Administracion Money

MDULO
Las finanzas
Cmo administrar
el dinero?
NDICE
PrimEra ParTE: EL ProBLEma DE La SEora mara
PG.
100
PG.
104
PG.
135
Doa Mara Gonzlez es una productora lechera a quien la planta le paga

bajos precios, por la poca calidad que presenta su produccin. Para mejorar
su situacin, decide seguir las recomendaciones tcnicas que le hicieron, sin
embargo, no tiene el dinero para hacer las inversiones que esto demanda.
SEGunDa ParTE: orDEnanDo LaS FinanZaS

Doa Mara ha llevado el manejo fi nanciero de su empresa de manera
espontnea y sin planifi cacin, por lo cual, a la hora de saber con cunto
dinero cuenta, no tiene la menor idea. Nuestra amiga no tiene ms alternativa
que cambiar sus conductas y organizar el manejo de sus fondos.
Siguiendo el camino que ella hizo, usted tambin podr aprender a controlar
sus fi nanzas.
TErCEra ParTE: aqu TraBaJo Para mEJorar mi nEGoCio

Realizando su actividad de sntesis, usted podr utilizar lo aprendido para
mejorar su propio negocio.
BIENVENIDA
Quien va lento, va seguro
quien va seguro, va lejos,
escuchar un buen consejo
puede servir a futuro.
Estando el fruto maduro,
ordenadas las finanzas,
hay que esperar con confianza
el tiempo de la cosecha,
pues una labor bien hecha
nos dar paz y esperanza.
Gestin de la Pequea Empresa Agrcola
I. El mdulo
Una necesidad urgente que debe atender la pequea empresa agrcola es la incorporacin
de la planificacin, organizacin y control de las finanzas en su gestin. Este mdulo
le ofrece una serie de criterios e instrumentos que le permitirn conocer:
Cules son las herramientas para la planificacin, organizacin
y control de los recursos econmicos.
Qu criterios se asocian a financiamiento a travs de crditos.
Cules son los procedimientos y las ventajas de la formalizacin de la actividad empresarial.
Cul es la informacin que entregan los principales instrumentos
de manejo financiero de los recursos econmicos.
Antes de enfrentar el trabajo con este mdulo, recuerde que mejorar la
gestin involucra necesariamente realizar acciones. En los mdulos anteriores,
usted ya planific acciones a fin de mejorar su gestin, tanto en el rea de
comercializacin, como en el rea de produccin. En este momento, lo invitamos
a que haga un alto en el camino y vea cmo las ha ido cumpliendo.
II. El trabajo con el mdulo

Al iniciar su trabajo con este mdulo debe haber entregado a su tutor la actividad de sntesis del
mdulo 2.
Como en los anteriores mdulos, el trabajo se ha dividido en tres partes:
Primera parte: El problema de la seora Mara

El problema de doa Mara comenz cuando la planta procesadora que reciba su leche empez
a pagarle menores precios, debido a su baja calidad. Para mejorar esta situacin tena que invertir,
y se vio obligada a aprender de finanzas para decidir qu hacer.
Es muy probable que, cualquiera sea su negocio, el obtener fondos y administrarlos correctamente
sea un desafo para usted. Ha tenido problemas de financiamiento? Sabe cunto gana o pierde
en sus negocios?
Segunda parte: Ordenando las finanzas

En esta parte se presentan conceptos e instrumentos indispensables para comprender el negocio
desde la perspectiva de las finanzas, es decir, para planificar, organizar y controlar los recursos
econmicos de su actividad productiva.
Tercera parte: Aqu trabajo para mejorar mi negocio

En la actividad de sntesis, aplique las herramientas aprendidas en el mdulo. As podr mejorar
el manejo de las finanzas de su negocio.
98
Las finanzas Cmo administrar el dinero?
El siguiente cuadro le muestra las tareas especficas que debe realizar durante las prximas
semanas de trabajo y le sugiere frmulas de estudio.
SEMANA 1
El problema de la seora Mara
- Entregue la actividad de sntesis del
Mdulo 2 en el encuentro grupal.
- Revise atentamente su hoja de ruta, y
planifique el trabajo con el mdulo 3.
- Lea el problema de Doa Mara y realice la actividad 1.
Ordenando las finanzas

- Comience la lectura de la segunda parte del texto.
- Revise en el diario, las informaciones econmicas
que le puedan servir para realizar sus ejercicios.
- Consgase una calculadora para hacer
las operaciones en forma rpida.
- Revise el resultado de los ejercicios, al menos dos
veces, para asegurarse de que estn correctos.
- Comente con su familia y sus amigos los nuevos
conceptos que van apareciendo en el mdulo.
SEMANA 2
Aqu trabajo para mejorar mi negocio.
- Complete la lectura del mdulo.
- Realice su actividad de sntesis.
- Anote las dudas que tenga para conversarlas con
su tutor en la primera oportunidad que tenga.
Nota: Los rendimientos, precios y costos sealados en este mdulo no son reales. Slo se han utilizado para ilustrar ejemplos o
ejercicios. Usted sabe que todos ellos varan de acuerdo a factores tales como la regin, tipo de tecnologa empleada y demanda
del momento, entre otros.
99
PRIMERA
PARTE
El
problema
de la
seora
Mara
Lo que mucho vale, mucho

cuesta
Doa Mara Gonzlez es una empresaria lechera. Hace dos aos
atrs, y ante los menores precios que la planta procesadora le
pagaba por su produccin de leche debido a la baja calidad que sta
presentaba, decidi seguir las recomendaciones tcnicas, mejorando
genticamente su ganado, poniendo un sector de pradera artificial,
y optimizando el proceso de ordea y almacenamiento de leche.
Sin embargo, tena un gran problema: no tena dinero para hacer la
inversin que estos cambios requeran.
Como de todas maneras tena que tomar la decisin, lo que ms le
ayud a ello fue el regreso de Guillermo, su nico hijo, que volva
para trabajar con ella despus de haberse recibido como tcnico
agrcola, y del cual estaba muy orgulloso. Con su ayuda, algo podran
hacer.
El problema que se
me plante a m hace
dos aos -cuenta
doa Mara a varios
pequeos agricultores
que la acompaan-
es que en Indap me
informaron de los
crditos que ellos
ofrecan, pero yo
tena dudas de si iba a poder pagar
las cuotas, y si lo que iba a ganar me compensaba el
gasto y el esfuerzo. Entonces, el tcnico me dijo que hiciera un clculo de
lo que ganaba en la actualidad, lo que ocurrira con los cambios y cunto
era lo que necesitaba fi nanciar.
Hasta ah no ms llegu, porque soy re mala pa las cuentas y estaba
acostumbrada a llevar todo en la pura cabeza. Si me pedan nmeros, la
cosa se me pona difcil. Pero yo quera que mi hijo se quedara a vivir en
el campo y para eso tena que mejorar mi negocio. Con el apoyo de mi
familia, fuimos organizando las fi nanzas de la empresa. As, he podido
pagar el crdito que tom, y lo ms importante es que con las mejoras
que hemos estado haciendo, mi hijo tiene un futuro para vivir de la
tierra.
100
Y usted, amigo o amiga, tiene una forma

