INTRODUCCIN

El texto concordado de la ley general del sistema financiero y del sistema de seguros y orgnica de
la superintendencia de banca y seguros - ley n 26702 es evidenciada en el mundo ya que existe el desarrollo
econmico y la globalizacin causan incertidumbre en las diferentes organizaciones del Per que busca
estar acorde al avance que se evidencia da a da, por lo que se ha hecho necesario desarrollar estudios
que permitan analizar el presente para ser mejores en el futuro y para actuar en consecuencia se deben
elegir las estrategias adecuadas que permitan conducir a un mejor desarrollo.
El implementar, conocer y aplicar la normatividad muestra un cambio organizacional general en el rol de
la informacin, en la asignacin del poder en los niveles directivos, en la propiedad y comparticin de la
informacin y en los patrones de orden organizacional, por lo que genera en ocasiones resistencia
poltica por lo que tomarlo presente es importante.
Considerando que en la actualidad el sistema financiero y el sistema de seguro se ven cada vez ms
presionadas
por
obtener
buenos
rendimientos
a
partir
de
subuena organizacin, administracin, planificacin y funcionamiento, se hacenecesario conocer las
tcnicas y mtodos que le permitan autoevaluarse y corregirlo que est mal.
Ya que el existe cambios inesperados, inoportunos que sitan al sector econmico en trabas que
conllevan a tomar la decisin idnea sobre las cuestiones y preguntas que puedan presentarse, plantearse
una para un adecuado funcionamiento .
Nosotros como estudiantes para culminar con xito nuestro trabajo encargado emprendemos adquiriendo
nuevos conocimientos respecto a la ley general del sistema financiero y del sistema de seguros y
orgnica de la superintendencia de banca y seguros - ley n 26702 y proseguir diariamente con
objetivos y metas viables.

LEY DE BANCOS 26702

CONSTITUCION DE EMPRESAS FINANCIERAS Y CAPITAL MINIMO
1.- CONSTITUCION DE EMPRESAS.
Las empresas deben constituirse bajo la forma de sociedad annima, salvo aqullas
cuya naturaleza no lo permita. Para iniciar sus operaciones, sus organizadores deben
recabar previamente de la Superintendencia, las autorizaciones de organizacin y
funcionamiento, cindose al procedimiento que dicte la misma con carcter general.
Tratndose de las empresas que soliciten su transformacin, conversin, fusin o
escisin, stas debern
solicitar las autorizaciones de organizacin y de
funcionamiento resp70ecto del nuevo tipo de actividad.

2-. ESTATUTO SOCIAL.

La escritura social y el estatuto han de adecuarse a la presente ley en trminos que
obliguen a las empresas a cumplir todas sus disposiciones, y deben ser inscritos en el
Registro Pblico correspondiente.
Las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito y Cajas Municipales de Crdito Popular se
regirn por la legislacin que les es propia y las normas que seala la presente ley.

3-. MODIFICACIONES ESTATUTARIAS.

Toda modificacin estatutaria se sujeta a la regla indicada en el primer prrafo del
artculo anterior y debe contar con la aprobacin previa de la Superintendencia, sin la
cual no procede la inscripcin en los Registros Pblicos. Se exceptan las
modificaciones derivadas de aumentos del capital social, a que se refiere el primer
prrafo del artculo 62, que, sin embargo, deben ser puestas en conocimiento de la
Superintendencia.
El pronunciamiento debe emitirse en el plazo de treinta (30) das hbiles de presentada la
respectiva solicitud; de lo contrario, se tendr por aprobada la modificacin propuesta.

4.- DENOMINACION SOCIAL.

En la denominacin social de las empresas debe incluirse especfica referencia a la
actividad para que se las constituya, aun cuando para ello se utilice apcopes, siglas o
idioma extranjero. Les es prohibido utilizar la palabra "central", as como cualquier otra
denominacin que confunda su naturaleza. En la denominacin social es obligatorio se
consigne expresamente la expresin que refleje la naturaleza de la empresa, segn
corresponda.
No es necesario que figure el trmino sociedad annima o la abreviatura correspondiente
2

5-. CAPITAL MINIMO.

Debemos sealar que el monto establecido en la norma es meramente referencial por
cuanto a la fecha se encuentran actualizadas y difieren de lo establecido por ley. En ese
sentido dichos
Montos no deben ser considerados como montos oficiales para la constitucin de una
entidad financiera, ya que estos se han modificado en los ltimos aos a travs de diversas
directivas dadas por la SBS.
Para el funcionamiento de las empresas y sus subsidiarias, se requiere que el capital social,
aportado en efectivo, alcance las siguientes cantidades mnimas:
A. Empresas de Operaciones Mltiples:
1. Empresa Bancaria: S/ 14 914 000,00
2. Empresa Financiera: S/ 7 500 000,00
3. Caja Municipal de Ahorro y Crdito: S/ 678 000,00
4. Caja Municipal de Crdito Popular: S/ 4 000 000,00
5. Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa - EDPYME: S/ 678 000,00
6. Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a captar recursos del pblico: S/ 678 000,00
7. Caja Rural de Ahorro y Crdito: S/. 678 000,00
B. Empresas Especializadas:
1. Empresas de Capitalizacin Inmobiliaria: S/ 7 500 000,00
2. Empresas de Arrendamiento Financiero: S/ 2 440 000,00
3. Empresas de Factoring: S/ 1 356 000,00
4. Empresas Afianzadora y de Garantas: S/ 1 356 000,00
5. Empresas de Servicios Fiduciarios: S/ 1 356 000,00
6. Empresas Administradora Hipotecaria: S/ 3 400 000,00
C. Bancos de Inversin: S/ 14 914 000,00
D. Empresas de Seguros:
1. Empresa que opera en un solo ramo (de riesgos generales o de vida): S/2 712 000,00
2. Empresa que opera en ambos ramos (de riesgos generales y de vida): S/3 728 000,00
3. Empresa de Seguros y de Reaseguros: S/9 491 000,00
4. Empresa de Reaseguros: S/5 763 000,00
Cabe aadir, que en el caso de que estas empresas desean brindar servicios
complementarios y conexos la Ley 26702 seala que el capital social alcance las siguientes
cantidades mnimas:
1. Almacn General de Depsito: S/ 2 440 000,00
2. Empresa de Transporte, Custodia y Administracin de Numerario: S/10 000 000,00
3. Empresa Emisora de Tarjetas de Crdito y/o de Dbito: S/ 678 000,00
3

4. Empresa de Servicios de Canje: S/ 678 000,00

5. Empresa de Transferencia de Fondos: S/ 678 000,00

6-. ACCIONISTAS Y CAPITAL NUMERO MINIMO DE ACCIONISTAS.

