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10
Principe de consolidation:
Norme:
Le primtre de consolidation est dtermin sur la base de la nature du contrle exerc (un contrle
exclusif, un contrle conjoint ou une influence notable) sur les diffrentes entits trangres et nationales
dont le Groupe dtient des participations directes ou indirectes.
De mme, le Groupe consolide les structures juridiques distinctes cres spcifiquement pour raliser
un objectif limit et bien dfini entit ad hoc contrles par ltablissement de crdit assujetti, et ce
mme en labsence dun lien capitalistique entre eux.
La nature du contrle dtermine la mthode de consolidation savoir: Intgration globale, consolidation
proportionnelle et mise en quivalence.
Les immobilisations:
Immobilisations corporelles:
Norme:
Pour lvaluation dune immobilisation corporelle, une entit doit choisir une des mthodes suivantes:
Le modle du cot ou le modle de la rvaluation.
Le modle du cot
Le cot correspond au cot diminu du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeurs.
Le modle de la rvaluation
Aprs sa comptabilisation en tant quactif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut tre
value de manire fiable doit tre comptabilise son montant rvalu. Il sagit de sa juste valeur
la date de rvaluation diminue du cumul des amortissements et des pertes de valeur ultrieures.
La juste valeur tant le montant pour lequel un actif pourrait tre chang entre des parties bien
informes, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale.
Lapproche par composants correspond la dcomposition dune immobilisation corporelle selon ses
composants (constituants) les plus significatifs. Ils doivent tre comptabiliss sparment et amortis
de faon systmatique sur la base de leurs dures dutilit propres, de manire reflter le rythme de
consommation des avantages conomiques y affrents.
La dure dutilit reprsente la dure damortissement des immobilisations en IFRS.
La base amortissable dun actif correspond au cot de lactif (ou montant rvalu) diminu de sa
valeur rsiduelle.
La valeur rsiduelle est le prix actuel de lactif en tenant compte de lge et de ltat prvisible de
limmobilisation la fin de sa dure dutilit.
Immeubles de placement:
Norme:
Un immeuble de placement est un bien immobilier dtenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser
le capital ou bien profiter des deux.
Un immeuble de placement gnre des flux de trsorerie largement indpendants des autres actifs
dtenus par lentreprise, contrairement la production ou la fourniture de biens ou de services constituant
lobjet principal de lutilisation dun bien immobilier occup par son propritaire.
Une entit a le choix entre:
Le modle de la juste valeur: si lentit opte pour ce traitement, il doit tre applicable lensemble des
immeubles de placement;
Le modle du cot
Dans les deux cas, une estimation de la juste valeur des immeubles de placement reste obligatoire, pour
la comptabilisation au bilan ou la prsentation en annexes.
Seul le passage du modle du cot au modle de la juste valeur est possible.
La norme Groupe est aussi de retenir tous les immeubles dexploitation lous des socits hors Groupe.
Pour la valorisation des immeubles de placement, loption retenue par Attijariwafa bank est le cot historique
corrig selon lapproche par composants. Linformation de la juste valeur devrait tre prsente en annexes.
Immobilisations incorporelles:
Norme:
Une immobilisation incorporelle est un actif non montaire, identifiable (afin de la distinguer du goodwill)
et sans substance physique.
Deux mthodes dvaluation sont possibles:
Le modle du cot;
Le modle de la rvaluation. Ce traitement est applicable si le march est actif.
Lamortissement dune immobilisation incorporelle dpend de sa dure dutilit. Une immobilisation
incorporelle dure dutilit indtermine nest pas amortie et est soumise un test de dprciation
au minimum chaque clture annuelle. Par contre, une immobilisation incorporelle dure dutilit
dtermine est amortie sur cette dure.
Une immobilisation incorporelle produite en interne est comptabilise si elle est classe, ds la phase de
recherche et dveloppement, en tant quimmobilisation.
Goodwill:
Norme:
Cot d'un regroupement d'entreprises:
L'acqureur doit valuer le cot d'un regroupement d'entreprises comme le total des justes valeurs des
actifs remis, des passifs encourus ou assums, et des instruments de capitaux propres mis par l'acqureur,
en change du contrle de l'entreprise acquise, major par lensemble des cots directement attribuables
au regroupement d'entreprises et minor par les cots administratifs gnraux.
Affectation du cot d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs
ventuels assums:
L'acqureur doit, la date d'acquisition, affecter le cot d'un regroupement d'entreprises en comptabilisant
les actifs, les passifs et les passifs ventuels identifiables de l'entreprise acquise qui satisfont aux critres
de comptabilisation leur juste valeur respective cette date.
Toute diffrence entre le cot du regroupement d'entreprises et la part d'intrt de l'acqureur dans la
juste valeur nette des actifs, passifs et passifs ventuels identifiables est constate au niveau du Goodwill.
Comptabilisation du Goodwill:
L'acqureur doit, la date d'acquisition, comptabiliser le goodwill acquis lors d'un regroupement
d'entreprises en tant qu'actif.
Aprs la comptabilisation initiale, l'acqureur doit valuer le goodwill acquis lors d'un regroupement
d'entreprises son cot, diminu du cumul des pertes de valeur.
Stocks:
Norme:
Les stocks sont des actifs:
dtenus pour tre vendus pendant le cycle normal de lactivit;
en cours de production dans le but dune vente future;
sous forme de matires premires ou de fournitures devant tre consommes au cours du processus
de production ou de prestation de services.
