Ejercicio. P4.

11 Presupuesto de caja: Nivel avanzado A continuacin

se presentan las ventas y compras reales de Xenocore, Inc., de
septiembre y octubre de 2012, junto con sus pronsticos de ventas y
compras para el periodo de noviembre de 2012 a abril de 2013. La
empresa realiza el 20% de todas sus ventas en efectivo y cobra el
40% de sus ventas en cada uno de los 2 meses siguientes a la venta.
Se espera que otras entradas de efectivo sean de $12,000 en
septiembre y abril, de $15,000 en enero y marzo, y de $27,000 en
febrero. La empresa paga en efectivo el 10% de sus compras.
Reembolsa el 50% de sus compras al siguiente mes, y el 40%
restante de sus compras 2 meses despus.

Los sueldos y salarios ascienden al 20% de las ventas del mes

anterior. Se debe pagar una renta de $20,000 mensuales. En enero y
abril se realizan pagos de $10,000 por concepto de intereses. En abril
tambin se realiza un pago del principal de $30,000. La empresa
espera pagar dividendos en efectivo de $20,000 en enero y abril. Se
realizar un pago de impuestos de $80,000 en abril. Adems, en
diciembre, la empresa tiene la intencin de realizar una compra en
efectivo de activos por $25,000. a) Suponiendo que la empresa tiene
un saldo de caja de $22,000 a principios de noviembre, determine los
saldos de caja de cada fin de mes, de noviembre a abril.
b) Suponiendo que la empresa desea mantener un saldo mnimo de
efectivo de $15,000, determine el financiamiento total requerido o el
saldo de efectivo excedente de cada mes, de noviembre a abril.
c) Si la empresa solicitara una lnea de crdito para cubrir el
financiamiento requerido para el periodo de noviembre a abril, qu
tan grande debera ser esta lnea? Explique su respuesta.