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Tunis, le 10 novembre 2014

CIRCULAIRE AUX BANQUES N2014-14


RELATIVE AU RATIO DE LIQUIDITE

Le Gouverneur de la Banque Centrale de Tunisie,


Vu la loi n58-90 du 19 septembre 1958 portant cration et organisation de
la Banque Centrale de Tunisie telle que modifie et complte par les
textes subsquents;
Vu la loi n2001-65 du 10 juillet 2001, relative aux tablissements de
crdit telle que modifie par la loi n 2006-19 du 2 mai 2006;
Vu la circulaire n 91-24 du 17 dcembre 1991 relative la division,
couverture des risques et suivi des engagements telle que modifie par les
textes subsquents ;
Vu la circulaire n 2016-19 du 28 novembre 2006 relative au contrle
interne ;
Vu la dlibration du Conseil d'Administration de la Banque Centrale de
Tunisie en date du 29 Octobre 2014;
Dcide:
Article Premier: Les banques doivent respecter en permanence un ratio
de liquidit, qui ne peut tre infrieur :
- 60% compter du 1er janvier 2015 ;
- 70% compter du 1er janvier 2016 ;
- 80% compter du 1er janvier 2017 ;
- 90% compter du 1er janvier 2018 ; et
- 100% compter du 1er janvier 2019.
1

Ledit ratio est calcul par le rapport entre lencours des actifs liquides et le
total des sorties nettes de trsorerie durant les 30 jours calendaires
suivants.
Ratio de liquidit

Actifs liquides
Total des sorties nettes de trsoreri e durant les 30 jours calendaire s suivants

Sont pris en compte pour le calcul de ce ratio seulement les actifs, les
passifs et les engagements hors bilan en Dinars.
Article 2: Les actifs liquides au sens de cette circulaire sont composs des
actifs de niveau 1 et des actifs de niveau 2 tels que dfinis par les articles 3
et 4 ci-aprs, qui sont dtenus par la banque et non grevs la date de
calcul du ratio de liquidit.
Par actifs non grevs on entend les actifs exempts de restrictions
juridiques, rglementaires, judiciaires, contractuelles ou autres, limitant
laptitude de la banque liquider, vendre, transfrer ou affecter les actifs.
Article 3: Les actifs de niveau 1 sont composs des lments ci-aprs
assortis des pondrations suivantes:
Libells
Avoirs en caisse
Solde crditeur du compte courant ouvert sur les livres de la Banque
Centrale de Tunisie
Avoirs chez l'Office National des Postes
Prts au jour le jour auprs de la Banque Centrale de Tunisie
Titres ngociables mis par lEtat Tunisien

Pondrations
100%
100%
100%
100%
100%

Article 4: Les actifs de niveau 2 sont composs des actifs de niveau 2A et


des actifs de niveau 2B.
Les actifs de niveau 2A sont composs de llment ci-aprs assorti de la
pondration suivante:
Libell
Titres obligataires mis par les organismes publics, les tablissements de
crdit et les compagnies d'assurance

Pondration
85%

Les actifs de niveau 2B sont composs des lments ci-aprs assortis des
pondrations suivantes:
Libells
Certificats de dpts acquis sur le march secondaire
Billets de trsorerie avaliss, acquis sur le march secondaire
Titres des fonds communs de crances cots en bourse
Billets de trsorerie non avaliss acquis sur le march secondaire
Obligations mises par des organismes autres que ceux numrs au
niveau des actifs de niveau 2A
Actions ordinaires cotes
Parts dans les Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilires

Pondrations
75%
75%
50%
50%
50%
50%
50%

Article 5: Le total des actifs de niveau 2 est pris en compte dans la limite
de 40% du total des actifs liquides.
Le total des actifs de niveau 2B est pris en compte dans la limite de 15%
du total des actifs liquides.
Article 6: Le total des actifs liquides doit tre calcul conformment la
note technique figurant lannexe III de la prsente circulaire aprs
application des pondrations vises aux articles 3 et 4 susmentionns.
Les titres pris en compte au niveau des actifs liquides doivent tre valus
leur valeur de march la date de calcul du ratio de liquidit ou le cas
chant leur valeur probable de ngociation.
Article 7: Le total des sorties nettes de trsorerie dsigne le total des
sorties de trsorerie attendues dduction faite du total des entres de
trsorerie attendues durant les 30 jours calendaires suivants.
Le montant global des entres de trsorerie attendues est pris en compte
dans la limite de 75% du total des sorties de trsorerie attendues.
Article 8: Le total des sorties attendues est calcul aprs pondration de
leurs diffrentes composantes comme suit:

- Emprunts auprs de la Banque Centrale de Tunisie assortis de


garanties, choir dans les 30 jours calendaires suivants:
Libells
Emprunts garantis par des titres ngociables mis par lEtat Tunisien
Emprunts garantis par des effets privs

Pondrations
0%
75%

- Emprunts auprs des tablissements de crdit assortis de garanties,


choir dans les 30 jours calendaires suivants :
Libells

Pondrations

Emprunts garantis par des titres ngociables mis par lEtat Tunisien

0%

Emprunts garantis par des actifs de niveau 2A


Emprunts garantis par des actifs de niveau 2B pondrs 75%

15%
25%

Emprunts garantis par des actifs de niveau 2B pondrs 50%

50%

Emprunts garantis par des effets privs

100%

- Engagements vis--vis des tablissements de crdit non assortis de


garanties:
Libells
Soldes dbiteurs des comptes courants ouverts chez les banques
Soldes crditeurs des comptes courants des tablissements de crdit
ouverts sur les livres de la banque dclarante
Emprunts auprs des tablissements de crdit non garantis choir dans
les 30 jours calendaires suivants.
Autres engagements vis--vis des tablissements de crdit non garanties
choir dans les 30 jours calendaires suivants

Pondrations
100%
100%
100%
100%

- Dpts de la clientle
Libells
Encours des dpts vue des particuliers
Encours des dpts vue des socits prives et entreprises
individuelles
Encours des dpts vue des institutionnels
Comptes dpargne
Autres sommes dues la clientle
Comptes terme, bons de caisse et autres produits financiers des
particuliers choir dans les 30 jours calendaires suivants
Comptes terme, bons de caisse et autres produits financiers des
socits prives et entreprises individuelles choir dans les 30 jours
calendaires suivants
Comptes terme, bons de caisse et autres produits financiers des
institutionnels choir dans les 30 jours calendaires suivants
Comptes en dinar convertible

Pondrations
5%
15%
30%
1%
40%
40%
50%
60%
15%

- Autres sorties de trsorerie :


Libells
Certificats de dpts choir dans les 30 jours calendaires suivants

Pondrations
75%

Ressources spciales choir dans les 30 jours calendaires suivants

100%

Obligations mises choir dans les 30 jours calendaires suivants


Sommes livrer en dinars dans le cadre des oprations de change au
comptant et de change terme choir dans les 30 jours calendaires
suivants
Dividendes dcaisser dans les 30 jours calendaires suivants

100%
100%
100%

- Engagements hors bilan donns :


Libells
Engagements de financement et de garantie en faveur des tablissements
de crdit
Engagements de financement en faveur des particuliers