Les stocks doivent tre valus au plus faible du cot et de la valeur nette de ralisation.
La valeur nette de ralisation est le prix de vente estim dans le cadre normal de lactivit, diminu des:
cots estims pour lachvement;
cots ncessaires pour raliser la vente.
Contrats de location:
Titres:
Norme:
Norme:
Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cde au preneur pour une priode dtermine,
le droit dutilisation dun actif en change dun paiement ou dune srie de paiements.
Il faut faire la distinction entre:
Un contrat de location-financement qui est un contrat qui transfre au preneur la quasi-totalit des
risques et avantages inhrents la proprit dun actif;
Un contrat de location simple qui est tout contrat de location autre quun contrat de location-financement.
Les contrats de location-financement sont des instruments financiers dont le nominal correspond la
valeur du bien acquis/lou diminu/augment des commissions verses/perues et tout autres frais
inhrents lopration. Le taux darrt tant dans ce cas, le taux dintrt effectif (TIE)
Le taux dintrt effectif (TIE) est le taux dactualisation qui permet de rendre gales:
la valeur actualise des paiements minimaux recevoir par le bailleur augments de la valeur rsiduelle
non garantie,
et, la valeur dentre du bien ( juste valeur linitiation augmente des cots directs initiaux).
AFS
HTM
Nant
Portefeuilles de
Bons du Trsor
Trading de la Salle des
ngociables classs en
Marchs
Portefeuille de placement
Obligations et autres titres
de crances ngociables
Titres de participation
Prts et crances
Dette CAM
Dette CIH
Bons socio-conomiques
Bons du Trsor non
ngociables inscrits en
comptes chez BankAl-Maghrib
Assurance:
Norme:
Contrat dassurance:
Les principales dispositions des contrats dassurance sont rcapitules ci-aprs:
La possibilit de continuer comptabiliser ces contrats selon les principes comptables actuels, en
distinguant les trois contrats dassurance selon IFRS 4:
- Les contrats dassurance purs
- Les contrats financiers comportant une clause discrtionnaire de participation aux bnfices
- Et les passifs relatifs aux autres contrats financiers, qui relvent de la norme IAS 39, sont comptabiliss
dans le poste Dettes envers la clientle .
Lobligation de sparer et de comptabiliser en juste valeur par rsultat les drivs incorpors qui ne
bnficieraient pas dune exemption selon IFRS 4;
Lobligation de mettre en uvre un test de suffisance des passifs dassurance comptabiliss et un test
de dprciation relatif aux actifs au titre des cessions en rassurance;
Un actif des cessions en rassurance est dprci, en comptabilisant en rsultat cette perte de valeur,
si et seulement si:
- il existe des preuves tangibles, par suite dun vnement survenu aprs la comptabilisation initiale de
lactif au titre des cessions en rassurance, qui font que la cdante ne recevrait pas lintgralit des
cash flows contractuels;
- cet vnement a un impact valuable de faon fiable sur les montants que la cdante recevrait du
rassureur.
Lobligation pour un assureur de conserver les passifs dassurance dans son bilan jusqu leur acquittement,
annulation, ou expiration, et de prsenter les passifs dassurance sans les compenser par rapport aux
actifs au titre des cessions en rassurance.
Lobligation de constater un nouveau passif dassurance en IFRS 4 shadow accounting appel la
participation des assurs aux bnfices diffre et qui reprsente la quote-part revenant aux assurs
des plus values latentes des actifs affects aux contrats financiers, prise en charge par la norme IAS 39.
Placement de lassurance:
La norme IAS 39 dfinit quatre catgories dactifs financiers en fonction de lorigine de lopration et de
lintention de dtention:
Prts et crances: Ces instruments financiers sont comptabiliss ultrieurement au cot amorti au
moyen du taux dintrt effectif (TIE);
Instruments financiers en juste valeur par rsultat;
Investissements dtenus jusqu lchance: Ces actifs financiers sont comptabiliss au cot amorti;
Actifs disponibles la vente: ce portefeuille est valu sa juste valeur.
AFS
HTM
Les actions et parts
Nant
sociales (CDM,
Attijariwafabank , IAM);
Les participations dans
lesSCI (Panorama).
Prts et crances
L
es bons de socits de
financement et les prts
immobiliss
L
es bons de trsor et les
obligations non cots
Drivs:
Norme:
Un driv est un instrument financier ou un autre contrat entrant dans le champ dapplication de la
norme IAS 39 et qui prsente les trois caractristiques suivantes:
sa valeur varie en fonction dune variation dun taux dintrt spcifi, du prix dun instrument financier,
du prix dune marchandise, dun taux de change, dun indice de prix ou de taux, dune notation de crdit
ou dun indice de crdit ou dune autre variable, condition que dans le cas dune variable non financire,
la variable ne soit pas spcifique une des parties au contrat (parfois appel le sous-jacent ).
il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial infrieur celui qui serait ncessaire
pour dautres types de contrats dont on pourrait attendre des ractions similaires aux volutions des
conditions du march; et
il est rgl une date future.
Un instrument de couverture est un driv dsign ou (pour une couverture du seul risque de variation
des taux de change) un actif ou passif financier dsign non driv dont on sattend ce que la juste
valeur ou les flux de trsorerie compensent les variations de juste valeur ou de flux de trsorerie dun
lment couvert dsign.
