SUMRIO

Termo de Responsabilidade e Avisos Legais

Todos os direitos so reservados. Nenhuma parte deste
livro pode ser reproduzida ou de alguma forma transmitida
livremente, sem a autorizao prvia de seus autores. Caso
tenha interesse na publicao de alguma parte do livro, entre
em contato via e-mail contato@trendfitinvest.com.br
Os autores no se responsabilizam direta ou
indiretamente pela utilizao de qualquer conceito ou dica
apresentado neste livro. As dicas e conceitos so baseados
nas experincias profissionais dos autores. O objetivo deste livro
o de ensinar todos os passos para voc comear a investir
em aes alm de ensinar algumas estratgias para voc
investir de uma maneira mais profissional.
recomendado a todos os leitores deste livro h fazerem
suas pesquisas prprias no que se refere a decises sobre
seleo de ativos e sistema de trade a ser operado, este o
melhor caminho para o seu sucesso.

Sumrio
Termo de Responsabilidade e Avisos Legais ................................................................... 2
Sumrio ......................................................................................................................................... 3
Introduo ..................................................................................................................................... 4
Indicadores .................................................................................................................................... 6
Mdias Mveis ...................................................................................................................... 6
Estratgias de operao ................................................................................................................ 9
Estratgia 1 .......................................................................................................................... 10
Estratgia 2 .......................................................................................................................... 17
Estratgia 3 .......................................................................................................................... 19
Estratgia 4 .......................................................................................................................... 21
Filtro Para Aumentar Drasticamente Suas Chances de Acerto .......................... 24
O Prximo Passo.......................................................................................................................... 28
Contato ........................................................................................................................................ 29

Introduo
Primeiramente gostaria de agradecer a confiana em
adquirir este livro. Meu nome Hederson e decidi escrever este
material porque durante esta jornada de mais de 7 anos
operando no mercado de renda varivel nos deparamos com
inmeras pessoas reclamando dos rendimentos da poupana,
mas no investem em aes porque encontram dificuldades
para entender o mercado financeiro.
Durante esta jornada conheci o Bruno que tambm tinha
iniciado seu caminho no mercado de aes e isso foi muito
importante, pois tinha algum para conversar j que na poca
pouca gente se interessava pelo assunto para trocar
experincias, discutir ideias e foi h algum tempo atrs que
comeamos a profissionalizar nossas operaes, planejando
todos os pontos necessrios.
Nosso livro tem o objetivo de ir mais alm do que
simplesmente ensinar voc a abrir uma conta em uma
corretora e comprar uma ao. Queremos oferecer um
contedo diferente daquele que existe atualmente e nosso
compromisso que alm de comprar uma ao voc consiga
resultados consistentes.
O sucesso no mercado de renda varivel assim como em
outras reas da vida precisa de dedicao e disciplina e quero
passar para voc o que necessrio para que comece a
operar de uma maneira mais profissional e consiga resultados
bem melhores do que voc tem hoje.
Toro para que voc, iniciante ou no chegue neste livro
o mais cedo possvel para assim no perder todo o seu dinheiro
como eu perdi no incio. No me arrependo de ter perdido
praticamente tudo quando comecei, s assim foi possvel
perceber que estava operando errado e precisava corrigir. Foi
assim que comecei a estudar, estudar e estudar para melhorar
meus resultados.
Eu no entendia nada de aes no incio, no tinha
faculdade e muito menos trabalhei em corretora. Tive que
descobrir sozinho o que realmente funcionava e te garanto
que seguindo os passos deste livro voc ficar frente de mais
4

de 90% dos investidores em aes e consequentemente trar

resultados mais consistentes para voc.
Obrigado pelo interesse e desejamos a voc uma tima
leitura!
Caso voc tenha chego aqui e no conhece nada do
mercado de renda varivel, convido voc primeiro a baixar
aqui meu outro livro que ensina tudo que voc precisa para
que consiga abrir uma conta em uma corretora, transferir o
capital e finalmente comprar e vender aes.

Indicadores
A anlise grfica tradicional muito subjetiva, ou seja,
fica a cargo da interpretao de cada um, onde necessrio
o acompanhamento integral.
A chance de sucesso operando somente com a anlise
tcnica tradicional pequena para investidor iniciante sendo
necessrio bastante experincia. Para isso foi desenvolvido
uma srie de indicadores matemticos a fim de estudar o
comportamento do mercado de forma estatstica e aumentar
as taxas de acerto na hora de realizar as operaes.
Os indicadores comearam a ter fora na dcada de 70
com o boom do desenvolvimento da anlise tcnica, devido
o auxlio dos computadores para o desenvolvimento dessas
estratgias.
Existe vrios tipos de indicadores e os mesmos so
classificados em rastreadores de tendncias como mdias
mveis, e os osciladores de tendncias como o IFR, ndice de
Fora Relativa. Vamos abordar nesse livro apenas os
seguidores de tendncia.