Pondrations
40%
5%

Engagements de financement en faveur des entreprises

10%

Avals, cautions et lettres de crdit en faveur de la clientle

5%

Article 9 : Sont dsigns comme institutionnels, au sens de cette


circulaire, les organismes publics (Caisse des dpts et consignations,
caisse nationale dassurance maladie, organismes de prvoyance sociale et
les entreprises publiques), les compagnies dassurance et les organismes de
placement collectif en valeurs mobilires.
Article 10 : Un taux de pondration de 0% est appliqu aux dpts
affects contractuellement auprs dune banque pour garantir un crdit et
ce, dans les conditions suivantes :
- le terme du crdit nintervient pas dans les 30 jours suivants ;
- le contrat de nantissement stipule expressment linterdiction du
remboursement anticip des dpts ou le remboursement intgral du
crdit ;
- le montant du dpt ne peut dpasser lencours restant d du crdit ;
lexcdent du dpt par rapport au crdit est pondr lun des taux
prvus par larticle 8.
Sont galement pondrs 0%, les dpts affects pour le financement de
projets pr-identifis condition que lchance du financement
nintervienne pas dans les 30 jours calendaires suivants ou que le contrat
de financement soit renouvel par tacite reconduction.
Article 11 : Les entres de trsorerie sont constitues des entres
contractuelles sur des crances saines et des engagements reus pour
lesquelles la banque nanticipe pas de dfaut dans les 30 jours calendaires
suivants.
Tout actif intgr au niveau des actifs liquides ne doit pas tre pris en
compte au niveau des entres de trsorerie.
Article 12 : Le total des entres attendues est calcul aprs la pondration
des soldes des diffrentes catgories de crances contractuelles et
dengagements reus comme suit :

- Prts assortis de garanties choir dans les 30 jours calendaires


suivants :
Libells
Prts garantis par des titres ngociables mis par lEtat Tunisien

Pondrations
0%

Prts garantis par des actifs de niveau 2A

15%

Prts garantis par des actifs de niveau 2B pondrs 75%

25%

Prts garantis par des actifs de niveau 2B pondrs 50%


Prts garantis par des effets privs

50%
100%

- Autres entres de trsorerie :


Libells

Pondrations

Soldes crditeurs des comptes ouverts chez les tablissements de crdit

100%

Prts terme la BCT choir dans les 30 jours calendaires suivants

100%

Prts aux banques au jour le jour et terme choir dans les 30 jours
calendaires suivants
Autres concours accords aux tablissements de crdit choir dans les
30 jours calendaires suivants moins que le contrat de financement ne
soit renouvel par tacite reconduction
Masse recouvrer dans les 30 jours calendaires suivants relative aux
crances courantes ou ncessitant un suivi particulier conformment
larticle 8 de la circulaire aux tablissements de crdit n91-24
Sommes recevoir en dinars dans le cadre des oprations de change au
comptant et de change terme choir dans les 30 jours calendaires
suivants
Dividendes recevoir dans les 30 jours calendaires suivants

100%
100%

50%

100%
100%

Article 13 : Les banques doivent adresser la Banque Centrale de Tunisie


mensuellement une dclaration du ratio de liquidit conformment aux
annexes I et II de la prsente circulaire et ce, dans un dlai nexcdant pas
les dix premiers jours du mois considr.
La Banque Centrale de Tunisie peut demander tout moment une
banque de lui faire parvenir son ratio de liquidit calcul une date
dtermine.
7

Article 14 : En application des dispositions du tiret 3 de larticle 42 de la


loi n2001-65 relative aux tablissements de crdit, est passible dune
amende de 0,5 du montant de linsuffisance constate mensuellement en
actifs liquides, toute banque qui ne respecte pas le niveau minimum
rglementaire du ratio de liquidit vis larticle premier de la prsente
circulaire.
Toute banque qui ne respecte pas le niveau minimum du ratio de liquidit
pendant 3 mois successifs, doit prsenter la Banque Centrale de Tunisie
au plus tard 10 jours aprs la dclaration relative au troisime mois un plan
dactions comportant les mesures durgence entreprendre en vue de
redresser sa situation vis--vis de la norme rglementaire prvue par
larticle premier de la prsente circulaire.
Article 15 : Les dispositions des articles 13, 14 et 15 de la circulaire n9124 relative la division, couverture des risques et suivi des engagements
sont abroges.
Article 16 : Les dispositions de la prsente circulaire entrent en vigueur
partir du 1er janvier 2015.
LE GOUVERNEUR,
Chedly AYARI

Annexe I la circulaire aux banques n 2014-14


Banque :
Elments de calcul du ratio de liquidit du mois de ..
Actifs liquides
(En mille dinars)
Libells

Montant
Quotit de Montant
non
Pondration pondr
pondr

I- Actifs de niveau 1
Avoirs en caisse
Solde crditeur du compte courant ouvert sur les livres de la
Banque Centrale de Tunisie
Avoirs chez lOffice National des Postes
Prts au jour le jour auprs de la Banque Centrale de Tunisie
Titres ngociables mis par lEtat tunisien