Drivs incorpors:
Norme:
Un driv incorpor est une composante dun contrat financier ou non qui a pour effet de faire varier une
partie des flux de trsorerie de lopration compose dune manire analogue celle dun driv autonome.
La norme IAS39 dfinit un contrat hybride comme un contrat comprenant un contrat hte et un driv
incorpor.
Le driv incorpor doit faire l'objet d'une sparation si les trois conditions suivantes sont remplies:
le contrat hybride n'est pas comptabilis sa juste valeur;
spar du contrat hte, le driv incorpor possde les caractristiques dun driv;
les caractristiques du driv ne sont pas troitement lies celle du contrat hte.
La norme IAS 39 prconise de valoriser le contrat hte l'initiation en effectuant la diffrence entre la
juste valeur du contrat hybride (= cot) et la juste valeur du driv incorpor.
La juste valeur:
La valeur de march est dtermine:
soit partir de prix cots sur un march actif,
s oit partir dune technique de valorisation faisant appel des mthodes de calcul mathmatiques
fondes sur des thories financires reconnues et des paramtres de march observables:
CAS 1: instruments traits sur des marchs actifs
Lorsque des prix cots sur un march actif sont disponibles, ils sont retenus pour la dtermination de
la valeur de march. Sont ainsi valoriss les titres cots et les drivs sur marchs organiss comme
les futures et les options. La majorit des drivs de gr gr, swaps et options simples, est traite
sur des marchs actifs, leur valorisation est opre par des modles communment admis (mthode
dactualisation des cash flows futurs, modle de Black and Scholes, techniques dinterpolation) et fonds
sur des prix de march cots dinstruments ou de sous-jacents similaires.
CAS 2: instruments traits sur des marchs inactifs
Produits traits sur un march inactif valoriss avec un modle interne fond sur des paramtres
directement observables ou dduits de donnes observables.
Certains instruments financiers, bien que n'tant pas traits sur des marchs actifs, sont valoriss selon
des mthodes fondes sur des paramtres observables sur les marchs.
Les modles utilisent des paramtres de march calibrs partir de donnes observables telles que les
courbes de taux, les nappes de volatilit implicite des options, les taux de dfaut et hypothses de pertes
obtenues partir de donnes de consensus ou partir des marchs actifs de gr gr.
Provisions du passif:
Norme:
Une provision doit tre comptabilise lorsque lentreprise a une obligation actuelle (juridique ou implicite)
rsultat dun vnement pass.
En IFRS, lorsque leffet est significatif, lactualisation des cash flows dcaisser devient obligatoire ds
que lhorizon de la sortie probable des ressources dpasse une anne.
Les passifs ventuels, hors regroupements dentreprises, ne sont pas provisionns. La mention en annexe
est imprative lorsque le passif ou lactif ventuel est significatif.
Avantages au Personnel
Norme:
Principe gnral
Lentit doit comptabiliser non seulement lobligation juridique ressortant des termes formels du rgime
prestations dfinies, mais aussi toute obligation implicite dcoulant de ses usages.
Typologie des avantages au personnel
Les avantages au personnel sont classs en cinq catgories, selon la nature et les modalits de versement
des prestations. On distingue:
Les avantages court terme;
NOTES
31/12/2010
31/12/2009
13374249
13937027
2,1
23776381
23415807
2,2
29921521
25812646
PASSIF IFRS
Banques centrales, Trsor public, Service des chques
postaux
Passifs financiers la juste valeur par rsultat
Instruments drivs de couverture
Dettes envers les Etablissements de crdit et assimils
Dettes envers la clientle
Titres de crance mis
Ecart de rvaluation passif des portefeuilles couverts
en taux
Passifs d'impt courant
Passifs d'impt diffr
Comptes de rgularisation et autres passifs
Dettes lies aux actifs non courants destins tre cds
Provisions techniques des contrats d'assurance
Provisions pour risques et charges
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de
garantie
Dettes subordonnes
Capital et rserves lies
Rserves consolides
- Part du groupe
- Part des minoritaires
Gains ou pertes latents ou diffrs, part du groupe
Rsultat net de lexercice
- Part du groupe
- Part des minoritaires
TOTAL PASSIF IFRS
2,3
16912923
27240871
2,4
200216617
178992641
2,2
135373
60972
625727
732402
7011157
6539854
816307
317846
108935
97734
1319993
1077449
Immobilisations corporelles
2,5
4647412
4490309
Immobilisations incorporelles
2,5
1396860
1222753
Ecarts d'acquisition
2,6
6391864
6408911
306655318
290347222
NOTES
2,7
2,8
2,9
2,10
3,1
3,1
3,2
3,2
3,3
31/12/2010
14075852
5177078
8898774
3113089
234668
2878420
1801666
776999
2578664
4584467
4273749
14666576
5705321
717088
8244167
-1218243
7025925
18156
2622
7046703
2302270
4744433
641944
4102489
21,26
21,26
tat du rsultat net et des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres au 31 dcembre 2010
31/12/2010
4744433
279056
-72094
358104
-6954
5023489
4269568
753921
Rsultat net
Variations d'actifs et passifs comptabilises directement en capitaux propres
Ecarts de conversion
Variations de valeur des actifs financiers disponibles la vente
Rvaluation des immobilisations
Variations de valeur diffrs des instruments drivs de couverture, rapportes au rsultat de la priode