Mdias Mveis
o indicador mais usado e mais verstil que existe, pois
sua frmula simples e ele realmente til. Existem diversos
tipos de mdias como mdia simples ou aritmtica,
exponencial, logartmica, ponderada entre outras.
Aqui ns vamos nos ater as mdias simples e a mdia
exponencial. A mdia simples calculada da seguinte forma:

MM = PF + PF + PF + ....+ PFn
n
Onde:
MM = Mdia Mvel
PFn = Preo de Fechamento do dia n
n = Nmero de dias, ou perodo.
Com isso temos a mdia de um determinado perodo.
Todo candle vai possuir um ponto no grfico com essa
mdia, ento esses pontos so ligados por uma linha formando
um grfico de linhas em relao as mdias dos preos de
fechamento dos candles, por isso o nome de mdia mvel,
pois essa mdia vai se movendo ao longo do tempo. Essa linha
suaviza as flutuaes dos preos nos mostrando de forma clara
a tendncia do mercado.
A mdia exponencial, MME, representada pelo preo
de fechamento do dia, a mdia mvel exponencial do dia
anterior e n o perodo a ser calculado, definido pela seguinte
formula:
MME = Preo de Fechamento*K + MME de Ontem*(1-K)
Sendo K = 2/(N+1)
A mdia exponencial os preos mais novos tem maior
importncia no clculo, mantendo uma participao maior.
No existe mdia melhor ou pior, a mdia vai depender de
como voc usa a sua estratgia.

Abaixo temos a visualizao de uma mdia mvel de 21

perodos exponencial (azul) e a mdia mvel de 21 aritmtica
(vermelha).

No prximo capitulo iremos entrar em mais detalhes de como

podemos usar as mdias mveis para definir nossa estratgia
para operar no mercado de aes.

Estratgias de operao
Antes de entrar de fato nas estratgias quero alinhar com
voc o conceito de setup. Chamamos de setup um conjunto
de regras que iro definir os pontos exatos de compra e venda
de aes. Vou colocar um exemplo bem simples de setup
abaixo para voc entender melhor.

No exemplo acima temos a seguinte regra:

Compra: No rompimento da mxima de cada candle anterior.
Venda: No rompimento da mnima do candle anterior. Notem
que fomos acumulando compras durante toda a subida de
preos e vendemos prximo do topo quando tivemos um
candle que violou a mnima do candle anterior.
Este um sistema bsico que poderia ser usado sem
problemas e o melhor, voc eliminaria boa parte do lado
emocional de uma operao justamente porque voc sabe o
que fazer em cada momento. A pior coisa que existe voc
entrar em uma operao sem nenhuma estratgia, cedo ou
tarde infelizmente voc vai aprender uma lio.
Legal, agora que voc j sabe o que um setup vou
explicar para voc algumas estratgias que voc pode utilizar
em suas operaes e assim aumentar suas chances de
sucesso.

Estratgia 1

A prxima estratgia que vou apresentar aqui chama-se

Cruzamento de Mdias Mveis, que aprendemos no capitulo
anterior. Mdias mveis so uma das mais populares e antigas
ferramentas para anlise tcnica. Um dos principais motivos do
uso de mdias mveis que ele suaviza os movimentos de uma
ao reduzindo o rudo gerado pela movimentao dos
preos. Outro motivo muito importante que ele mostra a
tendncia principal do papel.

10

No grfico abaixo inserimos no grfico uma mdia mvel

de 50 (linha azul) e chegamos concluso que mdia mvel
inclinada para baixo sinaliza tendncia de queda do papel
(Ponto A) e mdia mvel inclinada para cima sinaliza
tendncia de alta do papel (Ponto B).

Como aprendemos anteriormente, Mdia Mvel

Aritmtica ou mdia mvel simples como tambm
conhecida, aquela que calculada somando-se os preos
de fechamento da ao para o perodo de estudo
selecionado, e em seguida divide o valor encontrado pelo
perodo total.
Mdia Mvel Exponencial (MME) tem como
caracterstica o fato de dar um peso maior ao preo mais
recente no clculo da mdia, por isso muito comum chamar
a MMA uma mdia mvel lenta e a MME uma mdia rpida.
Observe no mesmo grfico a diferena de comportamento
entre as mdias onde a MME (laranja) move-se mais rpido
que a MMA (azul).

11

OK, agora que conhecemos um pouco mais sobre

mdias mveis vamos voltar a nossa primeira estratgia. O
primeiro passo inserir uma mdia mvel exponencial de 9 e
outra de 21.
Compra: No Cruzamento da MM9 para cima da MM21 marcase a mxima do candle e no rompimento deste candle efetua
a compra. Se o prximo candle fechar abaixo marcamos a
mxima e vamos fazendo isso at ocorrer o rompimento. Se
neste perodo a MM9 cruzar para baixo a MM9 o sinal de
compra est descartado.
Stop: Na mnima do candle que gerou entrada.
Venda: No Cruzamento da MM9 para baixo da MM21 marcase a mnima do candle e no rompimento desta mnima efetua
a venda.

12

No exemplo acima fica fcil de entender, quando

ocorreu o cruzamento da MM9 pela MM21 marcamos a
mxima, porm como no houve o rompimento baixamos
para a prxima mxima e isso acontece ainda nos prximos 2
candles antes de ocorrer o rompimento. Notem que a MM9 no
momento do rompimento continua acima da MM21, caso
contrrio anularia o trade.
O stop fica na mnima do candle que gerou a entrada e
acompanhamos a operao enquanto a MM9 no cruzar pra
baixo a MM21.
No momento que a MM9 cruzar para baixo a MM21
marcamos a mnima do candle e caso ocorra o rompimento
desta mnima, efetuamos a venda. Se ocorrer de no violar
esta mnima e a MM9 cruzar para cima a MM21 continuamos
no trade at ocorrer um novo cruzamento.

13

S para registrar, esta operao em ABEV3 gerou um

lucro de 171%. Nada mal, hein?

Ponto de Compra (C) e Ponto de Venda (V). Nas regies

circuladas ocorreu o cruzamento da MM9 pra baixo da MM21,
mas no ocorreu o rompimento da mnima e continuamos na
operao conseguindo um excelente lucro.

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Vamos a outro exemplo, agora em POMO4. A entrada foi

feita em outubro de 2011 e permanecemos no trade at a
metade de 2013 com um lucro final de aproximadamente 80%.
Percebam como uma estratgia simples pode mudar
drasticamente os seus resultados na bolsa de valores.

Operando atravs de uma estratgia e sabendo todos os

parmetros de uma operao (ponto de compra, venda,
capital alocado) ns eliminamos boa parte do emocional
envolvido. Isto porque sabemos exatamente o que fazer para
cada movimento de preos.

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Percebam como uma estratgia simples pode mudar

drasticamente os seus resultados na bolsa de valores. No
exemplo acima entramos em novembro e samos no incio de
2013. Um lucro de aproximadamente 67%.
Quero que voc note tambm que alm de oferecer
oportunidades de compra ele tambm nos deixa de fora de
toda a tendncia de baixa, eliminando as chances de voc
estar numa operao e ver seus preos carem drasticamente.

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Estratgia 2
Segunda estratgia se chama Mdia Mvel 9.1 e
funciona da seguinte forma.
Os preos vm em movimento de baixa com a mdia
mvel de 9 exponencial. No candle em destaque a mdia
virou para cima, marcamos a mxima e no rompimento
efetuamos a compra, nosso stop de proteo ficar na mnima
do candle anterior.

Vamos acompanhando tranquilos a operao at a

mdia mvel virar para baixo, neste momento marcamos a
mnima deste candle e na violao desta mnima efetuamos a
venda e encerramos a operao como voc pode conferir na
prxima figura.
Caso a mdia vire para baixo e os preos no violarem a
mnima, seguimos normalmente na operao.

17

A operao que utilizamos neste exemplo gerou um lucro

de 150%. Segue abaixo os detalhes desta estratgia:
Compra: Os preos vm em movimento de baixa com a MME9
virada para baixo, no primeiro candle que a mdia virar para
cima voc marca a mxima deste candle e no rompimento
dela voc efetua a compra. Caso no rompa no prximo
entrada continua vlida enquanto a MME9 estiver virada para
cima.
Stop: Na mnima do candle que gerou entrada.
Venda: Voc vai acompanhado a operao enquanto a
MME9 estiver virada para cima, no momento que ela virar para
baixo voc marca a mnima do candle. No rompimento desta
mnima voc efetua a venda.

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Estratgia 3

A prxima estratgia se chama Mdia Mvel 9.2 e ao

contrrio da estratgia anterior que pega o incio de uma
tendncia de alta, esta estratgia pega uma tendncia de
alta j consolidada e vai permitir entrar na operao numa
correo desta tendncia.
Os preos vm em movimento de alta com a mdia
mvel de 9 exponencial virada para cima. Aguardamos um
candle que faa um fechamento abaixo da mnima do
candle anterior. A partir da vamos marcando a mxima at
ocorrer o rompimento, neste momento feito a compra.
importante dizer que a mdia mvel no pode virar para baixo
durante este processo.

19

Feito a compra vamos acompanhando tranquilos a

operao at a mdia mvel virar para baixo novamente,
neste momento marcamos a mnima deste candle e na
violao desta mnima efetuamos a venda e encerramos a
operao como voc pode conferir na prxima figura.
Caso a mdia vire para baixo e os preos no violarem a
mnima, seguimos normalmente na operao.

