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Publication des comptes

Comptes consolids au 31 dcembre 2010

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Normes et principes comptables appliqus par le Groupe


Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards -IFRS-) ont t
appliques aux comptes consolids du Groupe Attijariwafa bank compter du 1er semestre 2007 avec
bilan douverture au 1er janvier 2006.
Dans les comptes consolids prsents au 31 dcembre 2010, le groupe Attijariwafa bank a appliqu les
nouvelles normes, amendements et interprtations approuvs par l'International Accounting Standards
Board (IASB). Par ailleurs, le groupe na pas anticip lapplication des nouvelles normes, amendements
et interprtations adopts par lInternational Accounting Standards Board (IASB) lorsque leur application
en 2010 nest quoptionnelle.

Principe de consolidation:
Norme:
Le primtre de consolidation est dtermin sur la base de la nature du contrle exerc (un contrle
exclusif, un contrle conjoint ou une influence notable) sur les diffrentes entits trangres et nationales
dont le Groupe dtient des participations directes ou indirectes.
De mme, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes cres spcifiquement pour raliser
un objectif limit et bien dfini entit ad hoc contrles par ltablissement de crdit assujetti, et ce
mme en labsence dun lien capitalistique entre eux.
La nature du contrle dtermine la mthode de consolidation savoir: Intgration globale, consolidation
proportionnelle et mise en quivalence.

Options retenues par Attijariwafabank:


Le groupe Attijariwafa bank intgre dans son primtre de consolidation les entits dont:
Il dtient, directement ou indirectement, au moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels;
Les chiffres consolids remplissent une des limites suivantes:
- Le total bilan de la filiale est suprieur 0,5% du total bilan consolid;
- La situation nette de la filiale est suprieure 0,5% de la situation nette consolide;
- Le chiffre daffaires ou produits bancaires de la filiale sont suprieurs 0,5% des produits bancaires
consolids.
Les OPCVM ddis sont consolids conformment au SIC 12 qui explicite la consolidation des entits ad
hoc et plus particulirement les fonds sous contrle exclusif.
Enfin, sont exclues du primtre de consolidation, les entits contrles ou sous influence notable dont
les titres sont dtenus en vue dune cession brve chance.

Les immobilisations:
Immobilisations corporelles:
Norme:
Pour lvaluation dune immobilisation corporelle, une entit doit choisir une des mthodes suivantes:
Le modle du cot ou le modle de la rvaluation.
Le modle du cot
Le cot correspond au cot diminu du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.
Le modle de la rvaluation
Aprs sa comptabilisation en tant quactif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut tre
value de manire fiable doit tre comptabilise son montant rvalu. Il sagit de sa juste valeur
la date de rvaluation diminue du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultrieures.
La juste valeur tant le montant pour lequel un actif pourrait tre chang entre des parties bien
informes, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.
Lapproche par composants correspond la dcomposition dune immobilisation corporelle selon ses
composants (constituants) les plus significatifs. Ils doivent tre comptabiliss sparment et amortis
de faon systmatique sur la base de leurs dures dutilit propres, de manire reflter le rythme de
consommation des avantages conomiques y affrents.
La dure dutilit reprsente la dure damortissement des immobilisations en IFRS.
La base amortissable dun actif correspond au cot de lactif (ou montant rvalu) diminu de sa
valeur rsiduelle.
La valeur rsiduelle est le prix actuel de lactif en tenant compte de lge et de ltat prvisible de
limmobilisation la fin de sa dure dutilit.

Les cots demprunt


La nouvelle version d'IAS 23 Cots demprunt supprime la possibilit de comptabiliser immdiatement
en charges les cots d'emprunt qui sont directement attribuables l'acquisition, la construction ou la
production d'un actif ligible. L'ensemble de ces cots d'emprunt doit tre incorpor dans le cot de
l'actif. Les autres cots d'emprunt doivent tre comptabiliss en charges.

Options retenues par Attijariwafabank:


La norme Groupe est de retenir le modle du cot. Toutefois, loption de juste valeur pourrait tre utilise
sans justification de ce choix avec comme contre-partie un compte de capitaux propres.
Attijariwafa bank a dcid de ne pas multiplier les plans damortissement et davoir un plan damortissement
identique dans les comptes consolids IAS/IFRS.
Au niveau de lapproche par composants, le Groupe a dcid de ne pas isoler des composants dont la
valeur brute est infrieure 1 000 KMAD.
La mthode de reconstitution historique des composants partir des factures dorigine a t rejete.
Il a t jug plus raliste de dcomposer le cot historique dorigine selon la rpartition du cot neuf
en fonction des donnes techniques.
Valeur rsiduelle:
La valeur rsiduelle des composants autres que le terrain est suppose nulle. En effet, la valeur rsiduelle
est loge au niveau de la composante prenne du bien qui nest autre que le terrain (qui par sa nature
nest pas amortissable).

Immeubles de placement:
Norme:
Un immeuble de placement est un bien immobilier dtenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser
le capital ou bien profiter des deux.
Un immeuble de placement gnre des flux de trsorerie largement indpendants des autres actifs
dtenus par lentreprise, contrairement la production ou la fourniture de biens ou de services constituant
lobjet principal de lutilisation dun bien immobilier occup par son propritaire.
Une entit a le choix entre:
Le modle de la juste valeur: si lentit opte pour ce traitement, il doit tre applicable lensemble des
immeubles de placement;
Le modle du cot
Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour
la comptabilisation au bilan ou la prsentation en annexes.
Seul le passage du modle du cot au modle de la juste valeur est possible.

Options retenues par Attijariwafabank:


Les immeubles de placement sont reprsents par lensemble des immeubles hors exploitation hormis
les immeubles destins au personnel et les immeubles destins tre vendus dans un dlai dun an.

La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles dexploitation lous des socits hors Groupe.
Pour la valorisation des immeubles de placement, loption retenue par Attijariwafa bank est le cot historique
corrig selon lapproche par composants. Linformation de la juste valeur devrait tre prsente en annexes.

Immobilisations incorporelles:
Norme:
Une immobilisation incorporelle est un actif non montaire, identifiable (afin de la distinguer du goodwill)
et sans substance physique.
Deux mthodes dvaluation sont possibles:
Le modle du cot;
Le modle de la rvaluation. Ce traitement est applicable si le march est actif.
Lamortissement dune immobilisation incorporelle dpend de sa dure dutilit. Une immobilisation
incorporelle dure dutilit indtermine nest pas amortie et est soumise un test de dprciation
au minimum chaque clture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle dure dutilit
dtermine est amortie sur cette dure.
Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilise si elle est classe, ds la phase de
recherche et dveloppement, en tant quimmobilisation.

Options retenues par Attijariwafabank:


La norme Groupe consiste ne pas multiplier les plans damortissement et davoir un plan damortissement
identique dans les comptes consolids IAS/IFRS.
Les frais dacquisition non encore amortis en tant que charges rpartir au 01/01/06 ont t retraits en
contrepartie des capitaux propres.
Droit au bail:
Les droits au bail doivent tre valoriss de faon fiable par le biais dun expert externe. Dans le cas o
cette valorisation savre difficilement ralisable, ces baux doivent tre annuls en contrepartie des
rserves consolides.
Fonds de commerce:
Les fonds de commerce comptabiliss au niveau des comptes sociaux des diffrentes entits consolides
ont fait lobjet de revue pour valider le mode de leur comptabilisation dans le cadre des normes IAS/IFRS.
Logiciels:
Les dures de vie des logiciels utiliss sont diffrencies selon la nature des logiciels concerns (logiciels
dexploitation ou logiciels de bureautique).
Il est admis que les dures damortissements appliques au niveau de chacune des entits du Groupe
prsentent des diffrences par rapport aux dures damortissement adoptes lchelle du Groupe dans
la limite dune fourchette de 2 ans.
Valorisation des logiciels dvelopps en interne:
La direction des Systmes dinformation groupe fournit les lments ncessaires la valorisation des
logiciels dvelopps en interne. Dans le cas o la valorisation nest pas fiable, aucune immobilisation
nest enregistrer.
Les droits de mutation, honoraires commissions et frais dactes: sont selon leur valeur enregistrs
en charges ou intgrs au cot dacquisition.
Le suivi de plans damortissement distincts entre les comptes PCEC et les comptes IFRS est effectu ds
lors que lcart est suprieur 1000 kMAD.

Goodwill:
Norme:
Cot d'un regroupement d'entreprises:
L'acqureur doit valuer le cot d'un regroupement d'entreprises comme le total des justes valeurs des
actifs remis, des passifs encourus ou assums, et des instruments de capitaux propres mis par l'acqureur,
en change du contrle de l'entreprise acquise, major par lensemble des cots directement attribuables
au regroupement d'entreprises et minor par les cots administratifs gnraux.
Affectation du cot d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs
ventuels assums:
L'acqureur doit, la date d'acquisition, affecter le cot d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant
les actifs, les passifs et les passifs ventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critres
de comptabilisation leur juste valeur respective cette date.
Toute diffrence entre le cot du regroupement d'entreprises et la part d'intrt de l'acqureur dans la
juste valeur nette des actifs, passifs et passifs ventuels identifiables est constate au niveau du Goodwill.
Comptabilisation du Goodwill:
L'acqureur doit, la date d'acquisition, comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement
d'entreprises en tant qu'actif.
Aprs la comptabilisation initiale, l'acqureur doit valuer le goodwill acquis lors d'un regroupement
d'entreprises son cot, diminu du cumul des pertes de valeur.

Options retenues par Attijariwafabank:


Conformment aux dispositions de la norme IFRS 1 Premire adoption des IFRS et de la norme IFRS
3 Regroupements dentreprises, le Groupe a dcid darrter lamortissement des Goodwill et de ne
retraiter que les Goodwill relatifs des acquisitions intervenues au maximum 3 mois antrieurement
la date de transition (01.01.06).
Les Goodwill correspondants aux diffrentes acquisitions du Groupe ont fait lobjet daffectation aux UGT
(Units Gnratrices de Trsorerie) pour les besoins des tests de dprciation.
Des tests de dprciation annuels sont effectus pour sassurer que la valeur comptable des Goodwill
est suprieure leur valeur recouvrable. Dans le cas contraire, une dprciation devrait tre constate.

Stocks:
Norme:
Les stocks sont des actifs:
dtenus pour tre vendus pendant le cycle normal de lactivit;
en cours de production dans le but dune vente future;
sous forme de matires premires ou de fournitures devant tre consommes au cours du processus
de production ou de prestation de services.
Les stocks doivent tre valus au plus faible du cot et de la valeur nette de ralisation.
La valeur nette de ralisation est le prix de vente estim dans le cadre normal de lactivit, diminu des:
cots estims pour lachvement;
cots ncessaires pour raliser la vente.