Elments relatifs aux socits mises en quivalence
Total cumul
part du groupe
part des minoritaires
Rserveset
rsultats
consolids
(4)
Total d'actifs
et passifs
comptabiliss
directement
en capitaux
propres
(5)
1929960
5436564
-1856688
12234594
989223
1929960
5436564
-1856688
12234594
251503
989223
-195496
-737072
3940837
1929960
5436564
-2052185
1929960
5436564
-2052185
-595913
14763
15108711
15108711
54072
-264208
9972
-254235
108
735096
735096
-134389
-1102738
4102489
(D)
(E)
(D)+(E)
111049
3390320
23006975
201447928
11872036
2145888
26093428
194705935
6550653
133609
1837115
8350041
17579940
1123111
804006
1498993
8481286
15628317
1062927
207289
210746
9516757
7366523
14992969
11578042
3414927
921357
4744433
4102489
641944
306655318
8271775
7366523
12123880
9149861
2974019
700923
4590892
3940837
650055
290347222
31/12/2009
12298097
4929556
7368541
2407257
203683
2203574
1510262
1556706
3066969
4337748
3721661
13255170
4762794
642495
7849881
-988329
6861552
12394
-6262
6867684
2276792
4590892
650055
3940837
20,42
20,42
Capital
(1)
(A)
(B)
(A)+(B)
164915
31/12/2010
-276247
1929960
5436564
-2186574
17886287
213479
-46400
167079
902175
Capitaux
propres part
Groupe
(6)
18733652
18733652
251503
-195496
-737072
3940837
-264208
9972
-254235
-595913
14870
21158145
21158145
54072
-134389
-1102738
4102489
213479
-46400
167079
-276247
23968411
Intrts
minoritaires
(7)
2357106
2357106
211616
-77065
650055
-44037
-1352
-45389
156218
371534
3624074
3624074
53023
-230647
641944
137671
-25694
111977
-143500
4056871
Total
(8)
21090758
21090758
463118
-195496
-814137
4590892
-308245
8621
-299624
-439695
386404
24782219
24782219
107095
-134389
-1333385
4744433
351150
-72094
279056
-419747
28025282
31/12/2009
6867684
642495
-255
1236644
-18156
-702366
-3874
1186570
-12394
-1619232
154986
1487235
449292
-16871624
-473872
-40709
152856
6533307
-7847641
-2616781
-2286326
-19182530
-10648591
-841345
-113526
-838293
-1793165
-1333385
6453433
5120048
61459
-7260250
-1982353
-5913467
1107073
-2070358
-104049
-682519
-2856926
-814137
3792590
2978453
12634
1241234
31/12/2010
16937843
13825978
3111866
9677594
13209333
-3531740
-7260250
31/12/2009
15696610
15612813
83797
16937843
13825978
3111866
1241234
6729660
3254030
1889759
1364270
10127400
10127400
199066
199066
-
3215493
250732
23577315
31/12/2010
31/12/2009
12723561
9397217
7768767
1628450
3936525
2289368
1647157
4680524
10407041
7831176
5449661
2381515
4456556
2294464
2162092
3435719
30737828
26130492
Les actifs financiers disponibles la vente dtenus par Wafa Assurance s'lvent 10 177 millions de dirhams
fin dcembre 2010 contre 8 035 millions de dirhams fin dcembre 2009.
199066
au 31 dcembre 2010
Etablissements de crdit
Comptes et prts
Valeurs reues en pension
Prts subordonns
Autres prts et crances
Total en principal
Crances rattaches
Provisions
Valeur nette
Oprations internes au groupe
Comptes ordinaires
Comptes et avances terme
Prts subordonns
Crances rattaches
31/12/2009
15417505
25606437
28371
1336234
16782109
205291
74478
16912923
20663
1458094
27085195
230295
74618
27240871
2749713
24368172
410075
510186
2298031
23072119
432423
52536
Maroc
Tunisie
Afrique subsaharienne
Europe
Autres
Total en principal
Crances rattaches
Provisions
Valeurs nettes au bilan
31/12/2010
31/12/2009
8686155
1726063
3289888
2137217
942787
12745425
1533924
4621610
7432312
751924
16782109
27085195
205291
74478
230295
74618
16912923
27240871
31/12/2010
Oprations avec la clientle
Crances commerciales
Autres concours la clientle
Valeurs reues en pension
Comptes ordinaires dbiteurs
Total en principal
Crances rattaches
Provisions
Valeur nette
Oprations de crdit bail
Crdit-bail immobilier
Crdit-bail mobilier, LOA et oprations assimiles
Total en principal
Crances rattaches
Provisions
Valeur nette
Total
32103164
141731025
5000
22320303
196159492
1419937
7720910
189858519
33022389
123561385
80304
18858439
175522518
1293782
7236974
169579326
2203953
8565189
10769142
5631
416675
10358098
1808350
7977650
9786000
7884
380570
9413315
200216617
178992641
2.4.2 Prts et crances sur la clientle par zone gographique au 31 dcembre 2010
31/12/2010
Pays
Encours sains
Maroc
Tunisie
Afrique subsaharienne
Europe
Autres
Total en principal
Crances rattaches
162737136
15828155
15803482
49608
1566998
195985380
1425568
197410948
Encours
dprcis
31/12/2009
Provisions
individuelles
Provisions
collectives
7396650
1355885
2190682
38
4542367
744523
1652042
852348
332117
14188
10943255
6938932
1198654
10943255
6938932
1198654
Encours sains
143298473
13635211
14781438
1672148
1949154
175336424
1301667
176638091
Encours
dprcis
Provisions
individuelles
Provisions
collectives
6736519
1480551
1750598
4426
4515306
847953
1482625
3744
589263
171865
6788
9972094
6849628
767915
9972094
6849628
767915
31/12/2010
Cumul des
amortissements et
pertes de valeur
768068
2022607
183731
1727670
Valeur Brute
Valeur Nette
Valeur Brute
1750479
686868
332970
1877096
2480881
2490202
506133
3239172
31/12/2009
Cumul des
amortissements et
pertes de valeur
730451
1844891
187707
1463030
Valeur Nette
Terrains et constructions
Equip. Mobilier, installation
Biens mobiliers donns en location
Autres immobilisations
2518546