100%
100%
100%
100%
100%

Total des actifs de niveau 1 (A1)

II- Actifs de niveau 2


1- Actifs de niveau 2A
Titres obligataires mis par les organismes publics, les
tablissements de crdit et les compagnies dassurance
Total des actifs de niveau 2A (A2A)

85%

2- Actifs de niveau 2B
Certificats de dpts acquis sur le march secondaire
Billets de trsorerie avaliss acquis sur le march secondaire
Titres des fonds communs de crances cots en bourse
Billets de trsorerie non avaliss acquis sur le march
secondaire
Obligations mises par des organismes autres que ceux
numrs au niveau des actifs de niveau 2A
Actions ordinaires cotes
Part dans les Organismes de Placement Collectif en Valeurs
Mobilires
Total des actifs de niveau 2B (A2B)

75%
75%
50%
50%
50%
50%
50%

Ajustement au titre du plafond de 15% (A3)


Ajustement au titre du plafond de 40% (A4)

Annexe I la circulaire aux banques n 2014-14


Banque :
Elments de calcul du ratio de liquidit du mois de ..
Sorties de trsorerie
(En mille dinars)
Montant
Quotit de Montant
Libells
non
Pondration pondr
pondr
I- Sorties de trsorerie sur emprunts auprs de la Banque Centrale de Tunisie choir dans les
30 jours calendaires suivants et assortis de garanties
Emprunts garantis par des titres ngociables mis par lEtat
0%
Tunisien
Emprunts garantis par des effets privs
75%
Total des sorties de trsorerie sur emprunts auprs de la Banque Centrale de Tunisie
assortis de garanties (S1)
II- Sorties de trsorerie sur emprunts auprs des tablissements de crdit choir dans les 30
jours calendaires suivants et assortis de garanties
Emprunts garantis par des titres ngociables mis par lEtat
0%
Tunisien
Emprunts garantis par des actifs de niveau 2A
15%
Emprunts garantis par des actifs de niveau 2B pondrs 75%
25%
Emprunts garantis par des actifs de niveau 2B pondrs 50%
50%
Emprunts garantis par des effets privs
100%
Total des sorties de trsorerie sur emprunts auprs des tablissements de crdit
assortis de garanties (S2)
III- Sorties de trsorerie sur engagements vis--vis des tablissements de crdit non assortis de
garanties
Soldes dbiteurs des comptes courants ouverts chez les banques
100%
Soldes crditeurs des comptes courants des tablissements de
100%
crdit ouverts sur les livres de la banque dclarante
Emprunts auprs des tablissements de crdit non garantis
100%
choir dans les 30 jours calendaires suivants
Autres ressources auprs des tablissements de crdit non
100%
garanties choir dans les 30 jours calendaires suivants
Total des sorties de trsorerie sur engagements vis--vis des tablissements de crdit
non assortis de garanties (S3)

Annexe I la circulaire aux banques n 2014-14


Banque :
Elments de calcul du ratio de liquidit du mois de ..
Sorties de trsorerie (suite)
(En mille dinars)
Libells

Montant
Quotit de Montant
non
Pondration pondr
pondr

IV- Sorties de trsorerie sur les dpts de la clientle


Encours des dpts vue des particuliers
Encours des dpts vue des socits prives et entreprises
individuelles
Encours des dpts vue des institutionnels
Comptes dpargne
Autres sommes dues la clientle
Comptes terme, bons de caisse et autres produits financiers des
particuliers choir dans les 30 jours calendaires suivants
Comptes terme, bons de caisse et autres produits financiers des
socits prives et entreprises individuelles choir dans les 30
jours calendaires suivants
Comptes terme, bons de caisse et autres produits financiers des
institutionnels choir dans les 30 jours calendaires suivants
Comptes en dinar convertible
Total des sorties de trsorerie sur les dpts de la clientle (S4)
V- Sorties de trsorerie sur autres ressources
Certificats de dpts choir dans les 30 jours calendaires
suivants
Ressources spciales choir dans les 30 jours calendaires
suivants
Obligations mises choir dans les 30 jours calendaires suivants
Sommes livrer en dinars dans le cadre des oprations de change
au comptant et de change terme choir dans les 30 jours
calendaires suivants
Dividendes dcaisser dans les 30 jours calendaires suivants
Total des sorties de trsorerie sur autres ressources (S5)
VI- Sorties de trsorerie sur les engagements hors bilan donns
Engagements de financement et de garantie en faveur des
tablissements de crdit
Engagements de financement en faveur des particuliers
Engagements de financement en faveur des entreprises
Avals, cautions et les lettres de crdit en faveur de la clientle