Options retenues par Attijariwafabank:


Les stocks sont valoriss selon la mthode du Cot Unitaire Moyen Pondr.

Contrats de location:

Titres:

Norme:

Norme:

Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cde au preneur pour une priode dtermine,
le droit dutilisation dun actif en change dun paiement ou dune srie de paiements.
Il faut faire la distinction entre:
Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfre au preneur la quasi-totalit des
risques et avantages inhrents la proprit dun actif;
Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre quun contrat de location-financement.
Les contrats de location-financement sont des instruments financiers dont le nominal correspond la
valeur du bien acquis/lou diminu/augment des commissions verses/perues et tout autres frais
inhrents lopration. Le taux darrt tant dans ce cas, le taux dintrt effectif (TIE)
Le taux dintrt effectif (TIE) est le taux dactualisation qui permet de rendre gales:
la valeur actualise des paiements minimaux recevoir par le bailleur augments de la valeur rsiduelle
non garantie,
et, la valeur dentre du bien ( juste valeur linitiation augmente des cots directs initiaux).

Options retenues par Attijariwafabank:


Pour les contrats de location simple donns, dont les dures sont dtermines et renouvelables par
tacite reconduction, aucun retraitement nest faire.
Les contrats de location-longues dures sont considrs comme des contrats de location simple.
Les contrats de Leasing sont des contrats de location-financement. Attijariwafa bank est le bailleur. La
banque ne comptabilise dans ses comptes que sa part dans le contrat.
la date de dbut de contrat, les loyers relatifs aux contrats de location dure indtermine et aux
contrats de leasing sont actualiss au taux dintrt effectif (TIE). Leur somme correspond au montant
initial de financement.

Actifs et passifs financiers:


Norme:
Prts & Crances
Le cot amorti dun actif ou dun passif financier correspond au montant auquel cet instrument a t
valu lors de sa comptabilisation initiale:
diminu des remboursements en principal;
major ou diminu de lamortissement cumul calcul par la mthode du taux dintrt effectif, de
toute diffrence entre ce montant initial et le montant du remboursement lchance;
diminu de toutes les rductions pour dprciations ou irrcouvrabilit.
Ce calcul doit inclure lensemble des commissions et autres montants pays ou reus directement
attribuables aux crdits, les cots de transaction et toute dcote ou surcote.
Provisions pour dprciation des prts & crances
Une provision est constitue lorsquil existe un indice objectif de dprciation sur des prts classs en
prts et crances.
Les provisions sont dtermines par diffrence entre la valeur nette comptable du prt et le montant
recouvrable estim.
Ces dprciations sont appliques sur base individuelle et sur base collective.
Provisions pour dprciation sur base individuelle:
Dans le cas dun prt faisant lobjet dimpays, les pertes sont dtermines sur la base de la somme des
flux de trsorerie futurs estims, actualiss aux taux effectif dorigine du prt. Les flux futurs tiennent
compte de lvaluation des garanties reues et des cots de recouvrement.
Dans le cas dun prt sans impay mais dont des indices objectifs de dprciation indiquent des difficults
venir, le Groupe a recours des statistiques historiques de pertes pour des prts comparables afin
destimer et de positionner les flux futurs.
Provisions pour dprciation sur base collective:
Lorsque le test de dprciation individuel des crances ne rvle pas lexistence dindices objectifs de
dprciation, celles-ci sont regroupes par ensembles homognes et de caractristiques de risque de
crdit similaires, afin dtre soumises un test de dprciation collectif.
Emprunt et dpt:
Lors de sa mise en place, un dpt ou un emprunt class en IAS dans la catgorie Autres passifs
financiers doit tre valu au bilan sa juste valeur augmente ou minore des cots de transaction
et des commissions perues.
Les dpts et emprunts classs en IAS dans la catgorie Autres passifs financiers font lobjet en
date darrt dune valuation ultrieure au cot amorti en utilisant la mthode du taux dintrt effectif
(taux actuariel).
Les dpts classs en IAS dans la catgorie Passifs dtenus des fins de transaction font lobjet en
date darrt dune valuation ultrieure la juste valeur. La juste valeur du dpt est calcule intrts
courus exclus.

Options retenues par Attijariwafabank:


Prts & Crances
La norme Groupe consiste en lapplication du cot amorti lensemble des crdits plus dun an en
fonction de leur importance significative. Les crdits moins dun an sont maintenus au cot historique.
Provisions pour dprciation des prts & crances:
La base de dprciation individuelle des prts & crances a maintenu les critres adopts par Bank
Al-Maghrib dans sa circulaire n 19/G/2002.
La base de dprciation collective des prts & crances a t adapte en fonction de lactivit de chacune
des entits du Groupe et a concern les crances saines.
Provisions individuelles:
Le Groupe Attijariwafabank a dvelopp des modles statistiques, spcifiques chacune de ces entits
concernes, pour calculer les provisions individuelles sur la base des:
Historiques de recouvrement des crances en souffrance;
lments la disposition des entits de recouvrement pour les crances en souffrance prsentant des
montants relativement significatifs;
Garanties et srets dtenues.
Provisions collectives:
Le Groupe Attijariwafa bank a dvelopp des modles statistiques spcifiques chacune de ces entits
concernes, pour calculer les provisions collectives sur la base deshistoriques de transformation des
crances saines en crances en souffrance.
Emprunt:
Les dettes et dpts sont ventils par nature entre les diffrentes catgories Passifs financiers/
Passifs de trading/ Passifs la juste valeur sur option.
Dpts:
Les dpts vue:
Pour les dpts vue, le Groupe Attijariwafa bank applique la norme IAS 39 49. La juste valeur dun
dpt vue ne peut tre infrieure au montant payable sur demande. Elle est actualise partir de la
premire date o le paiement de ce montant pourrait tre exig.
Les dpts rmunrs:
Dpts rmunrs des taux de march: la juste valeur correspond la valeur nominale, sous rserve
de la non significativit des cots marginaux de transaction.
Il est ncessaire de conserver les historiques de taux sur 10 ans afin de pouvoir justifier que les taux
correspondent des taux de march dorigine.
Dpts rmunrs des taux hors march: la juste valeur est constitue de la valeur nominale et
dune dcote.
Les comptes sur carnet:
Le taux appliqu est rglement pour la grande majorit des tablissements de crdit de la place. Il est
de ce fait, rput tre un taux de march.
Par consquent, aucun retraitement IFRS na t prvu pour les comptes sur carnet.
Les produits de collecte doivent tre classs dans la catgorie des autres passifs

La norme IAS 39 dfinit quatre catgories dactifs applicables aux titres:


T
 itres de transaction (Actifs financiers la juste valeur par rsultat);
T
 itres disponibles la vente (Available For Sale AFS);
T
 itres dtenus jusqu lchance (Held To Maturity HTM);
P
 rts et crances (catgorie ouverte aux titres non cots sur un march actif souscrits directement
auprs de lmetteur).
Les titres sont classs en fonction de lintention de gestion.

Titres du portefeuille de transaction: Actifs financiers la juste


valeur par rsultat (affectation par nature ou sur option)
Selon la norme IAS 39.9, les actifs ou passifs financiers la juste valeur par rsultat sont des actifs ou
passifs acquis ou gnrs par lentreprise principalement dans lobjectif de raliser un bnfice li des
fluctuations de prix court terme ou une marge darbitragiste.
Les titres classs en actifs financiers la juste valeur par rsultat sont valus leur juste valeur et les
variations de juste valeur sont comptabilises en rsultat.
Cette catgorie de titre ne fait pas lobjet de dprciation.

Titres du portefeuille "Available For Sale": "Disponible la vente"


Cette catgorie de titre concerne: les titres de placement, les titres de lactivit de portefeuille, les titres
de participation non consolids et les autres titres dtenus long terme.
Aussi, la norme stipule que sont classs dans cette catgorie les actifs et passifs qui ne rpondent pas
aux conditions de classification exiges par les trois autres catgories.
Les variations de juste valeur des titres (positives ou ngatives) classs en "disponibles la vente" sont
enregistres en capitaux propres (recyclables). Lamortissement dans le temps de lventuelle surcote/
dcote des titres revenu fixe est comptabilise en rsultat selon la mthode du taux dintrt effectif
(talement actuariel).
En cas de signe objectif de dprciation, significative et durable pour les titres de capitaux propres, et
matrialise par la survenance dun risque de crdit pour les titres de dettes, la moins value latente
comptabilise en capitaux propres doit en tre sortie et comptabilise dans le rsultat de lexercice.
En cas damlioration ultrieure, cette dprciation peut faire lobjet dune reprise par rsultat pour les
instruments de taux mais pas pour les instruments de capitaux propres. Dans ce dernier cas, la variation
de juste valeur positive sera comptabilise dans un compte de capitaux propres recyclables et la variation
ngative sera enregistre en rsultat.

Titres du portefeuille "Held To Maturity": "Dtenus jusqu lchance"


La catgorie "Titres dtenus jusqu lchance" est ouverte aux titres revenu fixe ou dterminable que
le Groupe a lintention et la capacit de conserver jusqu leur chance.
Le classement dans cette catgorie prsente lobligation imprative de respecter linterdiction de cder
des titres avant leur chance (sous peine dentraner la dclassification de lensemble du portefeuille en
actif disponible la vente et dinterdire laccs cette catgorie pendant 2 ans).
La comptabilisation est au cot amorti avec amortissement de la surcote/ dcote selon la rgle du taux
dintrt effectif (talement actuariel).
En cas de signe objectif de dprciation, une provision doit tre constate pour la diffrence entre la valeur
comptable et la valeur de recouvrement estime (VRE). La valeur de recouvrement estime est obtenue
par actualisation des flux futurs attendus au taux dintrt effectif d'origine.
En cas damlioration ultrieure, une reprise de la provision excdentaire est constater.

Titres du portefeuille "Prts et crances"


La catgorie Prts et crances est ouverte aux actifs financiers non cts et non destins tre cds
et que ltablissement a lintention de conserver durablement.
Sa comptabilisation sopre au cot amorti (selon mthode du TIE) corrig dventuelles provisions pour
dprciation.
En cas de signe objectif de dprciation, une provision doit tre constate pour la diffrence entre la valeur
comptable et la valeur de recouvrement estime (VRE).
En cas damlioration ultrieure, une reprise de la provision excdentaire est possible.

