EJEMPLOS DE

TCNICAS DE
CAPTACIN DE
FONDOS DE
DINERO

TCNICAS DE CAPTACIN DE FONDOS DE DINERO

1. DEPSITOS A LA VISTA
A. Juan A. Morales registra un saldo en fecha 13 de agosto de 200X en
su cuenta de caja de ahorro de $ 50.000.
- En la misma fecha retira en efectivo de $ 20.000
- El 18 de agosto recibe un giro de oficina Santa Cruz para abono en
Caja de ahorro $ 5.000
- El 30 de agosto solicita trasferencia de fondos a su cuenta corriente
con cargo a su caja de ahorro por $ 8.000
- El 1 de octubre retira en efectivo $ 4.000
- El 26 de octubre deposita en efectivo $ 15.000
- El 1 de diciembre efecta un giro a oficina Potos con cargo a su caja
de ahorro por $ 6.000
- El 24 de diciembre retira en efectivo $ 3.000
- Tasa de inters del 10%
- Capitalizacin de los intereses semestralmente
SOLUCIN:

PC

PC

PC

B. El extracto de la cuenta corriente

PC

Las entidades de crdito deben remitir peridicamente y de forma

gratuita un extracto a los titulares de cuentas corrientes para
informarles del saldo que tienen disponible y de los movimientos
realizados. Algunas entidades tambin envan extractos para las
libretas de ahorro, aunque la misma informacin debe aparecer en la
libreta cuando esta se pone al da.
El extracto de cuenta comprende:
La fecha de emisin del extracto: Toda operacin realizada con
posterioridad a esa fecha no se reflejar.
El saldo inicial: Es el saldo previo a las operaciones que a
continuacin se le detallan y coincide con el saldo final del
extracto anterior.
El concepto de la operacin: Deben figurar todas las operaciones que
han supuesto un aumento o disminucin del saldo. Por ejemplo,
retiradas de dinero de ventanilla y a travs de cajeros
automticos, ingresos de nminas, talones y efectivo,
comisiones cobradas, recibos domiciliados, cheques escritos
con cargo a la cuenta y cobrados, actividades de su tarjeta de
dbito, pago mensual de la tarjeta de crdito, intereses
pagados y su correspondiente retencin
La fecha de movimiento: Es la fecha del apunte contable de la
operacin. Debe coincidir con la fecha en que se realiz la
operacin.
El importe con su signo: Segn el modelo de extracto utilizado por
su banco, las salidas de dinero pueden aparecer bien con un
signo negativo o bien en una columna denominado debe o
cargos. Todos estos importes disminuyen el saldo que usted
tiene disponible.
La fecha valor: Tcnicamente, es la fecha a partir de la cual
comienza a generar intereses un abono en la cuenta o cuando
deja de generarlos un adeudo. Por razones operativas, no siempre
coincide con la fecha del apunte contable . Los ingresos de dinero suelen
tener una fecha valor posterior a las salidas de dinero, y ms si
provienen de otra entidad o del extranjero, por lo que hay que
tener mucho cuidado. Si ingresa usted un taln en su cuenta y
a continuacin realiza varios pagos, podra producirse un
PC

descubierto terico, generando intereses a favor del banco.

Nota: La nueva Ley de Servicios de Pago, aprobada en el 2009,
elimina en gran parte las discrepancias entre fecha valor y
fecha contable. A partir de la entrada en vigor de esta ley,
la fecha valor del abono en su cuenta ahora coincidir con la
fecha en la que su entidad de crdito reciba los fondos de la
entidad de crdito del ordenante. Para transferencias desde
otra entidad, esta ser un da hbil despus de la fecha de la
orden de pago del ordenante. Para transferencias entre
cuentas de una misma entidad ser el mismo da de la orden
de
pago.

Antes, los ingresos en efectivo realizados antes de las 11:00

horas tenan como fecha de valor el mismo da de la operacin,
y el da hbil siguiente si se realizaban despus de esa hora.
Pero con la entrada en vigor de la nueva ley, la fecha valor ser
la del da de la operacin, con independencia de la hora en la
que se realice el ingreso.
El saldo resultante: El saldo de una cuenta corriente es la
diferencia entre los movimientos de entradas de dinero
registrados y los movimientos de salidas de dinero registrados.
El saldo disponible es el importe en la cuenta que puede ser
utilizado libremente. Hay que tener en cuenta que el saldo y el
saldo disponible pueden no coincidir si existe alguna orden de pago
que ha sido cursada pero no liquidada an (por ejemplo, si
usted ha escrito un cheque, pero la persona beneficiaria del
cheque an no lo ha cobrado).

