifs stratgiques, rsultats attendus,
parties prenantes, PST, besoins en capitaux, excution et
structure de gestion du projet et strategie de retrait

41

2. CONCEPTION DE PROJET

de dtail et sur la probabilit pour le FIDA de disposer des ressources et capacits


ncessaires pour assurer des rsultats durables. Dans de nombreux cas, dautres bailleurs de
fonds interviennent dj pour rpondre ces questions. Si tel est le cas, le FIDA peut dcider
de ne pas simpliquer ou, comme cela est souvent le cas, doctroyer plutt un don en faveur
dune initiative.

Points prendre en considration


Engagement long terme. Le dveloppement dinstitutions de deuxime rang, telles
que les institutions ou structures fatires, requiert dimportantes ressources pour le
renforcement des capacits et le dveloppement institutionnel, ainsi quun
engagement long terme qui stend souvent au-del de la dure habituelle des
projets appuys par le FIDA.
Durabilit. Les institutions de niveau mso qui desservent les PSF de dtail ont
souvent des difficults devenir durables. Le financement dun objectif prcis, avec
une stratgie claire de retrait, peut permettre dviter que linstitution ne devienne
dpendante des financements du FIDA. Lallocation de dons peut tre une meilleure
option pour soutenir ce type dinitiatives.
Capacit technique. Une planification minutieuse doit tre ralise; un appui
institutionnel de niveau mso ncessite une srie de comptences et un rseau de
contacts diffrents de ceux concernant lappui dun PSF. Il est ncessaire galement de
connatre dautres rgimes rglementaires.
Rle du gouvernement. Les autorits publiques devraient tre inclues, si cela est
appropri, dans les initiatives axes sur la technologie, le renforcement des capacits
ou le dveloppement des ressources humaines, pour lesquelles elles peuvent favoriser
la mise en place dune infrastructure dappui la finance rurale. Dun autre ct, les
possibilits dingrences politiques doivent tre rduites au minimum.
Domaines dintrt potentiels au niveau mso
La liste suivante ne cherche pas tre exhaustive, elle a simplement pour objet doffrir
quelques ides (ainsi que des mises en garde) sur les interventions de finance rurale qui
pourraient tre potentiellement soutenues par le FIDA au niveau mso:
Soutenir des associations nationales afin de renforcer les capacits dune multitude
de PSF et de diffuser largement les bonnes pratiques. Tout appui dpendra de la
preuve que les membres/adhrents apprcient les services du rseau (par ex. partage
des cots et autres moyens de soutenir les services de rseau). Lappui technique et
financier apport des structures fatires devrait tre consacr au marketing, au
dveloppement de produit, aux oprations de trsorerie, la supervision des
institutions membres et lintgration des institutions de finance rurale dans les
systmes nationaux de paiement, y compris les points daccs pour les envois de
fonds, la compensation des chques, linformatisation des institutions membres et
ltablissement de liens avec les bailleurs de fonds.
Promouvoir la R&D sur lutilisation de la technologie pour les points de service, les
mcanismes de transfert et de paiement, les centrales des risques et autres
mcanismes. viter tout double emploi avec les efforts dautres bailleurs de fonds ou
acteurs du secteur priv, et identifier les occasions de collaborer sur la cration de
normes pour lutilisation de plateformes informatiques de partage des informations
ou la gestion de linformation.
Encourager une plus grande transparence parmi les PSF au sujet de la publication
de leurs rsultats financiers, de leur performance et porte de leurs services sur une

42

OUTILS DCISIONNELS DU FIDA EN MATIRE DE FINANCE RURALE

plateforme du secteur. Il faut noter ce propos, que tout PSF partenaire soutenu par
le FIDA doit participer, dans la mesure du possible, au MIX Market.
Appuyer le renforcement des capacits des PST locaux et tablir des programmes de
certification pour les praticiens de la finance rurale. Lamlioration des capacits des
formateurs, auditeurs, agents de notation et de certification permet de renforcer
vritablement les capacits du secteur et cela apporte une contribution qui perdura
bien plus longtemps aprs la fin des interventions soutenues par le FIDA.