Segue abaixo os detalhes desta estratgia:

Compra: Preos em tendncia de alta (MM9 virada para
cima) e a partir do momento que um candle fechar abaixo da
mnima do candle prvio ns vamos marcando a mxima do
candle at ocorrer o rompimento. Superando a mxima
efetuamos a compra.
Stop: Na mnima do candle que gerou entrada.
Venda: Voc vai acompanhado a operao enquanto
a MME9 estiver virada para cima, no momento que ela virar
20

para baixo voc marca a mnima do candle. No rompimento

desta mnima voc efetua a venda.

Estratgia 4

A prxima estratgia se chama Mdia Mvel 9.3 e

tambm precisa de uma tendncia de alta j consolidada
que vai permitir entrar na operao numa correo desta
tendncia.
Os preos vm em movimento de alta com a mdia
mvel de 9 exponencial virada para cima. Aguardamos um
candle que faa dois fechamentos abaixo de um candle de
referncia. A partir da vamos marcando a mxima do
segundo fechamento e aguardo o rompimento, neste
momento feito a compra. Pode ocorrer mais de dois
fechamentos abaixo e ir baixando a mxima, mas
importante dizer que a mdia mvel no pode virar para baixo
durante este processo.

21

Feito a compra acompanhamos a operao at a

mdia mvel virar para baixo novamente (igual s estratgias
anteriores), neste momento marcamos a mnima deste candle
e na violao desta mnima efetuamos a venda e encerramos
a operao como voc pode conferir na prxima figura.
Caso a mdia vire para baixo e os preos no violarem a
mnima, seguimos normalmente na operao.

22

Segue abaixo os detalhes desta estratgia:

Compra: Preos em tendncia de alta (MM9 virada para cima)
e aguardamos um candle que faa dois fechamentos abaixo
de um candle de refrencia. A partir da vamos marcando a
mxima do segundo fechamento e aguardo o rompimento,
neste momento feito a compra.
Stop: Na mnima do candle que gerou entrada.
Venda: Voc vai acompanhado a operao enquanto a
MME9 estiver virada para cima, no momento que ela virar para
baixo voc marca a mnima do candle. No rompimento desta
mnima voc efetua a venda.

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Filtro Para Aumentar Drasticamente Suas Chances de Acerto

As estratgias que foram apresentadas aqui funcionam a

muito tempo e vo continuar funcionando, mas por que to
difcil utilizar uma estratgia to fcil?
A estratgia lucrativa, mas acredito que muita gente
no utiliza pelo fato de ela gerar muitas entradas falsas
(operaes com prejuzo) antes de pegar aquele grande
movimento e por falta de disciplina depois da terceira
operao com prejuzo o investidor abandona o sistema. Em
minha opinio independente das entradas falsas, preciso um
nico movimento para compensar todo o prejuzo e gerar um
bom lucro. Mas h algum tempo atrs resolvi melhorar essas
estratgias para minimizar esse problema e vou apresentar
agora pra voc como melhorar drasticamente suas
operaes.
No grfico abaixo semanal de JHSF3 a estratgia da
MM9.1 teria dado entrada nos dois pontos em destaque,
porm com esse filtro que desenvolvemos ele no entraria nos
pontos indicados.

24

Mas afinal, que filtro esse? OK, vamos l, voc ir pegar

a mesma ao e a mesma mdia e ir mudar para o grfico
superior. No caso acima estava analisando JHSF3 Semanal,
ento vou pegar e mudar para Mensal.

Destaquei para ficar mais fcil, o filtro funciona da

seguinte maneira. Enquanto a MM9 Exponencial estiver virada
para baixo, no fao nenhuma operao no papel,
consequentemente naqueles dois pontos que mencionamos
na pgina anterior, no poderamos efetuar a compra.

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Vamos a mais um exemplo em EZTC3. Com dois sinais de

entrada na estratgia Mdia Mvel 9.1.

Agora o grfico semanal.

26

Mais um exemplo agora na tendncia de alta em HGTX3

no grfico semanal. No grfico abaixo tivemos diversos sinais
de compra durante a tendncia.

E o grfico mensal confirmando a operao.

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O Prximo Passo
Novamente parabns por chegar ao final deste livro.
Voc j deu um importante passo na organizao de suas
operaes. Se voc tiver disciplina para operar estas
estratgias, voc j estar frente da maioria das pessoas que
investem em aes.
Se gostou destas dicas e de todos os conceitos
apresentados, convido voc acompanhar nosso site e curtir
nossa pgina no Facebook para ficar por dentro das
novidades, l sempre colocamos analises e fizemos um
acompanhamento de uma carteira terica com o mtodo
que utilizamos.

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Hederson Bisewski
Bruno Girardi
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