C. Adelantos en cuenta corriente (Sin contrato)

11 Jun:Enrique iglesias registra un saldo en su cuenta corriente en el

Banco de la Unin $ 6.000
11 Jun:Gira un cheque 051 a la orden de Forum $ 5.000
13 Jun:Gira el cheque 052 a la orden de los Escudos $ 3.000
14 Jun:Efecta un depsito en efectivo $ 4.000
18 Jun:Solicita una trasferencia de fondos a su caja de ahorro con cargo a
su cuenta corriente $ 3.000
19 Jun:Efecta un depsito de efectivo $ 5.000
19 Jun:Solicita una transferencia de fondos para oficina Regional 1 $
7.000
21 Jun:Recibe giro de oficina regional 3 para abono en Cta. Cte. $ 5.000
21 Jun:Solicita la liquidacin total de los intereses adeudados por adelanto
en cuenta corriente.
Nota: La tasa de inters sobre adelanto en cuenta corriente del Banco es
15%.
PC

SOLUCIN:

PC

PC

PC

2. DEPSITOS A PLAZO
A. Depsito calculado por un periodo de 360 das en moneda nacional
con un capital de S/. 1,000.
T.I.E.A. = 5.25%
T.R.E.A. = 5.25%
I = [(1 + 5.25/100)360/360 - 1] * 1,000
I = S/. 52.50
Al vencimiento el cliente tendr fondos por un total de S/. 1,052.50
correspondiente al capital e inters ganado.
Tasa de Inters en Caso de Cancelacin Anticipada
- Despus de 30 d as: Se aplicar la tasa de inters efectiva anual de
0.50%.
- Antes de 30 d as no se pagar inters.
- No se aplican comisiones ni gastos.

PC

10

Ejemplo: Considerando el depsito a plazo del modelo anterior, el

cliente cancela anticipadamente a 90 d as, entonces se debe de
aplicar la tasa de inters anual de 0.50%.
Tasas Tarifario - Moneda Nacional
90 das 0.50%
T.I.E.A. = 0.50%
T.R.E.A.=0.50%
I = [(1 + 0.50/100)90/360 - 1] * 1,000
I = S/. 1.25
Al momento de cancelar anticipadamente el cliente dispone de su
capital e inters ganado por un total de S/. 1,001.25
Estn sujetos al Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF 0.005%) los movimientos de constitucin, cancelacin y retiro de
intereses del depsito, segn Ley 28124.
B. CLCULO DE LA TASA DE RENDIMIENTO EFECTIVA ANUAL (TREA)
DEPSITO A PLAZO
Depsitos a Plazo Fijo Soles (DPF)
Monto inicial
S/. 1, 000.00
Plazo
1 ao (360 das)
Tasa de Inters 5.25%
Pago
de Al
final
del
Intereses
Periodo
Costos
No se aplican
Comisiones
No se aplican
Monto Final
S/ .1,052.50
Aplicando la frmula tenemos:
TREA DEPSITO A PLAZO FIJO SOLES
TREA= ((1052.5/1000)^(12/12)-1)
TREA= 5.25%

3. DEPSITOS DE AHORRO
A. Un cliente mantiene desde el primer da del mes en su cuenta de
ahorros un saldo de
S/. 10,000. La Tasa Efectiva Anual (TEA) que le corresponde segn
tarifario, es de 0.75%.
(Para efectos del presente ejemplo la cuenta es abierta el 1 de junio).
A partir de la Tasa Efectiva Anual (TEA), calculamos la Tasa Nominal
Anual
(TNA):
Expresamos la tasa de inters en decimales: 0.75%= 0.75/100
=0.0075
TNA = (((1+0,0075))^(1/12)-1)*12 TNA = 0.007474342
0.7474342%
Se procede con el clculo de la TNA a la tasa diaria(i) con la
siguiente frmula
PC