Options retenues par Attijariwafabank:


Classification des portefeuilles
Attijariwafabank et autres entits hors compagnie dassurance
Les instruments dtenus en portefeuilles sont classs actuellement dans les catgoriessuivantes:
HFT

AFS

HTM

Nant
Portefeuilles de
Bons du Trsor
Trading de la Salle des
ngociables classs en
Marchs
Portefeuille de placement
Obligations et autres titres
de crances ngociables
Titres de participation

Prts et crances
Dette CAM
Dette CIH
Bons socio-conomiques
Bons du Trsor non
ngociables inscrits en
comptes chez BankAl-Maghrib

Assurance:
Norme:
Contrat dassurance:
Les principales dispositions des contrats dassurance sont rcapitules ci-aprs:
La possibilit de continuer comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en
distinguant les trois contrats dassurance selon IFRS 4:
- Les contrats dassurance purs
- Les contrats financiers comportant une clause discrtionnaire de participation aux bnfices
- Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relvent de la norme IAS 39, sont comptabiliss
dans le poste Dettes envers la clientle .
Lobligation de sparer et de comptabiliser en juste valeur par rsultat les drivs incorpors qui ne
bnficieraient pas dune exemption selon IFRS 4;
Lobligation de mettre en uvre un test de suffisance des passifs dassurance comptabiliss et un test
de dprciation relatif aux actifs au titre des cessions en rassurance;
Un actif des cessions en rassurance est dprci, en comptabilisant en rsultat cette perte de valeur,
si et seulement si:
- il existe des preuves tangibles, par suite dun vnement survenu aprs la comptabilisation initiale de
lactif au titre des cessions en rassurance, qui font que la cdante ne recevrait pas lintgralit des
cash flows contractuels;
- cet vnement a un impact valuable de faon fiable sur les montants que la cdante recevrait du
rassureur.
Lobligation pour un assureur de conserver les passifs dassurance dans son bilan jusqu leur acquittement,
annulation, ou expiration, et de prsenter les passifs dassurance sans les compenser par rapport aux
actifs au titre des cessions en rassurance.
Lobligation de constater un nouveau passif dassurance en IFRS 4 shadow accounting appel la
participation des assurs aux bnfices diffre et qui reprsente la quote-part revenant aux assurs
des plus values latentes des actifs affects aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39.
Placement de lassurance:
La norme IAS 39 dfinit quatre catgories dactifs financiers en fonction de lorigine de lopration et de
lintention de dtention:
Prts et crances: Ces instruments financiers sont comptabiliss ultrieurement au cot amorti au
moyen du taux dintrt effectif (TIE);
Instruments financiers en juste valeur par rsultat;
Investissements dtenus jusqu lchance: Ces actifs financiers sont comptabiliss au cot amorti;
Actifs disponibles la vente: ce portefeuille est valu sa juste valeur.

Options retenues par Attijariwafabank:


Contrat dassurance:
Un test de suffisance de passif a dj t mis en uvre par Wafa Assurance qui a fait appel un actuaire
externe pour lvaluation de ses provisions techniques.
La provision pour fluctuations de sinistralit relative aux contrats dassurance non vie est liminer.
Placement de lassurance:
Wafa Assurance
Les instruments dtenus en portefeuilles sont classs actuellement dans les catgoriessuivantes:
HFT
Les OPCVM non
consolids

AFS
HTM
Les actions et parts
Nant
sociales (CDM,
Attijariwafabank , IAM);
Les participations dans
lesSCI (Panorama).

Prts et crances
L
 es bons de socits de
financement et les prts
immobiliss
L
 es bons de trsor et les
obligations non cots

Drivs:
Norme:
Un driv est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ dapplication de la
norme IAS 39 et qui prsente les trois caractristiques suivantes:
sa valeur varie en fonction dune variation dun taux dintrt spcifi, du prix dun instrument financier,
du prix dune marchandise, dun taux de change, dun indice de prix ou de taux, dune notation de crdit
ou dun indice de crdit ou dune autre variable, condition que dans le cas dune variable non financire,
la variable ne soit pas spcifique une des parties au contrat (parfois appel le sous-jacent ).
il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial infrieur celui qui serait ncessaire
pour dautres types de contrats dont on pourrait attendre des ractions similaires aux volutions des
conditions du march; et
il est rgl une date future.
Un instrument de couverture est un driv dsign ou (pour une couverture du seul risque de variation
des taux de change) un actif ou passif financier dsign non driv dont on sattend ce que la juste
valeur ou les flux de trsorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trsorerie dun
lment couvert dsign.

Options retenues par Attijariwafabank:


Le Groupe Attijariwafa bank nutilise pas ce jour de drivs de couverture. Il nest donc pas soumis aux
dispositions de la comptabilit de couverture.
Lensemble des oprations faisant appel des drivs (dans leur large panel) est comptabilis en actifs/
passifs la juste valeur par rsultat.

Drivs incorpors:
Norme:
Un driv incorpor est une composante dun contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une
partie des flux de trsorerie de lopration compose dune manire analogue celle dun driv autonome.
La norme IAS39 dfinit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hte et un driv
incorpor.
Le driv incorpor doit faire l'objet d'une sparation si les trois conditions suivantes sont remplies:
le contrat hybride n'est pas comptabilis sa juste valeur;
spar du contrat hte, le driv incorpor possde les caractristiques dun driv;
les caractristiques du driv ne sont pas troitement lies celle du contrat hte.
La norme IAS 39 prconise de valoriser le contrat hte l'initiation en effectuant la diffrence entre la
juste valeur du contrat hybride (= cot) et la juste valeur du driv incorpor.

Options retenues par Attijariwafabank:


Si le rsultat de chiffrage des drivs incorpors la juste valeur fait ressortir un impact significatif, le
driv incorpor est comptabiliser sous la rubrique actifs financiers la juste valeur par rsultat.
Il a t notamment le cas pour loption de conversion incorpore aux obligations convertibles en actions
mises par Attijari bank de Tunisie.

La juste valeur:
La valeur de march est dtermine:
soit partir de prix cots sur un march actif,
s oit partir dune technique de valorisation faisant appel des mthodes de calcul mathmatiques
fondes sur des thories financires reconnues et des paramtres de march observables:
CAS 1: instruments traits sur des marchs actifs
Lorsque des prix cots sur un march actif sont disponibles, ils sont retenus pour la dtermination de
la valeur de march. Sont ainsi valoriss les titres cots et les drivs sur marchs organiss comme
les futures et les options. La majorit des drivs de gr gr, swaps et options simples, est traite
sur des marchs actifs, leur valorisation est opre par des modles communment admis (mthode
dactualisation des cash flows futurs, modle de Black and Scholes, techniques dinterpolation) et fonds
sur des prix de march cots dinstruments ou de sous-jacents similaires.
CAS 2: instruments traits sur des marchs inactifs
Produits traits sur un march inactif valoriss avec un modle interne fond sur des paramtres
directement observables ou dduits de donnes observables.
Certains instruments financiers, bien que n'tant pas traits sur des marchs actifs, sont valoriss selon
des mthodes fondes sur des paramtres observables sur les marchs.
Les modles utilisent des paramtres de march calibrs partir de donnes observables telles que les
courbes de taux, les nappes de volatilit implicite des options, les taux de dfaut et hypothses de pertes
obtenues partir de donnes de consensus ou partir des marchs actifs de gr gr.

Cas des actions non cotes


La valeur de march des actions non cotes est dtermine sur la base de la quote-part de la situation
nette revenant au groupe calcule partir des informations disponibles les plus rcentes.

Provisions du passif:
Norme:
Une provision doit tre comptabilise lorsque lentreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite)
rsultat dun vnement pass.
En IFRS, lorsque leffet est significatif, lactualisation des cash flows dcaisser devient obligatoire ds
que lhorizon de la sortie probable des ressources dpasse une anne.
Les passifs ventuels, hors regroupements dentreprises, ne sont pas provisionns. La mention en annexe
est imprative lorsque le passif ou lactif ventuel est significatif.

Options retenues par Attijariwafabank:


Le Groupe a procd lanalyse de lensemble des provisions pour risques gnraux et leur:
Affectation aux natures de risques inhrents;
Revue de valorisation et comptabilisation selon les dispositions des normes IFRS.

Avantages au Personnel
Norme:
Principe gnral
Lentit doit comptabiliser non seulement lobligation juridique ressortant des termes formels du rgime
prestations dfinies, mais aussi toute obligation implicite dcoulant de ses usages.
Typologie des avantages au personnel
Les avantages au personnel sont classs en cinq catgories, selon la nature et les modalits de versement
des prestations. On distingue:
Les avantages court terme;

Les avantages postrieurs lemploi:


Rgimes cotisations dfinies;
Rgimes prestations dfinies.
Avantages long terme:
Indemnits de fin de contrat de travail;
Avantages sur les capitaux propres.
Avantages postrieurs lemploi:rgimes prestations dfinies
Ecarts actuariels: Des carts actuariels pourront rsulter daugmentations ou de diminutions de la
valeur actuelle dune obligation au titre de prestations dfinies ou de la juste valeur des actifs du rgime
correspondant;
Mthode du corridor: Lentit doit comptabiliser une fraction de ses carts actuariels en produits ou
en charges si les carts actuariels cumuls non comptabiliss la fin de lexercice prcdent excdent
la plus grande des deux valeurs ci-dessous;
- 10% de la valeur actuelle de lobligation au titre des prestations dfinies la date de clture;
- Et, 10% de la juste valeur des actifs du rgime la date de clture.
Cot des services passs: Le cot des services passs est gnr lorsque lentit adopte un rgime
prestations dfinies ou change les prestations payer en vertu dun rgime existant;
Rductions et liquidations: Une rduction intervient lorsquune entit:
- Peut dmontrer quelle sest engage rduire de faon significative le nombre de personnes bnficiant
dun rgime; ou
- Change les termes dun rgime prestations dfinies de sorte quune partie significative des services
futurs des membres du personnel actuels ne leur donnera plus de droits prestations ou ne leur
donnera que des droits rduits.
Une liquidation intervient lorsquune entit conclut une transaction liminant toute obligation juridique
ou implicite ultrieure pour tout ou partie des prestations prvues par un rgime prestations dfinies;
Avantages long terme
Indemnits de fin de contrat de travail
Une entit peut sengager envers ses employs pour dcaisser des cashs flows en leur faveur la fin de
leurs contrats de travail respectifs.
Une entit est manifestement engage mettre fin un contrat de travail si et seulement si elle a un plan
formalis et dtaill de licenciement sans possibilit relle de se rtracter.
Couverture des engagements
Les engagements peuvent tre couverts de deux manires:
Par la constitution dune provision en interne;
Par lexternalisation de son obligation de verser les prestations par la souscription dun contrat dassurance.
La valorisation des rgimes prestations dfinies implique notamment lobligation dutiliser des techniques
actuarielles pour estimer de faon fiable le montant des avantages accumuls par le personnel en
contrepartie des services rendus pendant lexercice et les exercices antrieurs.
Les hypothses actuarielles sont les meilleures estimations faites par lentit des variables qui dtermineront
le cot final des avantages postrieurs lemploi. Ces hypothses comprennent:
Hypothses dmographiques;
Le taux attendu de rendement des actifs du rgime;
Taux dactualisation/ taux dinflation;
Salaires, avantages du personnel et cots mdicaux.