Las empresas de los sistemas financiero y de seguros organizadas como sociedades
annimas deben tener en todo momento, el nmero mnimo de accionistas que establece la
Ley General de Sociedades.
Toda persona natural o jurdica que adquiera acciones en una empresa, directa o
indirectamente, por un monto del uno por ciento (1%) del capital social en el curso de doce
meses, o que con esas compras alcance una participacin de tres por ciento (3%) o ms,
tiene la obligacin de proporcionar a la Superintendencia la informacin que este Organismo
le solicite, para la identificacin de sus principales actividades econmicas y la estructura de
sus activos. Esto incluye proporcionar el nombre de los accionistas en el caso de sociedades
que emiten acciones al portador.

7-. REQUISITOS PARA SER ACCIONISTA.

Los accionistas deben cumplir requisitos de idoneidad moral y solvencia econmica. No
pueden ser accionistas de una empresa de los sistemas financiero o de seguros, los que se
encuentren
incursos
en
los
impedimentos
sealados
en
los
numerales
1,2,3,4,5,8,9,10,11,12,13,14 y 15 del artculo 20 de la presente ley.
Los impedimentos indicados en los numerales 2 y 5 no sern de aplicacin si el impedimento
es posterior a la condicin de accionista, siempre y cuando la condicin de accionista no
genere conflicto de inters con el cargo y funciones que desempea.

8-. LIMITACIONES PARA SER ACCIONISTA EN RAZON DEL CARGO.

Los funcionarios y trabajadores pblicos a que se refiere el artculo 39 de la Constitucin
Poltica, as como sus cnyuges, no pueden ser titulares de acciones de una empresa de los
sistemas financieros o de seguros, en una proporcin que exceda del cinco por ciento del
capital de la Empresa.
El Presidente de la CONASEV, el Superintendente, los trabajadores de ambas instituciones,
as como sus cnyuges, no pueden ser titulares de acciones de empresa alguna en los
sistemas financieros o de seguros.
Esta limitacin no rige respecto de las acciones adquiridas con anterioridad a la asuncin del
cargo o funcin y siempre que sean consignadas en la respectiva declaracin jurada de
bienes y rentas, ni de las acciones que, sin variar el porcentaje preexistente, se suscriba en
los casos de aumento de capital.

9-. TRANSFERENCIA DE ACCIONES.

Toda transferencia de acciones de una empresa de los sistemas financiero o de seguros debe
ser registrada en la Superintendencia. En su caso, las instituciones de compensacin y
4

liquidacin de valores establecern con la Superintendencia la utilizacin de los medios de

comunicacin informticos ms convenientes para permitir una informacin a tiempo real.
Tratndose de empresas que no tengan inscritas sus acciones en bolsa o que tenindolas,
las negocien fuera de ellas, ser responsabilidad del Gerente General de la empresa, remitir
a la Superintendencia, dentro de los primeros diez (10) das hbiles de cada mes, la relacin
de todas las transferencias producidas durante el mes anterior.

10-. SANCION AL COMPRADOR QUE TRANSGREDE LAS NORMAS SOBRE

LIMITACIONES A LA PARTICIPACION EN EL CAPITAL SOCIAL DE UNA
EMPRESA.
En el caso de adquirirse las acciones con transgresin de lo dispuesto en los artculos 52,
53, 54 y 55, el comprador es sancionado con una multa de monto equivalente al valor de las
acciones que le hubiesen sido transferidas. Sin perjuicio de ello, queda obligado a la venta
en el plazo de treinta (30) das y, si tal plazo venciere sin que la situacin haya sido
corregida, se duplica la multa. Adicionalmente, el adquirente que hubiere infringido lo
dispuesto en los artculos 54 y 55 no puede ejercer el derecho de voto en las sesiones de la
Junta General de Accionistas.
En el caso de que el accionista rehusara cumplir con lo establecido en los artculos 50 y 57,
la Superintendencia podr suspender el ejercicio de sus derechos como tal, incluyendo su
derecho a voto y a percibir participaciones en las utilidades. Asimismo, las acciones de que
es titular el precitado accionista, no sern computables para determinar el qurum y
mayoras necesarias para Juntas Generales de Accionistas.

11-. FUSION Y ESCISION DE EMPRESAS - DERECHO DE LOS DISIDENTES.

Acordada por las respectivas Juntas Generales la fusin de dos o ms empresas de los
sistemas financieros o de seguros, los accionistas tienen derecho a vender sus acciones a la
correspondiente empresa conforme a las normas de la Ley General de Sociedades.
El mismo derecho asiste a los accionistas para el caso de la escisin de una empresa.

12-.AUMENTO DE CAPITAL SOCIAL DE LA EMPRESA.

El capital social de una empresa de los sistemas financieros o de seguros slo puede
aumentarse mediante aportes en efectivo, capitalizacin de utilidades, y re expresin del
capital como consecuencia de ajustes integrales contables por inflacin.
Excepcionalmente, y previa autorizacin de la Superintendencia, dicho capital social
tambin podr ser aumentado mediante fusin, conversin de obligaciones de la empresa
en acciones, y cualquier otra modalidad que autorice este Organismo.
Tratndose del aumento por aporte de inmuebles, la autorizacin de la Superintendencia
proceder nicamente cuando se trate de aumentos del capital por encima del capital
mnimo requerido en efectivo, y hasta por un lmite equivalente al setenta y cinco por ciento
(75%) del patrimonio efectivo, a la fecha degl aporte.
5

13-. REDUCCION DEL CAPITAL SOCIAL.

Con excepcin de lo establecido en el artculo 69, toda reduccin del capital o de la reserva
legal debe ser autorizada por la Superintendencia. Sealadamente, y sin perjuicio de la
apreciacin discrecional de la Superintendencia, no procede la reduccin:
1. Por el valor no cubierto de la reserva legal, con relacin al capital mnimo.

RESERVAS
Las empresas del sistema financiero y del sistema de seguros deben alcanzar una reserva
no menor al equivalente del treinta y cinco por ciento de su capital social.
La reserva en mencin se constituye trasladando anualmente no menos del diez por ciento
de las utilidades despus de impuestos y es sustitutoria de aquella a que se refiere el
artculo 258 de la Ley General de Sociedades.
RESERVAS FACULTATIVAS.
No podr acordarse la transferencia anual de utilidades a la cuenta de reserva facultativa,
sin que previamente se cumpla con la aplicacin preferente dispuesta por esta ley para la
constitucin de la reserva legal en el porcentaje anual establecido en el artculo anterior o
para la reconstitucin de la reserva legal en la forma dispuesta por el artculo siguiente.
Lo establecido por el presente artculo no es aplicable a las empresas del sistema de seguros
en lo que atae a las reservas tcnicas.
APLICACIN DE RESERVAS.
Si la empresa de los sistemas financiero o de seguros registra prdidas, se aplica a su
cobertura el monto de las utilidades no distribuidas y de las reservas facultativas, si las
hubiere, y por la diferencia se reduce automticamente el monto de la reserva legal o del
fondo de garanta, de que tratan los artculos 67 y
305.
En tanto no se alcance nuevamente el monto mnimo, o el ms alto que se hubiere obtenido
en el perodo de constitucin de la reserva legal o del fondo de garanta, el ntegro de las
utilidades debe ser aplicado a ella.
AUMENTO DE RESERVAS LEGALES.
En cualquier momento, el monto de la reserva legal puede ser incrementado con aportes
que los accionistas efecten con ese fin.