11

i=0.007474342 /360 i = 0.000020762

Se obtiene el inters diario (id)
Mes 1 id = S/. 10,000 x 0.000020762
id = 0.207620
Para el ejemplo el cliente mantiene su cuenta desde el primer da
del mes (1 de junio) por lo tanto se calculan los intereses para un mes
que tiene 30 das, en consecuencia se proceder con lo siguiente:
Mes 1 Capital+ ( id x Cantidad das (mes)) = Capital + Inters
S/. 10,000 + ( 0.207620 x 30 ) = S/ 10,006.23
Se observa que se capitaliza el inters del periodo al monto del
depsito y el nuevo capital para el siguiente mes es S/ 10,006,23, la
aplicacin se realizar de manera sucesiva durante el periodo de
permanencia.
Ver:
Clculo Inters diario
Mes 2: S/. 10,006,23 x 0.000020762 = 0.207749
Mes 3: S/. 10,012,67 x 0.000020762 = 0.207883
Mes 4: S/. 10,019,11 x 0.000020762 = 0.208017
Mes 5: S/. 10,025,35 x 0.000020762 = 0.208147
Se observa para el presente ejemplo como el inters se capitaliza
mes a mes
Saldo mensual capitalizado
Me
s

Capital+ ( I.diario x Cantidad das

(mes)) =>

Capital + Inters al mes

siguiente
Saldo Inicial S/. 10,000.00
1
=S/10,000 + ( 0.207620 X 30 )
S/. 10.006,23
2
=S/10,006.23 + (0.207749 X 31 )
S/. 10.012,67
3
=S/10,012.67 + (0.207883 X 31 )
S/. 10.019,11
4
=S/10,019.11 + (0.208017 X 30 )
S/. 10.025,35
5
=S/10,025.35 + (0.208147 X 31 )
S/. 10.031,80
Estn sujetos al Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF
0.005%) los movimientos de depsitos y retiros en la Cuenta de
Ahorros, segn Ley 28124.
B. CLCULO DE LA TASA DE RENDIMIENTO EFECTIVA ANUAL (TREA)
CUENTAS AHORROS
Ahorro Soles
Monto Inicial :
S/. 1, 000.00
Plazo
1
ao
(360
das)
Tasa de Inters
0.75%
Costos :
No se aplican
Comisiones :
No se aplican
Monto Final
S/ .1,007.50
Aplicando la frmula tenemos:
TREA DEPSITO A PLAZO FIJO SOLES
PC

12

TREA= ((1007.5/1000)^(12/12)-1)
TREA= 0.75%
C. A cunto ascienden los intereses de 02 plazos fijos: S/. 5,000 y
US $ 5,000, si se depositan a un plazo de 31 das, con una TEA de
3% y 2% (*) respectivamente.

It. = S/.12.74

It. = US $ 8.53 (*) Tasa de inters vigente para cuentas de Ahorro

en Moneda Nacional y Extranjera, segn tarifario vigente a partir
del 02/08/2013.

4. CERTIFICADOS DE DEPSITO
A. Digamos que usted tiene alrededor de 1.000 dlares para invertir,
uno de los numerosos llamamientos de la estrategia de inversin
de un certificado de depsitos bancarios es que no tiene que ser
una suma enorme para empezar. Ahora que sabes lo mucho que
tienen que jugar, tienes que pensar acerca de cunto tiempo
usted quiere que su dinero este "amarrado" y fuera de sus manos.
Usted puede encontrar un acuerdo en el que puede ganar ms
dinero cuanto ms tiempo mantenga su dinero en su cuenta. As
que vamos a decir que usted puede ganar un 2% a lo largo de
cinco aos, o un 2,5% en el transcurso de diez aos, con inters
compuesto anual (por favor, tenga en cuenta que estos nmeros
estn siendo utilizados por el bien de la demostracin - y para
hacer las matemticas ms fcil - y que no representan el
promedio
actual
del
mercado
de
alguna
manera).
Esto significa que usted puede irse con $ 1,104.08 $ 1,220.08 ms
pronto o si tiene una dcada de inversin - ms del doble de las
ganancias de la misma base de la cantidad de dinero. En una
cuenta de ahorros, puede ganar un 0,5% por encima de cualquier
curso del tiempo, porque es tanto menor, para empezar y menos
negociables puramente sobre la base de plazos.
B. CD asociados
Son instrumentos vinculados a ndices accionarios, como, por
ejemplo, el Standar and Poor's. En estos casos el ente emisor paga
a los titulares de un CD, un inters equivalente al doble de la
variacin que presenten las acciones vinculantes.
C. CD descontados
Son ttulos que se negocian con un descuento de su valor, no
pagan intereses y cuando vence el plazo, pagan la totalidad del
PC

13

valor nominal. A manera de ejemplo, un segundo comprador

adquiere por 8.000 dlares un CD que ha sido emitido con un ao
de plazo y un valor nominal de 10.000 dlares. Cuando se cumpla
el plazo, el inversionista retirar la totalidad del valor nominal.