2709475
516700
3604766
1750429
645311
318426
1776142
9349487
4702075
4647412
8716388
4226080
4490309
1419014
986127
587980
420301
831034
565826
1048091
1034960
397521
462777
650570
572183
2405141
1008281
1396860
2083051
860298
1222753
Valeur brute
Variation primtre
Ecart de conversion
6408911
31/12/2010
-11557
-5490
6391864
-11557
-5490
6391864
6408911
(*) Il s'agit des ajustements des carts d'acquisition des filiales suivantes :
Filiale
GW Dfinitif
Ajustement
Crdit du Sngal
111650
6646
561139
-32576
Crdit du Congo
427589
18701
458602
1739
31/12/2010
31/12/2009
63705
Etablissements de crdits
1688
Instruments drivs
3326614
2144200
Comptes et emprunts
3390320
2145888
15057526
Total en principal
7344817
22697745
25902050
Dettes rattaches
Valeur au bilan
18557233
7640219
309230
191378
23006975
26093428
au 31 dcembre 2010
31/12/2009
133154529
50648991
9922544
6784871
200510936
936992
122522024
52254462
8685200
10261172
193722858
983078
Valeur au bilan
201447928
194705935
2749713
1705218
24436286
23534474
107505
45122
Dettes rattaches
2.9.2 Ventilation des dettes envers la clientle par zone gographique au 31 dcembre 2010
31/12/2009
Maroc
122913337
121303233
Tunisie
17121286
15178294
Afrique subsaharienne
22763285
21450302
Europe
35702160
33632399
Autres
2010868
2158631
200510936
193722858
Total en principal
Dettes rattaches
Valeur au bilan
936992
983078
201447928
194705935
Dotations
76314
29601
281521
10391
705093
1062927
Reprises
utilises
Reprises non
utilises
7018
Autres
variations
Stock au
31/12/2010
-14663
84235
11760
303671
140135
49318
64519
3814
735205
180127
49318
71536
912
1123111
31/12/2009
Produits
12193215
Charges
2956350
Net
9236866
Produits
10445330
Charges
3156183
Net
7289148
11361859
2718967
8642892
9610151
2878847
6731304
575
237383
-236807
13048
277335
-264288
830781
822132
Oprations de pensions
Oprations de location-financement
830781
Oprations interbancaires
889652
1254073
-364421
928995
1079382
-150387
884141
1206347
-322206
920560
1064032
-143472
5510
47726
-42216
8434
15350
-6915
966655
-966655
693992
-693992
Oprations de pensions
Emprunts mis par le groupe
Actifs disponibles la vente
Total des produits et charges d'intrts ou assimils
992985
14075852
5177078
992985
923772
8898774
12298097
822132
923772
4929556
7368541
Produits
Charges
1708773
51987
1029506
179732
103055
344493
1404316
274216
794220
74797
261083
3113089
27695
18687
9007
206974
17216
137380
52378
234668
Net
1681079
33299
1029506
170725
103055
344493
1197342
256999
656840
74797
208705
2878420
31/12/2009
-1445594
-1480598
-1260427
-1368143
-29601
-155567
-112456
Reprises de provisions
800092
1113154
674797
701439
7018
238613
118277
173102
-572741
-620884
-31501
-11634
-593483
-640493
93577
119646
-41334
-88403
-1218243
-988329
L'information sectorielle d'Attijariwafa Bank est articule autour des ples d'activit suivants :
. Banque Maroc, Europe et Zone Offshore comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank
Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales
consolides par le Groupe
Banque de dtail l'international comprenant Attijari bank Tunisie, et les banques de la zone
subsaharienne
Assurance et Immobilier comprenant notamment Wafa Assurance
Socits de Financement
Spcialises
Assurance
et Immobilier
Banque de Dtail
l'International
TOTAL
204395553
23636084
22596034
56027648
306655318
16829545
13566264
10967041
144651222
2395825
162854
59062
20931513
521464
6811421
10179433
16021
1955426
183162
135415
6829277
5870798
32678456
1546961
23776381
30737828
16912923
200216617
4647412
18767251
157303940
1895565
1287154
3225
2214
17579940
2340935
42854619
9347844
18881228
105642
2328487
23006975
201447928
17579940
9516757
28025282
Total Bilan
dont
Elments d'Actif
Actifs financiers la juste valeur par rsultat
Actifs disponibles la vente
Prts et crances sur les tablissements de crdit et assimils
Prts et crances sur la clientle
Immobilisations corporelles
Elments du Passif
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils
Dettes envers la clientle
Provisions techniques des contrats d'assurance
Dettes subordonnes
Capitaux propres
COMPTE DE RESULTAT
DECEMBRE 2010
Marge d'intrt
Marge sur commissions
Produit net bancaire
Charges de fonctionnement
Rsultat d'exploitation
Rsultat net
Rsultat net part du Groupe
5705124
1620684
8304781
3062737
4350802
2836191
2804896
Assurance et Immobilier
1105362
461877
1886965
647497
849520
520748
368943
318984
-25597
1333946
304293
922175
657223
520696
3888262
Banque de Dtail
l'International
1759181
1197737
3232826
1782736
903428
730272
407954
63272
2927306
Eliminations
10123
-376281
-91943
-91943
TOTAL
8898774
2878420
14666576
5705321
7025925
4744433
4102489
31/12/2010
31/12/2009
17600357
16969431
1866
17598491
71237
16898193
2209546
1249827
2209546
1249827
31/12/2010
31/12/2009
34730438
37182853
5008842
29721596
5955951
31226902
28512534
29816379
16251238
12261296
18758229
11058150
Montant retenu
Tranche A
80 300
Tranche B
30 600
Tranche C
642 900
Tranche D
446 200
Risque de Crdit
Le risque de crdit et de contrepartie correspond au risque de dfaillance totale ou partielle de la
contrepartie avec laquelle des engagements de bilan ou hors bilan ont t contracts.
