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Guide de financement des petites et moyennes

entreprises

REPUBLIQUE TUNISIENNE
Ministre de lIndustrie et de la Technologie

Guide de financement
des petites et moyennes entreprises
Nous axerons nos programmes sur le renforcement du
rle de la rgion dans laction du dveloppement,
travers la mise en place de multiples mesures destines
encourager les promoteurs et les investisseurs
sinstaller dans les rgions, stimuler la cration de
petites et moyennes entreprises et la cration demplois
Discours du Prsident Zine El Abidine Ben Ali
21 novembre 2006
Ce guide prsente les diffrents mcanismes de financement des
projets dans les secteurs de lindustrie, des services, de
lartisanat, de lagriculture, de la pche et du tourisme.
Afin de clarifier ces mcanismes, ils sont groups en :
Mcanismes de renforcement des fonds propres
Mcanismes de crdit
Mcanismes de garantie

I- Mcanismes de renforcement des fonds propres :

1) Fonds National de Promotion de lArtisanat et des Petits


Mtiers (FONAPRAM)
Le fonds National de Promotion de lArtisanat et des Petits Mtiers a
t cre par la loi n 81-76 du 9 aot 1981. Il est rgi par le
dcret n 94-814 du 11 avril 1994.
A- Les conditions gnrales:
Activit

Activits de l'artisanat et de prestation de


services telles que dtermines par le
dcret n 94-814 du 11/4/1994 (annexe
n 4)

Promote - Etre de nationalit tunisienne,


ur
- avoir les qualifications professionnelles
adquates,
- assumer personnellement et plein
temps la responsabilit de la gestion du
projet.
Forme
Entreprises individuelles, socits ou
juridi
coopratives
que
Cot

- 50 000 DT fonds de roulement inclus


- 100 000 DT y compris les fonds de
roulement et ce pour les diplms de
lenseignement suprieur (pour certaines
activits) et pour les projets cres par
essaimage des entreprises conomiques
dans le cadre de conventions vises par
le ministre charg des PME.

B- Les fonds propres:


Les fonds
propres

- Les fonds propres sont constitus de


l'apport en numraire du promoteur
et des dotations remboursables
accordes par lEtat au titre du
projet.
- Les fonds propres ne doivent pas
tre infrieurs 40 % du cot du
projet

Valeur de la Tranche
Dotati Apport en
dotation
dinvestisse
on
numrai
rembours
ment
re du
able et
promote
apport du
ur
promoteur
<= 10 000 DT
90%
10%
> 10 000 DT et

80%

20%

<= 50 000
DT
> 50 000 DT et
<= 100 000
DT

60 %

40 %

Remboursem Les promoteurs appartenant aux


ent de la
familles ncessiteuses inscrites au
dotation
registre national de pauvret ou aux
catgories ayant des besoins
spcifiques et qui ne peuvent pas
justifier de lapport personnel en
numraire exig pour le
financement de leur projets,
bnficient dune dotation
remboursable reprsentant 100%
des fonds propres, sur la base dune
attestation dlivre cet effet par
le ministre charg des affaires
sociales.
C- Les primes :
Objet de la
Prime

Prime dinvestissement

Valeur

6% du cot de linvestissement, fonds


de roulement exclus

Dveloppem La prime est porte, pour les projets


ent
ligibles au FONAPRAM ainsi que les
rgional
investissements raliss par les
entreprises artisanales embauchant
10 ou plus, :
- 14% pour les projets implants
dans le premier groupe des zones
de dveloppement rgional
(annexe n6)
- 21% pour les projets implants
dans le deuxime groupe des zones
de dveloppement rgional
(annexe n7)
- 25% pour les projets implants
dans les zones de dveloppement
rgional prioritaires (annexe n 8)
Dblocage
de la
prime

La prime est dbloque en deux


tranches:
- 50% au dmarrage de ralisation
du projet
- 50% lors de lentre en production
du projet

2- Fonds de Promotion et de Dcentralisation Industrielle


(FOPRODI):
Le Fonds de Promotion et de Dcentralisation Industrielle finance les
projets dont le cot ne dpasse pas 5 MDT, et raliss par les

nouveaux promoteurs ou dans le cadre des petites et moyennes


entreprises.
A- Les nouveaux promoteurs :
a- Conditions gnrales :
Activit

- Les activits manufacturires et de


lartisanat numres par le dcret n
94-492 du 28 fvrier 1994 (annexe
n1)
- Les activits de services numres
par le dcret n 94-538 du 10 mars
1994 (annexe n3)