5. CERTIFICADO BANCARIO EN MONEDA EXTRANJERA

A. Beneficios
Obtienes un pago mayor que una cuenta de ahorros. Los
certificados podrn ser utilizados como instrumentos de
garanta para el otorgamiento de crditos.
Medio de pago en el pas y el extranjero. Puedes ingresarlo y
retirarlo de custodia en cualquiera de nuestras agencias a nivel
nacional.
Se adquiere en cualquiera de nuestras oficinas y a su
vencimiento o cancelacin se puede depositar en una cuenta
corriente o de ahorros.
Se puede utilizar como garanta de operaciones de crdito.
Caractersticas
Pueden ser adquiridas por personas naturales y jurdicas.
Son emitidos al portador o nominativos por un valor mnimo del
US$ 1,000.00 Un mil y 00/100 dlares americanos.
Puede elegir el plazo ms conveniente: desde 31 a 360 das.
No se aceptan entregas posteriores a la emisin para
incrementar su valor.
La capitalizacin de intereses es diaria y el pago es al
vencimiento del plazo.
La renovacin se efecta al vencimiento del plazo pactado.
Retiro parcial antes del vencimiento, dar origen a la
cancelacin del contrato.
Son negociables a simple endoso cuando son nominativos y a
su sola entrega cuando estn al portador.
Requisitos
Original y copia de documento de identidad de las personas
naturales y/o jurdicas.
Monto Mnimo de inversin: US$ 1,000.00 Un mil y 00/100
dlares americanos.
Disponibilidad de Fondos
Dentro del Pas:
Efectivo, el mismo da.
Cheques propios, mismo da.
Cheques otro banco M/Plaza, 3 das tiles.
Cheques otro banco O/Plaza, a la conformidad.
Fuera del Pas:
25 das tiles.
B. Una persona natural o jurdica entrega un monto de dinero en
moneda nacional o extranjera, a una empresa del sistema financiero,
recibiendo a cambio de ello el ttulo valor llamado certificado
bancario.
PC

14

Este ttulo valor puede ser al portador o a la orden, contiene una

obligacin de pago a cargo de la empresa (financiera) emisora, la
misma que ser exigible una vez transcurrido el plazo previsto en el
certificado bancario.
Estos ttulos valores solo pueden ser emitidos por empresas del
sistema financiero nacional debidamente autorizadas por la
superintendencia nacional de banca y seguros. asimismo, se
caracterizan por ser emitidos contra la recepcin del importe que
representa dicho documento cambiario, por lo que es necesario que
el recibo de dinero por parte de la empresa (financiera).
Este ttulo valor no debe ser emitido contra crditos, por cuanto se
requiere previamente que la persona ingrese el dinero a la caja de la
empresa emisora por el monto que debe representar el ttulo valor.
Arts. 217 Y 218 L.T.V.
Sujetos que Intervinientes
a) El emisor, que es la empresa del sistema financiero que, al recibir
el financiamiento, emite el, convirtindose en obligada principal al
pago de su importe en la fecha del vencimiento.
b) El beneficiario o tenedor, que es la persona que efecta el
financiamiento al emisor, encontrndose por ello legitimada para
exigir a la empresa emisora la entrega y posterior pago del ttulo
valor.
Adicionalmente pueden participar:
a) El garante, o sea quin asegura el cumplimiento de la obligacin
contenida en el ttulo valor.
b) El endosante, vale decir, el tenedor que opta por transferir va
endoso el certificado bancario es decir el tenedor que opta por
transferir va endoso el certificado bancario
c) El endosatario, esto es, quien adquiere por endoso el ttulo valor.
Requisitos Formales Esenciales
El certificado bancario de contener:
a) La denominacin del certificado bancario y la indicacin de si se
trata de un ttulo valor expresado en moneda extranjera o moneda
nacional
b) Lugar y fecha emisin
c) Si los certificados bancarios han sido emitidos al portador, deber
indicarse tal condicin, es decir, que los pagos se realizaran a quin
detente el titulo valor. en cambio, si los certificados bancarios han
sido emitidos a la orden, deber sealarse el nombre de la persona a
cuya orden se emiten.
d) La indicacin del importe que representan, el cual deber estar
expresado en moneda distinta a la nacional (dlares americanos y
alguna otra); y en nuevos soles, para el caso de certificados bancarios
en moneda nacional.
e) El plazo de vigencia del ttulo valor o su fecha de vencimiento, el
cual no podr ser mayor de un ao desde que haya sido emitido, as
mismo deber indicarse si dicho plazo es renovable o no.
f) Lugar del pago, es decir la ciudad, plaza o localidad donde se
realizar el pago. de no sealarse el lugar de pago, se entender que
PC

15

el certificado bancario es pagadero en cualquier oficina de la empresa

emisora dentro del territorio nacional.
g) Las condiciones para su redencin anticipada, si fuera posible esta.
h) Nombre de la empresa emisora y la firma del representante. as
mismo, los certificados bancarios debern emitirse solamente en
papel de seguridad, conforme a lo establecido por la
superintendencia de banca y seguros y cada empresa emisora. L.T.V.
218, 219 y 221.
Importe
Tratndose de certificados bancarios en moneda extranjera, el
importe que representa el ttulo valor no debe ser menor de a mil
dlares americanos o su equivalente en otras monedas, para el caso
de certificados bancarios en moneda nacional, la suma consignada no
deber ser menor de mil nuevos soles. por otro lado, el importe podr
generar los intereses compensatorios previstos en los certificados
bancarios desde la fecha de su emisin hasta su vencimiento.
pudiendo ser a tasas fijas o variables. L.T.V. Art. 218 y 223.
Vencimiento
Los certificados bancarios vencen solamente a la fecha fija, esto es,
en el documento cambiario deber sealarse cul es el da en que
ser exigible el pago del importe del ttulo valor. ahora bien, este
plazo de vencimiento no puede ser superior al ao desde que el ttulo
valor es emitido por dicha razn, si no se hubiere sealado
expresamente en el ttulo valor cul es su fecha de vencimiento,
deber entenderse que esta es de un ao, contado desde la fecha de
emisin. l.t.v. art. 218.
Puede renovarse el plazo de vencimiento del certificado bancario?
El plazo de vencimiento de los certificados bancarios en moneda
nacional o extranjera puede ser renovado si as ha sido previsto en el
ttulo valor o, si no se hubiese sealado expresamente lo contrario.
Esto es, si no se efecta indicacin alguna, deber entenderse que el
plazo es renovable en forma indefinida y sucesiva, por el mismo lapso
sealado en el ttulo valor, con la capitalizacin de sus intereses.
Si el certificado bancario sealara en forma expresa que su plazo de
vigencia no es renovable, solo generar los intereses que se hubieren
acordado desde la fecha de su emisin hasta la fecha de su
vencimiento.
Transferencia
Cmo se transfiere los certificados bancarios?
Si el certificado bancario es al portador su transferencia operar
mediante una simple entrega o tradicin. pero si fuera a la orden, la
transferencia del certificado bancario se producir endoso. sea en
forma privada o a travs de los mecanismos centralizados de
negociacin (rueda de bolsa)
No obstante, los efectos de la transferencia de los certificados
bancarios sern similares a los de cesin de derechos, dado que por
disposicin de la ley la transferencia de estos documentos est

PC

16

exenta de la responsabilidad solidaria que caracteriza al endoso de

los ttulos valores.
Esto quiere decir que solo la empresa emisora y sus garantes sern
los nicos obligados al pago. No siendo los endosantes del ttulo valor.
por lo tanto, solo proceder la accin cambiara directa, ms no la de
regreso. L.T.V. Art. 218 y 222.
Ejercicio de las Acciones Cambiarias
Se requiere de protesto para ejercitar la accin cambiaria directa?
Para ejercer procesalmente la accin cambiaria directa y para que el
certificado bancario tenga mrito ejecutivo, no se requiere de
protesto ni de formalidad sustitutoria alguna. por lo tanto, para que el
tenedor pueda ejercer dicha accin cambiara bastar nicamente el
vencimiento de plazo y el incumplimiento de la obligacin.
Como ya hemos sealado, solo proceder la accin cambiara contra
la empresa financiera emisora del certificado bancario y sus
eventuales garantes, porque los posteriores endosantes del ttulo
valor no se constituyen en obligados solidarios en va de regreso.
L.T.V. Art. 22.

6. REAJUSTE AUTOMTICO DE DEUDAS

EL PRINCIPIO VALORISTA
El principio valorista pone nfasis en el valor adquisitivo de la
moneda, por tanto, a travs de l, se trata de mantener constante, ya
no el valor nominal, sino el valor adquisitivo.
De acuerdo con Hirschberg, el valorismo sostiene que "la extensin
de las obligaciones dinerarias no est determinada por una suma
nominal de unidades monetarias, sino por el valor de stas".
El principio valorista puede ser adoptado mediante la previsin de
clusulas de estabilizacin, a travs de las cuales las partes acuerdan
que el monto de una deuda contrada en moneda nacional sea
referido a ndices de reajuste, a otras monedas o a mercancas, a fin
de mantener dicho monto en valor constante.
Como puede apreciarse, para adoptar el principio valorista las partes
deben establecer de comn acuerdo valores de referencia. Estos
pueden ser:
a) Clusulas mercanca.
b) Clusulas valor moneda extranjera.
c) ndices de reajuste automtico.
d) Frmulas polinmicas.
a) Clusulas mercanca. - Se utilizan como referencia un determinado
nmero de unidades de diversos productos en el mercado, como, por
ejemplo, el oro.
La clusula "valor" oro sirve como trmino de referencia y medida de
valor para determinar la suma de dinero con que ha de ejecutarse la
prestacin. Es decir, "el quantum de la deuda depende del valor del
oro, y el deudor deber entregar tantos signos monetarios cuantos
sean necesarios para adquirir ese valor oro estipulado, y si bien la
deuda se liquidar en moneda de curso legal, su monto variar segn
las oscilaciones que experimente el patrn oro elegido".

PC

17

Ejemplo: debo pagar SA 100.00 dentro de 30 das. Hoy con esos SA

100.00 puedo comprar 50 onzas de oro (1 onza cuesta SA 2.00). Si
dentro de 30 das 1 onza cuesta S/. 3.00 deber pagar S/. 150.00 que
es la suma que me permite comprar 50 onzas.
b) Clusulas valor moneda extranjera.- Siguen el mismo criterio de la
anterior; la diferencia es que se hace referencia a una moneda
extranjera (normalmente el dlar de los Estados Unidos de Amrica),
para lo cual se utiliza el tipo de cambio de dicha moneda al momento
de contraer la obligacin y al momento del pago.
Ejemplo: debo pagar S/. 100.00 dentro de 30 das. Hoy con esos SA
100.00 puedo comprar US$ 50.00 (1 dlar cuesta SA 2.00). Si dentro
de 30 das 1 dlar americano cuesta SA 3.00 deber pagar SA 150.00
que es la suma que me permite comprar US$ 50.00.
c) Clusulas de reajuste automtico.- Tambin se denominan
"clusulas de escala mvil" o "clusulas ndices" ("indexacin"). Los
ndices pueden estar referidos a precios al consumidor, precios al por
mayor o detalle. Ellos se utilizan para comparar precios de bienes y
servicios en diferentes periodos de tiempo, y en casi todos los pases
existen agencias oficiales que se encargan de la confeccin de las
tablas respectivas.
Las clusulas ndices de precios miden las variaciones en el poder
adquisitivo de la moneda en i.e. mercado interno, a diferencia de lo
que ocurre con las clusulas mercancas y moneda extranjera que
dependen del mercado internacional.
La escala mvil debe cumplir los siguientes requisitos de forma:
1) Que expresamente las partes acuerden que el monto de una deuda
contrada en moneda nacional sea referido a ndices de reajuste
automtico.
2) Indicacin del ndice o ndices que se aplicarn en forma
automtica a efectos del reajuste de la obligacin. Pueden ser
utilizados:
a) El ndice general de precios al consumidor';
b) El ndice de precios al consumidor
c) El ndice de precios al por mayor
3) Mencin del instituto elaborador del ndice elegido como
parmetro. Si bien el artculo 1235 hace referencia a los ndices de
reajuste automtico que fija el Banco Central de Reserva del Per,
creemos, sin embargo, que podran utilizarse otros ndices, como por
ejemplo, el ndice general de precios al consumidor del Instituto
Nacional de Estadstica e Informtica (INEI).
4) Perodo de referencia que se tomar en cuenta para el ajuste.
5) En las obligaciones a largo plazo conviene, adems, efectuar la
previsin correspondiente a la falta o desaparicin del ndice elegido.
d) Frmulas polinmicas.- Se utilizan cuando se trata de precios
o costos. As, por ejemplo, el precio de una tonelada de cemento est
en funcin de precio de la piedra caliza, del yeso y del
mismo proceso de produccin. En tal sentido, se debe establecer el
peso relativo de cada uno de esos componentes, para determinar el
precio que debera alcanzar la tonelada de cemento en un
determinado periodo.