Conception de projet: niveau macro


Le FIDA ne possde pas de grande exprience dintervention sans partenaires au niveau macro.
De telles interventions requirent souvent des capacits suprieures et un engagement dune
dure plus longue que les appuis typiques du FIDA. De la mme faon, ces interventions
exigent habituellement la prsence permanente de PST hautement qualifis.
Les interventions au niveau macro demandent aussi de bnficier du soutien dun
partisan ou dfenseur public ou priv influent pour mener la rforme. Ces dfenseurs du
projet peuvent provenir du ministre des finances, de la banque centrale, dun rseau
national de microfinance, ou tre des personnalits occupant une position offrant un
certain pouvoir et une visibilit, comme par exemple un chef dentreprise prospre ou un
lu. Pour la russite du projet, ces dfenseurs doivent pouvoir comprendre tout ce que la
rforme rglementaire implique, ses effets potentiels, et si cela rpond aux besoins du
secteur de la finance rurale. Ils doivent galement possder suffisamment dautorit
politique au sein du gouvernement et du secteur financier pour tre des agents efficaces du
changement (USAID 2005b).
Lquipe de conception du projet doit dterminer si une intervention appuye par le
FIDA sera capable de raliser avec succs un projet au niveau macro.

Points prendre en considration


Coordination avec les autres bailleurs de fonds. Lquipe de conception doit
dterminer si dautres parties prenantes risquent de traiter ces questions de niveau
macro. Compte tenu des capacits limites et de lexprience rduite du FIDA au
niveau macro, il est fortement recommand de coordonner tout projet de ce niveau
avec dautres bailleurs de fonds possdant une plus grande exprience et une
meilleure expertise en la matire.
Importance des dfis de niveau macro. Si une intervention au niveau macro est
critique pour lexpansion des services financiers ruraux, le FIDA peut dcider de ne pas
Encadr 14
Questions cls au niveau macro
Quels dfis et manques ont t identifis par lanalyse de march dans les zones rurales au
niveau macro?
Quelles interventions soutenues par le FIDA pourraient tre menes pour rpondre aux besoins
combler identifis en zone rurale?
Quels autres bailleurs et parties prenantes travaillent aussi sur ces questions et/ou disposent
de capacits techniques solides dans le domaine? Pourquoi le FIDA devrait-il galement
intervenir?
Le FIDA possde-t-il l'avantage comparatif ncessaire la prestation du soutien requis? A-t-il
sa disposition les ressources ncessaires et la capacit simpliquer long terme pour
soutenir une intervention au niveau macro?
Comment sont les capacits des pouvoirs publics? Quel ministre ou institution a les
capacits, le mandat ou le pouvoir de faire changer les choses? Le gouvernement souhaite-til travailler sur ce projet?

43

2. CONCEPTION DE PROJET

soutenir de projet de finance rurale jusqu ce que ces problmes soient rsolus. Le
FIDA peut galement choisir dappuyer des associations du secteur qui travaillent avec
les autorits de rglementation ou les dcideurs. Dans les situations politiquement
plus sensibles, le FIDA pourrait intervenir laide de dons non lis un projet.
Quelque soit le cas, de telles interventions exigeraient un engagement au minimum
moyen terme, comme la majorit des changements de rglementation prennent entre
3 et 5 ans, et les changements de politiques entre 2 et 3 ans.