Options retenues par Attijariwafabank:


Le Groupe Attijariwafa bank a dcid que les prestations de retraites relvent du rgime contributions
dfinies. Par consquent, leur comptabilisation ne requiert aucun retraitement IFRS.
Dans le cas de la couverture mdicale postrieure lemploi (CMIM), Attijariwafa bank ne dispose pas
dinformations suffisantes pour comptabiliser comme tel ce rgime multi-employeurs prestations dfinies.
Dautre part, le Groupe a comptabilis des provisions spcifiques ses engagements envers une partie
de son personnel qui ont concerns notamment: Les primes de fin de carrire et primes de mdailles
de travail (Ouissam Achoughl).

Paiements base daction


Les paiements base dactions sont constitus par les paiements fonds sur des actions mises par le
groupe quils soient dnous par la remise dactions ou par un versement de numraires dont le montant
dpend de lvolution de la valeur des actions.
Ces paiements peuvent se faire par attribution doption de souscription (stock option) ou par une offre de
souscription daction au salari (OPV).
Attijariwafa bank accorde ses salaris une offre de souscription daction (OPV) et sest engage sur un
plan long terme qui permettra de porter lactionnariat salari 3% du capital de la banque, le but tant
de dvelopper une pargne salariale durable et de constituer un surplus de prvoyance sociale.
Pour les offres de souscription daction aux salaris, une dcote est octroye par rapport au prix moyen
de march sur une priode donne. La charge de cet avantage est constate en tenant compte de la
priode dincessibilit.

Impt exigible et impt diffr:


Norme:
Un actif ou passif dimpt diffr est comptabilis chaque fois que le recouvrement ou le rglement de la
valeur comptable dun actif ou passif augmentera ou diminuera les paiements futurs dimpt par rapport
ce quils auraient t si un tel recouvrement navait pas eu dincidence fiscale.
Il est probable que lentreprise dispose dun bnfice imposable sur lequel elle pourra imputer une
diffrence temporelle dductible:
lorsquil y aura suffisamment de diffrences temporelles imposables relevant de la mme autorit et
relatives la mme entit imposable et dont on attend ce quelles sinversent;
lorsquil est probable que lentreprise dgage un bnfice imposable suffisant relevant de la mme
administration fiscale et pour la mme entit imposable au cours des exercices appropris;
la gestion fiscale lui donne lopportunit de gnrer un bnfice imposable au cours des exercices
appropris.
La norme interdit lactualisation des impts diffrs.

Options retenues par Attijariwafabank:


Apprciation de la probabilit de rcupration des actifs dimpt diffr:
Les impts diffrs dont la probabilit de recouvrement est incertaine ne sont pas activs. La probabilit
de recouvrement peut tre apprhende par les business plan des socits concernes.
Comptabilisation dimpt diffr passif au titre des diffrences temporaires relatives des
immobilisations incorporelles gnres dans le cadre dun regroupement dentreprises:
Les carts dvaluation lis des immobilisations incorporelles cres dans le cadre dun regroupement
dentreprises et non cessibles sparment de lentreprise acquise gnrent un impt diffr passif, et ce
mme si ces immobilisations ont des dures de vie indfinies.
Impt diffr actif au titre des diffrences temporaires dductibles relatives aux titres de
participation consolids:
Comptabilisation obligatoire dun impt diffr actif au titre des diffrences temporaires dductibles relatives
aux titres de participation consolids ds lors que ces diffrences temporaires devraient se rsorber dans
un avenir prvisible et que le recouvrement de lactif dimpt diffr est probable.
Possibilit de corriger le goodwill si un impt diffr est identifi aprs la priode admise en IFRS
pour la rgularisation:
Un actif dimpt diffr considr comme non identifiable la date dacquisition et ultrieurement ralis,
est comptabilis en rsultat consolid et lcart dacquisition est corrig de manire rtrospective mme
aprs lexpiration du dlai daffectation. Limpact de cette correction tant galement comptabilis en
rsultat consolid.
Impts diffrs initialement comptabiliss en capitaux propres:
Comptabilisation de limpact des changements de taux dimpt et/ou de modalits dimposition en
capitaux propres.

Bilan consolid IFRS au 31 dcembre 2010


ACTIF IFRS

NOTES

31/12/2010

31/12/2009

13374249

13937027

2,1

23776381

23415807

2,2

29921521

25812646

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trsor public,


Service des chques postaux
Actifs financiers la juste valeur par rsultat

PASSIF IFRS
Banques centrales, Trsor public, Service des chques
postaux
Passifs financiers la juste valeur par rsultat
Instruments drivs de couverture
Dettes envers les Etablissements de crdit et assimils
Dettes envers la clientle
Titres de crance mis
Ecart de rvaluation passif des portefeuilles couverts
en taux
Passifs d'impt courant
Passifs d'impt diffr
Comptes de rgularisation et autres passifs
Dettes lies aux actifs non courants destins tre cds
Provisions techniques des contrats d'assurance
Provisions pour risques et charges
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de
garantie
Dettes subordonnes
Capital et rserves lies
Rserves consolides
- Part du groupe
- Part des minoritaires
Gains ou pertes latents ou diffrs, part du groupe
Rsultat net de lexercice
- Part du groupe
- Part des minoritaires
TOTAL PASSIF IFRS

Instruments drivs de couverture


Actifs financiers disponibles la vente
Prts et crances sur les Etablissements de crdit et
assimils
Prts et crances sur la clientle
Ecart de rvaluation actif des portefeuilles couverts
en taux
Placements dtenus jusqu' leur chance

2,3

16912923

27240871

2,4

200216617

178992641

Actifs d'impt exigible


Actifs d'impt diffr
Comptes de rgularisation et autres actifs
Participation des assurs aux bnfices diffre

2,2

135373

60972

625727

732402

7011157

6539854

816307

317846

108935

97734

Actifs non courants destins tre cds


Participations dans des entreprises mises en
quivalence
Immeubles de placement

1319993

1077449

Immobilisations corporelles

2,5

4647412

4490309

Immobilisations incorporelles

2,5

1396860

1222753

Ecarts d'acquisition

2,6

6391864

6408911

306655318

290347222

TOTAL ACTIF IFRS

NOTES

2,7
2,8
2,9

2,10

Compte de rsultat IFRS consolid au 31 dcembre 2010


Intrts et produits assimils
Intrts et charges assimils
MARGE D' INTERT
Commissions perues
Commissions servies
MARGE SUR COMMISSIONS
Gains ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente
RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHE
Produits des autres activits
Charges des autres activits
PRODUIT NET BANCAIRE
Charges gnrales d'exploitation
Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations incorporelles et corporelles
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION
Cot du risque
RESULTAT D'EXPLOITATION
Quote-part du rsultat net des entreprises mises en quivalence
Gains ou pertes nets sur autres actifs
Variations de valeurs des carts d'acquisition
RESULTAT AVANT IMPTS
Impts sur les bnfices
RESULTAT NET
Rsultat hors groupe
RESULTAT NET PART DU GROUPE
Rsultat par action ( en dirham)
Rsultat dilu par action ( en dirham)

3,1
3,1
3,2
3,2

3,3

31/12/2010
14075852
5177078
8898774
3113089
234668
2878420
1801666
776999
2578664
4584467
4273749
14666576
5705321
717088
8244167
-1218243
7025925
18156
2622
7046703
2302270
4744433
641944
4102489
21,26
21,26

tat du rsultat net et des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres au 31 dcembre 2010
31/12/2010
4744433
279056
-72094
358104
-6954
5023489
4269568
753921

Rsultat net
Variations d'actifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres
Ecarts de conversion
Variations de valeur des actifs financiers disponibles la vente
Rvaluation des immobilisations
Variations de valeur diffrs des instruments drivs de couverture, rapportes au rsultat de la priode
Elments relatifs aux socits mises en quivalence
Total cumul
part du groupe
part des minoritaires

Tableau de variation des capitaux propres au 31 dcembre 2010


Rserves lies
Actions propres
au capital
(3)
(2)

Rserveset
rsultats
consolids
(4)

Total d'actifs
et passifs
comptabiliss
directement
en capitaux
propres
(5)

1929960

5436564

-1856688

12234594

989223

1929960

5436564

-1856688

12234594
251503

989223

-195496
-737072
3940837

1929960

5436564

-2052185

1929960

5436564

-2052185

-595913
14763
15108711
15108711
54072

-264208
9972
-254235
108
735096
735096

-134389
-1102738
4102489

(D)
(E)
(D)+(E)

111049

3390320
23006975
201447928
11872036

2145888
26093428
194705935
6550653

133609
1837115
8350041
17579940
1123111

804006
1498993
8481286
15628317
1062927

207289

210746

9516757
7366523
14992969
11578042
3414927
921357
4744433
4102489
641944
306655318

8271775
7366523
12123880
9149861
2974019
700923
4590892
3940837
650055
290347222

31/12/2009
12298097
4929556
7368541
2407257
203683
2203574
1510262
1556706
3066969
4337748
3721661
13255170
4762794
642495
7849881
-988329
6861552
12394
-6262
6867684
2276792
4590892
650055
3940837
20,42
20,42

(en milliers de dirhams)


31/12/2009
4590892
-299472
8773
-300015
-8230
4291420
3686709
604711
(en milliers de dirhams)

Capital
(1)

(A)
(B)
(A)+(B)

164915

(en milliers de dirhams)