La mission principale de cette entit consiste en amont analyser et instruire les demandes de prise
de risque manant des diffrentes forces de vente de la Banque. En aval, elle examine rgulirement
lensemble des engagements, les tats hebdomadaires des autorisations et utilisations, relve les
dpassements et les impays et suit avec le rseau la rcupration de ces crances.
Politique de crdit :
La politique de crdit du Groupe Attijariwafa bank sappuie sur un certain nombre de principes gnraux
savoir : la dontologie, lindpendance des risques, la responsabilit des risques, la collgialit des
dcisions, le suivi et une rmunration adquate.
De mme, le Groupe procde un examen rgulier avec des actions correctives sur les ventuelles
concentrations travers une analyse prospective de la diversification par contrepartie, de la diversification
sectorielle et de la rpartition par zone gographique.
Procdures :
Le dispositif de dcision en matire de crdit repose sur un ensemble de dlgations qui implique de
recueillir lavis conforme dun reprsentant de la fonction risque nommment dsign.
Les dlgations de comptence se dclinent en montant de risques variant selon les catgories de
notes internes et les spcificits de mtiers.
Les propositions de crdit doivent respecter les principes de la politique gnrale de crdit. Les
exceptions impliquent le recours au niveau de lautorit suprieur.
Le processus doctroi de crdit passe par un certains nombres de procdures. Aprs une premire
valuation du contact au niveau de la force de vente, une proposition de crdit est ensuite adresse
la GGR. Un deuxime diagnostic complet de la relation est effectu pour la prise de dcision.
Loctroi de crdits aux personnes morales apparentes obit aux mmes rgles et procdures
appliques que la clientle ordinaire.
Les garanties retenues pour la couverture du risque de crdits sont values simultanment lors de
lvaluation de la proposition de crdit.
Cette valuation seffectue via un certain nombre dinformations et documents requis dans le cadre
du processus dinstruction de toute proposition de crdit.
Lentit Surveillance et Contrle des Risques de Crdit veille en permanence, dans une optique
prventive, la sant et la qualit des engagements de la banque.
Fonction cl dans le processus de matrise des risques, cette gestion prventive consiste anticiper
les situations de dgradation des risques et y apporter les ajustements appropris.
Notation interne :
La notation interne est un outil daide lvaluation, la dcision ainsi quau suivi du risque. Elle
constitue lun des instruments de dtection de la dgradation ou de lamlioration dun risque lors
des revues priodiques de portefeuille.
Ds juin 2003, une premire gnration des systmes de notation interne dAttijariwafabank a t
labore avec lassistance technique de la socit de financement internationale et du cabinet Mercer
Oliver wyman.
En 2010, le groupe Attijariwafa bank a dploy un nouveau modle de notation interne au niveau du
systme oprant de la banque qui est en ligne avec les exigences Ble II. Ce modle ddi aux entreprises,
prend en compte en plus des lments financiers, des lments qualitatifs et de comportement. Il
couvre lessentiel des engagements de la banque. Sa conception repose sur lanalyse des classes
homognes et sur des analyses statistiques prouves.
Le dispositif de notation est fond essentiellement sur la Note de Contrepartie qui reflte sa probabilit
de dfaut un horizon dobservation dune anne. La note est attribue une classe de risque de
lchelle de notation, laquelle chelle est constitue de huit classes de risque dont une en dfaut (A, B,
C, D, E, F, G, et H).
A
B
C
D
E
F
G
H
Trs bon
Bon
Assez bon
Moyen
Mdiocre
Mauvais
Trs Mauvais
Dfaut
Le systme de notation interne dploy au niveau du systme dinformation fait actuellement partie
intgrante du processus dvaluation et de dcision de crdit. Ainsi, lors du traitement de la proposition
de crdit, une confirmation de la notation est effectue en accord avec linstance de dcision.
Les niveaux de dlgation des comptences en termes de dcisions de crdit sont dailleurs fonction
de la notation risque.