Domaines dintrt potentiels au niveau macro


La liste suivante ne cherche pas tre exhaustive, elle a simplement pour objet doffrir
quelques ides (ainsi que des mises en garde) sur les interventions de finance rurale qui
pourraient tre potentiellement soutenues par le FIDA au niveau macro:
Participer des concertations sur la cration dun environnement favorable la
finance rurale, en abordant cette occasion les dfaillances du march et les questions
cls (comme celles dun cadre juridique pour les institutions financires locales
rglementes), la rforme des banques dtat et des coopratives de crdit, la
libralisation des taux dintrt et la facilitation de la mobilisation des dpts pour les
clients membres et la clientle publique.
Aider les gouvernements partenaires laborer des politiques et stratgies cadrant
avec les bonnes pratiques internationales en matire de finance rurale et avec la
stabilit du systme financier et fixant des cadres juridiques, rglementaires et de
Encadr 15
Principes et bonnes pratiques en conception de projet niveau macro
Appuyer les mesures de protection du consommateur, telles que les mesures de promotion
de la transparence des cots du crdit la clientle, lducation du consommateur, ladhsion
au Principes de protection de la clientle en microfinance du GCAP, et de mcanismes de
recours pour les consommateurs, en travaillant de concert avec les efforts similaires mens au
niveau mso (GCAP 2009).
Utiliser les cadres politiques et les dispositifs de concertation en place (par ex. rformes
du secteur financier) pour promouvoir la lgitimit des systmes financiers inclusifs.
Rduire les obstacles lentre sur le march des PSF pour stimuler la concurrence, et
long terme, amliorer la qualit des services offerts la clientle pauvre. La rglementation ne
doit pas restreindre lentre sur le march et le dveloppement du secteur en imposant, par
exemple, un statut lgal unique tous les prestataires de microfinance agrs.
Encourager les volutions rglementaires permettant aux tablissements noffrant que du
crdit de mener leur activit sans agrment ni supervision prudentielle mais avec des
mesures adquates de protection de la clientle - dans les cas o les institutions non bancaires,
comme les ONG, ont besoin dune autorisation lgale explicite pour octroyer du crdit.
Encourager la drglementation des taux dintrt par le biais de lducation et de laction
auprs des responsables, la fois directement et en collaboration avec les rseaux dacteurs,
tout en encourageant les PSF travailler plus efficacement afin de rduire les cots de
transaction et donc les taux dintrt.
Ne pas encourager la prestation directe de services financiers par un gouvernement, ni
les quotas imposs par ltat sur le portefeuille, le crdit dirig, le cautionnement de prts, ni
les subventions oprationnelles. Une exception peut tre faite lorsque des PSF bien grs ne
sont pas en mesure dobtenir des capitaux suffisants sur les marchs locaux.
Ne pas se prcipiter pour rglementer et rglementer seulement ce qui peut tre
supervis. Aider les pouvoirs publics ajuster les cadres de rglementation et de supervision
pour les institutions mobilisant lpargne (coopratives, caisses postales, etc.) sans pousser
ladoption dune lgislation prmature ou restrictive. Avant de recommander une rgle
prudentielle, vrifier quelle est absolument ncessaire pour assurer la protection de lpargne,
quil existe bien un nombre suffisant dtablissements de dtail concerns par cette rgle et
quune capacit de supervision (suivi et contrle de la conformit) est dj en place. Les politiques
de finance rurale devraient tre intgres aux stratgies plus larges du secteur financier.
Pour de plus amples conseils techniques, consulter www.smartcampaign.org/tools-a-resources.

44

OUTILS DCISIONNELS DU FIDA EN MATIRE DE FINANCE RURALE

Figure 6. Arbre de dcision de niveau macro


Dbut/fin

Passer en revue le diagnostic de


niveau macro pour information

Action
Dcision
Direction

Des problmes ont-ils t


identifis au niveau macro?

NON

OUI
Dterminer ce quil faut faire
pour rpondre aux questions
de niveau macro

Dterminer si le FIDA
possde les capacits
requises pour traiter
seul des questions
de niveau macro

NON

Dautres bailleurs
sont-ils engags dans ces activits
au niveau macro?
OUI

Une intervention soutenue


par le FIDA aura-t-elle de
la valeur ajoute?

NON

Intervention de niveau
macro non approprie

OUI
Dterminer lappui et la contribution
optimum du FIDA

Les questions de
niveau macro ont-elles un impact
srieux au niveau micro?

NON

OUI
Les acteurs de niveau
macro sont-ils intresss et capables
de mettre en uvre les
changements/la rforme?

NON

OUI

Y a-t-il le potentiel
pour tablir un dialogue
sur les politiques?

NON

OUI

Y a-t-il des personnes


dans le pays qui pourraient dfendre
linitiative soutenue par le FIDA?

NON

OUI

Le FIDA et le gouvernement
sont-ils capables de mobiliser les
ressources ncessaires?
OUI

NON

Des ressources supplmentaires


peuvent-elles tre mobilises
auprs dautres bailleurs de
fonds/sources?

NON

OUI
Dfinir lintervention potentielle de niveau macro qui sera appuye
par le FIDA, en incluant: objectifs stratgiques, rsultats attendus,
parties prenantes, PST, besoins en capitaux, excution
et structure de gestion du projet et strategie de retrait