ordenada de llevar sus cuentas?, tiene claro si est ganando o
perdiendo, o si los negocios que desarrolla son su opcin ms rentable?
En la siguiente actividad, analice cul es su situacin
actual respecto del manejo
que hace de las finanzas de su empresa.
Actividad 1
La siguiente actividad le permitir describir la forma en que usted maneja los
aspectos econmicos de su actividad agrcola, y reflexionar hasta dnde ello
le permite contar con informacin para tomar decisiones que favorezcan el
crecimiento de su negocio.
1. Cmo enfrento el financiamiento que requiere mi empresa?
Complete el cuadro con:
Los tems que usted debe financiar para producir y vender. Por ejemplo:
fertilizantes, arriendo de maquinaria, fletes.
La fuente de financiamiento para esos tems, es decir, de dnde saca el
dinero. Por ejemplo: ingresos anteriores, crdito, el dinero de las ventas, etc.
tems que se financian
Cmo se financian
2. Seguramente, en ms de una ocasin usted ha pensado que realizando

algunas acciones podra hacer mejoras en su produccin o solucionar
algunos problemas, pero no puede realizarlas porque no cuenta con
financiamiento. Especifique 2 3 de estas situaciones.
Por ejemplo:
- Tendra mejores rendimientos si usara semilla certificada, pero no me
alcanza el dinero para comprarla, as es que uso semilla corriente.
101
- No hago las labores oportunamente, porque no tengo suficiente dinero

para contratar servicio de maquinaria.
3. Cmo organizo el manejo de las finanzas?

Confeccione un listado de tareas que se realizan en su predio, respecto del
manejo del dinero y de qu personas tienen la responsabilidad de realizarlas.
Tarea
Persona responsable
4. Cmo controlo los movimientos de dinero en mi empresa?

Describa la forma de registrar sus gastos e ingresos, si tiene alguna.
Si la tiene, indique qu utilidad tiene su uso para usted.
Si no lleva registros, seale por qu no lo hace.
102
5. Cmo controlo los resultados econmicos de mi actividad?

Describa qu procedimientos utiliza usted para saber cunto gana o pierde
en sus negocios.
6. Reflexione acerca de si el sistema que usted utiliza le permite:

- Tener una idea precisa de cunto gana o cunto pierde. Por qu?
- Tomar la mejor decisin de comprar o invertir para optimizar el negocio.

Por qu?
103
SEGUNDA
PARTE
1. Cmo s si gano o pierdo

y qu negocio es mejor
econmicamente?
Doa Mara, Don Vctor y
Guillermo nos cuentan acerca
de los progresos que han hecho
para saber si estn ganando o
perdiendo dinero.
Ordenando
las finanzas
Como les deca, cuando yo hice

esta refl exin me di cuenta
de que mientras me manejaba
sola tena mis cosas claras; pero,
si alguien que no conoca mi
predio me preguntaba, necesitaba sacar varias cuentas para que
me entendiera, y eso s que no lo tena tan claro. As es que de a
poquito y con la ayuda de mi hijo y de mi esposo, Vctor, comenc
a ordenarme.
Fjese -nos cuenta doa Mara - que con un poquito de tiempo
que uno le dedique a los nmeros, puede formarse una idea de
cunto gana o pierde. Nosotros hicimos lo siguiente:
Primero
Hicimos un presupuesto de costos directos por rubro,
correspondiente a la ltima temporada, y calculando para una
hectrea de superfi cie.
En una actividad agrcola llamamos costos directos
a los costos asociados a un negocio especfi co. Por
ejemplo, en el caso de las papas, los costos directos son:
la semilla, la mano de obra para preparar el terreno en
que se sembrar, el fertilizante, etc. Adems, existen
otros costos que tienen que ver con el funcionamiento
de la empresa agrcola, a los cuales llamamos costos
generales.
Ejemplos de stos son: sueldo de administrador, pago de
contribuciones o arriendo del predio, etc.
104
Costos Directos
Negocio: papas
Superficie: 1 h.
Item
Costo en $
Semilla
250.000
Fertilizantes
40.000
Pesticidas
36.000
Mano de obra
78.000
TOTAL
404.000
Segundo
Calculamos los ingresos, sacando las cuentas del dinero que recibimos por el
negocio de las papas
Ingresos
Negocio
Produccin
Precio
Ingresos
Papas
150 qq/h
$4.500/qq
$675.000/h
Tercero
Obtuvimos la diferencia entre los costos directos y los ingresos, lo que corresponde
al margen bruto. Segn el resultado, puede haber ganancias o prdidas; si los
costos directos son mayores que los ingresos, hay prdida. Si los costos directos
son menores que los ingresos, hay ganancia. Veamos nuestro ejemplo:
Margen Bruto
Ingresos
- Costos directos
Margen bruto
$675.000
- $404.000
$271.000
En este caso, el margen bruto corresponde a una ganancia de $271.000
105
Cuarto
Calculamos la relacin que haba entre la ganancia de cada negocio y el costo para
producirlo. A esto lo llamamos rentabilidad del negocio, que se obtiene dividiendo el
margen bruto, que en este caso es ganancia, por los costos de produccin y, luego,
multiplicando el resultado por cien (100).
Rentabilidad del Rubro
Rentabilidad =
Ganancia x 100
Costo de
produccin
271.000 x 100
404.000
= 67%
La Rentabilidad se expresa en porcentaje. Un 67% de rentabilidad significa que por

cada peso que se invirti se gan el 67%, es decir, que por cada peso invertido en el
negocio de las papas, se obtuvieron $0,67 ms.
- Veamos cmo fui haciendo mis clculos -nos cuenta doa Mara . Yo pona 2 hs de
papas y 3 hs de trigo en un ao, y tena 18 vacas lecheras, as es que lo que saqu
de todo eso fue lo siguiente:
Clculo de Costos por Negocio
COSTOS DIRECTOS (en pesos $)
Negocio: leche (por ao)
Total: 18 vacas
Alimento
Sanidad
Mano de obra
Negocio: Trigo (por h)
106
1.800.000
120.000
80.000
$
Semilla
45.000
Fertilizantes
55.000
Pesticidas
40.000
Mano de obra
7.000
Maquinaria
70.000
Negocio: papas (por h)
Semilla
250.000
Fertilizantes
40.000
Pesticidas
36.000
Mano de obra
78.000
Clculo de Ingreso por Negocio
Negocio
Produccin
Precio Promedio
Ingresos
Papa
150 qq/h
$4.500/qq
$675.000
Trigo
35 qq/h
$6.500/qq
$227.500
40.500 lts anuales
$55/lt
$2.227.500
Leche
NOTA: qq = quintales / lt = litro
Actividad 2
1.- Con los datos anteriores, correspondientes a los clculos de la
produccin de la seora Mara, obtenga el margen bruto de cada uno de
sus negocios.

PAPAS
TRIGO
LECHE
Ingresos:
Costos:
Margen Bruto:

107
2.- Obtenga la rentabilidad de cada negocio
Papas
Trigo
Leche
Ganancia:
Costos
Ganancia:
Costos:
Ganancia:
Costos
x 100 =________% de rentabilidad
El negocio ms rentable es aqul en que el porcentaje de rentabilidad es

mayor. En este caso: _________________________
Respuesta: El negocio de las papas
Recordemos que doa Mara cultiva 5 hs de terreno.

