Ing.

Guillermo Trejo

FLUJO DE EFECTIVO: Es un documento que nos

permite dejar en claro cmo se movern los recursos
financieros del Proyecto, es decir, los ingresos y los

egresos durante su ejecucin. Puede determinarse por

semana, mes u otro perodo convencional.
La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo
se le conoce como saldo, el cual puede ser favorable
(cuando los ingresos son mayores que los egresos) o
desfavorable (cuando los egresos son mayores que los
ingresos).

La clave para administrar el Flujo de Efectivo es

asegurarse de que el dinero entre con ms rapidez de lo
que sale.
Si no se cuenta con lo suficiente para hacer frente a los
gastos, se tiene que tomar dinero prestado
Los prestamos aumentan el costo del proyecto debido a
que se debe liquidar junto con los intereses
correspondientes.

El flujo de efectivo que se recibe del cliente se puede controlar

mediante las condiciones de pago en el contrato.
Desde el punto de vista del contratista es deseable recibir
pagos del cliente a principios del proyecto en lugar de ms
tarde.
El contratista pudiera intentar negociar condiciones de pago
que requieran que el cliente realice una o ms de las acciones
siguientes :
a) Proporcionar un pago inicial al comienzo del proyecto.
Este requisito es razonable porque el contratista necesita
comprar materiales, suministros en la etapa inicial del
proyecto.

b) Hacer pagos mensuales con base en la duracin del

proyecto. Normalmente las salidas de efectivo son menores en
las primeras etapas de un proyecto.
c) Proporcionar pagos frecuentes, por ejemplo pagos
semanales o mensuales.
d) El peor escenario desde el punto de vista del contratista es
que el cliente haga solo un pago al final del proyecto. En este
caso el contratista necesitar tomar dinero prestado para
hacer frente a los gastos durante la ejecucin del proyecto

SEMANA
TIEMPO
(SEMANAS)
DISEAR
CONSTRUIR
INSTALAR Y PROBAR
TOTAL

4
6
2
12

10

11

12

DIAGRAMA DE GANT

SEMANA
6
7

DISEAR
CONSTRUIR
INSTALAR Y PROBAR
TOTAL
CPA

CTP
1
2
3
4
5
8
24,000 4,000 4,000 8,000 8,000
60,000
8,000 8,000 12,000 12,000
16,000
100,000 4,000 4,000 8,000 8,000 8,000 8,000 12,000 12,000
4,000 8,000 16,000 24,000 32,000 40,000 52,000 64,000

10

11

12

10,000 10,000
8,000 8,000
10,000 10,000 8,000 8,000
74,000 84,000 92,000 100,000

CTP : Costo Total Presupuestado

CPA : Costo Presupuestado Acumulado

FLUJO DE EFECTIVO

DISEAR
CONSTRUIR
INSTALAR Y PROBAR
TOTAL

CTP
24,000
60,000
16,000
100,000

1
4,000

4,000

SEPTIMBRE

8,000

4
8,000

8,000

FLUJO DE INGRESOS

30000

Amortizacin de anticipo
Ingreso Lquido

30000

30,000
30,000

FINANCIAMIENTO
SALDO CON FINANCIAMIENTO 30,000

8,000

12,000

12,000

10,000

10,000

8,000

8,000

12,000

12,000

10,000

10,000

NOVIEMBRE
40000

5
24,000
-7200
16,800

SEMANA
7

17200
6,000 14,800 24,000 12,000

11

12

8,000
8,000

8,000
8,000

DICIEMBRE
36000

9
40000
-12000
28000

FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

(4,000) (4,000) (8,000) (8,000) 8,800 (8,000) (12,000) (12,000)
26,000 22,000 14,000 6,000 14,800 6,800 (5,200) (17,200)

26,000 22,000 14,000

10

8,000

SEPTIMBRE
1

SALDO
SALDO ACUMULADO

4,000

3
8,000

OCTUBRE
24000

Flujo de egresos por mes

ANTICIPO

2
4,000

FLUJO DE EGRESOS
SEMANA
6
7

10

11

13

ENERO

12

13
36000
-10800
25200

18,000 (10,000) (8,000) (8,000) 25,200

800 (9,200) (17,200) (25,200)
0

8,000
18,000 16,000

8,000

0 25,200

TOTAL
100000
-30000
100000

FINANCIAMIENTO: Es el conjunto de recursos monetarios

financieros para llevar a cabo una actividad econmica, con la

caracterstica de que generalmente se trata de sumas tomadas a
prstamo que complementan los recursos propios.
Costo Financiero: Est integrado por los gastos derivados del
suministro de fondos de financiamiento por lo cual representa las
erogaciones destinadas a cubrir en moneda nacional o extranjera,
los intereses.
INTERESES: En general, cantidad que paga un prestatario a un
prestamista, calculada en trminos del capital a una tasa
estipulada por un espacio de tiempo.

FINANCIAMIENTO
TASA 12% ANUAL

INTERES DIARIO

SEMANA
6
7
8
17200

12 / 365 das/ 100

DIAS DE CREDITO PARA $17,200

DIAS DE CREDITO PARA $8,000
Intereses a pagar por $17,200
Intereses a pagar por $8,000

10
8,000

11

12

0.00032877

8 semanas X 7 das
4 semanas x 7 das

=
=

= 56 x 0.00032877 x 17200
= 28 x 0.00032877x 8,000

56 das
28 das
=
=

$
$
$

316.67
73.64
390.31

13

TOTAL
25200

FLUJO DE EFECTIVO REAL

DISEAR
CONSTRUIR
INSTALAR Y PROBAR
TOTAL
CRA

INGRESO PLANIFICADO
GASTOS REALES
FLUJO DE EFECTIVO REAL
FLUJO ACUMULADO REAL

COSTO REAL DURANTE LAS PRIMERAS 8 SEMANAS

SEMANA
CTP
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12 TOTAL GASTADO
24,000 2,000 5,000 9,000 5,000 1,000
22,000
60,000
2,000 8,000 10,000 14,000 12,000
46,000
16,000
0
100,000 2,000 5,000 9,000 7,000 9,000 10,000 14,000 12,000
0
0
0
0
68,000
2,000 7,000 16,000 23,000 32,000 42,000 56,000 68,000 68,000 68,000 68,000 68,000

SEPTIEMBRE
30,000

5
16,800
2,000 5,000 9,000 7,000 9,000
30,000 (2,000) (5,000) (9,000) (7,000) 7,800
30,000 28,000 23,000 14,000 7,000 14,800

FLUJO REAL
SEMANA
6
7
8
17,200
10,000 14,000 12,000
7,200 (14,000) (12,000)
22,000 8,000 (4,000)

9
28,000

10
8,000

11

12

Enero
Ingresos
Costos
Saldo
Saldo Acumulado

6
(6)
(6)

GRFICO DE FLUJO DE EFECTIVO DE PROYECTOS DE CONSTRUCCIN

Febrero Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
75
2
6
11
15
23
30
7
11
15
24
34
40
42
68
(9)
(9)
(13)
(19)
(17)
(12)
62
53
44
31
12
(5)
(17)

Septie
33
35
(2)
(19)

Octubre
38
18
20
1

Novie
22
3
19
20

TOTAL
255
235
20