PC

18

7. PAGAR BANCARIO
La empresa Financiera Moderna aprob prstamo a la
microempresa La Pequea en marzo del ao 2009 por S/. 90,000
para financiar Capital de Trabajo. El crdito fue formalizado mediante
la aceptacin de Pagar cancelable en doce (12) cuotas mensuales
iguales incluidos los intereses, segn el detalle siguiente:
- Prstamo
S/. 90,000
- Intereses (devengar un ao)
13,500
- Comisin (pagado slo una vez)
500

104,000
La microempresa pag en efectivo comisin y otorg en garanta una
mquina valorizada en S/. 96,000. Financiera gir cheque del Banco
Nuevo
Empresa Financiera.
- Por el otorgamiento del crdito

Nota: Alternativamente, la operacin de crdito otorgado podra

incluir los intereses no devengados acreditando la cuenta 2901
Ingresos Diferidos (2901.02.06).
- Por el control del Pagar emitido

PC

Por el bien recibido en garanta

19

Asumamos que, entre los meses de abril a setiembre del ao 2009, la

microempresa La Pequea ha venido cumpliendo con el pago
oportuno de seis (6) cuotas del prstamo otorgado por la Financiera
Moderna por un total de S/. 51.750 conforme venca el plazo
estipulado en el Contrato respectivo. El correspondiente recupero fue
depositado en el Banco Nuevo, segn detalle siguiente:
(Abril a Septiembre 2009)
S/.
Amortizacin de Pagar 45,000
Intereses Devengados
6,750

51,750

Empresa Financiera
- Cobranza en Tesorera

PC

Por liquidacin de cobranza

20

A partir del sptimo mes La Pequea incurre en morosidad al

incumplir con el pago de las cuotas vencidas; por lo que
Financiera Moderna procedi al protesto del Pagar por el saldo
pendiente incurriendo, adems, en gastos notariales de S/. 380
que habr de asumirlos el cliente beneficiario del prstamo.
Empresa Financiera
- Por el traslado de prstamo protestado

- Por los gastos notariales

- Por la estimacin de cobranza dudosa

- Por los intereses devengados

Notas

PC

21

a) En la actualidad la denominacin provisiones debe ser

reemplazada por estimacin en armona con los trminos
empleados por las NIIFs.
b) Los ingresos por concepto de intereses en suspenso originados
por crditos vencidos no son aplicados a resultados, sino
controlados en Cuentas de Orden en tanto subsista la situacin de
incobrabilidad.

8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Medicin inicial y posterior de instrumentos de deuda (clientes).
El 1 octubre de 2009, la empresa ZZZ ha vendido a crdito por
importe de 1.000 . El vencimiento de dicho crdito comercial es
inferior a 1 ao.
Medicin inicial (01.10.09): es el precio de la transaccin.

Medicin posterior (31 de diciembre de 2009): es al importe no

descontado del efectivo que se espera recibir, es decir, 1.000
(siempre que no haya deterioro). Contablemente, no tenemos que
hacer nada.
Medicin inicial y posterior de instrumentos de deuda (clientes a largo
plazo).
Tomando los datos del Supuesto 1, suponer que el cobro se producir
el 1 de enero de 2012. El tipo de inters de mercado es el 5%.
Medicin inicial (octubre de 2009): es a valor presente de los pagos
futuros descontados.
VP = 1.000 / (1+0,05)^27/12 = 896,03

Medicin posterior (31 de diciembre de 2009): tambin es a valor

presente de los pagos futuros descontados.
VP = 1.000 / (1+0,05)^24/12 = 907,03
Entre la medicin posterior y la inicial la diferencia es:
907,03 896,03 = 11,00

PC

22

9. INSTRUMENTOS HIPOTECARIOS
REQUISITOS SOLICITADOS POR LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS O
INSTITUCIONES PERTINENTES PARA OTORGAR OPERACIONES DE
CRDITO HIPOTECARIO
El Banco Continental ofrece distintos prstamos para sus clientes.
Uno de ellos es el analizado en este trabajo, el crdito hipotecario.
Para poder acceder a este crdito se necesita cumplir ciertos
requisitos que son indispensables para que el banco sepa quines son
los clientes que presentan un mayor riesgo al otorgarles el crdito.
Los requisitos son los siguientes:

4 comprobantes de pago SUNAT

Renta anual (2013/2014) Completo

Balance de situacin del 2015 (Enero a Mayo)

Facturas de compra/venta (2 de cada uno)