Si ella tuviera que tomar una decisin, basndose slo en la rentabilidad,
usted cree que ella debera:
a. Mantener los dos cultivos.
b. Sembrar las 5 hs de papas.
c. Sembrar las 5 hs de trigo.
La respuesta es que si ella considera que le conviene cultivar aquello que
le d ms ganancia en una misma superficie de terreno, tendra que optar
por sembrar las 5 hs de papas, pues all es donde tiene mayor rentabilidad
(un 67%, en contraposicin al trigo que slo le da una rentabilidad de
4,8%).
A travs de este ejemplo vemos cmo el anlisis financiero le permitira a
la seora Mara tomar mejores decisiones, como dejar de producir trigo, y
dedicar mayor superficie al negocio de las papas.
Adems -seala don Vctor-, la Mara no entenda por qu nunca tena dinero, si de
las cuentas que sacaba le sala ganancia. Al final, lo que ocurra era que tenamos
todo mezclado, los costos de la actividad agrcola con los gastos de la casa.
108
- Adems, agrega Vctor a nosotros nos gustan los fideos, tomar nuestra yerbita
mate todos los das, y eso hay que comprarlo. Tambin hay que comprar detergente
para lavar, y tanta cosa que se necesita pa la casa. Adems, tenamos que mandar
$20.000 todos los meses para los gastos de colegio del nio, as es que un da me
sent, e hice un presupuesto mensual de los gastos de la casa.
Presupuesto del Gasto Mensual de la Casa
Valor
unidad ($)
Cantidad
Gasto total
1.800
1 tarro
1.800
300
3 cajas
900
Yerba Mate
800
2 bolsas
1.600
Azcar
380
3 kilos
1.140
Aceite
600
1lt
600
Sal
120
1 kg
120
Fideos
300
3 paquetes
900
Arroz
400
2 kg
800
Porotos
600
2 kg
1.200
Detergente
300
2 cajas
600
1.300
1.300
Jabn
400
400
Pasta de dientes
400
400
Caf
Champ
Colegio
15.000
15.000
Transporte
20.000
20.000
Agua y luz
7.000
7.000
30.000
+ 30.000
Varios (entretencin,
remedios, etc.)
GASTO PROMEDIO MENSUAL
$ 83.760
109
El clculo del margen bruto de sus negocios es una buena herramienta para
tomar decisiones, como saber en qu invertir las ganancias: maquinarias,
insumos mejores, etc., pues le permite:
Conocer si un negocio tiene ganancias o prdidas:
Margen Bruto (M.B) $ 500.000 = ganancias (costos directos, menores que ingresos)
Margen Bruto (M.B)
-$ 150.000 = prdidas (costos directos, mayores que ingresos)
Comparar un negocio con otro y decidir cul es la mejor opcin

econmica para usar sus recursos:
Rubro 1 = M.B. $600.000
Rubro 2 = M.B. $200.000
Evaluar si la introduccin de una mejora en su proceso productivo, como

el uso de maquinaria, por ejemplo, tendr impacto en las ganancias del
negocio:
Situacin 2 = M.B. 400.000
Situacin 1 = M.B. $300.000
(Sin maquinaria)
(Con maquinaria)
La diferencia entre el total de ingresos y el total de costos es la ganancia o
prdida de la empresa, y si es ganancia permite cubrir gastos de mejoras
o de inversin.
Sin embargo, si los negocios desarrollados entregan mrgenes brutos
bajos, no hay posibilidades de financiar acciones de mejora de la
actividad productiva: tecnologa, infraestructura, procesamiento, etc., y la
empresa se va estancando y hacindose menos competitiva.
- Despus de que hicimos el presupuesto mensual de los gastos de la casa -seala

doa Mara- y yo le rest la produccin que consumimos y los gastos de la familia a
la diferencia entre ingresos y gastos, recin las cuentas coincidieron con lo que nos
estaba pasando.
Lo que producamos nos alcanzaba justo para mantenernos, y, por supuesto no
quedaba nada ms para invertir en mejoras. Si queramos hacer cambios, tenamos
que pensar en un crdito.
110
Yo vi que sta era mi oportunidad para poner en prctica lo que fui aprendiendo
en la escuela agrcola -cuenta Guillermo- as es que con mis viejos defi nimos lo que
tenamos que hacer y qu gastos implicaba esto. Decidimos, entonces, que haba que
comprar un reproductor y poner 5 hs de alfalfa.
Con el listado de nuevos tems de gasto, me dediqu a ver los precios para calcular
cunto dinero necesitbamos para mejorar nuestra produccin lechera, y si el
mejoramiento proyectado nos entregaba un margen bruto mayor.
Pero antes que eso, replica Vctor, una vez hecho el presupuesto, decidimos separar
los gastos de la casa y fi jar un salario para la Mara.
2. Cmo financio las mejoras que

quiero realizar en mi empresa?
Doa Mara y su hijo conversan con
Anbal, tcnico en el rea de Indap,
sobre sus necesidades, y la posibilidad
de financiamiento para hacer mejoras en
la empresa.
Con mi hijo Guillermo, sacamos las cuentas y

necesitamos $1.100.000 para poner la pradera
y comprar un reproductor, y $400.000 para
los gastos del ao, lo que suma $1.500.000.
Mire, doa Mara, el fi nanciamiento es un
servicio que se ofrece en diversas modalidades para ajustarlo a las necesidades que va a cubrir
-responde Anbal, la tcnico que usualmente atiende sus consultas.
Estas diferencias se refieren principalmente a:
Qu se va a financiar, pues los crditos atienden dos tipos de necesidades
principales:
- Gastos de operacin, como insumos, salarios, arriendo de maquinaria.
- Gastos de inversin, como maquinaria, vacas, plantaciones.
Montos mximos que se fi nancian.
111
Plazo de amortizacin: amortizacin es el pago del crdito y se puede

hacer de una vez o en cuotas que se distribuyen dentro del plazo de
vencimiento que se fije.
Garantas: son los respaldos que ofrece quien solicita un crdito para
asegurar que devolver el dinero que se le presta. Cuando los montos
son pequeos (hasta 50 UF en el caso de Indap), la garanta puede ser
un compromiso firmado por el solicitante o por un tercero (aval). Pero
cuando los montos son mayores, las garantas exigidas son bienes reales.
Existen dos tipos de crdito para los pequeos agricultores:
Crditos de corto plazo: se pagan en un perodo de hasta un ao y
financian las necesidades anuales del negocio.
Crditos de largo plazo: son los crditos que se pagan en un plazo mayor
de un ao. Estn destinados a financiar inversin, es decir, bienes que den
como resultado final un aumento del capital de la empresa.
El dinero que usted necesita para comprar el reproductor y las vacas, y para poner
la pradera, doa Mara, lo puede obtener mediante un crdito de largo plazo, el cual
puede devolver en ms de un ao. Pero, el dinero que necesita para fertilizantes,
forraje adicional y muchos otros insumos, se obtiene a travs de un crdito de corto
plazo.
Hay otros aspectos importantes que se deben tener en cuenta:
La unidad de fomento (UF)
Usted sabe que si tiene $100.000 el 1 de enero, puede comprar una cierta
cantidad de cosas. Con estos mismos $100.000, el 31 de diciembre de ese
ao, sin embargo, compra menos cosas, porque los precios suben, y el
dinero va perdiendo valor.
La unidad de fomento o UF es una medida que crearon las autoridades
econmicas con el fin de que el dinero pudiera mantener su valor en el
tiempo.
El valor de la UF cambia todos los das y es informado en la prensa y
televisin.
112
UF el 4 de noviembre,
ao 1 = $12.000
$100.000
= UF 8,33
$ 12.000
UF el 4 de noviembre,
ao 2 = $ 13.000
UF 8,33 x 13.000 = $ 108.290
La entidad que otorga el crdito se asegura de que el dinero que le prest