DIVIDENDOS
RECOMPOSICIN PREFERENTE DEL CAPITAL MNIMO.
Dentro del trmino sealado en el artculo 63, la utilidad que se obtenga debe ser aplicada, preferentemente, a la recomposicin
del capital social mnimo.

DISTRIBUCIN DE UTILIDADES.
6

Sin perjuicio de lo establecido en el artculo 355 de la presente ley, en tanto la Junta General de Accionistas no haya aprobado
el respectivo balance final y la correspondiente distribucin de utilidades, las empresas estn impedidas de repartir stas con
cargo a las ganancias netas de un ejercicio anual, as como de otorgar a sus directores participacin en las utilidades
LEY GRAL. Arts. 73, 347, 354 (4), 355. L.G.S. Arts. 40, 114 (1, 2), 177, 230 (3). D.LEG. No. 757. Art. 10.

RESPONSABILIDAD POR INCUMPLIMIENTO.

Quienes hayan adoptado los acuerdos por los que se transgreda lo dispuesto en los artculos 69, 71 y
72, responden solidariamente por el reintegro a la empresa de los importes indebidamente pagados, sin perjuicio de la
responsabilidad, tambin solidaria, que les corresponde conforme a la Ley General de Sociedades.
LEY GRAL. Arts. 69, 71, 72, 356 (1), 361. L.G.S. Arts. 40, 177.

ORGANOS DE GOBIERNO
1. junta general de accionistas
1.1 concepto

La junta general de accionistas es el rgano supremo de la sociedad. Los

accionistas
constituidos en junta general debidamente convocada, y con el qurum
correspondiente, deciden
por la mayora que establece esta ley los asuntos propios de su competencia.
Todos los
accionistas, incluso los disidentes y los que no hubieren participado en la reunin,
estn sometidos
a los acuerdos adoptados por la junta general.

1.2

lugar de celebracin de la junta

La junta general se celebra en el lugar del domicilio social, salvo que el

estatuto prevea la
1.3

posibilidad de realizarla en lugar distinto.

Qurum
Para la celebracin en primera convocatoria de las Juntas Generales de
Accionistas de las empresas de los sistemas financiero o de seguros, constituidas
como sociedades annimas, cualquiera que fuere su objeto, no puede exigirse en
el estatuto qurum de accionistas que representen ms de las dos terceras
partes del capital social. Tratndose de segunda convocatoria, deben estar
presentes accionistas que representen no menos de un tercio del capital social

1.4

convocatoria a la junta

El directorio o en su caso la administracin de la sociedad convoca a junta

general cuando
Lo
ordena la ley, lo establece el estatuto, lo acuerda el directorio por
considerarlo necesario al inters social o lo solicite un nmero de accionistas
que represente cuando menos el veinte por ciento de las acciones suscritas con
derecho a voto.
1.5

junta obligatoria

La junta general se rene obligatoriamente cuando menos una vez al ao dentro

de los tres
meses siguientes a la terminacin del ejecicio econmico.
Tiene por objeto:
1. Pronunciarse sobre la gestin social y los resultados econmicos del ejercicio
anterior
expresados en los estados financieros del ejercicio anterior.
2. Resolver sobre la aplicacin de las utilidades, si las hubiere;
3. Elegir cuando corresponda a los miembros del directorio y fijar su retribucin;
4. Designar o delegar en el directorio la designacin de los auditores externos,
cuando
corresponda; y,
5. Resolver sobre los dems asuntos que le sean propios conforme al estatuto y
sobre cualquier
otro consignado en la convocatoria.
Otras Atribuciones de la Junta
Compete, asimismo, a la junta general:
1. Remover a los miembros del directorio y designar a sus reemplazantes;
2. Modificar el estatuto;
3. Aumentar o reducir el capital social;
4. Emitir obligaciones;
5. Acordar la enajenacin, en un solo acto, de activos cuyo valor contable exceda el
cincuenta
por ciento del capital de la sociedad;
6. Disponer investigaciones y auditoras especiales;
8

7. Acordar la transformacin, fusin,

sociedad, as
1.6

escisin, reorganizacin y disolucin de la

requisitos de la convocatoria

El aviso de convocatoria de la junta general obligatoria anual y de las dems juntas

previstas en
el estatuto debe ser publicado con una anticipacin no menor de diez das al de la
fecha fijada para
su celebracin. En los dems casos, salvo aquellos en que la ley o el estatuto fijen
plazos
mayores, la anticipacin de la publicacin ser no menor de tres das.
El aviso de convocatoria especifica el lugar, da y hora de celebracin de la junta
general, as
como los asuntos a tratar. Puede constar asimismo en el aviso el lugar, da y hora
en que, si as
procediera, se reunir la junta general en segunda convocatoria. Dicha segunda
reunin debe
celebrarse no menos de tres ni ms de diez das despus de la primera.
La junta general no puede tratar asuntos distintos a los sealados en el aviso de
convocatoria,
salvo en los casos permitidos por la Ley.
1.7

exigencia de la mayora

Los acuerdos se adoptan con el voto favorable de la mayora absoluta de las

acciones suscritas
con derecho a voto representadas en la Junta. Cuando se trata de los asuntos
mencionados en el artculo precedente, se requiere que el acuerdo se adopte por
un nmero de acciones que
represente, cuando menos, la mayora absoluta de las acciones suscritas con
derecho a voto.
2. Directorio
2.2

Concepto

El directorio es rgano colegiado elegido por la junta general. Cuando una o ms

clases de
acciones tengan derecho a elegir un determinado nmero de directores, la eleccin
de dichos
directores se har en junta especial.

2.3

Nmero de Directores
9

El estatuto de la sociedad debe establecer un nmero fijo o un nmero mximo y

mnimo de directores.
Cuando el nmero sea variable, la junta general, antes de la eleccin, debe
resolver sobre el
nmero de directores a elegirse para el perodo correspondiente.
En ningn caso el nmero de directores es menor de tres .
2.4 qurum del directorio
En ningn caso el qurum sealado en el estatuto de las empresas de los sistemas
financiero o de seguros para las sesiones de Directorio puede ser mayor que las dos
terceras partes de los miembros de ste.
Tampoco puede exigirse en el estatuto, para la adopcin de acuerdos, el voto
conforme de ms de las dos terceras partes de los directores presentes.
2.5

Remocin

Los directores pueden ser removidos en cualquier momento, bien sea por la junta
general o por
la junta especial que los eligi, aun cuando su designacin hubiese sido una de las
condiciones del
pacto social.
2.6

directores suplentes o alternos

El estatuto puede establecer que se elijan directores suplentes fijando el
nmero de stos o
bien que se elija para cada director titular uno o ms alternos. Salvo que el
estatuto disponga de
manera diferente, los suplentes o alternos sustituyen al director titular que
corresponda, de manera
definitiva en caso de vacancia o en forma transitoria en caso de ausencia o
impedimento.
A solicitud de los accionistas que elijan directores titulares por minora o por
clases de acciones,
los suplentes o alternos sern elegidos en igual forma que los titulares.