NOTES

Capitaux propres clture au 31 dcembre 2008


Changements de mthodes comptables
Capitaux propres clture au 31 dcembre 2008 corrigs
Oprations sur capital
Paiements fonds sur des actions
Oprations sur actions propres
Dividendes
Rsultat de l'exercice au 31 dcembre 2009
Variations d'actifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres
Ecarts de conversion
Gains ou pertes latents ou diffrs
Autres variations
Variations de primtre
Capitaux propres clture au 31 dcembre 2009
Changements de mthodes comptables
Capitaux propres clture au au 31 dcembre 2009 corrigs
Oprations sur capital
Paiements fonds sur des actions
Oprations sur actions propres
Dividendes
Rsultat de l'exercice
Variations d'actifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres
Ecarts de conversion
Gains ou pertes latents ou diffrs
Autres variations
Variations de primtre
Capitaux propres clture au 31 dcembre 2010

(en milliers de dirhams)


31/12/2009

31/12/2010

-276247

1929960

5436564

-2186574

17886287

213479
-46400
167079

902175

Capitaux
propres part
Groupe
(6)

18733652
18733652
251503
-195496
-737072
3940837
-264208
9972
-254235
-595913
14870
21158145
21158145
54072
-134389
-1102738
4102489
213479
-46400
167079
-276247
23968411

Intrts
minoritaires
(7)

2357106
2357106
211616

-77065
650055
-44037
-1352
-45389
156218
371534
3624074
3624074
53023

-230647
641944
137671
-25694
111977
-143500
4056871

Total
(8)

21090758
21090758
463118
-195496
-814137
4590892
-308245
8621
-299624
-439695
386404
24782219
24782219
107095
-134389
-1333385
4744433
351150
-72094
279056
-419747
28025282

Tableau des flux de trsorerie au 31 dcembre 2010

(en milliers de dirhams)


31/12/2010
7046703
816383

31/12/2009
6867684
642495

-255
1236644
-18156
-702366

-3874
1186570
-12394
-1619232

Rsultat avant impts


+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles
+/- Dotations nettes pour dprciation des carts dacquisition et des autres immobilisations
+/- Dotations nettes pour dprciation des actifs financiers
+/- Dotations nettes aux provisions
+/- Quote-part de rsultat lie aux socits mises en quivalence
+/- Perte nette/(gain net) des activits dinvestissement
+/- Perte nette/(gain net) des activits de financement
+/- Autres mouvements
Total des lments non montaires inclus dans le rsultat net avant impts et des autres ajustements
+/- Flux lis aux oprations avec les tablissements de crdit et assimils
+/- Flux lis aux oprations avec la clientle
+/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs financiers
+/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs non financiers
- Impts verss
Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activits oprationnelles
Flux net de trsorerie gnr par lactivit oprationnelle
+/- Flux lis aux actifs financiers et aux participations
+/- Flux lis aux immeubles de placement
+/- Flux lis aux immobilisations corporelles et incorporelles
Flux net de trsorerie li aux oprations dinvestissement
+/- Flux de trsorerie provenant ou destination des actionnaires
+/- Autres flux de trsorerie nets provenant des activits de financement
Flux net de trsorerie li aux oprations de financement
Effet de la variation des taux de change sur la trsorerie et quivalent de trsorerie
Augmentation/(diminution) nette de la trsorerie et des quivalents de trsorerie

154986
1487235
449292
-16871624
-473872

-40709
152856
6533307
-7847641
-2616781

-2286326
-19182530
-10648591
-841345
-113526
-838293
-1793165
-1333385
6453433
5120048
61459
-7260250

-1982353
-5913467
1107073
-2070358
-104049
-682519
-2856926
-814137
3792590
2978453
12634
1241234

Trsorerie et quivalents de trsorerie louverture


Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)
Comptes (actif & passif) et prts/emprunts vue auprs des tablissements de crdit
Trsorerie et quivalents de trsorerie la clture
Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif)
Comptes (actif & passif) et prts/emprunts vue auprs des tablissements de crdit
Variation de la trsorerie nette

31/12/2010
16937843
13825978
3111866
9677594
13209333
-3531740
-7260250

31/12/2009
15696610
15612813
83797
16937843
13825978
3111866
1241234

2.1 Actifs financiers la juste valeur par rsultat


au 31 dcembre 2010

2.2 Actifs financiers disponibles la vente


au 31 dcembre 2010

(en milliers de dirhams)


Actifs financiers Actifs financiers
dtenus des fins la JV par rsultat
de transaction
sur option

Crances sur les tablissements de crdit


Crances sur la clientle
Actifs reprsentatifs de contrats en units de comptes
Valeur reus en pension
Effets publics et valeurs assimiles
Obligations et autres titres revenu fixe
Titres cts
Titres non cts
Actions et autres titres revenu variable
Titres cts
Titres non cts
Instruments drivs
Crances rattaches
Juste valeur au bilan

6729660
3254030
1889759
1364270
10127400
10127400

Titres valus la juste valeur


Effets publics et valeurs assimils
Obligations et autres titres revenu fixe
Titres cts
Titres non cts
Actions et autres titres revenu variable
Titres cts
Titres non cts
Titres de participations non consolids

199066
199066
-

3215493
250732
23577315

(en milliers de dirhams)

Total des titres disponible la vente

31/12/2010

31/12/2009

12723561
9397217
7768767
1628450
3936525
2289368
1647157
4680524

10407041
7831176
5449661
2381515
4456556
2294464
2162092
3435719

30737828

26130492

Les actifs financiers disponibles la vente dtenus par Wafa Assurance s'lvent 10 177 millions de dirhams
fin dcembre 2010 contre 8 035 millions de dirhams fin dcembre 2009.

199066

2.3 Prts et crances sur les tablissements de crdit


2.3.2 Ventilation des prts et crances surles tablissements de crdit
par zone gographique au 31 dcembre 2010
(en milliers de dirhams)

2.3.1 Prts et crances sur les tablissements de crdit

au 31 dcembre 2010

(en milliers de dirhams)


31/12/2010

Etablissements de crdit
Comptes et prts
Valeurs reues en pension
Prts subordonns
Autres prts et crances
Total en principal
Crances rattaches
Provisions
Valeur nette
Oprations internes au groupe
Comptes ordinaires
Comptes et avances terme
Prts subordonns
Crances rattaches

31/12/2009

15417505

25606437

28371
1336234
16782109
205291
74478
16912923

20663
1458094
27085195
230295
74618
27240871

2749713
24368172
410075
510186

2298031
23072119
432423
52536

Maroc
Tunisie
Afrique subsaharienne
Europe
Autres
Total en principal
Crances rattaches
Provisions
Valeurs nettes au bilan

31/12/2010

31/12/2009

8686155
1726063
3289888
2137217
942787

12745425
1533924
4621610
7432312
751924

16782109

27085195

205291
74478

230295
74618

16912923

27240871

2.4 Prts et crances sur la clientle


2.4.1 Prts et crances sur la clientle au 31 dcembre 2010

(en milliers de dirhams)


31/12/2009

31/12/2010
Oprations avec la clientle
Crances commerciales
Autres concours la clientle
Valeurs reues en pension
Comptes ordinaires dbiteurs
Total en principal
Crances rattaches
Provisions
Valeur nette
Oprations de crdit bail
Crdit-bail immobilier
Crdit-bail mobilier, LOA et oprations assimiles
Total en principal
Crances rattaches
Provisions
Valeur nette
Total

32103164
141731025
5000
22320303
196159492
1419937
7720910
189858519

33022389
123561385
80304
18858439
175522518
1293782
7236974
169579326

2203953
8565189
10769142
5631
416675
10358098

1808350
7977650
9786000
7884
380570
9413315

200216617

178992641

2.4.2 Prts et crances sur la clientle par zone gographique au 31 dcembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2010
Pays

Encours sains

Maroc
Tunisie
Afrique subsaharienne
Europe
Autres
Total en principal
Crances rattaches

162737136
15828155
15803482
49608
1566998
195985380
1425568

Valeurs nettes au bilan

197410948

Encours
dprcis

31/12/2009

Provisions
individuelles

Provisions
collectives

7396650
1355885
2190682
38

4542367
744523
1652042

852348
332117
14188

10943255

6938932

1198654

10943255

6938932

1198654

Encours sains
143298473
13635211
14781438
1672148
1949154
175336424
1301667
176638091

Encours
dprcis

Provisions
individuelles

Provisions
collectives

6736519
1480551
1750598
4426

4515306
847953
1482625
3744

589263
171865
6788

9972094

6849628

767915

9972094

6849628

767915

2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 31 dcembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2010
Cumul des
amortissements et
pertes de valeur
768068
2022607
183731
1727670

Valeur Brute

Valeur Nette

Valeur Brute

1750479
686868
332970
1877096

2480881
2490202
506133
3239172

31/12/2009
Cumul des
amortissements et
pertes de valeur
730451
1844891
187707
1463030

Valeur Nette

Terrains et constructions
Equip. Mobilier, installation
Biens mobiliers donns en location
Autres immobilisations

2518546
2709475
516700
3604766

1750429
645311
318426
1776142

Total Immobilisations corporelles

9349487

4702075

4647412

8716388

4226080

4490309

Logiciels informatiques acquis


Autres immobilisation incorporelles

1419014
986127

587980
420301

831034
565826

1048091
1034960

397521
462777

650570
572183

Total Immobilisations incorporelles

2405141

1008281

1396860

2083051

860298

1222753

2.6 Ecarts d'acquisitions au 31 dcembre 2010

(en milliers de dirhams)


31/12/2009

Valeur brute

Variation primtre

Ecart de conversion

6408911

Autres mouvements (*)

31/12/2010

-11557

-5490

6391864

-11557

-5490

6391864

Cumul des pertes de valeurs


Valeur nette au bilan

6408911

(*) Il s'agit des ajustements des carts d'acquisition des filiales suivantes :

Filiale

GW Dfinitif

Ajustement

Crdit du Sngal

111650

6646

Union Gabonaise de Banque

561139

-32576

Crdit du Congo

427589

18701

Socit Ivoirienne de Banque

458602

1739

2.7 Passifs financiers la juste valeur par rsultat


au 31 dcembre 2010
31/12/2010
Valeurs donnes en pension

2.8 Dettes envers les tablissements de crdit


au 31 dcembre 2010

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

31/12/2009

63705

(en milliers de dirhams)


31/12/2009

Etablissements de crdits

1688

Instruments drivs

3326614

2144200

Comptes et emprunts

Juste valeur au bilan

3390320

2145888

Valeurs donnes en pension

15057526

Total en principal

7344817

22697745

25902050

Dettes rattaches
Valeur au bilan

2.9 Dettes envers la clientle

18557233

7640219
309230

191378

23006975

26093428

Oprations internes au groupe

2.9.1 Dettes envers la clientle

au 31 dcembre 2010

Comptes ordinaires crditeurs

(en milliers de dirhams)