45

2. CONCEPTION DE PROJET

contrle appropris pour protger les pargnants et permettre aux tablissements


pouvant recevoir des dpts dexercer dans des conditions identiques (Peck Christen,
Lyman et Rosenberg 2003). Les projets peuvent galement engager des membres du
gouvernement ou de la fonction publique sur des questions importantes de finance
rurale (par ex. la tarification permettant le recouvrement des cots) pour informer et
influencer les dcisions politiques (Duflos et Imboden 2004).
Renforcer les comptences des membres cls du gouvernement travaillant pour le
ministre des finances, la banque centrale, ou les autorits de supervision. Les
interventions soutenues par le FIDA peuvent aussi aider les gouvernements
partenaires se doter ou amliorer les capacits institutionnelles gnrales
permettant dexercer les fonctions vitales de rglementation, supervision et contrle
du secteur financier rural.
Appuyer lamlioration du cadre juridique en matire de garanties de crdit,
imposition et enregistrement. Ces modifications importantes peuvent faciliter laccs
aux services financiers, en particulier pour les femmes.
Travailler avec le registraire des coopratives et dautres acteurs cls pour amliorer
la supervision des coopratives dpargne et de crdit. Cela pourrait consister
amliorer les lois sur les coopratives pour faciliter la conformit la rglementation,
ainsi que lexcution de la supervision axe sur le risque. Lassistance technique offerte
pourrait consister en la mise disposition dexperts dans la formulation des
politiques et des lois relatives aux coopratives, ainsi quau suivi et de la supervision
sur site dans les coopratives dpargne et de crdit.

Conception de projet: questions transversales tous les niveaux


Points prendre en considration
Implication des clients et des parties prenantes. Pour une conception et excution
efficaces des interventions appuyes par le FIDA, la participation active des clients et
parties prenantes est ncessaire, sans oublier les femmes et hommes des zones rurales,
ainsi que les partenaires potentiels - PSF et PST. Les modes de participation peuvent
tre dtermins par la culture, le sexe, la stratification sociale ou laffiliation au
groupe. Lorsque des conflits surgissent, les parties prenantes elles-mmes doivent
dterminer quel quilibre choisir entre leurs intrts sociaux et conomiques
(Encadr 18).
Coordination entre bailleurs et avantage comparatif du FIDA. La coordination
entre bailleurs est cruciale pour les projets de finance rurale. Dautres bailleurs de
fonds peuvent soutenir des initiatives au niveau macro, mso ou micro du systme
financier, aussi il est essentiel que toutes ces initiatives soient coordonnes et quelles
ne se fassent pas de lombre.
- Dfinir lavantage comparatif du FIDA en finance rurale dans une rgion;
- Dterminer lavantage comparatif des autres bailleurs intervenant en finance rurale;
- Raliser conjointement, chaque fois que cela est possible, la conception, le
financement, la mise en uvre et le suivi des projets de finance rurale avec de
solides bailleurs de fonds partenaires;
- Harmoniser les exigences de communication des informations (reporting) avec les
autres bailleurs;
- Participer tous les comits spcialiss sur la finance rurale ou la microfinance
regroupant les bailleurs de fonds et communiquer rgulirement avec les autres
bailleurs sur les thmes comme la conception de programme, les progrs et autres
dveloppements.

46

OUTILS DCISIONNELS DU FIDA EN MATIRE DE FINANCE RURALE

Dfinition claire du groupe cible. Le march cible du projet de finance rurale doit tre
clairement dfini. Ceci peut tre ralis en utilisant des donnes du march. Cela doit
tre cohrent avec les objectifs gnraux du projet. Des indications doivent clairement
dmontrer que lchelle du projet est suffisamment tendue pour produire des rsultats
durables. Dun autre ct, lquipe de dveloppement de projet doit galement veiller
ne pas tre trop ambitieux et ne pas tendre dmesurment lchelle de lintervention
sans tenir compte des ressources et capacits rellement disponibles.
Envergure du march cible. La dfinition de lenvergure et de la porte dune
intervention quelle soit de niveau national, rgional ou local est une tape
importante qui dterminera la durabilit potentielle du projet. Les projets appuys
par le FIDA se concentrent gnralement sur une rgion ou un secteur spcifique.
Cependant, un march cible particulier est souvent trop petit pour introduire des
services financiers durables: les PSF ne peuvent pas atteindre le seuil de rentabilit
avec des petits volumes et des cots levs. La question de lchelle est
particulirement problmatique dans les projets multisectoriels o le crdit nest
quun lment destin atteindre dautres objectifs de dveloppement agricole. Le
volume de la demande des clients doit tre suffisamment vaste pour attirer un
prestataire dispos offrir des services sur une base durable. Lorsque vous dterminez
lenvergure du march cible, gardez lesprit le fait que les PSF durables sont
gnralement ceux qui desservent une varit de clients, dans diverses zones, en
offrant une vaste gamme de produits.
Caractristiques du march. La nature et lampleur de la demande du march sont
souvent dfinies par la situation gographique ou lactivit agricole prdominante.
Ces deux considrations auront une grande influence sur lintrt desservir un
march et la capacit le faire de manire durable pour un PSF. Si le march est trop
petit, par exemple, ou si la densit de population est trop faible pour permettre de
rduire les cots de transaction, alors les PSF risquent de ne pas parvenir offrir de
services rentables, et donc ces services ne peuvent pas tre durables. Sil existe dans
une zone des risques majeurs lis au climat ou aux principaux marchs de denres, les
prteurs hsiteront desservir les mnages agricoles de cette zone.
Concevoir de prfrence des projets autonomes. Les interventions de finance rurale
appuyes par le FIDA taient soit des projets autonomes soit des petites composantes
lintrieur de projets de dveloppement agricole (incluant une intervention en
matire de finance rurale). Lexprience du FIDA et les bonnes pratiques ont montr
que les projets autonomes de finance rurale ont beaucoup plus de chance de russir
que les projets multidimensionnels (GCAP 2003). Une rcente valuation de la PFR
(FIDA 2007a) a montr que les projets qui cherchent traiter de nombreux objectifs
de dveloppement ont tendance disperser les ressources du programme et ne
consacrent pas lattention ncessaire la finance rurale. Si, par exemple, le groupe
cible dun projet appuy par le FIDA ax sur les technologies dans lagriculture a
besoin de crdit pour acheter des intrants, il serait plus efficace et durable de le mettre
en relation avec un PSF existant que dessayer dinsrer une composante finance rurale
dans les activits du projet multidimensionnel.
Se concentrer sur un niveau du systme financier. Compte tenu des capacits
limites, intervenir seul plusieurs niveaux du systme financier sera rarement une
option viable pour un projet de finance rurale appuy par le FIDA, mme si lanalyse
du march a montr quune intervention plus dun niveau est justifie. Des efforts
efficaces raliss au niveau micro, par exemple, requirent souvent des modifications
favorisant un environnement plus propice pour maximiser leur impact long terme
et/ou leur prennisation.

47

2. CONCEPTION DE PROJET

Pour le FIDA, intervenir, ou non, au niveau macro ou mso, devra dpendre du


caractre critique de cette intervention en termes dexpansion des services financiers
de dtail. Pour maximiser limpact des interventions, le FIDA doit sappuyer sur une
coordination forte de bailleurs de fonds travaillant aux divers niveaux du systme
financier.
Travail en faveur dinstitutions indpendantes et solides. Lappui des bailleurs de
fonds en finance rurale est principalement requis pour renforcer les capacits de
desserte des PSF des zones rurales, et pour promouvoir lascension des institutions
non formelles vers des formes juridiques suprieures, le cas chant. La fourniture de
services de formation et de conseils, lamlioration des normes professionnelles et