2.7

Impedimentos
1. Los incapaces
2. Los quebrados
3. Los que por razn de su cargo o funciones estn impedidos de ejercer el

comercio
10

4. Los Funcionarios y Servidores Pblicos, que presten servicios en entidades

pblicas cuyas
funciones estuvieran directamente vinculadas al sector econmico en el que la
sociedad desarrolla
su actividad empresarial, salvo que representen la participacin del Estado en
dichas sociedades.
5. Los que tengan pleito pendiente con la sociedad en calidad de demandantes
o estn sujetos
a accin social de responsabilidad iniciada por la sociedad y los que estn
impedidos por mandato
de una medida cautelar dictada por la autoridad judicial o arbitral; y,
6. Los que sean directores, administradores, representantes legales o
apoderados de

sociedades o socios de sociedades de personas que tuvieran en forma

permanente intereses
opuestos a los de la sociedad o que personalmente tengan con ella oposicin
permanente.

2.8

3.

Responsabilidad de los directores

Los directores responden, ilimitada y solidariamente, ante la sociedad,

los accionistas y los
terceros por los daos y perjuicios que causen por los acuerdos o actos
contrarios a la ley,
alestatuto o por los realizados con dolo, abuso de
facultades o negligencia grave.

Es responsabilidad del directorio el cumplimiento de los acuerdos de la

junta general, salvo que
sta disponga algo distinto para determinados casos particulares.

Los directores son asimismo solidariamente responsables con los

directores que los hayan
precedido por las irregularidades que stos hubieran cometido si,
conocindolas, no
las denunciaren por escrito a la junta general.

Gerencia
3.2

Designacin

La sociedad cuenta con uno o ms gerentes designados por el directorio, salvo

que el estatuto
Reserve esa facultad a la junta general.
No puede atribuirse la potestad de efectuar la designacin de tales funcionarios
11

a entidad ajena a la empresa de los sistemas financiero o de seguros, u rgano

de gobierno de sta
3.3

Duracin del cargo

La duracin del cargo de gerente es por tiempo indefinido, salvo disposicin

en contrario del
Estatuto o que la designacin se haga por un plazo determinado.
3.4

Atribuciones del gerente

Las atribuciones del gerente se establecern en el estatuto, al ser nombrado o

por acto
posterior.
Salvo disposicin distinta del estatuto o acuerdo expreso de la junta general o
del directorio, se
presume que el gerente general goza de las siguientes atribuciones:
1. Celebrar y ejecutar los actos y contratos ordinarios correspondientes al objeto
social;
2. Representar a la sociedad, con las facultades generales y especiales previstas
en el Cdigo
Procesal Civil;
3. Asistir, con voz pero sin voto, a las sesiones del directorio, salvo que ste
acuerde sesionar
de manera reservada;
4. Asistir, con voz pero sin voto, a las sesiones de la junta general, salvo que
sta decida en
contrario;
5. Expedir constancias y certificaciones respecto del contenido de los libros y
registros de la
sociedad;
6. Actuar como secretario de las juntas de accionistas y del directorio.
3.5 Obligacin
de crdito

del gerente de informar al directorio sobre operaciones

En las empresas de los sistemas financiero o de seguros, el Gerente General o quien haga
sus veces, debe informar al Directorio, en cada sesin ordinaria y por escrito, de todos los
crditos y garantas que, a partir de la sesin precedente, se hubiere otorgado a cada
cliente, as como de las inversiones y ventas efectuadas, cuando en uno y otro caso se
excede el lmite que establezca la Superintendencia. Una copia del acta, en la que se
12

informa de los excesos, deber ser remitida a la Superintendencia para los fines
correspondientes, bajo responsabilidad del Directorio.

RGIMEN DE VIGILANCIA
Es un proceso con el fin de regular al sistema financiero o de seguros, que tiene como
finalidad determinar la permanencia, sometimiento o disolucin del mismo despus de que
dichas empresas hayan incurrido en una falta a las normas establecidas.
1. SOMETIMIENTO A RGIMEN DE VIGILANCIA - CAUSALES.
La Superintendencia someter a toda empresa de los sistemas financieros o de seguros a
rgimen de vigilancia, cuando incurra en cualquiera de los siguientes supuestos:
1.1 Causales aplicables a las empresas de los sistemas financieros o de seguros:
Incumplimiento de la obligacin contenida en el artculo 63;
Disminucin del patrimonio efectivo o del capital social por debajo del capital mnimo
exigible;
Conceder crdito a sus propios accionistas, para ser destinados a cubrir los requerimientos
de capital de la empresa;
Proporcionar intencionalmente informacin falsa a la Superintendencia o al Banco Central, o
dar lugar a que se sospeche de la existencia de fraude o de significativas alteraciones en la
posicin financiera;
Negarse a someter sus libros y negocios al examen de la Superintendencia o rehuir a tal
sometimiento;
Existir negativa de sus directores, gerentes o dems funcionarios, as como de los
trabajadores a prestar su declaracin ante la Superintendencia sobre las operaciones y
negocios de la empresa;
Haber resultado imposible, por falta del mnimo legal de votos favorables sealado en el
artculo75, la adopcin oportuna por la Junta General de Accionistas, de acuerdos
requeridos para la adecuada marcha de la empresa; y,
Incurrir en notorias o reiteradas violaciones a la ley, a su estatuto o a las disposiciones
generales o especficas dictadas por la Superintendencia o el Banco Central.
1.2 Causales aplicables a las empresas del sistema financiero:
Incumplimiento de los requerimientos de encaje de la totalidad de perodos consecutivos
comprendidos en un lapso de 3 (tres) meses, o en perodos que, conjuntamente, supongan
una duracin mayor de 5 (cinco) meses en un lapso de 12 (doce), que culmine con el mes
del ltimo dficit;
Necesidad de recurrir al financiamiento de sus obligaciones que, a criterio de la
Superintendencia, denote una insuficiencia financiera estructural para el cumplimiento de
las normas de encaje o que tienda a ser permanente;
Necesidad de recurrir al apoyo crediticio del Banco Central por ms de 90 (noventa) das en
los ltimos 180 (ciento ochenta) das;
Exceso en los lmites establecidos en los artculos 206, 207, 208 y 209 durante 3 (tres)
meses en un lapso de 12 (doce) que culmine con el mes en el que se haya registrado el
ltimo exceso;
Infraccin de otros lmites individuales o globales con una frecuencia o magnitud que, a
juicio del Superintendente, revele conduccin inadecuada de los negocios por la empresa,
aunada a la omisin en la aprobacin y ejecucin de medidas correctivas;
13