Promoteu Sont considrs nouveaux promoteurs les


r
personnes physiques de nationalit
tunisienne regroupes ou non en
socits, qui :
- ont lexprience ou les qualifications
requises,
- assument personnellement et plein
temps la responsabilit de la gestion du
projet,
- ne disposent pas suffisamment de
biens propres mobiliers ou immobiliers,
- ralisent leur premier projet
dinvestissement.
Les fonds les fonds propres ne doivent tre infrieurs
propre
30 % du cot du projet.
s
b Modalits dintervention du FOPRODI:
Premirement : Les projets dont le cot est gal ou infrieur
500 000 DT, fonds de roulement inclus.
Le promoteur a le choix entre ces deux modalits:
La dotation
- Le montant maximum de la
remboursable
dotation au fonds: 60% du
du FOPRODI
capital minimum
- La participation du promoteur
ne doit tre infrieure 10% du
capital minimum.
(Lintervention dune SICAR ou
FCPR au capital social nest pas
ncessaire)
Participation du
FOPRODI

- Le montant maximum de la
participation: 60% du capital
minimum.
- La participation du promoteur
ne doit tre infrieure 10% du
capital minimum.
- La participation SICAR ou
FCPR ne doit pas tre infrieure

10% du capital minimum


Deuximement: Les projets dont le cot dpasse 500 000 DT,
fonds de roulement inclus :
Premire
Tranche
(jusqu
1MDT)
Promoteur au moins 10% du
capital
minimum

2me Tranche (de 1


MDT 5 MDT)

Au moins 20% du
capital minimum
additionnel.

FOPRODI

au maximum 60 % au maximum 30% du


du capital
capital minimum
minimum
additionnel

SICAR ou
FCPR

au moins 10% du
capital
minimum

Autres
Le reliquat des
actionna
participations
ires

Au moins 20% du
capital minimum
additionnel.
Le reliquat des
participations

c - La rtrocession et le remboursement :
- Les dotations sont rembourses sur 12 ans un taux dintrt de
3%
- Les participations sont rtrocdes sur 12 ans au nominal
major du taux de lappel doffres de la Banque Centrale de
Tunisie.
d Les primes :
Prime d'tude
et
70% du cot de ltude et de
d'assistanc
lassistance technique plafonne
e
20 000 DT
technique
Prime au titre
des
investisse 50% du cot des investissements
ments
(Annexe n9)
immatriel
s
Prime au titre 50% du cot de ces investissements
des ITP
(Annexe n10) avec un plafond de
100 000 DT
Prime au titre - Zones de dveloppement
du
rgional I : Dans le cas o le
dveloppe
projet est ligible aux

ment
rgional

encouragement au titre du
dveloppement rgional (annexe
n 5) et implant dans le premier
groupe des zones de
dveloppement rgional (annexe
n 6) le promoteur bnficie dune
prime dinvestissement de 15% du
cot du projet, fonds de roulement
exclus, avec un plafond de 450 000
DT. Dans ce cas la prise en charge
par lEtat de la cotisation patronale
au rgime lgale de la scurit
sociale stalera sur les 5 premires
annes selon une cote-part (100%
la premire anne, 80% la
deuxime, 60% la troisime, 40% la
quatrime, 20% la cinquime)
- Zones de dveloppement
rgional II : Dans le cas o le
projet est ligible aux
encouragements au titre du
dveloppement rgional (annexe
n 5) et implant dans le deuxime
groupe des zones de
dveloppement rgional (annexe
n 7) le promoteur bnficie dune
prime dinvestissement de 15% du
cot du projet, fonds de roulement
exclus, avec un plafond de 450 000
DT. Dans ce cas la prise en charge
par lEtat est totale de la cotisation
patronale au rgime lgale de la
scurit sociale durant les 5
premires annes dactivit
effective
- Zones de dveloppement
rgional prioritaires : Dans le cas
o le projet est ligible aux
encouragement au titre du
dveloppement rgional (annexe
n 5) et implant dans les zones de
dveloppement rgional prioritaires
(annexe n 8) le promoteur
bnficie dune prime
dinvestissement de 25% du cot
du projet, fonds de roulement
exclus, avec un plafond de 750 000
DT. Dans ce cas la prise en charge
par lEtat est totale de la cotisation
patronale au rgime lgale de la
scurit sociale durant les 5
premires annes dactivit
effective et dune cote-part
pendant une priode
supplmentaire de 5 ans (80% la
premire anne, 65% la deuxime,
50% la troisime, 35% la

quatrime, 20% la cinquime).