31/12/2010

Comptes et avances terme

31/12/2009

Comptes ordinaires crditeurs


Comptes dpargne
Autres dettes envers la clientle
Valeurs donnes en pension
Total en principal
Dettes rattaches

133154529
50648991
9922544
6784871
200510936
936992

122522024
52254462
8685200
10261172
193722858
983078

Valeur au bilan

201447928

194705935

2749713

1705218

24436286

23534474

107505

45122

Dettes rattaches

2.9.2 Ventilation des dettes envers la clientle par zone gographique au 31 dcembre 2010

(en milliers de dirhams)


31/12/2010

31/12/2009

Maroc

122913337

121303233

Tunisie

17121286

15178294

Afrique subsaharienne

22763285

21450302

Europe

35702160

33632399

Autres

2010868

2158631

200510936

193722858

Total en principal
Dettes rattaches
Valeur au bilan

936992

983078

201447928

194705935

2.10 Provisions pour risques et charges au 31 dcembre 2010


Stock au
31/12/2009
Provision pour risques dexcution des engagements par signature
Provision pour engagements sociaux
Autres provisions pour risques et charges
Provisions pour risques et charges

(en milliers de dirhams)


Variation de
primtre

Dotations

76314

29601

281521

10391

705093
1062927

Reprises
utilises

Reprises non
utilises
7018

Autres
variations

Stock au
31/12/2010

-14663

84235

11760

303671

140135

49318

64519

3814

735205

180127

49318

71536

912

1123111

3.1 Marge dintrt au 31 dcembre 2010

(en milliers de dirhams)


31/12/2010

31/12/2009

Oprations avec la clientle

Produits
12193215

Charges
2956350

Net
9236866

Produits
10445330

Charges
3156183

Net
7289148

Comptes et prts / emprunts

11361859

2718967

8642892

9610151

2878847

6731304

575

237383

-236807

13048

277335

-264288

830781

822132

Oprations de pensions
Oprations de location-financement

830781

Oprations interbancaires

889652

1254073

-364421

928995

1079382

-150387

Comptes et prts / emprunts

884141

1206347

-322206

920560

1064032

-143472

5510

47726

-42216

8434

15350

-6915

966655

-966655

693992

-693992

Oprations de pensions
Emprunts mis par le groupe
Actifs disponibles la vente
Total des produits et charges d'intrts ou assimils

992985
14075852

5177078

992985

923772

8898774

12298097

822132

923772
4929556

7368541

3.2 Commissions nettes au 31 dcembre 2010

(en milliers de dirhams)

Commissions nettes sur oprations


avec les tablissements de crdit
avec la clientle
sur titres
de change
sur instruments financiers terme et autres oprations hors bilan
Prestation de services bancaires et financiers
Produits nets de gestion dOPCVM
Produits nets sur moyen de paiement
Assurance
Autres
Produits nets de commissions

Produits

Charges

1708773
51987
1029506
179732
103055
344493
1404316
274216
794220
74797
261083
3113089

27695
18687
9007
206974
17216
137380
52378
234668

3.3 Cot de risque au 31 dcembre 2010

Net
1681079
33299
1029506
170725
103055
344493
1197342
256999
656840
74797
208705
2878420

(en milliers de dirhams)


31/12/2010

31/12/2009

Dotations aux provisions

-1445594

-1480598

Provisions pour dprciation des prts et crances

-1260427

-1368143

Provisions engagements par signature

-29601

Autres provisions pour risques et charges et emplois divers

-155567

-112456

Reprises de provisions

800092

1113154

Reprises de provisions pour dprciation des prts et crances

674797

701439

7018

238613

Reprises de provisions engagements par signature


Reprise des autres provisions pour risques et charges et emplois divers
Variation des provisions
Pertes sur prts et crances irrcouvrables non provisionnes
Pertes sur prts et crances irrcouvrables provisionnes
Rcuprations sur prts et crances amorties
Autres pertes
Cot du risque

118277

173102

-572741

-620884

-31501

-11634

-593483

-640493

93577

119646

-41334

-88403

-1218243

-988329

4.Information par ple d'activit


Socits de Financement Spcialises comprenant les filiales marocaines de crdit la consommation,
crdits immobiliers, leasing, factoring et transfert d'argent cash

L'information sectorielle d'Attijariwafa Bank est articule autour des ples d'activit suivants :
. Banque Maroc, Europe et Zone Offshore comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank
Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales
consolides par le Groupe

Banque de dtail l'international comprenant Attijari bank Tunisie, et les banques de la zone
subsaharienne
Assurance et Immobilier comprenant notamment Wafa Assurance

(en milliers de dirhams)


BILAN DCEMBRE 2010

Banque Maroc, Europe


etZone Offshore

Socits de Financement
Spcialises

Assurance
et Immobilier

Banque de Dtail
l'International

TOTAL

204395553

23636084

22596034

56027648

306655318

16829545
13566264
10967041
144651222
2395825

162854
59062
20931513
521464

6811421
10179433
16021
1955426
183162

135415
6829277
5870798
32678456
1546961

23776381
30737828
16912923
200216617
4647412

18767251
157303940

1895565
1287154

3225
2214
17579940

2340935
42854619

9347844
18881228

105642
2328487

23006975
201447928
17579940
9516757
28025282

Total Bilan
dont
Elments d'Actif
Actifs financiers la juste valeur par rsultat
Actifs disponibles la vente
Prts et crances sur les tablissements de crdit et assimils
Prts et crances sur la clientle
Immobilisations corporelles
Elments du Passif
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils
Dettes envers la clientle
Provisions techniques des contrats d'assurance
Dettes subordonnes
Capitaux propres

COMPTE DE RESULTAT
DECEMBRE 2010

Banque Maroc, Europe et Socits de Financement


Zone Offshore
Spcialises

Marge d'intrt
Marge sur commissions
Produit net bancaire
Charges de fonctionnement
Rsultat d'exploitation
Rsultat net
Rsultat net part du Groupe

5705124
1620684
8304781
3062737
4350802
2836191
2804896

Assurance et Immobilier

1105362
461877
1886965
647497
849520
520748
368943

318984
-25597
1333946
304293
922175
657223
520696

3888262

Banque de Dtail
l'International
1759181
1197737
3232826
1782736
903428
730272
407954

63272
2927306

Eliminations
10123
-376281
-91943
-91943

TOTAL
8898774
2878420
14666576
5705321
7025925
4744433
4102489

5.Engagements de financement et de garantie


5.1 Engagements de financement au 31 dcembre 2010
Engagements de financement donns
Aux tablissements de crdit
A la clientle
Engagements de financement reus
des tablissements de crdit
de l'tat et d'autres organismes de garantie

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

31/12/2009

17600357

16969431

1866
17598491

71237
16898193

2209546

1249827

2209546

1249827

5.2 Engagements de garantie au 31 dcembre 2010


Engagements de garantie donns
Dordre des tablissements de crdit
Dordre de la clientle
Engagements de garantie reus
des tablissements de crdit
de l'tat et d'autres organismes de garantie

(en milliers de dirhams)

31/12/2010

31/12/2009

34730438

37182853

5008842
29721596

5955951
31226902

28512534

29816379

16251238
12261296

18758229
11058150

6. Autres informations complmentaires:


6.1 Dettes subordonnes et certificats de dpt mis au cours de l'exercice 2010:
6.1.1 Dettes subordonnes:
En date du 14 juin 2010, Attijariwafa bank a reu laval du conseil dontologique des valeurs mobilires
(CDVM) pour lmission dun emprunt obligataire subordonn dun montant global de 1,2 milliard de
dirhams, rserv aux investisseurs institutionnels.
Cette mission sinscrit dans la poursuite par Attijariwafa bank de la mise en place de sa stratgie de
dveloppement linternational, notamment travers le renforcement de sa prsence au Maghreb
et le dveloppement des activits en Afrique Centrale et Occidentale.
Cet emprunt de 1,2 milliard de dirhams est scind en 12 000 obligations de valeur nominale de
100000 dirhams maturit de 7 ans. Il est ventil en quatre tranches dont deux cotes la bourse de
Casablanca (tranches A et B), les deux autres tant non cotes (tranches C et D).
Le taux dintrt nominal relatif aux tranches A et C est fixe et stablit 4,78 % dont une prime de
risque de 80 points de base, celui applicable aux tranches B et D est rvisable annuellement et slve
pour la premire anne 4,35 % dont une prime de risque de 80 points de base.
Le rsultat global des souscriptions des quatre tranches est rsum dans le tableau suivant :
(en milliers de dirhams)

Montant retenu

Tranche A
80 300

Tranche B
30 600

Tranche C
642 900

Tranche D
446 200

6.1.2 Certificats de dpts:


Lencours des certificats de dpts dAttijariwafa bank fin dcembre 2010 slve 8,2 milliards de dirhams.
Au cours de l'exercice 2010, 7,1 milliards de dirhams de certificats ont t mis dont la maturit est comprise
entre 12 mois et 4 ans et les taux entre 3,70 % et 4,37%.

6.2 Le capital et rsultat par action


6.2.1 Nombre dactions et valeurs nominales:
fin dcembre 2010, le capital dAttijariwafa bank est constitu de 192 995 960 actions de 10 DH de nominal.

6.2.2 Actions Attijariwafabank dtenues par le Groupe:


fin dcembre 2010, le Groupe Attijariwafa bank dtient 15 291 564 actions Attijariwafa bank reprsentant
un montant global de 2 187 millions de dirhams qui vient en dduction des capitaux propres consolids.

6.2.3 Rsultat par action:


La banque na pas dinstruments dilutifs en actions ordinaires. Par consquent, le rsultat dilu par
action est gal au rsultat de base par action.
(en dirhams)

Rsultat par action


Rsultat dilu par action

31 dcembre 2010 31 dcembre 2009


21,26
20,42
21,26
20,42

6.3 Gestion des Risques


Une gestion moderne et performante des Risques

Mission et Organisation de la Gestion des Risques


La dmarche dAttijariwafa bank en matire de gestion des risques sinscrit dans le cadre des
normes professionnelles et rglementaires, des rgles dfinies au niveau international ainsi quaux
recommandations des autorits de tutelles. La gestion des risques du groupe est centralise au
niveau de la Gestion Globale des Risques (GGR), indpendante des Ples et Mtiers et rapportant
directement la prsidence.
La GGR a pour principale mission de veiller couvrir et superviser lensemble des risques inhrents
aux activits du Groupe, de les contrler et les mesurer. Elle est articule autour des entits suivantes :
Risque de Crdit, Risque de March et Risque Oprationnel.