Incumplimiento reiterado de la atencin al pblico a que se refiere el artculo 139;

Cuando el patrimonio efectivo sea menor al establecido en el primer prrafo del artculo
199 por un perodo de 3 (tres) meses consecutivos 5 (cinco) meses alternados en un
perodo de un ao, contado desde el primer mes en que se presente el incumplimiento,
Prdida o reduccin de ms del 40% (cuarenta por ciento) del patrimonio efectivo.
1.3 Causales aplicables a las empresas del sistema de seguros:
Incumplimiento de los requerimientos de inversin, patrimonio efectivo y lmite de
endeudamiento, en perodos consecutivos en un lapso de 3 (tres) meses, o en perodos que,
conjuntamente, supongan una duracin mayor de 5 (cinco) meses en un lapso de 12 (doce),
que culmine con el mes del ltimo dficit;
Necesidad de recurrir al financiamiento de sus obligaciones que, a criterio de la
Superintendencia, denote una insuficiencia financiera estructural para el cumplimiento de
sus obligaciones; y,
Haber omitido presentar el programa considerado en los artculos 302 y 316, o haberlo
hecho en trminos que la Superintendencia considere inaceptables.
1.4. Causales aplicables a las empresas del sistema de seguros que realicen operaciones afectas
al riesgo crediticio:
Incumplimiento de cualquiera de las causales precisadas en el numeral 2, literales (d) y (e).
Adicionalmente, la Superintendencia puede decidir el sometimiento de una empresa de los
sistemas financiero o de seguros a un rgimen de vigilancia, si estima que existen razones
graves no contempladas en el presente artculo que justifiquen la medida. Tratndose de las
empresas del sistema financiero, la Superintendencia pondr esa decisin en conocimiento
previo del Banco Central.
La decisin del Superintendente de someter a una empresa al rgimen de vigilancia no da
lugar a resolucin, se hace conocer por oficio y se mantiene bajo estricta reserva. El Banco
Central, el Fondo y sus respectivos trabajadores, as como los accionistas, directores y
trabajadores de las empresas sometidas al rgimen de vigilancia se encuentran obligados a
mantener dicha reserva, siendo aplicable lo dispuesto en el artculo 372. Asimismo, dicha
reserva tambin es aplicable a los terceros considerados en el numeral 3 del artculo 99. La
infraccin de esta obligacin se considera falta grave sin perjuicio de la responsabilidad que
determina el artculo 249 del Cdigo Penal.
2. DURACIN.
El rgimen de vigilancia tiene una duracin no mayor de 45 (cuarenta y cinco) das, que
puede ser prorrogado por un perodo idntico, por una sola vez, y slo si, pese a los
esfuerzos desplegados y a las mejoras obtenidas, subsisten las causales sealadas en el
artculo anterior. Esta prrroga no es aplicable en los casos precisados en los numerales 1-c,
2-e y 2-f de dicho artculo.
Conceder crdito a sus propios accionistas, para ser destinados a cubrir los requerimientos
de capital de la empresa;
Infraccin de otros lmites individuales o globales con una frecuencia o magnitud que, a
juicio del Superintendente, revele conduccin inadecuada de los negocios por la empresa,
aunada a la omisin en la aprobacin y ejecucin de medidas correctivas;
Incumplimiento reiterado de la atencin al pblico a que se refiere el artculo 139;
3. REQUERIMIENTO A EMPRESA SOMETIDA A RGIMEN DE VIGILANCIA.
14

Durante el rgimen de vigilancia se mantiene la competencia y la autoridad de los rganos

de gobierno de la empresa, sin ms limitaciones que las que resultan del presente Ttulo.
La empresa sometida al rgimen de vigilancia, dentro de los siete (7) das hbiles siguientes
a la recepcin del oficio que comunique tal decisin, deber proponer un plan de
recuperacin financiera a satisfaccin de la Superintendencia. Este plan contemplar las
reglas de prudencia que dicho organismo considere adecuadas. Dentro de los siete (7) das
hbiles siguientes a la aprobacin que se d al referido plan, y sin perjuicio de iniciar su
ejecucin en el intervalo, se deber suscribir el convenio que lo formalice.
Adicionalmente, la empresa deber demostrar, con la periodicidad que se establezca en el
referido convenio, una mejora de su posicin, la que necesariamente debe incluir aportes
nuevos de capital en efectivo.
4. FACULTAD DE LA SUPERINTENDENCIA.
En cualquier momento durante el Rgimen de Vigilancia, la Superintendencia est facultada
para:
Evaluar el patrimonio real de la empresa y realizar los estudios que permitan establecer la
posibilidad de rehabilitarla;
Determinar el patrimonio real de la empresa y, en su caso, disponer la cancelacin de las
prdidas con cargo a las reservas legales y facultativas, y al capital social; y,
Requerir a los accionistas que efecten nuevos aportes de capital en efectivo de forma
inmediata. En el caso que los accionistas no lo efecten, pierden su derecho preferencial y la
Superintendencia est facultada para obtener dichos aportes de terceros.

5. FACULTADES DEL FUNCIONARIO DESIGNADO.

Sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo anterior, el Superintendente puede designar a un
funcionario con las siguientes facultades:
Tratndose de empresas del sistema financiero, requerir toda informacin que estime
necesaria, en especial la relativa a los depsitos y los crditos
Tratndose de las empresas del sistema de seguros, requerir toda la informacin que estime
necesaria en relacin con sus operaciones.
Asistir como observador a las sesiones del Directorio y de la Junta General de Accionistas.

6. CONSECUENCIAS DEL REGIMEN DE VIGILANCIA.

Son consecuencias indesligables del sometimiento al rgimen de vigilancia, y subsisten en
tanto no concluya:
6.1. Tratndose de las empresas de los sistemas financieros o de seguros:
15

La inspeccin permanente de la empresa por la Superintendencia, con las facultades que le

confiere la presente Ley.
La prohibicin de constituir o aceptar fideicomisos.
La privacin del derecho a voto, que pudiera corresponderles en las sesiones que realice la
Junta General de Accionistas u rgano equivalente, a los accionistas que se hubieren
desempeado como directores o gerentes al momento del sometimiento de la empresa al
rgimen de vigilancia.
La Superintendencia convocar a la Junta General de Accionistas, de manera inmediata,
para la adopcin de los acuerdos necesarios para superar las causales que motivaron el
sometimiento al rgimen de vigilancia y en especial para la implementacin del aporte de
capital a que se refiere el numeral 3 del artculo 99 de la presente Ley, convocatoria que se
realizar sin necesidad de formalidad alguna. En dicha Junta General, de ser pertinente, se
proceder a la eleccin del nuevo Directorio de la empresa. En la sesin respectiva no
pueden votar quienes hayan formado parte del Directorio o se hayan desempeado como
gerentes de la empresa al tiempo de la imposicin del Rgimen de Vigilancia o en los dos (2)
aos previos, ni quienes estn vinculados a ellos conforme a lo establecido por la
Superintendencia.
Otras medidas que la Superintendencia estime pertinentes con la finalidad de cumplir con lo
dispuesto en el presente Captulo.