5%
15%
30%
1%
40%
40%
50%
60%
15%

75%
100%
100%
100%
100%

40%
5%
10%
5%

Total des sorties de trsorerie sur les engagements hors bilan donns (S6)

Annexe I la circulaire aux banques n 2014-14


Banque :
Elments de calcul du ratio de liquidit du mois de ..
Entres de trsorerie
(En mille dinars)
Montant
Quotit de Montant
Libells
non
Pondration pondr
pondr
I- Entres de trsorerie sur prts assortis de garanties choir dans les 30 jours calendaires
suivants
Prts garantis par des titres ngociables mis par lEtat Tunisien
0%
Prts garantis par des actifs de niveau 2A
15%
Prts garantis par des actifs de niveau 2B pondrs 75%
25%
Prts garantis par des actifs de niveau 2B pondrs 50%
50%
Prts garantis par des effets privs
100%
Total des entres de trsorerie sur prts assortis de garanties choir dans les 30 jours
calendaires suivants (E1)
II- Entres de trsorerie sur autres emplois
Soldes crditeurs des comptes ouverts chez les tablissements de
100%
crdit
Prts terme la BCT choir dans les 30 jours calendaires
100%
suivants
Prts aux banques au jour le jour et terme choir dans les 30
100%
jours calendaires suivants
Autres concours accords aux tablissements de crdit choir
dans les 30 jours calendaires suivants moins que le contrat de
100%
financement ne soit renouvel par tacite reconduction
Masse recouvrer dans les 30 jours calendaires suivants relative
aux crances courantes ou ncessitant un suivi particulier
50%
conformment larticle 8 de la circulaire aux tablissements de
crdit n91-24
Sommes recevoir en dinars dans le cadre des oprations de
change au comptant et de change terme choir dans les 30
100%
jours calendaires suivants
Dividendes recevoir dans les 30 jours calendaires suivants
100%
Total des entres de trsorerie sur autres emplois (E2)
Total des entres de trsorerie avant plafond de 75% (E3) = (E1) + (E2)
Nom, prnom et fonction du
signataire :
Cachet et signature
autorise :

Annexe II la circulaire aux banques n 2014-14


Banque :
Etat du ratio de liquidit du mois de ..
(En mille dinars sauf indication contraire)

Libells

Montant

Total des actifs liquides (A) = (A1) + (A2A) + (A2B) (A3) (A4)
Total des sorties de trsorerie:
(S) = (S1) + (S2) + (S3) + (S4) + (S5) + (S6)
Total des entres de trsorerie aprs plafond de 75% :
(E) = Minimum (E3 ;75%*S)

Sorties Nettes de Trsorerie (SNT)=(S)-(E)


Ratio de liquidit (en %) (RL) = [(A)/(SNT)]*100
Nom, prnom et fonction du
signataire :
Cachet et signature
autorise :

Annexe III la circulaire aux banques n 2014-14


Note Technique pour le calcul des ajustements de 15% et 40%
Le calcul des ajustements de 15% et 40% pour les actifs liquides de
niveau 2 et les actifs liquides de niveau 2B se prsente comme suit :
(A3) : Ajustement au titre du plafond de 15%=
Maximum [Niveau 2B - (15/85)*(niveau 1+niveau 2A) ; Niveau2B
- (15/60)*niveau 1;0]
(A4) : Ajustement au titre du plafond de 40% =
Maximum [(Niveau 2A + Niveau 2B - Ajustement au titre du
plafond de 15%) - (40/60)*Niveau 1;0]