Risque de Crdit
Le risque de crdit et de contrepartie correspond au risque de dfaillance totale ou partielle de la
contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont t contracts.
La mission principale de cette entit consiste en amont analyser et instruire les demandes de prise
de risque manant des diffrentes forces de vente de la Banque. En aval, elle examine rgulirement
lensemble des engagements, les tats hebdomadaires des autorisations et utilisations, relve les
dpassements et les impays et suit avec le rseau la rcupration de ces crances.

Politique de crdit :
La politique de crdit du Groupe Attijariwafa bank sappuie sur un certain nombre de principes gnraux
savoir : la dontologie, lindpendance des risques, la responsabilit des risques, la collgialit des
dcisions, le suivi et une rmunration adquate.
De mme, le Groupe procde un examen rgulier avec des actions correctives sur les ventuelles
concentrations travers une analyse prospective de la diversification par contrepartie, de la diversification
sectorielle et de la rpartition par zone gographique.

Procdures :
Le dispositif de dcision en matire de crdit repose sur un ensemble de dlgations qui implique de
recueillir lavis conforme dun reprsentant de la fonction risque nommment dsign.
Les dlgations de comptence se dclinent en montant de risques variant selon les catgories de
notes internes et les spcificits de mtiers.
Les propositions de crdit doivent respecter les principes de la politique gnrale de crdit. Les
exceptions impliquent le recours au niveau de lautorit suprieur.
Le processus doctroi de crdit passe par un certains nombres de procdures. Aprs une premire
valuation du contact au niveau de la force de vente, une proposition de crdit est ensuite adresse
la GGR. Un deuxime diagnostic complet de la relation est effectu pour la prise de dcision.
Loctroi de crdits aux personnes morales apparentes obit aux mmes rgles et procdures
appliques que la clientle ordinaire.
Les garanties retenues pour la couverture du risque de crdits sont values simultanment lors de
lvaluation de la proposition de crdit.
Cette valuation seffectue via un certain nombre dinformations et documents requis dans le cadre
du processus dinstruction de toute proposition de crdit.
Lentit Surveillance et Contrle des Risques de Crdit veille en permanence, dans une optique
prventive, la sant et la qualit des engagements de la banque.
Fonction cl dans le processus de matrise des risques, cette gestion prventive consiste anticiper
les situations de dgradation des risques et y apporter les ajustements appropris.

Notation interne :
La notation interne est un outil daide lvaluation, la dcision ainsi quau suivi du risque. Elle
constitue lun des instruments de dtection de la dgradation ou de lamlioration dun risque lors
des revues priodiques de portefeuille.
Ds juin 2003, une premire gnration des systmes de notation interne dAttijariwafabank a t
labore avec lassistance technique de la socit de financement internationale et du cabinet Mercer
Oliver wyman.
En 2010, le groupe Attijariwafa bank a dploy un nouveau modle de notation interne au niveau du
systme oprant de la banque qui est en ligne avec les exigences Ble II. Ce modle ddi aux entreprises,
prend en compte en plus des lments financiers, des lments qualitatifs et de comportement. Il
couvre lessentiel des engagements de la banque. Sa conception repose sur lanalyse des classes
homognes et sur des analyses statistiques prouves.

Le dispositif de notation est fond essentiellement sur la Note de Contrepartie qui reflte sa probabilit
de dfaut un horizon dobservation dune anne. La note est attribue une classe de risque de
lchelle de notation, laquelle chelle est constitue de huit classes de risque dont une en dfaut (A, B,
C, D, E, F, G, et H).
A
B
C
D
E
F
G
H

Grille de notation Attijariwafa bank

Trs bon
Bon
Assez bon
Moyen
Mdiocre
Mauvais
Trs Mauvais
Dfaut

Le systme de notation interne dploy au niveau du systme dinformation fait actuellement partie
intgrante du processus dvaluation et de dcision de crdit. Ainsi, lors du traitement de la proposition
de crdit, une confirmation de la notation est effectue en accord avec linstance de dcision.
Les niveaux de dlgation des comptences en termes de dcisions de crdit sont dailleurs fonction
de la notation risque.
Au titre de surveillance de la qualit du risque, Lentit Systmes de Risk management produit un reporting
priodique sur la cartographie des risques selon diffrents axes danalyse (Engagement, secteur dactivit,
tarification, Rseaux, dossiers chus ) et veille amliorer le taux de couverture du portefeuille.
Cette dmarche sinscrit dans le cadre du processus dhomologation aux approches avances.

Risque March
Le risque de march est le risque de perte li aux volutions des taux dintrt, des taux de change,
de liquidit,
Lentit Risque de march se consacre dtecter, analyser et suivre les diffrentes positions
de la Banque en matire de taux et de devises, de rationaliser ses positions par des autorisations
formalises et dtre en alerte toute dviation de ses positions.
Le processus de gestion des risques comporte quatre tapes essentielles faisant intervenir plusieurs
entits : lidentification des risques, la mesure des risques, le suivi des risques et le contrle des risques.
Les principaux risques de marchs sont :
Le risque de liquidit : Cest le risque de ne pas pouvoir faire face ses engagements ou de ne pouvoir
liquider ou compenser une position en raison de la situation du march.
Le risque de taux : Il correspond au risque de variation de la valeur des positions ou au risque de
variation des flux de trsorerie futurs dun instrument financier du fait de lvolution des taux dintrts
sur le march.
Le risque de change : Ce risque correspond au risque de variation dune position ou dun instrument
financier du fait de lvolution des cours de change sur le march.
Le risque actions : Il rsulte de la variation de la valeur dun portefeuille actions suite une volution
dfavorable des cours de bourse.
Le risque sur les produits de base : Ce risque dcoule de la variation de positions suite une volution
dfavorable des prix des matires premires sur les diffrents marchs sur les quels la banque intervient.
Le risque rglement livraison : Cest le risque encouru dans le cadre de lchange simultan et non
scuris de deux actifs (devises, titres), il est li la concomitance des changes de flux titres ou
espces entre la banque et sa contrepartie.

Dans le cadre de la gestion


Afin de matriser ces risques, des limites ont t fixes par le Comit Risques de Marchs pour chaque
type dexposition pour une anne, cela dit, elles peuvent tre rvises en fonction des besoins des
lignes de produits et pour tenir compte des volutions des marchs.
Aussi, le comit des risques de march a instaur un systme de stop loss par produit (change, taux,
actions). Ce systme repose sur la clture immdiate de la position au cas o le trader atteint les
niveaux de pertes maximales fixs par le Comit.
Sur un autre registre et pour rpondre une exigence rglementaire de reporting, Attijariwafa bank
aopt pour lacquisition de la solution informatique Fermat pour rpondre des besoins internes
et rglementaires en matire de calcul des exigences des fonds propres relatives au risque de march,
le calcul du ratio de solvabilit, la mesure des risques de march encourus.
Au courant de lanne 2007, la banque a mis en place la mthode standard (Ble II) avec loutil Fermat.
Outre cet outil, la banque a dvelopp en interne des applications pour mesurer et quantifier les
risques de march sur les diffrents produits de la salle des marchs.
Dans le cadre de la mthodologie de mesure du risque march, la banque a dvelopp les mthodes
suivantes :

Mesure en VaR
Le modle VaR couvre le risque de taux Dirham, le risque de change au comptant et terme ainsi que
le risque sur les titres de proprit.
Il sagit dune application en interne qui repose sur limplmentation de la mthode RiskMetrics
dveloppe par JP Morgan.
La gestion globale des risques produit quotidiennement un reporting dtaill qui retrace le calcul et
lvolution de la VaR, le contrle des limites rglementaires et internes.

Back testing
Ce modle est une technique pour tester la validit du modle de calcul de la VaR. Il consiste se
baser sur des oprations historiques de calcul de la VaR et de voir par la suite si cette VaR encadre
rellement la perte potentielle ralise en le comparant au P&L thorique.

Risque Oprationnel
Le risque oprationnel est dfini par Bank Al Maghrib, comme tant un risque de pertes rsultant de
carences ou de dfaillances attribuables des procdures, personnels et systmes internes ou des
vnements extrieurs. Cette dfinition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratgiques
et de rputation .
Un risque se reprsente comme lenchanement dun vnement gnrateur (la cause) et dune
dfaillance (la consquence), laquelle peut tre associ un impact ou non.
Lentit Risques Oprationnels, Juridiques Informatiques et Humains (ROJIH) rattache la Gestion
Globale des Risques a mis en place un dispositif de gestion des risques oprationnels dans 23 mtiers
de la banque ainsi que les filiales. Celui-ci a permis de construire une cartographie consolide de la
Banque dcline par mtier selon la dmarche ci-aprs :
Sur le volet mthodologique, ce dispositif sappuie sur les tapes suivantes :
Validation des macro-processus par mtier
Identification et valuation des risques
Identification dindicateurs et des plans dactions
Collecte des incidents et suivi des risques piloter
Backtesting et rvaluation des risques.
La mme mthodologie sera applique aux autres filiales restantes bases au Maroc et ltranger.
Sur le volet organisationnel :
Lanimation du dispositif sappuie sur une structure centrale ROJIH avec deux niveaux de gestion
distinguer :
1er niveau / entit ROJIH : la mesure et le contrle des risques oprationnels sont de sa responsabilit.
Elle est en charge de mettre disposition des mtiers des informations sur leur niveau de risque
oprationnel et de les clairer sur la mise en place de plans dactions.
2me niveau / mtier : la dtection, la collecte des incidents et la mise en uvre dactions de couverture
des risques, sont de la responsabilit des mtiers eux-mmes.
Et des acteurs et des comits :

Les principaux acteurs :

RRO : Relais Risques Oprationnels (au niveau mtier)


CRO : Correspondant Risques Oprationnels (au niveau mtier)
MRO: Manager Risques Oprationnels (au niveau de lentit ROJIH)
RM : Responsable mtier

Plan de continuit dactivit

Cartographie des risques oprationnels :


Le dispositif dploy dans la banque a donn lieu 23 cartographies des risques oprationnels
lesquelles se prsentent comme suit :
Le nombre de risques oprationnels identifis : 581
Le nombre de risques piloter : 148
Au cours de lexercice 2010, la cartographie des risques oprationnels de la banque a t mise jour,
ainsi le nombre de risques oprationnels est pass 606 risques et le nombre de risques piloter 166.
Lidentification des ces nouveaux risques fait suite :
Lanalyse des remontes dincidents non rattachs des risques identifis ;
La mise en place de nouveaux produits et/ou process.
Lexercice 2010 a connu une meilleure remonte des incidents de la part des mtiers couverts par les
dispositifs GRO. En effet, la base incidents totalise fin dcembre 2010 pas moins de 7600 incidents
dont 4794 incidents dclars en 2010 contre 1563 incidents dclars en 2009.