a usted le sea devuelto, tiempo despus, con el mismo valor que tena al
momento de prestrselo.
Para ello, transforma el monto que usted le pide en pesos ($) a unidades de
fomento (UF).
Por ejemplo, si usted pide $100.000 el da 4
$100.000
= 8,33 UF
de noviembre en que la UF est a $12.000,
$12.000
lo que est solicitando son 8,33 UF.
Si la UF durante el ao subiera hasta $13.000, usted tendra que pagar:
8,33 x $13.000 = $108.290
La tasa de inters
Dado que el financiamiento mediante crdito es un servicio, tiene precio.
Esto es lo que llamamos tasa de inters que se calcula multiplicando el
monto del prstamo por la tasa de inters, y el resultado de esto se divide
por cien.
De esta manera, la seora Mara deber devolver el monto que se le prest
ms el inters que corresponde a dicho monto.
Si el inters es del 7,1% anual,
$50.000 x 7,1
por un crdito de $50.000 ella
$ 50.000 +
= $53.550
100
debe devolver, al final del ao:
Actividad 3
El sentido que tiene esta actividad es que usted pueda aplicar los conceptos
de crdito y tasa de inters recin vistos, para que pueda incorporarlos a la
administracin de su negocio.
1.- Con una tasa de inters del 8% anual, calcule cunto se debe devolver
por los siguientes crditos:
Crdito
a) $500.000
b) $240.000
c) $1.600.000
Inters
500.000x8 =___________
100
x8 =___________
100
x =___________
100
Total a devolver
$____________
$____________
$____________
Respuesta: a= $540.000 b= $259.000 c= 1.728.000
113
Entonces, el crdito que usted pida, debera pagarlo considerando el cambio

en la UF, ms la tasa de inters.
Veamos el siguiente ejemplo:
Don Pedro es un agricultor que pidi un crdito de $240.000 a una tasa
del 7% de inters anual, para comprar algunos insumos.
En el momento de pedir el crdito, la UF estaba a $12.600.
Ha pasado un ao, y don Pedro tiene que devolver dicho crdito, as
es que se sienta a sacar las cuentas para saber cunto es lo que tiene que
devolver.
El precio de la UF ahora es de $13.000.
Veamos -seala don Pedro- cunto es lo que tengo que devolver:

Paso 1:
Transformo el monto del crdito, de pesos a UF, dividindolo por el valor de
la unidad de fomento en el momento en que ped el prstamo:
$240.000
= UF 19
$ 12.000
El crdito que ped equivale a UF 19
Paso 2:
Calculo el inters que tengo que pagar por el crdito, multiplicando el
monto en UF por el inters, y divido el resultado por cien:
UF 19x7 UF 133 UF 1,33
=
=
100 100
El inters del crdito es de UF 1,33
Paso 3:
Obtengo el monto total que devolvere en UF, sumando las UF del prestamo
y las UF del inters:
UF 19 del crdito + UF 1,33 del inters = UF 20,33 que es el total a pagar
Paso 4:
Transformo el monto total que voy a pagar de UF a pesos, multiplicndolo
por el valor de la UF actual:
UF 20,33 x UF $13.000 = $264.290
As, lo que tengo que devolver por el crdito que tom hace un ao son
$264.290.
114
Actividad 4
La siguiente actividad le permitir ejercitarse en el clculo de la tasa de
inters y de la unidad de fomento, ambos conceptos de gran importancia
a la hora de considerar una posibilidad de financiamiento para mejorar su
negocio.
1. Don Segundo tom un crdito de $200.000 el da 5 de mayo, a una tasa
de inters del 9%. Ese da la UF estaba a $10.500. Seis meses despus, el
5 de noviembre, cuando la UF estaba a $11.300, l devolvi el prstamo.
Cunto tuvo que pagar en pesos?
Total a pagar = $______________ equivalentes a _________________UF

Respuestas: Valor del crdito en UF = 19 UF Inters: 1,71 UF Valor del crdito ms valor del inters
en UF al momento de la devolucin = 20,71 UF Total a pagar = $234.023.
2. Investigue en su sector las diversas fuentes de financiamiento que existen

y comprelas en relacin a tasas de inters, garantas que exigen y qu
financian.
3. Si ha tenido financiamiento con crditos, reflexione acerca de qu

aspectos positivos y negativos ha involucrado esta experiencia para su
actividad. Anote sus conclusiones.
Aspectos positivos o beneficios
Aspectos negativos o problemas
Conclusiones:
115
3.- Cmo formalizo mi actividad

comercial?
Doa Mara nos cuenta por qu decidio hacer
una visita a la oficina de Servicio de Impuestos
Internos.
- Por ah fuimos viendo con don Anbal, que si

yo iba a hacer una compra importante, me
convena legalizar mi actividad, as es que me
decid a hacer Inicio de Actividades. Aqu usted
va a ver mis razones
El Inicio de Actividades es un trmite que usted realiza
en el Servicio de Impuestos Internos (SII). Mediante esta accin usted le
dice formalmente al Estado que est realizando una actividad comercial,
para que sea reconocida por las leyes chilenas. Esto implica deberes y
derechos:
Deberes
- Hacer una declaracin de renta al SII cada ao, y pagar impuestos si
corresponde. Existe un tramo de exencin, en el cual aquellas personas
que tienen rentas, bajo una cierta cantidad, no se les exige pagar
impuestos.
- Realizar los procedimientos comerciales con documentos formales:
boletas facturas guas de despacho
-Llevar ordenadamente sus movimientos de dinero (ingresos y egresos) en
un Libro de Cuentas.
Derechos
- Recuperar el Impuesto al Valor Agregado (IVA) que usted paga cuando
adquiere un bien que utilizar para producir otros productos.
- Transportar libremente su produccin de un lugar a otro, y venderla.
Si usted realiza estas operaciones sin legalidad, corre el riesgo de que las
autoridades lo detengan hasta comprobar la procedencia de la mercadera
y, adems, le apliquen multas.
116
Formalizarse, es decir, hacer Iniciacin de Actividades, entonces, sirve para poder

mejorar su insercin al mercado -dice doa Mara. Claro, porque si usted no tiene
facturas, en algunos lugares no le van a poder comprar sus productos, y podra
perder clientes.
Adems, si lleva sus cuentas claras, podr pedir que le devuelvan el IVA. En general,
toda empresa moderna, por pequea que sea, debe formalizarse para poder crecer y
desarrollarse, ya que la formalidad favorece una mejor insercin en el mercado.
El Estado cobra un porcentaje de los ingresos que reciben las personas
y empresas para cubrir los gastos pblicos de salud, educacin y
transportes, entre otros. Al hacer Inicio de Actividades, el Estado se da
por enterado de que usted tiene una actividad que le reporta ingresos. En
cualquier caso, aun con Inicio de Actividades, el Estado libera el pago
de algunos impuestos a aquellos agricultores que estn bajo un ingreso
mnimo.
Existen dos impuestos importantes que es necesario conocer:
a) El Impuesto a la Renta: es un impuesto sobre las ganancias que usted
obtiene por su actividad, y se puede pagar de dos formas:
Por renta presunta: el impuesto se calcula por una estimacin de renta,
sobre la base del avalo (valor) de la empresa. La gran mayora de los
pequeos agricultores pueden acogerse a declaracin de impuestos por
renta presunta, quedando exentos (liberados) de pago.
Por renta efectiva: se tributa (se paga impuesto) sobre las utilidades
reales de la empresa, por lo cual es necesario que el agricultor lleve una
contabilidad.
b) El Impuesto al Valor Agregado (IVA): lo pagan todas las personas que
la ley califi ca como vendedores o prestadores de servicios. Actualmente,
el IVA corresponde al 19% del total de la venta.
Al llegar a la ofi cina de Impuestos Internos, conversa con un funcionario, quien