Encadr 16
tablir une unit de gestion du projet
Lquipe charge de la gestion du projet et de sa mise en uvre est lunit de gestion du projet
(UGP). Au moment de dterminer la structure la plus efficace pour lUGP, il faut tenir compte des
lments suivants:
Considrations sur la localisation
Daprs les bonnes pratiques, la structure idale est celle dune entit du secteur priv de
qualit, telle quune ONG possdant dexcellentes capacits en gestion de projet ou une
socit de conseil confirme. LUGP dispose idalement dune structure juridique
indpendante, dun contrat clair fond sur la performance garantissant la responsabilit vis-vis des rsutalts, et elle est labri des pressions politiques.
La plupart des UGP sont situes lintrieur dun ministre ou composes de personnel du
gouvernement. Cependant, dans de nombreux cas, une UGP ferme, associe ou dirige par
un ministre/le gouvernement nest pas considre comme une bonne pratique. Limplication
directe du gouvernement dans la gestion de projet doit tre vite.
Sil est impossible de localiser lUGP lextrieur du gouvernement, mieux vaut quelle soit
localise au sein du ministre le plus appropri en gnral le ministre des finances. Cest en
effet ce ministre, plus que le ministre de lagriculture, par exemple, qui possde souvent la
meilleure comprhension des bonnes pratiques de base en projets de finance rurale.
Considrations sur le personnel
Le personnel de lUGP devrait tre slectionn de manire comptitive. Des critres clairs
didentification et de slection du personnel cl du projet de finance rurale devraient tre
dtaills dans le document de conception du projet.
Le FIDA doit participer llaboration des termes de rfrence et au recrutement de lquipe
de lUGP. Cela devrait permettre dviter la politisation de lUGP et de son personnel. Si le FIDA
ne peut pas intervenir directement, il doit alors insister sur la prsence dun reprsentant
hautement comptent mutuellement acceptable.
Pour les projets de finance rurale autonomes, le responsable de programme, slectionn pour
coordonner lUGP, devrait tre un expert en finance rurale disposant dune exprience significative
en gestion de projet, tout comme de la capacit dinteragir avec les fonctionnaires de haut rang
ainsi quavec un large ventail dautres parties prenantes. Les responsables doivent, au minimum,
savoir lire les tats financiers dinstitutions financires (qui peuvent tre complexes) et travailler
avec les PSF pour amliorer leur performance et leur porte en zone rurale.
Le dveloppement continu des capacits du personnel en finance rurale est importante, aussi
bien pour ceux qui possdent dj une importante exprience, comme pour ceux qui dbutent
dans le domaine de la finance rurale ou de la microfinance.12 Cela doit inclure une
sensibilisation aux questions de genre et ethniques dans la prestation de services financiers
et la prise de conscience de la ncessit de faire appel un expert, pour rpondre ces
questions ou dautres, lorsque cela est ncessaire.
Il est critique de donner lquipe de lUGP lautorit de reprsenter le FIDA lors des
vnements nationaux de coordination des bailleurs. Cela peut galement exiger une
formation, mais le fait de disposer de reprsentants solides dans le pays est essentiel, comme
le FIDA ne dispose pas de prsence sur le terrain dans de nombreux pays.
12

48

Le Boulder Institute of Microfinance, la Frankfurt School of Finance and Management, la School of Applied
Microfinance, et MicroSave, entre autres, offrent des programmes de formation sur la microfinance pour les
praticiens, bailleurs et consultants.

OUTILS DCISIONNELS DU FIDA EN MATIRE DE FINANCE RURALE

lachat dactifs dexploitation, constituent tous des formes de subventions. Le FIDA


appuie une vaste gamme de dveloppement des capacits pour les institutions de
finance rurale, mais pour autant les diverses interventions ne doivent pas renforcer la
dpendance laide, mais au contraire mener linstitution partenaire vers
lautonomie.
Suivi-valuation. Les projets de finance rurale qui russissent sont ceux qui disposent
dun systme solide de suivi-valuation (S&E) permettant de suivre au plus prs les
performances des PSF et didentifier les aspects qui requirent une attention
particulire. Mme si le systme de S&E nest pas oprationnel avant la mise en uvre
du projet, sa conception doit commencer dans les premires phases de conception de
projet (voir chapitre 4 pour plus de dtails sur le S&E).
Stratgie de retrait. Les projets appuys par le FIDA devraient dfinir une stratgie de
retrait: un plan qui prvoit si le projet est reproduit dans une autre zone, sil passe
lchelle suprieure dans la mme zone du projet, ou si le FIDA se dsengage, laissant
linstitution partenaire (qui a mis en uvre avec elle le projet) continuer les
oprations de manire durable sans plus recevoir dapports des bailleurs de fonds. Les
programmes de dveloppement institutionnel devraient inciter les institutions
bnficiaires dvelopper leurs capacits internes et rduire leur dpendance vis-vis des apports externes, et considrer lavenir les cots de formation et dassistance
technique comme des dpenses rcurrentes intgrer dans leurs budgets.

Encadr 17
tablir un comit de pilotage du projet
Le comit de pilotage du projet devrait inclure une palette reprsentative des parties prenantes:
Reprsentants du gouvernement travaillant pour divers services (des ministres des finances
et de lagriculture), possdant si possible des connaissances sur le secteur de la finance rurale
et partageant peu dintrts politiques;
Reprsentants des bailleurs de fonds expriments en finance rurale, incluant le FIDA;
Experts externes, qui peuvent attnuer les possibles ingrences du gouvernement et apporter
une expertise complmentaire;
Spcialistes de la question genre et, le cas chant, des questions interculturelles et
ethniques, compte tenu de limportance des femmes parmi la clientle potentielle de finance
rurale et des multiples obstacles limitant encore laccs aux services financiers aux femmes et
certains groupes ethniques;
LUGP fournit des informations au comit, sous la tutelle duquel elle est place, mais elle ny
sige pas. Le processus de prise de dcision et la gestion du comit doivent tre transparentes
et le compte rendu des runions doit tre accessible au public.