Dploiement du dispositif Gestion des risques oprationnels des filiales :


2 filiales se sont ajoutes en 2010 la liste des filiales munies dun dispositif GRO:
CBAO Sngal (194 risques dont 38 risques piloter)
Attijari Bank Tunisie (257 risques dont 57 risques piloter)

Les principaux comits :


Comit Risques Oprationnels mtier dune frquence minima trimestrielle, ses objectifs :
Revue des pertes et incidents oprationnels de la priode coule
Suivi des risques piloter avec les indicateurs et plans daction associs
valuation des changements ayant impact sur les RO et lancement de nouveaux plans dactions
Validation de la mise jour ventuelle des documents de rfrence (processus, cartographie)

Le projet Plan de Continuit dActivit (PCA) a t initi en Mai 2008 par une phase de rdaction du
cahier des charges, suivie dune phase de consultation de plusieurs cabinets de conseil reconnus
sur le plan international.
Suite un processus dappel doffres, le groupe Attijariwafa bank a slectionn en Dcembre 2009
le cabinet Capgemini pour laccompagner dans la mise en place de son PCA conformment au
deuxime pilier de Bale II et la rglementation fixe aux tablissements de crdit par Bank Al
Maghrib (Directive 47/G/2007).
Le groupe a entam le 02 Fvrier 2010 la mise en uvre du projet PCA. La ralisation de ce projet a
t planifie sur toute lanne 2010-2011(1er semestre) et mene par une quipe Projet interne AWB
accompagne par le cabinet Capgemini .
La mise en place du PCA qui incombe lentit ROJIH (Risques oprationnels, juridiques, Informatiques
et humains) permet la banque de complter le dispositif de gestion du risque oprationnel mis
en place durant lexercice 2009 et qui a abouti llaboration dune charte ainsi quune cartographie
complte des risques oprationnels.
La mise en place dun Plan de Continuit dActivit permet de garantir la continuit de nos activits et
le respect de nos engagements lorsque survientune crise ou une perturbation oprationnelle majeure
affectant une grande zone urbaine ou gographique, une perturbation affectant les infrastructures
physiques, une catastrophe naturelle, une attaque externe, une dfaillance majeure des systmes
dinformation, un dysfonctionnement rsultant dun taux dabsentisme significatif (ex: Pandmie )
ou une dfaillance dun service critique.

Gestion Actif Passif

Comit ROJIH de frquence mensuelle, ses missions :


Vrifier le dploiement du dispositif risques oprationnels dans les entits du Groupe
Proposer les volutions de la cartographie des risques (valides en comit RO Mtier)
Examiner les risques majeurs survenus au niveau du groupe et proposer les plans dactions associs
Elaborer les reportings destination des diffrentes instances
Comit dexploitation dune frquence hebdomadaire, ses objectifs sont :
Faire un bilan des travaux de la semaine chue et planifier la semaine venir ;
Prparer les chantiers venir en terme de reportings, outils, moyens et objectifs.
Une Charte de Gestion des Risques Oprationnels a t formalise afin de garantir la cohrence
et la prennit du dispositif des risques oprationnels au niveau du Groupe.
Dans le cadre de la mise en uvre de cette dernire, lentit ROJIH a labor un indicateur afin dvaluer
le respect du dploiement du dispositif GRO de chacune des 23 entits de la banque.
La mise en place de ce dispositif de GRO sur les 3 derniers trimestres 2009 a permis la collecte de
2895 incidents au niveau des 23 mtiers de la banque.

La gouvernance des risques financiers structurels de taux, de liquidit et de change de la banque


relve des fonctions ALM de la banque sous lautorit du Comit ad hoc ALM.
Ce Comit est lacteur de rfrence en matire de pilotage du bilan et de gestion globale des risques
ALM encourus.
Les possibilits de gestion des risques financiers sont values rgulirement par lquipe ALM et
discutes lors de la runion trimestrielle du Comit ALM pour acter les modalits de mise en place.
La fonction ALM est investie au niveau de la banque pour assurer les principales missions suivantes:
Analyse statique et dynamique du bilan;
Revue et contrle des risques de liquidit, de taux et de change;
Simulation proactive et pilotage prvisionnel des ratios rglementaires;
Prparation, validation et gestion des plans dactions pour la priode venir, notamment en matire de :
- Financement et placement Moyen et Long Terme;
- Orientations commerciales en termes de maturit (court, moyen et long terme) et de taux (tarification,
nature de taux, facturation des options);
-T
 out autre plan de couverture active voire rduction des risques de liquidit, de taux, de change, ou
de conformit aux exigences BAM (ratios rglementaires).
Mise jour et back testing (contrle postrieur) de la robustesse des modles et conventions ALM;
Support et suivi des indicateurs ALM de la banque et des filiales.

6.4 Primtre de consolidation


Dnomination

ATTIJARIWAFA BANK
ATTIJARIWAFA EUROPE
ATTIJARI INTERNATIONAL BANK
COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST
ATTIJARIBANK TUNISIE
LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI
CREDIT DU SENEGAL
UNION GABONAISE DE BANQUE
CREDIT DU CONGO
SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE
WAFA SALAF
WAFA BAIL
WAFA IMMOBILIER
ATTIJARI IMMOBILIER
ATTIJARI FACTORING MAROC
WAFA CASH
WAFA LLD
ATTIJARI FINANCES CORP.
WAFA GESTION
ATTIJARI INTERMEDIATION
FINANZIARIA SPA
FCP SECURITE
FCP OPTIMISATION
FCP STRATEGIE
FCP EXPANSION
FCP FRUCTI VALEURS
WAFA ASSURANCE
BCM CORPORATION
WAFA CORP
OGM
ANDALUCARTHAGE
KASOVI
SAF
FILAF
CAFIN
MOUSSAFIR
ATTIJARI SICAR
PANORAMA

A) Mouvements intervenus au premier semestre 2009


B) Mouvements intervenus au second semestre 2009
C) Mouvements intervenus au premier semestre 2010
D) Mouvements intervenus au second semestre 2010

37 Bd. Abdellatif Ben Kaddour


20 050 Casablanca - MAROC

Secteur d'activit
Banque
Banque
Banque
Banque
Banque
Banque
Banque
Banque
Banque
Banque
Crdit la consommation
Leasing
Crdit immobilier
Crdit immobilier
Affacturage
Activits cash
Location longue dure
Banque d'affaire
Gestion d'actif
Intermdiation boursire
Socit financire
OPCVM ddi
OPCVM ddi
OPCVM ddi
OPCVM ddi
OPCVM ddi
Assurance
Holding
Holding
Holding
Holding
Holding
Holding
Holding
Holding
Htellerie
Capital risque
Socit immobilire

(A)

1 - Acquisition.
2 - Cration, franchissement de seuil.
3 - Entre de primtre IFRS.
4 - Cession.
5 - Dconsolidation.
6 - Fusion entre entits consolides.

(B)

(C)

(1)
(1)
(1)
(1)

(3)

(D)

Pays
Maroc
France
Maroc
Sngal
Tunisie
Mali
Sngal
Gabon
Congo
Cte d'Ivoire
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Italie
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Iles vierges
britaniques
France
Sngal
Sngal
Maroc
Tunisie
Maroc

Mthode
Top
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
MEE
IG
IG

% Contrle

% Intrt

100,00%
50,00%
83,07%
54,56%
51,00%
95,00%
58,71%
91,00%
51,00%
50,94%
97,83%
100,00%
100,00%
75,00%
99,13%
100,00%
100,00%
66,00%
100,00%
100,00%
79,23%
79,23%
79,23%
79,23%
79,23%
79,23%
100,00%
100,00%
100,00%
83,70%
50,00%
99,82%
100,00%
100,00%
33,34%
67,23%
79,23%

100,00%
50,00%
51,93%
45,66%
51,00%
95,00%
58,71%
91,00%
51,00%
50,94%
97,83%
100,00%
100,00%
75,00%
99,13%
100,00%
100,00%
66,00%
100,00%
100,00%
79,23%
79,23%
79,23%
79,23%
79,23%
79,23%
100,00%
100,00%
100,00%
83,70%
50,00%
49,98%
50,00%
100,00%
33,34%
30,70%
79,23%

7 - Changement de mthode - Intgration proportionnelle Intgration globale.


8 - Changement de mthode - Intgration globale Mise en quivalence.
9 - Changement de mthode - Mise en quivalence Intgration globale.
10 - Changement de mthode - Intgration globale Intgration proportionnelle.
11 - Changement de mthode - Mise en quivalence Intgration proportionnelle.
12 - Reconsolidation.

288, Bd Zerktouni
20000 Casablanca - MAROC

GROUPE ATTIJARIWAFA BANK

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDS
PERIODE DU 1er JANVIER AU 31 DCEMBRE 2010
Nous avons procd un examen limit de la situation provisoire dATTIJARIWAFA BANK et ses filiales (Groupe ATTIJARIWAFA BANK) comprenant le bilan, le compte de
rsultat, ltat du rsultat global, le tableau des flux de trsorerie, ltat de variation des capitaux propres et une slection de notes explicatives au terme de la priode
du 1erjanvier au 31 dcembre 2010. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolids totalisant KMAD 28.025.282, dont un bnfice net
consolid de KMAD 4.744.433.
Nous avons effectu notre examen limit selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requirent que lexamen limit soit planifi et ralis en vue dobtenir une
assurance modre que la situation provisoire du bilan et compte de produits et charges consolids ne comporte pas danomalie significative. Un examen limit comporte
essentiellement des entretiens avec le personnel de la socit et des vrifications analytiques appliques aux donnes financires; il fournit donc un niveau dassurance
moins lev quun audit. Nous navons pas effectu un audit et, en consquence, nous nexprimons donc pas dopinion daudit.
Sur la base de notre examen limit, nous navons pas relev de faits qui nous laissent penser que les tats consolids, ci-joints, ne donnent pas une image fidle du rsultat
des oprations de la priode coule ainsi que de la situation financire et du patrimoine du Groupe ATTIJARIWAFA BANK arrts au 31 dcembre 2010, conformment aux
normes comptables internationales (IAS/IFRS).
Casablanca, le 24 fvrier 2011

Les Commissaires aux Comptes