agrega:
Si usted, doa Mara, hace una venta -explica el funcionario del SII- por ejemplo, de
un cerdo, el precio que usted cobra y con el que va a llenar su factura corresponde a:
El costo del cerdo + la ganancia que usted espera: $ 20.000 + $ 5.000 = $ 25.000
El 19% del valor total que corresponde al IVA = $ 4.750
Precio total = $ 25.000 + $ 4.500 = $ 29.750
117
Los $4.500 no son suyos, usted slo los recoge y debe entregarlos al Estado en la
fecha en que corresponda. Para eso, cualquier persona que d una boleta debe
declarar y pagar al SII lo que recogi durante el mes anterior, dentro de los
primeros 12 das de cada mes.
Pero, espere un poco, seor -responde doa Mara. Cuando usted compra, en el
precio que paga tambin va incluido el IVA. Si lo que usted compra es azcar, t,
zapatos o cualquier otro artculo de consumo, usted paga el impuesto, pero si lo que
usted compra es para utilizarlo en su empresa agrcola, como ocurre con muchas de
las compras que hacemos los agricultores, no se le cobran impuestos, por lo tanto,
a usted se le da la posibilidad de recuperar el IVA que pag, siempre y cuando su
actividad sea formalmente legal.
Consumo final (no recupero IVA)
Para producir otros bienes

(recupero IVA)
El problema que veo en esto, es que no siempre tenemos claro cmo recuperarlo aade Mara.
Cmo puede recuperar el IVA?
1. Comprando con factura todo lo que no es de consumo final, sino que es
utilizado para producir otros bienes o productos (semillas, herramientas,
animales de engorda, bencina, entre otros). En este comprobante se
especifica el valor del artculo y el IVA que usted est pagando por l.
2. Cada mes, al hacer la declaracin de IVA, se incluye el impuesto
recogido en las ventas, y el que se pag al hacer compras relacionadas
con la produccin. Se pueden dar dos situaciones:
- Si el IVA recogido es mayor que el IVA pagado, junto con la declaracin
se debe pagar la diferencia.
- Si el IVA recogido es menor que el IVA pagado, la diferencia es a su
favor y se acumula para el mes siguiente. Si a fin de ao sigue con saldo a
favor, en la declaracin anual exige la devolucin de ese dinero.
118
Todos los precios que usted paga incluyen el 19% de recargo,

correspondiente al IVA. Sin embargo, usted no puede recuperarlo, pues
como no compra con factura, no hay comprobantes de que haya pagado
ese impuesto. (Excepcionalmente, algunos pequeos agricultores pueden
recuperar el IVA, aun sin haber iniciado actividades).
Como podemos ver, a doa Mara le convena formalizar su empresa. En primer lugar,
porque poda recuperar el 19% del gasto que le significaba comprar un reproductor,
semilla de alfalfa y los insumos, lo que no era poca plata. Y, en segundo lugar, porque
con la ayuda de Guillermo puso un invernadero de hortalizas, y comenz a llevarlas
en camioneta a Puerto Montt. Como tena gua de despacho, si los carabineros los
paraban no tenan ningn problema para verificar la procedencia de la mercadera.
Lo que hizo doa Mara para tener esto, fue ir a la oficina del SII que le corresponda,
y llenar un formulario, para lo cual tuvo que llevar su carnet de identidad, un
comprobante de domicilio que le extendieron en la comisara de su localidad y
el ttulo de propiedad del predio (en otros casos se tiene que llevar el contrato de
arriendo o mediera, segn corresponda). Despus de esto, mand a imprimir un
talonario de boletas, uno de facturas y uno de guas de despacho, todos con sus
datos. Finalmente, volvi al SII y llen otro formulario para que le timbraran los
documentos. Con este ltimo trmite ya pasaban a ser legales y pudo utilizarlos, pues
haba hecho su Iniciacin de Actividades.
BOLETA DE VENTA
N 00168
NOMBRE
RUBRO
R . U . T.
Direccin
Ciudad
NOMBRE
DA
MES
AO
FECHA
CANTIDAD
D E TA L L E
R.U.T. 96. 583. 020-8
RUBRO
R . U . T.
Direccin
Ciudad
FECHA
FACTURA
N
00168
V E N C I M I E N TO
VALOR $
NOMBRE:
R . U . T.
DIRECCIN
CIUDAD
CONDICIONES
GIRO
TELFONO
POR LO SIGUIENTE:
CANTIDAD
DETALLE
PRECIO UNITARIO
VALOR $
TOTAL $
DUPLICADO CLIENTE
Boleta:
Es el comprobante que se otorga a quien
compra un servicio o un producto de
consumo final.
Factura:
Es un comprobante que se otorga cuando
el comerciante vende un producto a otros
NETO
CANCELADO
de
de 200
19% IVA
TOTAL $
RECIB CONFORME
ORIGINAL CLIENTE
119
vendedores o prestadores de servicios. Por

ejemplo, si usted compra semillas para
sembrar arroz, el proveedor tiene que darle
una factura en que se especifi que el valor
de la semilla, el valor del impuesto y el valor
total.
Gua de despacho:
Es un documento que se otorga en reemplazo
de una factura, cuando sta no se entrega
de inmediato para autorizar el traslado
de mercadera. Por ejemplo, en un centro
de acopio lechero la planta hace retiros
diarios de leche y la traslada con guas de
despacho. Una vez al mes, el centro hace
una factura por el total de la compra. En cualquier caso, es obligacin entregar la
factura dentro de los cinco primeros das del mes siguiente al que hizo la venta.
Don Vctor cuenta cul ha sido su papel en estas innovaciones hechas a la

gestin de la empresa.
Cuando Mara se decidi a hacer el

Inicio de Actividades, lo que ms cost
fue llevar las cuentas anotadas. Me
encarg a m que las hiciera, pero al
principio tena que perseguirla para que
me pasara las boletas y me contara lo
que haba vendido o comprado.
Ahora, ya nos hicimos la costumbre y
cada da despus de la ordea se viene
a la casa y me da toda la cuenta del
da anterior. Yo me siento con los libros y voy
ordenando todo. En general, una vez al mes hacemos una revisin
de todo, vemos cmo andan las cosas, y si se necesita comprar algo extra o si hay
que apretarse el cinturn.
Adems llevo un cuadro de Flujo de Caja, que nos permite saber con anticipacin, qu
meses van a estar buenos y cules malos. De ese modo, podemos planifi car lo que
hacemos cuando tenemos utilidades y tomar medidas para enfrentar aquellos meses
de ingresos bajos.
120
Cuadro de Flujo de Caja