Au titre de surveillance de la qualit du risque, Lentit Systmes de Risk management produit un reporting
priodique sur la cartographie des risques selon diffrents axes danalyse (Engagement, secteur dactivit,
tarification, Rseaux, dossiers chus ) et veille amliorer le taux de couverture du portefeuille.
Cette dmarche sinscrit dans le cadre du processus dhomologation aux approches avances.
Risque March
Le risque de march est le risque de perte li aux volutions des taux dintrt, des taux de change,
de liquidit,
Lentit Risque de march se consacre dtecter, analyser et suivre les diffrentes positions
de la Banque en matire de taux et de devises, de rationaliser ses positions par des autorisations
formalises et dtre en alerte toute dviation de ses positions.
Le processus de gestion des risques comporte quatre tapes essentielles faisant intervenir plusieurs
entits : lidentification des risques, la mesure des risques, le suivi des risques et le contrle des risques.
Les principaux risques de marchs sont :
Le risque de liquidit : Cest le risque de ne pas pouvoir faire face ses engagements ou de ne pouvoir
liquider ou compenser une position en raison de la situation du march.
Le risque de taux : Il correspond au risque de variation de la valeur des positions ou au risque de
variation des flux de trsorerie futurs dun instrument financier du fait de lvolution des taux dintrts
sur le march.
Le risque de change : Ce risque correspond au risque de variation dune position ou dun instrument
financier du fait de lvolution des cours de change sur le march.
Le risque actions : Il rsulte de la variation de la valeur dun portefeuille actions suite une volution
dfavorable des cours de bourse.
Le risque sur les produits de base : Ce risque dcoule de la variation de positions suite une volution
dfavorable des prix des matires premires sur les diffrents marchs sur les quels la banque intervient.
Le risque rglement livraison : Cest le risque encouru dans le cadre de lchange simultan et non
scuris de deux actifs (devises, titres), il est li la concomitance des changes de flux titres ou
espces entre la banque et sa contrepartie.
Mesure en VaR
Le modle VaR couvre le risque de taux Dirham, le risque de change au comptant et terme ainsi que
le risque sur les titres de proprit.
Il sagit dune application en interne qui repose sur limplmentation de la mthode RiskMetrics
dveloppe par JP Morgan.
La gestion globale des risques produit quotidiennement un reporting dtaill qui retrace le calcul et
lvolution de la VaR, le contrle des limites rglementaires et internes.
Back testing
Ce modle est une technique pour tester la validit du modle de calcul de la VaR. Il consiste se
baser sur des oprations historiques de calcul de la VaR et de voir par la suite si cette VaR encadre
rellement la perte potentielle ralise en le comparant au P&L thorique.
Risque Oprationnel
Le risque oprationnel est dfini par Bank Al Maghrib, comme tant un risque de pertes rsultant de
carences ou de dfaillances attribuables des procdures, personnels et systmes internes ou des
vnements extrieurs. Cette dfinition inclut le risque juridique, mais exclut les risques stratgiques
et de rputation .
Un risque se reprsente comme lenchanement dun vnement gnrateur (la cause) et dune
dfaillance (la consquence), laquelle peut tre associ un impact ou non.
Lentit Risques Oprationnels, Juridiques Informatiques et Humains (ROJIH) rattache la Gestion
Globale des Risques a mis en place un dispositif de gestion des risques oprationnels dans 23 mtiers
de la banque ainsi que les filiales. Celui-ci a permis de construire une cartographie consolide de la
Banque dcline par mtier selon la dmarche ci-aprs :
Sur le volet mthodologique, ce dispositif sappuie sur les tapes suivantes :
Validation des macro-processus par mtier
Identification et valuation des risques
Identification dindicateurs et des plans dactions
Collecte des incidents et suivi des risques piloter
Backtesting et rvaluation des risques.
La mme mthodologie sera applique aux autres filiales restantes bases au Maroc et ltranger.
Sur le volet organisationnel :
Lanimation du dispositif sappuie sur une structure centrale ROJIH avec deux niveaux de gestion
distinguer :
1er niveau / entit ROJIH : la mesure et le contrle des risques oprationnels sont de sa responsabilit.
Elle est en charge de mettre disposition des mtiers des informations sur leur niveau de risque
oprationnel et de les clairer sur la mise en place de plans dactions.
2me niveau / mtier : la dtection, la collecte des incidents et la mise en uvre dactions de couverture
des risques, sont de la responsabilit des mtiers eux-mmes.
Et des acteurs et des comits :
Le projet Plan de Continuit dActivit (PCA) a t initi en Mai 2008 par une phase de rdaction du
cahier des charges, suivie dune phase de consultation de plusieurs cabinets de conseil reconnus
sur le plan international.
Suite un processus dappel doffres, le groupe Attijariwafa bank a slectionn en Dcembre 2009
le cabinet Capgemini pour laccompagner dans la mise en place de son PCA conformment au
deuxime pilier de Bale II et la rglementation fixe aux tablissements de crdit par Bank Al
Maghrib (Directive 47/G/2007).
Le groupe a entam le 02 Fvrier 2010 la mise en uvre du projet PCA. La ralisation de ce projet a
t planifie sur toute lanne 2010-2011(1er semestre) et mene par une quipe Projet interne AWB
accompagne par le cabinet Capgemini .
La mise en place du PCA qui incombe lentit ROJIH (Risques oprationnels, juridiques, Informatiques
et humains) permet la banque de complter le dispositif de gestion du risque oprationnel mis
en place durant lexercice 2009 et qui a abouti llaboration dune charte ainsi quune cartographie
complte des risques oprationnels.