Dans tous les cas, les primes accordes aux
nouveaux promoteurs au titre des projets
implants dans les zones de dveloppement
rgional caractre prioritaire, ne doivent
pas dpasser 30% du cot du projet, fonds de
roulement exclus.
B- Les petites et moyennes entreprises
a- Conditions gnrales :
Les industries manufacturires et artisanales
numres par le dcret n 94-492 du 28
Activit
fvrier 1994 et les activits de services
numres par le dcret n99-484 du 1
mars 1999 (annexe n2)
Cot
5 MDT
maxi
mal
Les
les fonds propres ne doivent tre infrieurs
fonds
30 % du cot du projet.
propr
es
b- Modalits dintervention du FOPRODI :
Premirement : Les projets dont le cot est infrieur ou gal 500
000 DT :
Lentreprise a le choix entre la dotation remboursable ou la
participation:
- La dotation remboursable :
o Une dotation du Fonds ne dpassant pas 30 % du capital minimum
o Une participation dun ou de plusieurs actionnaires parmi les
personnes physiques de nationalit tunisienne: au moins 10 % du
capital minimum
- La participation :
FOPRODI

au maximum 30% du capital minimum ou


40% en cas de ZDPR

SICAR ou
FCPR

Une participation gale ou moins celle


du FOPRODI sans dpasser pour autant
50 % du capital

Les
Le reliquat des participations
actionn
aires
deuximement : les projets dont le cot dpasse 500 000 DT

1ere tranche : jusqu 2me tranche de


1 MDT
1 5 MDT
FOPRODI au maximum 30% au
au maximum 10%
capital minimum ou
du capital
40% en cas de ZDPR
minimum
additionnel
SICAR ou Une participation au
FCPR
moins gale celle
du FOPRODI sans
dpasser 50% du
capital

Une participation
gale au moins
celle du
FOPRODI

Les
Le reliquat des
action
participations
naires

Le reliquat des
participations

c- La rtrocession et le remboursement :
- Les dotations sont rembourses sur 12 ans un taux dintrt de
3%
- Les participations sont rtrocdes sur 12 ans au nominal
major du taux de lappel doffres de la Banque Centrale de
Tunisie.
d- Les primes
Prime dtude 70% du cot de ltude et
et
lassistance technique plafonne
dassistance
de 20 000 DT
technique
Prime au titre 50% du cot des investissements
des
(annexe n9)
investissem
ents
immatriels
Prime au titre 50% du cot de ces investissements
des
(Annexe n10) avec un plafond
Investissem
de100 000DT
ents
Technologiq
ues
caractre
Prioritaire
Primes au titre - Zones de dveloppement
de
rgional I : Dans le cas o le
dveloppem
projet est ligible aux
ent rgional
encouragement au titre du
dveloppement rgional (annexe
n 5) et implant dans le premier
groupe des zones de
dveloppement rgional (annexe