3 estados de cuenta del BCP

Proformas de las unidades

Flujo de caja de 4 aos

Contrato (2012, 2013, 2014)

Otra institucin financiera en anlisis es el Banco Interbank. En esta
ocasin, los requisitos varan si se trata de una persona dependiente
o de un profesional independiente. Para el primero de ellos,
trabajador dependiente, los requisitos son:

1 copia de DNI

Presentar una ltima boleta de pago

Ingresos mnimos de 1500 soles

Tener un tiempo de 6 meses laborando

Si lo solicita un profesional independiente se solicita:

Presentar las 2 ltimas declaraciones juradas

3 ltimos recibos por honorarios

Contrato de locacin de servicios vigentes

Relacin de principales clientes (contacto y telfono)

Tiempo mnimo de 2 aos en la situacin de profesional

independiente
CASO PRCTICO DE CREDITO HIPOTECARIO
El caso prctico trata sobre el crdito hipotecario otorgado por el
banco Continental a una empresa llamada Transport Salinas, para
ello previamente se hizo una evaluacin crediticia para que la
empresa pueda acceder a este prstamo de un monto de 32 375.07
pagadera en 37 cuotas mensuales, siendo la primera cuota pagada el
30 de Setiembre del 2015 hasta el ltimo pago el 31 de Agosto del
2018. En este caso, no se paga por seguro o desgravamen.
Desde el punto de vista del intermediario financiero:
Para el intermediario es importante saber todo acerca de los clientes
a quienes realiza prstamos, slo as se sabr si representa riesgo
brindarle el prstamo. Pues al otorgar el prestamos una persona que
no cumplir con sus pagos, la entidad financiera atravesar por
problemas de liquides.
PC

23

Desde el punto de vista de la empresa que toma el crdito:

Para la persona o empresa acceder al crdito hipotecario es
beneficioso, pues casi nunca se cuenta con el 100% para comprar
algn inmueble, por eso el financiamiento de las instituciones
financieras los ayudan a cumplir con uno de sus planes de vida que
es tener una vivienda.

10.

BONOS

1.1.BONOS HIPOTECARIOS
1.2.BONOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
CONTABILIZACIN DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO
A principios del ao 2005 una empresa formaliza un contrato de
arrendamiento financiero sobre una maquinaria, cuyo valor
razonable es de 120.000 . Las cuotas anuales de alquiler son de
30.000 , y la duracin del contrato de 5 aos. El importe de la
opcin de compra se ha establecido en 2.000 . La vida til de
esta maquinaria se estima en 8 aos y el sistema de amortizacin
es lineal. El tipo de inters implcito en la operacin es del 8,357%
PC

24

La siguiente tabla recoge el cuadro de amortizacin financiera de

la deuda:

Se pide: Contabilice la formalizacin del contrato de

arrendamiento financiero, as como las operaciones realizadas al
cierre del ejercicio 2005, no considerando el efecto impositivo del
mismo, ni el IVA.
Solucin:
El arrendatario reflejar en su balance un activo (la maquinaria
arrendada) y una deuda por la misma cuanta, que ser igual al
valor razonable del activo o el valor actual de las cuotas de
alquiler, si fuese menor. El pago de las cuotas se separa entre
gasto por intereses y amortizacin de la deuda segn los
importes que figuran en el cuadro de amortizacin de la deuda.
La maquinaria arrendada se amortiza mediante el sistema de
amortizacin lineal en un plazo de 8 aos.
De acuerdo con la NIC 17 la contabilizacin de esta transaccin
en el primer ejercicio sera la siguiente:

11.

PC

DEPSITOS EN MONEDA EXTRANJERA

25

Trabajadores Activos del Sector Pblico con Cuenta de

Remuneraciones en el Banco de la Nacin En la parte inferior se
visualiza un estado de cuenta de ahorro simulado en moneda
extranjera, correspondiente al mes de enero del 2013.
Las principales variables a considerar son:
Tasa de Inters Efectiva Anual: 0.09% (1/12)
Factor Mensual: (1+0.09%) - 1 = 0.007497%
Impuesto a las transacciones financieras (ITF): 0.005%
A continuacin, se muestran los movimientos de una cuenta de
ahorros cuyas cifras estn expresadas en Dlares (US$), considerando
que el cobro de ITF no estar afecto a las transacciones realizadas
hasta por un monto equivalente a sus Remuneraciones o Pensiones.
Se debe tener en cuenta que los intereses generados sern abonados
al da siguiente de su fecha valor.

PC

26