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2. CONCEPTION DE PROJET

Encadr 18
Impliquer efficacement les parties prenantes
Comme ce sont les parties prenantes qui donnent en quelque sorte lagrment permettant
doprer, lquipe de dveloppement de projet doit sassurer que les parties prenantes pertinentes
soient bien incluses de faon approprie dans le processus de conception de projet. Une
approche structure leur engagement est galement cruciale, et cela ds le dbut. La
comprhension des attentes et influence potentielles des diverses parties prenantes assurera que
les phases de conception de projet et dexcution tirent bien profit de lintgration de ces
considrations importantes.
Chaque contexte exige des analystes de bien considrer qui sont les bnficiaires viss, quelles
seront les autres personnes touches, et qui peut exercer de linfluence et/ou contribuer au projet
de faon directe ou indirecte. Une attention particulire doit galement tre accorde aux parties
prenantes habituellement exclues du secteur financier courant.
Selon les situations, les diffrentes parties prenantes sont videntes (par ex. lorsquil y a dj une
liste de clients cibles), mme si elles peuvent avoir des intrts diffrents, voire opposs. Il est
galement important de donner des femmes loccasion de formuler les questions potentielles
lies au genre, et dinclure des femmes dans les diverses catgories de parties prenantes (par
ex. paysans, propritaires de petites entreprises). Parfois, les intrts des parties prenantes seront
difficiles cerner, en particulier lorsquils sont cachs, ou en contradiction avec les objectifs
publiquement noncs du projet et/ou des organisations impliques.
Les analystes devraient recommander le niveau appropri de participation de chaque groupe de
parties prenantes dans les phases de conception de projet et dexcution. En rgle gnrale, il y
a trois niveaux possibles dinteraction avec les parties prenantes. Celles-ci peuvent:
tre consultes;
prendre directement part au projet; et/ou
participer aux processus de prise de dcision.
Les mthodes dimplication des parties prenantes devraient suivre des pratiques de recherche
reconnues, tenant compte des ncessaires adaptations culturelles et des dimensions lies au
genre. En particulier, les analystes devraient prendre en compte un chantillon autant que
possible reprsentatif dopinions de chaque groupe de parties prenantes.
Si le projet est destin appuyer des mcanismes de finance rurale grs par des clients ou des
groupes dusagers (par ex. groupes dentraide), il faudra consacrer le temps et les efforts
ncessaires lidentification des parties prenantes qui assumeront un rle de leadership dans
le projet. Les projets de finance rurale dans les zones faiblement peuples sont souvent de ce
type. La durabilit de ces projets dpend beaucoup de ladhsion des usagers au modle
et leurs capacits administratives, comme ce sont eux qui seront responsables de la gestion
du mcanisme.

Encadr 19
Erreurs classiques en finance rurale
Restreindre les PSF des marchs cibles trop rduits pour atteindre la durabilit, rendant les
interventions trop orientes par les bailleurs et peu viables.
Utiliser la finance comme un apport parmi dautres dans le cadre dun projet de dveloppement
visant de multiples objectifs, tels que la conservation des sols ou lirrigation, ayant pour effet
dloigner lemphase sur la prestation de services financiers durables et orients par la demande.
Se focaliser sur le crdit, en considrant que cest le seul service financier dont ont besoin les
populations pauvres des zones rurales, alors que leur demande de services financiers inclue
galement lpargne, les transferts dargent, lassurance, etc.
Utiliser des projets financs par les bailleurs ou des fonds de crdits rotatifs pour essayer de
fournir des services financiers, au lieu de collaborer avec des PSF qui disposent dune mission,
dune stratgie et des capacits ncessaires la desserte du groupe cible, de manire
probante et durable.
Prescrire des taux dintrt qui ne sont pas suffisamment levs pour inciter les activits de prt
ou pour compenser les risques et le cot dopportunit du capital, dcoulant dans de
nombreux cas par des pertes dexploitation pour les PSF et un manque daccs inchang au
crdit et autres services financiers pour le groupe cible.
Fournir des financements pour lamlioration des exploitations agricoles qui ont du sens du
point de vue du dveloppement, mais pas du point de vue financier (c..d. les retours sur
investissement ne sont pas suffisants aux paysans pour payer les intrts sur les prts).

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