n 6) le promoteur bnficie
dune prime dinvestissement de
15% du cot du projet, fonds de
roulement exclus, avec un plafond
de 450 000 DT. Dans ce cas la
prise en charge par lEtat de la
cotisation patronale au rgime
lgale de la scurit sociale
stalera sur les 5 premires
annes selon une cote-part (100%
la premire anne, 80% la
deuxime, 60% la troisime, 40%
la quatrime, 20% la cinquime)
- Zones de dveloppement
rgional II : Dans le cas o le
projet est ligible aux
encouragement au titre du
dveloppement rgional (annexe
n 5) et implant dans le
deuxime groupe des zones de
dveloppement rgional (annexe
n 7) le promoteur bnficie
dune prime dinvestissement de
15% du cot du projet, fonds de
roulement exclus, avec un plafond
de 450 000 DT. Dans ce cas la
prise en charge par lEtat est
totale de la cotisation patronale
au rgime lgale de la scurit
sociale durant les 5 premires
annes dactivit effective
- Zones de dveloppement
rgional prioritaires : Dans le
cas o le projet est ligible aux
encouragement au titre du
dveloppement rgional (annexe
n 5) et implant dans les zones
de dveloppement rgional
prioritaires (annexe n 8) le
promoteur bnficie dune prime
dinvestissement de 25% du cot
du projet, fonds de roulement
exclus, avec un plafond de 750
000 DT. Dans ce cas la prise en
charge par lEtat est totale de la
cotisation patronale au rgime
lgale de la scurit sociale
durant les 5 premires annes
dactivit effective et dune cotepart pendant une priode
supplmentaire de 5 ans (80% la
premire anne, 65% la
deuxime, 50% la troisime, 35%
la quatrime, 20% la cinquime).

Dans tous les cas les primes octroyes aux


projets raliss par le PME dans les zones de
dveloppement rgional ne doivent pas
dpasser 25% du cot de linvestissement
fonds de roulement exclus.
3- Fonds Spcial de Dveloppement Agricole et de la Pche
(FOSDAP):
Lagriculture et la pche et les activits de
premire transformation des produits
Les
agricoles et de pche et leur
acti
conditionnement et les activits de services
vit
lies lagriculture et la pche (annexe n
s
11).
A- Les avantages financiers accords selon la catgorie de
linvestissement :
Catgo Investissement
rie
A

Prime

Investissement
infrieur ou gal Prime de 25% du cot
de linvestissement
40 000 DT dans les
secteurs de
lagriculture
compte tenu de la
superficie
exploite et
infrieur ou gal
60 000 DT dans
lactivit de la
pche ctire
- Prime dtude de 1%
du cot de
linvestissement
Investissement
plafonne 5 000
suprieur 40.000
DT
DT et infrieur ou
- Prime de 20% du
gal 150 000 DT
cot de
en tenant compte
linvestissement
de la superficie
avec un plafond de
exploite.
150 000 DT pour
lacquisition dunits
* Secteur de la pche
modernes de
:
poisson bleu
- Investissement
suprieur 60 000
DT et infrieur ou
gal 300 000 DT
dans lactivit de
pche ctire et
de la pche aux
petits plagiques
ainsi que les
* secteur agricole :

projets
daquaculture
- Oprations
dacquisition
dunits modernes
de poissons bleus
dans la limite dun
montant
dinvestissement
ne dpassant pas
1 MDT.
C

- Investissement
- Prime dtude de 1%
suprieur 150
du montant de
000 DT dans le
linvestissement
secteur
avec un plafond de
dagriculture en
5 000 DT
tenant compte de
- Prime
la superficie
dinvestissement de
exploite.
7% du cot de
- Investissements
linvestissement
dans les activits
plafonne 300 000
de premire
DT pour les
transformation de
oprations
produits agricoles
dinvestissement
et de pche et de
concernant la
leur
premire
conditionnement
transformation du
et les activits de
lait frais dans les
service lies
zones de production
lagriculture et la
sauf le yaourt.
pche.
- Investissement
dans le secteur de
la pche et
laquaculture dont
le cot est
suprieur 300
000 DT

B- Incitations spcifiques aux nouveaux promoteurs :


Nouveaux
promot
eurs

Sont considrs nouveaux promoteurs les


personnes physiques de nationalit
tunisienne regroupes ou non en
socits, qui :

ont lexprience ou les


qualifications requises

assument personnellement et
plein temps la responsabilit de la
gestion du projet.

ne disposent pas suffisamment de


biens propres mobiliers ou

immobiliers

ralisent leur premier projet


dinvestissement

Sont considrs galement nouveaux


promoteurs dans le domaine de
lagriculture ou de la pche :

Cot

Les enfants dagriculteurs ou de


pcheurs, ayant un ge ne
dpassant pas 40 ans, et exerant
leur activit principale dans les
domaines de lagriculture ou de la
pche.

Les personnes ne dpassant pas


les 40 ans et exerant les activits
de lagriculture ou de la pche ou
ayant acquis une exprience dans
lun de ces domaines.