6.2. Tratndose de las empresas del sistema financiero:

La reduccin del perodo de encaje en la forma que determine el Banco Central.
Todo incremento en los depsitos u otras obligaciones por encima del saldo registrado en la
fecha en la que el rgimen fue impuesto, as como cualquier ulterior recuperacin de
crditos, debe ser utilizado en primera instancia para reducir el dficit de encaje, si es que
hubiere. Cubierto el dficit, dichas sumas sern abonadas en las cuentas corrientes abiertas
en el Banco Central y por las que se abonar la tasa de inters que ste determine, la
misma que ser al menos equivalente a la remuneracin de los fondos de encaje en la
respectiva moneda.
La Superintendencia podr restringir la realizacin de determinadas operaciones que
incrementen el riesgo de la empresa. Las empresas slo podrn volver a realizar dichas
operaciones con la autorizacin previa de la Superintendencia.
En el supuesto del literal d) del numeral 1 del presente artculo, el Superintendente
nombrar a un nuevo Directorio, slo si se presentara alguna de las siguientes
circunstancias:
La Junta General de Accionistas no se hubiese reunido en alguna de las fechas para las que
fue convocada;
16

La Junta General de Accionistas no aprobase la remocin y sustitucin del Directorio;

Ninguno de los socios con derecho a voto represente individualmente cuando menos 4%
(cuatro por ciento) del capital social y todos ellos no alcancen una participacin del 15%
(quince por ciento) en dicho capital; y,
El nuevo Directorio no hubiese cumplido con sustituir al Gerente General. Al nombrar al
nuevo Directorio, el Superintendente dar participacin en l a los socios que se encuentren
hbiles para intervenir en la Junta General y a los acreedores no preferenciales de mayor
importancia.
7. CONCLUSIN DEL RGIMEN DE VIGILANCIA.
El Superintendente dar por concluido el rgimen de vigilancia cuando considere que hayan
desaparecido las causales que determinaron su sometimiento o cuando la empresa haya
cado en alguna de las causales de intervencin, previstas en el artculo 103 y siguiente.
Es potestad del Superintendente dar igualmente por concluido el rgimen de vigilancia antes
de la finalizacin del trmino establecido, si llega a formarse conviccin de que durante
dicho plazo no es posible la superacin de los problemas detectados.

INTERVENCIN
Toda empresa que incurra en las causales consideradas en la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros,
debe serintervenida por resolucin del Superintendente. En el caso de empresas del sistema
financiero, laintervencin ser puesta en conocimiento previo del Banco Central.
1.1.

Causales de Intervencin

La suspensin del pago de sus obligaciones

Incumplir durante la vigencia del rgimen de vigilancia con los compromisos
asumidosen el plan de recuperacin convenido o con lo dispuesto por la
Superintendencia de acuerdo a loestablecido en el Ttulo V de la presente seccin
En el caso de empresas del sistema financiero, cuando el patrimonio efectivo sea
menos de la mitad del requerido en artculo 199, que nos dice que el patrimonio
efectivo de las empresas debe ser igual o mayor al 10% de los activos y
contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma del
requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, el
requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y
los activos y contingentes ponderados por riesgo de crdito. Dicho cmputo debe

17

incluir toda exposicin o activo en moneda nacional o extranjera, incluidas sus

sucursales en el extranjero.
Prdida o reduccin de ms del 50% (cincuenta por ciento) del patrimonio efectivo
en los ltimos 12 meses.
Tratndose de empresas del sistema de seguros, la prdida o reduccin del
patrimonio efectivo por debajo del 50% (cincuenta por ciento) del patrimonio de
solvencia."
1.2.

Duracin de Intervencin

La intervencin dispuesta con arreglo al artculo anterior tendr una duracin de 45

das, prorrogables por una sola vez hasta por un perodo idntico. Transcurrido dicho
plazo se dictar la correspondiente resolucin de disolucin de la empresa,
inicindose el respectivo proceso de liquidacin.
El rgimen de intervencin puede concluir antes de la finalizacin del plazo
establecido

en

el

prrafo

anterior

cuando

el

Superintendente

lo

considere

conveniente. La respectiva resolucin deber ser puesta en conocimiento previo del

Banco Central; De conformidad con el Artculo 1 del Decreto de Urgencia N 0282001, publicado el 10-03-2001, se faculta a la SBS a prorrogar de manera excepcional
y hasta por 45 das adicionales, elplazo establecido en este artculo, en aquellos
casos en los que los accionistas de las empresassometidas a rgimen de
intervencin, hayan realizado durante dicho perodo, aportes adicionalescon el
propsito de reducir el dficit patrimonial existente, y expresen su compromiso de
logrardurante dicho perodo maximizar el pago de sus obligaciones con depositantes,
asegurados ydems acreedores, segn corresponda.
1.3.

Consecuencias de la Intervencin

Son consecuencias indesligables de la intervencin y subsisten en tanto no concluya:

La competencia de la Junta General de Accionistas se limita exclusivamente a las
materias de que trata este captulo
La suspensin de las operaciones de la empresa
La aplicacin de la porcin necesaria de la deuda subordinada, en su caso, a
absorber las prdidas, despus de haber Determinado el patrimonio real y
cancelar las prdidas con cargo a las reservas legales y facultativas y, en su caso,
al capital social
La aplicacin de las prohibiciones contenidas en el artculo 116, a partir de la
publicacin de la resolucin que determine el sometimiento al rgimen de
intervencin
18

ARTCULO 116.- PROHIBICIONES A partir de la fecha de publicacin de la

resolucin de disolucin de una empresa de los sistemas financiero o de
seguros del pas, es prohibido:"
Iniciar contra ella procesos judiciales o administrativos para el cobro de
acreencias a su cargo.
Perseguir la ejecucin de resoluciones judiciales dictadas contra ella.
Constituir gravmenes sobre alguno de sus bienes en garanta de las
obligaciones que le conciernen.
Hacer pagos, adelantos o compensaciones o asumir obligaciones por
cuenta de ella, con los fondos o bienes que le pertenezcan y se
encuentren en poder de terceros, con excepcin de:

Las compensaciones entre las empresas de los sistemas

financiero o de seguros del pas

Las compensaciones de obligaciones recprocas generadas de
pactos de recompra y de operaciones con productos financieros
derivados, celebrados con instituciones financieras y de seguros
del pas y del exterior. Para efectos de lo dispuesto en esta
disposicin, se consideran obligaciones recprocas aquellas que
emanen de pactos de recompra y de operaciones con productos
financieros derivados, que sean suscritos entre las mismas partes,
en una o ms oportunidades, bajo ley peruana o extranjera, al
amparo de un mismo convenio marco de contratacin. La
Superintendencia establecer las caractersticas mnimas que
debern cumplir los convenios marco de contratacin que
suscriban las empresas, considerando para ello los convenios que
gozan de aceptacin general en los mercados internacionales.

Las empresas debern remitir a la Superintendencia los contratos suscritos de conformidad

con el presente inciso. La compensacin solo proceder si dichos contratos cumplen con las
caractersticas que establezca la Superintendencia y siempre que hayan sido puestos en
conocimiento de sta, con anterioridad a la fecha de sometimiento de las empresas al
rgimen de intervencin o disolucin y liquidacin.
1.4.

Facultades de la Superintendencia
Durante el rgimen de intervencin, la Superintendencia est facultada para:
19

1. Determinar el patrimonio real y cancelar las prdidas con cargo a las reservas
legales y facultativas y, en su caso, al capital social
2. Disponer, para los fines del numeral 3 siguiente, las exclusiones de:
Todo o parte de los activos del Balance que la Superintendencia considere,
incluyendo los sealados en el artculo 118
o "Artculo 118.- Conceptos excluidos de la masa Para los fines del
proceso de liquidacin se excluye de la masa de la empresa de los
sistemas financiero o de seguros a:
Las contribuciones de previsin social y tributos que hubiere
retenido o recaudado como consecuencia de alguna obligacin
legal o de convenios, y no hubiesen sido entregadas al titular en

su oportunidad.
Las colocaciones hipotecarias, las obligaciones representadas
por letras, cdulas y dems instrumentos hipotecarios as como
los activos y pasivos vinculados a operaciones de arrendamiento
financiero, los cuales sern transferidos a otra empresa del
sistema financiero. La Superintendencia procurar para estos
fines que exista entre los activos y pasivos transferidos la menor

diferencia absoluta entre sus respectivos valores contables.

Los montos que se originen en los pagos que por cuenta de la
empresa haya realizado el Banco Central con arreglo al Convenio

de Pagos y Crditos Recprocos - ALADI.

Los montos que se originen en los pagos que por cuenta de la
empresa se hayan realizado para cubrir el resultado de las

Cmaras de Compensacin.
Los montos que se originen como consecuencia de operaciones
en las cuales la empresa se haya limitado a actuar slo como
agente.

Estas

operaciones

sern

determinadas

mediante

disposicin emitida por la Superintendencia.

En caso de que existan activos que permitan su transferencia, las
imposiciones sealadas en el artculo 152 por montos superiores al
establecido en el artculo153, as como depsitos adicionales a los
establecidos en el artculo 152, excepto los conceptos referidos en el ltimo

prrafo de ste.
3. Transferir total o parcialmente los activos y pasivos sealados en el numeral
anterior. Para realizar dichas transferencias no se requiere del consentimiento del
deudor o acreedor, salvo lo dispuesto en el artculo 62 de la Constitucin Poltica.
20

Si como consecuencia de la transferencia existiera un saldo positivo, ste se

integrar a la masa, una vez deducidos los costos de las indicadas transferencias.

DISOLUCIN Y LIQUIDACIN DE EMPRESAS.

Es la cesacin del contrato y la extincin de la relacin social en el sentido que los socios ya
no estn obligados a perseguir el fin comn, sino que estn autorizados para pretender la
restitucin en dinero o en especie de sus respectivas aportaciones.
La liquidacin en sentido amplio es aquella fase que concluye con la extincin de la sociedad
mediante el otorgamiento e inscripcin de la escritura pblica de cancelacin de la sociedad
ante los Registros Pblicos.

1-.Causas de la disolucin
En el caso a que se refiere el artculo 105 de la presente ley
La intervencin dispuesta con arreglo al artculo anterior tendr una duracin de 45
(cuarenta y cinco) das, prorrogables por una sola vez hasta por un perodo idntico.
Transcurrido dicho plazo se dictar la correspondiente resolucin de disolucin de la
empresa, inicindose el respectivo proceso de liquidacin.

Por las causales contempladas en los artculos pertinentes de la Ley General de Sociedades.
La resolucin de disolucin no pone trmino a la existencia legal de la empresa, la que
subsiste hasta que concluya el proceso liquidatorio y, como consecuencia de ello, se inscriba
la extincin en el Registro Pblico correspondiente. A partir de la publicacin de dicha
resolucin, la empresa deja de ser sujeto de crdito, queda inafecta a todo tributo que se
devengue en el futuro, y no le alcanzan las obligaciones que esta ley impone a las empresas
en actividad, incluido el pago de las cuotas de sostenimiento a la Superintendencia.
La Superintendencia establecer las normas y el procedimiento aplicable para la disolucin y
liquidacin de las empresas.
2-.PROCESO DE LIQUIDACIN.
La Superintendencia encomendar, mediante contratos, la liquidacin de las empresas del
sistema financiero y del sistema de seguros a personas jurdicas debidamente calificadas,
correspondindole la supervisin y control de dicho proceso.
La Ley establece en el artculo N 115 que el plazo de duracin del proceso de liquidacin
de una empresa del sistema financiero no debe exceder de dos (2) aos, plazo prorrogable
por un perodo similar a juicio de la Superintendencia.
El artculo N 115 de la Ley establece que la Superintendencia se encargar de contratar a
personas jurdicas debidamente calificadas para que se encarguen de la liquidacin de
empresas del sistema financiero.
Entre las principales gestiones realizadas por los representantes de la SBS
destacan:
21

Inscripcin de la resolucin que declar la disolucin del Banco ante el Registro de

Personas Jurdicas de Lima.
Toma inmediata de la posesin para la administracin de la totalidad de los bienes
del Banco.
Envo de avisos a todas las empresas del sistema financiero y del sistema
de
seguros en general y a toda persona que poseyera bienes del Banco, con el objeto de
ponerlos a disposicin.
Realizacin del inventario de activos del Banco.
Relacin de beneficiarios del Fondo de Seguro de Depsitos167.
Elaboracin preliminar del listado de acreedores del Banco con indicacin
de monto, naturaleza y preferencia de conformidad con el artculo 117 y 118 de la
Ley N 26702.
Elaboracin preliminar del listado de acreencias con preferencia de pago.
Comunicacin a los arrendatarios de cajas de seguridad y a las dems personas de
acuerdo a la contabilidad del Banco que sean propietarios de cualquier bien dejado en
ella, procedan a retirar los bienes en un plazo determinado.
Recepcin de amortizaciones y cancelaciones de los crditos otorgados.
Continuacin con las acciones judiciales iniciadas a favor y en contra del Banco.

3-. PROHIBICIONES.
A partir de la fecha de publicacin de la resolucin de disolucin de una empresa de los
sistemas financiero o de seguros del pas, es prohibido:"
Iniciar contra ella procesos judiciales o administrativos para el cobro de acreencias a su
cargo.
Perseguir la ejecucin de resoluciones judiciales dictadas contra ella.
Constituir gravmenes sobre alguno de sus bienes en garanta de las obligaciones que le
conciernen

4-. MEDIDAS CAUTELARES Y PRELACIN EN EL PAGO DE LAS OBLIGACIONES DE UNA

EMPRESA EN LIQUIDACIN.
Los bienes de una empresa en proceso de liquidacin no son susceptibles de medida
cautelar alguna. Las medidas cautelares decretadas en fecha previa a la respectiva
resolucin de la Superintendencia sern levantadas por el solo mrito de sta, bajo
responsabilidad de la autoridad ordenante.
Las obligaciones a cargo de una empresa de los sistemas financiero o de seguros en proceso
de liquidacin sern pagadas en el siguiente orden:
1. CUMPLIMIENTO DE LAS OBLIGACIONES DE CARCTER LABORAL.
Las remuneraciones; y,
Los beneficios sociales, las aportaciones al Sistema Privado de Pensiones y a la Oficina
de Normalizacin Previsional, as como otros crditos laborales de los trabajadores de la
empresa liquidada, devengados hasta la fecha en que se declara la disolucin, y las
pensiones de jubilacin a cargo de la misma o el capital necesario para redimirlas o para
asegurarlas con la adquisicin de pensiones vitalicias.
22

2. CUMPLIMIENTO DE LA GARANTA DEL AHORRO.

Los recursos provenientes de la intermediacin financiera captados en forma de depsito
u otras modalidades previstas por la presente Ley, no atendidos con cargo al Fondo. De
igual forma, la contribucin realizada por el Fondo y los recursos utilizados para
efectivizar la cobertura. Asimismo, los crditos de los asegurados, o en su caso de los
beneficiarios. Igualmente, los crditos de los reasegurados frente a los reaseguradores o
de estos ltimos frente a los primeros.
3. CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES DE CARCTER TRIBUTARIO.
3.1.Los que correspondan al Seguro Social de Salud (ESSALUD), por obligaciones
por prestaciones de salud de cargo de la empresa disuelta como empleadora.
3.2.Los tributos.
4. CUMPLIMIENTO DE OTRAS OBLIGACIONES.
4.1.Las dems, segn su antigedad; y cuando no pueda determinarse, a prorrata.
4.2.Los intereses a que se refiere el artculo 120, en el mismo orden de las acreencias
reseado precedentemente.
4.3.La deuda subordinada.
5-. CONCEPTOS EXCLUIDOS DE LA MASA.
Para los fines del proceso de liquidacin se excluye de la masa de la empresa de los
sistemas financiero o de seguros a:
1. Las contribuciones de previsin social y tributos que hubiere retenido o recaudado como
consecuencia de alguna obligacin legal o de convenios, y no hubiesen sido entregadas
al titular en su oportunidad.
2. Las colocaciones hipotecarias, las obligaciones representadas por letras, cdulas y dems
instrumentos hipotecarios as como los activos y pasivos vinculados a operaciones
de arrendamiento financiero, los cuales sern transferidos a otra empresa del sistema
financiero. La Superintendencia procurar para estos fines que exista entre los activos y
pasivos transferidos la menor diferencia absoluta entre sus respectivos valores contables.
3. Los montos que se originen en los pagos que por cuenta de la empresa haya realizado el
Banco
4. Central con arreglo al Convenio de Pagos y Crditos Recprocos - ALADI.
5. Los montos que se originen en los pagos que por cuenta de la empresa se hayan
realizado para cubrir el resultado de las Cmaras de Compensacin.
6. Los montos que se originen como consecuencia de operaciones en las cuales la empresa
se haya limitado a actuar slo como agente. Estas operaciones sern determinadas
mediante disposicin emitida por la Superintendencia.
7. Para los efectos a que se refiere el numeral 2, la Superintendencia dispondr su entrega
a otra empresa o empresas, a travs de concursos.

6-. DEUDAS DE LA EMPRESA CONTINAN GENERANDO INTERESES.

23

Las deudas de la empresa de los sistemas financiero y de seguros en liquidacin slo

devengan intereses legales. Su pago slo tiene lugar una vez que sea cancelado el principal
de las obligaciones, respetndose la graduacin establecida en el artculo 117.

7-. TRANSFERENCIA DE CARTERA.

Los liquidadores podrn transferir total o parcialmente, la cartera de una empresa del
sistema financiero declarada en disolucin a cualquier otra empresa, sea o no integrante de
dicho sistema.
En el caso de la cartera de una empresa de seguros, la transferencia se efectuar
necesariamente a otra empresa del mismo sistema.

8-. CONCLUSIN DEL PROCESO LIQUIDATORIO

Culminadas las gestiones de recuperacin de los activos y pago de los pasivos conforme lo
establecido en el artculo precedente, y de no existir contingencias pendientes, los
liquidadores debern informar a la Superintendencia dichas acciones, en un plazo no mayor
de cinco (5) das. Realizadas las verificaciones correspondientes, la Superintendencia
proceder en un plazo no mayor de veinte (20) das de recibido el informe antes referido, a
expedir la resolucin dando por concluido el proceso liquidatorio y disponiendo se curse
partes al Registro Pblico respectivo para la inscripcin correspondiente. La Resolucin en
referencia debe ser publicada en el Diario Oficial y en uno de extensa circulacin nacional.

9-.CONSECUENCIAS QUE GENERA LA LIQUIDACIN DE EMPRESAS DEL SISTEMA

FINANCIERO
1.

Los trabajadores

2. Las personas naturales y jurdicas

3. Los ahorristas
4. Los proveedores de las empresas

Conclusiones
El ente encargado de supervisar a las empresas del sistema financiero
(incluyendo a las empresas en liquidacin), es la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP, cuya misin es la de cautelar los intereses de los ahorristas y
preservar la confianza
en el sistema (estabilidad y solidez) frente a la presencia de la asimetra
informativa de los ahorristas respecto del negocio bancario. Hay que resaltar que
el objetivo es proteger los intereses de los ahorristas y la salud del sistema
financiero y no a los banqueros. Pero este argumento parece tener poca fuerza
cuando una entidad supervisada del sistema financiero entra en proceso
liquidatorio, ya que se ha verificado que los ahorristas no necesariamente estn
protegidos, ya que pueden verse inmersos en interminables
procesos liquidatorios.
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