El cuadro de flujo de caja es una estimacin de los ingresos y los egresos
de dinero que tendr su empresa durante un tiempo determinado. Una
semana, un mes o un ao, segn lo que usted decida y de acuerdo a sus
necesidades de informacin.
Ingresos (en pesos)
Enero
Febrero
Marzo
Venta producto a
80.000
350.000
250.000
Venta producto b
100.000
400.000
250.000
80.000
Otros ingresos
25.000
30.000
30.000
40.000
40.000
40.000
Total ingresos
105.000
480.000
680.000
290.000
120.000
40.000
Egresos
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Mano de obra
30.000
50.000
70.000
50.000
30.000
Gastos generales
20.000
20.000
20.000
20.000
20.000
20.000
Insumos
35.000
10.000
30.000
30.000
15.000
150.000
15.000
Impuestos
15.000
15.000
15.000
Imprevistos
5.000
5.000
5.000
5.000
5.000
5.000
105.000
85.000
290.000
120.000
55.000
55.000
395.000
310.000
170.000
65.000
- 15.000
Pago del crdito
Total egresos
Saldo mensual
(ingresos menos egresos)
Abril
Mayo
Junio
Como puede ver -seala Vctor- en un cuadro de flujo de caja hay meses en los que el
saldo es positivo, es decir, queda un dinero extra. En nuestro caso, esta informacin
nos permite tomar decisiones sobre cmo organizar las finanzas y ahorrar, de manera
de poder cubrir los meses en que el saldo va a ser negativo, esto es, los meses en
que no tengamos ingresos. Tambin, nos permite planificar nuevas inversiones, como
comprar maquinarias o animales, por ejemplo.
121
Actividad 5
La siguiente actividad ha sido diseada para que usted practique el ejercicio
de llenar documentos asociados a la Formalidad Comercial.
1. Complete la boleta que se presenta a continuacin, considerando los
siguientes datos:
Usted es un agricultor que vendi 100 cajas de tomates a $800 cada una, y
15 sacos de papas a $4.000 el saco.
BOLETA DE VENTA
N 00168
NOMBRE
RUBRO
R . U . T.
Direccin
Ciudad
CANTIDAD
FECHA
DA
D E TA L L E
VALOR $
TOTAL $
DUPLICADO CLIENTE
122
MES
AO
2.- Complete la siguiente factura, considerando los siguientes datos:

Usted vendi 500 lechugas a $50 cada una y 300 repollos a $70 cada uno.
Los precios estn sin IVA. Su comprador fue Don Ramn Martnez, R.U.T.
5.607.450-4 que vive en Brasil 890, Linares.
NOMBRE
R.U.T. 96. 583. 020-8
RUBRO
R . U . T.
Direccin
Ciudad
FECHA
FACTURA
N
00168
V E N C I M I E N TO
NOMBRE:
R . U . T.
DIRECCIN
CIUDAD
CONDICIONES
GIRO
TELFONO
POR LO SIGUIENTE:
CANTIDAD
DETALLE
VALOR $
NETO
CANCELADO
de
PRECIO UNITARIO
de 200
19% IVA
TOTAL $
RECIB CONFORME
ORIGINAL CLIENTE
123
3. Para la misma venta anterior, llene la Gua de Despacho correspondiente.
4. Considerando su situacin particular, qu ventajas y qu desventajas ha

encontrado en sus experiencias de comercializacin informal (sin boleta o
factura)?
Ventajas
124
Desventajas
5. Cules son las caractersticas de formalidad en que se mueve mi

actividad comercial?
Marque S o No, segn corresponda. Reflexione acerca de las ventajas y
desventajas que tiene para usted manejar su actividad en la forma en que
lo hace actualmente. Para hacer esta reflexin comente el tema con sus
vecinos y amigos, vea qu piensan ellos y saque usted sus conclusiones.
Luego, escrbalas a continuacin.
Tiene inicio de actividades?
Ventajas
No
No s*
Desventajas
Lleva contabilidad?
Ventajas
No
No s*
Desventajas
No
Declara ingresos para

pagar o recuperar IVA?
Ventajas
No s*
Desventajas
*Marque esta opcin si no conoce el trmino sealado y aclrelo con su tutor
125
4. Las cuentas claras...

Nuestros amigos han dado varios pasos en esto de conocer cunto dinero se gana
y cunto se pierde. Ahora, nos contarn qu han
hecho para hacer ms eficiente la
administracin de su dinero.
Cuando uno se mete en algo, un paso

lleva al otro seala Mara. En la
medida en que nuestra empresa ha
ido creciendo y diversifi cndose, ha
sido necesario llevar un orden en el
manejo de los dineros. Casi sin darnos
cuenta fuimos armando un sistema
de contabilidad tal, que cuando fue
necesario pensar en contratar los servicios
de un profesional, ya tenamos bastante camino andado, porque, una vez que Vctor
tom vuelo, ha ido registrando todos los movimientos de dinero.
La contabilidad es una herramienta empresarial que consiste en llevar un
registro ordenado y permanente de las operaciones econmicas que se
realizan en una empresa, ya sea de ingresos o de egresos (gastos). stas
pueden expresarse en dinero o en otros valores.
El principal valor que ha tenido la contabilidad para nosotros -agrega Vctor- es que
nos ha permitido tener un control sobre los ingresos y los gastos. Con esto, yo s al
tiro cundo se est haciendo un gasto de ms, y rpidamente tratamos de bajarlo, si
es necesario. A veces, por ejemplo, Guillermito, que est pololeando con una nia que
vive en el pueblo, nos sube harto el gasto en bencina.
Cmo se Llevan los Registros Contables?
Se hacen anotaciones de todos los ingresos y los gastos en un cuaderno al
que se denomina Libro de Caja.
Libro de caja
Fecha
Detalle
Ingreso
Egreso
25/02/07
126
Saldo
$80.000
30/03/07
Bencina
31/04/07
Venta papas
$5.000
$120.000
$75.000
$195.000
- Pero, tambin, -aade Mara- la contabilidad permite mostrar la realidad que vive la
empresa en un momento determinado, a travs del balance general.
El balance general es un resumen de lo que tiene (activos) y de lo que debe
(pasivos) una empresa, presentando todos los recursos de que dispone, y
las obligaciones que ha contrado, expresadas en valor de dinero. Todo esto
permite ver cul es su situacin real en un momento determinado.
- Activos: son todos los bienes materiales que posee una empresa y los
derechos o cobros que puede hacer:
Posesiones materiales como: tierra, maquinaria y animales.
Derechos como: deudas por cobrar, IVA por recuperar.
Segn la facilidad con que los activos pueden transformarse en dinero, se los
clasifica en:
- Activos disponibles: que son aquellos recursos que tienen una liquidez o
disponibilidad inmediata, como el dinero en efectivo o los cheques.
- Activos realizables: que son aquellos que requieren de una operacin
adicional para poder disponer de ellos; por ejemplo, mercaderas que deben
ser vendidas o cuentas que deben ser cobradas.
- Activos fijos: que son aquellos bienes de la empresa que, por su naturaleza,
estn destinados a ser utilizados para la produccin, y no para venta; por
ejemplo, maquinaria, construcciones, galpones, vehculos, etc.
- Pasivos: son todas las obligaciones o deudas que tiene la empresa con otras
personas; por ejemplo, cuentas por pagar, crditos, etc. Segn el plazo en
que se debe responder a las obligaciones, los pasivos se clasifican en:
- Pasivos de corto plazo: que son obligaciones exigibles a corto plazo como,
por ejemplo, pagos a proveedores y sueldos por pagar.
- Pasivos de largo plazo: que son aquellas obligaciones exigibles en un plazo
que excede el ao comercial. Ejemplos de stos son las deudas hipotecarias,
los crditos de largo plazo (ms de un ao), etc.
- Patrimonio o capital: corresponde a los recursos aportados por los dueos
de la empresa y a las utilidades que se han generado de su administracin,
y que se mantienen como reservas para hacer frente a situaciones adversas.
Este patrimonio pertenece al dueo y no a la empresa, por lo tanto, se
registra como pasivo en el balance.
Normalmente, el balance general se presenta confrontando el activo con el
pasivo en una misma pgina, en la cual, adems, se expresa el patrimonio
de la empresa, en una fecha determinada, que usualmente corresponde al
ltimo da del ao contable (en Chile, el perodo contable es de un ao y se
cierra cada 31 de diciembre).
127
A continuacin se muestra un cuadro de balance:

ACTIVOS
PASIVOS
Total activos disponibles
$750.000
Total pasivos corto plazo $1.400.000
Dinero y cheques en caja
$150.000
Deudas dentro del ao
$350.000
Dinero en el banco
$ 600.000
Sueldos por pagar
$ 250.000
Cuentas pendientes
$ 800.000
Total activos realizables

Deudas por cobrar
$2.750.000
$50.000
Productos en bodega
$ 500.000
Productos en proceso
$ 2.000.000
Materias primas e insumos

Total activos fijos
Maquinarias
$1.900.000
Crditos de ms de un ao
$ 800.000
Deudas hipotecarias
$1.100.000
$200.000
$10.700.000
$700.000
Terrenos
$10.000.000
Utilidad
$ 400.000
Total
Total pasivos largo plazo
$ 14.200.000
Total Patrimonio
$10.500.000
Patrimonio
$ 10.000.000
Reservas
Total
$ 500.000
$ 14.200.000
El balance general permite conocer tres aspectos muy importantes de una

empresa:
Solvencia: si la empresa tiene suficientes activos totales para responder a
sus obligaciones (o pasivos exigibles), al realizar el balance.
Liquidez: capacidad de una empresa de mantener activos disponibles
y activos realizables, para enfrentar las necesidades de pago urgente,
correspondientes a sus pasivos de corto plazo.
Rentabilidad: capacidad que tiene una empresa de generar utilidades.
128
Actividad 6
Esta actividad se ha diseado con el fin de que usted se familiarice con los
trminos y procedimientos recin vistos.
1.- Determine, despus del anterior ejemplo de balance general, si la empresa
analizada tiene solvencia y liquidez, y explique por qu.
a) Solvencia
No
No
Por qu?
b) Liquidez
Por qu?
Respuestas:
a. La empresa es solvente, pues tiene ms activos totales que pasivos exigibles ($14.200.000 y $3.300.000 respectivamente).
b. La empresa tiene suficiente liquidez para enfrentar situaciones de emergencia en el pago de sus obligaciones
de corto plazo, puesto que sus activos ($3.500.000) son mayores que sus pasivos de corto plazo ($1.400.000).
2.- Clasifique los siguientes elementos en pasivos o activos, segn

corresponda:
Arado, cuenta de luz, lechugas, tractor, galpn, prstamo a un to, $100.000
en caja, $300.000 en cuenta de ahorro, esparraguera, 5 vacas y deuda en el
negocio del pueblo.
Activo disponible:
129
Activo realizable:
Activo fijo:
Pasivo de corto plazo:
Pasivo de largo plazo:
130
5. La funcin financiera en el
desarrollo empresarial
Doa Mara, al terminar de contar su
experiencia de cmo mejorar su gestin
en el rea de las finanzas, saca algunas
conclusiones.
Mire lo que son las cosas, ah? Si fue del

puro susto de que mi Guillermito se me
entusiasmara con vivir en la ciudad, que
descubr algo que antes no haba visto: la
importancia de tener un control en el manejo
econmico, para que mi empresa prospere.
Desde ese momento dej de darme vueltas, y comenc a tomar una actitud empresarial
para mejorar mi negocio. Ahora s que tengo que estar abierta a introducir cambios e
innovar. Tengo que juntar informaciones para proyectar un negocio con fundamentos, y
tengo que fi jarme en lo que pasa a mi alrededor para invertir en hacer crecer mi empresa, y
poder insertarme mejor en el mercado.
Para m, la experiencia de ordenar las fi nanzas ha sido clave, porque me permite tener
la informacin necesaria para saber qu decisiones tomar en determinados momentos,
como, por ejemplo, en qu negocio me conviene invertir ms plata, o usar tecnologa ms
moderna que, aunque sea ms cara, me va a dar ms rentabilidad.
Al hacer el clculo preciso del margen bruto, puedo ver si obtengo prdidas o ganancias de
un rubro en un momento determinado. Si veo que los precios no van a andar bien ese ao,
analizamos con mi familia otras alternativas de cultivo, o la posibilidad de bajar los costos,
y as planifi camos las opciones ms adecuadas. Como en cualquier empresa, la planifi cacin
se traduce en un presupuesto anual que es el instrumento que nos permite mantenernos
en el camino que nos hemos trazado.
Cuando decidimos que era importante llevar las cuentas, tuvimos que organizar un sistema,
aclarando cules eran las tareas necesarias, quines tenan la responsabilidad de realizarlas,
y cmo podamos coordinarnos mejor entre nosotros. Ahora, todas las boletas, facturas,
ingresos y egresos se registran, y de eso se encarga Vctor, quien tom la responsabilidad
de coordinar todo lo que tiene que ver con los dineros, con la asesora de un contador.
Guillermo es responsable de los cultivos y, adems, tiene que hacer los presupuestos y
las compras, pero todas las cuentas se las paga a Vctor y el gira los cheques y recibe los
pagos para llevar un control. Lo mismo ocurre conmigo respecto de la lechera.
131
El cuadro de flujo de caja nos permite equilibrar los gastos con los ingresos, de
manera de no quedarnos sin dinero.
Los sistemas de registro nos entregan los antecedentes para ir controlando si lo
que hemos planificado se ha ido cumpliendo. As, cuando nos salimos del plan,
rpidamente tomamos decisiones de correccin para no quedarnos en pampa.
Y, djeme comentarle lo ltimo. Ahora s que siento que estoy dirigiendo. Yo creo
que antes mandaba no ms, pero como ahora nos fijamos metas de produccin y de
ganancias, realmente tengo que hacer una labor de direccin, preocupndome de
que todas las acciones se encaminen al logro de los objetivos. Se me hace ms fcil
comunicar a los trabajadores por qu, a veces, hacemos cambios en las labores, y
hasta les he podido entregar bonos de fin de temporada cuando nos va bien, pues las
cuentas estn ordenadas.
A modo de sntesis, la funcin financiera cumple dos roles fundamentales
en una empresa:
Identificar las fuentes de donde se pueden obtener los recursos necesarios

para desarrollar la empresa.
Administrar los recursos econmicos para que las ganancias sean