Les techniciens diplms des


tablissements denseignement ou
de formation agricole ou de pche.

500 000 DT, fonds de roulement inclus, et


3 MDT dans le secteur de la pche dans
la zone nord (de Bizerte Tabarka ) et
en haute mer

Les fonds
propre
s

Les fonds propres sont constitus


des apports en numraire et en
nature

Les fonds propres comportent les


dotations remboursables et les
participations en capital

C- Modalits de financement :
Taux
minimum
des
fonds
propres
Dotation ou
participa
tion

10% pour les projets de la


catgorie B

25% pour les projets de la


catgorie C

70 % de lautofinancement requis
dans la limite de 100 000 DT

Pour les projets dans le secteur de


la pche dans la zone nord et en
haute mer, les nouveaux
promoteurs bnficient dune
participation au capital comme
suit :

Tranche
Le
Le
SICAR
dinvestis
Fon
prom
sement
ds
oteur
Infrieure ou 45 % au 10 % au Suprieur
gale 1
maxi
minim ou gal
MDT
mum
um
la
particip
ation
Suprieure 20 % au 20 % au
1 MDT et
maxi
minim du
fonds
infrieure
mum
um
ou gale
3 MDT

La dotation est rembourse sur


12ans dont 5 ans de grce et un
taux dintrt de 3%

La participation est rtrocde au


bnficiaire sur 12 ans au nominal
major de 3 %

La
rtrocess
ion et le
rembour
sement

Primes

Prime dinvestissement additionnelle de 6


% du cot du projet.

D- Primes additionnelles spcifiques aux rgions climat difficile et


aux zones de pche aux ressources insuffisamment exploites :
Rgion

Les rgions
climat
difficile

Les zones de
pche aux
ressource
s
insuffisam
ment
exploites

Prime
additionnell
e

Gouvernorats de
Gabs, Mdenine, Prime de 8 % du
cot de
Tataouine, Kbili,
linvestissem
Tozeur, et Gafsa
ent
pour toutes les
spculations
agricoles
l'exception des
grandes cultures en
sec et de llevage
bovin laitier en
dehors des
primtres irrigus.
Zones de pche dont Prime
les ressources sont
additionnel
insuffisamment
de 8 % du
exploites: Toutes
cot de
les ctes des
linvestissem
gouvernorats de
ent.
Jendouba, Bja et
Cette prime est
Bizerte, ainsi que
porte 25
les ctes du
% du cot de

gouvernorat de
Nabeul dans la
limite de la rgion
maritime strie au
nord du parallle
passant par Borj
Klibia et au nord
de la ligne de
fermeture du Golfe
de Tunis joignant le
Cap Bon au Cap de
Sidi Ali El Mekki, et
ce pour toutes les
activits de pche
lexception de
laquaculture.

linvestissem
ent pour les
projets de
pche dans la
zone nord et
en haute mer.

Dans tous les cas, les primes octroyes aux


projets dans le secteur de la pche dans les
zones nord et en haute mer ne doivent pas
dpasser 30% du cot de linvestissement.
E - Incitations financires spcifiques :
Dautres primes sont accordes pour certaines oprations
dinvestissement dans le secteur agricole des taux divers selon
la catgorie de linvestissement :
- Acquisition de matriel agricole
- Oprations de reconnaissance et de prospection de leau
- Irrigation d'appoint des crales en dehors des primtres
irrigus
- Multiplication et production de semences
- Ralisation de travaux de conservation des eaux et du sol
- Les quipements, instruments et moyens spcifiques
ncessaires la production selon le mode biologique
- Amnagement des forts et cration de prairies, de pturages et
de parcours sems et plantation d'arbustes fourragers et
forestiers
- Installation d'un systme d'irrigation permettant l'conomie
d'eau d'irrigation ou renouvellement des quipements avec
amlioration du systme d'irrigation
- Installation de filets prventifs des grles pour protger les
arbres fruitiers
Par ailleurs, les investissements raliss dans les zones de
reconversion minire bnficient d'une prime spcifique de 25%.
4- Avantages spcifiques de l'Office National du Tourisme
Tunisien (ONTT)
Outre les avantages fiscaux communs accords aux investissements
dans le secteur du tourisme, sont accords des avantages
financiers spcifiques aux nouveaux promoteurs (pour les projets
dhbergement) et aux investisseurs dans les zones de
dveloppement rgional (pour les projets dhbergement,
danimation et de thermalisme).

A- Les nouveaux promoteurs :


a- Les conditions gnrales :
Activit Hbergement touristique (de 40 200
lits)
Promot Est considr nouveau promoteur toute
eur
personne qui :
- a lexprience ou les qualifications
requises
- assume personnellement et plein
temps la responsabilit de la gestion du
projet.
- ralise son premier projet
dhbergement
Cot

5 MDT, ce cot est port 6 MDT


dans le cas o le projet contient des
composantes complmentaires et
spcifiques visant lamlioration et la
diversification du produit touristique.

b- Modalits de financement:
Taux minimum
des fonds
propres

25 % du cot de linvestissement

Montant de la
dotation

Ne dpassant pas 20% du capital


minimum avec un plafond de 250
000 DT

Participation du Au moins 20 % du capital minimum


promoteur
R

La dotation est remboursable sur 12


embourseme
ans dont un dlai de grce de 5
nt
ans un taux dintrt annuel de
3%

c- Primes:
Prime
dinvestisse
ment

6% du cot du projet. Le dblocage


de la prime seffectue sur 3
tranches comme suit :
- 40% lors du dmarrage de la
ralisation du projet
- 40% lors de la ralisation de
60% du cot de linvestissement
- 20% lentre en production du
projet

Prime dtude

1% du cot de l'investissement hors


terrain avec un plafond de 50
000 DT

Report de

Report de paiement des cotisations


sociales des nouveaux

paiement
des
cotisations
sociales

promoteurs au titre de la scurit


sociale pendant 2 ans, le
paiement de ces cotisations est
effectu sur 36 tranches
mensuelles

B - Les investisseurs dans les zones de dveloppement rgional:


Activi Hbergement, animation et thermalisme
t
Prime Prime dinvestissement de 8% du cot du projet
hors terrain, cette prime est dbloque
comme suit :
Pour les projets dont le cot ne dpasse pas 1
MDT :
- 40% lors du dmarrage du projet
- 40% lors de finition des gros oeuvres
-20% lentre en production du projet.
Pour les projets dont le cot
dinvestissement dpasse 1 MDT :
- 30% lors du dmarrage du projet
- 30% lors de la ralisation de 60% du cot
du projet
- 20% lors de la ralisation de 80% du cot
du projet
- 20% lentre en production du projet.
C - Les encouragements spcifiques
Pour les entreprises qui grent une zone portuaire rserve au
tourisme de croisire conformment une convention conclue
entre le gestionnaire de la zone et le ministre de tutelle et
approuv par dcret sur avis de la commission suprieure
dinvestissement, bnficient de :
- lexonration des droits de douane,
- la suspension de :
- la TVA
- du droit de consommation
- de la taxe au profit du FODEC au titre de lacquisition des
quipements, biens, produits et services ncessaires la
ralisation des investissement lexception des voitures de
tourismes
- rduction de tous les revenus ou bnfices provenant de ces
investissements de lassiette de lIRPP ou lIS, nonobstant les
dispositions de lArt 12 et 12 bis de la loi n 89-114 du 30
dcembre 1989, et ce pendant les 10 premires annes partir
de la date dentre en activit effective.
rduction de tous les revenus ou bnfices provenant de ces
investissements de lassiette de lIRPP ou lIS, sans que la
dduction engendre un impt infrieur 10% du total bnfice
imposable, compte non tenu de la dduction pour les socits et
30% du montant de limpt calcul sur la base du revenu global,

compte non tenu de la dduction pour les personnes physiques,


et ce partir de la 11 annes de la date dentre en activit
effective.
5- Rgime dIncitation lInnovation dans les Technologies
de lInformation (RIITI)
Ce rgime a t cre par la loi n 98-111 du 28 dcembre 1998
(article 12):
A- Les conditions gnrales :
Activit

Les projets innovants dans le secteur des


technologies de linformation

Cot

Les projets dont le cot ne dpasse pas


500 000 DT

Les
Les diplms de lenseignement
promot
suprieur.
eurs
B- Les fonds propres et les modalits dintervention du RIITI :
Fonds
propres

Au moins 50% du cot du projet

Participation Au moins 2% des fonds propres


du
promoteur
RIITI

Participation ou dotation remboursable


raison de 49 % des fonds propres
et avec un plafond de 120 000 DT.

C- La rtrocession et le remboursement :
Dlai

Valeur
B

La rtrocession ou le remboursement
seffectue sur 7 ans
Au nominal major du taux dintrt appliqu
par la BCT

Les bnfices provenant de la participation de


n
lEtat sont accords au promoteur et
fice
allous exclusivement la rtrocession de
s
la participation du fonds.

6- Les SICAR(s) et les FCPR:


Les SICAR(s) financent tous les projets notamment les projets
bnficiaires de lintervention du FOPRODI et du RIITI et ce
travers la souscription dactions sans atteindre la majorit au
capital.
Une convention est signe avec le promoteur concernant les
conditions de la participation et les dlais de rtrocession.
Les FCPR financent les projets bnficiaires de linvestissement
FOPRODI.

II- les mcanismes de crdit :

1- La Banque Tunisienne de Solidarit : (BTS)


A- Le domaine dintervention :
Bnficiai - Les petits promoteurs ne disposant pas
res
des moyens et des garanties suffisantes
pour accder au crdit bancaire
classique
- Etre g entre 18 et 59 ans
- Possder des capacits
professionnelles vrifiables dans le
domaine du projet prsent (diplme
universitaire, diplme de formation
professionnelle ou tout autre certificat
daptitude professionnelle).
- Se consacrer exclusivement la
gestion du projet
Les
Tous les secteurs conomiques notamment
secteur
les petits mtiers, lartisanat,
s
agriculture et les services
Objet de
crdit

Les crdits de la BTS sont consacrs


essentiellement pour lacquisition des
quipements et matriaux.

B- Les conditions du crdit :


Les montants
maximums

Autofinancem
ent
Fonds de
roulement

15 mille dinars tunisiens pour


les diplms de la formation
professionnelle.

Le plafond atteint les 50 mille


dinars tunisiens pour les
diplms de lenseignement
suprieur. Le montant
maximum peut tre port ainsi
100 000 DT avec le concours
du FONAPRAM pour les
activits ligibles aux
interventions du fonds.

De 3,18 % 10 % (dont 2% au titre du


fonds national de garantie et 1.8%
au titre de commission dtude)
Les fonds de roulement ne doivent pas
dpasser 15% du cot du projet.

Dlai de
2 7 ans et dans le cas de
rembourse
lintervention du FONOPRAM la
ment
dotation alloue par le fonds sera
rembourse durant 4 ans et le
crdit sera rembours

ultrieurement ; le dlai de
remboursement peut ainsi atteindre
11 ans.
Dlais de
grce

De 3 12 mois

Taux d'intrt 5% par an


2- La Banque de Financement des PME (BFPME) :
A- Le domaine dintervention:
Les secteurs

Tous les secteurs hors secteur


touristique et la promotion
immobilire

Cot
De 80.000 DT 5 MDT
dinvestisse
ment
Les
Les quipements, les btiments, les
investisseme
fonds de roulement et les
nts
investissements matriels (terrain
concerns
exclu) et immatriels
B- Taux et montant des crdits :
Cot de
Part maximale de la Part
lInvestiss
BFPME / Cot total
maximale
ement
de
de la
(en mDT)
l'investissement
BFPME
(en %)
(en mDT)
80 200

100%

200

200 500

50%

250

500 1000

50%

500

1000 2000

40%

800

2000 3000

30%

900

3000 5000

25%

1 250

C- Conditions des crdits :


Les crdits moyen et long terme sont consentis aux conditions du
march selon le tableau suivant :
Crdit

Dure Priode de Marge augrce


dessus du
TMM

Crdit moyen 2 7

1 an

de 2,75% 3,25%

terme
Crdit long
terme

ans

lan

7 10 2 ans
ans

de 3,5% 4% lan

D- Les garanties :
La BFPME se limite aux composantes du projet et la couverture de la
Socit Tunisienne de Garantie SOTUGAR.
III- Les mcanismes de garantie

1- La Socit Tunisienne de Garantie ( SOTUGAR) :


A- Les activits ligibles aux interventions du rgime de garantie:
- Les activits industrielles : les industries manufacturires
numres par le dcret n 94- 492 du 28 fvrier 1994 (Annexe
n1)
- Les activits de services: les services informatiques et les
activits lies la production et l'utilisation des logiciels, activits
dappui et assistance, services dtudes et conseils, dexpertises,
aides et services spcifiques, traitement des donnes et
recherche dveloppement.
-Les projets bnficiaires du concours du RIITI
B- Les projets concerns :
Les projets dont le cot ne dpasse pas 5 MDT, fonds de roulement
inclus.
C- Les catgories de financement ligibles la garantie:
- les crdits moyen et long terme
- les crdits court terme pour les entreprises dont lentre en
production ne dpassant pas 3 ans.
- certaines catgories de participations des SICAR(s)
- certaines catgories de participations des fonds communs de
placement risque
- certaines catgories de participations du fonds damorage
- les financements accords dans le cadre des contrats de leasing
mobilier.
D- Partage du risque entre le rgime de garantie et les
tablissements de financement:
Les montants irrcouvrables sont partags entre ltablissement de
financement et le rgime de garantie conformment la
rpartition suivante :
Les projets

Rgime Etablissement
de
de
garant
financemen
ie
t

Les projets implants


dans les zones de
dveloppement

75%

25%

rgional
Les projets cres par
les nouveaux
promoteurs
Les projets
bnficiaires du
concours du RIITI
Les autres projets

60%

40%

Les oprations de
leasing mobilier

50%

50%

Lintervention du rgime de garantie porte sur les montants chus


en principal du crdit impay ou irrcouvrable.
Les intrts impays ou irrcouvrables demeurent la charge de
banque ou la socit de leasing.E- Modalits dintervention du
rgime de garantie :
- Ds le dclenchement des procdures judiciaires pour le paiement
du crdit, le rgime de garantie intervient hauteur de sa part de
garantie pour:
a. Le refinancement de la moiti et la prise en charge des intrts au
titre de lautre moiti des montants impays du principal des
crdits bancaires.
b. La prise en charge des intrts au titre des financements
impays des financements dans le cadre du leasing mobilier.
c. La garantie un rendement sur la participation des SICAR(s) et
ce durant la priode dans laquelle les banques bnficient de la
prise en charges des intrts.
- Prise en charge dune proportion des montants irrcouvrables des
crdits et des participations selon le taux de partage de risque
susvis.
- Prise en charge des frais de poursuites judiciaires et de
recouvrement des crdits bancaires hauteur de 75% pour les
projets implants dans les zones de dveloppement rgional et de
50% quant au projets implants dans les autres zones.
F- Contribution des bnficiaires :
La contribution des bnficiaires est dduite au profit de la
SOTUGAR comme suit:
Financement

Contribution des bnficiaires

Les crdits
moyen et
long terme

0,6 % sous forme dintrt annuel


ou lquivalent sous forme d'un
pourcentage de 0,9 % 2,6 % du
montant du crdit dduit en une
seule fois lors de loctroi du
crdit.

Les crdits
court terme
et les

1% dduit en une seule fois.

oprations
de leasing
Participation
des SICAR(s) 3% dduit en une seule fois.
G- Les srets:
Le systme de garantie bnficie, de plein droit, des srets prises
et mises en jeu loccasion du crdit, au prorata de sa garantie.
Le systme de garantie bnficie de la clause de retour
meilleure fortune sur sa part de risque en cas de recouvrement
ultrieur par ltablissement intervenant.
2- Le fonds national de garantie (FNG):
- Le fonds intervient lors de :
o Loctroi des crdits dans le cadre du champ dintervention du
FONAPRAM, FOPRODI et RIITI.
o Participations ralises dans le cadre du FOPRODI et du RIITI.
- Formes dinterventions :
o Prise en charge des intrts gnrs par le non-paiement du
principal de la dette et un taux qui varie entre 50% et 90% du
principal de la dette et les participations.
o Prise en charge des frais des poursuites judiciaires et de
recouvrement et un taux de rendement des participations ainsi
que tous les intrts dus au rchelonnement des dettes.