La mise en place dun Plan de Continuit dActivit permet de garantir la continuit de nos activits et
le respect de nos engagements lorsque survientune crise ou une perturbation oprationnelle majeure
affectant une grande zone urbaine ou gographique, une perturbation affectant les infrastructures
physiques, une catastrophe naturelle, une attaque externe, une dfaillance majeure des systmes
dinformation, un dysfonctionnement rsultant dun taux dabsentisme significatif (ex: Pandmie )
ou une dfaillance dun service critique.
ATTIJARIWAFA BANK
ATTIJARIWAFA EUROPE
ATTIJARI INTERNATIONAL BANK
COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST
ATTIJARIBANK TUNISIE
LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI
CREDIT DU SENEGAL
UNION GABONAISE DE BANQUE
CREDIT DU CONGO
SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE
WAFA SALAF
WAFA BAIL
WAFA IMMOBILIER
ATTIJARI IMMOBILIER
ATTIJARI FACTORING MAROC
WAFA CASH
WAFA LLD
ATTIJARI FINANCES CORP.
WAFA GESTION
ATTIJARI INTERMEDIATION
FINANZIARIA SPA
FCP SECURITE
FCP OPTIMISATION
FCP STRATEGIE
FCP EXPANSION
FCP FRUCTI VALEURS
WAFA ASSURANCE
BCM CORPORATION
WAFA CORP
OGM
ANDALUCARTHAGE
KASOVI
SAF
FILAF
CAFIN
MOUSSAFIR
ATTIJARI SICAR
PANORAMA
Secteur d'activit
Banque
Banque
Banque
Banque
Banque
Banque
Banque
Banque
Banque
Banque
Crdit la consommation
Leasing
Crdit immobilier
Crdit immobilier
Affacturage
Activits cash
Location longue dure
Banque d'affaire
Gestion d'actif
Intermdiation boursire
Socit financire
OPCVM ddi
OPCVM ddi
OPCVM ddi
OPCVM ddi
OPCVM ddi
Assurance
Holding
Holding
Holding
Holding
Holding
Holding
Holding
Holding
Htellerie
Capital risque
Socit immobilire
(A)
1 - Acquisition.
2 - Cration, franchissement de seuil.
3 - Entre de primtre IFRS.
4 - Cession.
5 - Dconsolidation.
6 - Fusion entre entits consolides.
(B)
(C)
(1)
(1)
(1)
(1)
(3)
(D)
Pays
Maroc
France
Maroc
Sngal
Tunisie
Mali
Sngal
Gabon
Congo
Cte d'Ivoire
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Italie
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Maroc
Iles vierges
britaniques
France
Sngal
Sngal
Maroc
Tunisie
Maroc
Mthode
Top
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
IG
MEE
IG
IG
% Contrle
% Intrt
100,00%
50,00%
83,07%
54,56%
51,00%
95,00%
58,71%
91,00%
51,00%
50,94%
97,83%
100,00%
100,00%
75,00%
99,13%
100,00%
100,00%
66,00%
100,00%
100,00%
79,23%
79,23%
79,23%
79,23%
79,23%
79,23%
100,00%
100,00%
100,00%
83,70%
50,00%
99,82%
100,00%
100,00%
33,34%
67,23%
79,23%
100,00%
50,00%
51,93%
45,66%
51,00%
95,00%
58,71%
91,00%
51,00%
50,94%
97,83%
100,00%
100,00%
75,00%
99,13%
100,00%
100,00%
66,00%
100,00%
100,00%
79,23%
79,23%
79,23%
79,23%
79,23%
79,23%
100,00%
100,00%
100,00%
83,70%
50,00%
49,98%
50,00%
100,00%
33,34%
30,70%
79,23%
288, Bd Zerktouni
20000 Casablanca - MAROC
ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE DU BILAN ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDS
PERIODE DU 1er JANVIER AU 31 DCEMBRE 2010
Nous avons procd un examen limit de la situation provisoire dATTIJARIWAFA BANK et ses filiales (Groupe ATTIJARIWAFA BANK) comprenant le bilan, le compte de
rsultat, ltat du rsultat global, le tableau des flux de trsorerie, ltat de variation des capitaux propres et une slection de notes explicatives au terme de la priode
du 1erjanvier au 31 dcembre 2010. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolids totalisant KMAD 28.025.282, dont un bnfice net
consolid de KMAD 4.744.433.
Nous avons effectu notre examen limit selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requirent que lexamen limit soit planifi et ralis en vue dobtenir une
assurance modre que la situation provisoire du bilan et compte de produits et charges consolids ne comporte pas danomalie significative. Un examen limit comporte
essentiellement des entretiens avec le personnel de la socit et des vrifications analytiques appliques aux donnes financires; il fournit donc un niveau dassurance
moins lev quun audit. Nous navons pas effectu un audit et, en consquence, nous nexprimons donc pas dopinion daudit.
Sur la base de notre examen limit, nous navons pas relev de faits qui nous laissent penser que les tats consolids, ci-joints, ne donnent pas une image fidle du rsultat
des oprations de la priode coule ainsi que de la situation financire et du patrimoine du Groupe ATTIJARIWAFA BANK arrts au 31 dcembre 2010, conformment aux
normes comptables internationales (IAS/IFRS).
Casablanca, le 24 fvrier 2011