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WWE:

WWE
30
25
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15
10
5
0
2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

2010

2012

2014

2016

Retorno wwe:

R_WWE
20
10
0
-10
-20
-30
-40
-50
-60
2000

2002

2004

2006

2008

En rpomedio la rentabiliad de un active financier es 0


Clusters de volatilidad:Peridos de baja y alta volatilidad

Valores y extremos(outliers): Altas perdidas y altas rentabilidades(no tienen


distriibucionb normal)

Obs:Si fuera distrbucioon normal ocurriira con menos frecuencia

La distribucin de los retornos se distribuye con otro distribucin PERO SI SE


QUE TIENE MAYOR CURTOSIS (

Estadsrica descriptiva

2,000

Series: R_WWE
Sample 1/03/2000 12/30/2016
Observations 4120

1,600

1,200

800

Mean
Median
Maximum
Minimum
Std. Dev.
Skewness
Kurtosis

0.019350
0.000000
17.62600
-57.00818
2.690471
-2.731036
60.73000

Jarque-Bera
Probability

577244.2
0.000000

400

0
-50

-40

-30

-20

-10

10

20

Un uso del Eviews:


View-Correlogram-primera diferencaEl correlograma tiene caracterisitca:

Autocorrelacion tiende a uno,va decayendo pero no es signifcativo


Y la correlacion parcial solo tiene un valor signifcativo pero q tiende a uno
Inter pretacin:
Toda serie que cumple esta caractristrica se dice que es una serie NO
ESTACIONARIA.Mas que eso ,se dice que tiene una raz unitaria.Por lo tanto
toda serie financiera u ndice de bolsa Valores tiene raz unitaria.Una serie
que tiene raz unitaria en particular no puedo modelar economtricamente,no
estacionaria,almenos no con las tcnicas que hemos aprendido.
Por qu no modelarlo economtricamente?
Ahora IP:

Si una serie no es estacionaria,hacerlo con su primera y segunda diferencia.

IP
120
110
100
90
80
70
60
50
86

88

90

92

94

96

98

00

02

04

06

08

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12

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Grafico tasa de crecimeinto:

TC_IP
6
4
2

0
-2
-4

-6
86

88

90

92

94

96

98

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04

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