mayores.
132
Saber qu tiene, cunto gana, cunto necesita para invertir y hacer crecer
su empresa, y en cunto puede endeudarse, son aspectos muy importantes
en el manejo de su actividad empresarial. La funcin financiera le permite
conocer estos elementos, y as tomar decisiones en aspectos como, por
ejemplo, si pedir o no un crdito, por cunto dinero, y para qu fin lo va
a utilizar.
En general, conocer los costos e ingresos de cada uno de sus negocios, le
permite decidir en qu invertir para que su empresa progrese. El dinero
bien aprovechado rinde siempre. Si usted decide tomar un crdito, por
ejemplo, para hacer el mejor uso de este dinero, debe tener muy claro en
qu lo invertir, y cmo esa inversin hara crecer su empresa. Tambin,
tiene que saber manejar el dinero y tener las cuentas claras para poder
destinar la plata a aquel negocio en el cual le va a rendir ms.
La funcin financiera es un aspecto muy importante y bsico en aquellas
decisiones que a usted le permitirn hacer crecer su empresa, invirtiendo
adecuadamente los recursos, innovando con seguridad y proyectando sus
negocios para que sean cada vez ms rentables.
- Adems -agrega doa Mara- en la medida en que me he ido ordenando, he

descubierto varias formas de hacer ms eficiente el uso de los recursos de mi
empresa, lo que me permite hacer algunos ahorros, por ejemplo:
Utilizo abono a base de

residuos orgnicos.
Evito comprar matamaleza,

usando el sistema de mulch.
Obtengo mejor precio por

mayor volumen de entrega.
133
- Para decidirme a hacer estos cambios y negocios, -agrega la seora Mara- el anlisis
financiero fue un aspecto que me dio muchas pistas. Ahorrar en insumos y obtener
mejores precios han sido el resultado de conocer por dnde poda mejorar el negocio,
mirando los nmero y proyectndome al futuro.
En las actividades de sntesis de los mdulos 1 y 2, usted efectu un
diagnstico, y planific acciones para incorporar nuevas herramientas
de control de su produccin. Revise esas actividades, antes de realizar
la que ahora le presentamos, y reflexione acerca de cmo los nuevos
conocimientos ganados podran optimizar la gestin de su empresa.
134
Aqu trabajo para mejorar mi

negocio
-Se dan cuenta,
amigo y amiga,
que organizar las finanzas de la empresa
no es una tarea tan complicada?
Para que pueda comprobarlo, lo invito
a realizar la actividad de sntesis, en donde tendr
la oportunidad de hacer un anlisis financiero
de algunos de sus negocios
y as mejorarlos.Buena suerte!
TERCERA
PARTE
Actividad de sntesis
Nombre :
Tutor
Regin :
Instrucciones
Estimado (a) estudiante:
En este mdulo, usted ha conocido algunas herramientas que son
de gran utilidad al momento de planificar, organizar y controlar los
aspectos financieros de su empresa. Ahora, lo invitamos a aplicar estos
conocimientos a su realidad, y obtener as, la informacin que le ayude a
tomar decisiones acertadas.
Y ahora: manos a la obra!
I.- Seleccione dos de sus negocios actuales, y realice la siguiente actividad:
1.- Anote los negocios que seleccion:
Negocio 1
Negocio 2
2.- Elabore, para estos dos negocios, un presupuesto de costos directos.

(Guese por la forma presentada en este mdulo, pg. 105).
Clculo de costos directos por rubro
Negocio 1: ____________________
Negocio 2: ____________________
Superficie: ____________________
Superficie: ____________________
tem
Total $
136
Costo en $
tem
Total $
Costo en $
3.- Calcule los ingresos recibidos por cada uno de los rubros.
Negocios
Produccin
Precio
Ingreso / h
1
2
4.- Ahora, con su presupuesto de costos directos, y los ingresos para cada uno
de los negocios seleccionados, calcule el margen bruto de cada uno:
Negocio 1:
Negocio 2:
Ingresos
$
Ingresos
- Costos directos =
$
= $
- Costos directos =
-
Margen Bruto
Margen Bruto
= $
5.- Calcule, finalmente, la rentabilidad que obtuvo al realizar los ejercicios

anteriores, responda:
Rentabilidad
Ganancia o utilidad
Negocio 1:
Costos directos del rubro
Rentabilidad
Ganancia o utilidad
Negocio 2:
Costos directos del rubro
x 100=
_____x 100=_____
x 100=
_____x 100=_____
137
II. A partir de la informacin que obtuvo al realizar los ejercicios anteriores,

responda:
1.- Est ganando o perdiendo dinero en cada negocio? Por qu?
2.- Qu negocio le resulta ms rentable econmicamente? Por qu?
DESPEDIDA
El rbol recin plantado
necesitar un tutor
crecer mucho mejor
con cario y con cuidados.
El trabajo organizado
buen resultado ha de dar
no tan slo hay que confiar
en lo bello de un cultivo
porque todo lo aprendido
hay que saber aplicar.
138
139
140

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PrimEra ParTE: EL ProBLEma DE La SEora mara

Doa Mara Gonzlez es una productora lechera a quien la planta le paga

SEGunDa ParTE: orDEnanDo LaS FinanZaS

TErCEra ParTE: aqu TraBaJo Para mEJorar mi nEGoCio

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II. El trabajo con el mdulo

Primera parte: El problema de la seora Mara

Segunda parte: Ordenando las finanzas

Tercera parte: Aqu trabajo para mejorar mi negocio

Las finanzas Cmo administrar el dinero?

Ordenando las finanzas

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Lo que mucho vale, mucho

Las finanzas Cmo administrar el dinero?

Y usted, amigo o amiga, tiene una forma

2. Seguramente, en ms de una ocasin usted ha pensado que realizando

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- No hago las labores oportunamente, porque no tengo suficiente dinero

3. Cmo organizo el manejo de las finanzas?

4. Cmo controlo los movimientos de dinero en mi empresa?

Si la tiene, indique qu utilidad tiene su uso para usted.

Si no lleva registros, seale por qu no lo hace.

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5. Cmo controlo los resultados econmicos de mi actividad?

6. Reflexione acerca de si el sistema que usted utiliza le permite:

- Tomar la mejor decisin de comprar o invertir para optimizar el negocio.

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1. Cmo s si gano o pierdo

Como les deca, cuando yo hice

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En este caso, el margen bruto corresponde a una ganancia de $271.000

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La Rentabilidad se expresa en porcentaje. Un 67% de rentabilidad significa que por

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Negocio: papas (por h)

40.500 lts anuales

NOTA: qq = quintales / lt = litro

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2.- Obtenga la rentabilidad de cada negocio

x 100 =________% de rentabilidad

x 100 =________% de rentabilidad

x 100 =________% de rentabilidad

El negocio ms rentable es aqul en que el porcentaje de rentabilidad es

Recordemos que doa Mara cultiva 5 hs de terreno.

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-$ 150.000 = prdidas (costos directos, mayores que ingresos)

Comparar un negocio con otro y decidir cul es la mejor opcin

Rubro 2 = M.B. $200.000

Evaluar si la introduccin de una mejora en su proceso productivo, como

- Despus de que hicimos el presupuesto mensual de los gastos de la casa -seala

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2. Cmo financio las mejoras que

Con mi hijo Guillermo, sacamos las cuentas y

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Plazo de amortizacin: amortizacin es el pago del crdito y se puede

UF 8,33 x 13.000 = $ 108.290

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La entidad que otorga el crdito se asegura de que el dinero que le prest

Respuesta: a= $540.000 b= $259.000 c= 1.728.000

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Entonces, el crdito que usted pida, debera pagarlo considerando el cambio

Veamos -seala don Pedro- cunto es lo que tengo que devolver: