LeyOrgnicadelBancoCentraldeCostaRica

N7558

LEYORGANICADELBANCOCENTRALDECOSTARICA

LAASAMBLEALEGISLATIVADELAREPBLICADECOSTARICA

DECRETA:

CAPITULOI

ORGANIZACIONYFUNCIONESDEL

BANCOCENTRALDECOSTARICA

SECCIONI

Nombre,personera,finesydomiciliodelBanco

Artculo1.Definicin

ElBancoCentraldeCostaRicaesunainstitucinautnomadederechopblico,conpersonalidadjurdicay
patrimoniopropios,queformapartedelSistemaBancarioNacional.

Fichaarticulo

Artculo2.Objetivos

El Banco Central de Costa Rica tendr como principales objetivos, mantener la

estabilidad interna y externa de la moneda nacional y asegurar su conversin a otras
monedasy,comoobjetivossubsidiarios,lossiguientes:

a) Promover el ordenado desarrollo de la economa costarricense, a fin de lograr la

ocupacin plena de los recursos productivos de la Nacin, procurando evitar o moderar las
tendencias inflacionistas o deflacionistas que puedan surgir en el mercado monetario y
crediticio.

b)VelarporelbuenusodelasreservasmonetariasinternacionalesdelaNacinpara
ellogrodelaestabilidadeconmicageneral.

c) Promover la eficiencia del sistema de pagos internos y externos y mantener su

normalfuncionamiento.

d)Promoverunsistemadeintermediacinfinancieraestable,eficienteycompetitivo.

Fichaarticulo

Artculo3.Funcionesesenciales

Paraeldebidocumplimientodesusfines,lecompeternalBancoCentral,deacuerdo
conlaley,lassiguientesfuncionesesenciales:

a)Elmantenimientodelvalorexternoydelaconversindelamonedanacional.

b) La custodia y la administracin de las reservas monetarias internacionales de la

Nacin.

c)Ladefinicinyelmanejodelapolticamonetariaycambiaria.

d)LagestincomoconsejeroybancocajerodelEstado.

e)Lapromocindecondicionesfavorablesalrobustecimiento,laliquidez,lasolvencia
yelbuenfuncionamientodelSistemaFinancieroNacional.

f) La emisin de billetes y monedas, de acuerdo con las necesidades reales de la

economanacional.

g)Ladeterminacindepolticasgeneralesdecrditoylavigilanciaycoordinacindel
SistemaFinancieroNacional.

h)Lacustodiadelosencajeslegalesdelosintermediariosfinancieros.

i)Elestablecimiento,laoperacinylavigilanciadesistemasdecompensacin.

j) El establecimiento de las regulaciones para la creacin, el funcionamiento y el

controldelasentidadesfinancieras.

k)Lacolaboracinconlosorganismosdecarctereconmicodelpas,paraelmejor
logrodesusfines.

l) El desempeo de cualesquiera otras funciones que, de acuerdo con su condicin

esencialdeBancoCentral,lecorrespondan.

Fichaarticulo

Artculo4.Acuerdoconlosconvenios

 El Banco Central deber actuar en lo que sea pertinente, absolutamente de acuerdo

con las prescripciones de los convenios monetarios y bancarios internacionales, suscritos y
ratificadosporlaRepblica.

Podr actuar como agente del Estado y en tal caso tendr su representacin legal y
financieraenlostrmites,lasnegociaciones,lasoperacionesylasdecisionesresultantesde
esos convenios. Podr intervenir, en la forma en que prevean tales convenios, en la
administracinyelfuncionamientodelasinstitucionescreadasymantenidasporlosmismos
convenios.

Fichaarticulo

Artculo5.Domicilio

ElBancoCentraltendrsudomicilioenelcantnCentraldelaprovinciadeSanJoso
en cantones circunvecinos. Podr actuar como agente o corresponsal de otros bancos
centrales, de instituciones monetarias y bancarias internacionales y de bancos extranjeros
de primer orden, as como designar a tales entidades como agentes o corresponsalessuyos
enelexterior.

Fichaarticulo

SECCIONII

Capital,reservasyutilidades

Artculo6.Capital

El Banco Central tendr un capital de cinco millones de colones (5.000.000,00),

aportadontegramenteporelEstado.

Fichaarticulo

Artculo7.Reservalegal

Conlapartedelasutilidadesnetasqueestaleydestinaalefecto,elBancoformarsu
reservalegal.

Fichaarticulo

Artculo8.Utilidades

LasutilidadesnetasdelBancoCentralsedeterminarndespusdeapartarlassumas
que hubiere autorizado el Auditor Interno del Banco para la formacin de reservas para
amortizar edificios, mobiliario, depreciaciones o castigos de colocaciones e inversiones,
provisiones para prestaciones legales y fluctuaciones de cambios y cualesquiera otros fines
similares. Tales reservas sern debidamente individualizadas en los libros y balances del
BancoypodrnseraumentadasconlassumasadicionalesquedispusierelaJuntaDirectiva,
previa autorizacin de la Auditora Interna del Banco y antes de determinar las utilidades
netas.

Fichaarticulo

Artculo9.Perododeejerciciofinanciero

El ejercicio financiero del Banco ser el ao natural. Sin embargo, practicar una
liquidacincompletayformaldesusgananciasyprdidasindependientes,alcierredecada
semestreyparasuvalidezdeberseraprobadaporelAuditorInternodelBanco.

Fichaarticulo

Artculo10.Distribucindeutilidades

LasutilidadesnetasdelBancoCentralsedistribuirndelasiguientemanera:

a)Elcincuentaporciento(50%)paraincrementarlareservalegal,mientrasestano
hayaalcanzadounmontoigualaldobledesucapital.

b) El veinticinco por ciento (25%) para abonar a la Cuenta de amortizaciones de la

monedaacuada.

c)Elremanente,paraamortizacindeactivos,paraconstitucindeotrasreservasy
paraamortizacindesupropiadeuda,conpropsitosdesaneamientomonetario.

Fichaarticulo

Artculo11.Gananciasyprdidas

Las ganancias y las prdidas que tuviere el Banco Central como resultado de las
modificaciones que se efecten al valor externo de las monedas, sern tomadas en cuenta
paraelclculodelasliquidacionessemestralesdegananciasyprdidasperocontabilizadas
y acumuladas en una cuenta, que se denominar Cuenta de revaluaciones monetarias, la
cual mostrar como saldo el que resulte del conjunto de esas ganancias y prdidas,
consolidadasenesacuenta.

Si el saldo fuere a favor del Banco, este no podr disponer de esos recursos para
ningn propsito si resultare un saldo en contra del Banco, la Junta podr disponer su
gradualamortizacin,haciendousodelasreservasespecialesaqueserefiereelartculo8.

Los intereses que llegue a pagar el Banco Central cuando colocare los bonos de
estabilizacin monetaria, a que se refiere el artculo 74 de esta ley, y otros gastos
financieros en que incurra el Banco en razn de programas de estabilizacin econmica no
recuperables, entrarn en la liquidacin de ganancias y prdidas, pero sern contabilizados
enunacuentaquesedenominarCuentadeestabilizacinmonetaria.Estassumasdebern
sercalificadasyaprobadasporelAuditorInternodelBanco.

Cadavezquesedunaautorizacin,sedeberpublicareneldiariooficial.

Fichaarticulo

Artculo12..Exenciones

SinperjuiciodeloestablecidoporlaLeyNo.2151,del13deagostode1957,elBanco
Central est exento de cualquier contribucin o impuesto en todo el territorio de la
Repblica.

(NotadeSinalevi:Medianteelartculo1delaLeydeSujecindeInstitucionesEstatalesal
PagodeImpuestosobrelaRentaN7722del9dediciembrede1997,seestableciqueel
Banco Central de Costa Rica queda sujeto al pago del impuesto sobre la renta, establecido
en la Ley de Impuesto sobre la Renta No.7092, de 21 de abril de 1988. Posteriormente,
medianteelartculo17incisoi)delaLeySimplificacinyEficienciaTributaria,N8114del
4dejuliode2001,seindicaquesederoga,paraelBancoCentraldeCostaRica,todaslas
exenciones del pago del impuesto sobre las ventas, excepto lo referente a monedas y
billetes)

Fichaarticulo

SECCIONIII

Vigilancia,balancesypublicaciones

Artculo13.Supervisinrecibida

ElBancoCentraldeCostaRicaestarsujetoalasupervisindelaContraloraGeneral
de la Repblica, de acuerdo con las disposiciones de la ley orgnica de esta, as como a la
vigilancia y a la fiscalizacin de su Auditora Interna, en la forma y en las condiciones
prescritasenlaley,ydeacuerdoconloquesedispongaenlosreglamentosrespectivos.

Fichaarticulo

Artculo14.Publicaciones

ElBancoCentraldeCostaRicasuministraralpblicolainformacinquetengaensu
poder sobre la situacin econmica del pas y la poltica econmica. Como mnimo, el
Banco:

a) Publicar, dentro de los primeros quince das hbiles de cada mes, un balance
generaldesusituacinfinanciera,quecomprenderunampliodetalledesuactivoypasivo
alltimodahbildelmesanterior.Incluirundetalledelascuentasalasqueserefiereel
artculo11deestaley.

Los balances, las cuentas y los estados del Banco sern firmados por el Gerente y
refrendadosporelAuditorInterno.Siestenolosrefrendare,debernserpublicadosconlas
observaciones pertinentes. Ambos sern responsables de la exactitud y la correccin de
estosdocumentos.

b) Publicar, durante el mes de enero de cada ao, el programa monetario que se

proponeejecutarduranteelao,eindicarenlsusmetassemestrales.Adems,publicar,
dentro de los primeros treinta das naturales de cada semestre, un informe sobre la
ejecucin del programa monetario y las modificaciones que se propone introducir en el
semestre siguiente. Tambin publicar cualquier modificacin del programa monetario que
realice durante el semestre, a ms tardar una semana a partir de que el acuerdo de
modificacinseadeclaradoenfirmeporlaJuntaDirectiva.

c)Pondradisposicindelpblico,dentrodelosprimerosochodashbilesdecada
mes,pormediosescritosysistemaselectrnicos,uninformedelasoperacionescambiarias
realizadas por el Banco y, separadamente, las realizadas por el conjunto de entes que
participan en el mercado cambiario. Esto incluir los montos de las compras y ventas de
divisas,segnsuorigenydestino.

d) Publicar, mensualmente, un resumen estadstico de la situacin econmica del

pas, que incluya, por lo menos, informacin de produccin, precios, moneda, crdito,
exportaciones, importaciones y reservas internacionales brutas y netas. El Banco
establecerypublicarlametodologaqueusarparaelaboraresteresumenestadstico,as
comoloscambiosquerealiceenlametodologa.

e) Pondr a disposicin del pblico, por medios escritos y sistemas electrnicos, la

informacin diaria sobre los tipos de cambio que rigieron durante el da anterior, en cada

uno de los entes autorizados para participar en el mercado cambiario, as como el tipo de
cambio promedio que rigi el da anterior en los entes autorizados. Para hacer este ltimo
clculo, el Banco establecer y publicar la metodologa que usar, as como los cambios
quehagaenella.

f) Publicar, durante los meses de enero y julio, un informe de la evolucin de la

economaenelsemestreanterior.

SeautorizaalBancoCentralparacobrarelcostodelaspublicacionesydecualquier
otromedioqueutiliceparadivulgarinformacineconmica.

ElBancoestobligadoaguardarlaconfidencialidaddelainformacinindividualquele
suministrenlaspersonasfsicasyjurdicas.

Fichaarticulo

Artculo15.Publicacindeacuerdos

Sin perjuicio de lo establecido por la Ley General de la Administracin Pblica, el

Bancopublicar,conpropsitosinformativos,eneldiariooficialyensistemaselectrnicos,
los acuerdos de la Junta Directiva que sean de inters general y, principalmente, los
siguientes:

a) Los acuerdos que determinen o modifiquen los tipos de cambio y las tasas de
redescuentoeintersquecomputarelBancoensusoperaciones.

b) Los acuerdos que se refieren a la determinacin de los encajes mnimos, de los

lmites mximos cuantitativos para las carteras de los bancos y las dems normas que se
apliquenparaelcontroldelSistemaFinancierodelpas.

c) Los acuerdos de carcter general referentes a las actividades cambiarias y

monetarias del pas, que tengan aplicacin para la regulacin de la moneda, el crdito, el
mediocirculanteylaeconomanacional.

Fichaarticulo

Artculo16.Publicacindelamemoriaanual

Dentro de los primeros tres meses de cada ao, el Banco Central publicar una
memoria anual, en la cual dar a conocer su situacin financiera y las operaciones que
hubiere efectuado en el curso del ao anterior. Esta memoria deber contener, por lo
menos,losiguiente:

a) Una relacin analtica de la situacin financiera del Banco, de sus operaciones,

resultadoseconmicosydemsactividadesinternasduranteelaoenreferencia.

b) Una exposicin resumida del desarrollo de los principales acontecimientos

econmicos,monetarios,financierosybancariosdelpaseneseao.

c)Unanlisisexplicativodelapolticamonetaria,cambiariaycrediticiaseguidaporel
Bancoeneselapsoy,adems,loscuadrosnumricos,grficosyanexosestadsticosquese
considerenconvenientesyeltextocompletodelasdisposicioneslegalesdictadasduranteel
perodo que se resea, en relacin con las funciones y las operaciones del Banco y con sus
actividadesenlaeconomadeCostaRica.

Fichaarticulo

SECCIONIV

JuntaDirectiva

Artculo17.Integracin

El Banco Central funcionar bajo la direccin de una Junta Directiva, la cual estar
integradaporlossiguientesmiembros:

a)ElPresidentedelBancoCentral,designadoporelConsejodeGobierno,porunplazo
queseiniciaryterminarconelperodoconstitucionaldelPresidentedelaRepblica.Siel
PresidentedelBancoCentralcesareenelcargo,antesdehabercumplidoel perodo para el
cualfuenombrado,quienlosustituyatambin terminar sus funciones al finalizar el citado
perodo constitucional. Podr ser removido de su cargo por decisin del Consejo de
Gobierno,sinderechoaindemnizacinlaboralalguna.

LaremocinacordadaporelConsejodeGobiernoimplicartambinlademiembrode
laJuntaDirectivadelaInstitucin.

b)ElMinistrodeHaciendaoquienejerzatemporalmenteesacartera en ausencia del

titular.Enningncasopodrdelegarseestarepresentacinenterceraspersonas.

c) Cinco personas de absoluta solvencia moral y con amplia capacidad y experiencia

enmateriaeconmica,financiera,bancariaydeadministracin.

Estos miembros sern nombrados por el Consejo de Gobierno pero los

nombramientos deber ratificarlos la Asamblea Legislativa. La duracin de los
nombramientos ser por perodos de noventa meses. Se nombrar un miembro cada
dieciochomeses.

LosmiembrosdelaJuntaDirectivapodrnserreelegidos.Quiensustituyaenelcargo
cesante a un miembro de la Junta Directiva, antes de haberse cumplido el perodo
respectivo,sernombradoporelplazoquelefalteporcumpliraldirectorsustituido.

DuranteelprocesoderatificacindedirectoresporpartedelaAsambleaLegislativa,
laJuntaDirectivapodrsesionar,vlidamente,conlapresenciadecincodesusmiembros,
comomnimo.

(As adicionado el prrafo anterior por el artculo 1 de la Ley N 8447 del 24 de mayo del
2005)

Fichaarticulo

Artculo18.RequisitosdelosmiembrosdelaJuntaDirectiva

Es indispensable que los miembros de la Junta Directiva renan, adems de las

condicionesprevistasenelincisoc)delartculo17,lossiguientesrequisitos:

a)Sermayoresdetreintaaosdeedad.

b)Sercostarricenses.

c)Serdereconocidayprobadahonorabilidad.

Fichaarticulo

Artculo19.ImpedimentosparasermiembrosdelaJuntaDirectiva

NopodrndesignarsecomomiembrosdelaJuntaDirectivadelBancoCentral:

a) Las personas que hayan sido declaradas culpables en la va judicial, durante los
cincoaosanterioresasunombramiento,enunademandaejecutivafundadaenelatrasoo
lafaltadepagodeobligacionespropiasconcualquieradelasentidadesfinancierassujetasa
lafiscalizacindelaSuperintendencia.

b)Laspersonasquenoestnaldaenelpagodesusobligacionesconlasentidades
supervisadasporelSistemaFinancieroNacional.

c) Las personas que estn ligadas entre s, por parentesco por consanguinidad o
afinidad,hastaeltercergradoinclusive.

d) Quienes sean socios de la misma sociedad, en nombre colectivo o de

responsabilidadlimitada,oformenpartedelmismodirectoriodeunasociedadporacciones.
Cuando,conposterioridadasusnombramientos,sepresentareunadeestasincapacidades,

caducar el nombramiento del miembro de menor edad. Asimismo, cesar en el

nombramiento la persona nombrada, cuando se presentare alguna de las situaciones
detalladasenlosdosprimerosincisosdeesteartculo.

Fichaarticulo

Artculo20.Incompatibilidadconelcargo

ElcargodemiembrodelaJuntaDirectivaesincompatibleconelde:

a) Miembro o empleado de los Supremos Poderes o quien lo sustituya en sus

ausenciastemporalesyquiendesempeecargospblicosnoremuneradosporelEstado,con
excepcin del Ministro de Hacienda o quien lo sustituya, conforme con el inciso b) del
artculo17deestaley.

b)Gerente,personerooempleadodelpropioBancoCentral.

c) Accionista y miembro de la junta directiva o del consejo directivo de entidades

sujetas a la fiscalizacin de la Superintendencia General de Entidades Financieras, de la
SuperintendenciadePensionesolaComisinNacionaldeValoresoquienes,alafechadesu
nombramiento, tengan a sus padres, hermanos, cnyuges o hijos en esa condicin, en las
entidadesdichas.

d) Gerente, personero o empleado de entidades financieras sujetas a la fiscalizacin

delosentesmencionadosenelincisoanterior.

e)Funcionariodeorganismosfinancierosobancarios,internacionalesyregionales.

Cuando,conposterioridadasunombramiento,secomprobarelaexistenciapreviade
algunodeestosimpedimentos,caducarladesignacindemiembrodelaJunta.

Fichaarticulo

Artculo21.Causasdecese

Los miembros de la Junta sern inamovibles durante el perodo para el cual fueron
designados.Sinembargo,cesardesermiembrodelaJuntaDirectivadelBanco:

a)Elquedejaredeofrecerlosrequisitosestablecidosenelartculo18oincurriereen
algunadelasprohibicionesdelartculo20.

b)ElqueseausentaredelpaspormsdedosmesessinautorizacindelaJunta.La
Juntanopodrconcederlicenciaspormsdetresmeses.

c)Elque,porcualquiercausanojustificadadebidamente,hubieredejadodeconcurrir
atressesionesordinariasconsecutivas.

d)Elqueinfringierealgunadelasdisposicionescontenidasenlasleyes,losdecretoso
losreglamentosaplicablesalBancooconsintieresuinfraccin.

e)Elquefuereresponsabledeactosuoperacionesfraudulentasoilegales.

f) El que, por incapacidad, no hubiere podido desempear su cargo durante seis

meses.

g)Elquefuesedeclaradoincapaz.

En cualquiera de estos casos y los sealados en el artculo 19 de esta ley, la Junta

DirectivalevantarlainformacincorrespondienteydaravisoalConsejodeGobiernopara
queestedeterminesiprocededeclararlaseparacinolavacante,designandosustituto.En
talcasoelnombramientoseefectuardentrodeltrminodequincedas.

La separacin de cualquiera de los miembros de la Junta Directiva no lo libra de las

responsabilidades legales en que pudiera haber incurrido por incumplimiento de alguna de

lasdisposicionesdeestaley.

Fichaarticulo

Artculo22.Responsabilidadporlesinpatrimonial

LosmiembrosdelaJuntadesempearnsucometidoconabsolutaindependenciadel
PoderEjecutivoysern,portanto,losnicosresponsablesdesugestin.

Sinperjuiciodelasotrassancionesquelescorrespondan,respondernpersonalmente,
con su patrimonio, por las prdidas que se irroguen al Banco por la autorizacin que hayan
hecho de operaciones prohibidas por la ley. Quedarn exentos de esta
responsabilidadnicamentequieneshicierenconstarsuvotodisidente.

Fichaarticulo

Artculo23.Prohibicin

Los miembros de la Junta Directiva del Banco Central no podrn participar en

actividades polticoelectorales, salvo con la emisin de su voto y en las que sean
obligatorias por ley. Esta prohibicin es aplicable al Gerente, al Subgerente, al
Superintendente y al Intendente Generales de la Superintendencia General de Entidades
Financieras,alSuperintendenteyalIntendentedePensiones,alGerenteyalSubgerentede
laComisinNacionaldeValores,alAuditoryalSubauditorInternosdelBancoCentral,dela
SuperintendenciadePensiones,delaComisinNacionaldeValoresydelaSuperintendencia
GeneraldeEntidadesFinancieras.

Fichaarticulo

Artculo24.Sesiones

La Junta Directiva del Banco Central se reunir en sesin ordinaria una vez por
semana y, con el propsito exclusivo de estudiar la situacin econmica nacional, en

relacin con las funciones de su competencia, una vez por mes. Adems, en sesin
extraordinaria cada vez que sea convocada al efecto, de acuerdo con los reglamentos
internos.

Los miembros de la Junta Directiva del Banco Central, excepto el Ministro de

Hacienda,devengarn,porcadasesinalaqueasistan,dietascorrespondientesaldiezpor
ciento(10%)delsalariobasedelContralorGeneraldelaRepblica.Nopodrnremunerarse
msdecincosesionespormes.

Fichaarticulo

Artculo25.Qurum

El qurum de las sesiones de la Junta Directiva del Banco Central, ordinarias o

extraordinarias, se formar con cuatro miembros de la Junta y los acuerdos se adoptarn
pormayoradevotos,salvodisposicinlegalencontrario.Encasodeempate,elpresidente
tendr doble voto solo cuando hayan ms de cinco directores presentes en la votacin. Si
hay menos de cinco, la votacin se repetir en la siguiente sesin y de persistir el empate
sepospondrhastaqueestnpresentesalmenoscincomiembros.

Enningncaso,elministrodeHaciendapodrejercerlasatribuciones,lasfacultadesy
losdeberesdelpresidente.

(AsreformadoporelartculonicodelaLeyN8846del28dejuliodel2010)

Fichaarticulo

Artculo26.AsistenciadelGerenteyelAuditorInternoasesiones

ElGerenteyelAuditorInternoasistirnalassesionesdelaJunta,enlacualtendrn
voz, pero no voto. Podrn, sin embargo, cuando lo consideren necesario, hacer constar en
lasactasrespectivassusopinionessobrelosasuntosquesedebaten.

Fichaarticulo

Artculo27.Comisiones

Para el debido desempeo de sus funciones, la Junta Directiva del Banco Central
integrar, libremente, las comisiones que juzgue convenientes, con las excepciones que en
estaleysesealan.

Fichaarticulo

Arculo28.Atribuciones,competenciasydeberes

LaJuntaDirectivadelBancoCentraltendrlassiguientesatribuciones,competenciasy
deberes:

a)Enmateriacambiaria:

i) Establecer, con el voto favorable de por lo menos cinco de sus miembros, el

rgimencambiarioqueconsidereapropiado,ajustndosealasdisposicioneslegales.

ii) La Junta Directiva podr establecer un rgimen cambiario en el cual la

determinacin del tipo de cambio le corresponda efectuarla al Banco Central. En este caso,
lafijacindeberhacerlalaJuntaDirectivaconelvotofavorablede,porlomenos,cincode
sus miembros. Tambin podr la Junta establecer un rgimen cambiario, donde la
determinacin del tipo de cambio le corresponda hacerla al mercado. En este caso, podr
adoptarunsistemaconintervencindelBancoosinella.

iii)EnelcasoenqueelsistemaqueestablezcaelBancoCentralrequiera,parael
cumplimientodelosfinesestablecidosenestaley,laintervencindelBancoenelmercado
dedivisas,laJuntaDirectivaestablecerloslmitesdedichasaccionesyejerceruncontrol
sobreellas.

b) Establecer las tasas de inters y de redescuentos del Banco, as como las

comisiones para sus operaciones activas y pasivas. En el caso de operaciones de mercado
abierto,estafacultadpodrserdelegadaporlaJuntaDirectivaenunacomisincompuesta,
como mnimo, por tres miembros de dicha Junta. En este caso, la Junta fijar los lmites a
lasactuacionesdetalcomisin.

c)Dirigirlapolticamonetaria,cambiariaycrediticiadelaRepblicayreglamentarde
modo general y uniforme, las normas a que los intermediarios financieros debern
ajustarse.

d)Aprobar,modificarycontrolarelprogramamonetarioysuejecucin,porlomenos
trimestralmente.

e) Aprobar la compra de letras del tesoro, con el voto de por lo menos cinco de sus
miembros.

f) Regular las operaciones de crdito y establecer las condiciones generales y los

lmitesdelasdiferentesoperacionesdelpropioBanco,autorizadasporlaley.

g) Determinar los niveles de los encajes mnimos legales, el margen mximo de

intermediacin financiera, el lmite mximo global de las colocaciones e inversiones de las
institucionesfinancierasylosrecargosarancelarios,deacuerdoconlaley.

h) Ejercer todas las funciones y atribuciones que, respecto de las entidades

financieras,leconfierenlasleyes.

i)FijarlasposicionesdelBancocomorepresentante,agenteodepositariodelEstado,
en sus relaciones con instituciones monetarias y bancarias de carcter internacional, de
conformidad con los tratados suscritos y ratificados por la Repblica y designar los
funcionariosquedebanombrarelpasenesasinstituciones,siemprequeesadesignacinle
corresponda al Banco Central. En consecuencia, le corresponder aprobar los trminos y
condicionesdelosacuerdosporsuscribirporelBanco,conesasinstituciones.

j)FijarlasposicionesdelBancoensusrelacionesconlasinstitucionesdelEstado.

k) Acordar y revocar la designacin de corresponsales, dentro y fuera del pas, y

aceptarlacorresponsaladelasinstitucionesquelepermitelaley.

l) Acordar, reformar e interpretar los reglamentos internos del Banco y regular sus
serviciosdeorganizacinyadministracin.

m)AcordarelpresupuestoanualdelaInstitucinylospresupuestosextraordinarios.
AmbosrequerirnlaaprobacindelaContraloraGeneraldelaRepblica.Asimismo,podr
dictar sus propias polticas en materia de clasificacin y valoracin de puestos para ello,
tomar en cuenta las particularidades y necesidades especficas de las funciones realizadas
porsusrganos,dependenciasyrganosdesconcentrados.

(As reformado por el artculo 188, inciso a), de la Ley Reguladora del Mercado de Valores
No.7732de17dediciembrede1997)

n)NombraryremoveralGerente,losSubgerentes,elAuditorInternoyelSubauditor
Internoyasignarlessusfuncionesydeberes,dentrodelasprescripcionesdeestaley.

)Aprobarlamemoriaanual,losbalancesylascuentasdegananciasyprdidas,as
comoeldestinodelasutilidades,deacuerdoconlospreceptosdeley.

o)(Derogadoporelartculo194delaLeyReguladoradelMercadodeValoresNo.7732
de17dediciembrede1997)

p)(Derogadoporelartculo194delaLeyReguladoradelMercadodeValoresNo.7732
de17dediciembrede1997)

q) Otorgar y revocar poderes a los funcionarios que determine, con las facultades y
laslimitacionesqueellaestablezca.

r) Acordar la realizacin de concursos pblicos para promover la investigacin sobre

temas propios de la competencia del Banco Central, as como el otorgamiento de premios
dentro de estos concursos, todo conforme a las disposiciones reglamentarias que dicte la
JuntaDirectiva.

s)(Derogadoporelartculo194delaLeyReguladoradelMercadodeValoresNo.7732
de17dediciembrede1997)

t) Dictar los presupuestos, ordinarios y extraordinarios, de los rganos

desconcentrados encargados de la supervisin de las actividades financieras, as como el

rgimen de salarios y otras remuneraciones. Al establecer este rgimen, se tendrn en

cuentalasnecesidadesespecficasdecadargano.

u)Ejercerlasdemsfunciones,facultadesydeberesquelecorrespondan,deacuerdo
conlasleyes.

Fichaarticulo

SECCIONV

Presidencia

Artculo29.Atribucionesyresponsabilidades

(AsreformadoelttuloanteriorporelartculonicodelaleyN9018del10denoviembre
del2011)
El presidente del Banco Central tendr la mxima representacin de la institucin en
materia de gobierno y en el manejo de sus relaciones con otras instituciones y organismos
financieros internacionales. Para ejercer estas funciones, la Junta Directiva le otorgar los
poderesquecorrespondan.

(As reformado el prrafo anterior por el artculo nico de la ley N 9018 del 10 de
noviembredel2011)

ElpresidentedelBancoCentraltendrlassiguientesatribucionesyresponsabilidades:

(As reformado el prrafo anterior por el artculo nico de la ley N 9018 del 10 de
noviembredel2011)

a)VelarporelcumplimientodelosdeberesyobjetivosdelBancoCentralylamarcha
generaldelaInstitucin.

 b) Presidir la Junta Directiva, someter a la consideracin de esta los asuntos cuyo

conocimiento le corresponda, dirigir los debates, tomar las votaciones y resolver los casos
deempate.

c) Autorizar con su firma, conjuntamente con el Gerente, los billetes y valores

mobiliarios que emita el Banco, as como la memoria anual y los otros documentos que
determinenlasleyes,losreglamentosdelaInstitucinylosacuerdosdelaJunta.

d)SometeralconocimientodelaJuntanormasgeneralesrelacionadasconlapoltica
monetaria,cambiaria,crediticiaybancariadelaInstitucin.

e) Atender las relaciones con los personeros del Estado, los bancos, las instituciones
autnomasylasentidadesfinancierasdelpas.

f) Coordinar la accin del Banco y suscribir acuerdos y convenios con las dems
instituciones y entidades pblicas del pas y del exterior, de conformidad con los acuerdos
queadoptelaJunta.

(*)g)ElpresidentedelBancoCentralpresentarcadaao,antelosseoresdiputados
y las seoras diputadas, de la Asamblea Legislativa, un informe oral y escrito sobre la
ejecucinde:

1) La poltica monetaria, cambiaria, crediticia, financiera y el uso de las

reservas monetarias internacionales de la nacin durante el ao inmediato
anterior.

2) Las acciones que tom la institucin para alcanzar el objetivo

inflacionarioplanteadoainiciosdelperodo.

3) Los resultados obtenidos de las acciones ejecutadas sobre la

intermediacinfinanciera.

4) Los resultados de las metas, los logros y los inconvenientes de la

aplicacindelapolticamonetaria.

5) Los resultados sobre la promocin de condiciones favorables al

robustecimiento, la liquidez, la solvencia y el buen funcionamiento del Sistema
FinancieroNacional.

Elinformedeberincluirunaexposicinsobrelapolticamonetariaylosobjetivosylas
metasinflacionariasqueseguirelBancoCentralduranteelperodoenejercicio.

Dichoinformeserpresentadoparasudefensa,estudioyanlisisencomparecenciaante
laComisinPermanenteEspecialdelControldelIngresoyelGastoPblicos,duranteelmes
demarzodecadaao.

(*)(As reformado el inciso g) anterior por el artculo nico de la ley N 9018 del 10 de
noviembredel2011)
ElPresidentetendrlarepresentacinlegal,judicialyextrajudicialdelBancoCentral,
con las facultades que, para los apoderados generalsimos, determina el artculo 1253 del
CdigoCivil.

Fichaarticulo

Artculo30.NombramientodelVicepresidente

La Junta Directiva del Banco Central nombrar de su seno, anualmente, un

Vicepresidente,quienreemplazaralPresidenteensusausenciasoencasodeimpedimento
temporal,contodaslasatribuciones,facultadesydeberes.

El Vicepresidente podr ser reelegido. Cuando en alguna sesin ambos estuvieren

ausentes,laJuntanombraraunodesusmiembroscomodirectordeldebatequien,ental
caso, tendr las atribuciones, facultades y deberes del Presidente en relacin con la Junta
Directiva.

LadesignacindelVicepresidentenopodrrecaerenelMinistrodeHacienda.

Fichaarticulo

SECCIONVI

GerenciaySubgerenciasdelBanco

Artculo31.DesignacindeGerente

LaJuntaDirectivadelBancoCentraldesignarunGerente,apropuestadelPresidente
delBanco,conelvotofavorabledenomenosdecincodesusmiembros.ElGerenteserel
responsabledelagestinadministrativadelBanco,deacuerdoconlaleyylasinstrucciones
queleimpartalaJuntaDirectiva.

Fichaarticulo

Artculo32.DesignacindeSubgerente

La Junta Directiva podr nombrar un Subgerente, quien, adems de sus funciones

legalesyreglamentarias,reemplazaralGerenteensusausenciastemporales.

ElGerenteyelSubgerentesernnombradosporunperododeseisaosypodrnser
reelegidos.Aestosselesaplicarnlasdisposicionescontenidasenlosartculos18,19,20y
21deestaley,enloquefuereprocedente.

La remocin del Gerente o del Subgerente requerir el voto de por lo menos cinco
miembros de la Junta Directiva. El voto de cada miembro de la Junta ser nominal y
razonado,locualconstarenelactarespectiva.

Fichaarticulo

Artculo33.AtribucionesdelGerente

ElGerentedelBancoCentraltendrlassiguientesatribuciones:

a) Ejercer las funciones inherentes a su condicin de administrador, vigilando la

organizacinyelfuncionamientodelasdependenciaspuestasporlaJuntabajosuautoridad,
laobservanciadelasleyesylosreglamentos,ascomoelcumplimientodelosacuerdosde
laJunta.

b) Proponer, a la Junta Directiva, la creacin de las plazas y los servicios

indispensablesparaeldebidofuncionamientodelBancoCentral.

c)ActuarcomosuperiorjerrquicodelBanco,enmateriadepersonal.

d) Autorizar con su firma, conjuntamente con el Presidente del Banco, los billetes y
valoresmobiliariosqueemitaelBanco,ascomolamemoriaanualyotrosdocumentosque
determinenlasleyesylosreglamentosdelaInstitucinylosacuerdosdelaJunta.

e) Suministrar a la Junta la informacin regular, exacta y completa, necesaria para

asegurarelbuengobiernoyladireccinsuperiordelBanco.

f) Presentar a la Junta el presupuesto del Banco y los presupuestos extraordinarios

necesariosyvigilarsucorrectaaplicacin.

g)Delegarsusatribuciones,deacuerdoconloestablecidoenelreglamentodelBanco.

h)Ejercerlasdemsfuncionesyfacultadesquelecorrespondan,deconformidadcon
laley,losreglamentosdelBancoyotrasdisposicionespertinentes.

ElGerentetendrlarepresentacinjudicialyextrajudicialdelBancoCentral,conlas
facultades que para los apoderados generalsimos, determina el artculo 1253 del Cdigo
Civil.

Fichaarticulo

Artculo34.Jefaturaadministrativa

Con excepcin de la Superintendencia General de Entidades Financieras, la

Superintendencia de Pensiones y la Comisin Nacional de Valores, el Gerente ser el jefe
administrativo superior de todas las dependencias del Banco Central y de su personal.
Adems, ser el responsable, ante la Junta Directiva, del funcionamiento administrativo
eficienteycorrectodelaInstitucin.

El Subgerente ser el subjefe administrativo superior y actuar bajo la autoridad

jerrquicadelGerente.

Fichaarticulo

SECCIONVII

AuditoraInterna

Artculo35.Funcinprincipal

ElBancoCentraltendrunaAuditoraInternaquedependerdirectamentedelaJunta
Directivasufuncinprincipalsercomprobarelcumplimiento,lasuficienciaylavalidezdel
sistemadecontrolinternoestablecidoporlaadministracindelBanco.

Cada uno de los rganos supervisores adscritos al Banco Central tendr su propia
auditorainterna.

Fichaarticulo

Artculo36.Funcionamiento

LaAuditoraInternadelBancoCentralfuncionarbajolaresponsabilidadyladireccin
inmediatasdeunAuditorInternoo,ensudefecto,deunSubauditorInterno,nombradospor
laJuntaDirectiva,conelvotofavorabledenomenosdecincodesusmiembros.

El Auditor y el Subauditor Internos slo podrn ser removidos de sus cargos por la
Junta Directiva, por justa causa, mediante resolucin razonada y de acuerdo con lo
establecidoenlaLeydeenriquecimientoilcitodelosservidorespblicos.

Aestosfuncionariosselesaplicarnlasdisposicionescontenidasenlosartculos18,
19,20y21deestaley,enloquefuereprocedente.

Fichaarticulo

Artculo37.Movimientosdepersonal

La administracin del Banco Central har los nombramientos, las remociones,

permutas, sanciones, promociones, concesin de licencias y los dems movimientos de
personal de la Auditora, previa aprobacin del Auditor Interno, respetando las polticas
generalesestablecidasporlaJuntaDirectiva.

Fichaarticulo

Artculo38.AtribucionesdelAuditorInterno

El Auditor Interno del Banco Central o, en su defecto, el Subauditor tendr las

siguientesatribuciones:

a)Ejercerlasfuncionespropiasdesucargo,vigilandoyfiscalizandolaorganizaciny
elfuncionamientodelBancoCentral.

b) Vigilar el cumplimiento de las leyes, los reglamentos, las resoluciones y los

acuerdosdelaJuntaDirectiva.

c) Refrendar los estados financieros del Banco Central. Si tuviere razones para no
hacerlo,lopondrenconocimientodelaadministraciny,siestanohicierelascorrecciones
en el tiempo indicado por el Auditor, este deber informar a la Junta Directiva, mediante
oficioquedirigiratodoslosmiembrosdelaJunta.

d)VigilarqueelBancoCentralrealicetodaslaspublicacionesqueestablezcanestay
otrasleyes.

e)Vigilarycontrolarlasemisionesdevalores,billetesymonedasquehagaelBanco
Central, as como las operaciones de impresin, acuacin, canje, retiro, cancelacin,
desmonetizacin,destruccinyotrosdetalesvalores,billetesymonedas.

f) Levantar las informaciones que le solicite la Junta. Podr examinar libremente los
libros,documentos,archivosylasinstalacionesdelBanco.

g)Exigiralaadministracin,enlaforma,lascondicionesylosplazosquelmismo
determine,lapresentacindelosinformesqueconsidereconvenientes.

h) Comunicar, a las autoridades administrativas del Banco, los resultados de los

estudios de la Auditora y, en caso de que estas no dictaren las medidas que, a juicio del
AuditorInterno,fuereneficacespararesponderalosplanteamientosrealizados,enunplazo
prudencial, que l mismo determinar obligatoriamente deber informar a la Junta
Directiva,medianteoficiodirigidoatodoslosmiembrosdelaJunta.

i) Presentar anualmente a la Junta Directiva un informe de labores y un plan de sus

actividadesdeauditora.

j) Proponer a la Junta Directiva la creacin de plazas y servicios que considere

indispensablesparaelcumplimientodesusfunciones.

k)AsesoraralaGerenciaeneldiseodeloscontrolesinternos.

l)Ejercerlasdemsfuncionesyatribucionesquelecorrespondan,deacuerdoconlas
leyes,losreglamentosyotrasdisposicionespertinentes.

Fichaarticulo

Artculo39.Informes

LosinformesqueemitaelAuditorInternosernpresentadosalaJuntaDirectiva.

Fichaarticulo

SECCIONVIII

OrganizacindelBancoCentral

Artculo40.Organizacininterna

El Banco Central de Costa Rica tendr la organizacin administrativa interna que, a

juiciodelaJuntaDirectiva,seaindispensablecrearparaelmejorserviciodelainstitucin.

Las oficinas y dependencias del Estado y de las instituciones autnomas estarn

obligadas a prestar su asistencia a los departamentos del Banco Central, con el objeto de
que estos puedan cumplir eficientemente con sus funciones. Para ello, debern
proporcionarlesalamayorbrevedad,losdatos,informesyestudiosquelessoliciten.

Elincumplimientodeestaobligacinporlosfuncionariosresponsablesdelasoficinasy
dependenciasdelEstadoydelasinstitucionesautnomasserconsideradofaltagravealos
deberesdelcargo.

nicamente con propsitos estadsticos, los funcionarios del Banco Central de Costa
Rica tendrn acceso a la informacin tributaria. Debern acatar las mismas prohibiciones y
limitaciones establecidas en el artculo 117 del Cdigo de Normas y Procedimientos
Tributarias,LeyNo.4755,de3demayode1971adems,estarnsujetosalodispuestoen
elartculo203delCdigoPenal.

(As reformado por el artculo 188, inciso b), de la Ley Regulador del Mercado de Valores
No.7732de17dediciembrede1997)

Fichaarticulo

Artculo41.Reglamento

El reglamento del Banco Central contendr normas adecuadas que regulen la

organizacin administrativa interna de la Institucin, as como las facultades y obligaciones
quelescorrespondanalosfuncionariosencargadosdeellas.

Fichaarticulo

CAPITULOII

POLITICAMONETARIA

FINANCIERAYCAMBIARIA

SECCIONI

Lamonedaysuemisin

Artculo42.Unidadmonetaria

La unidad monetaria de la Repblica de Costa Rica ser el coln, que se dividir en

cienpartesigualesllamadascntimos.ElsmbolodelcolnserlaletraC,cruzadapordos
lneasparalelasverticales.

Fichaarticulo

Artculo43.Mediodepagolegal

El medio de pago legal de la Repblica estar constituido por los billetes y las
monedasemitidosypuestosencirculacinporelBancoCentraldeCostaRica.

Fichaarticulo

Artculo44.Derechodeemisin

ElBancoCentraltendrelderechoexclusivodelaemisindebilletesymonedasenel
territorio nacional. Ni el Estado ni ninguna otra persona, natural o jurdica, podr emitir
billetes,monedasniotrosdocumentosottulosquepuedancircularcomodinero.

Se exceptan de esta prohibicin las personas autorizadas, en forma temporal y

restringida,porleyesespeciales,parausarsignosrepresentativosdedinero,enlaformay
las condiciones establecidas en tales leyes. Tampoco rige esta prohibicin para los
documentos de pago o de crdito de carcter mercantil, tales como letras de cambio,
cheques, pagars y cualesquiera otros de ese gnero, cuya circulacin limitada est
reconocidayestablecidaporlasleyes.

Cualquier contravencin a las disposiciones de este artculo ser castigada con una
multaequivalentealveinticincoporciento(25%)delmontototalemitido.

Fichaarticulo

Artculo45.Caractersticasdemonedasybilletes

LaJuntaDirectivadelBancoCentralestablecerlascaractersticasquedebentener
losbilletesylasmonedas.

(As reformado por resolucin de la Sala Constitucional N 130099 de 23 de febrero de

1999, la cual, al adicionar el voto No. N 675498 de 22 de setiembre de 1998, consider
que es inconstitucional por conexidad la frase de este artculo que expresaba "Las
actividades de impresin de billetes y acuacin de monedas se consideran actividades
ordinariasdelBancoCentral,paraefectosdelrgimendecontratacin".)

Fichaarticulo

Artculo46.Poderdebilletesymonedas

Los referidos billetes y monedas tendrn, en el territorio de la Repblica, poder

liberatorio ilimitado y servirn para liquidar toda clase de obligaciones pecuniarias, tanto
pblicascomoprivadas.

Fichaarticulo

Artculo47.Impedimentoparaemitirvalores

El Estado no podr emitir ni autorizar a ninguna persona, natural o jurdica, para

emitirbonos,cdulas,obligacionesottulosdecualquierclase,quetengancomocondicino
garanta,suconversinendineroporpartedelBancoCentral.

Fichaarticulo

Artculo48.Valorcomercialefectivo

Los actos, contratos y obligaciones en moneda extranjera sern vlidos, eficaces y

exigibles pero podrn ser pagados a opcin del deudor, en colones computados segn el
valor comercial efectivo que, a la fecha del pago, tuviera la moneda extranjera adeudada.
Se entender como valor comercial el tipo de cambio promedio calculado por el Banco
Central de Costa Rica, para las operaciones del mercado cambiario, donde no existan
restricciones para la compra o venta de divisas. El Banco Central deber hacer del
conocimientopblico,lametodologaaplicadaendichoclculo.

Fichaarticulo

Artculo49.Pagosenmonedaextranjera

Como excepcin de lo dispuesto en el artculo anterior, podrn pactarse en moneda

extranjeray,entalescasos,debernpagarseenella:

a) Las obligaciones y los contratos que deban ser pagados desde Costa Rica en el
extranjeroyviceversa.

b)Lasoperacionesyobligacionesdirectamenterelacionadasconlastransaccionesde
importacinydeexportacionesnacionales.

c) Las operaciones y obligaciones efectuadas en moneda extranjera con recursos

provenientesdelextranjero.

d) Los avales y las garantas de pago de prstamos de dinero, desembolsados en

monedasextranjeras,conrecursosprovenientesdelextranjero.

e)Lasremuneracionesylosgastosdelosagentesdiplomticosycnsulesdecarrera
acreditados en Costa Rica y de los miembros de agencias de gobiernos extranjeros o
institucionesestablecidasenelpas.

 f) Las remuneraciones y los gastos que deban pagarse a personas o entidades

domiciliadas en el extranjero, por concepto de servicios prestados a personas o entidades
delpas.

g)Lasobligacionescontradasenfavordepersonasjurdicasdederechopblicoque,
porleyesespeciales,debanserpagadasenespecieoenmonedaextranjera.

h)LosttulosdecrditoovaloresqueseemitiesenporelEstado,elBancoCentralde
CostaRicaylasentidadessujetasalaSuperintendenciaGeneraldeEntidadesFinancieras.

i) Las captaciones en moneda extranjera, constituidas en las entidades sujetas a la

fiscalizacindelaSuperintendenciaGeneraldeEntidadesFinancieras.

j) Los prstamos desembolsados en moneda extranjera, por las instituciones

supervisadas por la Superintendencia General de Entidades Financieras, con los recursos
provenientesdelasoperacionesmencionadasenlosincisosc),h)ei)deesteartculo.

Fichaarticulo

Artculo50.Finesdelaemisinmonetaria

ElBancoCentralslopodrhacerusodesuspoderesdeemisinmonetariao,ensu
caso, poner en circulacin billetes y monedas para los siguientes fines, de acuerdo con las
facultadesyrestriccionesestablecidasporlapresenteley:

a)Compraroroydivisasextranjeras.

b) Realizar las operaciones de crdito, redescuentos, prstamos y las inversiones en

valoresmobiliarios,autorizadosexpresamenteenestaley.

c)EfectuarlasinversionesenbienesracesparaelserviciodelaInstitucinylasque
realiceenmuebles,materiales,instalacionesytilesnecesariosparasufuncionamiento,as
como las inversiones originadas en el funcionamiento de la biblioteca, la adquisicin de
coleccionesarqueolgicasynumismticasyotrassemejantes.

d) Pagar los cheques librados contra las cuentas corrientes, cancelar sus dems
depsitos y rescatar los bonos de estabilizacin que emita conforme a lo dispuesto en esta
ley.

e)Canjearbilletespormonedasyviceversa.

f)Ejecutarlasoperacionesque,comoBancoCentraloagentedelEstado,realicecon
las instituciones bancarias y monetarias internacionales, de acuerdo con los convenios
suscritosyratificadosporlaRepblica.

g)Satisfacerlosgastos,intereses,comisionesydemsobligacionesoriginadosporsu
normalfuncionamientoyporelmovimientodesuscuentasderesultadosydecapital.

Fichaarticulo

Artculo51.Retirodebilletesymonedas

ElBancoCentralestarobligadoaretirardelacirculacinlosbilletesylasmonedas
que ingresen a sus arcas, en virtud de cualquiera de las operaciones enumeradas a
continuacin:

a)Ventasdeoroydivisasextranjeras.

b)Cancelacindeoperacionesdecrdito,colocacioneseinversiones.

c)Cancelacindelasinversionesaqueserefiereelincisoc)delartculoanterior.

 d) Ingresos a sus cuentas de depsitos y ventas de los bonos de estabilizacin

monetaria.

e)Canjesdebilletespormonedasyviceversa.

f)Cancelacindelastransaccionesefectuadasconlosorganismosmencionadosenel
incisof)delartculoanterior.

g) Entradas por intereses, descuentos, comisiones y cualesquiera otras operaciones

relacionadasconelmovimientodesuscuentasderesultadosydecapital.

Fichaarticulo

SECCIONII
Crditoseinversiones
Artculo52.Operacionesdecrdito

El Banco Central podr efectuar las siguientes operaciones de crdito, con sujecin
estricta a las condiciones y restricciones establecidas en esta Ley, sin que por ello est
obligadoarealizarlas:

a)ConelfindesalvaguardarlaestabilidaddelSistema Financiero Nacional,

redescontar, a las entidades financieras sujetas a la supervisin de la Superintendencia
General de Entidades Financieras, los documentos de crdito que renan todas las
formalidadesexigidasporlasleyes,enlassiguientescondiciones:

i) Para poder tener acceso al redescuento, las entidades financieras privadas

debern:

1) Tener derecho de acceso a captaciones en cuentas corrientes,

establecidas para los bancos privados, en las condiciones
definidas en el inciso c) del artculo 162 de esta ley o
alternativamente.

2)Mantener,permanentemente,un saldo mnimo de prstamos en

el banco estatal que administre el Fondo de Crdito para el
Desarrollo, creado mediante la Ley del Sistema de Banca para el
Desarrollo, el equivalente a un doce por ciento (12%), una vez
deducido el encaje correspondiente de sus captaciones totales, a
plazos de treinta das o menos, tanto en moneda nacional
comoextranjera. El banco del Estado que administre el Fondo de
Crdito para el Desarrollo reconocer a la banca privada, por
dichos recursos, una tasa de inters igual al cincuenta por ciento
(50%) de la tasa bsica pasiva calculada por el Banco Central o
de la tasa Libor a un mes, respectivamente. El Fondo de Crdito
para el Desarrollo prestar tales recursos, acorde a las directrices
emitidas por el Consejo Rector del Sistema de Banca para el
Desarrollo, y se colocarn segn lo establecido en elinciso i) del
artculo 59 de la Ley N. 1644, Ley Orgnica del Sistema Bancario
Nacional.

Para el clculo de este porcentaje, se contemplarn los siguientes

elementos:
A) Se realizar con base en el promedio de las captaciones de
los ltimos noventa das hbiles, al final del da, con un rezago de cinco
dashbiles.
B) Adems, durante todos y cada uno de los das del perodo de
control del cumplimiento de lo dispuesto en este artculo, el saldo del da
de los prstamos en el Fondo de Crdito para el Desarrollo no podr ser
menor del noventa y cinco por ciento (95%) del promedio sealado en el
puntoanterior.
Para los propsitos de los requisitos sealados en el punto 1) y
anteriores, el Banco Central podr incluir cualesquiera otras cuentas del pasivo
de las entidades financieras que, a su juicio, sean similares a las obligaciones
constituidascomocaptacionesatreintadasomenos.
El derecho al redescuento a que se refiere este inciso se adquiere tres
meses despus de haber cumplido, sin interrupcin, lo estipulado en la
alternativaescogida.

(Asreformadoelincisoa)anteirormedianteelartculo54delaLeySistemadeBancapara
elDesarrollo,N8634del23deabrildel2014,lacualsufriunareformaintegralmediante
lanormaN9274del12denoviembredel2014.Anteriormenteelpresenteincisohabasido
reformadoporelnumeral53delanormaindicadayestablecalosiguiente:"a)Conelfin
desalvaguardarlaestabilidaddelSistemaFinancieroNacional,redescontar,alasentidades
financierassujetasalasupervisindelaSuperintendenciaGeneraldeEntidadesFinancieras,
los documentos de crdito que renan todas las formalidades exigidas por las leyes, en las
siguientescondiciones:

 i) Para poder tener acceso al redescuento, las entidades financieras privadas

debern:

1)Tenerderechodeaccesoacaptacionesencuentascorrientes,establecidasparalos
bancos privados, en las condiciones definidas en el inciso c) del artculo 162 de esta Ley, o
alternativamente.

2) Mantener, permanentemente, un saldo mnimo de prstamos en el banco estatal

que administre el Fondo de crdito para el desarrollo, creado mediante la Ley del Sistema
deBancaparaelDesarrollo,elequivalenteaundoceporciento(12%),unavezdeducidoel
encaje correspondiente de sus captaciones totales, a plazos de treinta das o menos, tanto
enmonedanacionalcomoextranjera.ElbancodelEstadoqueadministreelFondodecrdito
para el desarrollo reconocer a la banca privada, por dichos recursos, una tasa de inters
igualalcincuentaporciento(50%)delatasabsicapasivacalculadaporelBancoCentralo
delatasaLiboraunmes,respectivamente.ElFondodecrditoparaeldesarrolloprestar
talesrecursos,acordealasdirectricesemitidasporelConsejoRectordelSistemadeBanca
para el Desarrollo, y se colocarn segn lo establecido en el inciso i) del artculo 59 de la
LeyorgnicadelSistemaBancarioNacional,N1644.

Paraelclculodeesteporcentaje,secontemplarnlossiguienteselementos:

A)Serealizarconbaseenelpromediodelascaptacionesdelosltimosnoventadas
hbiles,alfinaldelda,conunrezagodecincodashbiles.

B) Adems, durante todos y cada uno de los das del perodo de control del
cumplimientodelodispuestoenesteartculo,elsaldodeldadelosprstamosenelFondo
de crdito para el desarrollo no podr ser menor del noventa y cinco por ciento (95%) del
promediosealadoenelpuntoanterior.

Para los propsitos de los requisitos sealados en el punto 1) y anteriores, el Banco

Centralpodrincluircualesquieraotrascuentasdelpasivodelasentidadesfinancierasque,
a su juicio, sean similares a las obligaciones constituidas como captaciones a treinta das o
menos.

Elderechoalredescuentoaqueserefiereesteinciso,seadquieretresmesesdespus
dehabercumplido,sininterrupcin,loestipuladoenlaalternativaescogida.")

ii)Elplazodeestasoperacionesnopodrexcederdeunmesyseraprobadoporla
Comisin de redescuentos del Banco Central de Costa Rica, establecida en el artculo 57 de

esta ley, la cual informar de su decisin a la Superintendencia General de Entidades

Financieras. Esta operacin podr extenderse por otro perodo igual, por una nica vez,
mediante acuerdo de la Junta Directiva del Banco Central de Costa Rica, previo dictamen
afirmativo de la Superintendencia General de Entidades Financieras. El Banco Central de
CostaRicareglamentarlonecesarioparahaceroperativosestosprincipios.

iii) La tasa de inters del redescuento no podr ser inferior a la tasa promedio de
mercado para crdito comercial, otorgado por las entidades reguladas por la
Superintendencia General de Entidades Financieras, segn metodologa que establecer y
publicar el Banco Central de Costa Rica. Esa tasa ser de aplicacin general para estas
operaciones.

iv) El Banco Central de Costa Rica determinar, por reglamento, los criterios para
establecer el monto mximo de redescuento al que pueden tener acceso las entidades
reguladas.Talmontodeberestarenrelacindirectaconelvalordelosactivosrealizables
delasentidadesinvolucradas.

v)Cadaunadelasoperacionesderedescuentodebeestardebidamentegarantizada.

b)Conceder,alasentidadesfinancierassupervisadasporlaSuperintendenciaGeneral
deEntidadesFinancieras,prstamosdeemergenciaenlassiguientescondiciones:

i) La entidad debe cumplir con los requisitos del sub inciso i) del inciso a) de este
artculo.

ii) La entidad deber estar intervenida por instrucciones de la Superintendencia

General de Entidades Financieras y deber tener un programa de salvamento, que la
SuperintendenciaGeneraldeEntidadesFinancierasdictaminecomoviable.

iii) Podrn otorgarse, por un plazo hasta de seis meses, prorrogable por un perodo
mximo de seis meses previo dictamen afirmativo de la Superintendencia General de
EntidadesFinancieras.

iv)EstasoperacionesdebernseraprobadasporlaJuntaDirectivadelBancoCentral
deCostaRicaconelvotode,porlomenos,cincodesusmiembros.

v)Latasadeintersdeestasoperacionesserigualalatasadeintersfijadapara
lasoperacionesderedescuento.

vi) Estos prstamos debern ser garantizados a satisfaccin del Banco Central de
Costa Rica, el cual emitir un reglamento para regular los criterios que debern regir los
montosydemsaspectosdeestasoperaciones.

c) Comprar, vender y conservar como inversin, con el carcter de operaciones de

mercado abierto, ttulos y valores mobiliarios de primera clase, de absoluta seguridad y
liquidez y de transaccin normal y corriente en el mercado. La Junta, con el voto favorable
de no menos de cinco de sus miembros, determinar la forma, las condiciones y la cuanta
delasoperacionesdeestanaturalezaascomo,conlamismavotacin,laclasedevalores
mobiliarios con que se operar y los requisitos que debern reunir para su aceptacin por
partedelBancoCentraldeCostaRica.

d)Comprarletrasdeltesoro,emitidasdeacuerdoconlaley,siemprequeestasnose
compren para pagar otras letras del tesoro en poder del Banco Central de Costa Rica. Este
no podr llegar a tener colocado en cartera ms de un veinteavo del total de gastos del
Presupuesto General Ordinario de la Repblica y sus modificaciones. La tasa de inters de
las letras del tesoro no podr ser inferior a la tasa bsica pasiva calculada por el Banco
CentraldeCostaRica.

El Banco Central de Costa Rica deber informar a la Asamblea Legislativa, al da

siguientedetomarseelacuerdo,porpartedelaJuntaDirectiva,cadavezquecompreletras
deltesoro.

La metodologa para calcular la tasa bsica pasiva deber publicarse por parte del
BancoCentral.Igualmente,deberpublicarcualquiermodificacinadichametodologa.

e) Ejecutar las operaciones que, como Banco Central o como agente del Estado, le
corresponda efectuar con instituciones bancarias y monetarias de carcter internacional, de
conformidadconlosconveniosinternacionalessuscritosyratificadosporlaRepblica.

f) Comprar y vender valores en los mercados bancarios y burstiles, mediante la

figuradelreportouotrassimilares,utilizandoparaellovaloresemitidosporelpropioBanco
Central de Costa Rica o por el Gobierno que estn en circulacin y que provengan del
mercadosecundario.LaJuntaDirectivareglamentarlostrminosdeformalizacindeestas
operaciones.

(As adicionado este inciso por el artculo 188, inciso c), de la Ley Reguladora del Mercado
deValoresNo.7732de17dediciembrede1997)

Fichaarticulo

Artculo53.FuncionesdelaJuntaDirectiva

LaJuntaDirectivadelBancoCentralestablecer,dentrodelaslimitacionesgenerales
previstasenestaley,lasdisposicionesreglamentariasynormasdeoperacinqueconsidere
convenientesparalamejorejecucindelasoperacionesdetalladasenelartculoanterior.

Tendrplenaautoridadpararestringirlosplazosmximosestablecidosenelartculo
52yparaexigirlosmrgenesdeseguridadqueconsidereconvenientesentreelimportede
los crditos concedidos y el valor real de sus garantas, de acuerdo con las diversas clases
de operaciones que originaren el crdito. Asimismo, podr fijar lmites mximos para el
total de operaciones de crdito que el Banco Central podr efectuar con las entidades
autorizadas en esta ley, para operar con el Banco y pedir los requisitos adicionales que
estimenecesarios.

Sinembargo,enningncaso,eltotaldeoperacionesdecrditoquepuedeefectuarel
Banco Central, con una misma entidad financiera, segn lo establecido en esta ley, podr
exceder del cincuenta por ciento (50%) del activo realizable de dicha entidad financiera,
aceptado y calificado por el Superintendente General de Entidades Financieras, de acuerdo
con el ltimo balance general presentado a ese funcionario. Para la determinacin de este
activo realizable, no se computarn las operaciones de crdito efectuadas con el Banco
Central.

Fichaarticulo

Artculo54.Garantadelosdocumentos

Los documentos redescontados y los que garantizan los prstamos de emergencia,

aceptados como garanta o constituyentes de un prstamo, debern ser plena y
solidariamentegarantizadosporlaentidadquelosentregareuotorgarealBancoCentral,a
satisfaccindeeste.

Fichaarticulo

Artulo55.Pagoyretirodedocumentos

Losdocumentosaqueserefiereelartculoanteriordebernserpagadosyretirados
por la entidad que los hubiere entregado u otorgado, en la fecha de su vencimiento, sin
perjuicio de que puedan ser pagados y retirados, en cualquier momento antes de tal
vencimiento, en cuyo caso se har la devolucin de los intereses cobrados por anticipado y
nodevengadosalafechadepago.

Fichaarticulo

Artculo56.Aceptacinoimprobacindesolicitudesdecrdito

El Banco Central decidir, con absoluta libertad, la aceptacin o improbacin de

cualquiersolicituddecrditoqueselepresente.

La facultad de improbarlas se ejercer con el objeto de evitar que los crditos se

concedan como un derecho automtico y tambin para impedir tendencias inflacionarias
perjudiciales.

Fichaarticulo

Artculo57.Redescuentos

LosredescuentosquesesolicitenalBancoCentralsernconsideradosyacordadospor
una Comisin de Redescuentos, integrada por tres miembros que sern: el Presidente del
Banco,elGerenteyquienlaJuntaDirectivadesigne.

La Junta Directiva determinar los lmites y las condiciones dentro de los cuales la
Comisinresolverlaaceptacinoimprobacindelosredescuentossolicitados.

LaComisininformaralaJuntaDirectiva,enlasesinsiguiente,delosredescuentos
aprobados. Los redescuentos rechazados sern elevados al conocimiento y resolucin de la
Junta,siemprequeaslosolicitelainstitucininteresadaenlaobtencindelredescuento.

Fichaarticulo

Artculo58.Solicitudesespecialesdecrdito

CorresponderalaJuntaDirectivadelBancoCentrallaconsideracinyresolucinde
lassolicitudesdecrditoque,porsucuantaonaturaleza,noseandelacompetenciadela
Comisinylasquehubieransidorechazadasporesta,conformealodispuestoenelartculo
anterior.Enestoscasos,elGerentedebersometerlasrespectivassolicitudesalaJunta,en
su prxima sesin ordinaria, manifestando las opiniones o recomendaciones que estime
convenientesparalaconsideracindelasunto.

Fichaarticulo

Artculo59.Prohibiciones

QuedaestrictamenteprohibidoalBancoCentral:

a)OtorgarfinanciamientoalGobiernodelaRepblicaoinstitucionespblicas,salvolo
establecidoenestaley.

b) Conceder prrroga, renovacin o sustitucin de los documentos de crdito

transferidos u otorgados al Banco por operaciones de crdito, salvo en casos muy
calificados, en los que la Junta, con el voto favorable de no menos de cinco de sus
miembros, podr conceder prrrogas, por una sola vez y por un plazo que, por ninguna
circunstancia,excederdecientoochentadas.

c) Efectuar cualesquiera operaciones de crdito de otra clase no autorizadas

expresamente por la ley, salvo las que, sin estar prohibidas, fueren compatibles con la

naturaleza tcnica del Banco Central y necesarias para el debido cumplimiento de sus
deberesyfunciones.

d)Otorgargarantasoavales.

e) Asumir pasivos, en moneda extranjera, que no tengan como contrapartida activos

enlamismamoneda.

f)Pagarhonorarios,comisionesyotroscostosdetransaccin,sobrelaventadettulos
porlemitidosenelmercadoprimario,exceptolascomisionesdebolsa.

( NOTA: el artculo 172 infra seala que la prohibicin indicada en este inciso es tambin
aplicablealaAdministracinPblica)

Fichaarticulo

SECCIONIII

Depsitosyoperacionespasivas

Artculo60.Depsitos

El Banco Central podr recibir depsitos en cuenta corriente o a plazo, en moneda

nacional o extranjera. Tambin podr establecer convenios con los bancos para que estos
capten recursos en moneda extranjera, a nombre del Banco Central, en cuyo caso la Junta
Directiva podr reglamentar las condiciones mediante las cuales podr llevar a cabo dichas
operaciones.

Fichaarticulo

Artculo61.Operacionesdemercadoabierto

ElBancoCentralpodrrealizaroperacionesdemercadoabierto,mediantecaptaciones
o emisin de ttulos propios. Tambin podr efectuarlos en el mercado secundario de
valores, sea con obligaciones propias o de entidades sujetas a la fiscalizacin de la
Superintendencia General de Entidades Financieras. Para el caso del mercado secundario,
deber efectuarlas mediante procedimientos que aseguren la transparencia de su
participacinydeacuerdoconlascondicionesdelmercado.

Fichaarticulo

Artculo62.Encajemnimolegal

Lasinstitucionesfinancierassupervisadas,deacuerdoconloestablecidoenelartculo
116deestaley,porlaSuperintendenciaGeneraldeEntidadesFinancieras,estarnobligadas
a mantener en el Banco Central, en forma de depsitos en cuenta corriente, una reserva
proporcionalalmontototaldesusdepsitosycaptaciones,queconstituirelencajemnimo
legal.Ademsdeesareserva,cadainstitucinpodrtenerenlamismacuentadedepsitos,
las sumas que considere convenientes. El total ser considerado como encaje legal y el
sobrante del encaje legal, por encima del encaje mnimo legal, ser calificado como encaje
excedente.

La Junta podr disponer que una determinada proporcin del encaje mnimo legal
permanezcaendineroenefectivoenpoderdelasentidadesfinancieras.

Fichaarticulo

Artculo62bis.Depsitosycaptacionesdelargoplazo

Los depsitos y las captaciones que realicen las entidades financieras debern
cumplir las siguientes condiciones para que puedan ser eximidos del requerimiento de
encajemnimolegal:

a)Losdepsitosylascaptacionesdeberntenerunplazodevencimientosuperiora
ochoaos.

b) Los recursos captados mediante esos instrumentos sern destinados tanto a

financiar crditos de vivienda, como a financiar los crditos contemplados en los
artculos46,51,52,53y54delaLeyN.7052,de13denoviembrede1986,ysus
reformas,conlossiguientesfines:

i)Adquisicindenicavivienda.

ii)Construccindenicaviviendaenlotepropio.

iii)Compradenicoloteyconstruccindeviviendaendicholote.

iv) Reparacin, ampliacin y mejora de vivienda, cuando esa es la nica

vivienda.

Losrecursosnopodrnserutilizadospararefinanciaroreestructurarcrditos.

c) Los crditos otorgados con estos recursos tendrn un plazo de vencimiento

superioraochoaos. Durante los primeros ocho aos la tasa de inters deber ser
fija.

Mientras no hayan sido colocados, los recursos generados por estos depsitos y
captaciones se mantendrn depositados en cuentas especiales en el Banco Central, el cual
reconocer a las entidades financieras una tasa igual a la tasa de captacin de sus
operacionespasivasdaada.

Estosdepsitos no servirn de base ni como garanta del sistema de compensacin de

chequesnicomootrosvalorescompensables,queserealicenpormediodeunacmarade
compensacin.

(Asadicionadoporelartculo1delaleyN9149del30dejuliode2013,"Adicindelaley
N7558,LeyOrgnicadelBancoCentraldeCostaRica,paraeximirdelencajemnimolos
depsitosylascaptacionesqueseutilicenparafinanciarcrditosdeviviendadelargo
plazo")

Fichaarticulo

Artculo62ter.Control,seguimientoymarcosancionatorio

Elcontrol,elseguimientoyelmarcosancionatorioaplicablesalasoperacionesde
depsitosycaptacionesdelartculoanteriorsernlossiguientes:

a)Elcontroldelcumplimiento,paralasentidadesfinancieras,delodispuestoenel
artculoanteriorestaracargodelaSuperintendenciaGeneraldeEntidades
Financieras(Sugef),deacuerdoconelprocedimientodesupervisinqueestablezca
reglamentariamenteelConsejoNacionaldeSupervisindelSistemaFinanciero
(Conassif).LasentidadesfinancierasestarnobligadasapresentaralaSugefun
estadoquedemuestreelcumplimientodeestadisposicin,enlaforma,la
periodicidadyelplazoestablecidosreglamentariamenteporlaJuntaDirectivadel
BancoCentraldeCostaRica.

b)Silosfondoscaptadosmediantedepsitosocaptacionesporalgunaentidad
financiera,aplazosdeochoaosomsyexentosdeencajemnimolegal,hubieran
sidoutilizadospordichaentidadconfinesycondicionesfinancierasdeplazoytasa
deintersdistintosdelosestablecidosenelartculo62bis,elBancoCentralde
CostaRicadebitardelascuentasdedepsitodedichaentidadenelBancoCentral
lasumaresultantedeaplicaraesemonto,utilizadodeformanoautorizada,unatasa
deintersigualaladelredescuentomscincopuntosporcentuales,duranteel
perododeocurrenciadeesainfraccin.

c)Lasentidadesquehayanincurridoenlainfraccindescritaenelincisoanteriory
quenomantengancuentadedepsitoenelBancoCentraldeberntransferiradicho
bancolasumaresultantedeaplicaraesemonto,utilizadodeformanoautorizada,
unatasadeintersigualaladelredescuentomscincopuntosporcentuales,durante
elperododeocurrenciadeesainfraccin.

Siduranteunmescalendarioocurrieraunatrasosuperioratresdashbilesenla
realizacindeesatransferencia,laentidadinfractorapodrsersancionadaporla
JuntaDirectivadelBancoCentral,deconformidadconsuleyorgnica.

d)Paralaejecucindelassancionesdescritasseaplicarelprocedimiento
establecidoenelcaptuloIV,seccinIV,Procedimiento,infracciones,sancionesy
actosilcitosenlaactividadfinanciera,delaLeyN.7558,LeyOrgnicadelBanco
CentraldeCostaRica,de3denoviembrede1995,ysusreformas.

(Asadicionadoporelartculo2delaleyN9149del30dejuliode2013,"Adicindelaley
N7558,LeyOrgnicadelBancoCentraldeCostaRica,paraeximirdelencajemnimolos
depsitosylascaptacionesqueseutilicenparafinanciarcrditosdeviviendadelargo
plazo")

Fichaarticulo

Artculo63.Lmitedelencajemnimo

LaJuntaDirectivadelBancoCentralfijarlosencajesmnimoslegalesconrespectoal
saldo de los depsitos y las captaciones, con un lmite mximo de un quince por ciento
(15%). El porcentaje de encaje mnimo que establezca la Junta ser de aplicacin general
paratodotipodedepsitosocaptacionesyparatodaslasinstituciones.Lanicadiferencia
que podr establecerse en el nivel de encajes es entre los depsitos o captaciones en
colonesyenmonedaextranjera.

ElBancoCentralnoreconocerintersalgunosobreelencaje,salvoloestablecidoen
elartculo80deestaley.

Estarn sujetas a encaje las entidades que lleven a cabo operaciones de

intermediacin, definidas como tales en el artculo 116. En el caso del Banco Popular y de
DesarrolloComunalnicamentesernsujetodeencajelosdepsitosporconceptodecuenta
corriente.

Fichaarticulo

Artculo64.Aumentodeencajes

Cuando la Junta Directiva del Banco Central acordare aumentar la proporcin de los
encajes sobre los depsitos que ya estuvieren constituidos en las entidades financieras,
deber determinar los aumentos, en forma gradual y progresiva y notificar de ello a estas
conprudenteanticipacinalafechaquesealeparasuvigencia.

Fichaarticulo

Artculo65.Requerimientodeencaje

La Junta Directiva del Banco Central podr someter a requerimiento de encaje,

cualesquiera otras cuentas del pasivo de las entidades financieras que, a su juicio, fueren
similares a las obligaciones constituidas como depsitos. Tambin podr fijar los encajes
correspondientes,dentrodeloslmitesestablecidosenestaley.

Asimismo,laJuntaDirectivapodrsometeraencajelasoperacionesdecaptacinde
recursos financieros del pblico, en forma habitual, realizadas mediante fideicomisos o
contratos de administracin cuando, por su magnitud y sus caractersticas, considere que
sonsimilaresalasoperacionespasivasdelosbancos.

Fichaarticulo

Artculo66.Cmputoquincena

Lasituacindeencajedelasentidadesfinancierassecomputarquincenalmente,de
acuerdoconlosprocedimientosquedictelaJuntaDirectivadelBancoCentral.Lasentidades
financieras estn obligadas a presentar al Banco Central de Costa Rica un estado que
demuestreelcumplimientodelencajeenlaformayplazosquelaJuntadetermine.

Cuandoalgunaentidadfinancieramostrareinsuficienciaenelencaje,elBancoCentral
debitar, de la cuenta corriente de dicho ente, la suma resultante de aplicar una tasa de
intersigualaladelredescuentoalmontodelainsuficienciaenelencaje.

Fichaarticulo

Artculo67.Deficienciaenelencajemnimo

Cuandounaentidadfinancieramostrareunadeficienciaquincenalensuencajemnimo
legal, calculado en la forma establecida en el artculo anterior, el Superintendente General
de Entidades Financieras lo avisar inmediatamente, por escrito, a la Junta Directiva del
Banco Central y al Gerente de la entidad infractora, a efecto de que este ltimo tome las

medidas necesarias para solventar la situacin irregular en que se encuentra la entidad. Si

la deficiencia persistiere, la Junta Directiva del Banco Central podr prohibir a la entidad la
realizacindenuevasoperacionesdecrditoeinversiones.

Fichaarticulo

Artculo68.Basesygarantasdelsistemadecompensacin

Los encajes legales y los dems fondos, en moneda nacional y extranjera, que las
entidades financieras mantengan depositados en el Banco Central, servirn de base y como
garanta del sistema de compensacin de cheques y otros valores compensables, que se
harnpormediodeunacmaradecompensacin.

(El prrafo segundo de este numeral fue derogado por el artculo 194 de la Ley Reguladora
delMercadodeValoresNo.7732de17dediciembrede1997)

Fichaarticulo

Artculo69.Organizacindelsistemadepagos

La Junta Directiva del Banco Central de Costa Rica organizar y reglamentar el

funcionamiento del sistema de pagos, de tal forma que se garantice a los usuarios de los
serviciosfinancierosybancariosquelasentidades,autorizadasparaoperarenlaCmarade
CompensacinyenlossistemaselectrnicosqueelBancoCentralestablezca,acreditarnel
valor de las transferencias recibidas y de los instrumentos compensables pertenecientes a
otros participantes, en un plazo especfico despus de confirmada la respectiva liquidacin
enfirmeenlacuentacorriente,mantenidaporelparticipanteenelBancoCentral.LaJunta
DirectivadelBancoCentraldeterminar,enelReglamentodelSistemadePagos,eseplazo
y las condiciones requeridas para que una entidad pueda participar en los sistemas que el
BancoCentralestablezca.Entodocaso,elplazomximodeacreditacinsernlasdiecisiete
horasdeldahbilsiguientealafechacuandosehayarecibidoelinstrumentocompensable
olatransferencia.

Siunparticipanteenelsistemadepagosincumpliereconelplazodeacreditacinaun
usuario, el infractor deber pagar al afectado una indemnizacin equivalente a aplicar, al
monto acreditado extemporneamente, una tasa anualizada igual a la tasa de redescuento
cobradaporelBancoCentralmscincopuntosporcentuales,poreltiempoderetrasoenla
acreditacin. Si el participante no efectuare el pago respectivo, el afectado podr

comunicarlo al Banco Central para que este certifique el adeudo con carcter de ttulo
ejecutivo.

Adicionalmente, el Banco Central impondr al infractor, previo procedimiento abierto

alefecto,lassiguientessanciones:

a)Amonestacinescrita,laprimeravez.

b)Multadelcincoporciento(5%)sobreelmontoacreditadoextemporneamente,la
segundavezdentrodelmismoaocalendario.

c)Multadeldiezporciento(10%)sobreelmontoacreditadoextemporneamente,la
terceravezdentrodelmismoaocalendario.

La Cmara de Compensacin estar sometida a la vigilancia y fiscalizacin de la

SuperintendenciaGeneraldeEntidadesFinancieras.

Para efectos de acreditacin, se establece el horario bancario para todos los

participantes en el Sistema de Pagos, cuya jornada ser definida en el Reglamento del
SistemadePagos.

ElBancoCentralpodrcobraralosparticipantesautorizadosporlaprestacindelos
servicios que establezca y las tarifas correspondientes se definirn en el Reglamento del
SistemadePagos.

(As reformado por el artculo 188, inciso d), de la Ley Reguladora del Mercado de Valores
No.7732de17dediciembrede1997.Estamodificacinentraregirel1dejuliode1998)

Fichaarticulo

Artculo70.Cambiodecheques

Losbancosdeberngarantizaralosusuariosdesuscuentascorrientesquesuscheques
podrn ser cambiados, en forma expedita, previa las consultas del caso, en cualquiera de
sus oficinas o sucursales. Igualmente, cada banco deber garantizar el cambio de cheques
de sus usuarios de cuentas corrientes, en forma expedita, en cualquier otro banco o sus
sucursales, para lo cual deber efectuar los arreglos o convenios necesarios con los otros
bancos,incluyendolasfijacionesdelastarifasquecadabancocobraralotroporelusode
susservicios.

La Superintendencia General de Entidades Financieras velar por el cumplimiento de

estadisposicin,paralocualelBancoCentralemitirelreglamentorespectivo.

Fichaarticulo

SECCIONIV

Estabilizacineconmicaymonetaria

Artculo 71. Control de la expansin o la contraccin El Banco Central procurar

controlar toda expansin o contraccin anormales de las variables monetarias, capaces de
producir alteraciones perjudiciales en los niveles internos de costos y precios y en la
actividadeconmicageneraldelpas.

Fichaarticulo

Artculo72.Informacindeendeudamiento

Todoendeudamientoenmonedanacionaloextranjera,ascomolaemisindebonos,
ttulosuotrosvaloresmobiliarios,porpartedelasentidadesfinancierassupervisadasporla
Superintendencia y reguladas por el Banco Central, debern ser previamente informados al
BancoCentral.Seexceptandeestadisposicinlascuentascorrientesylasdeahorros.

Fichaarticulo

Artculo73.Realizacindelasoperacionesdemercadoabierto

Lasoperacionesdemercadoabierto,autorizadasporestaley,sernrealizadascomo
recursodeestabilizacinmonetaria.

Fichaarticulo

Artculo 74. Emisinyventadeobligacionespropiasybonosdeestabilizacin

monetaria

LaJuntaDirectivadelBancoCentralpodracordarlaemisinyventadeobligaciones
propias y de bonos de estabilizacin monetaria en colones, por razones de carcter
econmicogeneral.EstossernvaloresmobiliariosrepresentativosdeunadeudadelBanco
Central.

Las tasas de inters, la amortizacin y el plazo sern determinados por la Junta, la

cual fijar tambin las dems condiciones que considere convenientes para su emisin,
circulacinyrescate,dentrodelasestipulacionesgeneralesprevistasenestaley.

La Junta Directiva deber establecer los lmites entre los cuales puede actuar la
administracin,encuantoasaldosmximosdecolocacinycondicionesfinancierasdeestos
bonos.

Fichaarticulo

Artculo75.Bonosdeestabilizacinmonetaria

Los bonos de estabilizacin monetaria sern libremente negociables por cualquier

persona,naturalojurdica.PodrnserrescatadosporelBancoCentral,yaseaporsorteoo
por la compra directa a los tenedores, o bien mediante amortizaciones extraordinarias,
conformeconlascondicionesestablecidasporlaJuntaalautorizarcadaemisin.

Fichaarticulo

Artculo76.Exclusindebonosdelosactivos

Losbonosdeestabilizacinmonetariaadquiridos,amortizadosopagadosporelBanco
Central,ordinariaoextraordinariamente,nopodrnserconsiderados,enningncaso,como
activosdelaInstitucin.

Fichaarticulo

SECCIONV

Instrumentostemporales

Artculo77.Instrumentos

Cuandolaeconomamanifiesteundesequilibrioque,ajuiciodelaJuntaDirectiva,no
puedasercontroladoocompensadomediantelosinstrumentosdepolticamonetariaquela
presente ley establece, podr usar, con carcter transitorio, los instrumentos que este
captuloindica.Paratomarestasmedidas,serequieredelvotofavorablede,porlomenos,
cinco miembros de la Junta Directiva. Una vez adoptadas, esta deber informar,
inmediatamente,alaAsambleaLegislativasobrelascausasquelallevaronatomarlasylas
consecuenciasqueesperadeellas.

Unavezutilizadocualquieradelosinstrumentosdescritosenestecaptulo,nopodr
utilizarse nuevamente ese instrumento hasta despus de transcurrido un ao desde su
ltimodadevigencia.

Fichaarticulo

Artculo78.Recargossobrebienesimportados

 La Junta Directiva del Banco Central podr establecer recargos sobre los bienes
importados,siempreycuandoseajustealosiguiente:

a)Nopodrnestablecerseporunperodomayordeunao.

b) No podrn ser tasas mayores del diez por ciento (10%) del valor CIF de las
importaciones.

c) A lo sumo, se podrn establecer dos grupos de bienes importados: bienes de

consumoyresto.Dentrodecadagruponosepodrnestablecertasasdiferentesderecargos
arancelarios.

d) La tasa de recargo sobre los bienes importados del grupo de consumo podr ser,
comomximo,eldobledelatasadelgruporestante.

e)Elproductodelosrecargossobrelosbienesimportadosserdesmonetizadoensu
totalidadyserutilizadoporelBanco,paraamortizarlacuentadeestabilizacinmonetaria.

f) No se podr establecer exoneracin o excepcin alguna en la aplicacin de los

recargosarancelarios.

Fichaarticulo

Artculo79.Lmitesglobales

La Junta Directiva del Banco Central podr establecer lmites globales al crecimiento
porcentual de las carteras de crdito e inversiones de las instituciones supervisadas por la
Superintendencia General de Entidades Financieras, siempre y cuando se ajuste a lo
siguiente:

a)Nopodrnestablecerseporunperodomayoralosnuevemeses.

 b) No se podr establecer discriminacin alguna segn instituciones financieras o

segnsectoresdentrodelascarterasdelasinstituciones.

Fichaarticulo

Artculo80.Plazoparaaumentarencajeslegales

La Junta Directiva, durante un plazo mximo de seis meses, podr aumentar los
encajes legales por encima del lmite del quince por ciento (15%) establecido en el artculo
63 de esta ley y hasta un mximo del veinticinco por ciento (25%). Sobre el exceso del
quince por ciento (15%), el Banco Central deber pagar una tasa de inters igual a la tasa
bsica pasiva para dicho exceso en colones, y la tasa LIBOR a seis meses para los excesos
deencajesenmonedasextranjeras.

Fichaarticulo

Artculo80bis.Depsitosobligatoriossobreingresosdecapitalexterno

Cuando a criterio de la Junta Directiva del Banco Central de Costa Rica la economa
presente un desequilibrio originado en ingresos de capitales del exterior, destinados a
inversiones en ttulos inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios, las
entidades autorizadas para realizar transacciones en los mercados primario y secundario
nacionales de valores, que reciban los fondos a ser invertidos, debern constituir un
depsito obligatorio no remunerado en el Banco Central de Costa Rica por un monto
equivalente hasta de un veinticinco por ciento (25%) de esos fondos provenientes de sus
clientesnodomiciliadosenelpas.

La Junta Directiva del Banco Central de Costa Rica, por votacin calificada de cinco
de sus miembros, podr modificar o eliminar el porcentaje de los depsitos obligatorios
regulado en este artculo o modificar su plazo de vigencia, si durante su aplicacin
determina que han variado las condiciones de desequilibrio en la economa nacional,
productodelaentradadecapitalesdelexterior.

Este depsito obligatorio deber ser constituido en la moneda en que se vaya a

efectuarlainversinysemantendrencuentasenelBancoCentraldeCostaRica,creadas
exclusivamenteparaesefin.

La Junta Directiva podr establecer que el perodo de tiempo por el que se deba
mantenereldepsitoobligatorioseasuperioralplazodelainversinqueserealiceconlos
ingresos de capitales, si a su criterio eso se requiere para desincentivar las entradas de
capitales que por sus caractersticas especficas se considera generan un mayor perjuicio a
laeconomanacional.Esadiferenciadeplazonopodrexcederdeunao.

Los porcentajes del depsito obligatorio podrn diferenciarse dependiendo de la

monedaenlaqueserealicelainversin.

El incumplimiento del depsito obligatorio se sancionar con una multa hasta de un

veinticinco por ciento (25%) del monto del incumplimiento, segn los trminos que definir
el Banco Central de Costa Rica en el reglamento que emita. El rgano decisor para la
aplicacin de la sancin indicada ser la Junta Directiva del Banco Central de Costa Rica,
segn las normas establecidas en el libro segundo de la Ley N. 6227, Ley General de la
AdministracinPblica.

Esta medida se aplicar sin menoscabo de los requerimientos de encaje mnimo

legal,reservadeliquidezydemsnormativavigenteenelpas.

No se aplicar a este instrumento temporal lo dispuesto en el artculo 84 de la

presente ley y podr ser utilizado de forma inmediata, tantas veces como sea necesario, a
partir de la terminacin de su plazo de vigencia, previo acuerdo, en cada ocasin, por
mayoracalificadadecincovotosdelaJuntaDirectivadelBancoCentralsobrelaexistencia
de un desequilibrio en la economa nacional, producto de la entrada de capitales del
exterior,ysobrelanecesidaddeutilizaresteinstrumento.

LaJuntaDirectivadelBancoCentraldeCostaRicareglamentarlonecesarioparala
debida toma, ejecucin y cese de esta medida, regulando como mnimo sus porcentajes,
plazosdeduracindelosdepsitosydelamedida,ascomoloselementosnecesariospara
laidentificacindeldomiciliofiscaldelinversionistanodomiciliadoenelpas.

(As adicionado por el artculo 2 de la Ley para desincentivar el ingreso de Capitales

Externos,N9227del5demayode2014)

Fichaarticulo

Artculo81.AtribucionesdelaJuntaDirectiva

 La Junta, por un plazo no mayor de un ao y mediante resolucin razonada, podr

fijar:

a) El nivel mximo del margen de intermediacin, entendido este como la diferencia

entre el costo financiero de los recursos para las entidades y el costo efectivo de crdito
paraelusuario,deacuerdoconladefinicinymetodologaqueestablecerelBancoCentral
deCostaRicaparaestosefectos.

b) Las tasas mximas que en concepto de comisiones, gastos y otros puedan cobrar
lasentidadesfinancierasasusdeudores,enlasdiversasclasesdeprstamosydescuentos
y por cualesquiera otras operaciones de crdito que realicen, segn la metodologa que
establecerelBancoCentral.

Fichaarticulo

Artculo82.Establecimientodelrgimencambiario

LaJuntapodrestablecer,porunperodomximodeunao,unrgimencambiarioen
el cual los entes autorizados para operar con divisas extranjeras estn obligados a realizar
todas las operaciones de compra y venta de esas divisas por cuenta exclusiva del Banco
Central y de absoluto acuerdo con las disposiciones, resoluciones y recomendaciones que
recibandelaJunta.Enestecaso,lostiposdecambiodecomprayventasernestablecidos
porlaJunta.

Los entes autorizados podrn traspasar en cualquier momento, al Banco Central las
divisas que hubiesen comprado y este podr, en todo tiempo, requerirles que efecten el
traspaso a su favor de las divisas compradas. En este caso, el Banco deber garantizar la
libreconversindelamonedanacionalporotrasmonedas.

Fichaarticulo

Artculo83.Ventasdedivisasdeexportacin

Cuando,ajuiciodelaJuntaDirectivadelBancoCentral,existaundesequilibriodela
balanza de pagos que no puede ser enfrentado con los instrumentos que fija esta ley, la
Junta Directiva podr establecer que toda persona, fsica o jurdica, que haya obtenido
divisas por concepto de exportaciones de bienes y servicios, deba venderlas, total o
parcialmente, a las entidades autorizadas para operar en ese mercado, en los plazos que
elladetermine.Estamedidanopodrestablecerseporunperodomayordeunao.

LaJunta,cuandouseestapotestad,deberrespetarlasexcepcionesestablecidaspor
leyesespecialesynopodradicionarexcepcinalgunaotratodiscriminatorio.

Fichaarticulo

Artculo84.Prrrogasexcepcionales

La Junta Directiva del Banco Central no podr prorrogar la vigencia de los

instrumentos temporales, salvo que una ley especial as la autorice. Para tales efectos, la
Junta Directiva deber solicitar al Poder Ejecutivo, por medio del Ministro de Hacienda, la
formulacinyelenvodelproyectodeleycorrespondiente,elcualsetramitarconformea
lo establecido en el artculo 180 del Reglamento de la Asamblea Legislativa. Mientras la
AsambleaLegislativanoresuelvasobrelaautorizacinsolicitada,elBancoCentraldeCosta
Ricaestautorizadoaseguiraplicandoelolosinstrumentoscuyavigenciasolicita,salvolos
recargossobrelosbienesimportados.

Fichaarticulo

SECCIONVI

Rgimencambiario

Artculo85.Determinacindergimencambiario

El rgimen aplicable a las transacciones cambiarias ser determinado por la Junta

Directiva del Banco Central con el voto favorable de por lo menos cinco de sus miembros.
Tal determinacin la tomar la Junta de acuerdo con las circunstancias econmicas
prevalecientes, con apego a lo dispuesto en el artculo 28 de esta ley y a las disposiciones
legalesvigentes.

 No obstante, cualquier rgimen que establezca deber garantizar la libre conversin

de la moneda nacional por otras monedas en consecuencia, no podr establecer
restriccionesalaventadedivisas,salvolascontempladasenestaley.

Fichaarticulo

Artculo86.Autorizacinyrequisitoparanegociardivisas

La negociacin de divisas en el territorio nacional se realizar por medio del Banco

Central, de las entidades financieras supervisadas por la Superintendencia y por otras que
autoricelaJuntaDirectivadelBancoCentral.

Las entidades financieras supervisadas por la Superintendencia, que participen en el

mercadocambiario,debencumplirconlossiguientesrequisitos:

a) Participar, por su propio riesgo y exclusivamente como simples intermediarios

entrecompradoresyvendedoresdedivisas.

b) Suministrar toda la informacin sobre transacciones cambiarias que solicite el

Banco Central, sin excepcin, en la forma, las condiciones y con los pormenores que este
exija.

c)SometersealasregulacionessobreprocedimientosquedictelaJuntaDirectivadel
BancoCentral.

Adicionalmente, la Junta Directiva del Banco Central, con el voto de por lo menos
cincodesusmiembros,podrautorizaraotrosentesoempresasaparticiparenelmercado
cambiario, siempre y cuando, adems de los requisitos anteriores, cumplan con los
siguientes:

a) Someterse a la supervisin que establezca la Superintendencia de Entidades

Financierasparaverificarelcumplimientodelanormativacambiaria.

b)RendirgarantadeacuerdoconlasdisposicionesqueelBancoCentraldicte.

Fichaarticulo

Artculo87.Compraventadedivisas

El Banco Central podr comprar y vender divisas en el mercado, para evitar

fluctuacionesviolentasdeltipodecambioyparallenarsuspropiasnecesidades,deacuerdo
conloestablecidoenelartculo28deestaley.LaJuntaDirectivadeberdictarlapolticade
compraventadedivisasdelBancoCentralenelmercadocambiario.Enconsecuencia,debe
establecerloslmitesdentrodeloscualespuedeactuarlaAdministracindelBanco.

Fichaarticulo

Artculo88.Regulacindelmitesdeoperacindeentidadesfiscalizadas

ElBancoCentralregularloslmitesdelasposicionespropiasquepuedanasumirlas
entidadesfiscalizadasensusoperacionesconmonedasextranjeras.

Fichaarticulo

Artculo89.Transaccionesdelsectorpbliconobancario

Las instituciones del sector pblico no bancario efectuarn sus transacciones de

compraventa de divisas por medio del Banco Central o de los bancos comerciales del
Estado, en los que este delegue la realizacin de tales transacciones. En todo caso, estas
transacciones se realizarn a los tipos de cambio del da, fijados por el Banco Central para
susoperaciones.

Fichaarticulo

Artculo90.Transaccionesfuturasenmonedaextranjera

Lastransaccionesafuturooaplazoyotrassimilares,demonedasextranjeras,sern
reguladas por el Banco Central y supervisadas por el ente que este determine, con los
mediosqueconsidereoportunos.

Fichaarticulo

Artculo91.Liquidacindedivisas

Todapersonafsicaojurdicaquehayaobtenidodivisasporlaexportacindebienes,
servicios y turismo, deber liquidarlas en alguno de los entes autorizados o demostrar su
ingreso al pas ante el Banco Central, por los medios que este determine. La Junta
establecer, en el reglamento correspondiente, los plazos y las dems condiciones para
cumplirconesterequisito.

Fichaarticulo

Artculo92.Represinparainfractores

Ser reprimida con el pago de un veinticinco por ciento (25%) del monto total
negociado,lapersonafsicaojurdicaque:

a)Comprareovendieredivisasoparticipare,encualquierforma,entransaccionesde
mercadocambiario,sinautorizacinlegalodelBancoCentral.

b) Teniendo autorizacin legal o del Banco Central para participar en el mercado

cambiario, retenga o acumule, injustificadamente, saldos en divisas fuera del trmino
establecidoporelBancoCentral.

 c) Al recibir divisas por concepto de exportaciones de bienes y servicios, no las

negocie en las condiciones y los plazos establecidos por el Banco Central, o no declare a
esteelmontorealdelasdivisaspercibidasporeseconcepto.

d)Medianteengao,obtengadivisasdelBancoCentralodelasentidadesautorizadas
aparticiparenelmercadocambiario.

Fichaarticulo

Artculo93.Sancionesparaentesinfractores

Los entes autorizados a participar en el mercado cambiario, que infringieren las

disposiciones de esta ley o las regulaciones del Banco Central o no acataren las
recomendaciones de la Superintendencia General de Entidades Financieras, sern
sancionadosprevioinformedelaSuperintendenciaGeneraldeEntidadesFinancieras,porel
BancoCentraldelasiguienteforma:

a)Porviolacionesreglamentarias,amonestacinescrita.

b) En caso de reincidencia en faltas al reglamento en un perodo de un ao o por

violaciones legales, se suspender la participacin del ente en el mercado cambiario por el
trminodeunoatreintadas.

c)Encasodemsdetresviolacionesalaleyenunperododedosaos,secancelar
laautorizacindeparticiparenelmercadocambiarioporunplazodedosaos.

Fichaarticulo

Artculo94.Compraventadeoro

ElBancoCentralpodrcomprar,venderyconservaroro,comopartedelasreservas
monetariasinternacionalesdelaNacin,conformealascondiciones,losrequisitosydems
detallesquedeterminesuJunta.

 Los particulares, sean personas naturales o jurdicas, podrn negociar oro de

produccinnacional,dentroyfueradelpas,siemprequenocontravenganlasdisposiciones
que, sobre la materia, contengan los convenios internacionales suscritos por la Repblica.
Las ventas al exterior estarn sujetas, adems, a las condiciones establecidas por el Banco
Centralpararegularlasexportaciones.Noquedancomprendidosenlaautorizacinanterior,
lostesorosarqueolgicosdelaNacin,fabricadosenoroodelaaleacindeestemetalcon
otrosmetales,loscualesseregirnporlasleyesrespectivas.

Fichaarticulo

Artculo95.Procedimientosparacompraventadedivisas

El Banco Central de Costa Rica podr comprar, vender y conservar, como parte
integrantedesusreservasmonetariasinternacionales,todaclasededivisas,porsmismoo
por intermedio de los entes autorizados por la Junta, conforme a las condiciones, los
requisitos y las dems especificaciones que esta acordare. Tambin podr hacer uso de
todos los procedimientos financieros adecuados para proteger el valor de sus activos
internacionales.

Fichaarticulo

Artculo96.Tipodecambio

EltipodecambioestarexpresadoenrelacinconeldlardelosEstadosUnidosde
Amrica. Sin embargo, la Junta podr, con una votacin de por lo menos cinco de sus
miembros, expresar el tipo de cambio en derechos especiales de giro o en cualquier otro
denominador o moneda, siempre y cuando no contravenga lo establecido en los convenios
internacionalessuscritosporelpas.

Fichaarticulo

Artculo97.Cobroporparticipacin

 El Banco Central podr cobrar, a los entes autorizados a participar en el mercado

cambiario, un cargo que no podr ser superior al veinticinco por ciento (25%) de la
diferencia entre el tipo de cambio de compra y el de venta. Esta facultad la podr usar el
Bancoindependientementedelrgimencambiarioqueadopte.

Fichaarticulo

Artculo98.Riesgos

Corrernporcuentadelosentesautorizados,losriesgosinherentesalincumplimiento
delasletrasporellosadquiridasydeloscontratoscorrespondientes,ascomoelriesgode
quesusdepsitosendivisasnofuesenreembolsadosporsuscorresponsalesycualesquiera
otros riesgos tpicamente comerciales o bancarios, que afectaren las divisas que hubiesen
comprado,lashubiesentraspasadoalBancoCentralono.

CorrernporcuentadelBancoCentral,losmismosriesgosenrelacinconsuspropias
comprasytenenciasdemonedasextranjeras.

Fichaarticulo

SECCIONVII

OperacionesconelEstado

Artculo99.FuncionesdelBanco

ElBancoCentraldeCostaRicaejercerlasfuncionesdeconsejerofinanciero,agente
fiscal y bancocajero del Estado, de acuerdo con lo dispuesto al efecto en esta ley y dems
leyesconexas.

Fichaarticulo

Artculo100.Recaudacindeventaspblicas

El Banco Central se encargar de la recaudacin de todas las rentas pblicas, en los

trminos y las condiciones que determine el contrato que, para tal efecto, celebrar con el
GobiernodelaRepblica.

Fichaarticulo

Artculo101.Operacionesconinstitucionesestatales

ElGobiernoytodassusdependenciasefectuarn,pormediodelBancoCentral,todas
sus recaudaciones, pagos, remesas y transacciones monetarias, tanto dentro del pas como
enelextranjero.

Lasmunicipalidadesylasinstitucionesautnomaspodrncontratar,conelBanco,sus
serviciosdetesorerayrecaudacin,enformaanlogaalaestipuladaparaelGobierno.

Fichaarticulo

Artculo102.Contratacindeservicios

Enlaejecucindesusoperacionescomoagentefiscal,recaudadorderentasycajero
del Estado, el Banco Central podr contratar los servicios de las instituciones financieras
sujetasalasupervisindelaSuperintendenciaGeneraldeEntidadesFinancieras.

Fichaarticulo

Artculo103.Servicios

LossaldosenefectivodelGobiernoysusdependenciasdebernserdepositadosenel
Banco Central, salvo las cantidades que legalmente se administren en las respectivas
oficinasparapagosdemenorcuanta.

Los depsitos en garanta o en custodia del Gobierno y sus dependencias debern

efectuarsetambinenelBancoCentral.Este,asimismo,podrencargarsedelacustodiade
ttulos,documentosyobjetosdevalorpertenecientesalGobiernoyasusdependencias.

Fichaarticulo

Artculo104. Cobroporservicios

ElBancoCentralpercibir,porlosserviciosqueprestealGobiernoysusdependencias
o a las municipalidades o instituciones autnomas en su caso, las tasas que convinieren,
basadas en el cmputo del costo de operacin que tenga el Banco por la ejecucin de tales
servicios. El Banco no permitir, por ninguna circunstancia, sobregiros en las cuentas que
mantenganlasmencionadasentidades.

(Asreformadoincisog)delartculo126delaLeyN8131de18desetiembredel2001, Ley
deAdministracinFinancieradelaRepblicayPresupuestosPblicos)

Fichaarticulo

Artculo105.Deudapblicaconsolidada

ElGobiernodelaRepblicaefectuar,pormediodelBancoCentral,elserviciodela
deuda pblica consolidada, de acuerdo con las normas que determine el contrato que para
talefectocelebrarn.

El Tesorero Nacional girar los fondos necesarios para que el Banco Central pueda
realizar el servicio de esa deuda. En caso de que no gire esos fondos, queda estrictamente
prohibidoalBancoCentralefectuareseservicio.

Fichaarticulo

Artculo106.DictamendelBancoCentraldeCostaRica

Siempre que el Gobierno de la Repblica tenga el propsito de efectuar

operacionesdecrditoenelextranjero,elMinisteriodeHaciendasolicitarundictamendel
Banco Central, previo a la realizacin de la operacin en trmite. Igual dictamen debern
solicitar, tambin, las instituciones pblicas, cuando traten de contratar crditos en el
exterior.

El dictamen del Banco deber basarse en la situacin del endeudamiento externo

del pas, as como en las repercusiones que pueda tener la operacin en trmite en la
balanzadepagosinternacionalesyenlasvariablesmonetarias.

CuandoelGobiernoolasentidadesmencionadasintentencontrataremprstitosen
elinteriordelpas,tambindebernsolicitarsudictamenalBanco,elcualloemitirconel
propsitodedaraconocersucriteriosobrelasituacindeendeudamientodelsectorpblico
y de coordinar su poltica monetaria y crediticia, con la poltica financiera y fiscal de la
Repblica.Seexceptandelrequisitodesolicitareldictamenanterioralasmunicipalidades
y los concejos municipales de distrito existentes en el pas. El Banco publicar sus
dictmeneseneldiariooficialLaGaceta.

(Asreformadoporelartculo2delaleyN9108del19dediciembredel2012)

Fichaarticulo

SECCIONVIII

Operacionesyrelacionesconotrasinstituciones

Artculo107.Potestades

 El Banco Central podr efectuar, con instituciones monetarias y bancarias

internacionales, las operaciones que le correspondan, como Banco Central y como agente
delEstado,deacuerdoconlosconveniosinternacionalesrespectivosyconlasleyessobrela
materia.Tambinpodrobteneryconcedercrditosyrealizartodaslasdemsoperaciones
compatiblesconlanaturalezadeunbancocentral,conotrosbancoscentralesyconbancos
extranjerosdeprimerorden.

Sin embargo, todo emprstito externo en que incurra el Banco Central deber ser
aprobado por la Asamblea Legislativa, siguiendo el procedimiento establecido en el artculo
180 del Reglamento de la Asamblea Legislativa. No requerirn aprobacin legislativa las
operaciones para balanza de pagos, que realice el Banco con organismos monetarios
internacionalesalamparodeconveniossuscritosporlaRepblica.

Asimismo, el Banco Central podr convenir, con los bancos centrales de los pases
centroamericanos,acuerdosrelacionadosconmateriasdesucompetencia.

Fichaarticulo

CAPITULOIII

DEPARTAMENTODEFOMENTOYDESARROLLOECONOMICO

Artculo108.Creacin

ElBancoCentraldeCostaRicaestablecerunDepartamentodeFomentoyDesarrollo
Econmico, el cual deber enmarcar su actividad crediticia con sujecin a los lmites y las
condiciones establecidos por la Junta Directiva. Deber operar con estricto apego al marco
legalaplicable,alassanasprcticas,usosbancariosycriteriosdeeficiencia.

Este Departamento absorber los recursos y los programas de Fondos para el

Desarrollo Industrial (FODEIN) y Fondo para las Exportaciones (FOPEX), podr constituir la
base para el establecimiento de una entidad de fomento y desarrollo. El Departamento
llevarsupropiacontabilidad,enformaseparadaaladelrestodelBanco.

Fichaarticulo

Artculo109.PotestadesdelDepartamento

El Banco Central de Costa Rica, con base en los recursos del Departamento de
Fomento y Desarrollo Econmico, solo podr conceder prstamos y lneas de crdito a las
instituciones financieras calificadas y sujetas a la fiscalizacin de la Superintendencia
General de Entidades Financieras. Los crditos se otorgarn con las garantas y las dems
condiciones que determine la Junta Directiva. El pago de los prstamos deber efectuarse
por parte de la institucin financiera en la respectiva moneda en que haya sido
desembolsada por el Banco Central. Estos recursos estarn exentos de las limitaciones
crediticiasqueestablezcaelBancoCentralenelmanejodesupolticamonetaria.

Fichaarticulo

Artculo110.Funciones

El Departamento de Fomento y Desarrollo Econmico podr ejecutar las siguientes

operaciones:

a)CanalizarlosfondosqueelEstadopongaasudisposicinparafinanciardiferentes
actividadeseconmicas.

b) Otorgar crdito adecuado y oportuno para aumentar la produccin, promover la

productividad y la eficiencia y procurar el mejoramiento de la capacidad tcnica del
productor.Enespecial,fomentarlasactividadesdelasempresasfamiliaresydeartesana
y los programas de Juntas Rurales de Crdito Agrcola y de las Oficinas de Pequeo
ProductorAgropecuario.

c) Financiar la prestacin de asesora tcnica a los pequeos productores y a los

empresarios,enespecialalosmicrosypequeosempresarios.

d) Asegurar la direccin del crdito en relacin con los recursos establecidos en el

incisoa)delartculo52deestaley.

Fichaarticulo

Artculo111.Financiamiento

LasoperacionesdeesteDepartamentosefinanciarnconlossiguientesrecursos:

a) Los provenientes de emprstitos suscritos por el Estado y asignados al

Departamento.

b)Lasdonacionesquereciba,paracuyocasolaJuntaDirectivaquedaexpresamente
facultadapararecibirlas.

c)LasutilidadesdelDepartamento.

Fichaarticulo

Artculo112.Cumplimientodeobjetivos

ParaelcumplimientodelosobjetivosestablecidosparaelDepartamentodeFomento,
el Banco Central podr ser fiduciario o fideicomitente, administrador de mandatos y
comisiones constituidas por el Gobierno, instituciones pblicas, otros gobiernos e
institucionesinternacionales.

Fichaarticulo

Artculo113.Reserva

El Departamento de Fomento deber establecer una reserva para cubrir eventuales

prdidasporunmontomnimodeldiezporciento(10%)delosactivostotales.

 Se prohbe al Banco Central financiar, con sus recursos, las operaciones del
Departamento de Fomento, asumir riesgos cambiarios o prdidas derivadas de la operacin
deesteDepartamento.

Fichaarticulo

Artculo114.ComitdeCrdito

LaJuntaDirectivanombrarunComitdeCrditocompuestoportresmiembros,uno
de los cuales ha de ser miembro de esa Junta. Ese Comit tendr a cargo la aprobacin de
lasoperacionescrediticiasdelDepartamento.

Fichaarticulo

CAPITULOIV

SUPERINTENDENCIAGENERALDEENTIDADESFINANCIERAS

SECCIONI

Direccinyadministracin

Artculo115.Creacin

Esdeinterspblicolafiscalizacindelasentidadesfinancierasdelpas,paralocual
se crea la Superintendencia General de Entidades Financieras, tambin denominada en esta
ley la Superintendencia, como rgano de desconcentracin mxima del Banco Central de
Costa Rica. La Superintendencia regir sus actividades por lo dispuesto en esta ley, sus
reglamentosylasdemsleyesaplicables.

Fichaarticulo

Artculo116.Intermediacinfinanciera

Unicamentepuedenrealizarintermediacinfinancieraenelpaslasentidadespblicas
o privadas, expresamente autorizadas por ley para ello, previo cumplimiento de los
requisitos que la respectiva ley establezca y previa autorizacin de la Superintendencia. La
autorizacindelaSuperintendenciadeberserotorgadacuandosecumplaconlosrequisitos
legales.

Para efectos de esta ley, se entiende por intermediacin financiera la captacin de

recursos financieros del pblico, en forma habitual, con el fin de destinarlos, por cuenta y
riesgo del intermediario, a cualquier forma de crdito o inversin en valores,
independientemente de la figura contractual o jurdica que se utilice y del tipo de
documento,registroelectrnicouotroanlogoenelqueseformalicenlastransacciones.

No se considera intermediacin financiera la captacin de recursos para capital de

trabajo o para el financiamiento de proyectos de inversin de carcter no financiero de la
propia empresa emisora o sus subsidiarias, siempre que las emisiones se encuentren
registradasantelaComisinNacionaldeValores.Enestoscasos,lospasivostotalesdelas
empresas emisoras no pueden exceder de cuatro veces su capital y reservas, conforme a
las reglas que emita la Comisin Nacional de Valores. Asimismo, las empresas emisoras
estarnsujetasalasdemsregulacionesqueemitaesaComisin.

Losfideicomisosyfondosdeadministracinquelasentidadesfinancierasutilicenpara
la realizacin de actividades de intermediacin financiera estarn sujetos a las razones de
suficiencia patrimonial, provisiones, lmites de crdito y dems normas que dicte la
Superintendencia, conforme a las potestades que le confiere esta ley. Se exceptan los
fondos regulados en la Ley reguladora del mercado de valores y la Ley de rgimen privado
de pensiones complementarias, los cuales se regirn por las normas especiales contenidas
enesasleyes.

Fichaarticulo

Artculo117.Organismosfiscalizados

 Estn sujetos a la fiscalizacin de la Superintendencia y las potestades de control

monetario del Banco Central, los bancos pblicos y privados, las empresas financieras no
bancarias, las mutuales de ahorro y prstamo, las cooperativas de ahorro y crdito y las
asociaciones solidaristas. Adems, toda otra entidad autorizada por ley para realizar
intermediacinfinanciera.

La Junta Directiva del Banco Central podr eximir de la aplicacin de los controles
monetarios a las cooperativas de ahorro y crdito, las asociaciones solidaristas u otras
organizaciones similares, en funcin del tamao de sus activos, el nmero de asociados o
cuando realicen operaciones con un grupo cerrado de asociados. En estos casos, las
entidadeseximidasnotendrnaccesoalfinanciamientoestablecidoenlosincisosa)yb)del
artculo52deestaleyydebernmantenerreservasdeliquidezporelmismoporcentajedel
encajemnimolegal,enlascondicionesqueestablezcalaJuntaDirectivadelBancoCentral.

El Consejo Directivo de la Superintendencia General de Entidades Financieras podr

eximir de la fiscalizacin a las entidades mencionadas en el prrafo anterior, o bien
establecernormasespecialesdefiscalizacindeellas.

Fichaarticulo

Artculo118.ControldelaSuperintendencia

LosentesautorizadosporelBancoCentralaparticiparenelmercadocambiario,aun
cuando no realicen intermediacin financiera, quedarn sujetos a la supervisin de la
Superintendencia. En este caso, la Superintendencia deber vigilar que estos cumplan con
lasleyesydisposicionesdelBancoCentralenmateriacambiaria.

Fichaarticulo

Artculo 119. Supervisin y fiscalizacin de la

Superintendencia

Con el propsito de velar por la estabilidad, la solidez y el eficiente

funcionamiento del Sistema Financiero Nacional, la Superintendencia ejercer sus
actividades de supervisin y fiscalizacin sobre todas las entidades que lleven a cabo
intermediacin financiera, con estricto apego a las disposiciones legales y
reglamentarias, velando por que cumplan los preceptos quelesseanaplicables.

 Enrelacincon la operacin propia de las entidades fiscalizadas y el registro

de sus transacciones, la Superintendencia estar facultada para dictar las normas
generales que sean necesarias para el establecimiento de sanas prcticas bancarias,
todo en salvaguarda delintersdelacolectividad.

Para efectos de dictar y aplicar las normas de su competenc ia, la

Superintendencia podr establecer categoras de intermediariosfinancieros,en funcin
deltipo,tamao ygradoderiesgodeesosintermediarios.

Lasnormasgeneralesy directrices dictadas por la Superintendencia sern de

observancia obligatoria para las entidadesfiscalizadas.

El Conassif emitir una regulacin prudencial sobre el Sistema de Banca para

el Desarrollo, basada en criterios y parmetros que tomen en cuenta las
caractersticas particulares de l a actividad crediticia proveniente del Sistema de
Banca para el Desarrollo y que se encuentren acorde a las disposiciones
internacionales.

(Asreformadoporelartculo58delaLeySistemadeBancaparaelDesarrollo,N8634del
23deabrildel2014)

Fichaarticulo

Artculo120.Actividadesdeintermediacinsinautorizacin

Cuandopersonas,fsicasojurdicas,realicenactividadesdeintermediacinfinanciera
sinautorizacinlegalydelaSuperintendencia,seprocederconformealodispuestoenlos
artculos156y157deestaley.

Fichaarticulo

Artculo121.JerarcasdelaSuperintendencia

(Derogado por el artculo 194 de la Ley Reguladora del Mercado de Valores No.7732 de 17
dediciembrede1997)

Fichaarticulo

Artculo122.IntegracindelConsejoDirectivo

(Derogado por el artculo 194 de la Ley Reguladora del Mercado de Valores No.7732 de 17
dediciembrede1997)

Fichaarticulo

Artculo123.OrganizacinyfuncionesdelaSuperintendencia

(Derogado por el artculo 194 de la Ley Reguladora del Mercado de Valores No.7732 de 17
dediciembrede1997)

Fichaarticulo

ARTICULO124.(EsteartculofueDerogadoporelartculo50aparted)delaLeyN8653
del22dejuliode2008)

Fichaarticulo

Artculo125.NombramientodelSuperintendenteydelIntendente

(Derogado por el artculo 194 de la Ley Reguladora del Mercado de Valores No.7732 de 17
dediciembrede1997)

Fichaarticulo

Artculo126.RequisitosparaelSuperintendenteyelIntendente

(Derogado por el artculo 194 de la Ley Reguladora del Mercado de Valores No.7732 de 17
dediciembrede1997)

Fichaarticulo

Artculo127.Prohibicin

(Derogado por el artculo 194 de la Ley Reguladora del Mercado de Valores No.7732 de 17
dediciembrede1997)

Fichaarticulo

Artculo128.AtribucionesdelConsejoDirectivo

(DEROGADOporelartculo90delaLeyN7983del16defebrerodel2000)

Fichaarticulo

Artculo129.AceptacindecriteriosdelaSuperintendencia

LoscriteriosqueestablezcalaSuperintendencia,encuantoalregistrocontabledelas
operaciones de las entidades fiscalizadas, la confeccin y presentacin de sus estados
financieros, sus manuales de cuentas, la valuacin de sus activos financieros y la
clasificacinycalificacindesusactivos,debernseraceptadosparaefectostributarios.

Fichaarticulo

Artculo130.Controlencasodesospechaoduda

EncasodequelaSuperintendenciatenga sospechas o dudas sobre alguna entidad o

sobre operaciones de clientes de esta, que puedan estar participando en lavado de dinero,
en cualquiera de sus formas, pondr el caso a conocimiento de la UIF , del Instituto
CostarricensesobreDrogas,yprocederaestablecermecanismosdecontrol.

LacomunicacinentrelaSuperintendenciayla(UIF)delInstitutoCostarricensesobre
Drogas,semanejardemaneraconfidencial,paranoafectarlainvestigacin,hastatantose
realiceelrequerimientojudicial,silohay.

(As reformado por el artculo 3, aparte a) de la Ley de Fortalecimiento de la Legislacin

contraelTerrorismo,N8719de4demarzode2009)

Fichaarticulo

Artculo131.FuncionesdelSuperintendenteGeneraldeEntidadesFinancieras

Correspondern al Superintendente General de Entidades Financieras, las siguientes

funciones:

a)Ejercer,ennombreyporcuentadelBancoCentraldeCostaRica,larepresentacin
legal, judicial y extrajudicial de dicho Banco para las funciones propias de su cargo, con
atribucionesdeapoderadogeneralsimosinlmitedesuma.

b)EjecutarlosacuerdosdelConsejoNacionalylasdemsfuncionesquelesealela
ley adems, podr emitir mandatos o conferir poderes al Intendente General y otros
funcionarios,inclusoduranteelprocesodeliquidacindecualquierentidadfiscalizada.

c)ProponeralConsejo,parasuaprobacin,lasnormasqueestimenecesariasparael
desarrollodelaslaboresdefiscalizacinyvigilancia.

d)Disponerlainspeccindelasentidadesyempresascomprendidasensumbitode
fiscalizacin.

e) Dictar las medidas correctivas y precautorias, as como las sanciones como

consecuencia de las inspecciones o acciones de control practicadas legalmente, con
excepcindelasqueporleylecorrespondenalConsejoNacional.

f)Ordenarqueseajusteocorrijaelvalorcontabilizadodelosactivos,lospasivos,el
patrimonio y las dems cuentas extrabalance de las entidades fiscalizadas, as como
cualquier otro registro contable o procedimiento, de conformidad con lasleyes y las normas
yprocedimientosdictadosporlaSuperintendenciaoelConsejo.

g)Conelpropsitodeinstruirsumariasoprocedimientosadministrativos,tendientesa
la aplicacin de las sanciones establecidas en esta ley o en los informes que deba rendir,
segn la Ley Orgnica del Sistema Bancario Nacional, el Superintendente podr hacer
comparecer ante s a personeros o empleados de las entidades fiscalizadas o a terceras
personasquesepresumatenganconocimientodeloshechosinvestigadosolamaneracomo
se conducen los negocios de una entidad fiscalizada, para que expliquen aspectos que, en
aras de la proteccin del orden pblico, sea necesario esclarecer acerca de una entidad
fiscalizada,loanteriordeconformidadconelprocedimientoprevistoenestaley.

h) Solicitar al Consejo Nacional la intervencin de las entidades supervisadas

tambin,ejecutaryrealizarlasupervisindelprocesodeintervencin.

i) Informar, con carcter obligatorio e inmediato, al Consejo Nacional sobre los

problemasdeliquidez,solvenciaotransgresindelasleyesonormasdictadasporelBanco
CentralolaSuperintendencia,detectadosenlasentidadesfiscalizadas.

En forma trimestral, el Superintendente someter a dicho Consejo un informe

completo, en el cual calificar la situacin econmica y financiera de las entidades
fiscalizadas, con base en los parmetros previamente definidos por el Consejo. En este
informe,elSuperintendentedeberindicar,explcitamente,cualesentidades,ensucriterio,
requierenmayoratencin.

j)Ejercerlaspotestadesdemximojerarcaenmateriaadministrativaydepersonal.
En su calidad de jerarca, deber nombrar, contratar, promover, separar y sancionar al

personal de la Superintendencia a su cargo y adoptar las dems medidas internas que

correspondan a su funcionamiento. Tratndose del personal de la auditora interna, el
Superintendente deber consultar al auditor interno. En materia de personal, el
Superintendenteagotalavaadministrativa.

k) Ordenar, a las entidades sujetas a la fiscalizacin de la Superintendencia, la

publicacin adicional de los estados financiados o cualquier otra informacin cuando, a su
juicio,serequierancorreccionesoajustessustanciales.Asimismo,ordenarlasuspensinde
todapublicidaderrneaoengaosa.

l)Proponer,alConsejoNacional,lasnormasgeneralesparaelregistrocontabledelas
operacionesdelasentidadesfiscalizadas,ascomoparalaconfeccinypresentacindesus
estadosfinancierosylosanualesdecuentas,conelfindequelainformacincontabledelas
entidades refleje, razonablemente, su situacin financiera. Al remitir los manuales de
cuentas, la Superintendencia considerar las necesidades de informacin del Banco Central
conrespectoalosentessupervisados,cuandotcnicamenteseaposible.

m)Recomendar,alConsejoNacional,lasnormasgeneralesparaclasificarycalificar
la cartera de crditos y los dems activos de las entidades fiscalizadas, para constituir las
provisiones o reservas de saneamiento y para contabilizar los ingresos generados por los
activos, con el fin de valorar, en forma realista, los activos de las entidades fiscalizadas y
prever los riesgos de prdidas. No obstante, el Consejo Nacional podr dictar normas ms
flexibles, en relacin con crditos por montos inferiores al lmite que fije la
Superintendencia.

n)ProponeranteelConsejoNacionallasnormas:

i)Paradefinirlosprocedimientosquedebernaplicarlasentidadesfiscalizadasa
findecalcularsupatrimonio.

ii)Referentesaperiodicidad,alcance,procedimientosypublicacindelosinformes
de las auditoras externas de las entidades fiscalizadas, con el fin de lograr la mayor
confiabilidad de estas auditoras. La Superintendencia podr revisar los documentos que
respalden las labores de las auditoras externas, incluso los documentos de trabajo y fijar
los requisitos por incluir en los dictmenes o las opiniones de los auditores externos, que
deninformacinadecuadaalpblicosobrelosintermediariosfinancieros.

iii) Aplicables a las auditoras internas de los entes fiscalizados, para que estas
ejecuten debidamente las funciones propias de su actividad y velen porque estosentes
cumplanconlasnormaslegalesylasordenadasporelBancoCentralylaSuperintendencia.

iv)Sobrelasrazonesfinancierasdesuficienciapatrimonial,ascomolamaneray
elplazoenquelasentidadesfiscalizadasdebenadecuarseaellasasimismo,debevelarpor
suestrictocumplimiento.

v) Sobre la existencia de relaciones entre personas naturales o jurdicas o entre

estas y las entidades fiscalizadas, necesarias para controlar los lmites de las operaciones
activas,fijadosenestaleyosusreglamentos.

vi)Parapromoverlaestabilidad,solvenciaytransparenciadelasoperacionesde
las entidades fiscalizadas, con el fin de salvaguardar los intereses de los depositantes, los
usuariosdelosserviciosfinancierosylacolectividadengeneral.

vii)Sobreladocumentacineinformacinmnimasquelasentidadesfiscalizadas
deben mantener en las carpetas de crditos de sus clientes y suministrar a la
Superintendencia, para garantizar una calificacin objetiva de los deudores. Podrn dictarse
normas ms flexibles en relacin con crditos por montos inferiores al lmite que fije la
Superintendencia.

)Lasdemsquelecorrespondandeconformidadconestaleyysusreglamentos."

(Asreformadoporelartculo83delaLeyN7983del16defebrerodel2000)

Fichaarticulo

Artculo132.Prohibicin

QuedaprohibidoalSuperintendente,alIntendente,alosmiembrosdelConsejoDirectivo,
alosempleados,asesoresyacualquierotrapersona, fsica o jurdica, que preste servicios
alaSuperintendenciaenla regularizacin o fiscalizacin de las entidades financieras, dar a
conocer informacin relacionada con los documentos, informes u operaciones de las
entidades fiscalizadas. La violacin de esta prohibicin ser sancionada segn lo dispuesto
en el artculo 203 del Cdigo Penal. Tratndose de funcionarios de la Superintendencia
constituir,adems,faltagraveparaefectoslaborales.

Seexceptandelaprohibicinanterior:

a)LainformacinquelaSuperintendenciadebabrindaralpblicoenlos casos y
conformealosprocedimientosexpresamenteprevistosenestaley.

b)Lainformacinrequeridaporordendeautoridadjudicial competente.

c)LainformacinsolicitadaporlaJuntaDirectivadelBancoCentral,poracuerdo
de por lo menos cinco de sus miembros, en virtud de ser necesaria para el
ejercicio de las funciones legales propias de ese rgano. En estos casos, los
miembros de la Junta Directiva y dems funcionarios del Banco Central estarn
sujetosalaprohibicinindicadaenelprrafoprimerodeesteartculo.

d) La informacin de inters pblico, calificada como tal por acuerdo unnime

delConsejoDirectivo.

e) La informacin que requiera la Contralora General de la Repblica en

ejerciciodesusatribuciones.

(Asadicionadoelincisoanteriorporelartculo67delaLeyN8422Leycontra
la Corrupcin y el Enriquecimiento Ilcito en la Funcin Pblica, de 6 de octubre
de2004)

f)Lainformacinquerequierala(UIF),delInstitutoCostarricensesobreDrogas,
en ejercicio de sus atribuciones para combatir la legitimacin de capitales y el
financiamientoalterrorismo.

(As adicionado el inciso anterior por el artculo 3, aparte b) de la Ley de

Fortalecimiento de la Legislacin contra el Terrorismo, N 8719 de 4 de marzo
de2009)

Salvo en los casos que esta ley establece, ningn funcionario de la Superintendencia o
miembro del Consejo Directivo podr hacer pblico su criterio acerca de la situacin
financieradelasentidadesfiscalizadas.

 Sin perjuicio de las sanciones aplicables, el Superintendente deber informar al pblico,

por los medios y en la forma que estime pertinentes, sobre cualquier persona, fsica o
jurdica, nacional o extranjera, que realice actividades de intermediacin financiera en el
passinestar autorizadadeconformidadconestaley.

Fichaarticulo

Artculo133.Reglasparamanejarinformacin

De la informacin que la Superintendencia mantiene en virtud del ejercicio de sus

labores de supervisin preventiva, en materia de concentracin de riesgos crediticios, la
Superintendencia podr informar a las entidades fiscalizadas sobre la situacin de los
deudoresdelsistemafinanciero,deacuerdoconlasreglasqueseestablecenenlosincisos
siguientes:

a)Cuandounaentidadfinanciera,enlaevaluacindeunasolicituddecrdito,estime
necesario conocer la situacin del solicitante en la atencin de sus obligaciones en el
Sistema Financiero Nacional, podr solicitarle a este su autorizacin escrita para que la
entidadconsulteenlaSuperintendenciasobresusituacin.

b) La entidad supervisada enviar a la Superintendencia la autorizacin escrita del

solicitante, as como la indicacin del funcionario o empleado de esta a quien la
Superintendencia comunicar la informacin solicitada. La entidad ser responsable por el
adecuadousodelainformacinrecibida.

c)Laentidadsupervisadaentregarcopiaalsolicitantedelcrdito,delainformacin
recibida de la Superintendencia, a efecto de que este pueda revisar la veracidad de los
datos. Cuando el solicitante estime que los datos no reflejan la situacin real de sus
obligaciones,podrdirigirsealaSuperintendenciaaefectodequeestaaclarelasituacin.

d)Quedaprohibidoalosfuncionarios,empleadosyadministradoresdelasentidades
fiscalizadas y de la Superintendencia, suministrar a terceros cualquier dato de la
informacin a que se refiere este artculo. Quien violare la prohibicin anterior o los
funcionarios, empleados y administradores que dolosamente alteren, registren o brinden
informacin falsa o que no conste en los registros o certificaciones de la Superintendencia,
sern sancionados con una pena de prisin de tres a seis aos, sin perjuicio de la
responsabilidad penal establecida anteriormente. El funcionario, empleado o administrador
que infrinja lo sealado en este artculo ser destituido de su cargo, sin responsabilidad
patronal.

e)LaSuperintendenciadeberestablecerlasmedidasinternasqueestimenecesarias
parasalvaguardarlaconfidencialidaddelainformacinaqueserefiereesteartculo.

f)LainformacinqueotorguelaSuperintendenciasobrelasituacindeendeudamiento
delsolicitantedeuncrdito,noimplicacalificacinalgunasobresusolvenciayliquidez,por
lo que la Superintendencia no ser responsable por crditos otorgados por las entidades
fiscalizadasconbaseenlainformacinsuministrada.

Fichaarticulo

SECCIONII

OperacionesdelaSuperintendenciaenlosentesfiscalizados

Artculo134.Supervisinyvigilancia

La Superintendencia realizar sus operaciones de supervisin y vigilancia sobre los

entesfiscalizados,delasiguienteforma:

a)ElSuperintendente,porsopormediodelosfuncionariosdelaSuperintendencia,
podr efectuar cualquier accin directa de supervisin o de vigilancia en las entidades
fiscalizadas, en el momento que lo considere oportuno, independientemente de la
contratacinquesehubierehecho,deconformidadconelinciso

i)delartculo128,conelfindeejercerlasfacultadesqueleotorganestaley,las
leyesconexasysusreglamentos.Lasentidadesfiscalizadasquedanobligadasaprestartotal
colaboracin a la Superintendencia, para facilitar las actividades de supervisin. Sin
perjuicio de lo anterior, la Superintendencia ejercer sus funciones de fiscalizacin de
acuerdoconloestablecidoenlosincisossiguientes.

b)La Superintendencia podr contratar por su cuenta supervisores auxiliares en sus

laboresdefiscalizacin,deconformidadconlassiguientesdisposiciones:

 i) El Superintendente definir los requisitos tcnicos que deben cumplir los

supervisores auxiliares, con el fin de garantizar la calidad, confiabilidad e imparcialidad de
los servicios. La Superintendencia podr elaborar una lista de las personas, grupos o
empresasquerenanestosrequisitos.

ii)ElSuperintendentedictarlasnormasdesupervisinylosprogramasmnimos
que deban ejecutar los supervisores auxiliares, as como la frecuencia, el formato, el
contenidoylosplazosdeentregadelosinformesquedebanemitir.

Adems,elSuperintendenteylosfuncionariosdelaSuperintendenciatendrnplenas
facultades para revisar, sin restriccin alguna, todos los documentos que respalden el
trabajo de los profesionales o grupos de profesionales que acten como supervisores
auxiliares.

iii) Los supervisores auxiliares podrn ser sancionados, conforme al captulo de

procedimiento, infracciones, sanciones y actos ilcitos en la actividad financiera que se
estableceenestaley.

iv)LaSuperintendenciavigilareltrabajodelossupervisoresauxiliares,enforma
selectivaototal,segndeterminacindelSuperintendente.

v)LossupervisoresauxiliaresdebernrendirgarantaantelaSuperintendencia,de
acuerdoconlasnormasqueestablezcaelConsejoDirectivo.

(Asreformadoporelartculo84delaLeyN7983del16defebrerodel2000)

Fichaarticulo

Artculo 135.Lmites de las operaciones. El Consejo Directivo de la

Superintendencia establecer los lmites de las operaciones activas, directas o indirectas,
que los intermediarios financieros podrn realizar con cada persona natural o jurdica, en
cadaunadelasmodalidadesdesusoperacionesyenelconjuntodetodasellas.

El lmite mximo ser de la suma equivalente al veinte por ciento (20%) del capital
suscrito y pagado, as como de las reservas patrimoniales no redimibles de la entidad
financiera. Sin exceder los lmites mximos que establezca el Consejo Directivo, dentro de

los parmetros anteriores, las entidades podrn fijar, internamente, sus propios mximos.
En el caso del Banco Hipotecario de la Vivienda (Banhvi), la Superintendencia General de
Entidades Financieras (Sugef) podr autorizar que el lmite mximo sea del cuarenta por
ciento(40%).Enestecaso,laSuperintendenciafiscalizarqueelaumentodelcuarentapor
ciento(40%)noimpliquequeelBanhvipuedadiscriminarentrelasdiferentesmutualesdel
pas.

Seexceptandellmitedelmximoestablecidoenelprrafoanterior,lasoperaciones
y las inversiones que realicen los intermediarios financieros en el Banco Central, el
MinisteriodeHaciendayendeudasoberanadepasesconcalificacindegradodeinversin
igualosuperioraAA.

Las operaciones activas, directas e indirectas, realizadas con grupos de inters

econmico debern computarse dentro de los lmites establecidos, segn estas
disposiciones. El Consejo Directivo de la Sugef definir, mediante reglamento, el concepto
degrupodeinterseconmicoyestablecersusregulaciones.

Se exceptan del lmite establecido en el prrafo anterior, las operaciones activas,

directas e indirectas, realizadas con el grupo de inters econmico en el que participe el
InstitutoCostarricensedeElectricidad(ICE),lasquetendrncomolmitemximoeltreinta
por ciento (30%) del capital suscrito y pagado, as como de las reservas patrimoniales no
redimibles de la entidad financiera asimismo, se exceptan las operaciones activas,
directaseindirectas,realizadasconlosfideicomisosparaelfinanciamientodeproyectosde
obra pblica que promueva la Administracin Pblica, las que tendrn como lmite mximo
el cuarenta por ciento (40%) del capital suscrito y pagado, as como de las reservas
patrimoniales no redimibles de la entidad financiera, siendo que cada fideicomiso tendr
lmite independiente de los otros fideicomisos de obra pblica. Para el financiamiento a
estos fideicomisos, la Superintendencia General de Entidades Financieras (Sugef)
recomendaralConsejoNacionaldeSupervisindelSistemaFinanciero(Conassif)autorizar
el incremento gradual a partir del veinticinco por ciento (25%) hasta que el lmite mximo
alcance el cuarenta por ciento (40%). En este caso, la Superintendencia fiscalizar que el
aumentonocomprometalaestabilidadysolvenciadelasentidadesfinancierasyquedichas
operaciones se realicen dentro de un marco apropiado de gestin de los riesgos y
transparencia.

Eltotaldelfinanciamientoaempresasoagruposdeinterseconmicovinculadosala
entidadfinanciera,porpropiedadogestin,segnloscriteriosqueelreglamentodefina,no
podr exceder del ochenta por ciento (80%) del capital social suscrito y pagado y las
reservaspatrimonialesnoredimiblesdeesta.

(As reformado por el artculo 18 aparte b) de la Ley Desarrollo de Obra Pblica Corredor
VialSanJosSanRamnysusradialesmediantefideicomiso,N9292del23defebrerode
2015)

Fichaarticulo

Artculo136.Reglamentoparalasentidadesfinancieras

ElConsejoDirectivodelaSuperintendencia,apropuestadelSuperintendenteyconel
votodeporlomenoscuatrodesusmiembros,deberdictarunreglamentoquelepermitaa
laSuperintendenciajuzgarlasituacineconmicayfinancieradelasentidadesfiscalizadas,
paravelarporlaestabilidadylaeficienciadelsistemafinanciero.Esereglamentoincluirlo
siguiente:

a)Definicindegradosderiesgodelosactivos,gradosderiesgodeliquidez,grados
de riesgo por variaciones en las tasas de inters, grados de riesgo cambiario y de otros
riesgosqueconsidereoportunoevaluar.

b)Requerimientosproporcionalesdecapitaladicional,cuandoseanecesarioparaque
los entes fiscalizados puedan enfrentar los riesgos mencionados en el inciso anterior. Estos
requerimientos sern adicionales a los establecidos por ley o por reglamento, que deben
entendersecomolosmnimosnecesariosparainiciaroperaciones.

c) Descripcin de los supuestos que impliquen la existencia de situaciones de

inestabilidad o irregularidad financiera de los entes fiscalizados. Las situaciones de
inestabilidad o irregularidad financiera se clasificarn en tres grados, de acuerdo con la
gravedaddelasituacin.Elgradounoseaplicarasituacionesdeinestabilidadleveque,a
criterio de la Superintendencia, puedan ser superadas con la adopcin de medidas
correctivasdecortoplazo.Elgradodosseaplicarasituacionesdeinestabilidaddemayor
gravedadque,acriteriodelaSuperintendencia,solopuedensersuperadasporlaadopcin
ylaejecucindeunplandesaneamiento.Elgradotres,querequerirlaintervencindela
entidad,seregirporlodispuestoenelincisosiguiente.

d) Se considerar que existe una situacin de inestabilidad o irregularidad financiera

degradotresenlossiguientescasos:

i)Cuandolaentidadqueseencuentreensituacindeinestabilidadoirregularidad
financieradegradodosincumplaconelplandesaneamientoaqueserefiereelincisob)del
artculo139.

ii)Cuandolaentidadlleveacabooperacionesfraudulentasoilegales.

iii)Cuandolaentidadsuspendaocesesuspagos,serobligacindelGerenteodel
Administrador de las entidades fiscalizadas comunicar, inmediatamente, al Superintendente
cualquierestadodesuspensinocesacindepagos,totaloparcial.

iv) Cuando directores, gerentes, subgerentes o auditores internos de la entidad,

debidamente requeridos por la Superintendencia, rehsen presentarse a rendir declaracin
anteellaosenieguenasuministrarleinformacinsobreelestadoeconmicoyfinancieroo
sobrelasoperacionesrealizadasporlaentidad.

v)Cuandolaentidadadministresusnegociosenformatalquepongaenpeligrosu
seguridadysolvencia.

vi)CuandolaSuperintendenciadetermine,conbaseensuspropiasinvestigaciones
o en informes del Ministerio Pblico o de autoridad judicial competente, que la entidad est
involucradaenoperacionesdelavadodedinero.

vii) Cuando la entidad haya sufrido prdidas que reduzcan su patrimonio a una
sumainferioralamitad.

viii)Cuandolaentidadincumplalasnormasdesuficienciapatrimonialestablecidas
porlaSuperintendencia.

Fichaarticulo

Artculo137.Modificacindedefiniciones

Cuando el Consejo Directivo de la Superintendencia modifique sus definiciones de

inestabilidad o irregularidad financiera de grados uno y dos, otorgar un plazo prudencial a
losentesfiscalizadosparaajustarsealasnuevasregulaciones.

Fichaarticulo

Artculo138.Procedimientoensituacionesdeinestabilidadfinanciera

Es obligacin de la Superintendencia constatar la existencia de situaciones de

inestabilidad o irregularidad financiera. Para ello, los supervisores auxiliares de la
Superintendencia, a que se refiere el artculo 134, estarn obligados a informar
inmediatamenteaestasobrecualquiergradodeinestabilidadoirregularidadfinancieraque
detecten. Igualmente, los auditores internos y externos de los entes fiscalizados estarn
obligados a informar de inmediato a la junta directiva del respectivo ente sobre cualquier
grado de irregularidad financiera que detecten. Esta informacin deber hacerse constar en
lasactasdelasesinenqueseconozca.

Los auditores externos de las entidades fiscalizadas estn obligados a informar, a la

Superintendencia,decualquiersituacinquepongaengraveriesgolaestabilidadfinanciera
de la entidad auditada o de la existencia de operaciones gravemente ilegales, como
resultadodeldictamenquerealicendelosestadosfinancieros.

Laubicacinindividualizadadeentidadesfiscalizadasensituacionesdeinestabilidado
irregularidadfinanciera,estarprotegidaporlaconfidencialidadestablecidaenelartculo
132deestaley.

La determinacin de la existencia de situaciones de inestabilidad o irregularidad

financiera ser, sin perjuicio de la aplicacin de las sanciones previstas en esta ley, por
faltascometidasporlasentidadesfiscalizadas.

Fichaarticulo

Artculo139.Disposicionesaplicablesaentesensituacinirregular

A los entes fiscalizados que se encuentren en alguna situacin de inestabilidad o

irregularidadfinancieraselesaplicarnlassiguientesdisposiciones:

a) En casos de inestabilidad o irregularidad financiera de grado uno, el

Superintendenteconvocar,deinmediato,alajuntadirectiva,alauditorinternoyalgerente
delaentidadparainformarlosdelasituacinyestablecerunplazoprudencialparaquela
entidad corrija la situacin de inestabilidad o irregularidad financiera. El Superintendente

podr recomendar la remocin de cualquier funcionario, empleado o director de la entidad,

dandolasrazonesparatalrecomendacin.

b)Encasosdeinestabilidadoirregularidadfinancieradegradodos,elSuperintendente
convocar, de inmediato, a la junta directiva, al auditor interno y al gerente de la entidad
parainformarlosdelasituacinyordenarlapresentacindeunplandesaneamientoenun
plazo prudencial, el cual deber plantear soluciones a los problemas sealados por el
Superintendente, con fechas exactas de ejecucin de las diversas acciones que se
propongan,aefectodequelaSuperintendenciapuedadarunseguimientoadecuadoalplan.
El plan deber ser sometido a la aprobacin del Superintendente y, una vez aprobado por
este,serdeacatamientoobligatorioparalaentidad.

c) En casos de inestabilidad o irregularidad financiera de grado tres, el Consejo

Directivo ordenar, mediante resolucin fundada, la intervencin de la entidad fiscalizada y
designar a los interventores que asumirn la administracin de la entidad, quienes podrn
serfuncionariosdelapropiaSuperintendenciauotraspersonasdesignadasalefecto.

De acuerdo con la gravedad de los hechos, a juicio exclusivo del Consejo Directivo,
este fijar el plazo de la intervencin y podr disponer, de inmediato, la toma de posesin
de los bienes de la entidad intervenida, con el fin de administrarlos en la forma que ms
convengaalosinteresesdelestablecimientoydesusahorranteseinversionistas.

LosinterventoresdesignadosporelConsejoDirectivotendrn,enlaformaenqueeste
lo disponga, la representacin judicial y extrajudicial de la entidad intervenida, con las
mismas facultades que ostentaban los anteriores administradores y rganos directivos.
Debern presentar un plan de regularizacin financiera de la entidad, dentro del plazo que
les fije el Consejo Directivo. Este plan, una vez aprobado por el Consejo Directivo, ser de
acatamientoobligatorio.

Al aprobar el plan de regularizacin financiera o incluso antes, si por motivos de

urgencia,elConsejoDirectivoasloacordare,estepodr:

a)Prohibir,totaloparcialmente,lasuscripcindenuevasoperacionesdecrditooel
otorgamientodeprrrogasdelasoperacionesvencidas.

b) Convocar a asambleas de accionistas o asociados y proponer aumentos de capital

enlaentidad,paragarantizarsurecuperacinfinanciera.

 c) Disponer la suspensin o limitacin en el pago de las obligaciones a cargo de la

entidad. Durante el tiempo que dure la intervencin, no podr decretarse ni practicarse
embargo sobre los bienes de la entidad intervenida, que se encuentren garantizando las
obligacionescuyopagohayasidosuspendidoolimitado.

d) Restringir o prohibir la distribucin de utilidades o excedentes salvo con

autorizacinpreviadelaSuperintendencia.

e) Ordenar la reorganizacin de la entidad intervenida, incluyendo la separacin

temporalodefinitivadecualquierfuncionariooempleado.

Fichaarticulo

Artculo140.Reglasparalaintervencin

La intervencin a que se refiere el inciso c) del artculo anterior se regir, adems,

porlassiguientesreglas:

a)LaresolucinenlaqueseordenetendrrecursodereconsideracinanteelConsejo
Directivodentrodeloscincodashbilessiguientesasunotificacin,peroserejecutoriaa
partir de la notificacin al personero legal de la entidad de que se trate. Si no hubiere
personero legal a quien notificarle la resolucin, esto no ser motivo para impedir la
prctica de la intervencin. La resolucin del recurso de reconsideracin o la resolucin
inicial, si el recurso no fuere interpuesto en tiempo y forma, agotar la va administrativa.
Contra la resolucin que ordene la intervencin de una entidad fiscalizada no proceder la
suspensindelosefectosenvajudicial.

b)Larepresentacinjudicialyextrajudicialdelaentidad,enlaformaacordadaporel
ConsejoDirectivo,seacreditarmediantelapublicacindelacuerdorespectivoenelDiario
Oficial. Adems, el Consejo Directivo ordenar dar aviso de inmediato al Registro Mercantil
paraque,deoficio,practiquelosasientosregistralesquecorrespondan.

c)Mientrasdureelestadodeintervencin,ningnbiendelaentidadintervenidapodr
ser embargado ni rematado tampoco podr ser declarado ningn procedimiento concursal
contraella.

d)Laintervencinnopodrexcederdeunao.Treintadasnaturalesantesdevencer
el plazo por el que se haya ordenado la intervencin, el Consejo Directivo deber decidir,
previa consulta a los interventores designados, si permite a la entidad continuar con sus
operacionesosisolicita,aljuezcompetente,laliquidacinoquiebra.

e) Todos los gastos que demande la intervencin de una entidad financiera corrern
con cargo a los activos de esta. Los interventores designados debern presentar al
Superintendente un informe mensual pormenorizado de todos los gastos en que se haya
incurrido. El Superintendente estudiar la razonabilidad de estos y tendr la potestad de
improbar los que no considere pertinentes asimismo, determinar el monto de la
remuneracin de los interventores, si fuere del caso. Los gastos de la intervencin sern
canceladosmensualmente,conformelopermitaelflujodecajadelaentidad.

Encasodequiebra,losgastosdelaintervencinquefuerenaprobadosynohubieren
sidocanceladossernconsideradosacargodelamasa,conformealosartculos886y887
prrafo segundo del Cdigo de Comercio. La legalizacin de tales crditos corresponder a
losinterventoresdesignados.

f) El Superintendente deber vigilar el proceso de intervencin y velar por el

cumplimientodelascondicionesdelaintervencinacordadasporelConsejoDirectivo.Este
podr,encualquiermomento,previaconsultaalSuperintendente,sustituiralinterventoroa
losinterventores,siconsideraquenocumplenadecuadamentesusfunciones.

g)LasentidadessujetasalafiscalizacindelaSuperintendenciaGeneraldeEntidades
Financieras, no estarn sujetas a los procedimientos de administracin por intervencin
judicialoaconveniospreventivos,sinoexclusivamentealosprevistosenestaley.

Fichaarticulo

SECCIONIII

Regulacindegruposfinancieros

Artculo141.Constitucindegruposfinancieros

Losgruposfinancierosdebernestarconstituidosporunasociedadcontroladoraypor
empresasdedicadasaprestarserviciosfinancierosorganizadascomosociedadesannimas,
tales como bancos, empresas financieras no bancarias, almacenes generales de depsito,
puestosdebolsa,sociedadesdeinversin,empresasdearrendamientofinanciero,ascomo
bancos o financieras domiciliados en el exterior, acreditados como tales por la autoridad
forneacorrespondiente.

Adems, la Junta Directiva (*) del Banco Central podr autorizar a otras empresas
nacionalesoextranjerascomopartedelgrupo,siempreycuandosedediquenalaactividad
financiera exclusivamente. Como excepcin, el grupo financiero podr tener una o varias
sociedadespropietariasoadministradorasdelosbienesmueblesoinmueblesdelgrupo.

Enelcasodelascooperativasdeahorroycrdito,laempresacontroladorapodrser
unorganismodenaturalezacooperativa.

(*)(Deacuerdoconelartculo188,incisoh),delaLeyReguladoradelMercadodeValores
No.7732 de 17 de diciembre de 1997, esta funcin corresponde al Consejo Nacional de
Supervisin del Sistema Financiero, creado por dicha ley. Lo anterior no afecta la vigencia
de los antiguos reglamentos y acuerdos del Banco Central, los cuales se mantendrn
vigentesmientrasnoseanmodificadosporelConsejoNacional)

Fichaarticulo

Artculo142.Integracinyfinesdelasociedadcontroladora

La sociedad controladora ser una sociedad annima, que tendr como nico objeto
adquirir y administrar las acciones emitidas por las sociedades integrantes del grupo. En
ningn caso, podr realizar operaciones que sean propias de las entidades financieras
integrantesdelgrupo.Sudomiciliosocialestarenelterritorionacional.

La sociedad controladora ser propietaria, en todo momento, de por lo menos el

veinticinco por ciento (25%) del capital suscrito de cada una de las entidades del grupo y
responder,subsidiariaeilimitadamente,porelcumplimientodelasobligacionesacargode
cada una de las entidades integrantes del grupo, aun por las obligaciones contradas con
anterioridad a la integracin del grupo. Ninguna de las entidades del grupo responder por
lasprdidasdelacontroladoraodeotrasentidadesdelgrupo.

Lasaccionesrepresentativasdelcapitalsocialquelasociedadcontroladoraposeeen
cada una de las sociedades integrantes del grupo, se mantendrn, en todo momento, en

depsito en alguna de las instituciones para el depsito de valores, reguladas en la Ley

reguladoradelmercadodevalores,conformealasnormasdefinidasenelreglamento.

Fichaarticulo

Artculo143.Denominacindelasempresas

Slolasempresasqueformenpartedeungrupofinancieroregistradoanteelrgano
supervisor correspondiente, podrn utilizar denominaciones iguales o semejantes a las
usadas por otras entidades financieras, actuar de manera conjunta, ofrecer servicios
complementarios o presentarse como parte de un mismo grupo financiero. Lo anterior sin
perjuicio de las limitaciones previstas en la ley en cuanto al uso de ciertas denominaciones
como"banco","financiera"uotrassemejantes.

Fichaarticulo

Artculo144.Reglamentodeconstitucindeentidadesfiscalizadas

LaJuntaDirectiva(*)delBancoCentraldeCostaRicareglamentarlaconstitucin,el
traspaso,elregistroyelfuncionamientodelosgruposfinancieros.Conelfindepreservarla
solidez financiera del grupo y particularmente de las entidades sujetas a supervisin, ese
reglamentopodrincluirlmitesoprohibicionesalasoperacionesactivasypasivasentrelas
entidades del grupo, as como normas para detectar grupos financieros de hecho. Tambin,
el reglamento fijar los criterios para determinar el rgano supervisor ante el cual deber
registrarsecadagrupofinanciero.

(El prrafo segundo de este numeral fue derogado por el artculo 194 de la Ley Reguladora
delMercadodeValoresNo.7732de17dediciembrede1997)

Los rganos supervisores estn autorizados para intercambiar todo tipo de

informacin,conelfindehacermsefectivalasupervisindelosgruposfinancierospero
les sern aplicables las disposiciones sobre confidencialidad, contenidas en esta o en otras
leyes.

Laincorporacindeunanuevaempresaaungrupoconstituido,lafusindeunooms
grupos, la fusin de dos entidades de un mismo grupo o la disolucin del grupo, requerirn

laautorizacinpreviadelrganosupervisorcorrespondiente.

(*)(Deacuerdoconelartculo188,incisoh),delaLeyReguladoradelMercadodeValores
No.7732 de 17 de diciembre de 1997, esta funcin corresponde al Consejo Nacional de
Supervisin del Sistema Financiero, creado por dicha ley. Lo anterior no afecta la vigencia
de los antiguos reglamentos y acuerdos del Banco Central, los cuales se mantendrn
vigentesmientrasnoseanmodificadosporelConsejoNacional)

Fichaarticulo

Artculo145.Deberesdelaempresacontroladora

Laempresacontroladoraserlaresponsabledelasrelacionesdelgrupoconelrgano
supervisorcorrespondienteydeber:

a) Consolidar y suministrar los estados financieros del grupo, de acuerdo con lo

dispuestoenelreglamentoaqueserefiereelartculoanterior.

b) Suministrar los estados financieros, debidamente auditados por empresas de

aceptacindelrganosupervisorrespectivo,decadaunadelasempresasdelgrupoqueno
estnsujetasalafiscalizacindealgunodelosrganossupervisores.

c)Suministrarlainformacinqueselerequierasobrelasoperacionesqueserealicen
entrelasempresasintegrantesdelgrupofinanciero.

d)Suministrarlainformacinqueselerequierasobrelacomposicindelcapitalsocial
delgrupofinanciero.

e) Suministrar informacin agregada y auditada por empresas de aceptacin del

rganosupervisorrespectivo,sobrelacalidad,elriesgoyladiversificacindelosactivosde
cadaunadelasempresasintegrantesdelgrupo.

f) Entregar al rgano supervisor informes auditados por empresas de aceptacin de

dicho rgano, sobre el cumplimiento de las normas establecidas en este captulo, todo de

acuerdoconloestablecidoenelreglamento.

Fichaarticulo

Artculo146.Prohibicionesaentidadesdegruposfinancieros

Quedaabsolutamenteprohibido,alasentidadesintegrantesdelosgruposfinancieros,
realizaroperacionesentresencondicionesdiferentesalasaplicadasenlasoperacionesdel
gironormalcontercerosindependientes.

Asimismo,quedaprohibidoalasentidadesdelgrupoparticiparenelcapitaldeotras
empresas, financieras o no financieras. Se excepta la actividad de las sociedades de
inversin, las cuales se regirn por lo dispuesto al respecto en la Ley reguladora del
mercadodevalores.

Fichaarticulo

Artculo147.Deberesdebancosoempresascondomicilioenelexterior

Los bancos o empresas financieras domiciliadas en el exterior e integrantes de un

grupofinancierodeberncumplirconlossiguientesrequisitos:

a) Tener un capital no inferior a tres millones de dlares estadounidenses

($3.000.000,00). La Junta Directiva (*) del Banco Central podr aumentar este monto, de
conformidad con el ndice de inflacin aplicable, hasta por dos veces el monto de la
variacindelndiceentrecadaperododeajuste.

(*)(Deacuerdoconelartculo188,incisoh),delaLeyReguladoradelMercadodeValores
No.7732 de 17 de diciembre de 1997, esta funcin corresponde al Consejo Nacional de
Supervisin del Sistema Financiero, creado por dicha ley. Lo anterior no afecta la vigencia
de los antiguos reglamentos y acuerdos del Banco Central, los cuales se mantendrn
vigentesmientrasnoseanmodificadosporelConsejoNacional)

b)EstardomiciliadasenunaplazabancariaaceptadaporelBancoCentral,conformea
lodispuestoenelreglamento.

c)Estarfiscalizadasysupervisadasporlasautoridadescorrespondientesycumplircon
laregulacindelpasdondeestnregistradas.

d) Por medio de la sociedad controladora, presentar al rgano supervisor informes

auditados por firmas de reconocido prestigio internacional, de aceptacin del rgano
supervisor del grupo. El auditoraje deber revelar informacin agregada sobre la posicin
financiera de la institucin en general y, en particular, sobre la calidad, el riesgo y la
concentracindelosactivos.

e)Norealizaroperacionesenmonedanacional

Las operaciones que estas entidades realicen en el exterior no estarn sujetas al

control monetario del Banco Central ni a la supervisin de los rganos supervisores
nacionales,exceptoenloprevistoenestecaptulo.

Fichaarticulo

Artculo148.Aplicacindelmitesestablecidos

Los lmites establecidos en esta ley a las entidades financieras, en relacin con el
otorgamiento de crditos a una sola persona, natural o jurdica, a grupos de inters
econmico o a empresas vinculadas a la propia entidad financiera por propiedad o gestin,
sern aplicables a cada una de las entidades sujetas a supervisin que formen parte de los
gruposfinancieros.

Adicionalmente,dichoslmitessernaplicablesalgrupofinancieroconsolidado,conel
propsito de reducir los riesgos del grupo y proteger todo el sistema financiero. Las
auditoras externas de los grupos financieros debern dictaminar sobre el cumplimiento de
estoslmites.

Lo anterior se entiende sin perjuicio de los lmites o prohibiciones que establezca el

reglamentoparalasoperacionesentreentidadesintegrantesdeunmismogrupofinanciero.

Fichaarticulo

Artculo149.Ajustedeestatutosaestaley

Losestatutosdelasociedadcontroladoraydelasdemssociedadesintegrantesdeun
grupofinanciero,debernajustarsealasdisposicionesdeestecaptulo,deconformidadcon
lasnormasquefijeelreglamento.

Fichaarticulo

Artculo150.Regulacinaplicableaintermediariosfinancieros

Las disposiciones de este captulo tambin sern aplicables a los intermediarios

financieros que no estn organizados como sociedades annimas, tales como bancos
cooperativos,mutuales,bancossolidaristasycooperativasdeahorroycrdito.

Enestoscasos,laJuntaDirectiva(*)delBancoCentralestablecer,enelreglamento,
lasnormasespecialesqueseannecesariasparaadaptarlasdisposicionesdeestecaptuloa
lanaturalezajurdicadelosintermediariosdequesetrate.

(*)(Deacuerdoconelartculo188,incisoh),delaLeyReguladoradelMercadodeValores
No.7732 de 17 de diciembre de 1997, esta funcin corresponde al Consejo Nacional de
Supervisin del Sistema Financiero, creado por dicha ley. Lo anterior no afecta la vigencia
de los antiguos reglamentos y acuerdos del Banco Central, los cuales se mantendrn
vigentesmientrasnoseanmodificadosporelConsejoNacional)

Fichaarticulo

SECCIONIV

Procedimiento,infracciones,sancionesyactosilcitosenlaactividadfinanciera

Artculo151.Obligatoriedaddelprocedimiento

El procedimiento que se establece en este captulo ser de observancia obligatoria

cuando el acto final adoptado por el Superintendente o el Consejo Directivo conlleve a la
imposicindesancionesadministrativas.

Fichaarticulo

Artculo152.Procedimiento

ElSuperintendente,deoficioopordenuncia,iniciarelprocedimientoadministrativo
quecorrespondaypodrdesignarunrganodirector.Elpresuntoinfractorserimpuestode
los hechos que se le atribuyen, otorgndole un plazo no menor de tres das ni mayor de
ocho das, todos hbiles, para que se refiera por escrito a los hechos y ofrezca la prueba
que considere oportuna. El emplazamiento deber notificarse en el domicilio que, para tal
efecto, las entidades fiscalizadas debern tener sealado en el registro de la
Superintendencia.

Lapruebadeberserevacuada,cuandoascorresponda,enunaaudienciaconvocada
al efecto con ocho das de anticipacin, en la cual podrn estar presentes las partes. La
ausenciainjustificadadelapartenoimpedirquelacomparecenciaparalaevacuacindela
pruebaselleveacabo.

Fichaarticulo

Artculo153.Procedimientoposterioralaaudiencia

Terminada la audiencia sealada en el artculo anterior, el expediente quedar a la

orden del Superintendente, para que adopte la resolucin final, en un plazo de quince das.
DicharesolucinserapelableanteelConsejoDirectivo,elcualdeberresolverenunplazo
improrrogabledequincedas.

Fichaarticulo

Artculo154.Expedienteprevioasanciones

Los supervisores auxiliares podrn ser sancionados por el Superintendente, previo

expedientelevantadoporlaSuperintendencia,delasiguienteforma:

a) Amonestacin escrita cuando, por responsabilidad propia, no entreguen a tiempo y en

formacompletasusinformesalaSuperintendencia.

b) Suspensin del registro por un perodo de tres meses a un ao cuando, por

responsabilidadpropiayendosoportunidadesconsecutivasocincoalternas,noentreguena
tiempoyenformacompletasusinformesalaSuperintendencia.

c) Suspensin del registro por un perodo de uno a cinco aos cuando, por negligencia, no
informen de la existencia de algn grado de inestabilidad o irregularidad financiera a la
Superintendencia.

d) Exclusin definitiva del registro, cuando en sus informes omitiera informacin o

suministrara o avalara informacin confusa o falsa de una entidad fiscalizada con el fin de
ocultarlasituacinfinancierarealolosriesgosdelaentidad,evadirlosencajesuocultarla
existenciadealgngradodeinestabilidadoirregularidadfinanciera.

Los supervisores auxiliares sern solidariamente responsables por los daos y perjuicios
causadosaterceroscomoconsecuenciadelasfaltasaqueserefiereesteartculo.

(Asreformadoporelartculo84delaLeyN7983del16defebrerodel2000)

Fichaarticulo

Artculo155.Sanciones

UnaentidadfiscalizadapodrsersancionadaporelSuperintendentecuandocometiera
algunadelassiguientesinfracciones:

a)Conlaprohibicindeparticiparenelmercadocambiario,porunperododeunoa
noventa das, o con la obligacin de encajar, en el Banco Central, el ciento por ciento
(100%)detodoslosrecursosprovenientesdelincrementodesuspasivosporunperodode
unoanoventadascuando:

i)Apercibidaporescrito,persistiereenalterarlosregistroscontablesopresenteen
ellosinformacinfalsa,imprecisaoincompleta.

ii)Apercibidaporescrito,noregistrarelasoperacionesdeacuerdoconlasnormas
dictadas por la Superintendencia, segn lo establecido en el artculo 128, inciso g) de esta
ley.

iii)SenegareaproporcionaralaSuperintendenciaoalpblico,enlosplazosoen
la forma establecidos, la informacin sobre su situacin jurdica, econmica y financiera y
sobrelascaractersticasycostosdesusserviciosyoperacionesactivasypasivas,segnlo
establecidoenelartculo128,incisok)deestaley.

iv) No publicare nuevamente, en los plazos establecidos para ello, los estados
financieros con las correcciones o ajustes sustanciales ordenados por el Superintendente,
segnlodispuestoenelartculo128,incisok)deestaley.

b) Con la prohibicin para realizar operaciones activas por un perodo de uno o

noventadas,cuando:

i)Alterelosregistroscontablesopresenteinformacinfalsaoincompleta,conel
propsitodeocultarlaexistenciadealgngradodeinestabilidadoirregularidadfinanciera,
deacuerdoconloestablecidoenelartculo136.

ii) Sobrepase los lmites mximos establecidos para las operaciones activas,
directas o indirectas, que puede realizar con una persona natural o jurdica o con un grupo
deinterseconmicoovinculado,segnlodispuestoenelartculo135.

 iii) Sobrepase los lmites de sus posiciones propias en moneda extranjera, de

acuerdoconloestablecidoenelartculo135.

c)Conunamultaigualalunoporciento(1%)desupatrimonio,lacualingresarala
TesoreraNacional,cuando:

i) Efecte operaciones, activas o pasivas, con sus accionistas, representantes,

directivos, gerentes o los parientes de estos hasta el tercer grado por consanguinidad o
segundogradoporafinidadoconlasempresasvinculadasaestos,segnlodispuestoenel
artculo 135, en condiciones diferentes a las aplicadas en las operaciones del giro normal
con terceros independientes, cuando ello implique un riesgo para la liquidez o la solvencia
delaentidad.

ii) Efecte operaciones, activas o pasivas, con otras empresas integrantes del
mismo grupo financiero, en condiciones diferentes a las aplicadas en las operaciones del
gironormalcontercerosindependientes.

iii) Permita que, en sus instalaciones, se realicen actividades de intermediacin

financiera no autorizada, por parte de personas fsicas o jurdicas, cualquiera que sea su
domiciliolegalolugardeoperacin.

iv) Los directores, gerentes, subgerentes, representantes o auditores internos se

rehusaren a prestar declaracin sobre el estado financiero y las operaciones del
establecimiento.

d) Con una multa igual al cinco por ciento (5%) de su patrimonio, cuyo monto
ingresaralaTesoreraNacional,cuando:

i) No comuniquen a la Superintendencia de inmediato, cualquier cesacin o

suspensindepago.

ii) Impida u obstaculice la inspeccin o supervisin de sus operaciones, mediante

actostalescomoimpedirelaccesoalpersonaldelaSuperintendenciaalasinstalacionesde
laentidad.

e) (Derogado este incsio por el artculo 61 de la Ley Sistema de Banca para el

Desarrollo,N8634del23deabrildel2014)

(Asreformadoporelartculo84delaLeyN7983del16defebrerodel2000)

Fichaarticulo

Artculo156.DeberdelaSuperintendencia

La Superintendencia deber velar porque en el territorio costarricense no operen

personas naturales o jurdicas, cualquiera que sea su domicilio legal o lugar de operacin,
que de manera habitual y a cualquier ttulo realicen actividades de intermediacin
financiera, de captacin de recursos de terceros u operaciones cambiarias sin autorizacin.
Comomedidaprecautoria,laSuperintendencia,cuandoasloautoriceunaautoridadjudicial,
dispondr la clausura de las oficinas en donde se estuviese realizando esa clase de
actividades,paralocualpodrrequerirelauxiliodelaFuerzaPblica.

Lo dispuesto en el prrafo anterior se aplicar tambin al funcionamiento de grupos

financieros de hecho o de entidades que, debiendo formar parte de un grupo financiero,
operensinregistrarsecomointegrantesdelgrupo.

Cuando a juicio del Superintendente, existan indicios fundados de que una persona,
fsicaojurdica,estrealizandoilegalmenteactividadesdelasmencionadasenesteartculo,
laSuperintendenciatendr,respectodelospresuntosinfractores,lasmismasfacultadesde
inspeccin que de acuerdo con esta ley, le corresponden respecto de las entidades
fiscalizadas.

Fichaarticulo

Artculo157.Penasdeprisin

Sersancionado,conpenadeprisindetresaseisaos,elque:

a)Realiceintermediacinfinancierasinestarautorizado.

 b) Permita o autorice que, en sus oficinas, se realicen tales actividades no

autorizadas.

Laentidadautorizadaquepermitaoautoriceloshechosaqueserefiereelincisob)
sersolidariamenteresponsabledelosdaosyperjuicioscausados.

Fichaarticulo

Artculo158.Reduccindelapena

Seimpondrpenadeprisindetresaseisaosalque:

a)Registrare,alterare,permitiereoconsintierelaalteracinderegistros,paraocultar
la verdadera naturaleza de las operaciones realizadas o para afectar la composicin de
activos,pasivos,contingentesoresultados.

b)Proporcione,alaSuperintendenciaGeneraloalosrganossupervisoresauxiliares,
datos o informes falsos o inexactos, con el propsito de ocultar la verdadera situacin
financieraolosriesgosdelaentidad,deevadirlosencajesuocultarlaexistenciadealgn
gradodeinestabilidadoirregularidadfinanciera.

Cuandoloshechosaqueserefierenlosdosincisosanterioresserealizarenporculpa
graveinexcusable,lapenasereduciralamitad.

Fichaarticulo

Artculo159.Penasparafuncionariosdeentidadesfiscalizadas

Los directores, administradores, gerentes o apoderados de una entidad sujeta a la

fiscalizacin de la Superintendencia, que incurrieren en las conductas a que se refiere el

artculo241delCdigoPenal(autorizacindeactosindebidos),sernsancionadosconpena
deprisindetresaseisaos.

Fichaarticulo

Artculo160.Trmitededenuncias

El Superintendente e Intendente Generales sern responsables de denunciar, al

Ministerio Pblico, los actos ilcitos de que tuviere conocimiento, para que se impongan las
sanciones sealadas en la presente ley y otras leyes conexas, por medio de los tribunales
competentes, a las entidades fiscalizadas, as como a los directores, apoderados,
funcionariosyempleadosqueinfrinjanlasdisposicioneslegalesrespectivas.

Al momento de sentar la denuncia, las entidades fiscalizadas debern constituir una

provisin contable, por un monto equivalente al de la posible responsabilidad estimada por
elSuperintendente,hastaquesedictesentencia.

Los actos ilcitos denunciados por la Superintendencia al Ministerio Pblico,

relacionados con una entidad fiscalizada o sus directores, apoderados, funcionarios o
empleados, debern ser puestos en conocimiento de la asamblea de sus miembros, la cual
deberserconvocadadeinmediato.

Fichaarticulo

Artculo161.Situacinespecialdeentidadesestatales

Cuando se trate de entidades financieras pertenecientes al Estado y a los bancos

organizadoscomoentidadesdeDerechoPblico,seentenderquelaasambleademiembros
est integrada por el Consejo de Gobierno, salvo en el caso del Banco Popular y de
DesarrolloComunal,enelcualdichorganoserlaAsambleadelosTrabajadores,definida
ensuleyorgnica.LaSuperintendenciaejercersusatribucionesdeigualformaqueconlos
entesprivados,exceptoquenopodrpedirsuquiebranisuliquidacin.Ensulugar,deber
informaralaAsambleaLegislativa.

Fichaarticulo

CAPITULOV

DISPOSICIONESGENERALESYREFORMASDEOTRASLEYES

SECCIONI

ReformasdelaLeyOrgnicadelSistemaBancarioNacional

ARTICULO162.Reformas

Se reforma la Ley Orgnica del Sistema Bancario Nacional, N 1644, del 26 de

setiembrede1953ysusreformas,enlossiguientesartculos:

a)"Artculo3.Competenalosbancoslassiguientesfuncionesesenciales:

1)Colaborarenlaejecucindelapolticamonetaria,cambiaria,crediticiaybancaria
delaRepblica.

2) Procurar la liquidez, solvencia y buen funcionamiento del Sistema Bancario

Nacional.

3)Custodiaryadministrarlosdepsitosbancariosdelacolectividad.Cuandosetrate
debancosprivadosquecaptenrecursosencuentacorrienteodeahorroalavista,siempre
quesecumplaconlosrequisitosestablecidosenelartculo59deestaley.

4)Evitarquehayaenelpasmediosdeproduccininactivos,buscandoalproductor
paraponerasuserviciolosmedioseconmicosytcnicosdequedisponeelSistema."

b) "Artculo 58. Los bancos financiarn sus operaciones con los siguientes recursos
financieros:

1) Con su capital y las reservas que, conforme a las disposiciones de esta ley,
puedanmantener.

2)Conlarecepcindetodotipodedepsitosyotrascaptacionesenmonedanacional
oextranjera.Cuandosetratedebancosprivadosquecaptenrecursosencuentacorrienteo
deahorroalavista,siemprequesecumplaconlosrequisitosestablecidosenelartculo59
deestaley.

3) Con la obtencin de fondos del Banco Central, mediante la realizacin de las

operacionesdecrditoqueconlpuedanefectuar.

4)Conlacontratacindeemprstitosenelpasoenelextranjero."

c) "Artculo 59. Slo los bancos podrn recibir depsitos y captaciones en cuenta
corriente.

Cuando se trate de bancos privados, slo podrn captar depsitos en cuenta

corriente,sicumplenconlossiguientesrequisitos:

i) Mantener un saldo mnimo de prstamos a la banca estatal equivalente a un

diecisiete por ciento (17%) una vez deducido el encaje correspondiente de sus captaciones
totales a plazos de treinta das o menos, tanto en moneda nacional como extranjera. Los
bancos estatales reconocern a las entidades privadas por esos recursos, una tasa de
inters igual al cincuenta por ciento (50%) de la tasa bsica pasiva calculada por el Banco
CentralodelatasaLIBORaunmes,respectivamente.

ii)Alternativamente,instalarporlomenoscuatroagenciasosucursales,dedicadasa
prestarlosserviciosbancariosbsicostantodetipopasivocomoactivo,distribuidasenlas
regionesChorotega,PacficoCentral,Brunca,HuetarAtlnticoyHuetarNorteymantenerun
saldo equivalente por lo menos a un diez por ciento (10%), una vez deducido el encaje
correspondiente de sus captaciones totales a plazos de treinta das o menos, en moneda
local y extranjera, en crditos dirigidos a los programas que, para estos efectos y por
decreto,obligatoriamenteindicarelPoderEjecutivo,quesecolocarnaunatasanomayor
delatasabsicapasivacalculadaporelBancoCentral,ensuscolocacionesencolonesya
latasaLIBORaunmes,paralosrecursosenmonedaextranjera.

El Banco Central podr incluir, para los propsitos de los requisitos mencionados en
los subincisos i) e ii) anteriores, cualesquiera otras cuentas del pasivo de las entidades
financieras que, a su juicio, fueren similares a las obligaciones constituidas como
captacionesatreintadasomenos."

d)"Artculo60.Losbancospodrnrecibirtodotipodedepsitosyotrascaptaciones,
en moneda nacional o extranjera, de cualquier persona natural o jurdica, los cuales
quedarn sujetos a las disposiciones de esta ley y a los requerimientos de encaje mnimo
legalydemscondicionesimpuestasenlaLeyOrgnicadelBancoCentral.Talesdepsitosy
captaciones se regirn, en lo dems, por los preceptos de los reglamentos de los propios
bancos y por las disposiciones de las leyes comunes en lo que les fueren aplicables. Los
depsitos de las secciones de capitalizacin de los bancos se regirn, adems, por las
prescripcionesespecialesque,encuantoaellos,establecelapresenteley.

ElEstadoylasentidadespblicasdecarcterestatal,ascomolasempresaspblicas
cuyo patrimonio pertenezca, en forma mayoritaria, al Estado o a sus instituciones, solo
podrn efectuar depsitos y operaciones en cuenta corriente y de ahorro por medio de los
bancoscomercialesdelEstado."

e)"Artculo71:

[...]

1)Sisetrataredebienesinmuebleshipotecadosocuyosfrutoshubierensidodados
enprendaagrcolaalbanco,estepodrpedirelembargodelinmuebleo,ensucaso,delos
frutosyejercerelcargodedepositariopormediodelapersonaquelmismoindique,bajo
supropiaresponsabilidad.

Envirtuddeesedepsito,elBancorecibirlaposesindelinmuebleypodrpercibir
sus rentas, entradas o productos, los cuales aplicar de preferencia a cubrir los gastos
ocasionados, incluyendo los gastos de administracin, y el resto lo destinar al pago de su
crdito,conlosrespectivosintereses,hastalaliquidacinfinal."...

f)"Artculo72.Losbienesyvaloresquefuerentransferidosaunbancoenpagode
obligaciones a su favor, o que le fueren adjudicados en remates judiciales, debern ser
vendidos dentro de un plazo mximo de dos aos, contado desde el da de su adquisicin.
DichoplazopodrserampliadoporelSuperintendenteGeneraldeEntidadesFinancieraspor
perodos iguales, a solicitud del banco respectivo. En este caso, la Superintendencia podr
disponerlacreacindeunareservahastaporelcientoporciento(100%)delvalordelbien.

Laventadeesosbienespodrefectuarseconfundamentoenavalosdeperitosdelamisma
institucinbancaria,debiendoconsiderarsedichaventacomopartedelaactividadordinaria
delente.

Las ventas de bienes y valores que hicieren los bancos, estarn sujetas a las
limitacionesqueestableceelartculo1068delCdigoCivil."

g) "Artculo 76. Solamente los bancos y las entidades autorizadas por leyes
especiales podrn tener secciones de ahorros. Cuando se trate de bancos privados, slo
podrntenerseccionesdeahorrosicumplenconlosrequisitosestablecidosenelartculo59
de esta ley, en relacin con las cuentas corrientes. Los reglamentos internos de los bancos
contendrn las normas que regularn dichas secciones, las cuales estarn sujetas a las
disposiciones de las leyes bancarias y de la ley comn, en lo que fuere racionalmente
aplicable.

En todo lo concerniente al funcionamiento de las secciones de ahorros, los bancos

debern tomar muy en cuenta los deberes de servicio social que estn obligados a cumplir
en beneficio de la economa nacional y del bienestar de la comunidad, con abstencin de
propsitosexclusivosdelucro."

h) "Artculo 80. Los bancos podrn invertir los recursos financieros provenientes de
losdepsitosquetengansusseccionesdeahorros,unavezapartadoelencajemnimolegal
yloestipuladoenelartculo76deestaley,enlassiguientesoperacionesdecrdito:

1)Enlafinanciacindelasoperacionesdecrditoautorizadasporestaleyque,por
razndesunaturalezayporlalentarecuperacindesusinversiones,requierenvariosaos
deplazoparasuamortizacin.

2)Enlafinanciacindeprstamospersonales.

La inversin de los depsitos de ahorros en dichas operaciones, no excluye la

facultad de cada banco para destinar a la financiacin de ellas otros fondos y recursos
disponibles."

i) "Artculo 82. Solamente los bancos podrn tener una Seccin de Capitalizacin,
encargadadefomentaryestimularlaprevisinyelahorromediantelaemisindettulosde
capitalizacin y la recepcin de primas de ahorro, cuyo producto se invertir,
preferentemente,enoperacionesdecrditoreproductivasque,porsunaturaleza,requieren
plazoslargosdeamortizacin."

j)"Artculo118.ElEstadoylasentidadespblicasdecarcterestatal,ascomolas
empresas pblicas cuyo patrimonio pertenezca, en forma mayoritaria, al Estado o a sus
instituciones, solo podrn efectuar depsitos y operaciones en cuenta corriente y de ahorro
pormediodelosbancoscomercialesdelEstado.

k) "Artculo 141. Los bancos privados debern, necesariamente, constituirse como

sociedadesannimasocomounionesofederacionescooperativas,conarregloalasnormas
legales que rigen a tales entes, en cuanto no estuvieren especialmente modificadas por la
presenteley.

Los bancos cooperativos funcionarn conforme lo establece el Captulo V de este

Ttulo. Se autoriza a las asambleas de los bancos cooperativos para transformarlos en
sociedades annimas, manteniendo su carcter de banco. Todos los activos y pasivos se
traspasarn a la nueva entidad y los socios trasladarn sus aportaciones de capital a este,
enpagodesusnuevosaportes.LostraspasossernautorizadosporelSuperintendente,con
su firma, y una vez realizados el Registro de Cooperativas inscribir la disolucin y
liquidacin del banco y el Registro Mercantil inscribir la nueva entidad. A partir de ese
momento y con las salvedades legales expresas, la nueva entidad dejar de tener carcter
cooperativoyseregularporloestablecidoenelCdigodeComercio."

l)"Artculo142.Ningnbancoprivadopodroperarsinlaautorizacinexpresadela
SuperintendenciaGeneraldeEntidadesFinancieras,conformealanormativaqueestaemita
alefecto.Esaautorizacinnopodrserobjetodetraspaso,ventaocesin."

ll) "Artculo 152. Las entidades financieras, fiscalizadas por la Superintendencia

GeneraldeEntidadesFinancieras,podrnaumentarsucapitalmedianteunamodificacinde
su escritura social, pagando totalmente esos aumentos. Tambin podrn reducir su capital,
sin descender del mnimo legal establecido en el artculo anterior todo previa autorizacin
del Consejo Directivo de la Superintendencia General de Entidades Financieras, siempre y
cuandocumplaconlasnormasdesuficienciapatrimonialestablecidasysiempreque,enel
caso de una reduccin, no se perjudiquen los intereses de los acreedores de la entidad
financiera.

Se establecen los siguientes honorarios profesionales, para el notario pblico que

lleve a cabo la correspondiente protocolizacin de aumentos de capital de las entidades
financieras, fiscalizadas por la Superintendencia General de Entidades Financieras: hasta
diezmillonesdecolones(10.000.000,00),elunoporciento(1%)ysobrecualquierexceso
de ese monto, un dcimo por ciento (0,1%). Este monto se actualizar anualmente por
mediodedecretoejecutivo,deconformidadconelndicedepreciosalconsumidor."

m) "Artculo 180. Los bancos cooperativos podrn efectuar, con las asociaciones
cooperativas y los particulares, todas las operaciones activas y pasivas autorizadas por las

leyesyreglamentosalosbancos."

n) "Artculo 188. Cada banco del Estado deber tener un escalafn en el que se les
garanticelacarrerabancariaasusfuncionarios,ascomosusascensos,enformatalquese
les asegure el derecho de ascender en esas instituciones, desde la escala inferior hasta
poderocuparlasposicionesmselevadas,conbaseenmritos.[...]

o)"Artculo190.LaContraloraGeneraldelaRepblicaaprobarlasmodificaciones
presupuestariasquelesometanlosbancosdederechopblico,cuandoestasvengantcnica
ydebidamentejustificadasporlasjuntasdirectivasdelasentidades.

LaContraloraGeneraldelaRepblicadeberresolverlassolicitudesdemodificacin
presupuestaria en el plazo de quince das naturales. Transcurrido ese plazo, sin que dicho
rganosehubierepronunciado,lamodificacinsolicitadasetendrporaprobada."

Fichaarticulo

SECCIONII

ReformasalaLeyderegulacindeempresas

financierasnobancarias,N5044.

ARTICULO163.Reformas

Se reforman los artculos 1, 10 y 14 de la Ley de regulacin de sociedades

financieras de inversin y de crdito especial de carcter no bancario, No. 5044, del 7 de
setiembrede1972ysusreformas,cuyos

textosdirn:

a) "Artculo 1. Para los efectos de esta ley, se considera empresa financiera no

bancaria, la persona jurdica distinta de los bancos u otras entidades pblicas o privadas
reguladasporleyespecial,querealicenintermediacinfinancieraenlostrminosdefinidos
enlaLeyOrgnicadelBancoCentraldeCostaRica.

Para poder operar como tales, las empresas financieras no bancarias deben
constituirse como sociedades annimas, estar autorizadas por la Superintendencia General
deEntidadesFinancierasycumplirconlascondicionesestablecidasenestaleyyenlaLey
OrgnicadelBancoCentraldeCostaRica."

b) "Artculo 10. A las empresas financieras les est prohibido realizar, directa o
indirectamente, las operaciones que la ley les reserva exclusivamente a los bancos.
Tambin se les prohbe participar en la propiedad de empresas agrcolas, industriales,
comercialesodecualquierotrandoleycomprarproductos,mercancasybienesracesque
noseanindispensablesparasunormalfuncionamiento.

Losbienesyvaloresquelefuerentransferidosaunaempresafinanciera,enpagode
obligaciones a su favor, o que les fueren adjudicados en remates judiciales, debern
venderse en un plazo mximo de dos aos, contado a partir de su adjudicacin. Este plazo
podrserampliadoporla Superintendencia General de Entidades Financieras, por perodos
iguales, a solicitud del interesado. En este caso, la Superintendencia podr disponer la
creacindeunareservahastaporelcientoporciento(100%)delvalordelbien."

c)Sederogaelartculo13.

d)"Artculo14.

[...]

b) La captacin de depsitos en moneda nacional o extranjera, salvo depsitos en

cuenta corriente y de ahorros. Los valores que emitan las empresas financieras tendrn el
carcterdettuloejecutivo.

c)Lacontratacinderecursosinternosoexternosylasdemsoperacionesqueestn
enfuncindelanaturalezaylosobjetivosdelasempresasfinancieras."

e)Sederogaelartculo19.

f) Se deroga el artculo 22 de la Ley de regulacin de empresas financieras no

bancarias,No.5044.

Fichaarticulo

SECCIONIII

ReformasdelaLeydelSistemaFinancieroNacional

paralaVivienda,No.7052,del13denoviembre

de1986ysusreformas

ARTICULO164.Derogaciones

Sederoganelincisod)delartculo5,losincisosj),k),l),ll),m),n),),o),ys)del
artculo26ylosartculos60,86,87,91,92,93,94,104,157,166yelprrafosegundodel
artculo170delaLeydelSistemaFinancieroNacionalparalaVivienda,No.7052,del13de
noviembrede1986ysusreformas.

Fichaarticulo

ARTICULO165.Reforma

SereformalaLeydelSistemaFinancieroNacionalparalaVivienda,No.7052,del13
denoviembrede1986ysusreformas,cuyostextosdirn:

"Artculo5.

[...]

b)Promoveryfinanciaralasentidadesautorizadas.

[...]"

"Artculo6.

[...]

ch) Promover, otorgar financiamiento y asesorar a las entidades autorizadas y

coadyuvar en lo pertinente con la Superintendencia General de Entidades Financieras para
velarporelcorrectofuncionamientodedichasentidades.[...]"

"Artculo30.

[...]

El Banco deber tener una auditora interna para la vigilancia y fiscalizacin

preventivaylaquecorrespondaposteriormentedetodassusdependencias."

"Artculo57.ElBancoserlanicainstitucinfacultadaparaaprobarlascondiciones
paraelotorgamientodelbeneficiodelFondo.Estesetramitarycalificar,exclusivamente,
pormediodelasentidadesautorizadas."

"Artculo 69. Las mutuales debern organizarse y funcionar de acuerdo con lo

establecidoenestaleyyenlaLeyOrgnicadelBancoCentraldeCostaRica.Paralamejor
realizacin de sus fines, las mutuales gozarn de exencin, de tributos de toda clase,
presentesyfuturos."

Seadicionaunsegundoprrafoalincisob)delartculo75,cuyotextodir:

"b) Los crditos que otorguen las mutuales a personas fsicas o jurdicas que ya
tengan vivienda propia, se regirn por las normas que dicte el Banco Hipotecario de la
Vivienda."

"Artculo76.

[...]

c) Acordar el presupuesto anual de ingresos y gastos de la mutual y sus

modificaciones.[...]"

"Artculo90.ElBancoactuarcomoentesupervisorauxiliardelaSuperintendencia
General de Entidades Financieras, en relacin con la fiscalizacin de las entidades
autorizadas,paraefectosdegarantizarelcumplimientodelasdisposicionesdeestaleyde
conformidad con el reglamento que dictar la Superintendencia, previa consulta al Banco
HipotecariodelaVivienda.

De acuerdo con lo anterior, el Banco mantendr una fiscalizacin amplia y

permanente de las mutuales. Para estos efectos podr, en cualquier tiempo, examinar los
libros, documentos, archivos y contratos efectuados. Las mutuales tambin estn obligadas
aentregaralBancotodalainformacinqueestelessoliciteyelBancodebermanteneresa
informacindemodoconfidencial."

"Artculo 167. Las entidades autorizadas podrn otorgar sus crditos mediante
sistemas de pago, en los cuales la cuota se ajuste con base en la variacin de los salarios
mnimos.Esas cuotas pueden ser menores al mnimo necesario para cubrir intereses y
amortizacincuotarefinanciadaylasdiferenciasendescubiertoseacumularnenelsaldo
del crdito en forma de capitalizacin, sin que por ello se pueda aplicar el artculo 505 del
CdigodeComercio.

En todo caso, el monto de la cuota as fijada ser aplicable primero a cubrir

intereses, y si queda algo ser aplicado a amortizar la deuda. Similar tratamiento podr
aplicarseacrditosyaestablecidos.

Losentesautorizadospodrnutilizarsistemasmedianteotrosparmetrosfijadospor
laJuntaDirectivadelBanco."

"Artculo 169. Los inmuebles que hayan sido financiados mediante el otorgamiento
del subsidio, no podrn ser enajenados, gravados ni arrendados por un plazo de diez aos
sin autorizacin del Banco Hipotecario de la Vivienda. El Registro Pblico cancelar, de
oficio,lapresentacindecualquierdocumentoquenocontengaesaautorizacin.

La Junta Directiva del Banco Hipotecario de la Vivienda podr delegar, en las

entidadesautorizadas,elotorgamientodelasautorizaciones,conformealasreglasqueella
misma determine. Asimismo, podr establecer, como requisito para que se otorgue la
autorizacin indicada, que el beneficiario reintegre, total o parcialmente, el monto del
subsidio recibido. Podr exigirse en la va ejecutiva hipotecaria el reintegro del subsidio,
ms los intereses a la tasa legal desde la fecha de su otorgamiento, cuando se determine
administrativamente, previa audiencia al beneficiario, que este obtuvo el subsidio con base
en el suministro de datos falsos, vari el destino de los fondos del subsidio o dispuso del
inmuebleencontradelodispuestoenelprrafoprimerodeesteartculo.

Los inmuebles que hayan sido financiados mediante el otorgamiento del subsidio
serninembargablesportercerosacreedores."

"TRANSITORIO III. Las prdidas en que el Departamento de Captacin de Ahorro y

Prstamo haya incurrido o que se presentaren en el futuro, por efectos del diferencial
cambiario, sern asumidas, en su totalidad, por el Gobierno de la Repblica y pagadas con
cargoalPresupuestoNacional."

Fichaarticulo

SECCIONIV

Adiciones,reformasyderogacionesdeotrasleyes

ARTICULO166.Adiciones

Seadicionanlassiguientesdisposiciones:

a) Un prrafo final al artculo 7 de la Ley de financiamiento externo de Costa Rica

19851986,No.7010,del24deoctubrede1985,cuyotextodir:

"Artculo7.

[...]

Las autorizaciones de la Autoridad Presupuestaria y de MIDEPLAN, a las que alude

estenumeral,nosernexigiblesparalosbancosdelEstado."

b)Elincisob)alartculo802delCdigodeComercio,cuyotextodir:

"Artculo802.

[...]

b) Al vencimiento, con la salvedad de que en el pagar se admitirn vencimientos

parciales,demaneraqueelpagodelprincipalydelosinteresespodrpactarseporcuotas
peridicas."

c)Unprrafosegundoalartculo473delCdigodeComercio,cuyotextodir:

"Artculo473.

[...]

Los conocimientos de embarque, las guas areas y las cartas de porte tendrn el
carcter de ttulo ejecutivo para efectos del cobro del precio del flete, siempre que dicho
precio conste en el documento y este se encuentre firmado por el consignatario, por su
mandatariooporsuencargadodebidamenteautorizadoporescrito."

d)Unprrafosegundoalartculo611delCdigodeComercio,cuyotextodir:

"Artculo611.

[...]

Tambin tendrn el carcter de ttulo ejecutivo las certificaciones de los saldos de

sobregirosencuentascorrientesbancariasydelneasdecrditoparaelusodetarjetasde
crdito,expedidasporuncontadorpblicoautorizado."

e)Unnuevoartculo632bisalCdigodeComercio,cuyotextodir:

"Artculo632bis.Elsobregirobancarioocrditoencuentacorrienteesuncontrato
pormediodelcualunbancoabreuncrditoauncuentacorrentista,parasobregirarseensu
cuenta por un monto mayor a sus haberes. Los giros contra la autorizacin podrn hacerse
mediante cheques, tarjetas de cajero automtico, tarjetas de dbito o cualesquiera otros
medios que las partes convengan. El saldo que resulte al finalizar el contrato de sobregiro
bancario podr ser exigido por el medio de garanta que acordaron las partes, o por la va
ejecutivasimple".

dir:

f)Unprrafoalartculo18delaLeyNo.7201,del10deoctubrede1990,cuyotexto

"Corresponder, adems, a ese funcionario ejercer, en nombre y por cuenta de la

Comisin Nacional de Valores, la representacin legal, judicial o extrajudicial, nicamente
para las funciones propias de la Comisin, con las atribuciones de un apoderado
generalsimosinlmitedesuma."

Fichaarticulo

ARTICULO167.Reformas

Sereformalasiguientenormativa:

a) El artculo 34 de la Ley No. 7174, del 28 de junio de 1990, que reform la Ley
ForestalNo.4465,del25denoviembrede1969,cuyotextodir:

"Artculo 34. Ningn organismo de la Administracin Pblica, a excepcin de los

bancos de derecho pblico, podr expropiar, permutar, ceder o enajenar, por cualquier
ttulo, entregar o dar en arrendamiento, terrenos rurales de su propiedad o bajo su
administracin, sin que previamente hayan ido clasificados por la Direccin General
Forestal. Si esta los considerare de aptitud forestal, quedarn automticamente
incorporadosalpatrimonioforestaldelEstado."

b)Elincisoj)delartculo4delaLeydelaCorporacinBananeraNacional,No.4895,
del16denoviembrede1971ysusreformas,cuyotextodir:

"Artculo4.

[...]

j)Concederprstamosdecorto,medianoylargoplazoalasempresasbananeras.

La Corporacin Bananera Nacional, para realizar las operaciones financieras con

empresasbananerasestablecidasquelehayansidoentregadasenfideicomisooenlasque
participe en su administracin, podr obtener, en el sistema financiero, los recursos
necesariosparaatendergastosdeoperacinoderehabilitacin.

Tantoenelcasodeampliacindecapitalcomoeneldelaconcesindecrditos,la
Corporacindictarunreglamento,enelquelossociosdelasempresasfavorecidasporel
aportefinanciero,secomprometananoretirarfondosmientraslaempresanoseencuentre
encondicionestcnicoeconmicassatisfactorias."

c) Los artculos 46 y 47 de la Ley Orgnica del Banco Popular y de Desarrollo

Comunal,N4351,del11dejuliode1969ysusreformas,cuyostextosdirn:

"Artculo 46. El Banco estar sometido a la supervisin de la Superintendencia

General de Entidades Financieras, de acuerdo con lo establecido en la Ley Orgnica del
Banco Central y en el Captulo III del Ttulo I de Ley Orgnica del Sistema Bancario
Nacional.

Tambin el Banco estar sometido a la fiscalizacin de la Contralora General de la

Repblica."

"Artculo 47. El Banco forma parte del Sistema Bancario Nacional y tendr las
mismasatribuciones,responsabilidadesyobligacionesquelecorrespondenalosbancos,de
conformidad con lo establecido en la Ley Orgnica del Banco Central, la Ley Orgnica del
Sistema Bancario Nacional, a excepcin del artculo 4, y las dems leyes aplicables. Sin
embargo,lasdisposicionesdelcaptuloIIIdeestaleyseguirnsiendoaplicables."

d) El artculo 10 de la Ley de la Corporacin Costarricense de Desarrollo, Ley No.

5122,del16denoviembrede1972,cuyotextodir:

"Artculo 10. El capital inicial autorizado de la Corporacin ser de cien millones de

colones(100.000.000,00),representadopordosseriesdeacciones.

Laserie"A"de33.000accionescomunes,nominativasdemilcolonescadauna,que
sern ofrecidas al sector privado. Ninguna persona fsica o jurdica podr adquirir ms de
1.500acciones.

Paraelcasodeaumentosdecapitalnorigeestalimitacin,ylosaccionistastendrn
derecho a suscribir en esos aumentos un nmero proporcional a las acciones de que son
dueos.

La serie "B" de 67.000 acciones comunes, nominativas e intransferibles, de mil

colonescadauna,quesernsuscritasensutotalidadporelGobiernodelaRepblica,quien
pagar estas acciones mediante una emisin de bonos por un monto de sesenta y siete
millonesdecolones(67.000.000,00)queporestaleyseautoriza."

e)Elartculo13delaLeydeAlmacenesGeneralesdeDepsito,LeyNo.5,del15de
octubrede1934,cuyotextodir:

"Artculo13.Losalmacenesgeneralespodrnhacerprstamosalosplazosydems
condicionesfinancierasqueestimenconveniente,conformealasleyesvigentes.

Slo en la forma consignada de prstamos contra bonos de prenda, emitidos por el

propioAlmacn,estospodrnhaceroperacionesdecrdito."

f)Elartculo22delaLeydePlanificacinNacional,No.5525,del2demayode1974,
cuyotextodir:

"Artculo 22. Los entes descentralizados, excepto los bancos del Sistema Bancario
Nacional, contribuirn con el uno por ciento (1%) de sus presupuestos de gastos totales,
exceptuadas inversiones, para formar un fondo que se destinar al fortalecimiento de las
laborestendientesapreparar,ejecutaryevaluarelPlanNacionaldeDesarrollo.Elmanejo
de este fondo estar a cargo del Director de Planificacin, de acuerdo con el presupuesto
quesometeralConsejodeCoordinacinInterinstitucional.

g)Elartculo1delaLeyNo.4631,del18deagostode1970,cuyotextodir:

"Artculo 1. Las utilidades netas que obtengan los bancos y las dems entidades
supervisadas por la Superintendencia General de Entidades Financieras derivadas de la
explotacinylaventadelosbienesque,posteriormentealavigenciadelapresenteley,les
sean adjudicados en remates, sern aplicadas una vez vendidos esos bienes y hasta donde
alcancen,alcumplimientodelossiguientesfinesyenesteorden:

a) Cancelar la obligacin a favor del banco o la entidad que motiv el remate, si el

bancoolaentidadhaaparecidocomoejecutante,incluyendocapital,interesescorrientesy
moratorios,segurosygastosdeadministracin.

b) Cancelar obligaciones del ex propietario o del ex deudor, en favor del mismo

bancooentidad,segnlaimputacinqueesteresuelva.

c) Cancelar obligaciones de plazo vencido al ex propietario, en los dems bancos o

entidadessupervisadasporlaSuperintendenciaGeneral,enformaproporcionalalmontode
los crditos de cada banco o entidad supervisada, dando preferencia a las que estuvieren
garantizadasexclusivamenteconfianza.

d)Elsaldoleserentregadoalexpropietario.

LaSuperintendenciaGeneral de Entidades Financieras dictar las normas relativas a

laaplicacindeesteartculo".

h)Losartculos497,498,610y662delCdigodeComercio,cuyostextosdirn:

"Artculo497.Sedenominaintersconvencionalelqueconvengalaspartes,elcual
podr ser fijo o variable. Si se tratare de inters variable, para determinar la variacin
podrn pactarse tasas de referencia nacionales o internacionales o ndices, siempre que
seanobjetivosydeconocimientopblico.

Interslegaleselqueseaplicasupletoriamenteafaltadeacuerdo,yesigualatasa
bsica pasiva del Banco Central de Costa Rica para operaciones en moneda nacional y a la
tasa'primerate'paraoperacionesendlaresamericanos.

Las tasas de inters previstas en este artculo podrn utilizarse en toda clase de
obligacionesmercantiles,incluyendolasdocumentadasenttulosvalores."

"Artculo 498. Los intereses moratorios sern iguales a los intereses corrientes,
salvopactoencontrario.

Cuando se pacten intereses corrientes y moratorios, estos ltimos no podrn ser

superioresenuntreintaporciento(30%)delatasapactadaparalosinteresescorrientes.

Cuando no se pacten intereses corrientes, pero s moratorios, estos no podrn ser

superiores en un treinta por ciento (30%) a la tasa de inters legal indicada en el artculo
anterior."

"Artculo 610. Las partes podrn convenir en cuanto a la poca de balances

parciales pero, al final, ha de realizarse necesariamente cada ao, aunque no se haya
estipulado.

Tambin,podrnconvenirencuantoalosinteresessobrelossaldos,lascomisiones
sobre ventas y las dems clusulas pertinentes en el comercio. Si nada de eso se ha
estipulado, los intereses moratorios se calcularn segn lo dispuesto en el artculo 498 de
estaley,ysiexistencomisionesporliquidar,seprocederconformealusodelaplaza."

"Artculo 662. Cuando sea necesario inscribir en el Registro Pblico los bienes
fideicometidos en favor del fiduciario y en su calidad de tal, estos estarn exentos de todo
pago por concepto de derechos de registro y dems impuestos que se pagan por tal
inscripcin, mientras los bienes permanezcan en el fideicomiso. Cuando el fiduciario
traspase los bienes fideicometidos a un tercero diferente del fideicomitente original, se
deber cancelar la totalidad de los cargos por concepto de derechos de registro y dems
impuestosquecorrespondanporesasegundainscripcin."

i)Elartculo74delaLeyConstitutivadelaCajaCostarricensedeSeguroSocial,No.
17,del22deoctubrede1943,cuyotextodir:

"Artculo 74. La Contralora General de la Repblica no aprobar ningn presupuesto,

ordinario o extraordinario, ni efectuar modificaciones presupuestarias de las instituciones
del sector pblico, incluso de las municipalidades, si no presentan una certificacin
extendidaporlaCajaCostarricensedeSeguroSocial,enlacualconstequeseencuentranal
da en el pago de las cuotas patronales y obreras de esta Institucin o que existe, en su
caso, el correspondiente arreglo de pago debidamente aceptado. Esta certificacin la
extenderlaCajadentrodelasveinticuatrohorashbilessiguientesalapresentacindela
solicitud, en papel comn y libre de cargas fiscales, timbres e impuestos de cualquier
clase.Elmismorequisitolodeberncumplirlospatronosparticulares,seanpersonasfsicas
o jurdicas, para participar en licitaciones pblicas o privadas, o para que les sean
aprobadasoperacionesdecrditoconlabancaestatal.Seexceptandeestaobligacinlas
personas fsicas que soliciten crditos en la banca estatal por montos inferiores a cinco
millonesdecolones.Lasprohibiciones,procedimientoytrmitessealadosenesteartculo,
sern aplicables a las empresas estatales estructuradas como sociedades mercantiles. Se
exceptandeestadisposicinalospequeosagricultores,deconformidadconladefinicin
quedeellosefectanelBancoCentralylasjuntasruralesdecrditodelBancoNacional".

j) El prrafo segundo del artculo 8 de la Ley de regulacin de la actividad de

intermediacin financiera de las organizaciones cooperativas, No. 7391, del 27 de abril de
1994,cuyotextodir:

"Artculo8.

[...]

Ningunaorganizacincooperativadeahorroycrditoqueseconstituyapodriniciar
sus actividades sin contar con la autorizacin de la Superintendencia General de Entidades
Financieras, la cual ser otorgada previo cumplimiento de todos los requisitos que exige la
ley.[...]"

k) El literal b) del artculo 13 de la Ley Reguladora del Mercado de Valores, cuyo

textodir:

"b)ElPresidentedelBancoCentral,quienpodrsersustituidoporunmiembrodela
JuntaDirectivadelaInstitucin,queldesigne."

l)Elartculo34delaLeydeRegulacindelRgimendePensionesComplementarias,
LeyNo.7523,del7dejuliode1995,paraque,enelprrafoprimero,despusde"aos"y
antesde"adems",seintercalelosiguiente:

"Corresponder a dicho funcionario ejercer, en nombre y por cuenta de la

Superintendencia de Pensiones, la representacin legal, judicial y extrajudicial nicamente
para las funciones propias de su cargo, con las atribuciones de un apoderado generalsimo
sinlmitedesuma.

Fichaarticulo

ARTICULO168.Derogaciones

Sederoganlassiguientesdisposiciones:

a)Losartculos36,48,49y50delaLeyOrgnicadelBancoPopularydeDesarrollo
Comunal,No.4351,del11dejuliode1969ysusreformas.

b) La Ley No. 6899, del 10 de octubre de 1983, Modificacin de la Ley Orgnica del
SistemaBancarioNacional,LeyNo.1644,del26desetiembrede1953.

c)Elartculo4delaLeyNo.6957,del23defebrerode1984,AutorizacinalBanco
CrditoAgrcoladeCartagoparagiraralCENECOOPladiferenciaresultantedelaemisinde
bonos autorizados por la Ley No. 6839 del 5 de setiembre de 1983, No. 6957, del 13 de
marzode1984.

d)Elartculo23delaLeydela Comisin Nacional de Prstamos para la Educacin,

No.6041,del18deenerode1977.

e) El artculo 29 de la Ley de la Corporacin Costarricense de Desarrollo, Ley No.

5122,del16denoviembrede1972.

f)Elartculo27delaLeyNo.7391,del27deabrilde1994,LeydeRegulacindela
actividaddeintermediacinfinancieradelasorganizacionescooperativas.

Fichaarticulo

SECCIONV

Disposicionesgenerales

Artculo169.EjerciciodelaJuntaDirectiva

Las facultades legales que tiene la Junta Directiva, en relacin con las entidades
financieras, debe ejercerlas de modo general y uniforme, salvo las excepciones
contempladasenestaley.

Fichaarticulo

Artculo170.Derogacionesymodificaciones

 Con la entrada en vigencia de esta ley, quedarn derogadas todas las leyes, los
decretosyacuerdosqueseopusierenasuejecucinymodificadas,enloconducente,todas
lasdisposicionesanlogasquenocoincidieranexactamenteconlospreceptosdelapresente
ley las modificaciones dichas se entendern en el sentido de crear la debida concordancia
entrelasmencionadasdisposicionesyestaley.

En especial, quedan derogadas la Ley de la Moneda, No. 1367, del 19 de octubre de

1951,ylaLeyOrgnicadelBancoCentraldeCostaRicaysusreformas,No.1552,del23de
abrilde1953.

Fichaarticulo

Artculo171.Contratacionesdelosbancos

Enmateriaderecursosseaplicarn,enlopertinente,lasdisposicionescontenidasen
laLeydeContratacinAdministrativa.

La Contralora General de la Repblica ejercer sus potestades de control con

posterioridad a la celebracin de esas contrataciones. En caso de irregularidades, deber
aplicarseelCaptuloXdelaLeydeContratacinAdministrativa.

(TEXTOMODIFICADOporResolucindelaSalaConstitucionalN594798delas14:32horas
del19deagostode1998)

Fichaarticulo

Artculo172.Prohibicin

La prohibicin establecida en el inciso f) del artculo 59 de esta ley se aplicar,

tambin,alaAdministracinPblica,talycomoladefineelartculo1delaLeyGeneralde
laAdministracinPblica.

Fichaarticulo

Artculo173.Reservadeprioridad

Las entidades financieras reguladas por la Superintendencia General de Entidades

Financieras podrn, para efecto de tramitar en una forma segura la formalizacin de sus
crditos con garanta real, y si cuentan con el acuerdo del deudor, solicitar al Registro
Pblico respectivo, la reserva de prioridad en los bienes que servirn de garanta, de tal
manera que cuando se presente la respectiva escritura pblica o prenda, esta ocupar el
lugar de presentacin que le correspondi al oficio en que la entidad financiera solicit la
reservadeprioridad.

La reserva ser solicitada por medio de oficio, por cualquiera de los apoderados
generalesdelaentidadfinanciera,conlafirmadeldeudorensealdeacuerdofirmasque
debernirautenticadasporunnotariopbliconodevengarderechosderegistro,nipagar
impuestosnitimbresdeningunaclase.Tendrunavigenciadeunmes,contadoapartirde
su presentacin, pasado el cual sin que se hubiere presentado la escritura respectiva,
caducar automticamente y los registradores y certificadores harn caso omiso de ella,
paraefectosdefuturasinscripcionesoexpedicindecertificaciones.

La solicitud contendr: nombre de la entidad financiera, identificacin del bien que

servir de garanta, nombre, calidades y documento de identificacin del solicitante,
solicitud de la reserva de prioridad y firma autenticada del personero de la entidad
financiera.

La presentacin de la solicitud de reserva de prioridad, por parte de la entidad

financiera,harpresumirqueeltitularhadadosuconsentimientoparadichotrmite.

Lasentidadesfinancierasdederechopblico,reguladasporlaSuperintendencia,que
utilicen los servicios de ms de un notario pblico, sean de planta o externos, establecern
un nico "rol" para todas las escrituras en que figure esa entidad como acreedora. Dicho
"rol" deber cumplirse permanentemente y por estricto orden, a efecto de garantizar una
asignacinequitativayjustadelaslaboresdenotariado.

Elcumplimientoefectivodeese"rol"debersersupervisadoporlaauditorainterna
de la respectiva entidad financiera. Incurrir en falta grave a sus deberes, el funcionario
que, en forma directa o indirecta, haga que no se cumpla o propicie el incumplimiento del
"rol".

 No formarn parte de su salario, para efecto de clculo de pensiones o derechos

laboralesyprestacionesdeley,loshonorariosdevengadosporprofesionalesque,siendosus
asalariados, presten sus servicios profesionales a entidades financieras reguladas por la
SuperintendenciaGeneral.

Se dar el mismo trato a todo tipo de comisiones que los bancos pblicos paguen a
susempleados.

Fichaarticulo

Artculo174.Contratacindeserviciosprofesionales

Lasentidadesfinancieraspblicasestarnsujetasalodispuestoenelartculo67dela
LeydelaContratacinAdministrativa,paralacontratacindeserviciosprofesionales.

Fichaarticulo

Artculo175.Redocumentacin

ElBancoCentralyelMinisteriodeHaciendadeberntenernegociadas,dentrodelos
dosmesessiguientesalaentradaenvigenciadeestaley,lascondicionesfinancierasdela
redocumentacin de las obligaciones del Gobierno Central, originadas en las operaciones
cuasifiscales realizadas por el Banco Central. Dicha redocumentacin se dar en los
siguientestrminos:

a) Mediante la emisin de ttulos denominados en colones, las obligaciones del

Gobierno con el Banco Central que tienen rendimientos menores a los de mercado o no
tienenningnrendimiento.Estadeudaestcompuestaporbonos,otrosttulos,comisionese
interesesporpagaryprstamosespeciales.

b) Mediante la emisin de ttulos denominados en dlares pagaderos en colones, el

saldo del crdito del Gobierno de la Repblica, originado en los convenios de
reestructuracindeladeudaexternaconlabancaprivada.

c)Mediantelaemisindettulosdenominadosencolones,elsaldodeltotaldebonos
deestabilizacincolocadosal31dediciembrede1995,porelBancoCentral,enoperaciones
demercadoabierto.

d)Mediantelaemisindettulosdenominadosencolones,poreltotalpagadoporel
Banco Central, con motivo del adeudo a los bancos comerciales del Estado por las prdidas
cambiarias,conformealadefinicinquerealizlaJuntaDirectivadelBancoCentral,queno
fueroncanceladas,segnelartculo178delaLeyOrgnicadelBancoCentral,conrecursos
delfondodeprdidascambiariascreadoparatalfinalidad.

El Banco Central, podr condicionar las rebajas en el encaje mnimo legal, a que se
refiere el transitorio XV de esta ley, a la entrega de bonos suficientes para compensar
cualquier efecto monetario expansivo neto atribuible a esa disminucin de encajes,
considerandolaampliacinenlabasedeeseencaje.

e) Mediante la emisin de ttulos denominados en colones, para que el Ministerio de

Hacienda pague al Banco Central la compraventa de inmueble que mediante esta norma se
autoriza,inscritoalfoliorealNo.1381599000,porunmontode1.405.415.500,00,segn
elavaloespecialNo.AVADM.,43697.

Elserviciodelosttulosotorgadosparaefectuarelserviciodelosttulosmencionados
en los incisos a), b), c) d) y e) deber efectuarlo el Ministerio de Hacienda, junto con los
interesesdevengadosdesdeel31dediciembrede1995yhastalafechadelanegociacin,
enbonosdeigualnaturalezaycondicionesenunciadas.

(As reformado por el artculo 188, inciso i), de la Ley Reguladora del Mercado de Valores
No.7732de17dediciembrede1997)

Fichaarticulo

Artculo175bis.Cancelacindeoperacionescuasifiscales.ElMinisteriodeHacienda,
conelpropsitodepagaroperacionescuasifiscalesrealizadasporelBancoCentraldeCosta
Rica, y contribuir de este modo a reducir el dficit, de este Ministerio, pagar al Banco
Centralpasivosconstituidosporlacolocacindettulosdenominadosbonosdeestabilizacin
monetaria en operaciones de mercado abierto. Este monto se pagar segn los siguientes
trminos:

1.ElmontoqueelMinisteriodeHaciendapagaralBancoCentralserhastade
cientoochentamilmillonesdecolones(180.000.000.000,00).

2.Estemontosecancelarenpagosfraccionados.Losmontosdelospagosylas
fechas en que los realizar el Ministerio de Hacienda al Banco Central, se
determinarndecomnacuerdo.Podrnpagarseaprovechandolosmontosylas
fechas de los vencimientos contractuales del saldo de bonos de estabilizacin
monetaria,hastacompletarelmontoindicadoenelliteralanterior.

(Asadicionadoporelartculo3delTratadoInternacionalN8116de3deagostodel2001)

Fichaarticulo

Artxulo176.Cambiodenomenclatura

Al entrar en vigencia las disposiciones referentes a la Superintendencia de Entidades

financierasdeestaley,todareferenciahechaenlalegislacinvigentealaAuditoraGeneral
de Entidades Financieras corresponder a la Superintendencia General de Entidades
Financieras.

Fichaarticulo

Artculo177.Exclusin

Se excluye de las disposiciones del artculo 63 de esta ley, a la Caja de Ahorro y

Prstamos de la Asociacin Nacional de Educadores, en el tanto no realice intermediacin
financiera,talycomoseledefineenelartculo116deestaley.

Fichaarticulo

Artculo178.Autorizacin

SeautorizaalBancoCentraldeCostaRicaparacancelar,alosbancoscomercialesdel
Estado, con bienes recibidos en dacin de pagos del extinto Banco Anglo Costarricense, las
denominadas prdidas cambiarias, conforme a la definicin que haga la Junta Directiva del
BancoCentraldeCostaRica,quenofueroncanceladasconrecursosdeloquefueel"Fondo
deprdidascambiarias",quehabasidocreadoparaesafinalidad.

En caso de que los bienes recibidos en dacin de pago sean en cartera, el valor de
ellos se determinar conforme a los procedimientos que autorice la Superintendencia
GeneraldeEntidadesFinancieras.

Lafechadecortededeterminacindelasprdidascambiariasserel31dejuliode
1995 y se cancelar slo lo devengado contablemente a esa fecha, excluidos los intereses
sobre los montos de las prdidas que tienen contabilizadas y los gastos administrativos y
judiciales producto de las acciones que los bancos comerciales interpusieron contra el
primero. A partir del finiquito y cancelacin, los bonos comerciales asumirn cualquier
diferenciacambiariaadicional.

Fichaarticulo

Artculo179.Deudasubordinada

Los recursos generados producto de los prstamos subordinados o instrumentos

financieros subordinados que contraten o emitan los bancos comerciales del Estado, as
como de las obligaciones o derechos emanados de estos, no se podrn utilizar para
comprardeudadelEstadocostarricense.

(Asreformadoporelartculo4delaleyN8917del16dediciembrede2010"Reformay
AdicionalasLeyesOrgnicadelSistemaBancarioNacional,N1644yLeyOrgnicadel
BancoCentraldeCostaRicaLey,N7558")

Fichaarticulo

Artculo180.

Los instrumentos financieros o los prstamos subordinados emitidos o contratados por

los bancos comerciales del Estado, as como las obligaciones o derechos que de ellos

emanen, no podrn pagarse con acciones o participaciones sociales o patrimoniales de los

bancoscomercialesdelEstado.

(Asadicionadoporelartculo5delaleyN8917del16dediciembrede2010"Reformay
Adiciona las Leyes Orgnica del Sistema Bancario Nacional, N 1644 y Ley Orgnica del
BancoCentraldeCostaRicaLey,N7558")

Fichaarticulo

CAPITULOVI

DISPOSICIONESTRANSITORIAS

Transitorio I. El derecho de acceso a captaciones de cuentas corrientes, establecido para

los bancos privados en esta ley, comienza a regir diez meses despus de su entrada en
vigencia.

Fichaarticulo

Transitorio II. No podr realizarse ninguna operacin de redescuento, segn lo

establecido en el artculo 52 de esta ley, antes de que se haya emitido el respectivo
reglamento,elcualdebercontenerloscriteriosparaestablecerlosmontosderedescuento
aquetendrnaccesolasinstitucionesfinancieras.

Fichaarticulo

TransitorioIII.Dentrodelplazomximodeunao,contadoapartirdelavigenciadela
presente ley, la Superintendencia deber incorporar a su mbito de fiscalizacin todas las
entidadesoempresasque,porestaley,seadicionenasusupervisin.

EnelcasodelasentidadesautorizadasdelSistemaFinancieroNacionalparalaVivienda,
la supervisin de la Superintendencia General de Entidades Financieras se iniciar por lo
menos seis meses despus de la entrada en vigencia de esta ley plazo dentro del cual
deber dictarse el reglamento que regular la participacin del BANHVI, como ente
supervisorauxiliar.

Fichaarticulo

Transitorio IV. El Banco Central y la Superintendencia podrn realizar la reorganizacin

administrativaqueconsiderenoportunaparael cumplimientodelasfuncionesyatribuciones
que,porestaley,seleotorgan. Dicha reorganizacin podr incluir la creacin, supresin o
transformacindeplazas.

Fichaarticulo

Trabsitorio V. Al entrar en vigencia la presente ley, el Banco Central proceder a

nombrar al Intendente General de Entidades Financieras. El cargo de Superintendente
General ser ocupado por quien actualmente funge como Auditor General de Entidades
Financierashastael vencimientodelplazoparaelquefuenombrado.

Fichaarticulo

Transitorio VI. El perodo de nombramiento de los directores de la Junta Directiva del

Banco Central, que sustituirn a los actuales directivos de dicha Junta, se har de la
siguientemanera:

a)Eldirectorquesustituyaaaquelcuyoperododenombramientovenceel8demayo
de1996sernombradohastael8denoviembredelao2000.

b)Eldirectorquesustituyaaaquelcuyoperododenombramientovenceel8demayo
de1997sernombradohastael8demayodel ao2002.

c)Losdosdirectoresquesustituyanaaquelloscuyoperodode nombramiento vence

el8demayode1998sernnombrados:el primero,hastael8denoviembredelao2003y
elsegundo,hastael8demayodelao2005.

d)Eldirectorquesustituyaaaquelcuyoperododenombramientovenceel8demayo
de1999sernombradohastael8denoviembredelao2006.

Fichaarticulo

TransitorioVII.Alentrarenvigencialapresenteley,laJuntaDirectivadelBancoCentral
proceder a nombrar a los miembros del Consejo Directivo de la Superintendencia General
de Entidades Financieras por los trminos necesarios que permitan dar cumplimiento a lo
establecidoenelartculo122delapresenteley.

Fichaarticulo

TransitorioVIII.Lasempresasfinancierasdecarcternobancariocontarnconunplazo
mximo de un ao para cesar en la participacin que tuvieren en cualquier empresa
agrcola,industrial,comercialodecualquierotrandole,deacuerdoconloestablecidoenel
artculo 10 de la Ley de Regulacin de empresas financieras de carcter no bancario, No.
5044,queporestaleysereforma.

Fichaarticulo

Transitorio IX. La Junta Directiva del Banco Central tendr un plazo de seis meses a
partirdelavigenciadeestaley,paraajustarlaaplicacindelosinstrumentosmonetariosa
estanuevanormativa.

Fichaarticulo

TransitorioX.Lasentidadesfinancierasqueseacojanalaalternativaii),mencionadaen
elincisoc)delartculo162deestaley,tendrnunperododetresaosparacumplirconlas
instalacionesdelaagenciaosucursalesenlaszonassealadas.

Fichaarticulo

Transitorio XI. Las entidades que operen de manera tal que deban registrarse como
grupos financieros, debern ajustarse a las disposiciones de esta ley y registrarse, ante el
rganosupervisorquelescorresponda,dentrodelplazodeunaoapartirdelapublicacin

del reglamento sobre grupos financieros, que deber dictar la Junta Directiva del Banco
Central de Costa Rica. Dicho reglamento fijar, adems, un plazo prudencial para que las
entidades domiciliadas en el exterior, que deban formar parte de un grupo financiero, se
ajustenal requisitodecapitalmnimofijadoenestaley.LaJuntaDirectivadel Banco Central
dictarelreglamentoindicado,dentrodelosseismesessiguientesalaentradaenvigencia
deestaley.

Fichaarticulo

TransitorioXII.ElDepartamentodeFomentodelBancoCentralde Costa Rica, a que se

refiere el Captulo III de esta ley, ejercer las atribuciones all indicadas hasta el 31 de
diciembrede1996fechamximaenqueestasfuncionesdebenserasumidasporunanueva
entidadofondoquesehadecrearalefecto.

Fichaarticulo

TransitorioXIII.ElBancoCentraldeCostaRicavelarparaquela Junta Administrativa

delFondodeGarantasyJubilaciones,quecreel artculo54desuLeyOrgnicayqueesta
ley deroga, administre con el debido cuidado los recursos de dicho Fondo, que fueron
aportados por el Banco Central, de manera que se protejan las inversiones requeridas para
laatencindelaspensionescomplementariasqueconformanelpropsitodelFondo.

La Junta Administrativa continuar administrando los recursos del Fondo, para lo cual
deber constituirse como una operadora de pensiones, en los trminos establecidos en la
Ley del rgimen privado de pensiones complementarias. En la administracin de dichos
recursos,laJuntaquedarsujetaalasdisposicionesdedichaley,enespecialalos captulos
III,VyVI.

Asimismo,laJuntaAdministrativay,supletoriamente,elBancoCentralgarantizarnalos
pensionados actuales el pago de sus pensiones, de conformidad con la regulacin dispuesta
originalmenteparasuotorgamiento.

Fichaarticulo

Transitorio XIV. Hasta el momento en que entre en vigencia la Ley No. 7494, del 2 de
mayo de 1995, lase en lo aplicable Ley de Administracin Financiera de la Repblica y
ReglamentodelaContratacinAdministrativa.

Fichaarticulo

Transitorio XV. La reduccin de los encajes mnimos que implica el artculo 63 de esta
leyserealizarenformagradualdelasiguienteforma:

a) Durante el primer ao de vigencia de la presente ley, regirn como mximos los

porcentajesquetengafijadoselBancoCentralalafechadeentradaenvigenciadeestaley.

b)Duranteelsegundoaodevigenciadelapresenteley,elencajemximoquepuede
establecer el Banco Central ser del veinticinco por ciento (25%), en lugar del lmite
establecidoenelartculo63.Enrelacinconelartculo80,ellmitemximoserdel treinta
por ciento (30%) y el Banco Central reconocer intereses por los encajes mayores del
veinticincoporciento(25%).

c)Duranteeltercerycuartoaodevigenciadelapresenteley,el encajemximoque
puede establecer el Banco Central ser del veinte por ciento (20%), en lugar del lmite
establecido en el artculo 63. Regir lo establecido en el artculo 80, excepto que el Banco
Centralpagarinteresessobrelosencajesmayoresal veinteporciento(20%).

d)Despusdecumplircuatroaosdevigencialapresenteley,regirnplenamentelos
encajesestablecidosenlosartculos63y80.

Las instituciones y los instrumentos de captacin que, a la fecha de la entrada en

vigencia de esta ley, no hayan estado sometidos a encaje mnimo legal y en virtud de esta
leydebanestarlo,loharnenformagradual:duranteelprimeraonoestarnsometidosa
encaje a partir del dcimotercer mes, el lmite mximo de encaje se incrementar en
medio punto porcentual cada mes hasta alcanzar el lmite mximo del quince por ciento
(15%)previstoenestaley.

No se aplicar este tratamiento gradual a las captaciones en cuenta corriente o a la

vista que, conforme a esta ley, empiecen a efectuar los bancos y empresas financieras no
bancarias.

No obstante lo dispuesto en los prrafos precedentes, cuando las instituciones o

entidades pblicas o privadas empleen algn mecanismo o instrumento de captacin que,
hasta la fecha de entrada en vigencia de la presente ley no haban utilizado, debern

ajustarse a los mismos porcentajes de encaje vigentes para el resto de los intermediarios
financieros que estn utilizando dicho instrumento y a la reduccin gradual, a que hace
referenciaestetransitorio.

A los encajes que, a la fecha de entrada en vigencia de esta ley, sean inferiores al
quinceporciento(15%)selesaplicarnloslmitesmximosestablecidosenlosartculos63
y 80 desde la entrada en vigencia de esta ley ajuste que el Banco Central realizar en
formagradual,deacuerdoconsusfacultades.

Fichaarticulo

Transitorio XVI. Para los crditos del Sistema Financiero Nacional para la Vivienda,
formalizadosenescriturapblicaantesdelafechadevigencia de la presente ley, el Banco
HipotecariodelaViviendacontinuarajustandolastasasactivasmximasdeinters,dentro
del rango de cinco puntos porcentuales por encima de la tasa bsica pasiva del Banco
CentraldeCostaRica.

Dado en la Presidencia de la Repblica. San Jos, a los tres das del mes de
noviembredemilnovecientosnoventaycinco.

Fichaarticulo

Fechadegeneracin:19/01/201704:10:04p.m.

Iralprincipiodeldocumento